区域金融安全

区域金融安全摘要：由于金融风险是金融运行过程中必然存在的现象，具有很强的社会传染性和巨大的危害性，而且区域性的金融风险已经在我国某些地方显现，因此区域金融安全受到越来越多的关注。

本文就区域金融安全问题从其意义，理论基础，监测指标体系和我国区域金融不安全的表现及原因四个方面并借鉴国内学者的研究成果进行了阐述。

此外，还针对我国区域金融安全存在的问题，提出了相应的防范治理措施。

关键字：金融；金融安全；区域金融安全；解决措施金融风险是金融运行过程中必然存在的现象，具有很强的社会传染性性和巨大的危害性。

就我国现阶段经济金融运行状况而言，我国暂且不会发生全局性、系统性的金融风险。

但区域性的金融风险已经在我国某些地方出现。

因此，防范化解区域性金融风险，维护区域金融安全是我国金融监管当局面临的一项重要任务。

一、对区域金融安全的分析（一）概念区域金融安全是指根据一定经济区域内经济、金融发展的现实状况和未来走向，以区域内各级金融监管部门为主导，以各级金融机构为实施主体，依照法律、法规采取措施有效防范和化解区域内金融风险，实现区域内金融体系的安全、高效、稳健运行，使金融业的风险因素处于可控范围内，从而促进区域经济的持续均衡发展。

由于金融风险和金融安全是针对同一金融对象从两个不同（甚至是相对立）的角度进行评估的金融状态。

其中，区域金融风险是指某区域内部分金融机构或某些金融活动发生资产或收入损失的可能性。

其所涉及的范围介于个体金融风险和系统金融风险之间。

所以，我们可以用区域金融风险来定义区域金融安全，即区域金融安全是指某一时期的某一区域存在不明显的金融风险的一种金融运行状态。

（二）目标要求一是机构布局合理,即金融机构及其网点的总量与区域内的经济金融发展水平相适应, 也就是说金融机构及其网点金融服务的供给与区域内的需求相吻合;二是金融机构稳健经营, 即区域内金融机构具有自律性，能够按资产负债比例管理和风险管理的相关要求, 实现资产的最佳组合;三是金融机构内控机制健全, 即区域内金融机构法人权责明确, 法人管理与经营体制完善,金融机构按照真正意义上的现代金融企业进行运作;四是金融秩序相对稳定, 即区域金融机构在一个公平、合理、有序的竞争环境生存发展, 各金融主体有非常强的自我约束能力，不存在恶意竞争;五是社会信用状况良好, 即区域内银行与企业、银行与政府、银行与个人等之见建立了良好的信用关系, 在全社会形成了重信、遵信、守信、崇信的良好氛围;六是人民银行监管有效有力, 即人行对区域内出现的各种不安因素能够适时预警、及时控制、正确处理、有效化解。

这一目标的实现过程, 其实就是规避区域金融风险的过程, 金融安全的建立, 可以有效地避免金融风险的发生和扩散。

（三）意义及作用1、实现区域金融安全是社会稳定，国家安全的需要。

金融安全是相对于金融风险而言的概念。

而金融危机是金融风险积累到一定程度，超过了金融体系承受力的结果。

在当代，由于金融是现代经济的核心，金融危机如果得不到及时有效的防范和处理，将会演化为经济危机、政治危机，导致社会混乱。

因此，金融安全已成为国家安全的一项重要内容，与一国经济安全和社会稳定密切相关。

而由于金融风险具有潜伏性、突发性和关联性，如若对个体或局部性的金融风险处理不当，就可能会演变成系统性、全局性的金融风险。

因此，实现区域金融安全不仅对区域内经济的可持续发展、社会的安定有序具有重要的现实意义，而且还对维护国家金融体系的安全与社会秩序的稳定具有积极作用。

2、实现区域金融安全是实现区域内经济快健康持续发展的需要。

区域内金融业的安全、健康运行是经济稳健发展的重要条件。

在我国西部地区，例如四川、贵州、云南、西藏四省，经济基础薄弱，发展滞后，金融对经济的支持作用就显得十分重要。

我国提出的西部大开发战略，区域经济面临着千载难逢的发展机遇。

而要抓住机遇实现经济发展，首先必须为经济的发展创造一个良好的金融运行环境。

而实现区域金融安全，对区域内经济快速、健康发展将会起到重要的推动作用。

3、实现区域金融安全是区域金融业良好发展的必然要求。

当前，在我国某些经济区域内不断累积的金融风险正在慢慢显现，有的地方已经十分突出了。

通过加强对金融机构的监管，促进监管区域内金融机构管理水平和经营效益的提高，增强对金融风险的抵抗力，实现区域内金融的安全，从而对区域金融业的健康发展起到积极作用。

4、实现区域金融安全，有利于提高金融机构的国际竞争力，更好应对的加入WTO 后外资金融企业对国内金融业的挑战。

加入WTO后，我国金融业对外开放程度不断提高，外资金融机构必然会大规模进入中国，这既给我国金融业的快速发展带来了契机，也带来了严峻的挑战。

我们只有抓住机遇，深化改革，促进金融业稳健运营，实现区域金融安全，才能增强金融机构竞争力和抗风险能力，才能在日益激烈的的竞争中生存发展下来。

二、区域金融安全的理论基础马克思在早期就金融体系的内在不稳定做出过深刻论述。

在本世纪初，凡勃伦提出了金融体系不稳定假说。

其后，美国经济大萧条的发生在学术界引发了对金融危机的一系列讨论。

费雪（Fisher 1933）针对经济大萧条经济严重衰退的原因，提出了著名的“债务紧缩”理论。

现代货币主义的费里德曼（Friedman 1963）和舒瓦茨（Schwartz 1963）在排除了由非货币因素引发金融危机的可能性后，认为金融危机仅是由于货币失误造成引起的。

而真正意义上的金融脆弱性理论源于八十年代，由Bernanke(1983)针对货币主义的“货币观点”而提出的“信贷观点”，这一观点揭示了金融体系存在的缺陷。

Minsky在1985年对金融危机的发生原因做出了周期性解释。

伴随着博奕论和信息经济学的不断发展，金融脆弱性理论也在不断完善中，已经渐渐摒弃传统理论而日益广泛的被用来解释银行及中介机构的行为及作用。

其主要观点之一就是认为，金融机构的脆弱是内在的和先天性的，在金融资产价格产生剧烈波动或者其它金融市场扰动的情况下，因信息不对称和不完全导致的逆向选择和道德风险将会引发金融危机。

金融脆弱性理论在理论上还未完善，缺少必需的微观基础，在很大程度上是依靠准心理学上的判断对金融主题的行为作出解释，也没有令人信服的实证支持。

此外，金融安全理论不同于于金融危机或金融风险理论，我们绝不能简单地将其视为一体。

三、区域金融安全指标体系关于区域金融安全的评价指标，国际上至今也没有形成一个公认统一的标准。

根据汪祖杰等人的研究认为，区域金融安全主要取决于本区域内的金融安全内在关键性指标和区域外的外在影响指标两大部分。

其中，金融安全内在关键性指标可以分为三个方面，即区域金融安全的微观检测指标、区域金融安全的宏观检测指标和区域金融安全的金融生态环境指标。

（一）在市场经济环境中，各地区金融机构的经营原理和运作规律大体一致。

因此，对微观检测指标的选择也基本一致，主要考虑金融机构的资本充足率、盈利性、安全性和流动性。

（二）对宏观检测指标的选择，仁者见仁智者见智，研究成果各不相同。

汪祖杰等通过对区域金融安全与国家金融安全的比较分析，再加之一些成熟的研究成果，总结归纳出一套指标体系，主要用于衡量区域内的金融安全状况。

1、地方经济增长指标。

因为地区经济的实际增长速度会直接影响到企业的盈利和偿债能力，进而影响到金融机构的信用风险，对金融安全造成影响。

2、通货膨胀率指标。

该指标包括通货膨胀率和通货膨胀率波动性。

主要是通过观察通货膨胀的水平和通货膨胀的波动性来衡量区域金融安全。

3、贷款规模指标。

贷款规模无论暴涨还是暴跌都表明区域经济存在潜在的危机。

4、居民消费指标。

消费需求的大小直接关系到地区经济增长的表现，因此消费指标也应该成为地区经济监测的目标。

该指标主要包括：地区居民消费额增长率和地区居民消费额增长波动率。

5、房地产投资指标。

房地产作为我国经济增长的一个重要支柱，在地方经济增长中占有举足轻重的地位，其投资额的波动是衡量地区经济增长的晴雨表。

该指标包括房地产投资增长率和房地产投资增长波动率。

（三）由于本地区金融生态环境的状况也会影响区域内的金融安全，所以金融生态环境也建立了相应的监测指标体系。

1、经济景气指标。

一个地区的总体金融运行状况受到当地的经济发展和景气状况影响很大。

2、地区企业经济效益指标。

在该指标中，可以选取本地区的企业效益情况，即本地区企业销售利润率与银行贷款基准利率的比值、本地区金融机构贷款占GDP 比重这两个指标作为参考。

3、社会信用状况指标。

金融安全的一个重要标志就是全社会的信用观念强。

如何衡量社会信用观念，可以选择恶意逃废金融机构贷款的情况作为衡量标准。

（四）区域金融安全外在影响性因素指标是指金融安全区域外的外在影响性指标。

外在性影响指标虽不是本地区所能控制的，但有时却会对本地区的经济金融产生重大影响或者冲击。

该指标体系包括货币危机、汇率危机、资本市场危机、全国性经济衰退等因素。

四、我国区域金融安全的不安表现及原因分析（一）表现当前，我国区域金融不安全的问题在某些方面和地区十分突出，主要表现在：一是金融机构信贷资产质量差，不良贷款剥离消化难度较大，金融机构经营管理较为困难；二是中小金融机构风险问题突出，支付压力增大；三是不恰当的行政干预加重区域内的金融风险；四是政府盲目投资，区域间产业结构趋同严重，金融资源配置效率低，浪费严重；五是政策性业务与商业性业务的并存，使国有商业银行无法成为真正意义上的现代金融企业；六是金融“三乱”现象的存在加剧了区域金融不安全；七是转轨时期金融市场的非均衡性导致金融市场结构失衡，金融秩序混乱，引发区域金融不安全。

（二）原因1、不平衡的地区经济造成区域间的金融安全状况存在差异，特定地区的经济运行恶化和效益低下是诱发局部性金融危机的根本原因。

在全国统一的大市场里面，地区经济的好坏，往往取决于其竞争力的强弱。

一个地区经济效益低下，固然有其先天的原因，但地区经济效益往往取决于后天因素，也就是企业的效益。

影响企业效益的因素有很多，但最主要的有两个。

一个取决于地区产业结构的设置，另一个取决于内部的经营机制，也即内部的管理效率问题。

企业效益低下主要通过倒逼银行、削弱资本市场特别是股市的筹资功能和外债清偿风险增大来影响区域金融安全状况。

2、跨地区间的资金流动是造成区域金融安全状态变动的直接因素。

资金在地区间的流动，从广义来看，主要取决于不同地区投资环境的差异。

而从狭义来看，资金在地区间的流动，主要取决于该地区资金利润率的高低。

当一个地区的经济存在着比较优势时，较高的资金利润率会吸引大量资金流入该地区，而当该地区经济恶化时，则会导致资金的大量外逃。

由于自然禀赋的差异和政策的倾斜，我国地区经济的增长呈现不平衡性。

从目前来看，主要是东部地区经济的增长明显高于中西部地区，这就使得资金以银行渠道、资本市场、商品交换和直接投资等多种形式频繁地跨区域流动。