CFP考前串讲-退休规划

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国际金融理财师(CFP)资格认证考试《投资规划》过关必做1000题【章节精炼】(退休规划方案管理)【

第14章退休规划方案管理单项选择题（以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内）1．退休计划在本质上是（）。

A．长期收支平衡的债务计划B．长期支大于收的债务计划C．短期收支平衡的资产计划D．短期收大于支的资产计划【答案】A【解析】退休计划在本质上是长期（一般为60年）收支平衡的负债计划。

2．养老金需求总额和既定退休计划收益的差额被称为（）。

A．养老金赤字B．养老金替代率C．养老金总需求D．退休收入【答案】A3．（）是激发人们建立个人退休计划的主要动因。

A．养老金缺口B．养老生活成本C．养老金赤字D．既得养老金【答案】C【解析】养老金赤字是指养老金需求总额和既定退休计划收益的差额。

养老金赤字是激发人们建立个人退休计划的主要动因。

4．王先生夫妇预期创造小康型老年生活，维持小康生活的现金约为1500元/月/人。

他们退休后的既得养老金共为50万元，假设这对夫妇退休后的余命为20年，则此家庭的养老金赤字是（）万元。

A．12B．17C．22D．27【答案】D【解析】养老金总需求＝1500×2×12×20＝72（万元），养老金赤字＝72－50＝22（万元）。

5．通常客户在退休时的退休基金规模达不到退休后的资金需求，这就会产生一定的资金缺口。

为了弥补这一缺口，理财师可以建议客户通过（）等途径来调整退休养老金规划方案。

Ⅰ．提高储蓄比例Ⅱ．延长工作年限Ⅲ．进行更多高收益率的投资Ⅳ．减少退休后的花销Ⅴ．参加额外的商业保险计划A．Ⅰ、Ⅱ、ⅣB．Ⅱ、Ⅲ、ⅤC．Ⅰ、Ⅲ、ⅤD．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】D【解析】通常，理财规划师可以利用提高储蓄的比例、延长工作年限并推迟退休、进行更多高收益率的投资、减少退休后的花费和参加额外的商业保险计划等途径来实现对退休养老规划方案的进一步修改。

6．一般而言，为了满足客户退休后的年平均收益率，理财师可以建议其购买（）等金融产品。

国际金融理财师(CFP)资格认证考试《投资规划》复习全书(核心讲义第九章退休规划概述)【圣才出品

转轨时期政策风险
国家的税务、社会保障、金融监管等方面的政策如果改变，都可能影响到退休规划
利用对政策法规的了解，分析化解不利影响，利用有益影响
社会保障不足
充分考虑政府社会保障不足的风险
最大限度获得社会保障的延期收益，进行补充保障
社会风险
经济衰退通货膨胀
经济衰退对客户收入、储蓄、收益率等的考虑经济衰退的可能性
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第九章退休规划概述
一、退休规划的定义和分析方法 1．退休规划的定义退休规划，是指根据客户的实际状况以及退休目标，为实现退休后养老生活的独立自主，对当前的养老现金、医疗和住房养老服务、旅游、教育规划等内容进行理财计划的行为。 2．退休规划的分析方法退休规划的分析方法主要是财务终生分析法，是以退休时点为计算时点，将当前的资产和当前开始到退休时的净收入折算到计算时点，折现值等于退休后的净支出（消费支出与养老金供给的差额）折现到退休时点的价值，计算公式为：
施如表9-1所示。
表9-1 养老风险的影响及应对措施
类型
影响Leabharlann 措施1/4圣才电子书十万种考研考证电子书、题库视频学习平台

长寿
由于余寿高于客户预期，可能导致养老需定期修改和合理进行客户的
求不足以弥补实际发生的养老支出
预期余寿的估计
个人风险
疾病职业生涯
客户家庭成员发生疾病导致健康损失，医疗成本就会上升，医疗费用上升会导致养老金需求上升，养老赤字的增加
考虑各种健康保险的规划，应对可能产生的健康风险
职业生涯变化影响收入、家庭储蓄、支出，帮助客户做好职业生涯规

国际金融理财师CFP认证考试真题-员工福利与退休规划

7、下列关于该年金计划和弹性福利计划的说法中正确的是（）。
①．年金领取具有 DB 计划的特征
②．年金缴费具有 DC 计划的特征
③．该员工年金计划的个人缴费可全额在计算个人所得税时税前扣除
④．员工选择方案一和方案二时，弹性账户支出均可在计算企业所得税时税前扣除
A．①、③
B．①、④
C．②、③
D．②、④
公司缴费进入企业年金计划的部分，按员工服务年限设置归属条件：在公司服务满 3 年，归属 40%；满 5 年，归属 60%；满 8 年，归属 100%。
领取：员工满足条件办理退休时可一次性领取企业年金，或者按月每月初领取企业年金，领取 15 年。
Байду номын сангаас假设条件：
1、工资增长率为 5%。
2、年金账户年收益率为 5%。
第 2 页，共 18 页
4、根据退休规划目标，退休时点张先生家庭的退休需求为（最接近值）
）。（答案取
A．239.1 万元
B．219.1 万元
C．199.1 万元
D．259.1 万元
答案：A
5、假设张先生夫妇的基本养老金于每年年初领取，领取额不增长，根据张先生的退休规划，养老金和储备的养老资产按期支付生活支出和医疗费用，且紧急预备金也全部支出，其退休 20 年后可留下遗产（）。（答案取最接近值）
A．9,336 元 B．9,112 元 C．8,612 元 D．8,864 元答案：C 11、员工张先生今年刚进入公司，税前收入 12 万元，若张先生的弹性福利选择方案三，5 年后其年金账户积累额为（）。（答案取最接近值） A．43,758 元
第 5 页，共 18 页
B．45,083 元 C．47,055 元 D．41,253 元答案：B 12、以下选项中属于单位福利的是（）。 ①．王小姐于本季度末领取的该季度绩效奖金 ②．徐小姐领取的单位补充医疗保险报销金额 ③．林小姐领取的三八妇女节单位发放的购物卡 ④．郭小姐刚刚提取的国家住房公积金 A．①、② B．③、④ C．①、④ D．②、③ 答案：D 13、为了更好地挽留人才，S 公司的人力资源经理张先生在公司薪酬计划中补充了若干员工福利计划，在向董事会解释上述补充行为时，张先生做出如下陈述，其中错误的是（）。 A．某些员工福利计划可以为员工提供风险保障 B．某些员工福利计划可以使员工参与企业利润分配 C．雇主为某些员工福利计划供款可以享受税收优惠待遇 D．员工福利计划可以给予员工更好的物质激励，是对员工贡献的当期补偿答案：D 14、以下关于员工权益的说法中错误的是（）。 A．员工预期权益发生在员工履行劳务之后

3_退休规划

诺贝尔经济学奖：弗里德曼（Milton Friedman），平滑消费理论，1976年。
工作技能和意义 • 测算等同人力资本的生活平滑消费水平； • 测算养老资产总需求，包括养老金、医疗保健、居住和护理服务的成本； • 测算养老金储蓄及养老资产的培育能力(人力资本+资本利得）。

已知A先生35岁时的人力资本价值约为2,622,895.48元，贴现率3%，工作25年，60岁退休，退休后预期余寿20年；请计算其与人力资本等同的平滑消费水平（请按年、按期初计算）；解析见右图， PMT=-103,859.47 答：A先生45年平滑消费水平为 103,859.47（元）
·持久收入理论认为居民消费取决于居民的持久收入。 ·持久收入理论将居民收入分为持久收入和暂时收入。 ·持久收入是指在相当长时间里可以得到的收入，是一
种长期平均的预期内得到的收入。种平预内得收
人力资本平滑消费
·暂时收入是指在短期内得到的收入，是一种暂时性偶
然的收入，可能是正值（如意外获得的奖金），也可能是负值（如被盗等）。
如何制作退休规划测算模具（EXCEL）！
27
1.4 退休规划种类
根据目标划分：替代率养老规划、平滑消费养老规划、适度贡献养老规划
国际金融理财师
二、制作退休规划
客户服务规划制作
国际金融理财师
单项规划
●根据需求划分：养老金规划、老年医疗规划、老年住房规划、老年旅游规划、老年教育规划等 ●根据客户对象划分：个人退休规划、家庭退休规根据客户对象划分：个人退休规划家庭退休规划等

项目一、基本目标本标 1.养老金 2.医疗 3.住房二、特殊目标 1.旅游 50,000.00 出游一次 excel制作退休规划 * 学习使用为子女出资买房买车 2,000,000.00 退休后的前五年每年生活水平不降低基本医疗保障老有所居能达到退休前生活支出的80%，一方离世后家庭生活支出比较前一年最多下降40%

CFP国际金融理财师员工福利与退休规划第十四章退休规划方案管理综合练习与答案

CFP国际金融理财师员工福利与退休规划第十四章退休规划方案管理综合练习与答案一、单选题1、通常客户在退休时的退休基金规模达不到退休后的资金需求，这就会产生一定的资金缺口。

为了弥补这一缺口，理财师可以建议客户通过（）等途径来调整退休养老金规划方案。

Ⅰ．提高储蓄比例Ⅱ．延长工作年限Ⅲ．进行更多高收益率的投资Ⅳ．减少退休后的花销Ⅴ．参加额外的商业保险计划A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅤC.Ⅰ、Ⅲ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【参考答案】：D【试题解析】：通常，理财规划师可以利用提高储蓄的比例、延长工作年限并推迟退休、进行更多高收益率的投资、减少退休后的花费和参加额外的商业保险计划等途径来实现对退休养老规划方案的进一步修改。

2、王先生夫妇预期创造小康型老年生活，维持小康生活的现金约为1500元/月/人。

他们退休后的既得养老金共为50万元，假设这对夫妇退休后的余命为20年，则此家庭的养老金赤字是（）万元。

A.12B.17C.22D.27【参考答案】：D【试题解析】：养老金总需求＝1500×2×12×20＝72（万元），养老金赤字＝72－50＝22（万元）。

3、养老金需求总额和既定退休计划收益的差额被称为（）。

A.养老金赤字B.养老金替代率C.养老金总需求D.退休收入【参考答案】：A【试题解析】：没有试题分析4、养老金测算时应该对客户进行风险提示，这不包括（）。

A.社会保障资金的安全性B.企业破产与年金安全C.个人保险产品的安全性D.信托基金是完全可以信任托付的【参考答案】：D【试题解析】：没有试题分析5、理财规划师为客户制定投资组合的目的就是要实现客户的投资目标。

客户投资目标的期限、收益水平直接影响资产配置方案。

关于投资目标的期限，理财师的下列建议不正确的是（）。

A.对于短期投资目标，理财规划师一般建议采用现金投资B.对于短期投资目标，理财规划师可以建议采用固定利息投资C.对于中期投资目标，理财规划师可以建议采用固定利息投资D.对于长期投资目标，成长性则成为理财规划师考虑的主要方面【参考答案】：C【试题解析】：对于短期投资目标，理财规划师一般建议采用现金投资（货币市场基金、银行存单、定期存款或结构存款等）和固定利息投资两种类型。

国际金融理财师(CFP)资格认证考试《投资规划》复习全书(核心讲义第十章养老需求分析及测算)【圣

第十章养老需求分析及测算一、养老需求分析1．养老的四类基本需求退休规划需要满足四项基本要素，具体内容如表10-1所示。

表10-1养老保障四要素要素用途标准养老现金满足食品、衣着、家庭没备及用品、交通通信、文教娱乐、其他等日常开支社会平均工资的60％～80％老年医疗诊疗医治的直接成本，交通、护理费用等间接成本，子女因护理而放弃收入的机会成本分担率90％以上老年住房分担购房成本，满足养老住房需求人均30平方米，具备老年生活设施养老服务购买提供满足老年人需求的服务，包括残障老人的护理和康复、疾病老人的医疗护理等服务购买力大于80％2．其他养老需求其他养老需求，是指在满足上面思想基本养老需求后，还有多余的资产可以实现旅游、教育、兴趣投资等需求。

二、养老需求测算1．养老需求概述养老需求，是指退休后所有的老年生活财务需求折现到现在或者退休时的现值，养老需求的测算过程如下：（1）了解当前的衣、食、住、行、医、护等基本生活水平，在考虑通货膨胀和意外干扰的情况下，计算出退休前一年的基本生活水平；（2）根据客户的退休目标，规划退休后的各类基本生活的支出水平，从而测算退休后第一年的支出水平；（3）根据预期的余寿，得出养老需求准备的时间，从而测算折现到退休时的养老需求。

2．日常生活支出需求测算测算客户日常支出需求，需要进行下列工作：（1）通过访谈法或问卷法，了解客户当前的消费支出水平，并根据评价消费水平剔除异常因素；（2）对通货膨胀率、收入增长率、投资回报率等指标进行合理的假设，假设符合现实情况；（3）通过对未来情况的分析判断，随时对数据进行调整。

3．医疗及保健需求测算（1）老年健康的风险特征①患病概率随年龄增长而增长；②慢性病、精神和心理疾病更常见；③医疗费用更具不确定性；④疾病损失包括直接费用和间接费用。

（2）老年健康风险的刻画层次①人口：老年人口的年龄结构和性别结构；②疾病风险：疾病种类、严重程度、持续时间等；③疾病费用：与疾病种类、严重程度和持续时间相关，还包括不可测因素、间接费用因素。

CFP国际金融理财师员工福利与退休规划第十一章养老供给分析及测算综合练习与答案

CFP国际金融理财师员工福利与退休规划第十一章养老供给分析及测算综合练习与答案一、单选题1、付先生在职月薪4000元，其养老金目标替代率为80％，即3200元，假如国家基本养老金约为1200元/月；付先生还有18年退休，他需要参加企业年金计划，以筹集另外2000元/月的目标养老金缺口。

假设年金投资回报率为5％，计划退休后年金发放月数为139个月。

为实现其养老金替代目标，从现在开始付先生需要每月向企业年金账户缴纳（）元。

A.605.89B.613.47C.644.04D.657.28【参考答案】：A【试题解析】：使用财务计算器计算目标养老金需求缺口，PMT＝－2000；I/Y＝5％/12；N＝139，解得：PV＝211578.81（元），所以目标养老金需求缺口为211578.81元。

因为FV＝211578.81；I/Y＝5％/12；N＝18×12，解得：PMT＝605.89（元），需要从现在开始每月向年金计划缴费605.89元。

2、下列各项不属于养老筹资途径的是（）。

A.参加国家基本养老保险B.金融投资养老C.领取国家救济金D.参加雇主主办的补充养老保险计划【参考答案】：C【试题解析】：养老筹资可以通过以下两个途径来实现：一是参加国家基本养老保险和雇主主办的补充养老保险计划；二是进行个人养老投资，包括养儿防老即家庭投资、储蓄养老和金融投资养老三个部类。

3、2008年1月，张某年满60岁办理了退休手续，退休时其国家基本养老保险缴费年限已经累计满20年，指数化月平均缴费工资为7200元，个人养老保险账户储存额为111200元，当地职工社会月平均工资为2800元。

张某退休后每月可领取的基本养老金为（）元。

（不考虑视同缴费和过渡性养老金）A.1800B.1700C.1600D.1500【参考答案】：A【试题解析】：张某的国家基本养老保险缴费年限已经累计满20年，且已达到退休年龄，具备领取国家基本养老金的资格。

CFP4_退休计划实务

国际金融理财师CFP 培训退休规划版权属FPSCC 所有受法律保护声明本讲义版权属中国金融教育发展基金会金融理财标准委员会所有，受法律保护。

国际金融理财师CFP 培训退休规划版权属FPSCC 所有受法律保护退休规划与员工福利第四讲退休计划实务国际金融理财师（CFP ）培训课程融理财师培训版权属FPSCC 所有受法律保护授课内容第一讲员工福利第二讲雇主养老金第三讲退休规划原理第四讲退休规划实务第五讲案例制作与练习融理财师培训版权属FPSCC 所有受法律保护授课内容和授课方法授课内容中国人退休生活现状个人退休规划方法退休理财工具退休规划操作流程退休规划模拟练习授课方法：授课教师根据课件内容设计案例,采取讲授和案例相结合的方法进行教授.融理财师培训版权属FPSCC 所有受法律保护教学案例（教师根据大纲自己设计）基本要求：根据人力资本评级对人物进行合理假设给出相关数据和文档资料与课程概念、模型和公式融会贯通给出明确的方法、工具和流程给出明确的教学目标和需要学生掌握的问题融理财师培训版权属FPSCC 所有受法律保护一. 中国人退休生活现状1.1 人口老龄化和退休规划缺位1.2 退休规划客户的基本特征1.3 银行养老金业务发展预测1.4 退休规划对理财师的基本要求融理财师培训版权属FPSCC 所有受法律保护1.1 退休规划的现状中国人口老龄化预测，60岁以上占总人口14％；65岁占7.7%，2020年后超过15％多元养老金计划的发展趋势中国人的养老金来源-融理财师培训版权属FPSCC 所有受法律保护1.2 退休规划客户的基本特征需方类别政策和业务咨询直接投资:购买养老金产品间接投资:委托退休理财供方类别个人理财部的客户基金托管部的客户需求型客户类别人力资本定价-方法-公式个性特征：-朝四暮三型-货币幻觉严重-财务风险极大-资金积累较多融理财师培训版权属FPSCC 所有受法律保护1.3 银行养老金业务发展预测个人理财业务养老理财产品代售寿险产品。

CFP资格认证考试真题-员工福利与退休规划

8. 澳大利亚籍客户张女士向金融理财师咨询澳大利亚超级年金计划的相关问题，以下
是金融理财师对澳大利亚超级年金的解释，其中正确的是（）。
①．《超级年金法》规定雇主按照员工工资的 4%缴纳养老储蓄金
②．65 岁以上者领取年金可以免税
③．根据信托原理委托专业机构管理养老基金
④．雇主被强制参加超级年金计划
每年年初领取养老金 50 000 元，其企业年金积累额将可以领取（）。（不考虑每
年领取时的税费，答案取最接近值）
A．17 年
B．18 年
C．19 年
D．20 年
答案：A
12. 如果退休时，A 先生企业年金的领取方式有三种选择： ①．退休时一次性提取； ②．转化为生存年金，每月月初领取 4 000 元，不考虑每月领取时的税费； ③．退休时一次性提取 50%，其余转化为生存年金，每月月初领取 2 000 元，不考虑每月领取时的税费。作为金融理财师，如果仅考虑所领取养老金在退休时的现值，哪一种建议比较合理？（）（假设领取期间年贴现率为 3.6%，按月复利） A．如果预计余寿超过 203 个月，则选择第一种领取方法 B．如果预计余寿超过 203 个月，则选择第二种领取方法 C．如果预计余寿少于 203 个月，则选择第三种领取方法 D．无论如何，第三种领取方法都是最佳的答案：B
A．①、③
B．②、④
C．①、②、④
D．①、②、③、④
答案：D
2. B 先生自 1994 年初开始在某公司工作，当年年薪 40 000 元，薪资年均增长率 4％。
2003 年年末 B 先生被辞退，如果
辞退补偿金=最后 12 个月月平均工资×司龄（12 年封顶）
那么 B 先生可获得辞退补偿金（）。

CFP员工福利与退休规划章节知识点

退休规划本章共有13个考点，考试考19分。

本章重点：1.退休规划原理，一定要掌握人生的长期收支平衡这个原理，即站在退休时点考虑，养老金的总需求等于养老金的总供给；2.人力资本、平滑消费水平的计算；3.测算养老金赤字和应有养老储蓄。

本章难点：1.退休时点选择对退休目标的影响，难点在国家基本养老金总供给的计算，涉及增长型年金求终值，计算比较复杂。

2.测算养老金总需求，要考虑期初增长型年金求现值的情况。

1：退休规划的影响因素2：退休规划原理3：人力资本4：平滑消费水平5：退休规划目标的界定6：退休时点选择对退休目标的影响7：测算养老金总需求8：测算养老金总供给9：测算养老金赤字和应有养老储蓄10：针对赤字的理财策略11：以房养老12：以房养老操作模式的比较13：以房养老风险员工福利本章共有12个考点，考试考10分。

本章重点：1.已归属福利、未归属应计福利和预期福利的计算2.福利计算规则，特别注意如何数对年数3.DB和DC的定义与特征，注意如何区分DB与DC 计划，以及运用货币时间价值来进行计算。

本章难点： 1.增长型年金的计算。

一定熟记增长型年金的现值公式，期初增长型年金与期末增长型年金如何区分以及二者在现值和终值上的关系，并能够在计算题中熟练运用精准计算。

1：薪酬与员工福利2：雇主责任3：已归属福利、未归属应计福利和预期福利4：福利计算规则5：增长型年金的计算6：劳务费用中的福利费7：DB和DC的定义与特征8：福利方案和员工权益保护9：利润分享计划10：员工持股计划及其税收11：医疗福利计划12：补充医疗保险计划的费用分摊养老金本章共有14个考点，考试考16分。

本章重点：1.养老金计划类型，注意区分DB、DC以及混合型计划；2.雇主的缴费责任、归属及过渡账户，特别注意关于雇主配款的计算3.中国企业年金计划特点、缴费及税收、投资限制、收费标准等，这部分以概念题为主，重点掌握本章难点：1.DB计划的养老金供款的计算，特别注意增长型年金的计算。

退休养老规划讲稿

2、我国的企业年金（1）特点（2）企业年金基金的管理模式：由受托人、账户管理人、基金托管人、投资管理人各司其职，共同实施对年金基金的管理。（3）企业年金的税收政策（4）我国企业年金的发展现状（三）商业养老保险
第三节制定退休养老规划
一、制定退休养老规划的步骤 1、确定退休目标：包括退休年龄和退休后的生活质量要求。 2、预测资金需求（1）退休后的家庭衣食住行的费用（2）去除退休前可支付完毕的负担（3）减去因工作而必须额外支出的费用（4）加上退休后根据计划而增加的休闲费用及因年老而增加的医疗费用此外在预测资金需求时考考虑通货膨胀率。
（4）养老保险的种类按照养老保险资金的征集渠道划分，可分为三种模式：第一，国家统筹养老保险模式。第二，强制储蓄式养老模式。第三，投保资助养老模式。 2、我国的养老保险制度我国的养老保险主要有三个部分组成：基本养老保险、企业补充养老保险和个人储蓄性养老保险。其中前两者是我国养老保险制度的主要构成部分。
第二节退休规划的工具
一、养老保险（一）养老保险的基本知识 1、养老保险概述（1）概念：养老保险是社会保障制度的重要组成部分，是社会保险最重要的险种之一。是国家和社会根据一定的法律法规，为解决劳动者在达到国家规定的解除劳动义务的劳动年龄界限，或因年老丧失劳动能力退出劳动岗位后的基本生活而建立的一种社会保险制度。
二、制定退休规划方案（一）向客户介绍有关安养信托的知识 1、安养信托的概念 2、安养信托的重要性（1）客户对于管理财产有“三不” （2）客户有转移资产的需要（3）客户有资本保全的需要（二）预测退休收入通常客户的退休收入包括社会保障、企业年金、商业保险、投资收益和兼职工作收入等。

国际金融理财师CFP资格认证考试《员工福利退休规划》试题

国际金融理财师CFP资格认证考试《员工福利退休规划》试题1选择题解析下列属于缴费确定计划的是（）。

Ⅰ．现金购买退休计划Ⅱ．现金结算退休计划Ⅲ．退休计划Ⅳ．股权期权退休计划Ⅴ．利润分享退休计划A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤC．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】B @@@【解析】缴费确定计划的种类主要有：①现金购买退休计划；②现金结算退休计划；③利润分享退休计划；④股权期权退休计划。

下列关于待遇确定养老金计划的叙述错误的是（）。

A．待遇确定型养老金计划表示缴费并不确定，雇员在退休时所获的待遇是确定的养老金计划B．待遇确定型养老金计划不实行个人账户制度，一般情况下雇员不缴费，缴费额全部由雇主承担C．在待遇确定型养老金计划中，雇主缴费的金额与养老金投资收益的状况无关D．在待遇确定养老金计划中，雇员退休之前不能提前支取养老金【答案】C @@@【解析】在待遇确定型养老金计划中，雇主缴费金额部分将取决于养老金投资收益的状况。

当收益好时，雇主就可以少缴费甚至暂时不缴费；反之，就得多缴费。

下列不属于缴费确定计划主要特征的是（）。

A．养老金的支付水平以参与人的工龄为基础，养老金水平与投入账户资金数量和投资收益关联B．缴费确定计划的养老金水平是不确定的C．需要每个参与员工建立个人账户，以便通过多种渠道为退休计划筹集资金，政府资助和雇主供款以及投资利息收益都需要定期记入个人账户，这必然衍生出很多筹资渠道和筹资方法D．员工可以面对更多提高养老金支付水平的机遇和选择，也将面对更大风险。

所以对资金市场化运营和取得高回报的偏好十分明显，并对税收优惠政策和监督监管法治环境具有较强的依赖性【答案】A @@@【解析】养老金的支付水平以参与人账户积累总额为基础，养老金水平与投入账户资金数量和投资收益关联。

根据收益额的计算方法不同，DB计划有多种形式，（）形式的养老金收益额等于固定的支付数额或固定金额乘以工作的年限。

A．最终平均收益额计划B．雇佣期平均收益额计划C．绝对收益额计划D．薪酬延付计划【答案】C @@@给付确定型职业年金的给付包括（）。

国际金融理财师(CFP)资格认证考试《投资规划》复习全书(核心讲义第十四章退休规划方案管理)【圣

第十四章退休规划方案管理一、规划报告书的制作理财规划师在进行退休规划时，需要编写规划报告书，规划报告书的具体内容如表14-1所示。

表14-1规划报告书项目内容委托书理财合同法律文件，约定双方的责任、义务、权力和权益等客户信息的手机与财务诊断①基本信息：年龄、学历、职业，家庭构成、健康状况、老人赡养、子女抚育、已参加的各类养老、医疗、住房保障计划；②财务信息：现有资产和负债、收入来源、生活开销、投资理财方式；③财务诊断：基于基础工作和财务信息分析，对家庭现有财务状况做出结论性判断，提出进一步理财建议风险能力测试判断客户对可能出现的各类风险特别是投资风险的态度和风险承受能力，列示客户风险属性测试结果经济变量假设列示与退休规划相关的经济数据：人均CDP、经济增长率、通货膨胀率、利率（贴现率）、汇率、税率、社会平均工资及其增长率等规划内容①家庭养老需求测算：测算各类需求贴现到退休时的现值；②家庭养老供给测算：国家基本养老保险、企业年金、住房公积金账户余额、医疗账户余额、家庭养老储蓄累积额；③养老赤字测算：养老供给－养老供给需求；④养老赤字解决方案：把握适度原则，综合各种因素，形成有效可行的解决方案；⑤资产配置：优化客户资产结构，针对养老基金的投资组合，对于高、中、低风险产品的配置，实现安全性、收益性和流动性的最佳匹配；⑥风险提示：列示退休规划中可能会遇到的经济波动风险、投资风险及其他不可预见的各类突发风险；⑦信息披露：信息披露的时限，针对养老基金投资组合的信息披露二、退休规划管理1．综合理财规划的基本内容综合理财规划服务，理财规划师不仅要完成规划报告书，还需要与客户签订书面理财合同，执行规划报告书上的内容，以及根据实际情况，对理财规划进行评估与调整。

2．定期评估与调整为了了解退休规划方案的执行情况，理财规划师应在方案执行一段时间后，对其进行全面的评估，从而得知是否达到预期水平，并根据当前的利率、税率、汇率政策及家庭变化及时的调整。

国际金融理财师(CFP)资格认证考试《投资规划》复习全书(核心讲义第十五章退休规划咨询的相关问题

第十五章退休规划咨询的相关问题一、养老模式1．居家养老（1）定义居家养老，是指以家庭为载体，由子女为老人提供养老资金、生活料理、健康护理和精神慰藉的方式。

（2）优势①子女为老人提供养老资金和生活料理；②老人可为子女照顾小孩，料理家务，降低生活成本和压力；③老人通过与年轻人接触，保持与社会的接触与关注。

2．社区养老（1）定义社区养老，是指由社区为老人提供日常生活料理、家政服务、护理服务、健康和心理咨询等服务，从而弥补居家养老能力不足的体系。

（2）相关规定根据《同务院关于加快发展养老服务业的若干意见》的规定，各地在制定城市总体规划、控制性详细规划时，必须按照人均用地不少于0.1平方米的标准，分区分级规划设置养老服务设施。

凡新建城区和新建居住（小）区，要按标准要求配套建设养老服务设施，并与住宅同步规划、同步建设、同步验收、同步交付使用；凡老城区和已建成居住（小）区无养老服务设施或现有设施没有达到规划和建设指标要求的，要限期通过购置、置换、租赁等方式开辟养老服务设施，不得挪作他用。

3．机构养老机构养老，是指居住在养老院，由养老机构为老人提供日常生活料理、康复护理、紧急救援、社交服务、健康护理以及心理咨询等服务，满足能够自理、半自理及失能老人等的多种需求的养老方式。

4．其他新兴养老方式除了以上三种养老方式外，还兴起了一些其他的养老方式，具体如下：（1）移居养老，是指利用移入地和移出地之间的房价、消费水平差异以及环境差异，选择满足老人需求的移居地；（2）度假养老，是指老人可以选择在合适的时间在喜欢的地方的连锁养老基地生活。

此外，还有邻里好友互助养老、家庭组合养老、亲情住宅、会员制养老等养老方式。

二、养老信托1．养老信托的定义养老信托，是指养老保险经办机构将单位和个人按照有关法律、法规规定缴纳的养老保险费作为信托资产,委托金融信托机构进行管理和经营，在职工退休后，按约定分配收益的一种信托形式。

2．信托与养老资产管理的匹配（1）资产管理是以信托为基础，接受受托人的委托进行管理；（2）通过对资产的管理实现财富积累，且反映实际财产的传承；（3）受托人享有信托资产的管理处分权，但是与其固有资产分开管理；（4）信托资产的所有权归受托人所有，受益权归最终的受益人所有。

国际金融理财师(CFP)资格认证考试《投资规划》过关必做1000题【章节精炼】(退休规划概述)【圣才

第9章退休规划概述单项选择题（以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内）1．下列各项不属于美国强化个人退休计划所颁布的文件的是（）。

A．《经济增长与减税协调法》B．《2002年退休金保障法》C．《国民雇员储蓄与信托股票保障法》D．《个人退休计划实施条例》【答案】D【解析】美国强化个人退休计划所颁布的文件包括：①2002年6月，美国国会通过的《经济增长与减税协调法》，放宽了合格计划的缴费限额，从而加大了员工个人养老储蓄规模；②2002年4月11目，众议院在“布什方案”的基础上形成并通过了《2002年退休金保障法》；③2002年7月11日，参议院财政委员会提交了《国民雇员储蓄与信托股票保障法》。

2．（）是指围绕人们的养老金产品需求和供应而产生的市场。

A．退休市场B．养老市场C．养老生活圈D．企业年金市场【答案】B3．下列关于养老市场特征的说法错误的是（）。

A．资产规划和资金运用的长期性B．对知识的专业化程度有较高的要求C．具有社会公益性D．资产规划和资金运用的短期性【答案】D【解析】养老市场的主要特征在于：①资产规划和资金运用的长期性；②对知识的专业化程度有较高的要求；③具有社会公益性。

4．围绕在职未退休人员通过储蓄、金融投资等方式提前为养老金进行积累和已退休人员将未消耗的养老金进行再投资以增加养老金总量的行为以及相应的理财活动而产生的市场，被称为（）。

A．养老市场B．养老筹资市场C．风险投资市场D．养老投资市场【答案】B5．养老筹资市场的主体是（）。

A．在职未退休人员、尚有部分养老金积累的已退休人员B．在职未退休人员以及能为其养老筹资提供服务的金融、财会、法律等方面的专业机构和人员C．尚有部分养老金积累的已退休人员以及能为其养老筹资提供服务的金融、财会、法律等方面的专业机构和人员D．在职未退休人员、尚有部分养老金积累的已退休人员以及能为其养老筹资提供服务的金融、财会、法律等方面的专业机构和人员【答案】D6．在将来社会，（）阶段将在人的一生中占最长的时间。

国际金融理财师CFP资格认证考试员工福利与退休规划复习全书

2019年国际金融理财师（CFP）资格认证考试《员工福利与退休规划》复习全书,益星学习网有全套资料第一部分复习指南目录封面第一部分核心讲义第一章单位福利概述第二章职业养老金计划第三章健康保障计划第四章住房福利计划第五章教育福利计划第六章利润分享计划第七章股权激励计划第八章单位福利的筹划和选择第九章退休规划概述第十章养老需求分析及测算第十一章养老供给分析及测算第十二章养老缺口解决方案第十三章养老产品及选择第十四章退休规划方案管理第十五章退休规划咨询的相关问题第二部分历年真题及详解2010年7月国际金融理财师（CFP）资格认证考试《员工福利与退休规划》真题及详解第二部分考试真题第一部分核心讲义第一章单位福利概述一、单位福利的定义单位福利又称企业福利，是指用人单位为满足员工的生活和工作需要，自主设立的，在工资收入和法定福利之外，以货币或非货币的形式向员工及其家庭提供一系列保障的计划。

二、单位福利的内容单位福利主要包括收入保障计划、健康保健计划、住房福利计划、员工服务计划等，具体内容如表1-1所示。

表1-1 单位福利的内容项目定义收入保障计划职业养老金计划是指用人单位根据自身经济实力和经济状况，为本单位职工提供退休收入保障的补充是职工养老保险体系的“第二支柱”利润分享计划是指由用人单位建立并提供资金支持，让其职工或受益者参与企业利润分配的福利制股权激励计划是指为吸引、保留和激励员工，通过员工持有股份、股票（或与股票相关的收益权）益分享和参与决策的企业管理制度健康保健计划团体医疗保险用人单位购买商业医疗保险（通常为团体医疗保险），为员工提供大病医疗保险、住住院护理补贴等医疗互助计划用人单位提供全部或部分资金，使员工参加社保机构或工会经办的职工医疗互助计划大病医疗保险、门诊费用补贴等集体保健计划用人单位制订的，为员工提供定期体检、健身活动的计划住房福利计划补充住房公积金是指企业和员工在普通住房公积金之外，向个人住房公积金账户增缴的资金住房贷款援助用人单位向员工提供一定额度的无息或低息贷款，用于员工购置住房低价购房计划用人单位向员工提供的，以较低价格购置住房的途径员工服务计划教育福利计划是指用人单位通过一定的教育或培训手段，提高员工工作效率，改善职工知识结构、提高能力的福利制度安排员工援助计划用人单位提供对员工提供诸如酗酒、吸毒、赌博或心理压力等问题的咨询或治疗服务员工咨询服务计划是指用人单位通过向员工提供各方面的咨询服务，解决员工工作和生活中的困难家庭服务计划用人单位面向员工家庭中的老人和儿童提供照顾和看护的福利计划，从而减轻员工的障员工安心工作三、单位福利的作用1．物质激励单位福利的多少一定程度与员工的工作表现有关，实现了公平与效率有效结合，可以极大地发挥出对员工的物质激励作用。

个人金融学——退休规划..

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70351（11.94%）t
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115.68万元
计算退休后每年领取的社保养老金
➢ 假设当年当地职工平均月工资为1092元，黄先生每月缴纳养老保险费〔按最高标准额度〕
➢ ＝1092×300%×8%＝262.08元 ➢ 退休时社保个人账户养老金本息合计约15万元 ➢ 假设到黄先生退休时的当地社会平均工资为5000元/月 ➢ 黄先生60岁退休时每月可领取的养老金为： ➢ 根本养老金＝根底养老金＋个人账户养老金＋过渡性养老金 ➢ ＝退休前一年本地区职工月平均工资×20％〔缴费年限不
3095239 5181130 4751276 7738098 12952826
➢ 留意安全，实行多样化的退休金储藏方式
➢ 以保证给付的养老保险或退休年金满足根本支出，以酬劳率较高的有价证券投资满足生活品质支出
退休规划流程
退休生活设计
职业生涯设计
通货膨胀率
退休年龄
退休生活总需求
退休金总额
薪酬增长率
满15年的按15％〕＋个人账户本息和÷120＋指数化月平均缴费工资×1997年底前缴费年限×1.4％ ➢ ＝150000÷120＋5000×20%＝2250元〔每年为2.7万元〕 ➢ 〔指数化局部无视不计〕
计算退休预备金缺口额度
➢ 黄先生每年2.7万元的社保金与期望的7万元相比，缺口达4.3万元。
➢ 假设： ➢ 退休后大致需要目前开支的70% ➢ 通货膨胀率为3% ➢ 退休后资产的投资回报率是5%
计算退休预备金需求
➢ 退休时〔60岁〕的年支出 ➢ 4000 ×12 × 0.7 × 〔F/P,3%,25)=70351

ChFP专业能力第六章退休养老规划

第六章退休养老规划一、退休养老计划的概念和必要性(一)退休养老计划的概念：简单来说，退休养老计划就是为了保证在将来有一个自立、尊严、高品质的退休生活，而从现在开始积极实施的理财方案。

(二)退休养老计划的必要性：1、预期寿命延长;2、提前退休;3、社会保障与养老金资金紧张;4、其他不确定因素。

二、养老保险的基本知识(一)养老保险概述1、养老保险的含义：所谓养老保险是国家和社会根据一定的法律和法规，为解决劳动者在达到国家规定的解除劳动义务的劳动年龄界限，或因年老丧失劳动能力退出劳动岗位后的基本生活而建立的一种社会保险制度。

这一概念包含以下三层含义：(1)养老保险是在法定范围内的老年人完全或基本退出社会劳动生活后才自动发生作用的;(2)养老保险的目的是为保障老年人的基本生活需求，为其提供稳定可靠的生活来源;(3)养老保险是以社会保险为手段来达到保障的目的。

2、养老保险的基本原则：(1)保障基本生活;(2)公平与效率相结合;(3)权利与义务相对应;(4)管理服务社会化;(5)分享社会经济发展成果。

3、养老保险模式(1)按照养老保险基金筹资模式划分为：现收现付式和基金式两种模式。

(2)按照养老保险资金的征集渠道划分为：国家统筹养老保险模式、强制储蓄养老保险模式和投保资助养老保险模式。

(二)我国基本养老保险制度的内容：1、保险覆盖范围;2、保险费用筹集;3、运行模式;4、养老金待遇;5、养老保险基金管理。

三、企业年金的基本知识(一)企业年金概述1、企业年金的定义。

所谓年金，就是员工在年老、死亡、残疾时，由社会保障制度给予长期、定期的现金支付。

企业年金制度又称企业退休年金制度、企业补充养老保险金制度和企业年金制度，它是企业在参加基本养老保险并按规定履行缴费义务基础上，自主实行的一种补充性养老保障制度。

2、企业年金的特征：非盈利性;企业行为;政府鼓励;市场化运营。

3、国外企业年金计划的举办方式。

(1)直接承付。

CFP3_退休计划原理

国际金融理财师CFP 培训退休规划版权属FPSCC 所有受法律保护声明本讲义版权属中国金融教育发展基金会金融理财标准委员会所有，受法律保护。

国际金融理财师CFP 培训退休规划版权属FPSCC 所有受法律保护退休规划与员工福利第三讲退休计划原理国际金融理财师（CFP ）培训课程融理财师培训版权属FPSCC 所有受法律保护授课内容第一讲员工福利第二讲雇主养老金第三讲退休计划原理第四讲个人退休规划第五讲案例制作与练习融理财师培训版权属FPSCC 所有受法律保护退休规划原理教学目标：了解养老金储蓄、养老金产品和各类退休规划的基本原理养老储蓄和养老金计划养老金理论及应用退休规划的基本问题信托与养老金安全养老基金投资管理融理财师培训版权属FPSCC 所有受法律保护一.养老储蓄和养老金计划养老储蓄主要有个人积累和社会契约两种方式，由此形成不同类型的养老金计划(pension plan)。

现收现付计划（PAYG)预先积累计划(fund),个人或集体积累二者混合计划融理财师培训版权属FPSCC 所有受法律保护社会契约现收现付（Pay as you go) 代际赡养公共账户社会公平融理财师培训版权属FPSCC 所有受法律保护1.1 现收现付养老金计划定义：用缴费人供款支付退休待遇的养老金计划主要特征：-代际赡养，人口统计敏感-社会契约的公共计划-社会统筹的准公共基金-待遇支付以DB 为主，具有互济性融理财师培训版权属FPSCC 所有受法律保护1.2 预先积累养老金计划定义：长期积累和市场运营的养老金计划，包括个人账户和公共账户主要特征：-以个人账户为主-待遇支付以DC 为主-一般不具有互济性-可能一次性支付融理财师培训版权属FPSCC 所有受法律保护投资人受托人受益人融理财师培训版权属FPSCC 所有受法律保护二.养老金理论及其应用退休规划的生命周期人力资本与养老储蓄能力持久收入与退休规划目标退休规划数学模型的应用（指导综合规划案例的制作）税优型养老储蓄养老金市场和产品融理财师培训版权属FPSCC 所有受法律保护莫迪里安尼生命周期理论微观经济学消费行为理论,假设消费者是理智的,可以做到任何年龄点的消费支出接近预期平均消费率，即跨时消费平滑理财科学需要假设消费者是不理智的,帮助消费者追求生命周期内(含退休后)消费和支出的平衡,实现一生效用最大化诺贝尔经济学奖获得者的贡献莫迪里安尼（Franco Modigliani),1985年,家庭储蓄生命周期假说融理财师培训版权属FPSCC 所有受法律保护与生命周期关联的理财策略少年期（20岁以下）且勿乱花钱壮年前期（20－40岁）目标:进修、结婚、创业收益:高于储蓄5～8％警惕:太保守、无储蓄、无规划壮年后期（退休前15年）目标:退休、子女教育收益:高于储蓄3～5％警惕:过度消费、无储蓄、无规划老年期目标:保本、稳定收益收益:高于储蓄1～3％警惕:高风险、不保本融理财师培训版权属FPSCC 所有受法律保护家庭财务生命周期与退休规划定义:由结婚、育子和养老三个阶段组成家庭生命周期。

中级银行个人理财讲义之退休养老规划.DOC

XX年中级银行个人理财讲义之退休养老规划大家做好准备迎接考试了吗?出guo银行专业资格栏目诚意“xx 年中级银行个人理财讲义之退休养老规划”，欢迎广大考生前来学习。

退休养老规划
退休后能够享受自立、尊严、高品质的生活是人一生中最重要的财务目标
【考点】退休养老规划重要性
1.社会老龄化趋势
2.医疗和健康费用持续增加
3.通货膨胀率居高不下
4.生活品质提高和额外支出增加
5.养老保障制度缺位
【考点】影响退休规划的因素
1.退休年龄(男60、女55)
2.寿命延长(人均预期寿命69增加到75)
3.性别差异(女性退休养老金需求高于男性，原因：女性平均寿命高于男性、女性工作期
间平均收入低于男性、女性风险偏好程度较低)
4.通货膨胀率
5.预期生活方式
6.现有资产状况
7.预期投资回报率
【考点】退休规划的流程
1.确定退休目标
2.计算资金需求和退休收入
3.计算资金缺口
4.制定退休规划、确定投资工具、投资方式
5.投资规划的执行和跟踪
【考点】退休规划步骤分析
1.养老金替代率=平均养老金/在职平均工资收入
2.退休养老金的“大缺口”=PV退休需求-PV退休既定养老金收入
3.退休养老金的“小缺口”(又称“养老金赤字”)=大缺口-已累积准备退休用养老基
金在退休时刻的终值
【考点】退休规划原则
1.尽早性原则
2.谨慎性原则
3.平衡原则
【考点】薪酬与员工福利
1.当期支付薪酬
2.延期支付薪酬(社保、住房公积金等社会福利，企业年金、补充医疗保险等属于单位福利)
内容仅供参考。