企业估值EXCEL模板

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投资估算财务预测投资分析与企业估值EXCEL模版

投资估算财务预测投资分析与企业估值EXCEL模版投资估算、财务预测、投资分析与企业估值是对企业进行财务分析和评估的重要工具，其中包括了投资估算、财务预测、投资分析以及企业估值四个方面的内容。

通过这些工具，可以帮助投资者更好地了解和评估企业的财务状况和潜在回报。

在进行投资估算时，投资者需要对投资项目的相关成本进行估算。

这包括项目的初始投资、运营成本、项目周期内的现金流入和流出等。

这些成本的估算可以使用Excel模板来实现。

通过填写各项成本的信息，模板可以自动计算出整个项目的成本，并给出相应的指标和预测。

在进行财务预测时，投资者需要根据历史数据和市场趋势来预测企业的财务状况。

这包括营业收入、净利润、资产负债表、现金流量表等指标的预测。

通过使用Excel模板，可以方便地输入历史数据和市场预测，模板会自动计算出预测指标，并给出相应的图表和分析。

在进行投资分析时，投资者需要根据财务数据和其他相关信息来评估投资项目的可行性和风险。

这包括计算投资回报率、现金流量贴现率、内部收益率等指标，以及进行敏感性分析。

通过使用Excel模板，可以方便地计算出这些指标，并进行敏感性分析，以评估投资项目的风险和回报。

最后，在进行企业估值时，投资者需要基于企业的财务数据和市场情况来评估企业的价值。

这包括使用财务指标来计算企业的净资产价值、市净率、市盈率等指标，以及进行相应的比较和分析。

通过使用Excel模板，可以方便地计算出这些指标，并进行企业估值和风险评估。

总之，投资估算、财务预测、投资分析与企业估值是投资者进行投资决策和评估的重要工具。

通过使用Excel模板，可以方便地进行各项计算和分析，提高投资者的决策效率和准确性。

同时，敏感性分析也可以帮助投资者评估投资项目的风险和回报，为投资决策提供参考。

使用Excel制作一个供应商评估表

使用Excel制作一个供应商评估表Excel是一个功能强大的电子表格软件，可以用于制作各种类型的表格。

供应商评估表是一种能够帮助企业评估和选择供应商的工具，能够帮助企业在选择供应商时做出更加明智的决策。

本文将介绍如何使用Excel制作一个供应商评估表。

一、表格标题和基本信息在Excel中，首先需要在工作表中添加表格的标题和基本信息。

可以将表格的标题放在第一行，并使用较大的字体进行突出显示。

表格的基本信息包括评估日期、评估人员、供应商名称等，可以根据需要在表格的一行或多行中添加这些信息。

二、评估指标和权重供应商评估表需要包含一系列评估指标，如价格、质量、服务、交货期等。

每个评估指标都有一定的权重，用于反映指标对最终评分的贡献程度。

在表格中，可以在第一列或第一行中列出这些评估指标，然后在后续的行或列中分别填写权重。

三、评分标准和得分为了对供应商进行评估，需要为每个评估指标制定相应的评分标准，并根据标准对供应商进行得分。

评分标准可以根据实际情况确定，可以采用0-10分作为评分范围，也可以使用其他评分方式。

在表格中，可以在每个评估指标的后续列或行中填写相应的评分标准和得分。

为了便于查看和评估，可以使用颜色标记来突出显示得分较高或较低的供应商。

四、计算总分和排序供应商评估表的最后一步是计算供应商的总分，并按照总分对供应商进行排序。

可以使用Excel中的公式来自动计算总分，公式可以根据权重和得分计算每个供应商的总分，并将结果显示在表格的最后一列。

在计算完总分之后，可以使用Excel中的排序功能将供应商按照总分进行排序，以便更加直观地看出每个供应商的排名情况。

五、结果分析和决策通过对供应商评估表的使用，可以得出供应商的评分和排名结果。

在得到这些结果后，还需要进行结果分析，并做出相应的决策。

可以使用Excel中的图表功能对评分结果进行可视化分析，例如制作柱状图或雷达图来显示不同供应商的得分情况。

通过这些图表，可以直观地比较各个供应商在不同评估指标上的得分差异，从而为最终的决策提供参考依据。

2024公司收益预测表财务预算报表Excel模板

2024公司收益预测表财务预算报表Excel模板一、背景分析：1.目前的市场状况：当前市场受到政府政策的多方护航，经济形势总体稳定，经济增长持续向好，消费投资等动态支撑着市场的生机。

2.行业形势：当前行业形势良好，政府及国家财政部对当前行业的政策支持不断加强，为促进行业发展提供了良好环境，各企业也在加快技术更新、产品升级中不断改善行业整体实力。

3.公司发展状态：本公司近年来发展的情况一直保持着良好的态势，在行业内享有良好的口碑，技术强，管理科学，政企搭档建立了良好的长期战略合作关系，尤其是近年来政策的出台，为公司发展提供了更好的环境。

二、2023公司收益预测报表：2023公司收益预测报表部门，1月，2月，3月，4月，5月，6月，7月，8月，9月，10月，11月，12月-----，----，-----，-----，-----，-----，-----，-----，-----，-----，-----，-----，------销售，5500，6000，6500，7000，6700，6800，7000，7500，8500，9000，8700，9500采购，-200，-250，-300，-400，-450，-500，-550，-600，-650，-700，-750，-800管理费，-250，-300，-350，-400，-450，-500，-550，-600，-650，-700，-750，-800总收入，5250，5750，6250，6700，6300，6450，6700，6950，7500，8250，7850，8500三、收益分析：1.综合各部的收益情况，总收入呈现出稳步增长的态势，总体收入水平较前几年有明显的提升。

估值模型Excel表

营业成本（请注意折旧和摊销成本）#NAME?#NAME?#NAME?#NAME?#NAME?#NAME?增长率%#NAME?#NAME?#NAME?#NAME?#NAME?营业税金及附加/营业收入%#NAME?#NAME?#NAME?#NAME?0.57%0.53%销售费用/营业收入%#NAME?#NAME?#NAME?#NAME? 3.30% 3.20%管理费用/营业收入%#NAME?#NAME?#NAME?#NAME? 6.10% 6.00%资产减值损失绝对值#NAME?#NAME?#NAME?#NAME?(1.00) 2.00投资收益绝对值#NAME?#NAME?#NAME?#NAME?8.50 5.00营业外收支净额绝对值#NAME?#NAME?#NAME?#NAME?30.0025.00所得税/利润总额%#NAME?#NAME?#NAME?#NAME?-15.00%-5.00%少数股东损益/净利润%#NAME?#NAME?#NAME?#NAME?-10.00%-6.00%股利分配率%盈余公积提取比例%10.00%项目(百万元）201320112012201320142015应收票据/营业收入%#NAME?#NAME?#NAME?#NAME? 5.00% 5.00%应收账款/营业收入%#NAME?#NAME?#NAME?#NAME?20.00%20.00%预付账款/营业收入%#NAME?#NAME?#NAME?#NAME?10.00%10.00%其他应收款/营业收入%#NAME?#NAME?#NAME?#NAME? 3.00% 3.00%存货/营业成本%#NAME?#NAME?#NAME?#NAME?18.00%18.00%其他流动资产绝对值#NAME?#NAME?#NAME?#NAME?经营性应付：应付票据/营业成本%#NAME?#NAME?#NAME?#NAME?0.00%0.00%应付账款/营业成本%#NAME?#NAME?#NAME?#NAME?12.00%12.00%预收账款/营业成本%#NAME?#NAME?#NAME?#NAME?0.50%0.50%其他应付款绝对值#NAME?#NAME?#NAME?#NAME?40.0040.00应交税费绝对值#NAME?#NAME?#NAME?#NAME?8.008.00其他流动负债绝对值#NAME?#NAME?#NAME?#NAME?7.340.00项目(百万元）201320112012201320142015新增固定资产投资#NAME?#NAME?#NAME?50.00100.00新增在建工程#NAME?#NAME?#NAME?100.0080.00新增长期股权投资#NAME?#NAME?#NAME?(10.00)80.00新增其他非流动资产#NAME?#NAME?#NAME?增发发行价格（元）发行股数（百万股）永续增长率% 2.00%贝塔值（β） 1.00无风险利率(Rf)% 3.41%风险溢价(Rm-Rf)% 6.60%债务成本Kd% 5.31%法定所得税率T%25.00%#NAME?#NAME?#NAME?#NAME?#NAME?#NAME?#NAME?#NAME? #NAME?#NAME?#NAME?#NAME?#NAME?#NAME?#NAME?#NAME?0.58%0.13%0.13%0.13%0.13%0.13%0.13%0.13%3.00% 1.30% 1.30% 1.30% 1.30% 1.30% 1.30% 1.30%6.00% 1.70% 1.70% 1.70% 1.70% 1.70% 1.70% 1.70%4.0011.0012.0013.0014.0015.0016.0017.0010.00#NAME?10.76 6.3312.66#NAME?13.628.0122.00 4.00 5.00 6.007.008.009.0010.007.00%12.00%12.00%12.00%12.00%12.00%12.00%12.00%-4.00%0.03%0.03%0.03%0.03%0.03%0.03%0.03%201620172018201920202021202220235.00%8.00%8.00%8.00%8.00%8.00%8.00%8.00%20.00%9.00%9.00%9.00%9.00%9.00%9.00%9.00%10.00% 3.50% 3.50% 3.50% 3.50% 3.50% 3.50% 3.50%3.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%18.00%8.00%8.00%8.00%8.00%8.00%8.00%8.00%。

excel股票估值公司估值模型(dcf估值、ddm估值、apv估值、ae估值、eva估值)

指标说明： EV=股权价值+债权价值—现金 EBITDA ＝ EBIT ＋折旧＋摊销 EBIT ＝营业利润＋财务费用 NOPLAT ＝ EBIT ×（1－所得税率）＝ EBIT －所得税（只考虑核心业务，扣除非经常性损益） IC（invested capital）＝股东权益＋长期借款＋短期借款＋应付债券＋少数股东权益－现金－短期投资－长期投资 ROIC ＝ NOPLAT / IC × 100％ OPFCF ＝ EBITDA －税收－净资本性支出－营运资本的增加 WACC ＝ [(Ke×Ve)＋（Kd×Vd）] / (Ve＋Vd)
每股指标报表EPS 经常性EPS 每股红利每股经营现金流每股净资产
2003 0.28 0.00 1.90
2004 0.28 0.00 3.79
2005 0.32 0.35 3.74
2006E 0.53 0.26 0.80 4.00
流动性净负债 / 权益总负债 / 总资产流动比率速动比率
0.00 0.00
流通H股 H股股价
0.00 0.00
2008E 75,287.30 20.64% 19,873.37 25.95% 11,183.29 31.70% 20.76% 1.017 5.93 1.23 1.97
敏感度分析区间贴现率± 1%，长期增长率± 1% 贴现率± 1%，长期增长率± 1% 贴现率± 1%，长期增长率± 1% 贴现率± 1%，长期增长率± 1% 贴现率± 1%，长期增长率± 1% 贴现率± 1%，长期增长率± 1%
2006E 53,092.40 10.96% 11,598.73 47.40% 5,826.70 65.44% 13.23% 0.530 11.38 1.51 3.99

企业估值模型之财务预测分析excel模板

2018 Est 2,000 8 16,000 18,920 6,931 11,988 29,264 3,382 -20,658 -5,164 -15,493 -82% -5,349
2019 Est 2,000 12 24,000 32,636 12,358 21,200 2,285 5,580 13,335 3,334 10,001 31% 4,652
60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 -10,000 净现金流
2015 Est -1,853
2016 Est -6,544
2017 Est 6,648
2018 Est 13,304
2019 Est 14,107
2020 Est 24,109
2021 Est 53,431
24,924 44,887 74,463 127,204
BOT+等离子装置销售NPV
80,000 60,000 63,701
-2,048 7,731 17,332 63,701
40,000 17,332 20,000 -2,048 -20,000 NPV，3年 NPV，4年 NPV，5年 NPV，7年 7,731
2020 Est 2,000 12 24,000 37,532 12,581 77,774 2,627 44,588 39,096 9,774 29,322 78% 33,974
2015 Est -5,112 3,259 -1,853
2016 Est -11,976 5,432 -6,544
2017 Est -15,080 21,728 6,648
15%
10%
2017 Est 2,056 788 2,578 144 384 2,050 512 1,537 75%

企业估值EXCEL模板

15.14 14.46
15.42 14.70
15.73 14.97
16.08 15.26
16.47 15.60
经常性损益）
东权益－现金－短期投资－长期投资
借款×长期借款利率＋长期应付债券×长期应付债券利率）/（长期借款＋长期应付债券）×
币计算，非流通股按A股计算）
资本变化
性流动资本变化＋新增债务－债务偿还
ebit营业利润财务费用noplatebit1所得税率ebit所得税只考虑核心业务扣除非经常性损益roicnoplatic100icinvestedcapital股东权益长期借款短期借款应付债券少数股东权益现金短ev股权价值债权价值现金ebitdaebit折旧摊销资本支出长期资产总值增加无息长期负债增加长期资产净值增加折旧与摊销无息长期负公司自由现金流fcffebit1所得税率折旧资本支出非现金性流动资本变化股权资本自由现金流fcfe税前利润1所得税率折旧资本支出非现金性流动资本变化kerfrmrf营运资本流动资产流动负债opfcfebitda税收净资本性支出营运资本的增加wacckevekdvdvevdkd债务成本平均债务利率1税率短期借款短期借款利率长期借款长期借款利1所得税率vd债务价值短期借款长期借款应付债券ve股本价值股价总股本h股b股按各自股价汇率转换为人民币计算非流通000000100流通h股h股股价汇率0000001062010e16284812015e2016e2016e2017e17115501728665174595217634111002689247122872129199218731767167315901502839259023832207205719261812171216222003022273224952298213119881863175516592503250290626312406221720581922180317003003544312427972535232021411989185917461514144615421470157314971608152616471560短期投资长期投资负债增加化新增债务债务偿还利率长期应付债券长期应付债券利率长期借款长期应付债券通股按a股计算

投资估算、财务预测、投资分析与企业估值(含敏感性分析)EXCEL模版

2、油茶鲜果出油率7.06%，可以由剩余产能倒推需购进的茶油鲜果量，再乘于1.5元每公斤即0.15万元/吨产重购重提折旧），水利设施提10年折旧（10年后清理旧资产重建重提折旧）2、生产性生物资产、厂房、加工设备折旧进生产成本3、固定资产维护费与折旧费一样多2、第三年的劈草抚育、管理费和化肥农药要转入油茶林资产，以后按照折旧进入生产成本2、宣传广告费按照销售收入的10%，运输仓储费按照销售收入的3%3、无形资产摊销按照林地承包权每年支付的款项，及100万元4、研发费用按照销售收入的5%，差旅费按照销售收入的1%，坏账准备按照应收账款余额的5%格售出，故茶油产值不计入年度产值，仅用于倒推茶油鲜果的产值1.5元每公斤即0.15万元/吨乘于1.5元每公斤即0.15万335.00232.50382.50382.50382.50旧）#REF!#REF!#REF!#REF!#REF!25.0025.0025.0025.0025.00300.00300.00300.00300.00300.00#REF!#REF!#REF!#REF!#REF!#REF!#REF!#REF!#REF!#REF!#REF!#REF!#REF!#REF!#REF!60.0060.0060.0060.0060.00300.00300.00300.00300.00300.00216.00216.00216.00216.00216.00#REF!210.00210.0060.00旧进入生产成本余额的5%255.00345.00232.50382.50382.50#REF!#REF!#REF!#REF!#REF!25.0025.0025.0025.0025.00300.00300.00300.00300.00300.00 #REF!#REF!#REF!#REF!#REF!#REF!#REF!#REF!#REF!#REF!#REF!#REF!#REF!#REF!#REF!60.0060.0060.0060.0060.00300.00300.00300.00300.00300.00 216.00216.00216.00216.00216.0035.00。

dcf估值模型 excel

dcf估值模型excel摘要：1.DCF 估值模型简介2.DCF 估值模型的步骤3.DCF 估值模型在Excel 中的应用4.DCF 估值模型的优缺点正文：1.DCF 估值模型简介DCF（Discounted Cash Flow）估值模型，即折现现金流量估值模型，是一种常用的企业估值方法。

它的核心思想是将企业未来预期现金流量折现到现在，从而得到企业的当前价值。

DCF 估值模型广泛应用于股票、债券和其他金融工具的估值，同时也适用于企业整体估值和项目投资分析。

2.DCF 估值模型的步骤DCF 估值模型主要包括以下几个步骤：（1）预测企业未来的自由现金流（Free Cash Flow）。

自由现金流是指企业在未来可自由支配的现金流量，通常为净利润加上折旧、摊销等非现金成本再减去资本支出和运营资本支出。

（2）确定适当的折现率（Discount Rate）。

折现率是用于将未来现金流折现到现在的利率，通常包括无风险利率、风险溢价和公司特定风险溢价三部分。

（3）计算企业未来各期的折现现金流。

将预测的自由现金流分别除以（1+折现率）的各次方，得到各期的折现现金流。

（4）计算企业当前价值。

将各期的折现现金流相加，得到企业的当前价值。

3.DCF 估值模型在Excel 中的应用在Excel 中，我们可以使用现值函数（NPV）或者内置的折现现金流函数（XNPV）来计算DCF 估值模型。

以下是一个简单的示例：假设某企业未来5 年的自由现金流分别为FCF1、FCF2、FCF3、FCF4、FCF5，折现率为r，我们可以在Excel 中输入以下公式：=NPV(r, FCF1, FCF2, FCF3, FCF4, FCF5) 或者=XNPV(r, FCF1, FCF2, FCF3, FCF4, FCF5)输入完毕后，按下回车键，即可得到企业的当前价值。

4.DCF 估值模型的优缺点DCF 估值模型具有以下优点：（1）能够反映企业未来现金流的变化，适用于各种类型的企业。

企业估值EXCEL模板,投资必备

2006E
2007E
2009E
2010E 2010E
5,826.70 1,336.94 0.00 144.53 0.00 1,951.32 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
8,491.50 1,470.64 0.00 277.11 0.00 2,298.25 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 (4,245.75) (277.11) 0.00 0.00 (4,522.86) 3,575.84 (947.02)
0.00 (5,591.64) (354.18) 0.00 0.00 (5,945.82) 2,481.98 (3,463.84)
0.00 (6,085.33) (194.50) 0.00 0.00 (6,279.83) (5,477.47) (11,757.30)
(104.08) 0.00 0.00 (1,775.89) (460.28) (1,032.88) 0.00 (612.55) (52.07) 0.00 0.00 127.00 0.00 0.00 67.87 477.82 1,803.03 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 5.31 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 14,160.18
11,183.29 1,617.70 0.00 354.18 0.00 2,561.72 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
12,170.66 1,698.58 0.00 194.50 0.00 2,723.45 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
13,113.79 1,783.51 0.00 (212.61) 0.00 2,834.32 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

天相Excel模版——三阶段自由现金流DCF估值

利润分配表（已优化）
历史利润表
预测利润表
估值模版的结构说明（参考右图）：
1、“利润分配表”和“资产负债表”的历史数据直接来自天相数据库； 2、根据以上历史数据生成“手动预测”表中的财务比例，用于参考预测； 3、根据以上预测的参数，生成“利润分配表”和“资产负债表”的预测数据； 4、根据设定的融资方案，预测具体的融资计划，并对其进行迭代优化计算； 5、把优化后的结果，反馈到“利润分配表”和“预测结果”； 6、根据优化的利润表和资产负债表，生成“现金流量表”； 7、利用三张表格已优化的财务数据，进行DDM或者DCF模型估值。
行业模版结构图 Excel V1.2 2009年2月18日
手动预测表
参数自动配置功能
融资预测表
资产负债表
历史财务比例和数据
手动预测比例和数据预测数据
融资预测方案据资源自负债表历史资债表预测资债表
行业样本列表迭代优化预测结果
资产负债表（已优化）预测融资方案（已优化）重要预测数据（已优化）
现金流量表（已优化）
历史数据预测数据
估值模型的设计原则（供高级用户参考）：
1、在数据的使用上，力求精确，没有忽略财务历史数据中的任何项目。 2、在项目的设置上，力求简洁，对不太重要的财务数据进行简化合并。 3、在计算的方法上，力求合理，使用经典估值理论，符合国内最新财务规范。 4、在结构的设计上，力求严谨，表格之间层层相连，逻辑准确严密，牵一发动全身，改变一个预测参数，其他相关数据都会随之更新。
重要名词缩写的解释：
DDM（Dividend Discounted Model）股利折现模型 DCF（Discounted Cash Flow）现金流折现模型 FCFF（Free Cash Flow for Firm）公司自由现金流 FCFE（Free Cash Flow for Equity）股东自由现金流 WACC（Weighted Average Cost of Capital）加权平均资本成本

公司资产评估表格

公司资产评估表格一、公司基本信息公司名称：公司注册地址：成立日期：主要经营范围：二、资产类型1. 固定资产a) 房产和土地- 房产类型：- 房产地址：- 建筑面积：- 购买日期：- 评估价值：b) 机械设备- 设备名称：- 购买日期：- 原值：- 使用年限：- 折旧率：- 净值：c) 运输工具- 车辆类型：- 购买日期：- 购买价格：- 使用年限：- 折旧率：- 净值：d) 无形资产- 专利、商标或版权： - 取得日期：- 评估价值：e) 其他固定资产- 资产描述：- 取得日期：2. 流动资产a) 现金和银行存款 - 银行名称：- 账户余额：- 最近更新日期： b) 库存- 存货类型：- 存货数量：- 存货价值：- 最近更新日期： c) 应收账款- 客户名称：- 应收账款金额： - 最近更新日期： d) 其他流动资产- 资产价值：- 最近更新日期：三、资产评估1. 资产估值方法a) 固定资产 - 采用折旧法计算净值。

b) 流动资产 - 采用成本法计算实际价值。

2. 资产估值结果| 资产类型 | 资产数量 | 单价 | 总价值 | | ------------ | -------- | ------- | -------- || 房产和土地 | | | || 机械设备 | | | || 运输工具 | | | || 无形资产 | | | || 其他固定资产 | | | || 现金和银行存 | | | || 库存 | | | || 应收账款 | | | || 其他流动资产 | | | |四、附注请注意，以上资产评估仅供参考，具体数值可能会因市场变动或其他因素而有所波动。

此评估表格仅用于公司内部资产管理和决策参考，并不构成任何法律或财务上的承诺。

公司需定期更新资产评估数据以保持准确性。

以上是本公司资产评估表格的内容。

如有任何疑问或需要进一步了解，可联系本公司财务部门。

感谢您的关注和支持。

附：资产照片和相关证件备份文件（仅供参考）。

dcf估值模型 excel

dcf估值模型 excel（原创版）目录1.DCF 估值模型简介2.DCF 估值模型的优点和缺点3.DCF 估值模型在 Excel 中的应用4.如何使用 Excel 进行 DCF 估值模型的计算5.DCF 估值模型在实际应用中的案例正文一、DCF 估值模型简介DCF（Discounted Cash Flow）估值模型，即折现现金流量估值模型，是一种常用的企业估值方法。

它的核心思想是将企业未来预期的现金流量，按照一定的折现率进行折现，得到企业当前的价值。

DCF 估值模型适用于各类行业和公司，尤其适用于现金流稳定或者可以预测的公司。

二、DCF 估值模型的优点和缺点1.优点：（1）DCF 估值模型考虑了企业未来预期的现金流，更能反映企业的真实价值。

（2）DCF 估值模型适用于各种类型的公司，具有较强的通用性。

（3）通过对折现率的调整，可以反映投资者的风险偏好和市场状况。

2.缺点：（1）DCF 估值模型需要对企业未来预期的现金流进行预测，存在较大的不确定性。

（2）DCF 估值模型的计算过程较为复杂，需要对财务数据进行较为深入的分析。

（3）DCF 估值模型受到折现率选择和现金流预测等因素的影响，结果可能存在较大的波动。

三、DCF 估值模型在 Excel 中的应用在 Excel 中，可以使用内置的函数进行 DCF 估值模型的计算。

以下是一个简单的示例：假设某公司未来五年的预期现金流分别为：10000、12000、14000、16000 和 18000，折现率为 10%，可以使用 Excel 的 NPER 函数和 PV 函数进行计算。

在 Excel 中输入以下公式：`=NPV(10%,{10000,12000,14000,16000,18000})`该公式将计算出该公司的当前价值。

四、如何使用 Excel 进行 DCF 估值模型的计算1.输入预期现金流：在 Excel 中输入未来各期的预期现金流。

例如：10000、12000、14000、16000 和 18000。

FinancialAnalysisExcelTemplates企业估值模板-lboval

FinancialAnalysisExcelTemplates企业估值模板-lboval44MERGER LBO __ON __ET44INPUT SHEET: MERGER LBO __ONSTEP 1: Estimate the total cost of the deal Price per share= # shares outstanding (mil)= Total cost of the deal= 201 21.9 6201.9 Debt outstanding currently (mil)= Other costs (Investment banker etc.)= 1800 0STEP 2: Define how the deal will be financed Repayment schedule ( as % of principal) Source Equity Pfd. STOCK Debt: Type 1 Debt: Type 2 Debt: Type 3 Debt: Type 4 Amount 1000 0 1700 3500 0 0 Int. rate NA 0.00% 16.00% 18.00% 0.00% 0.00% 12.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 10.00% 0.00% 10.00% 0.00% 10.00% 0.00% 10.00% 0.00% 20.00% 0.00% 20.00% 1 2 3 4 5 6 7 8 9Interest rate on debt remaining in terminal year=Suggestion: For the first run, enter an arbitrary schedule; Check cashflows to equity; If -'ve modify schedule;STEP 3: Define rates of future growth 1 RevenuesDepreciation (See below) Cap. Spending (See below) Working Cap : % of Revenue 14.00% 14.00% 14.00% 16.00% 2 14.00% 14.00% 14.00% 16.00% 3 14.00% 14.00% 14.00% 16.00% 4 14.00% 14.00% 14.00% 16.00% 5 14.00% 14.00% 14.00% 16.00% 6 8.00% 8.00% 8.00% 16.00% 7 8.00% 8.00% 8.00% 16.00% 8 8.00% 8.00% 8.00% 16.00% 9 8.00% 8.00% 8.00% 16.00% 10 8.00% 8.00% 8.00% 16.00%INPUT SHEET: MERGER LBO __ONPrice per share=# shares outstanding (mil)=Total cost of the deal=Debt outstanding currently (mil)=Other costs (Investment banker etc.)=STEP 2: Define how the deal will be financedRepayment schedule ( as % of principal)SourceEquityPfd. STOCKDebt: Type 1Debt: Type 2Debt: Type 3Debt: Type 4Suggestion: For the first run, enter an arbitrary schedule; Check cashflows to equity; If -'ve modify schedule;STEP 3: Define rates of future growthRevenuesDepreciation (See below)Cap. Spending (See below)WorkingCap : % of Revenue45MERGER LBO __ON __ET45COGS: % of Revenues85.68%85.68%85.68%85.68%85.68%85.68%85.68%85.68%85.68%85.68%Default values= If you do not enter rates, the growth rates in depreciation, capital spending = growth rate in revenues. The default values for COGS and Working Capital come from Step 6 below.STEP 4: __ __TION Current T.Bill rate= Ordinary tax rate= 8.00% 40.00% Market risk premium= Current beta of firm= 8.50% 1.05STEP 5: __ ASSETS TO BE SOLD (Enter the year in which assets will be sold and market value and CF to the firm from those assets) 1 Assets sold: Mkt. Value Assets sold: Revenues Assets sold: COGS (%) Assets sold: Depreciation Assets sold: Capital Spending $0 $0 0.00% $0 $0 2 $0 $0 0.00% $0 $0 3 $0 $0 0.00% $0 $0 4 $0 $0 0.00% $0 $0 5 $0 $0 0.00% $0 $0 6 $0 $0 0.00% $0 $0 7 $0 $0 0.00% $0 $0 8 $0 $0 0.00% $0 $0 9 $0 $0 0.00% $0 $0 10 $0 $0 0.00% $0 $0 [ Enter the market value of the asset sold; Enter the EBIT, Depreciation and Capital Spending of the asset; Only in the year sold]STEP 6: ENTER __TION ON __ INCOME __NT Revenues = Current EBIT = Current Int. Exp= Current Deprec'n= $10,000 $892.00 $200.00 $540.00 COGS as % of Revenue= Current Capital Spending= Working Cap. as % of Revenues= Interest rate on Debt Currently= 85.68% $438.00 16.00% 12.00% (Default = 1 - (EBIT+Depreciation)/Revenues)COGS: % of RevenuesDefault values= If you do not enter rates, the growth rates in depreciation, capital spending = growth rate in revenues. values for COGS and Working Capital come from Step 6 below.Current T.Bill rate=Ordinary tax rate=Market risk premium=Current beta of firm=STEP 5: __ ASSETS TO BE SOLD (Enter the year in which assets will be sold and market value and CF to the firm from those assets) Assets sold: Mkt. ValueAssets sold: RevenuesAssets sold: COGS (%)Assets sold: Depreciation[ Enter the market value of the asset sold; Enter the EBIT, Depreciation and Capital Spending of the asset; Only in the year sold]Revenues =Current EBIT =Current Int. Exp=Current Deprec'n=COGS as % of Revenue=Current Capital Spending=Working Cap. as % of Revenues=Interest rate on Debt Currently=46MERGER LBO __ON __ET46__WS FROM LBO PRE- LBO __ Revenues COGS Depreciation EBIT -Int: Type 1 -Int: Type 2 -Int: Type 3 -Int: Type 4 Taxable Income - Taxes Net Income + Deprec'n CF from Oper. - Capital Sp. - WC Chg - Prin. Rep:1 - Prin. Rep:2 - Prin. Rep:3 - Prin. Rep:4 - Pref. Div + Asset Sales CF to Equity $10,000 $8,568 $540 $892 $200 $0 $0 $0 $692 $277 $415 $540 $955 $438 $196 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $321 1 $11,400 $9,768 $616 $1,017 $272 $630 $0 $0 $115 $46 $69 $616 $685 $499 $224 $0 $0 $0 $0 $0 $0 ($39) 2 $12,996 $11,135 $702 $1,159 $272 $630 $0 $0 $257 $103 $154 $702 $856 $569 $255 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $32 3 $14,815 $12,694 $800 $1,322 $272 $630 $0 $0 $420 $168 $252 $800 $1,052 $649 $291 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $112 4 $16,890 $14,471 $912 $1,507 $272 $630 $0 $0 $605 $242 $363 $912 $1,275 $740 $332 $0 $350 $0 $0 $0 $0 ($147) AFTER LBO 5 $19,254 $16,497 $1,040 $1,717 $272 $567 $0 $0 $878 $351 $527 $1,040 $1,567 $843 $378 $0 $350 $0 $0 $0 $0 ($5) 6 $20,794 $17,817 $1,123 $1,855 $272 $504 $0 $0 $1,079 $432 $647 $1,123 $1,770 $911 $246 $0 $350 $0 $0 $0 $0 $263 7 $22,458 $19,242 $1,213 $2,003 $272 $441 $0 $0 $1,290 $516 $774 $1,213 $1,987 $984 $266 $0 $350 $0 $0 $0 $0 $387 8 $24,255 $20,781 $1,310 $2,164 $272 $378 $0 $0 $1,514 $605 $908 $1,310 $2,218 $1,062 $287 $0 $700 $0 $0 $0 $0 $168 9 $26,195 $22,444 $1,415 $2,337 $272 $252 $0 $0 $1,813 $725 $1,088 $1,415 $2,502 $1,147 $310 $0 $700 $0 $0 $0 $0 $344 10 $28,291 $24,239 $1,528 $2,524 $272 $126 $0 $0 $2,126 $850 $1,275 $1,528 $2,803 $1,239 $335 $0 $700 $0 $0 $0 $0 $529 RevenuesCOGSDepreciationEBIT -Int: Type 1 -Int: Type 2 -Int: Type 3 -Int: Type 4Taxable Income - TaxesNet Income + Deprec'nCF from Oper. - Capital Sp. - WC Chg - Prin. Rep:1 - Prin. Rep:2 - Prin. Rep:3 - Prin. Rep:4 - Pref. Div + Asset SalesCF to Equity47MERGER LBO __ON __ET47+ Pref. Div + Int (1-t) + Princ. Rep CF to firm$0 $120 $0 $441$0 $541 $0 $502$0 $541 $0 $573$0 $541 $0 $653$0 $541 $350 $744$0 $503 $350 $849$0 $466 $350 $1,079$0 $428 $350 $1,165$0 $390 $700 $1,258$0 $314 $700 $1,359$0 $239 $700 $1,467 $17,828 $19,528Term Value of Equity= Term Value of Firm=MERGER LBO __ON __ET + Pref. Div+ Int (1-t) + Princ. RepCF to firm474748MERGER LBO __ON __ET48__ __RE AND COSTS OF EQUITY/__ PRE-LBO __ Debt: Type 1 Debt: Type 2 Debt: Type 3 Debt: Type 4 Pfd. Div Equity D/E D/(D+E+Pfd) Pfd/(D+E+Pfd) $1,800 $0 $0 $0 $0 $4,402 40.89% 29.02% 0.00% 1 $1,700 $3,500 $0 $0 $0 $1,000 520.00% 83.87% 0.00% 2 $1,700 $3,500 $0 $0 $0 $1,069 486.47% 82.95% 0.00% 3 $1,700 $3,500 $0 $0 $0 $1,223 425.09% 80.96% 0.00% 4 $1,700 $3,500 $0 $0 $0 $1,475 352.54% 77.90% 0.00% 5 $1,700 $3,150 $0 $0 $0 $1,838 263.91% 72.52% 0.00% AFTER-LBO 6 $1,700 $2,800 $0 $0 $0 $2,365 190.29% 65.55% 0.00% 7 $1,700 $2,450 $0 $0 $0 $3,012 137.78% 57.94% 0.00% 8 $1,700 $2,100 $0 $0 $0 $3,786 100.36% 50.09% 0.00% 9 $1,700 $1,400 $0 $0 $0 $4,694 66.04% 39.77% 0.00% 10 $1,700 $700 $0 $0 $0 $5,782 41.51% 29.33% 0.00%Beta Cost of Equity Interest rate WACC1.05 16.93% 12.00% 14.10%3.47 37.53% 17.35% 14.78%3.30 36.08% 17.35% 14.79%2.99 33.45% 17.35% 14.80%2.63 30.33% 17.35% 14.81%2.18 26.51% 17.30% 14.81%1.81 23.35% 17.24% 14.83%1.54 21.09% 17.18% 14.84%1.35 19.48% 17.11% 14.86%1.18 18.01% 16.90% 14.88%1.05 16.95% 16.58% 14.90%Cum Cost of Eq. Cum WACC1.__-__ 1.__-__2.__-__3.__-__4.__-__5.__-__6.__-__7.__-__8.__-__ 10.__-__ 1.__-__ 1.__-__ 1.__-__ 1.__-__ 1.__-__ 2.__-__ 2.__-__ 3.__-__ 3.__-__ 3.__-__Cum Cost of Eq.Cum WACC1.__-__1.__-__2.__-__3.__-__4.__-__5.__-__6.__-__7.__-__8.__-__0.__-__.__-__1.__-__1.__-__1.__-__.__-__2.__-__2.__-__3.__-__3.__-__3.__-__49MERGER LBO __ON __ET49__ OF THE MERGER/LBO __SPV of CF Equity Investors All Investors $1,974 $9,148Investment $1,000 $6,200Decision ACCEPT THE DEAL ACCEPT THE DEALCashflow to Equity Investors Average FCFE = Maximum FCFE = Minimum FCFE= Std. Deviation of FCFE= $164 $529 ($147) $214Leverage D/E Ratio before LBO = D/E Ratio after LBO = D/E Ratio in year 5= D/E Ratio in year 10 = 40.89% 520.00% 190.29% 24.09%Beta Beta before LBO = Beta after LBO = Beta in year 10 = 1.05 3.47 0.96__ OF THE MERGER/LBO __S50MERGER LBO __ON __ET50100.00% 20.00%After yr 10 8.00% 8.00% 8.00% 16.00%51MERGER LBO __ON __ET5185.68%TermYear$30,554$26,179$1,650$2,725$204$0$0$0$2,521$1,009$1,51 3$1,650$3,163$1,338$362$0$0$0$0$0$0$1,462$0$122$0$1,58554MERGER LBO __ON __ET54Term Year $1,700 $0 $0 $0 $0 $7,057 24.09% 19.41% 0.00%。