2016-2017 保险科技InsurTech回顾与展望

2017年5家中国公司或主导亚洲InsurTech主战场？
在即将来到的保险业革命中，亚洲市场将会是革命的支柱，并很有可能成为 保险科技（InsurTech）的最大市场。庞大的人口基数，快速壮大的中产阶级， 再加上传统保险业的低效，这些因素使得亚洲市场有潜力站出来，引领全球 InsurTech的发展。
面对竞争，亚洲公司想要守住主场非常困难，原因如下：
适者生存 创业早期的生态环境，是由大量的创业公司共同组成的。在该生态环境中， 初创企业可以享受到网络效应带来的好处，优胜劣汰的过滤机制也有益于优 秀企业的健康成长。这一生态环境在欧美非常成熟，但在亚洲，创业公司太 少，生态系统不够完整。 在欧美，创业公司想要占领本土市场，将会面临重重挑战。只有最强者才能 笑到最后。适者生存的真理在欧美创业领域展现的淋漓尽致，不能满足市场 需求的业务会被淘汰，优秀的员工会被优秀的公司挖走，如此循环往复，成 功的创业公司将越来越强。而在亚洲，缺乏激烈的竞争，导致部分创业公司 获得融资的原因，仅仅是因为没有竞争对手。居安不思危，当欧美创业公司 进军亚洲市场时，亚洲创业公司恐怕难以抵挡。
2017年最值得关注的17家InsurTech创业公司
Cape Analytics 该公司利用机器学习和高空摄像技术来为投保人的财产进行风险等级评测。 其高空成像技术可以检测出不同时间内，同一空间内物体的改变情况。 Cape Analytics在11月的A轮融资中获得了1400万美元的资金。
2017年最值得关注的17家InsurTech创业公司
2017年5家中国公司或主导亚洲InsurTech主战场？
亚洲市场充满了机会和资金，那为什么亚洲优秀的创业公司这么少呢？是因 为缺乏老道的创业者吗，是创业环境太过恶劣吗，还是创业者缺乏接触投资 人的渠道？都有可能。最重要的是，亚洲的国家没有为创业者提供一个早期 创业的生态环境，以及亚洲文化中，对失败的容忍度太低。幸运的是，这两 个因素都在改变，亚洲各国的创业者正在快速崛起。 众安保险（估值80亿美元），Connexions Asia（新加坡员工医保平台，估值1 亿美元），以及印度的两家大型保险企业Policybazaar和Cover Fox，这些公司 都是亚洲保险创业公司的典范。 但是，亚洲市场并非是亚洲各国创业公司的后花园。巨大的市场潜力势必会 吸引欧美创业公司的入场。
面对竞争，亚洲公司想要守住主场非常困难，原因如下：
监管难题 亚洲各国都有自己专门的保险市场监管机构，不同国家的监管层，对于保险 的态度又不尽相同。这意味着亚洲的创业公司在开拓市场时，需要应对不同 的监管要求。 比如一个新加坡创业公司，需要在创业早期就研究邻国的监管要求，为将来 的市场开拓打下基础。泰国、马来西亚、印度尼西亚和越南市场的监管要求 都有区别。在这一前提下，新加坡的创业公司在面对欧美创业公司时便处于 劣势了。欧美，特别是美国公司，在开拓本土市场时，经受过各州监管层的 历练，已经有了丰富的经验和渠道，包括健康险、预约管理、医疗管理，比如Oscar、 ZocDoc都是赫赫有名的医疗险创业公司。
第二，寿险里的养老金和储蓄，包括几块：一是退休，退休的计划，退休 的规划；二是投资组合，像智能投顾这样的概念。三是投资人和财务顾问， 也是Financial这样的概念，更多的是O2O结合的方式。这和证券、银行概 念基本差不多，比如 Nutmeg, Betterment, Personal Capital, Wealthfront, Wobi，这些都是赫赫有名智能投顾公司，他们很大程度上也提供寿险、养 老金和储蓄产品。 第三，车险、房屋保险、产险市场，包括与车相关的，比如驾驶员辅助管 理，碎片化需求相关或按需购买的相关服务，车联网也在这个门类里。
既然万事俱备，为什么InsurTech还没有在亚洲点燃燎原之火呢？为什么东风 还没有吹起来呢？目前看来，尽管亚洲已经具备InsurTech发展的客观条件， 但是整个亚洲范围内，保险创业公司的数量和质量依然处于低位。
我们可以从资本对创业公司的追捧来一窥全球保险创业公司的分布。根据CB Insights的数据，美国创业公司获得了63%的投资，德国6%，英国5%，法国 4%。中国只有4%，印度只有5%。
Viewspection 该公司为用户开发了一款手机应用，此应用作为一个数据交换平台，投保 人可以通过手机选择代理人或保险公司，并让他们为客户的财产进行评估。 该公司在十月份参与了全球保险加速器（Global Insurance Accelerator）的 InsurTech周末活动。
2017年最值得关注的17家InsurTech创业公司
保险科技 InsurTech 回顾与展望
Elvis Zhang 2016年12月
全球保险科技到2016年为止一共分为十个板块，医疗险、寿险、车险、理赔 给付、资产管理、分销是核心市场，基本和保险市场的主业密切相关。另外 一部分是科技服务市场，多是服务保险业的，包括IT赋能、比特货币区块链、 大数据及分析、数据保护四大部分。
科技细分市场
第一，IT赋能，已经有15年历史，最早期一大批赋能公司出现，他们围绕保 险产业前台、中台、后台做了很多应用、基础设施、智能化处理、决策分析， 这里更多的是科技型公司。 第二，比特币和区块链，因为它和保险也有很大的联系，保险的支付，保险 的合约等等。 第三，大数据分析，大数据相关的欺诈检测、预防核配大数据分析，包括大 数据分析中的基础设施算法这些。 第四，数据保护，主要是保护客户数据、身份、登录，更多的是和数据安全 相关的公司。
保险科技发展的三个阶段
我们把全球整个保险科技的发展分为三个阶段： 第一个阶段，2005年之前，这五年大概有660家公司出现，整个融资额177亿美元。 最主要的公司是两类：IT供应商、数据保护（个人信息安全、数据安全）公司，这五 年发展的主要是这类公司。 第二个阶段，2005年—2010年，公司总数增加到1090家，融资总额增加到266亿美元。 这几年主要发展的是和保险核心相关的，比如车险、房屋险、产险相关机构都出现 了，从2005年之后出现的比较多。还有理赔管理、寿险养老金、储蓄相关机构、大 数据分析公司。 第三个阶段，2010年— 现今，公司总数增长到1700家，整个融资额增加到340亿美金。 这更多体现出和保险核心相关业务的高速发展，包括车险、房屋险出现爆发式的增 长，也包括分销机构，从比价延伸到服务商的公司高速发展，并不是说这些公司没 有，第一家比价网站出现之后，2010年一共2000家左右，2010年之后在欧洲和亚洲 发展都很迅速。健康险机构大量地增长，而且发展很快，这是这一波的一个特点。 发展历程来讲，三个阶段，每个阶段发展的重点也是不太一样。
未来的保险企业巨头
下图列出将来会主导亚洲保险行业的35家创业公司。他们来自英国、德国、 美国和中国。相信在不久的将来，这些公司中会出现巨头，并主导亚洲保险 市场的发展。
2017年最值得关注的17家InsurTech创业公司
2016年是InsurTech爆发的一年。以科技创新为核心的创业公司 占据了保险产业的中心舞台。 数量庞大的创业公司将他们的智慧注入了传统保险领域，激发 了保险产业的活力。从硅谷到伦敦，大量的产业加速器和孵化 器也应运而生，助力创业公司更好的发展。 下面列举了17家创业公司，他们大多在2016年年底有所行动， 很有可能在2017年大展拳脚，值得大家关注。
保险科技的机会
第一，和保险相关的业务，保险科技最多的机会主要是医疗险、车险。从保 险科技角度来讲，整个规模都很大，包括提供IT赋能的公司，数据保护的公 司，大数据分析的公司。2013年-2015年融资额一直保持得非常旺盛。
保险科技的机会
第二，如果看保险、支付、信贷，D轮和E轮，保险科技尚没有出现，但在支 付和信贷上看到很多E轮、D轮大规模公司，说明保险科技处于起步阶段，大 的独角兽，大规模的融资仍然还没有出现。
主要的公司，众安没有放在里面，因为融资额比较大。在传统的保险业务里， 在保险分析市场最大的融资有Zenefit、Oscar，科技里最大的基本都是和大数 据有关的。
三大领域里创业公司主线分为：健康险主线是在于积极的健康管理，无论是 Dicovery、Lover、Zocdoc，都是通过主动管理降低成本，提高健康险公司的 盈利，这应该是主动管理这一块。车险相对分散，有三条主线：第一条主线 是按需购买、碎片化购买；第二条主线是车主服务圈，围绕着车主生活的服 务延伸；第三条主线是车联网。寿险和养老险、储蓄领域，主线也非常明确， 基本是智能投顾投资主线或创新主线。
面对竞争，亚洲公司想要守住主场非常困难，原因如下：
本土市场的优势 欧美创业公司凭借其在本土市场的成功，积累了大量的用户的和充足的现金 流。这也让他们有了足够的底气去扩张海外市场。有了本土市场作为其坚实 的后盾，欧美创业公司可以更灵活地改变商业模式，以适应亚洲市场的需求。 美国和欧洲原本就是传统保险行业的引领者，绝大多数的大型保险企业总部 都位于欧美。这使得当地创业公司在招揽人才，获取咨询等方面有着天然优 势。 此外，大多数创业公司选择的创业模式是与传统保险公司进行合作。当你与 大型保险集团总部已经建立合作后，再去与集团分公司寻求合作，就变得简 单的多了。笔者曾见证过一个创业公司，与在欧洲的保险集团总部建立了合 作关系，凭借这份合作关系，该创业公司得以参与到保险集团在亚洲的业务， 从而开拓了亚洲市场。
保险科技的机会
第二（续） 但这个速度还是加快得很快。从2011年看，平均一个季度也就5、6笔的交易， 但现在平均一个季度大概接近于50笔的交易，保险科技尤其最近这年2014年 -2016年引起了整个科技界高度重视，出现了前所未有的活跃态势。
保险科技的机会
第三，保险科技里出现了一个独特的投资者，保险公司和再保险公司。2014 年开始，保险公司和再保险公司大规模投资保险科技公司，比如安联、 Liberty mutual、平安创投、中国人寿，他们希望通过资本进入这些保险科技 领域，与他的主业形成战略协同效应。
Nauto Nauto在10月份与丰田、宝马以及安联保险达成了技术合作协议。该公司 致力于车联网技术的研发，他们能为汽车配置摄像头，以此来管理车队， 为保险公司的UBI车险提供数据，以及为实现自动驾驶添砖加瓦。在硅谷 孵化器Plug & Play举办的InsurTech博览会比赛中，该公司斩获第一。