会计学第八章

IASC的定义


我国《企业会计制度》对负债的定义：

讨论Leabharlann 负债的特征负债的特征

第一，负债必须是现有的义务。

也就是说，负债必须是企业过去的交易或事 项而发生的。一般认为，有待未来交易或事 项决定的义务不应包括在负债之中。如企业 与其他单位签定的购货意向书，只是代表企 业就将要进行的交易达成的协议，并没有具 体落实，因此并不构成负债。
债券的折价和溢价



在债券的息票率确定日和债券真正面向公众发 行日之间总有一个时间差，在这段时间差内， 市场上同等风险水平债券的回报率可能会发生 变动。 由于这种原因，债券经常会以低于或高于面值 的价格发行。 当现行市场利率高于债券的息票率时，债券以 折价发行；如果现行市场利率低于债券的息票 率，投资者对这种债券就愿意付出高于其面值 的代价，那么，债券就可以溢价发行。


In chapter 2 a liability was defined as an obligation to an outside party arising from a transaction or an event that has already happened. This definition is approximately correct. However, some accounting liabilities are not legally enforceable obligations, and some legal obligations are not liabilities in the accounting meaning of this word.
零息债券
公司发行的票面利息率为零的债券。 对这种债券，因为投资者的全部报酬都 来自于所支付的折扣购买价和到期日时 收回的1000美元面值之间的差额，所以 这些零息债券发行时都采用“大幅度折 价”的形式。
债券价格

债券利率为8%时，与市场利率的比较 市场利率 7%以下 8% 9%以上


溢价
面值 折价 债券价格
不同因素对债券价格的影响
因素
发行公司的风险
对债券价格的影响
高风险公司——低价 低风险公司——高价 到期日的时间长短 到期时间长——低价 到期时间短——高价 债券支付的票面利率 票面利率高——高价 票面利率低——低价 债券发行时的市场利率 市场利率高——低价 市场利率低——高价
负债的特征

第三，负债在将来必须通过支付资产或提供劳 务的方式来清偿。

考虑两种情况:

企业可以通过承诺新的负债来结清现有负债. 将负债转化为所有者权益来结清一项现有负债。


前一种情况只是负债的展期，后一种情况则相当于 用增加所有者权益而获得的经济资源来清偿。 总之，负债的清偿意味着企业必须交付资产或提供 劳务。



（一）股份有限公司的净资产额不低于人民币三千万元， 有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元； （二）累计债券总额不超过公司净资产额的百分之四十； （三）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的 利息； （四）筹集的资金投向符合国家产业政策； （五）债券的利率不得超过国务院限定的利率水平； （六）国务院规定的其他条件。
讨论
债券折价和溢价发行的本质
折价和溢价的本质
折价和溢价并没有好或坏的含义。 它们仅仅反映所确定的息票率与发行时动态市 场利率之间存在的差异。 从债券发行者的角度考虑，债券折价和溢价仅 仅是根据债券发行日的市场利率所做的一种调 节。发行后利率水平的变化（和由此引起的债 券价格的变化）不影响会计记录的数额。为了 强调这一点，债券发行者记录的折价或溢价经 常被称为原始发行折价或溢价。

定期借款 债券
定期借款



定期借款是一种按照具体的计划进行偿 付的商业贷款，通常它的本金和利息要 等额分期偿付。 定期借款既可以是短期借款，又可以是 长期借款。 对大公司而言，定期借款是仅次于债券 的债务资本。
债券

债券是公司签发给债权人的证明书，它 承诺对它的持有者支付：


（1）到期日支付规定数额的货币，即本金； （2）按一定利率计算的直到到期日为止的 利息。
Executory Contracts

An example of a legal obligation that is not an accounting liability is an executory contract.


A contract in which neither party has as yet performed. Understanding the nature of such agreements is important, not only in determining accounting liabilities but also in determining revenues and expenses.
正确核算负债的意义


少计一项应计负债会导致企业低估相关 费用，并由此导致资产负债表高估所有 者权益。 （1） 资产 负债 （2） 负债 所有者权益 +

讨论

夏威夷航空公司在1992年12月31日记 录了应付但尚未支付给雇员的薪金费用 270万美元。该笔分录是： 借：薪金和工资费用 2700000 贷：应付薪金和工资 2700000
负债的特征

第二，负债必须是一项强制性的义务。



也就是说，企业所承担的负债，使它将来不能或很 少可能回避经济利益的牺牲，这种强制性通常源于 法律、合同或其他类似文件的要求。 有时企业为了维护自身信誉或进行正常业务而必须 承担的某些道义或推定的义务，如产品担保义务， 也包括在负债之中。 如果只是一项非强制性的 可有可无的义务，如企业 正在筹划的对慈善机构的捐赠，则不应包括在负债 之中。
负债的特征

第五，负债一般都有确切的受款人和偿 付日期。


但这并不是确认负债的必要条件。只要受款 人和偿付日期可以通过合理估计加以确定， 即使在尚不知道具体受款人和偿付日期的情 况下，也可以确认负债。 （参见《中级财务会计》葛家澍主编（上） 348—349页）
讨论

负债与法律义务的关系
Nature of liabilities
第八章 资本来源：负债

负债的性质 公司筹集债务资本的工具 债券的核算 其他负债 资本结构分析
讨论

引起负债的原因有哪些？ 正确核算负债的意义是什么？
引起负债的原因



赊购商品或劳务 政府的税金 应付的职工工资 提取未使用的福利基金 已宣布的股利 产品质量保证 借款 发行债券 ... …
Examples

A sales order is placed for the future delivery of certain goods to the buyer.

If the goods are not shipped in the current period, neither party has performed.Thus, in accounting the sales order is not recognized—neither party has a liabilities and no revenue is recognized.
债券与股票的基本区别

债券


债券代表负债。 债券持有人是债权人。 债券持有人有权取得利息。 支付利息是公司的法定责任。 利息是公司的可扣税费用。 债券有固定成本（对公司而言），有固定收入（对 债券持有人而言）。 公司必须在到期日偿还应付债券本金。
债券的性质



一个公司为了筹集大量现金可以发行债 券，每张债券实际上都是带息的长期应 付票据。债券持有人以利息为价格将款 项贷给公司。 一般董事会有权批准发行债券，但有些 公司规定还需经过公司股东表决通过。 发行债券通常需要证券公司的协助。
作为一种资金来源的负债



流动负债的一个重要特征是它们经常向 公司提供无须支付成本的资金。 除了这种流动负债，公司使用其他资金 必须支付费用。 通过借款获得的资本称为债务资本。 由股东那里获得的资本，不管是直接投 资还是间接投资，或者是留存收益，都 被称为权益资本。
债务资本

公司筹集债务资本的工具可以分为两种：
我国《公司法》中的有关规定

我国《公司法》第一百五十九条规定：

“股份有限公司、国有独资公司和两个以上 的国有企业或者其他两个以上的国有投资主 体投资设立的有限责任公司，为筹集生产经 营资金，可以依照本法发行公司债券。”
我国《公司法》中的有关规定

我国《公司法》第一百六十一条规定：

“发行公司债券，必须符合下列条件：
负债的特征

第四，负债是能够用货币确切计量或合 理估计的债务责任。



在大多数情况下，债务责任产生于合同，其 金额和支付时间均已由合同的条文所规定。 但在某些情况下，待付的金额取决于未来的 交易或事项，如企业应付所得税的金额视经 营成果而定。 对于金额不肯定的义务只要可以合理地加以 判断和估计，则应包括在负债之中。
讨论

待履行合同的几种情况。 见本书212—213页
讨论

或有事项的会计处理
或有事项



或有事项是指不确定的情况、条件和环 境。 或有事项既可能带来收益（或有收益）， 也可能带来损失（或有损失）。 这些或有收益或或有损失只有在未来事 项发生或不发生时，才能获得解决。