2016年美国网贷行业发展三大趋势
2016年P2P行业发展五大趋势
2016年P2P行业发展五大趋势一、出现兼并潮或现寡头时代《P2P监管细则》在2016年出台已成定势，银监会出台的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》明确了网贷平台信息中介的定位，并对网贷平台的监管主体、负面清单、信息披露等做了详尽说明。
监管加强后对于P2P网贷平台的合规性要求将提高，平台不能设立资金池，也不能违规进行自融等行为。
监管的出台将一定程度上加速行业内的洗牌，并且对于P2P网贷平台的风控能力、运营能力要求提高。
优胜劣汰下，未来不符合监管要求的、业务违规的、实力薄弱的平台将会出局。
具有强势背景和资金规模的互联网金融机构，将借此机会进行兼并重组，加速市场布局，扩张区域版图，后期互联网金融行业或将进入寡头时代。
二、移动端理财成为未来趋势近几年，互联网快速发展，移动端渐渐成为人们生活消费、理财的主要工具。
PC 端用户不断转移到移动端，对人们来说，理财、提现只需要轻轻点击一下手机屏幕就可以。
也就是说，2016年之后，随着管理办法的出台，合规平台移动端将越来越受投资人的青睐，这也意味着，未来移动端将成为P2P平台竞争的主要战场，谁能够拿下这个战场，谁就主导了这个市场，移动端理财也势必成为未来趋势!三、P2P收益继续下降或降至9%P2P历来以高风险高收益著称。
据统计，2015年P2P行业总体综合收益率为13.29%。
随着P2P行业逐渐发展成熟，监管政策的出台，央行持续降息、投资人风险偏好逐渐降低等因素影响，P2P行业的综合收益总体将呈下降趋势，预计2016年网贷平台收益率可能下降到9%—11%。
虽然P2P收益在下降，不过与其他理财途径相比，P2P依然还是很有优势的。
因此，P2P的市场潜力仍然不容小觑，行业投资规模会在2016年继续增长。
四、P2P平台加速上市目前来看，P2P平台实现资本出路的途径目前大致有四种：一是谋求海外IPO;二是通过借壳行为再资产注入;三是被上市公司控股收购;四是挂牌新三板待创业板转板制度出台。
美国“校园贷”成第一大消费贷
美国“校园贷”成第一大消费贷
作者：
来源：《中国报道》2017年第06期
日前，由国家金融与发展实验室发布的《中国消费金融创新报告》显示，截至2016年末，美国学生贷款已超过信用卡，成为第一大消费信贷品类。
《报告》指出，美国的消费信贷可以细分为学生贷款、汽车贷款、信用卡贷款等。
2008年金融危机之后，信用卡贷款呈现下降趋势，其占消费信贷的比重已从2008年的37.6%大幅下降到2016年的26.5%。
与之相反的是，学生信贷、汽车信贷出现爆发性增长。
尤其是学生信贷，其规模从2003年的253亿美元升至2015年的1232亿美元，增长386.96%。
截至2016年，美国的学生信贷占比已经上升至37.3%，成为美国消费信贷中体量最大的品类。
学生信贷之所以能够赶超信用卡贷款，是因为市场需求大。
这份报告显示，在联邦支持的学生贷款之外，有19%的学生贷款来自银行等商业机构。
这部分贷款是美国國家助学体系的补充，支持学生的学费以及生活费等必要开支，利率相对较高。
另据资料显示，2015年68%的美国大学生在贷款支持下完成学业。
此外，一些学校、社区的信用联盟除了给学生发放信用卡之外，也可以提供其购买手机、电脑等产品的消费贷款。
美国网络借贷白皮书之解读及对我国的启示
美国网络借贷白皮书之解读及对我国的启示作者：郑仁荣来源：《行政与法》2017年第10期摘要：2016年5月，美国财政部发布了最新的网络借贷白皮书，用“机遇与挑战”来表明其对网络借贷的观点。
白皮书主要关注六个方面的内容：对小企业借款人的合理保护与监管、公平合理对待借款人并支持建立网络借款备用系统、对借款人和投资人提高透明度、通过合作扩大客户群并确保借贷安全、支持利用政府数据库确保借贷安全、建立跨部门工作小组统一协调监管工作。
本文通过对上述六个方面内容的解读与分析后认为，美国网络借贷在制度安排、提高透明度、政府数据库应用、跨部门协调以及融资模式等方面都有独特的创新之处，值得我们学习与借鉴。
关键词：网络借贷；网络借贷白皮书；借贷平台；保护与监管中图分类号：F832.4 文献标识码：A 文章编号：1007-8207（2017）10-0060-11美国财政部于2016年5月10日发布了最新的网络借贷白皮书，用“机遇与挑战”来表明其对网络借贷的观点，其中最引人关注的是白皮书关于网络借贷的对策与建议。
本文对白皮书的内容进行了详细的解读与分析，以期对我国网络借贷的立法与监管有所帮助。
一、美国网络借贷的特点及现状分析美国网络借贷，是指利用投资资本及数据驱动的网络平台直接或间接地借钱给消费者及小企业，其仍属于金融服务行业细分部分。
网络借贷开始是以个人借给个人（P2P）的形式，但随着公司投资者的介入，网络借贷市场主体逐渐扩大到机构投资者、对冲基金及金融机构。
美国财政部认为，用P2P来表述网络借贷不再准确，而以网络借贷表述更为准确。
（一）美国网络借贷的特点美国网络借贷具有以下特点：第一是快速。
在网络借贷中，借款人获得借款的时间仅需48到72小时，快于传统面对面的借贷审批时间。
第二是灵活。
绝大部分出借人提供短期小规模的贷款，往来账可直接与银行账户关联。
第三是在线。
网络借贷直接使用在线申请程序，没有实体店。
第四是资金来源渠道多。
放眼国外网贷市场,P2P平台应该终会成熟起来
放眼国外⽹贷市场,P2P平台应该终会成熟起来2015年的⽹贷⾏业发展，不仅是国内发展⽕爆，国外⽹贷市场也势头汹涌，特别是英美⽹贷成交量保持⾼速增长，风投⼊股的热潮仍在。
2016放眼国外⽹贷市场,P2P平台应该终会成熟起来。
回顾2015年，我国的P2P⽹贷⾏业累计成交量突破了1万亿元、我国拥有了第⼀家在主板上市的P2P⽹贷平台、我国的P2P⽹贷⾏业开始受到政府政策的监管、越来越多的平台获得C轮融资并谋求海外上市……在我们为本国的P2P⽹贷⾏业的发展振奋⼈⼼时，也同样遭遇到问题平台、跑路潮等带给⽹贷⾏业的“阵痛”。
总结P2P⽹络借贷国际发展经验，研判其未来发展趋势，对中国P2P⽹络借贷⾏业发展在制度设计、政策导向和规则制定等⽅⾯具有积极的启⽰和借鉴作⽤。
“它⼭之⽯可以攻⽟”，让我们简要盘点⼀下2015年国外主流⽹贷市场的发展。
据不完全统计，2015年英国新上线P2P⽹贷平台(含跨境平台)仅有13个，是2014年的⼀半，也少于2013年。
在成交量上，统计美国两家主要P2P⽹贷平台LendingClub和Prosper，2015年合计成交近121亿美元，环⽐上年增加近100%，保持了⾼速增长的态势。
企业贷款已经成为英国P2P产品中发展最迅猛的⼀块，2015年该类平均借款为76280英镑，单个项⽬出借⼈达到347⼈，⼈均投资约220英镑，实现了⼩额分散。
对于个⼈信贷，2015年英国的机构投资⼈⽐例上升到32%，加权平均市场利率为15.84%，出借⼈端更加趋于理性。
另外，英国P2P⽹贷平台的市场集中度进⼀步提⾼。
根据英国P2PFA(Peer-to-PeerFinanceAssociation)，即P2P ⾦融协会的统计，英国最⼤的8家P2P⽹贷平台2015年合计成交22.36亿英镑，环⽐上年增加83.88%，P2P⽹贷市场集中度由2014年的77.65%上升到82.09%。
在欧洲，英国的P2P⽹贷累计成交量占据了84.8%的市场份额，⼀枝独秀，这是因为P2P⽹贷发源于英国，具有先发优势，⽽且后续英国政府积极制定法律法规，实⾏⾏业监管和协会⾃律组织相结合的政策，并采取P2P⽹贷投资纳⼊免税计划、政府主动投资P2P⽹贷平台等措施，⼤⼒扶植本国P2P⽹贷平台发展，形成了个⼈信贷平台Zopa，企业贷款平台FundingCircle，兼做个⼈信贷和企业贷款的RateSetter，票据理财平台MarketInvoice等⼀系列具有国际知名度和竞争⼒的P2P⽹贷平台，并且在细分领域不断涌现出新的特⾊平台，如房地产贷款领域的LendInvest和Wellesley&Co，新⽼平台共同巩固英国P2P⽹贷的优势。
美国P2P增长放缓原因分析
美国P2P增长放缓原因分析人民日报昔日发文《美国P2P网贷丑闻敲响监管警钟》，文章表示，美国最大的P2P网络借贷平台Lending Club爆出丑闻，给公司甚至全部行业形成严重影响。
此事也凸显了对网络借贷行业增强监管，提高行业透明度的重要性。
事发后，美国监管部门开始酝酿升级监管对策。
同时文章再次强调，P2P是将来金融服务的成长趋势，本身不是坏东西，但因成长过快、过猛形成为了巨大泡沫，随时都有可能破裂。
一、Lending Club事件梳理Lending Club在5月9日提交给美国证券交易委员会的一份报告显示，公司在内部调查时发现有两笔贷款的出售违背了客户预设要求，一笔发生于3月份，额度为1500万美元，另一笔发生于4月份，额度为700万美元。
在以上2200万美元贷款中，有300万美元贷款的日期遭人为更改。
除此之外，内部调查时还发现Renaud Laplanche本人参股了Lending Club 的投资标的Cirrix Capital，且并未公开出现关联交易以及可能的利益冲突。
Cirrix Capital是Lending Club的重要机构客户之一，今年一季度受全球股市暴跌影响，Lending Club提高收费以应对可能出现的坏账率增加，伤及Cirrix Capital当时持有的部分贷款，为助Cirrix Capital 度过难关，也为了公司未来向其卖出更多贷款，Renaud Laplanche建议Lending Club向Cirrix Capital注资1千万美金，自己个人跟投40万美元，但是Renaud没有向董事会公开自己的参股情况。
虽然在内部调查发现问题之后，已在4月以标准价格从买方手中回购了所有问题贷款，2200万美元贷款仅占到Lending Club累计发放贷款额的百分之一，完全可以不公布内部调查结果。
但是新任执行官针对此事说：“公司的关键原则是维持借贷人、投资人、监管者、股东及员工之间最高程度的信任。
2016年互联网金融的发展
2016年互联网金融的发展在 2016 年，互联网金融领域可谓是风起云涌，发生了一系列重大的变革和发展。
这一年，互联网金融在创新与监管的双重驱动下，逐渐走向成熟和规范。
首先，移动支付继续保持着高速增长的态势。
随着智能手机的普及和移动互联网的发展，人们越来越倾向于使用手机进行支付。
无论是购物、餐饮还是出行，只需轻轻一扫二维码，就能完成支付，方便快捷。
各大支付平台之间的竞争也愈发激烈，为了吸引用户，纷纷推出各种优惠活动和创新服务。
例如，支付宝和微信支付不仅在国内市场占据了主导地位，还积极拓展海外市场，让国人在境外旅游时也能享受到便捷的移动支付服务。
互联网借贷在 2016 年也经历了深刻的调整。
一方面，一些不合规的平台在监管的压力下退出市场；另一方面，合规经营的平台则通过优化风控体系、提高透明度等方式，逐渐赢得了投资者的信任。
同时，互联网借贷的模式也在不断创新，出现了基于供应链金融、消费金融等领域的新型借贷模式。
这些模式通过与实体经济的深度融合，为中小企业和个人提供了更加多样化的融资渠道。
众筹作为一种新兴的融资方式，在 2016 年也取得了一定的发展。
越来越多的创业者选择通过众筹平台来筹集资金，实现自己的梦想。
不过，众筹行业也面临着一些挑战，比如项目质量参差不齐、投资者权益保护等问题。
为了规范众筹市场，相关部门出台了一系列政策，加强了对众筹平台的监管，促进了众筹行业的健康发展。
在互联网金融理财产品方面，2016 年呈现出多元化的趋势。
除了传统的货币基金类理财产品外，还出现了一些结合保险、债券等多种资产的创新型理财产品。
这些产品在满足投资者不同风险偏好的同时，也提高了资金的配置效率。
然而，随着市场竞争的加剧，一些理财产品为了追求高收益，存在着风险揭示不充分、误导投资者等问题。
因此，加强投资者教育，提高投资者的风险意识，成为了互联网金融行业发展的重要任务之一。
互联网金融的发展也离不开大数据和人工智能等技术的支持。
悉知2016年P2P网贷发展趋势 可溯贷让投资更睿智
悉知2016年P2P网贷发展趋势可溯贷让投资更睿智2015年对于P2P网贷行业来说是异乎寻常的一年，不管是多部与网贷相关的行业新规的出台，还是年末闹得沸沸扬扬的某宝、某大事件，抑或是纽交所诞生的中国P2P赴美上市第一股等等，都为这个行业画上了一抹色彩。
总结过去是为了展望未来，在2016年，P2P 网贷行业随着监管政策的落地，行业发展将迎来全新的发展。
下面将从监管、资产端、资金端以及平台端四个方面预测一下网贷行业在2016年里将会出现哪些发展趋势，以供大家在2016年做好投资计划。
一、监管2016年，监管层对于互联网金融的主要监管思路是“规范”，这必将引起网贷行业一番变化。
1、监管细则正式版何时落地?几经易稿的监管细则征求意见稿已于去年年末与大家见面了，一个月的征求期也已然过去，那么正式版何时出台呢?预计在2016年年中左右定稿，正式版本仍将以行业自律为主，国家画大圈，地方画小圈，执行调整期一年以上，明确P2P平台从事业务范畴。
2、银行托管进入实质性阶段从之前出台的互金指导意见、监管细则征求意见稿中可以看出，监管层是鼓励银行与P2P平台进行资金存管等合作的。
在2016年里，平台与银行的存管合作也将进入实质性阶段，不过，部分银行为了规避一些可能存在的风险，或会与第三方支付合作，变成双通道模式，由第三方做托管，银行做存管，从而达到国家要求的规定，但这样会增加平台的运营成本。
3、去担保化成趋势互金指导意见、监管细则征求意见稿中均提出平台不得为投资人提供担保服务，平台为合规必然会遵守。
因此，去担保化在2016年仍是各大平台的发展趋势之一。
在意见稿中，监管层规定投资人需自行承担借贷产生的损失，而去担保化无疑是进一步强化了这方面的教育，但并不是说就不保障投资人的权益了。
当然，去担保化后，投资人权益保障的形式上将会更加丰富，保险行业或将乘此机会大面积进入，保险保障或成为主流，以更好地去解决风险共担、责任划分问题。
2016互联网金融现状及未来趋势
导致券商盈利情况 不乐观，佣金费用 降低
法规和监管不完善
19
互联网金融影响证券业商业模式的几大动向
证券销售的电商化
01
02
借鉴互联网融资
互联网证券交易
03
20
互联网金融对中小企业的影响
提供足够资金
互联网金融企业如阿里巴巴掌控 着大量的短期资金,能够为中小企 业提供可持续性的小额贷款。中 小企业可以利用互联网融资速度 快,融资快捷等优势,实现快速融资, 保证企业资金循环。
中间业务—支付业务
第三方支付交易量增长迅速,其交易额占总市场份额近八成,远超过银联及网银渠道，这些冲 击着银行的传统支付业务以及中介地位。 15
互联网金融对传统银行业的影响：
互联网金融和传统银行三大业务的关系
存款业务
贷款业务
支付业务
互 联 网 金 融
传 统 银 行 业
存款业务
贷款业务
支付业务
传统银行业如何应对挑战：
互联网金融
对我国金融业发展的影响
1
Contents 1
提纲
互联网金融的起源、发展历程与发展现状
2
3
互联网金融的风险与监管 互联网金融的发展前景
4
01
CHAPTER
互联网金融的起源发展 历程与
现状
互联网金融
含义
4
1.经济全球化给产业园区发展带来了挑战
起源
A
发展历 程
B
发展状 况
C
互联网金融的起源：
资产业务—贷款业务
1.快捷流程、手续简单,吸引到不少不同层次的个人和企业客户,对银行客户进行不同程度的 分流,对信贷市场份额强势抢占,减少银行盈利。 2.对融资的根本性创新，有效解决金融机构对普通人群的资金需求问题及中小微企业融资问 题。 3.网络信用评价体系的建立,使网贷对企业的审批开启新的可能。 4.通过互联网平台自行达成交易,不仅降低交易成本,更提升资源配置,推动利率市场化。
P2C网贷2016年三大趋势
P2C网贷2016年三大趋势2015年的P2C行业经历了去年的狂飙发展之后，迎来了越来越多的国家队入驻。
未来突破10万亿体量的市场预期也为P2C领域招来了更多的资本注入。
不过与市场热情高涨相反的情况是P2C平台利率有下降的趋势。
业内者预测，2016年P2C利率将进入10%以下的最新常态，而是随着征信环境的完善，对经济下行压力适应性的提高，P2C行业的资产荒有望进行缓解，但是一场行业中的大洗牌，不合规的小平台大量死亡是不可避免的。
资产荒有望得到缓解P2C分为资金端和资产端，对于P2C平台而言，资金端就是资金的来源处，而资产端就是投资标的。
今年P2C市场频频出现资金充沛，但是优质的资产端难觅的困局。
明年资产荒的问题将会获得一定的缓解，资产端既要有盈利的能力也同时要有安全可靠。
今年经济大环境的不好，借款融资单位生产经营能否持续现在还是一个问号，一定程度上加剧了资产荒。
不过话又说回来了，某平台的CEO认为，资产荒本来就是伪命题，优质投资标的从来都是稀缺的。
未来优质的投资标主要是分两种，一是基于抵押的优质资产，股票配资停止之后，房贷、车贷仍然是有好的市场。
二是基于数据的个人消费信用贷款，这些数据是判断个人还款能力，信用的依据。
利率跌破10%成新常态今年央行频频降息带来低利率时代，同样，P2P利率也告别了初期动辄20%、30%的野蛮生长时代，迎来低利率时代。
随着银行利率的下降，P2P理财收益下降也是大势所趋。
2016年，P2P利率跌破了10%会成为新的常态，而在此之前，业界预测的8%多少有一些的悲观，因为中小企业、农村金融依然没有找到便利的融资渠道，融资需求依然还是比较高的。
预计未来的P2C理财利率会是在6%-10%之间，但不会低于6%，否则就无法与一些的金融机构拉开一定的距离感。
另外一家的CEO也同样表示，P2C利率将存款利率下降而呈现下行的趋势。
P2C利率下降并非坏事，10%以下的利率水平仍高于宝宝类理财、银行理财和货币基金等，同时对于整个行业来说，也是回归理性的结果。
2016年美国互联网金融行业报告
2016年美国互联网金融行业报告2016年1月目录一、美国互联网金融行业概况 (4)1、互联网金融的定义 (4)2、美国互联网金融之前世今生 (5)（1）金融+科技1.0 (5)（2）金融+科技2.0 (6)（3）金融+科技3.0 (7)3、美国互联网金融行业规模 (7)4、美国互联网金融参与者 (9)（1）金融机构 (9)（2）传统金融IT企业 (9)（3）新兴创新企业 (9)二、美国互联网金融上市公司研究 (10)1、Square：中小企业移动支付服务商 (10)2、Lending Club：最大在线P2P平台 (13)3、OnDeck Capital：大数据小贷公司 (16)4、估值分析 (19)三、启示 (20)1、成熟的征信体系是美国与我国最大的区别相对我国，美国的征信行业发展较早，其相对也成熟 (20)2、方便快捷的用户体验解决用户痛点在用户体验方面，美国互联网金融公司都极其重视 (21)3、专注中小企业和个人的服务商Square、LC、Ondeck的主要客户均是中小企业或个人 (21)4、拥抱监管实现弯道超车监管对于互联网金融来说是一个不可或缺部分 .. 22四、国内相关企业简况 (22)1、恒生电子：传统金融IT龙头创新业务空间巨大 (23)2、恒宝股份：传统业务稳步增长转型互联网金融 (24)成熟的征信体系是美国与我国最大的区别相对我国，美国的征信行业发展较早，其相对也成熟。
美国已形成了由Expeian（益佰利）、Equifax（艾克菲）、TransUnion（环联）以及Dun&Bradstreet(邓白氏)等私营机构为主导的市场化模式的征信的运作模式，FICO评分模型和数据收集等环节在美国也相对成熟。
而我国征信企业发展刚刚起步，尤其个人征信方面，央行主导的个人征信系统占据主导，在数据来源和评级模型方面都有较大的改进空间。
结合我国实际，我国互联网金融行业只有通过技术进行交易模式或服务方面进行创新才能在激烈的市场竞争中胜出。
2016年行业洗牌下网贷发展趋势
2016年行业洗牌下网贷发展趋势如果说被称为“互联网金融元年”的2013年是伴随着各类“宝宝类”网销货币基金的横空出世，在随后的2014年，互联网支付、网络借贷、众筹、互联网理财、保险等各类互联网金融消费产品进入大众视线，则代表了“互联网金融创新发展年”。
通过“互联网+”的技术创新和金融服务融合互动式突破，互联网金融已成为日益成熟的消费行业。
2016年，是监管的元年，互联网金融行业在历经了野蛮生长、风险频发、监管收紧的阶段之后，如今面临变局，这也意味着转型机遇的出现。
互联网金融之路往哪里去?行业洗牌后，究竟什么样的企业能笑傲群雄?互联网金融模式各有特点，网贷发展最为活跃从余额宝出现开始，过去几年，互联网金融通过模式探索、并充分利用互联网渠道，极大地释放了"金融压抑"，激活了沉睡的金融消费者。
第三方支付、互联网基金销售、网络借贷、众筹等不断涌现，提升了金融服务水平。
面对来自互联网金融的竞争，传统金融机构也加强变革，综合利用大数据、云计算、移动互联网等手段进行金融创新，实现了银行理财、保险销售等传统业务的线上化，造就了一个个“风口”行业。
在这些领域中，网络借贷的发展最为活跃，2012年，我国还只有40多家网络借贷平台，到2016年4月底，这个数字已经增长到2431家，投资人和借款人分别达到720万和280万。
这些借款人中，绝大多数是个人和小微企业，而这些人群多年来很难从银行等传统金融机构得到满意的金融服务。
网络借贷在中国的爆发式增长是历史的必然。
第一，网络借贷本质上是金融领域的“共享经济”，减少了中间环节，实现了资金端和资产端的直接对接，提升了金融服务的效率。
可以说，以网络借贷、专车、Airbnb等为代表的共享经济，正在悄然改变人类的社会关系，象征着一种更加高效的生产方式正在到来。
第二，信息技术、移动互联网、智能手机的普及，为网络借贷在中国的发展奠定了基础。
当更多人熟悉、信任互联网化的生活方式之后，网络借贷也就更具有生命力。
浅析2016年互联网金融发展趋势(P2P和众筹)
浅析2016年互联网金融发展趋势随着时间的推移，互联网金融已经不再是新鲜的名词，但是互联网金融的发展仍处于加速状态，行业内的洗牌和扩张也呈现双极递增趋势，其中尤以P2P和股权众筹为最。
P2P平台优胜劣汰在2015年，P2P行业依然在野蛮生长，一方面是不断的跑路，一方面是不断的有人去投资，原因就是高收益。
在高收益的吸引之下，有人飞蛾扑火，也有人开P2P平台圈钱，直到真的出了大事。
快到2015年年底的时候，网络借贷业务的管理办法终于出台，在2016年，将有大批的P2P企业无法按照规定来生存，主动关门是唯一出路。
当然，更要防范一些企业在退出之前捞一把的风险。
只有最优质的、积极改变的、顺应潮流的P2P企业才能存活下来。
股权众筹蓬勃在即股权众筹可以说极为贴合众筹的本质，也因此吸引了大众的注意力，在2015年，金融、互联网巨头纷纷进入股权众筹市场，然而并不意味着行业竞争的加剧。
该行业仍处于培育期，属于蓝海市场，大部分独立平台的首要任务仍是扩大项目和投资人来源。
一方面积累优质项目，提升平台的活跃度和影响力；另一方面培育新型投资人，做好投资人教育和关系管理，提高投资人对平台的认可度和黏度。
随着证监会对股权众筹融资试点事项的推进，2016年将会是股权众筹真正大发展年，还远远到不了洗牌的时候。
即使大部分人不挣钱，今年的交易量相比去年的交易量，预估至少是10倍以上的增长。
2016年，股权众筹成交额的成倍扩大已然毫无悬念。
发展的前景如此良好，股权众筹行业又该如何迎接春天？1、监管进一步明确，行业趋向规范发展2015年股权众筹的监管思路逐步明确，《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》发布，把股权众筹定义为“通过互联网形式进行公开小额股权融资的活动”，鼓励“发挥股权众筹融资作为多层次资本市场有机组成部分的作用，更好服务创新创业企业”。
2015年末，证监会副主席方星海在国新办举行的国务院政策例行吹风会上透露，2016年将启动股权众筹融资试点，要循序渐进的进行，不会形成一哄而上的局面。
美国网络借贷行业的发展及借鉴
Internet Finance互联网金融TSINGHUA FINANCIAL REVIEW June 201695FINANCEINTERNET互联网金融美国网络借贷行业的发展及借鉴央行发行数字货币必须基于公有链美国网络借贷行业的发展及借鉴2016年5月10日，美国财政部发布了《网络借贷行业的机遇与挑战》白皮书。
本文对该白皮书的主要内容和观点进行了编译整理，以期望为我国网贷行业规范发展提供借鉴。
文/ 成家军、李婧 本文编辑/孙雪强sunxq@栏目编辑孙雪强Internet FinanceTSINGHUA FINANCIAL REVIEW June 2016962016年5月10日，美国财政部发布了《网络借贷行业的机遇与挑战》白皮书，对目前发展迅速且监管缺失的网络借贷行业重新进行了审视。
中美网络借贷行业的发展有共性，也有各自的特点，并且几乎同时都走到了历史的拐点。
本文对美国财政部网贷行业白皮书的主要内容和观点进行了编译整理，以期望为我国网贷行业规范发展提供借鉴。
美国网络借贷行业的发展现状美国财政部白皮书认为，随着现代信息技术的发展和数据TSINGHUA FINANCIAL REVIEW June 201697行为增加，网贷机构过多地依靠少数的贷后服务与催收公司就成为消费者权益维护者担忧的一个原因。
一些公司坚持用其自网贷市场的信息透明度普遍不高。
当前网络借贷市场上的信息披露情况并不一致，一些网贷机构披露广泛的贷款水平数据、明确的利率和期限，以及透明的贷款绩效指标。
然而另外一些机构向借款人和投资人披露的信息既不清楚也不系统。
缺乏透明的信息披露机制一方面使得投资者无法做出正确的投资决策，另一方面借款人无法得知自己是否得到了公平对待，也Internet FinanceTSINGHUA FINANCIAL REVIEW May 201697。
2016年互联网金融的发展
2016年互联网金融的发展2016年互联网金融的发展引言互联网金融是指利用互联网技术和信息技术对金融业务进行创新和改进的一种金融模式。
2016年是互联网金融行业快速发展的一年，各种新的金融科技和创新不断涌现，推动了金融服务的便利化和普惠性。
一、互联网金融的背景和意义随着互联网的迅速普及和发展，互联网金融逐渐成为一种创新的金融模式。
互联网金融的特点是信息的传递速度快、成本低、服务更便捷。
互联网金融的发展意义在于推动金融服务的普及化、提高金融服务的效率和降低金融交易的成本。
二、2016年互联网金融的主要发展趋势1. 移动支付的普及随着智能方式的普及，移动支付成为了互联网金融的热点。
2016年，各种移动支付工具如、支付等竞相推出，方便了人们的消费和支付行为。
移动支付逐渐取代传统的现金支付和银行卡支付，成为主流支付方式。
2. 网络借贷的快速发展网络借贷平台在2016年迅速发展，成为互联网金融的主要领域之一。
通过互联网借贷平台，个人和企业能够方便地进行借贷，提高了融资的便利性。
然而，也遇到了平台风险和监管问题。
3. 金融科技的兴起金融科技（Fintech）成为2016年互联网金融的关键词之一。
各种金融科技创新不断涌现，包括、大数据分析、区块链等技术的应用，推动了金融服务的创新和改进。
4. 互联网保险的崛起互联网保险在2016年取得了快速发展。
通过互联网保险平台，用户可以方便地购买保险产品和理赔，降低了保险的成本和门槛。
互联网保险的发展也促使传统保险业务向互联网转型。
三、2016年互联网金融面临的挑战和问题1. 互联网金融监管的问题互联网金融的发展也带来了一些问题，例如平台风险和未成熟的监管机制。
2016年，监管部门出台了一系列的监管政策和措施，以规范互联网金融行业，保护投资者的权益。
2. 信息安全风险互联网金融涉及大量的个人和企业敏感信息，信息安全风险成为了一个严重的问题。
2016年，网络诈骗事件频发，用户个人信息泄露事件屡见不鲜。
2016 年P2P 行业10 大走势
2016 年P2P 行业10 大走势作者：暂无来源：《计算机世界》 2016年第1期2015年P2P行业延续着迅猛发展的势头，行业融资规模加大、综合利率趋于合理区间、单月成交量突破千亿规模。
然而P2P行业的乱象并未在这一年有着明显的改善。
那么在新的一年里，P2P行业将又是怎样的走势？为此，计算机世界研究院综合分析P2P业内人士的观点，整理出2016年P2P行业发展的10大走势。
1、监管元年来临自前两年爆发倒闭潮之后，强化政策监管的风声已越来越紧。
业内一度认为，在2015年下半年P2P行业的监管细则有望出台，但直到年末《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》才正式发布，这次终于以规章的方式提出了监管办法，界定了网贷的定义，明确网贷的职能与红线。
《办法》确定了网贷行业监管总体原则：一是以市场自律为主、行政监管为辅，发挥好网贷市场主体自治、行业自律、社会监督的作用，激发市场活力；二是以行为监管为主、机构监管为辅。
监管重点在于业务基本规则的制定完善，而非机构和业务的准入审批，监管部门应着力加强事中事后监管，以保护相关当事人合法权益。
随着《办法》的出台，2016年P2P行业迎来监管元年。
监管细则的落地不仅有利于加强消费者保护，也能够给P2P平台稳定经营预期。
有了稳定预期，行业中各种产品创新、流程创新、平台创新以及组织架构创新会加速。
2、P2P平台的整合加速2015年行业饱和度逐步增加，随着政策环境的不断规范，市场竞争日趋激烈，拥有资源优势的实力强大机构布局P2P，行业洗牌仍将继续，不合规、竞争力较差的P2P平台或遭遇大规模淘汰，平台数量或呈下降趋势，业界预计2016年平台进入积极性将弱于往年，退出市场平台增加。
资本市场可能开始大力加码对P2P网贷行业的投资。
未来，P2P网贷行业的风投和并购、入股等现象将成为一种常态。
从目前的情形来看，1500多家小而散的竞争格局也不会一直存在下去，大平台兼并小平台的事件可能将大规模发生，这也就意味着到最后留下的将是高质量的平台。
2016年美国网贷市场的动荡与反思报告
美国网贷市场的动荡与反思报告
今年上半年，美国网贷市场经历了一系列动荡：Lending Club欺诈事件被曝 出、Prosper和Avant等平台裁员、SoFi获穆迪最高评级……零壹财经认为， 这些事件反映了网贷这一替代性金融模式在走向主流金融市场时经历的“成 长的阵痛”。零壹财经在6月撰写了报告《美国网贷市场的动荡与反思》，以 期为国内网贷平台的从业者和监管者提供镜鉴。
美国网络借贷行业的发展及对我国的启示
作者： 牛瑞芳[1,2]
作者机构： [1]北京物资学院,北京101149 [2]中国社会科学院,北京102488
出版物刊名： 西南金融
页码： 43-46页
年卷期： 2015年 第5期
主题词： 网络借贷 Lending Club Prosper 启示
摘要：美国是最早提供规模化网络借贷市场的国家之一，借鉴美国的经验推动我国网络借贷行业的健康发展十分必要。
美国网络借贷行业在发展背景、借贷条款、借贷目的、运营模式等方面都与我国的网络借贷行业有所不同。
美国网络借贷行业的发展较为成熟规范，主要得益于完善的内部风险管理、监管的及时介入、健全的法律体系、充分的信息披露、高昂的入市门槛，这些都对我国网络借贷行业的发展提供了启示。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
2016年美国网贷行业发展三大趋势
基于2014年的数据，摩根士丹利预测到2020年，美国在线借贷市场规模约为1.9万亿美元，并以47%的复合年增长率增长。
进入2016年，人们应该留意以下三大网贷趋势。
1. 更多网贷平台将与银行合作，而不是颠覆银行
受过时的承保模式和陈旧的消费者信用评估系统所累，传统银行将转向技术基础设施更强的网贷平台，以期更好地审核借款人。
网贷初创公司通常能更灵敏地适应和回应消费者需求：申请周期更短、借款成本更低、实时通过审核，和隔天放贷。
2015年12月，摩根大通宣布了一项试点计划，通过网贷平台OnDeck为小企业提供贷款。
双方的合作是此类合作中规模最大的，但所有的迹象都表明这个趋势将会在2016年继续下去。
通过这些合作，利用在线处理的便捷和随需属性，银行将能触达一个更广泛的客户群，同时利用现有的忠诚客户来为双方创造一个更大的资源共享池。
曾经因为单一信用分而被拒贷的申请人将有机会通过多个维度重新评价自己的信用度。
借助双方在各自行业客户体验和服务方面的优势，在线借贷平台—银行的混合体将在今年继续蓬勃发展。
2. 监管者将密切关注网络借贷行业
网络借贷行业在过去几年里异常活跃，并且没有迹象表明发展速度会放缓。
快速发展的结果是监管层的利益被触及，他们不可避免地会密切关注这个行业，了解这种新型商业模式的好处和风险。
网络借贷行业已经是一个高度管制的行业，和传统银行一样受到来自联邦政府和州政府的监管机构的监管。
在2016年，监管机构将开始调查行业的信用担保业务以及行业与融资方的关系，以期保护消费者权益。
随着这些另类借贷方式
成为常态，这将会为之前未被开发的市场打开新的机遇窗口，并且让市场更透明。
3. 小平台将很难跟上网贷大规模的增长
行业的高利率是空前的，因此新进入者和小平台仍将在2016年拥有一定的市场占有率。
然而，随着LendingClub在去年上市，还有Avant,、SoFi、和Prosper 相继进入独角兽俱乐部，一些行业领军者开始出现，这一小部分领军者和他们的竞争者之间的距离将会继续扩大。
总体上看，网络借贷行业的进入门槛很高——需要大量资本、需要监督以确保遵从不同级别的法律法规、需要复杂的技术来确保准确的风险定价。
最重要的，吸引投资人成了这些新进入者的挑战，它们的品牌和价值定位都有待检验。
由于这些阻碍，2016年将会见证大的知名平台和未经检验的后来者之间的差距越来越大。