坚朗五金2018年财务分析结论报告-智泽华
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八、发展能力分析
2018年企业新创造的可动用资金总额为16,921.8万元。说明在没有外 部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则 不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模 超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务 活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。在加速 企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次， 则流动资产周转天数由273.22天缩短为263.23天，由此而节约资金
十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为359746.75万元，它是企 业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的89.74%。企 业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求， 销售商品、提供劳务使企业的现金净增加3207.92万元。2018年坚朗五金投 资活动需要资金23041.32万元；经营活动创造资金3207.92万元。投资活动 所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足，还需要企业筹集资金。 2018年坚朗五金筹资活动需要净支付资金3752.91万元，总体来看，当期经 营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。
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坚朗五金2018年财务分析综合报告
10,691.97万元，可用于企业今后发展。
九、经营风险分析
坚朗五金2018年盈亏平衡点为277,965.56万元。从营业安全水平来看， 企业有较强的承受销售下降打击的能力，经营业务是比较安全的。企业负 债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
二、成本费用分析
2018年营业成本为238,896.49万元，与2017年的195,313.55万元相比 有较大增长，增长22.31%。2018年销售费用为80,964.8万元，与2017年的 67,052.89万元相比有较大增长，增长20.75%。2018年销售费用增长的同时 收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支 出合理。2018年管理费用为22,379.51万元，与2017年的29,452.63万元相 比有较大幅度下降，下降24.02%。2018年管理费用占营业收入的比例为 5.81%，与2017年的9.26%相比有较大幅度的降低，降低3.46个百分点。管 理费用支出大幅度下降，经营业务未受影响，但盈利水平却有所下降，应 关注大幅度压缩管理费用支出的必要性。2017年理财活动带来收益317.17 万元，2018年融资活动由创造收益转化为支付费用，支付158.27万元。
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坚朗五金2018年财务分析综合报告
营业务的资产为389,024.29万元，经营资产的收益率为4.96%，而对外投资 的收益率为3.12%。从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资的收益率 小于内部资产收益率，也低于企业负债资金成本水平，表明对外投资的盈 利能力偏低。对外投资业务的盈利能力明显下降。
六、营运能力分析
坚朗五金2018年总资产周转次数为1.03次，比2017年周转速度加快， 周转天数从369.67天缩短到349.99天。企业在资产规模增长的同时，营业 收入有较大幅度增长，表明企业经营业务有较大幅度的扩张，总资产周转 速度有较大幅度的提高。坚朗五金2018年固定资产周转天数为50.22天， 2017年为56.92天，2018年比2017年缩短6.70天。坚朗五金2018年存货周转 天数为120.82天，2017年为112.42天，2018年比2017年延长8.39天。坚朗 五金2018年应收账款周转天数为83.24天，2017年为75.65天，2018年比2017 年延长7.59天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转 速度的关系来看，企业经营活动的资金占用增加，营运能力下降。
坚朗五金2018年财务分析综合报告
坚朗五金2018年财务分析综合报告
一、实现利润分析
2018年实现利润为18,976.73万元，与2017年的22,394.13万元相比有 较大幅度下降，下降15.26%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈 利基础比较可靠。在市场份额迅速扩大的情况下，营业利润却出现了较大 幅度的下降，企业未能处理好扩大市场份额和提高盈利水平之间所存在的 矛盾，应尽快采取措施处理市场扩展所带来的经营危机。
三、资产结构分析
从流动资产与收入变化情况来看，与2017年相比，资产结构没有明显 的恶化或改善情况。
四、偿债能力分析
从支付能力来看，坚朗五金2018年是有现金支付能力的。企业负债经 营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
五、盈利能力分析
坚朗五金2018年的营业利润率为5.00%，总资产报酬率为5.11%，净资 产收益率为6.11%，成本费用利润率为5.49%。企业实际投入到企业自身经
七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供 197,838.32万元的营运资本，投融资活动是协调的。从企业经营业务的资 金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供135,831.49万元 的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业 务是协调的。从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有 资金保证的。
2018年企业新创造的可动用资金总额为16,921.8万元。说明在没有外 部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则 不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模 超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务 活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。在加速 企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次， 则流动资产周转天数由273.22天缩短为263.23天，由此而节约资金
十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为359746.75万元，它是企 业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的89.74%。企 业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求， 销售商品、提供劳务使企业的现金净增加3207.92万元。2018年坚朗五金投 资活动需要资金23041.32万元；经营活动创造资金3207.92万元。投资活动 所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足，还需要企业筹集资金。 2018年坚朗五金筹资活动需要净支付资金3752.91万元，总体来看，当期经 营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。
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10,691.97万元，可用于企业今后发展。
九、经营风险分析
坚朗五金2018年盈亏平衡点为277,965.56万元。从营业安全水平来看， 企业有较强的承受销售下降打击的能力，经营业务是比较安全的。企业负 债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
二、成本费用分析
2018年营业成本为238,896.49万元，与2017年的195,313.55万元相比 有较大增长，增长22.31%。2018年销售费用为80,964.8万元，与2017年的 67,052.89万元相比有较大增长，增长20.75%。2018年销售费用增长的同时 收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支 出合理。2018年管理费用为22,379.51万元，与2017年的29,452.63万元相 比有较大幅度下降，下降24.02%。2018年管理费用占营业收入的比例为 5.81%，与2017年的9.26%相比有较大幅度的降低，降低3.46个百分点。管 理费用支出大幅度下降，经营业务未受影响，但盈利水平却有所下降，应 关注大幅度压缩管理费用支出的必要性。2017年理财活动带来收益317.17 万元，2018年融资活动由创造收益转化为支付费用，支付158.27万元。
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坚朗五金2018年财务分析综合报告
营业务的资产为389,024.29万元，经营资产的收益率为4.96%，而对外投资 的收益率为3.12%。从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资的收益率 小于内部资产收益率，也低于企业负债资金成本水平，表明对外投资的盈 利能力偏低。对外投资业务的盈利能力明显下降。
六、营运能力分析
坚朗五金2018年总资产周转次数为1.03次，比2017年周转速度加快， 周转天数从369.67天缩短到349.99天。企业在资产规模增长的同时，营业 收入有较大幅度增长，表明企业经营业务有较大幅度的扩张，总资产周转 速度有较大幅度的提高。坚朗五金2018年固定资产周转天数为50.22天， 2017年为56.92天，2018年比2017年缩短6.70天。坚朗五金2018年存货周转 天数为120.82天，2017年为112.42天，2018年比2017年延长8.39天。坚朗 五金2018年应收账款周转天数为83.24天，2017年为75.65天，2018年比2017 年延长7.59天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转 速度的关系来看，企业经营活动的资金占用增加，营运能力下降。
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一、实现利润分析
2018年实现利润为18,976.73万元，与2017年的22,394.13万元相比有 较大幅度下降，下降15.26%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈 利基础比较可靠。在市场份额迅速扩大的情况下，营业利润却出现了较大 幅度的下降，企业未能处理好扩大市场份额和提高盈利水平之间所存在的 矛盾，应尽快采取措施处理市场扩展所带来的经营危机。
三、资产结构分析
从流动资产与收入变化情况来看，与2017年相比，资产结构没有明显 的恶化或改善情况。
四、偿债能力分析
从支付能力来看，坚朗五金2018年是有现金支付能力的。企业负债经 营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
五、盈利能力分析
坚朗五金2018年的营业利润率为5.00%，总资产报酬率为5.11%，净资 产收益率为6.11%，成本费用利润率为5.49%。企业实际投入到企业自身经
七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供 197,838.32万元的营运资本，投融资活动是协调的。从企业经营业务的资 金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供135,831.49万元 的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业 务是协调的。从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有 资金保证的。