银行信贷与房地产的相关分析
房地产市场波动对银行信贷业务的风险影响研究
房地产市场波动对银行信贷业务的风险影响研究随着经济的快速发展和城市化进程的逐步推进，房地产市场也一直保持着高速增长的态势。
房地产市场的波动对银行信贷业务的影响已经成为一个备受关注的热点话题。
本文主要就探究房地产市场的波动对银行信贷业务的风险影响，分析其原因和应对措施。
一、房地产市场波动的影响1、信贷风险增加房地产市场波动造成了房产价格的涨跌，如果房价大幅下跌，房地产企业将面临无法偿还贷款的风险，这就会导致银行的不良贷款率上升，从而使银行的信贷风险增加。
2、信用风险扩大房地产市场波动还会影响到个人消费者的信用贷款和企业贷款，对个人消费者而言，如果房产价格下跌，个人可能会出现负资产;对于房地产企业而言，如果房价下跌，企业可能会出现资产负债不平衡的情况，从而可能无法按时偿还贷款，这些情况都会导致银行的信用风险扩大。
3、流动性风险增加房地产市场波动还会影响到银行的资产负债表及其流动性负债，因为当房地产市场波动时，大量的个人和企业面临资产负债不平衡问题，因此可能会出现大量借款人通知银行提前还款的情况，这就会使得银行资产端的流动性风险增加。
二、房地产市场波动对银行信贷业务的原因分析1、宏观经济环境的变化房地产市场的波动是与宏观经济环境的变化密切相关的，当经济增长放缓、通货膨胀加剧、金融政策紧缩等宏观经济环境的变化时，房地产市场波动就会相应出现，这也是对银行信贷业务风险的影响不可避免的。
2、贷款风险管理不规范对于银行而言，贷款风险管理不规范也是房地产市场波动对其信贷业务风险影响的一个重要原因。
银行在贷款时，应该进行严格的风险和评估，监督和管理借款人，防止贷款逾期或者违约的情况发生，从而降低信贷风险。
但有些银行在贷款时忽略了这些风险，为了追求短期利润，过度放松了贷款条件，这就使得银行在房地产市场波动中遭受了很大的经济损失。
三、应对策略1、加强贷款风险评估为了减少房地产市场波动对银行信贷业务的风险影响，银行应该加强贷款风险评估，建立依赖于风险衡量和监测的商业模型。
房地产与银行合作方案
房地产与银行合作方案摘要:房地产业是一个多元化的行业，它是经济增长和就业的重要驱动力。
与此同时，银行作为金融系统的核心机构，在房地产领域中也扮演着重要角色。
本文将探讨房地产与银行之间的合作方案，并提出一些建议，以促进两者之间的合作关系进一步发展。
引言:房地产业是国民经济的支柱产业，对于带动各项相关产业发展、促进经济增长具有重要作用。
然而，房地产开发过程中需要大量的资金投入，这便需要银行和房地产公司之间的紧密合作。
通过建立合作关系，银行可以为房地产企业提供资金支持，同时获得稳定的利润回报。
一、房地产与银行的合作形式：1. 信贷合作: 银行可以通过为房地产企业提供信贷资金来支持其项目开发。
房地产公司可以根据自身需求，选择不同类型的信贷产品，例如短期贷款、长期贷款或贷款担保等。
而银行则可以通过收取利息、手续费等方式获得回报。
2. 投融资合作: 房地产企业和银行可以共同设立基金或合作开发特定项目。
房地产企业可以将自身的资源与银行的资金相结合，以实现更大规模的开发项目，并分享风险和回报。
3. 存款合作: 银行可以提供房地产金融服务，吸引房地产公司将自有资金存放在银行中，以获得相应的利息收益。
这种合作形式不仅可以增加银行的存款规模，还可以为房地产公司提供方便快捷的资金管理服务。
二、房地产与银行合作的优势：1. 资金支持: 银行是房地产企业获取资金的重要渠道，通过与银行的合作，房地产企业可以获得所需的资金支持，满足项目开发的需求。
而银行则可以通过贷款发放，获取稳定的利润。
2. 风险分担: 房地产开发项目属于高风险行业，通过与银行合作，房地产企业可以分担一部分风险。
银行通常会要求房地产企业提供抵押品或担保，以确保其贷款的安全性。
3. 专业服务: 银行在金融领域拥有专业知识和经验，可以为房地产企业提供全方位的金融服务，例如资金结算、资产管理和风险评估等。
这些服务可以帮助房地产企业有效管理资金，降低运营风险。
三、房地产与银行合作的挑战：1. 利率风险: 银行贷款的利率是随市场波动的，一旦利率上升，房地产企业的还款压力也会增加。
房地产业信贷存在的问题及对策研究
房地产业信贷存在的问题及对策研究随着城市化进程加快和人民生活水平不断提高，房地产业在中国的发展日渐迅猛。
房地产业信贷作为支撑房地产业发展的重要一环，也一直备受关注。
随着房地产市场的不断波动和经济环境的变化，房地产业信贷也面临着一系列问题。
本文将探讨房地产业信贷存在的问题，并提出相应的对策研究。
一、问题分析1.风险度永远处于较高水平房地产业信贷是指银行以房地产抵押为担保的贷款。
这类贷款的特点是金额大、期限长、风险高。
房地产业投资的风险度一直处于较高水平，随着市场变化风险度不断增加，一旦出现经济周期波动或房地产市场动荡，银行的资金就可能遭受损失。
2.信贷资金过度倾斜由于房地产业的发展对资金的需求巨大，银行往往把大量的信贷资金倾斜到房地产业，这导致了其他产业领域缺乏足够的资金支持。
一旦房地产市场出现危机，将会对整个经济系统造成严重冲击。
3.信贷政策不够灵活一般来说，银行对房地产业的信贷政策比较保守，这种保守的政策导致了房地产市场的过热和周期性波动。
一旦市场发生变化，银行的刚性政策将无法适应市场的需求。
二、对策研究1.完善风险管理体系针对房地产业信贷风险度较高的问题，银行需要不断完善风险管理体系，建立起完善的风险评估模型和风险控制机制。
通过加强信贷审查和监控，降低信贷资金流入高风险项目的概率，从而降低银行的风险敞口。
2.加强监管管理针对信贷资金过度倾斜的问题，相关监管部门应加强对房地产信贷的监管管理，引导银行合理配置信贷资金。
还可以通过完善风险准备金制度和降低银行的信贷成本来减少信贷资金对房地产业的倾斜。
针对信贷政策不够灵活的问题，银行需要灵活调整信贷政策，根据市场需求和风险情况进行调整。
特别是在市场出现波动时，要及时调整信贷政策，保持市场的稳定。
三、结语房地产业信贷是房地产市场的重要支撑，但是也存在着一系列问题。
为了有效解决这些问题，银行和相关监管部门需要共同努力，加强风险管理和监管管理，灵活调整信贷政策，从而提高信贷资金的使用效率，降低信贷风险，保持金融市场的稳定。
商业银行房地产信贷风险识别与防范研究
商业银行房地产信贷风险识别与防范研究一、本文概述本文主要研究商业银行房地产信贷风险的识别与防范。
文章概述了房地产信贷风险的概念、类别及其特点，并简要介绍了当前普遍认可的相关理论。
以中国银行S分行为例，介绍了该分行的概况，并收集了其个人住房贷款业务和房地产开发商贷款业务的相关数据，对现状进行了描述。
再次，分析了中行S分行对房地产信贷风险的识别及风险管理措施。
从商业银行的角度、政府的角度以及房地产企业的角度，提出了加强房地产信贷风险管理、防范信用风险和操作风险的对策和建议。
本研究旨在为商业银行在房地产信贷活动中降低信贷风险提供有益的参考。
二、商业银行房地产信贷业务概述商业银行房地产信贷业务是商业银行等金融机构以房地产为服务对象，围绕房地产再生产各环节发放贷款的借贷活动。
它是商业银行的主营业务之一，也是各商业银行同业竞争的热点。
房地产业具有广阔的发展前景和较高的经济效益，这与金融机构追求利润最大化的经营目标相一致。
贷款投向受到严格控制：房地产信贷主要投向土地和房屋的开发、经营者以及住房购买和消费者。
贷款期限较长：由于房地产业投资规模大、期限长，相应的贷款期限也较长。
信用风险和流动性风险：房地产信贷存在信用风险和流动性风险，解决信用风险的手段是用房地产本身作抵押，解决流动性问题的手段是发行抵押转手债券。
贷款规模与资产占比有限制：通常，房地产开发贷款一般控制在商业银行全部信贷资产的10左右个人住房贷款占比一般在10到15，或更高一点。
基本条件：房地产信贷必须以抵押或担保作为设立的基本条件，以降低贷款的偿还风险。
借款单位应满足的条件：包括借款单位必须是依法批准的法人单位，实行自主生产经营和独立核算，拥有一定的自有资金，在银行开立帐户，将所有业务收入存入开户银行等。
商业银行房地产信贷业务在支持房地产行业发展的同时，也面临一定的风险。
商业银行需要加强风险识别和防范，确保信贷业务的安全和可持续发展。
三、房地产信贷风险的类型与特征市场风险这是指由于房地产市场波动而导致的风险。
我国房地产价格与银行信贷的动态关系研究
期贷款余额增长 了 １ 倍 左右 ， 中住房抵押贷款和 ０ 其 房地产开发贷款迅速扩张。与此同时 ， 我国金融机构
贷 款 增 幅也 呈 现 出 时而 扩 张 、 而 紧缩 的态势 ， 时 在一
定程度上与房地产价格波动具有相似性 。因此 ， 对我 国银行信贷与房地产价格之间的动态关系进行深入 研究 ， 对于 我 国避免 出现银行 业 危机 和确保 房 地产 市 场健康发展具有重要的理论意义和实践指导价值。
２１年第 ０２ 期 （ 第 ４６ ） 总 ７期
区 域 金 融 研 究
Ｊ ｕｎ ｆ ｇｏ ａ Ｆｎ ｎ ｉｌ ｓａｃ ｏ ｒ ａ ｏ ｉｎ ｌ ｉａ ｃａ ｅ ｒｈ ｌ Ｒｅ Ｒｅ
Ｎ ｏ ． ２０１ ７． ２ Ｇ ｅ ｒ ｌＮ Ｏ ． ６ ｎｅ ａ ４７
我国房地产价格与银行信贷的动态关系研究
（ ） 二 单位根检 验
由于 非平 稳 的时 间 序 列参 与 回归 建 模 分析 容 易
导致伪 回归问题 ， 因此 ， 本文首先对变量序列进行单 位根检验 ， 以判 断序 列 的平 稳 性 。ｌＨＰ和 ｌＬ ＡＮ变 ｎ ｎＯ 量 序列 的单位根检验结果见表 １ Ｄ 单位根检验 。Ａ Ｆ 结果 表 明， Ｈ 和 ｌＬ Ａ 序列在 ５ ｌ Ｐ ｎＯ Ｎ ｎ ％的显 著性水平 下 均 接 受 原 假设 ， 非平 稳 序 列 ； 个 变 量序 列 一 阶 为 两 差分后均拒绝原假设 ， 为平稳序列 ， 因此 ， 两个变量序 列 均是 一 阶单 整 的。 表 １ Ａ Ｆ 位根检 验 结果 Ｄ 单
场上 ， 信贷可得性增加可以缓解公众面临的流动性约 束， 从而增加房地产市场的需求 。由于房地产建设周
收 稿 日期 ：２ １—５ ０ ０２ ０ — ３
银行信贷业务调查报告房地产开发类客户
不同银行对房地产开发企业信贷政策比较
信贷产品
比较不同银行对房地产开发企业的信贷产品，包括贷款种类、期 限、额度等。
信贷门槛
比较不同银行对房地产开发企业的信贷门槛，包括申请条件、抵 押物要求、审批标准等。
信贷成本
比较不同银行对房地产开发企业的信贷成本，包括利率、手续费 、担保费等。
调查结论与建议
结论
控制策略
为降低信贷风险，银行需采取一系列控制策略，如加强内部控制、定期进行 贷后检查、要求抵押担保等。
05
比较分析与结论
同行业房地产开发企业信贷比较
信贷规模
比较各房地产开发企业的信贷规模，分析其市场份额和竞争态势。
信贷利率
比较各企业的信贷利率水平，分析其利率政策和盈利能力。
还款情况
比较各企业的还款情况，包括逾期、坏账等情况，评估其风险水平。
样本选择
根据目标客户群体，采用随机抽样、分层抽样或目的性抽样等方法，选择一定数 量的调查对象。
调查工具设计
调查问卷
根据调查目的，设计包含封闭式、半开放式和开放式问题的调查问卷。
访谈提纲
针对特定调查对象，制定包含开放式问题的访谈提纲，以便深入了解客户需求。
数据收集与分析方法
数据收集
通过在线、电话、面对面等方式，收集调 查对象对房地产开发项目的意见和建议。
数据分析
运用统计分析方法和可视化工具，对收集 到的数据进行清洗、整理、分析和解释， 以获取客户的真实需求和偏好。
03
调查结果概述
调查问卷结果
调查问卷
01
在本次调查中，我们采用了问卷调查的方式，共收集了1000
份有效问卷，其中房地产开发类客户占据了500份。
银行信贷与房地产的相关分析
银行信贷与房地产价格的相关分析摘要：房地产作为关系国计民生的重要商品，其价格高低对于自身及相关行业的发展、正常的金融秩序和经济发展水平、居民生活质量的提高、城市发展的状况等都带来巨大的影响。
近年来我过房地产价格飙升的态势愈演愈烈，显然，这已经成为一个社会问题。
本文通过线性回归分析的方法对影响房地产价格因素之银行信贷进行了实证分析，房地产信贷的不断增长为房地产市场提供了强大的货币供给，房地产业价格的持续上涨，也为信贷的经济环境奠定了基础，两者之间相互促进，互为因果关系。
关键词：银行信贷; 房价；回归分析；因果检验Abstract:Real estate is important commodity that relates the people’s livelihood. The development of real estate, real estate related industries, the normal financial order, t the economy development level, and quality of resident’life and state of city are all influenced by the price level of estate. In recent years, the real estate price skyrockets. Obviously, it has been a social problem. Here I have a systematic analysis to the relationship between real estate price and banking credit, housing credit growth provide strong money supply to real estate market, Rising real estate is also good for bank’s real estate credit.Keywords:financial order ; estate; systematic analysis; causality test目录第一章引言1.1 研究背景 (1)1.2 研究目的及意义 (2)1.3 研究方法及框架 (2)第二章房地产信贷与房价上涨历史回顾2.1 2007年美国房地产次贷危机 (3)2.2 1983~1990年日本房地产价格快速上涨 (4)2.3 1997~1998年泰国房地产价格上涨 (4)2.4 经验总结 (4)第三章我国房地产信贷现状分析3.1 我国房地产信贷的发展 (6)3.1.1 我国房地产信贷的特点3.1.2 我国房地产信贷的意义3.2 我国房地产信贷市场现状 (7)第四章我国房地产信贷规模对房地产价格影响的相关分析4.1 一元一次相关回归分析 (8)4.2 相关分析结论 (9)4.3 本章小结 (9)第五章结论与建议5.1 结论 (9)5.2 建议 (10)参考文献 (10)第一章引言1.1研究背景房地产具有实物资产和虚拟资产的双重特征，当作为虚拟资产时，其价格的波动由未来预期收益的贴现值决定，这使得房地产价格的波动性高于实物资产。
银行业面临的房地产市场风险与防范
银行业面临的房地产市场风险与防范近年来，房地产市场的持续发展给银行业带来了巨大的挑战和风险。
无论是在住房贷款方面还是商业地产融资方面，银行都面临着潜在的风险。
本文将探讨银行业在面临房地产市场风险时的挑战，并提出可能的防范措施。
一、房地产市场风险的挑战1. 市场波动性房地产市场具有较高的波动性。
房价的暴涨和暴跌会对银行的资产负债表和风险承受能力带来巨大的压力。
当市场突然下跌时，银行可能面临着贷款违约的风险，导致资产负债表损失扩大。
2. 楼市调控政策政府对房地产市场的调控政策也对银行业带来了不确定性。
政策的频繁变动和调整可能会对银行的贷款政策和利润率产生重大影响。
例如，政府出台限购政策可能导致房地产销售市场冷静，从而使银行的住房贷款业务受到冲击。
3. 不良贷款风险房地产市场的不稳定性和高风险性使得银行面临着不良贷款的风险。
当房地产市场处于衰退或经济增长放缓时，房地产相关行业的企业可能面临财务困境，无法按时偿还贷款，从而导致银行资产品质下降。
二、应对房地产市场风险的防范措施1. 精确的风险评估和管理银行在面对房地产市场风险时应该加强对市场的调查和分析，并将风险评估作为一个关键的环节。
通过建立科学的风险评估模型，银行可以更准确地评估房地产市场的风险，并制定相应的风险管理策略。
2. 多元化的信贷政策银行应该制定多元化的信贷政策，避免过度依赖房地产市场。
多元化的信贷组合可以帮助银行降低房地产市场风险的暴露程度。
银行可以考虑扩大对其他行业的融资，减少对房地产行业的过度依赖。
3. 加强监管与合规性监管部门应该加强对银行业的监管，确保银行业在面对房地产市场风险时能够合规操作。
监管部门可以制定相应的政策和规定，要求银行加强风险防范措施和内部控制，以规避潜在的风险。
4. 完善的风险溢出机制银行应该建立完善的风险溢出机制，以分散房地产市场风险的影响。
通过与其他金融机构进行合作，银行可以共同承担房地产市场风险，减少单一机构的负担和风险。
房地产业信贷存在的问题及对策研究
房地产业信贷存在的问题及对策研究随着我国经济的不断发展，房地产行业成为我国经济的支柱产业之一。
随着房地产市场的持续繁荣，房地产信贷问题也日益凸显。
在过去的几年中，房地产行业信贷问题频发，违规贷款、融资困难等问题层出不穷，严重影响了房地产行业的持续健康发展。
本文将就房地产业信贷存在的问题进行分析，并提出相应的对策研究。
一、房地产业信贷存在的问题1. 风险较大房地产行业的特点是资金需求大、回款周期长、风险高。
由于房地产市场的波动性大，房地产行业信贷存在较大的风险。
一旦房地产市场出现波动，不仅会影响到房地产企业的正常运营，还会对金融机构造成不小的风险。
2. 融资渠道狭窄当前，我国房地产市场面临的融资渠道相当狭窄，主要是银行信贷、债券融资和股权融资。
由于银行贷款是房地产企业最主要的融资来源，一旦银行信贷收紧，将直接影响到房地产企业的融资渠道，导致融资难题。
3. 违规贷款现象严重在房地产市场的发展过程中，违规贷款现象较为突出。
一些中小房地产企业为了获得更多的资金支持，采取变相贷款、假冒贷款和虚假交易等方式来违规融资，造成了金融风险的积聚。
4. 风险防控不足当前，国内金融机构对房地产行业的风险防控还不够完善，缺乏有效的监管机制和积极的风险防范措施。
一些金融机构容易为了获得更高的信贷利润而忽视对房地产行业的风险管控，增加了金融市场的不稳定性。
二、对策研究1. 完善金融监管机制为了有效解决房地产行业信贷问题，应当完善金融监管机制，建立健全的信贷审查和监管体系。
对于违规贷款行为，金融监管部门应加大力度进行处罚，增加打击力度，防止违规融资行为的发生。
2. 多元化融资渠道为了缓解房地产行业融资渠道狭窄的问题，应当积极探索多元化融资渠道，包括并购重组、房地产信托、房地产证券化等形式，为房地产企业提供更多元、更灵活的融资方式，降低融资成本。
3. 加强房地产行业监管加强对房地产行业的监管力度，加强信息披露、风险评估和风险防控工作。
房地产信贷风险分析及防范
房地产信贷风险分析及防范【摘要】本文主要围绕房地产信贷风险展开，首先介绍了背景和研究目的，然后对房地产信贷风险进行了分析，包括风险评估指标和风险防范措施。
接着通过案例分析展示了实际风险情况，最后总结监管政策对于风险控制的重要性。
通过对相关政策和案例的分析，指出有效的风险防范措施对于稳定市场和保障金融安全不可或缺。
展望未来，文章呼吁进一步完善监管政策，加强风险管理意识，以应对不断变化的市场情况。
本文旨在为提升房地产信贷风险管理水平提供参考，并为未来相关研究和政策制定提供思路和建议。
【关键词】房地产信贷风险分析，风险评估指标，风险防范措施，案例分析，监管政策，总结，展望未来。
1. 引言1.1 背景介绍房地产信贷风险一直是金融市场中的重要问题之一。
随着房地产市场的快速发展和金融市场的多元化，房地产信贷风险的管理越来越受到关注。
房地产行业的融资需求巨大，但随之而来的是信贷风险的增加。
特别是在经济周期波动较大的时候，房地产信贷风险会更加凸显。
房地产信贷风险不仅影响到金融机构的稳定运营，也会对整个经济系统带来负面影响。
研究房地产信贷风险分析及防范措施至关重要。
只有充分了解房地产信贷风险的形成机制和影响因素，才能有效地制定相应的风险防范措施，保障金融机构和整个金融体系的稳定。
本文旨在对房地产信贷风险进行深入分析，探讨相关的风险评估指标和防范措施，结合案例分析和监管政策，为相关从业人员和决策者提供参考，帮助他们更好地应对房地产信贷风险，进一步提升金融市场的稳定性和效率。
1.2 研究目的本文旨在深入探讨房地产信贷风险，并提出相应的分析及防范措施。
通过对房地产信贷风险进行全面的评估和分析，可以有效地帮助金融机构和投资者更好地把握风险状况，避免不必要的损失。
本文还将通过案例分析和监管政策的介绍，为读者呈现实际情况和政策规定，以期为今后的风险防范工作提供参考。
通过本文的研究，我们希望能够全面了解房地产信贷风险的本质和特点，找出影响风险的关键因素，探讨有效的防范措施，为金融市场的稳定和可持续发展提供理论支持和实践指导。
我国房地产价格与金融机构信贷关系的实证分析
俱增。回顾历史上各国信贷危机乃至金融危机爆 发前房价与信贷之间的关系可以发现，二者关系 微妙 。例如 ，香港房价 曾在 １９ 年创出历史最 ９７
高水平 ，但在 亚洲 金融危机 后 ，房价 下跌之 势一
机构信贷也发生了相应 的波动性变化 ，且其波动
趋势 很大 程度上 具有 一致性 。
直持 续到 ２ ０ ０ ３年，最 高与最低 之 间振幅 高达 １ ０ 。又 如 ，１ ９ ０ ９ ０年 ， 日本 银 行 危 机 爆 发 时 ， 房价 也正处 于历史 最高 点 ，银 行危 机拖 累房 价一
银 行 信贷发 放 的直 接影 响有 限 ，长期 内对 银行 信 贷 增 长产生 影 响 ，短期 内银行 信 贷对 于房 价 的作
用 也不 显著 ，但 长期 内二者互 为 因果关 系 ［ 引。李 剑 和 陆 军结 合 相 关 面 板数 据 ，选 取 ３ 我 国主 ５个
种重 要 的资产 形式 ，其 价 格波 动会 影 响居 民的
§经济 与管理 学研 究 §
我国房地产价格 与金融机构信贷关 系的实证分析
向 宇 ，袁 锦 芝
（ 四川大学 经济学院 ，四川 成都 ６ ０ ６ ） １０ ５
摘
要 ：基于 ２０ －２ ０ ０ １ ０ ９年的时间序列数据 ，在平稳性检验的基 础上 ，利用 Ｖ ＡＲ模 型分析我 国房地产
价格 和金 融机构信贷之间的关系 。结果发现 ：房屋销售价格指 数的增长对于金融机构贷款的增长具有很 大的 推动作用 ，但金融机构信 贷的增加对房屋销售价格指数的上涨并没有呈现显著的促进作用 。由此提 出政策建 议 ：一是保证信贷总量适 度增长 ，保持房贷合理 占比 ；二是规范行业秩序 ，完善房地 产市场调节机制 。 关键词 ：房地产 价格 ；金融机构信贷 ；信贷 总量 ；行业秩序
浅析银行业与房地产之间的关系
浅析银行业与房地产之间的关系摘要：中国房地产业与银行的紧密关系是一种基于内在相互需要的共生关系,二者通过信贷方式构成互利共生的共同体。
作者将从房地产价格和银行信贷之间的相互作用机制，以及房地产行业的风险与银行危机之间的关系来进行说明其之间的共生关系。
关键词：房地产；银行；联系房地产业是指是以土地和建筑物为经营对象，从事房地产开发、建设、经营、管理以及维修、装饰和服务的集多种经济活动为一体的综合性产业，属于第三产业，是具有先导性、基础性、带动性和风险性的产业。
随着整体经济的快速向好发展，房地产行业也得到快速发展。
房地产作为一个资金密集型产业，其所需资金规模大而且周转时间长，并且无论是作为房地产的供给方或是需求方大多都离不开银行提供的资金贷款业务，而在银行信贷中房地产贷款也占有较大的比重，因此，房地产行业和银行信贷业务之间存在非常密切的联系。
首先，一方面银行业是房地产业发展的必要条件，房地产的开发与经营需要银行业的有力支持，房地产的流通和消费需要银行业的支持参与。
另一方面，房地产业是银行业发展的重要领域，房地产不断增值的特性，吸引银行业的进入，房地产业促进了银行业务向多样化发展。
首先从银行信贷和房地产价格之间的关系来分析银行业与房地产的关系。
从宏观和微观角度考察银行信贷与房地产价格之间的关系，银行信贷和房地产价格之间是双向影响机制。
在银行信贷对房地产价格的影响机制中，我们就银行信贷规模扩大的方面进行讨论分析。
从房地产供给方进行分析，随着银行信贷规模扩大，房地产商的投资和供给增加，这会使得房地产价格的下降，但是由于房地产的供给受到其他因素的制约，变动不会太大，因此房价下降的动力相对较小；而另一方面，由于银行信贷规模的增加，使房地产商的财务压力减小，充足的资金支撑时房地产商的垄断能力和议价能力都会上升，此时房地产商凭借其优势会拉动房地产价格上涨。
从房地产需求方进行分析，由于房地产的价值较大，能够一次性全额缴清的人往往很少，因此个人住房贷款规模一定程度上决定了需求者的购买力。
《商业银行信贷业务》项目8 房地产开发贷款业务
任务1
房地产开发贷款业务 认知
• 8.1.1 房地产开发贷款的种类 • 8.1.2 申请住房开发贷款的借款人具备的基本条件 • 8.1.3 贷款项目条件 • 8.1.4 贷款担保方式 • 8.1.5 贷款期限、利率和还款方式
8.1.2申请住房开发贷款的借款人具备的基本条件
1.基本条件 申请住房开发贷款的借款人应具备的基本条件有: (1)有按期还本付息能力。 (2)在贷款银行开立存款账户。 (3)除国务院规定外,有限责任公司和股份有限公司对外股本权益性投资累计 额未超过其净资产总额的50%。 (4)借款人的资产负债率符合贷款银行规定要求。 (5)持有中国人民银行核发的年检合格(证)。（接下页）
8.2.1 受理
8)土地出让、转让手续是否办妥,科研机构、大专院校、文化团体和卫 生医疗单位利用自有土地自建经济适用房的,是否拥有划拨土地的 《国有土地使用证》; 9)开发项目的文件是否完整、真实、有效,是否能进行实质性开发建设; 10)贷款项目有无《商品房屋销(预)售许可证》; 11)借款开发的项目是否具备房屋预(销)售条件,其预(销)售前景是否良 好; 12)自有资金投入是否已经达到贷款项目总投资35%以上,科研院所、 大专院校、文化团体和卫生机构用自有土地自建经济适用住房的,是 否拥有项目总投资20%以上的自筹资金; 13)贷款项目承建人与借款申请人是否相符;（接下页）
8.1.2申请住房开发贷款的借款人具备的基本条件
(6)生产、经营或投资国家明文禁止或严重有损于社会公益和道德的产 品或项目的。 (7)项目建设或生产经营未取得土地、环保、规划等有权部门批准的。 (8)在进行承包、租赁、联营、合并(兼并)、合作、分立、产权有偿转让、 股份制改造等体制变更过程中,未清偿、落实原有债务或未对其清偿债 务提供足额担保的。 (9)有其他严重违法或危害银行信贷资金安全行为的。 (10)列入贷款银行不良信用记录黑名单的。
银行信贷规模和房地产价格相互关系的理论研究
银行信贷规模和房地产价格相互关系的理论研究（一）房地产价格的影响因素房地产作为一种商品，其特殊性在于它既拥有普通商品的使用价值，还具有很大的投资价值。
它既能满足人们的消费需求，又能实现人们保值增值的投资需要。
房地产价格受多种因素的共同影响，在房地产的供求机制下，房地产价格趋于上涨或下跌。
下面具体分析几个重要因素如何对房地产价格的变化产生影响。
1.银行信贷规模房地产行业属于资金密集型行业。
对于房地产开发企业来说，一个项目通常具有投资周期长、资金占用量大、变现周转慢等特点。
房地产开发企业属于高负债企业，外部融资是解决企业资金困难的重要渠道，而银行信贷又是外部资金来源的重中之重。
房地产开发贷款的可得性直接影响着房地产开发企业的土地购置和开发的进程，从而能够在供给端影响房地产的供给数量和供给价格。
对于广大购房者来说，商业银行的住房按揭贷款(或公积金贷款)能够减轻他们的购房负担，会在需求端影响房地产的需求数量和需求价格。
综上所述，房地产市场的发展和银行信贷市场息息相关。
2.贷款利率贷款利率的高低既会影响企业的开发成本，又会影响居民的购买成本。
当贷款利率上升时，一方面，房地产开发企业利用银行信贷的融资成本增加，使得房地产开发利润降低，进而企业的开发积极性降低，使得住房供给相对减少，住房价格上涨;另一方面，居民的借款成本增加，他们对于住房的需求减少，房地产价格下降。
但是，当商业银行、房地产开发企业和潜在的购房者预期房地产价格会较快上涨时，他们都会对因利率上升所引起的成本上升变得不太敏感。
3.居民的可支配收入居民的可支配收入是居民进行消费开支活动的决定性因素。
房地产是一种具备使用和投资价值双重属性的特殊商品，居民的可支配收入越高，购房需求越大，房地产价格也会随之攀升。
同时，随着我国经济实力的不断增强，人们的收入和生活水平会不断提高，也会相应追求更高的生活质量，倾向于购买更好的住房。
并且，房地产作为一种投资品，在人们预期房地产价格会不断上升的前提下，人们会预期房地产具有高收益低风险的特征，这会更强地拉动房地产需求的增加，带动房地产价格的上涨。
当前房地产市场与商业银行信贷对策
当前房地产市场与商业银行信贷对策提要房地产行业是我国经济的支柱产业之一，随着我国城市化进程和城镇住房制度改革的不断深入，在国家不断加强对房地产市场宏观调控的大背景下，认真分析研究我国房地产市场状况和商业银行房地产信贷风险，并提出切实可行的对策是十分必要的。
关键词：房地产；商业银行；信贷风险房地产行业在国民经济中的地位举足轻重。
为消除近几年来房地产投资过度、房价非理性上涨的不良影响，引导房地产市场重新回到健康、理性的发展轨道上来，我国政府近年来综合运用土地政策、金融政策、税收政策、行政管制等手段，逐步稳定了如“脱缰野马”的房价走势，对推动房地产业健康发展起到了重大作用。
2008年以来，国际经济金融形势进一步恶化、我国经济增速出现下行压力，房地产市场总体上呈现出销售低迷、价格回落、发展趋缓的态势。
一、2008年全国房地产市场概述（一）房地产开发投资总体保持增长态势，但增幅较上年同期出现较大幅度回落，部分地区出现负增长。
2008年1～11月，全国房地产开发投资完成额26，545亿元，同比增长22.7%，同比少增9.1个百分点；商品房施工面积25.49亿平方米，同比增长17.7%，同比少增5.3个百分点；土地购置面积3.20亿平方米，同比减少5.9%，同比减少21.4个百分点；北京、福建、上海等部分省市房地产开发投资增速趋缓，部分指标出现了负增长。
（二）商品房销售速度明显放缓，部分地区出现滞销。
2008年1～11月，全国商品房销售额19，261亿元，同比减少19.75%；销售面积4.91亿平方米，同比减少18.3%；商品房销售面积与竣工面积之比为1.40，同比减少0.42；2008年11月末商品房空置面积1.36亿平方米，同比增长15.3%；北京、上海、浙江等21个省市商品房销售面积同比下降，最大降幅达48.6%。
（三）房屋销售价格指数回落。
2008年12月，全国房屋销售价格指数同比下降0.4%，环比下降0.5%。
银行信贷对房地产价格影响的实证分析
我 国房地产 市场对银行信贷 的依赖性很 大 ， 银 行较
缩， 大部分 房地产企 业难 以其 他方式 获取 资金 ， 导 致风
如果 银行银 根 紧 平方米 的成交量 ，还 是估算 约 ４ ８ ３ ４元／ 平方米 的均价 水 缺 乏转移 和分散风险 的金融替代 产品 ，
虽然政 府一 直在采 取相 应 的宏 观政策 抑制 房价 的 险加大。另外 ， 银行存 贷款的期 限也 影响银 行 的流动性 ，
控房 地产首要 的切 入点就是银行信贷 ， 银 行贷款规模 的 计数据中可以看 出， 银行的信贷规模仍处在较 高的位 置。
大小直 接影响 着房 地产市 场景气 的好坏 以及房 地产 价 格 的波动 ， 分 析银行 贷款对房地产价 格波动 的影 响也具
有深 远的意义 。
一
、
我 国房 地 产 市场 发 展 简 述
并对实证结果进行计量经 济学检 验。 素、 社 会 因素等 ， 直至还有心理 因素的影响 ， 百姓投 资渠 均价 ， １ 、 变量及数据选取 。１ ９ ９ ５ — ２ ０ １ ０年全 国商品房 均价 道单一等方面的问题。 本文在此针对银行信贷对房地产
与房地 产开发贷款余额数据如表 １ 所示。
了解我 国房地 产市场 的发展 ， 从 宏观层 面上 规范我
国房地产市 场的走 向， 才能引导 我国房地产 市场健 康合
理的发展 。
我 国的房地 产业 从 ２ ０ ０ ８ — ２ ０ １ ２年进 入一个 新 的周 期， 伴 随着住房市场化 、 城镇 化的不断推进 、 人均收入 的
图 １ ２ ０ ０ ０ — ２ ０ １ １ 年 房 地 产 开发 贷 款 余 额
力行为 ，房价问题 已经成为人 大政协讨论 的热点话题 ，
房地产资产价格与银行信贷关系分析
性需 求转 变为弹 性需 求 。但是 由于 需求动 力的存 在 ，可 以理 解 为
当期 无法实 现 的需求 。而在 下期阶 段 中会 得 以释放 。
购买 力水平 。社 会房价 压 力普遍 增大 ，由于 投资 、投机 需求 的旺
房地产资产价格与银行信贷关系分析
文， 李世慧
从我 国房地 产市 场 的现状 来看 ，房 地产 业 的发 展离 不开银 行
首先 。从 供给 的角 度而言 ， 保 障 性住 房 和商 品房住 房供 给都
存在 由土地供 给 刚性 引发的供 给 刚性。我 国房地 产市 场供给 最主 要决定 主体 是政府 以及 进行市 场化 运作 的房 地产企 业 ，政府 主要 解决 中低收 入水 平居 民的住 房需 求问题 ；而 房地 产企 业则 主要满
年期 间 ，房 价 的上涨 严重 影响 了社会 经济 、银行 等 的安全性 和稳
定 性。
首 先 ，房价 收入 比 。按 照国 际通 用的计 算方 法 ，房价 收入 比
一
童 ｊ ｉ 一
； 赢
是 自有住 房市 场价值 的 中位数 与所 有家庭 年收 入 中位 数之 比 。而 考 虑我 国现实 数据统 计 问题 ，将 其修 正为平 均数 之 比。遵照 世界
盛 ，社 会甚 至 出现 “ 声讨 ”房价 的现 象 。如 图 １ ．所 示 。我 国房
三 、房 地产 资产价 格指 标判定 及与 银行信 贷 关系分析 第一 ，房地 产资产 价格 指标 判定 。 本文 主要选 取有代 表性 的房价 收入 比、Ｈ Ａｌ 指数 、房 地产贷 款 额／ 金融 机构 贷 款 总额 等指 标 来衡 量房 地产 市 场 发展现 状 以及 是否 出现 房价过 高等 现 象。 ．
房地产市场信贷政策分析
05
房地产市场信贷政策建议
完善房地产市场信贷政策体系
建立多层次的房地产市场信贷政策体系，包括短期、中期和长期政策，以 满足不同发展阶段和市场的需求。
完善房地产市场信贷政策工具箱，包括利率、贷款额度、贷款条件等，以 实现政策的有效传导和实施。
加强房地产市场信贷政策与其他政策的协调配合，如土地政策、财税政策 等，以形成政策合力。
03
信贷政策对房地产市场的 影响
信贷政策定义与类型
信贷政策定义
信贷政策是指中央银行或其他货币当局 通过控制贷款利率和贷款条件来影响经 济活动的一种政策手段。
VS
信贷政策类型
包括宽松政策、紧缩政策和中性政策等， 根据宏观经济环境和市场状况进行调整。
信贷政策对房地产市场的调控作用
控制房地产投资规模
国内外房地产市场信贷政策的比较与启示
比较
国内外房地产市场信贷政策在目标、工具和效果等方面存在一定差异。国内政策更注重 控制房价上涨和防范金融风险，而国外政策则更注重提高居民住房拥有率和稳定房价。
此外，国内外政策在实施过程中也存在一些共性问题，如过度依赖房地产市场等。
启示
在制定房地产市场信贷政策时，应充分考虑本国国情和市场需求，制定符合实际情况的 政策目标、工具和实施方案。同时，应加强政策的监管和评估，及时调整和完善政策， 以实现房地产市场的平稳健康发展。此外，还应注重政策的可持续性和公平性，避免对
信贷政策与其他调控政策相互配合才能取得更…
如限购、限售等行政手段与信贷政策的配合使用，可以更好地实现房 地产市场的调控目标。
研究不足与展望
研究不足
本研究仅从信贷政策角度分析了其对房地产 市场的影响，未能全面考虑其他因素的影响 ，如土地政策、税收政策等。
信贷因素下房地产价格形成的机制分析
而减小 开发 商及购房 者在贷款获取方面 的难度 ， 通过鼓动购房者需求 ， 使得房ｆ ｉ ｒ ￣升 。第二套房 的交易新政对 目前楼市 的低迷造成了直接影 响。新政规定对第二套房贷利率一律上浮 ， 首付比例提高 ， 仅利率就和 购买第一套房相差 ２ ５ ％。 这提 高了购房 者的购房成本 。 降低了投资者 的 投资 回报 率 ， 住宅 交易量受到 明显 的影响 。在房地产信贷期限上 ， 个人
经济祝 野 ２ ０ １ ３ 年第 ０ ｌ 期 Ｅ ｃ ｏ ｎ ｏ ｍ ｉ ｃ Ｖ ｉ ｓ ｉ ｏ ｎ
金融财税
信贷因素下房地产价格形成 的机制分析
骆 平
５ １ ０ ５ ４ ５ ）
３ 、 信贷与房价 相互作用机制的理论分 析 房地产价格 的形成受多种 因素影响 ， 从成本构成看 ， 主要 由土地成
（ 广东 青年 职业 学 院
摘 要： 房地产价格研 究框架包 括影响因素 的宏观层面 与微观层 面． 宏观层面 即社会发展 、 城 市化 、 宏观 经济政策等 因素对房地 产价格 波动的影响 ， 微观层面是分析信贷作为影响房价的主导因素 ， 如何作用 于房价 ， 其生成与运行机理是什么 。 本文重点论证房地产价格形成 中信
３ ． １房 地 产 信 贷 利 率
房 地产作为一个重要的资产市场 ，各国中央银行对房地产市场都 是关注的。在一个较长的时期内 ． 房价与产出 、 物价之间存在正反馈作 用机 制。 此外 ， 房价波动还可能与银行信贷相互加强 ， 形成正反馈机制 ， 从而导致银行信贷风险与房地产价格波动高度相关。房价和银行信贷 之间在 长期内互为因果关系 ，房地产价格波动在长期内对银行信贷增 长 产生重要影响。资产价格波动的原因比较复杂 ，如房地产等资产价 格 的变动可能是与？ Ｃ Ｐ Ｉ 无关。 房地产市场的投资者对房价波动的预期 也会导致房价的变化 。因此中央银行并不能从资产价格波动中准确预
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银行信贷与房地产价格的相关分析摘要：房地产作为关系国计民生的重要商品，其价格高低对于自身及相关行业的发展、正常的金融秩序和经济发展水平、居民生活质量的提高、城市发展的状况等都带来巨大的影响。
近年来我过房地产价格飙升的态势愈演愈烈，显然，这已经成为一个社会问题。
本文通过线性回归分析的方法对影响房地产价格因素之银行信贷进行了实证分析，房地产信贷的不断增长为房地产市场提供了强大的货币供给，房地产业价格的持续上涨，也为信贷的经济环境奠定了基础，两者之间相互促进，互为因果关系。
关键词：银行信贷; 房价；回归分析；因果检验Abstract:Real estate is important commodity that relates the people’s livelihood. The development of real estate, real estate related industries, the normal financial order, t the economy development level, and quality of resident’life and state of city are all influenced by the price level of estate. In recent years, the real estate price skyrockets. Obviously, it has been a social problem. Here I have a systematic analysis to the relationship between real estate price and banking credit, housing credit growth provide strong money supply to real estate market, Rising real estate is also good for bank’s real estate credit.Keywords:financial order ; estate; systematic analysis; causality test目录第一章引言1.1 研究背景 (1)1.2 研究目的及意义 (2)1.3 研究方法及框架 (2)第二章房地产信贷与房价上涨历史回顾2.1 2007年美国房地产次贷危机 (3)2.2 1983~1990年日本房地产价格快速上涨 (4)2.3 1997~1998年泰国房地产价格上涨 (4)2.4 经验总结 (4)第三章我国房地产信贷现状分析3.1 我国房地产信贷的发展 (6)3.1.1 我国房地产信贷的特点3.1.2 我国房地产信贷的意义3.2 我国房地产信贷市场现状 (7)第四章我国房地产信贷规模对房地产价格影响的相关分析4.1 一元一次相关回归分析 (8)4.2 相关分析结论 (9)4.3 本章小结 (9)第五章结论与建议5.1 结论 (9)5.2 建议 (10)参考文献 (10)第一章引言1.1研究背景房地产具有实物资产和虚拟资产的双重特征，当作为虚拟资产时，其价格的波动由未来预期收益的贴现值决定，这使得房地产价格的波动性高于实物资产。
房地产价格的波动受宏观经济基本面与非基本面的影响，反过来又对宏观经济产生重要的反馈作用。
这种反馈作用对宏观经济有直接影响，但更重要的是通过银行信贷扩张与收缩所形成的间接影响。
尤其在银行贷款作为我国最主要的融资渠道情况下，房地产价格的波动通过影响银行信贷从而对产出和宏观经济的波动产生深刻影响。
当前，我国房地产投资出现局部过热迹象，房地产价格在一些城市不断创出新高。
在这种情况下，对房地产价格影响银行信贷的机制和效应展开理论分析和实证检验具有重要的意义。
本文在历史回顾的基础上，分析了房地产价格影响银行信贷的机制，对我国房地产价格影响银行信贷的效应进行回归分析。
在推动我国房地产市场发展的诸多因素中，房地产贷款的作用至关重要，其增长对房地产市场的供求、价格均产生了较大影响。
房地产业是资金高度密集的行业，具有投资规模大、经营周期长、资金需求量大的特点，能否获得足够的资金支持是房地产业发展的关键。
而我国房地产业是近十年才获得快速发展的新兴产业，开发企业的起点较低，资本金普遍较少，融资渠道单一，银行贷款成为房地产开发中主要的资金来源；另一方面，随着住房体制改革，城市化进程的加快，居民包括外来的投资、就业者）对于住房的需求正以高于收入增长的速度提前释放，而高速增长的个人住房贷款成为实现并扩张这种需求的主要支撑力量。
这些原因使得我国的房地产信贷与房地产业形成了过分紧密的关联关系。
用科学的发展观分析这一现象，不难得出，虽然在房地产周期的上升阶段，房地产信贷与房地产业之间这种紧密互动的关系能够促进市场的繁荣，但这种状况的长期持续或进一步增强，则将对房地产市场和房地产信贷的健康发展产生不利的影响。
因此，定量的分析银行信贷与房地产价格、房地产业发展之间的关系、以及对经济波动的影响，对于防范房地产金融风险具有重要的现实意义。
1.2研究的目的和意义房价节节攀升，越来越多的人买不起房子，虽然国家频频出台各种政策对房价进行调控，然而入效果并不影响，与此同时，近来流动性过剩问题日益严重，一方面导致商业信贷风险加大，使经济面临着过热和潜在通货膨胀的压力；另一方面，银行的过度放贷影响了国家货币政策的实施效果，加大了央行的操作成本和支付成本，使央行面临着货币政策、传导效果减弱的压力，影响了金融体系的运行效率。
对两者进行深入细致的研究，有助于辅助政府出台有效的调控措施，缓解流动性问题，有效的控制房价，促进社会的和谐，因此，对银行信贷规模和房地产价格关系进行研究，有着重大的意义。
从国内外已有的房地产及银行信贷规模关系的研究的众多文献可以看出，研究人员进行了大量的研究，出现了一系列的理论成果，对调控房价政策有一定的作用，但是效果并不明显，甚至出现一些负面影响，原因是我国的经济结构和消费理念的不同，又或者是研究方案设计不完善的影响，造成的研究结果差异很大，针对这一问题，本文选择了适合我国国情的研究方案，选择了丰富的数据进行研究，深入分析信贷与房地产价格之间的关系，探究两者之间的影响机制，以期为诶政策制定者提供些有价值的信息。
1.3研究方法与框架本文探讨银行信贷对房地产价格的影响，分析信贷增长在房地产上涨中的推动作用。
首先，本文通过历史回顾的方法对历史的事件回顾，阐述了房价上涨过快带来的危险后果。
在分析两者关系的同时，本文运用了一元线性回归的方法。
最后，针对我国国情防范信贷增长背景下房地产价格过快增长，结合本文研究结论，提出建议。
第二章房地产信贷与房价上涨历史回顾2.1 2007年美国房地产次贷危机(1)危机产生背景次级抵押贷款是相对于优质抵押贷款而言的,两者服务对象均为贷款购房者。
美国人一般都有个人的信用评级,以660分为及格线,大于660分的被视为优质受贷者,而低于660分的则是次级受贷者。
由于优质抵押贷款门槛较高,信用程度较差的贷款者便转向次级贷款,该类贷款对信用要求程度不高,但贷款利率通常比一般抵押贷款高出2%至3%,由此吸引了不少发放贷款的机构,但是由于次级贷款的逾期还款比例高,次级市场放贷机构面临的风险也就更大。
从1994-2005年,次级抵押贷款年平均总额增加25%,2006年使得次级抵押贷款资产总规模达到6400亿美元,相当于2001年规模的5.3倍。
(2)危机产生的根源美国次级抵押贷款所存在的问题其实早在2002年就已经出现,当时垄断抵押贷款市场的联邦全国抵押贷款协会和联邦住房抵押贷款公司由于财务问题而受到政府部门的调查,其他机构便趁机进入抵贷市场。
但与前两家垄断抵贷公司之前制定了明确的放贷标准相比,后来进入的那些放贷机构由于受利益驱使几乎敞开钱袋向购房者发放贷款,一些贷款机构甚至推出了“零首付、零文件”的贷款方式,即贷款人可以在没有资金的情况下购房,仅需申报其收入情况而无需提供任何有关偿还能力的证明。
各种房贷的金融机构受次级贷款市场的影响纷纷降低住房消费者市场准入标准,从而使得大量偿还能力很弱的借款者进入市场。
(3) 事件总结持续的低利率政策,促进了房地产价格的持续高涨,宽松的贷款资格审核活跃了美国房地产交易市场。
但是,美国金融市场这种快速的盲目扩张,为日后的次贷危机的产生埋下了危险的种子。
2.2 1983~1990年日本房地产价格快速上涨(1)危机产生背景1990年,日本地价与物价指数之比1986年为25.2,1990年涨到了68.2,短短四年上涨了近3倍。
日本房地产价格高峰期时,本土土地价值约为当时美国地价总额的4倍多。
1990年起日本房地产价格全面崩溃,到1999年地价己连续九年下跌,甚至跌破了80年代初期的水平,同时大量的银行、企业和个人破产倒闭。
泡沫经济崩溃导致了日本经济陷入了长达十余年的严重经济衰退(2)危机产生的根源为了对抗20世纪80年代中期以来日元大幅度升值所引起的“高日元萧条”,日本政府采取的“长期保持超低贴现率”和“超额的货币供应”等积极的货币政策以及“银行的信用创造”是形成泡沫的主要因素。
房地产泡沫中银行与企业、个人之间形成一个“正反馈”:银行大量发放抵押贷款,企业和个人以此进行地产投机,并以土地为担保再次获得贷款,如此循环反复贷款,1986年到1989年日本银行不动产抵押贷款的年增长率都在20%以上,随着银行土地抵押贷款的急剧膨胀,地产泡沫越吹越大。
日元升值、股市泡沫所带来的巨大财富效应极大地刺激了日本国民对房地产的需求。
(3) 事件总结低利率、超额货币供应、大量银行贷款以及巨大的财富效应等等在泡沫膨胀过程中起到了关键性的作用。
通过提高利率、执行紧缩性货币政策和紧缩性财政税收政策、严格信贷管制等政策措施可以将泡沫挤出。
2.3 1997~1998年泰国房地产价格上涨(1)危机产生背景20世纪80年代以来,泰国进行产业结构调整,实行出口导向型的经济发展战略,促进了泰国经济的繁荣。
长时间的经济高速发展使得国民对未来的形势极为乐观,在这种情况下包括商业银行在内的各种银行采取信贷扩张的策略,使得泰国信用规模急剧膨胀。
然而银行贷款的增加很大一部分并没有用于生产部门,而大多流向了非贸易部门,如房地产、证券等。
从1992年至1997年7月,泰国的地价以每年40%的速度增长,某些地段甚至在一年内上涨了14倍之多。
银行信贷的过渡扩张,金融公司大量介入证券和房地产领域,银行不良贷款剧增。
在银行信贷的大量扩张下,泰国曼谷等大城市的房地产价格迅速上涨,房地产业的超高利润更是吸引了大量的国际资本,两者相互作用,房地产价格迅速膨胀。