第五章工程投资与融资分析
自学考试复习专题：工程经济学与项目融资考点整理
第一章． 资金的时间价值1. 资金的时间价值是指资金的价值是随时间变化而变化，是时间的函数，随时间的推移而发生价值的增加，增加的那部分价值就是原有资金的时间价值。
(名词解释)2. 资金具有时间价值并不意味着资金本身能够增值，而是因为资金代表一定量的物化产物，并在生产与流通过程中与劳动相结合，才会增值。
（判断）3. 影响资金时间价值的因素：（1）资金的使用时间；（2）资金数量的大小；（3）资金投入和回收的特点；（4）资金的周转速度。
4. 通货膨胀是指由于货币发行量超过货币的流通实际需要量而引起的货币贬值和物价上涨现象。
5. 利息是货币资金借贷关系中借方支付给贷方的报酬。
（名词解释）6. 利率是指一定时期内，利息额同本金的比率。
作为一种经济杠杆，在经济生活中起着十分重要的作用。
（名词解释）7. 利率高低的影响因素： 利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低，并随之变动；（1）（2） 在平均利润不变的情况下，利润高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况；（3）贷出资本承担风险的大小，风险越大，利率越高；（4）借款时间的长短，借款时间越长，不可预见因素越多，则利率越大。
（简答）8. 利息的计算：单利法：以本金基数计算利息，计算利息时不将前期利息计入，利息不再生息。
（名词解释）I=P ×n ×i ；F=P×(1+n×i)复利法：以本金和累计利息之和为基数计算利息的方法。
（名词解释，计算）()1n F P i =+9. 等值是指在时间因素的作用下，在不同的时间点数量不等的资金而具有相同的价值。
（名词解释）10.现金流入、现金流出及净现金流量统称为现金流量。
（名词解释）11.将现金流量表示在二维坐标上，称为现金流量图。
现金流量图的特点：（1）是一个二维坐标矢量图。
（2）每个计息期的终点为下一计息周期的起点，而下一计息周期起点为上一期的终点，各个时间点称为节点。
（3）现金流量图因借贷双方“立脚点”不同，理解不同。
工程项目投融资课件
投资决策分析
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投资机会研究
对市场和行业进行深入分 析，寻找具有潜力的投资 机会。
项目可行性研究
评估项目的技术、经济、 环境等方面的可行性，为 决策提供依据。
风险评估与管理
识别和分析项目投资可能 面临的风险，制定相应的 风险应对策略。
投资估算与预算
投资估算
根据项目设计和计划，估 算项目总投资额和各阶段 的资金需求。
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融资成本
包括贷款利息、债券利息、股 权融资的分红等。
利率风险
市场利率波动可能导致融资成 本上升。
信用风险
债务人违约可能导致无法按期 偿还债务。
流动性风险
资金流动性不足可能导致无法 及时偿还债务。
融资结构设计
债务比例
合理配置长期债务和短期债务 的比例。
股权比例
合理配置股权和债权的比例。
环境效益评估
分析项目对环境的影响，如节能减 排、资源利用等。
03 工程项目融资
融资方式与渠道
银行贷款
通过向商业银行或政策 性银行申请贷款来筹集
资金。
债券发行
通过发行企业债券或项 目债券来筹集资金。
股权融资
通过出让项目公司的股 权来筹集资金。
融资租赁
通过租赁方式获得工程 设备或设施的使用权。
融资成本与风险
风险反馈
根据风险监控结果，及时调整投融资 策略和风险管理措施，确保项目的顺 利进行。
05 工程项目投融资案例分析
案例一：某高速公路项目投融资分析
总结词
成功的公私合营模式
详细描述
该高速公路项目采用了公私合营模式，通过政府和私人投资者共同出资，实现了资金的有效利用。项目在建设过 程中，充分利用了私人资本的灵活性和效率，缩短了建设周期，降低了政府财政压力。同时，私人投资者也获得 了合理的投资回报，实现了双赢。
2017造价工程师-管理-习题班-10、2017造价管理习题班第10讲
第五章工程项目投融资第一节工程项目资金来源✧本节近三年（2014年-2016年）考题分数分布：✧本节近几年（2014年-2016年与其它年份）考题一、2016年考题1. 关于项目资本金性质或特征的说法，正确的是（）。
A.项目资本金是债务性资金B.项目法人不承担项目资本金的利息C.投资者不可转让其出资D.投资者可以任何方式抽回其出资【答案】B【解析】对项目来说，项目资本金是非债务性资金，项目法人不承担这部分资金的任何利息和债务。
投资者可按其出资的比例依法享有所有者权益，也可转让其出资，但不得以任何方式抽回。
2.既有法人作为项目法人的，下列项目资本金来源中，属于既有法人外部资金来源的是（）。
A.企业增资扩股B.企业银行存款C.企业资产变现D.企业产权转让【答案】A【解析】外部资金来源包括既有法人通过在资本市场发行股票和企业增资扩股，以及一些准资本金手段，如发行优先股获取外部投资人的权益资金投入，同时也包括接受国家预算内资金为来源的融资方式。
选项B属于负债；选项CD属于既有法人内部资金来源。
3.在比较筹资方式、选择筹资方案时，作为项目公司资本结构决策依据的资金成本是（）。
A.个别资金成本B.筹集资金成本C.综合资金成本D.边际资金成本【解析】资金成本是比较筹资方式、选择筹资方案的依据。
资金成本有个别资金成本、综合资金成本、边际资金成本等形式。
个别资金成本主要用于比较各种筹资方式资金成本的高低，是确定筹资方式的重要依据；综合资金成本是项目公司资本结构决策的依据；边际资金成本是追加筹资决策的重要依据。
4.关于资金成本性质的说法，正确的是（）。
A.资金成本是指资金所有者的利息收入B.资金成本是指资金使用人的筹资费用和利息费用C.资金成本一般只表现为时间的函数D.资金成本表现为资金占用和利息额的函数【答案】B【解析】资金成本的性质包括：①资金成本是资金使用者向资金所有者和中介机构支付的占用费和筹资费。
②资金成本与资金的时间价值既有联系，又有区别。
工程项目投资与融资论文
工程项目投资与融资论文
标题：工程项目投资与融资分析
摘要：
本文旨在探讨工程项目投资与融资分析的相关问题。
首先，我们将介绍工程项目投资与融资的基本概念和相关的理论框架。
然后，我们将通过案例分析来具体讨论工程项目投资与融资中的关键问题和挑战。
最后，我们将总结分析的结果，并提出一些建议，以帮助工程项目的投资者和融资人更好地进行决策和管理。
第一部分：工程项目投资与融资的基础知识
1.工程项目投资的概念和特点
2.工程项目融资的形式和方法
3.工程项目投资与融资中的基本原则和机制
第二部分：工程项目投资与融资的理论框架
1.投资决策理论的基本原理和方法
2.融资理论的基本原理和方法
第三部分：工程项目投资与融资案例分析
1.案例一：基础设施建设项目投资与融资分析
-项目投资规模和回报预测
-融资结构和融资方式选择
-风险分析和控制策略
2.案例二：房地产开发项目投资与融资分析
-市场需求和项目规模确定
-资金筹措和风险管理
-融资渠道选择和合作方式分析
第四部分：工程项目投资与融资的问题与挑战
1.不确定性与风险管理
2.信息不对称与负面选择问题
3.资金需求与融资渠道匹配问题
第五部分：工程项目投资与融资的管理建议
1.更完善的风险管理措施
2.提高信息披露透明度
3.多元化融资渠道与合作方式
结论：工程项目投资与融资是一个复杂而重要的领域，需要投资者和融资人具备丰富的知识和经验。
本文通过理论分析和案例研究，提供了一些有关工程项目投资与融资的基本原理、方法和管理建议。
希望可以为相关人士在投资和融资决策中提供一定的指导和帮助。
工程建设项目的投资与融资
工程建设项目的投资与融资随着社会经济的发展，工程建设项目的投资和融资成为了一个重要的议题。
工程建设项目需要大量的资金来支持，而投资和融资则成为了项目实施的重要途径。
本文将探讨工程建设项目的投资和融资策略。
一、项目投资决策工程建设项目的投资决策是一个复杂且关键的过程。
在决策的初期，需明确项目的投资目标、规模和时间，以及项目所处的市场环境。
投资决策还需要考虑项目的可行性和风险管理。
在评估项目可行性时，可以采用成本效益分析、资金流量分析等方法，以确保项目能够带来可观的经济效益并确保资金的安全。
同时，风险管理也要考虑到项目所面临的市场、技术和财务等风险，以制定相应的风险控制措施。
二、融资渠道的选择为了筹集足够的资金来支持工程建设项目，企业需要选择适合的融资渠道。
常见的融资方式包括银行贷款、债券发行、股权融资等。
在选择融资渠道时，企业需要综合考虑融资成本、风险和控制权等因素。
银行贷款通常是一种常见的融资方式，它可以提供稳定的资金来源，但也需要承担较高的利息支出和负债风险。
债券发行则可以通过发行债券来筹集资金，但需要支付利息，并且要面临债务偿还的压力。
股权融资则可以通过出售股份来获取资金，但要面临股权被稀释和控制权下降的风险。
三、项目的投资回报工程建设项目的投资回报是投资者最为关心的因素之一。
在投资前，投资者需要对项目的收益预期进行评估。
这一评估需要考虑项目的预计收入和成本，并采用现金流量贴现等方法来计算项目的净现值和内部收益率等指标。
通过对投资回报的评估，投资者可以判断项目是否具备可持续性和盈利能力，并决定是否进行投资。
四、风险管理和控制工程建设项目面临着各种风险，包括市场风险、技术风险和财务风险等。
为了降低风险，企业需要制定相应的风险管理和控制措施。
市场风险可以通过市场研究和前期调研来减轻，技术风险可以通过技术实力和专业团队来控制，财务风险则可以通过合理的财务规划和风险分散来降低。
此外，合理的合同管理、工程管理和监督措施也是降低风险的重要手段。
2024一级造价工程师《造价管理》全考点
2024一级造价工程师《造价管理》全考点第一章工程造价管理及基本制度1.从投资者（业主）角度：工程造价=固定资产总投资2.计价的多次性：深化和细化，计价由粗略到精准，不断接近实际造价的过程；3.计价的组合性（组合计价）:分部分项工程造价T单位工程造价T单项工程造价一建设项目总造价。
组合性是局部组合为整体，决定了工程计价的逐步组合的过程。
4.静态投资：不考虑物价上涨、建设期贷款利息；动态投资：考虑物价上涨、建设期贷款利息等。
5.全面造价管理是指有效地利用专业知识与技术，对资源、成本、盈利和风险进行筹划和控制。
6.工程造价控制的关键在于前期：决策和设计阶段。
技术与经济相结合是最有效的手段。
7.一级造价师全过程编制+审核分析+管理，没有审批能力，二级造价师编制，无投资决策估算，无审核、审批、管理能力8.跨省区承接业务：自承接业务日起30日内备案。
不备案的未改正的处5000元以上2万元以下的罚款。
9.工程新闻记录（ENR）造价指数组成：构件钢材、波特兰水泥、木材和普通劳动力4种个体指数组成10.美国工程造价估算中材料费和机械使用费：均以现行的市场行情或市场租赁价作为造价估算的基础11.JCT合同（合同仲裁委员会）体系：主要用于房屋建筑工程第二章相关法律法规1.施工许可证申领时间：在建筑工程施工前；②申领单位：建设单位（业主或项目法人），不是施工单位。
2.申请领取施工许可证应具备的条件：①有地②规划审批过地③地可以用④有人干活⑤有图纸和钱（注意：钱可以不用全额，图纸只要有就可以，不需要必须交底会审）⑥有质量、安全措施。
3.施工许可证有效期3个月，延期以2次为限，每次不超过3个月4.承包资质：①必须有资质②必须在资质许可范围营业③只能用自己的资质5.联合承包：共同承包的各方对承包合同的履行承担连带责任；按照资质等级低的单位承揽工程。
6.工程分包：必须经建设单位认可。
①建筑工程主体结构的施工必须由总承包单位自行完成。
2023年一造一级造价师管理考前预测3页纸考点重点知识必背总结
第一章工程造价管理及其基本制度1.工程造价两个角度，(1)业主角度;(2)市场交易角度。
另计价特征，特别是计价方法多样性，依据复杂性，以及多次计价。
相关概念静态投资、动态投资，会考求和计算。
2.全面造价管理是指有效地利用专业知识与技术，对资源、成本、盈利和风险进行筹划和控制。
控制关键在于决策和设计。
技术与经济相结合是最有效的手段属于技术措施。
3.国务院建设主管部门造价管理机构职责。
一级、二级造价工程师执业范围的区别。
4.咨询合同组成内容，以及跨省承接业务备案30天，不备案，警告，不听者罚5000~2万。
5.罚款1～3万：同时接受招标人和投标人或两个以上投标人对同一工程项目的咨询业务；以给予回扣、恶意压低收费等方式进行不正当竞争；转包承接的工程造价咨询业务；法律法规禁止的其他行为。
）第二章相关法律法规1.建筑许可包括：建筑工程施工许可和从业资格两个方面。
2.施工许可证申领时间，延期时间。
3.竣工验收条件：完成完整的文书报告4.监理工程师不签字，材料构配件和设备不得使用，下道工序不得施工；总监不签字，不拨付工程款，不竣工验收。
5.总分包：必须经建设单位认可。
①建筑工程主体结构的施工必须由总承包单位自行完成。
②建筑工程总承包对建设单位负责，分包单位对总承包单位负责。
总承包和分包单位对建设单位承担连带责任。
6.工程质量保修期限：装修、防水、安装7.安全生产费用编制工程概算时确定，不得挪作他用；只能用于（安全防护用品及设备的采购更新；安全施工措施的落实；安全生产条件的改善）。
8.危险性较大分部分项工程专项施工方案，包括：土坑起水磨破脚。
专家论证：高地深。
9.投标有效期与投标保证金：从提交投标文件的截止之日起算，不得超过招标项目估算价的2%，投标保证金有效期应当与投标有效期一致；10.招标投标时间总结：520,210,315，招标人异议处理3天，投标人举报10天，中标候选人公示3天。
11.邀请招标与不招标项目情形，两阶段招标适用范围。
咨询-工程项目投资与融资的基本理论及方法分析
秒，通过字体：大中小| 打印| 关闭|一、单选题【本题型共10道题】1.在项目融资里，投融资以（）为中心。
A．项目B．公司C．银行D．法人正确答案：[A]用户答案：[A] 得分：4.002.（）是完工担保人向贷款人就拟建的项目可以按照约定的工期、约定的成本和约定的商业完工标准来交付的协议。
A．供应合同B．项目完工担保协议C．资金缺额担保D．差额补偿正确答案：[B]用户答案：[B] 得分：4.003.契约型组织（）独立法人资格。
A．视情况而定B．部分具备C．完全具备D．不具备正确答案：[D]用户答案：[D] 得分：4.004.以下不属于特许权协议所包含的内容的是（）。
A．特许期限B．风险分担的原则C．项目规划设计的负责人条款D．项目的收费标准正确答案：[C]用户答案：[C] 得分：4.005.资金缺额担保的目的之一是保证项目具有正常运行所必须的（）。
A．最高现金流量B．最低现金总量C．最高现金总量D．最低现金流量正确答案：[D]用户答案：[D] 得分：4.006.（）是指以项目税前的净收益抵偿全部投资所需的时间。
A．投资回报期B．投资回报率C．投资回收率D．投资回收期正确答案：[D]用户答案：[A] 得分：0.007.由通货膨胀、经济萧条、汇率波动、货币的兑换、利率的波动、资金的短缺等引发的风险称之为（）。
A．法律政治的风险B．经济金融的风险C．市场需求的风险D．不可抗力风险正确答案：[B]用户答案：[B] 得分：4.008.履约保函是由（）开具的担保证明。
A．签约人B．担保人C．公司股东D．商业银行正确答案：[D]用户答案：[D] 得分：4.009.（）是建立在由贷款银行购买某一特定矿产资源储量的全部或部分未来销售收入的权益的基础上的。
A．生产支付融资安排B．“设施使用协议”融资模式C．杠杆租赁D．PPP模式正确答案：[A]用户答案：[A] 得分：4.0010.从（）上讲，资信指的是资金和信誉，也就是履行经济责任的能力，及其可信任的程度。
电力工程项目的投资与融资分析
电力工程项目的投资与融资分析随着社会的不断发展和人民生活水平的提高，能源需求也在不断增长。
电力工程项目作为能源供应的重要组成部分，其投资和融资情况对于项目的实施和运营具有重要意义。
在这篇文章中，我们将对电力工程项目的投资与融资进行分析，以便更好地了解这一领域的现状和发展趋势。
一、电力工程项目投资分析电力工程项目的投资分析是指对投资项目进行全面评估和分析，以确定项目的投资额、投资回报率以及风险等因素。
在进行电力工程项目投资分析时，需要考虑以下几个方面的因素：1.1 项目建设规模和需求预测在进行电力工程项目投资分析时，首先需要对项目的建设规模进行规划和确定。
这包括项目的装机容量、发电能力以及需求预测等因素。
通过合理的规划和准确的需求预测，可以更好地确定项目的投资规模和资金需求。
1.2 投资成本和资金来源电力工程项目的投资成本包括建设投资、设备采购、运营费用等方面。
在进行投资分析时，需要详细考虑各个环节的投资成本，并寻找合适的资金来源。
常见的资金来源包括企业自有资金、银行贷款、股权投资等。
1.3 投资回报率和风险分析投资回报率是评价电力工程项目投资效益的关键指标之一。
通过计算项目的投资回报率，可以评估项目的经济效益和收益情况。
同时，还需要进行风险分析，评估项目可能面临的市场风险、技术风险等因素，以制定相应的风险控制措施。
二、电力工程项目融资分析融资是指为了满足项目投资需求，从不同的资金来源筹集资金的过程。
对于电力工程项目而言，融资能够提供必要的资金支持，推动项目的实施和运营。
在进行电力工程项目融资分析时，需要关注以下几个方面的因素：2.1 融资方式和渠道选择电力工程项目的融资方式主要包括银行借款、发行债券、股权融资等。
在选择融资方式时，需要根据项目的实际情况和市场条件进行综合分析，并选择最适合的融资方式和渠道。
2.2 融资条件和利率分析融资条件是指融资方与资金提供方之间达成的协议和约定，包括贷款期限、利率、还款方式等。
工程项目投资与融资案例分析海事大学覃鹏
大桥的最终融资方案
通过对融资对象的界定、法律可行性及三地政府承担责任和 风险分配，珠港澳三地政府就投融资方案达成最终共识，确 定本项目桥隧主体采用“政府全部出资本金，资本金以外部 分由珠港澳三方共同组建的项目管理机构通过贷款解决”的 融资方式。按照珠港澳三地经济效益费用比相等原则的投资 责任分摊比例，香港、澳门、内地分别为50.2%，14.7%， 35.1%，香港、澳门、内地政府在资本金比例为35%情况下各 自分配投资67.5亿元、19.8亿元和47.2亿元。中央政府对海中 桥隧主体工程给予资金支持，内地政府资本金由47.2亿元提高 至70亿元，香港、澳门政府的出资额不变，得到项目资本金 总额为157.3亿元，资本金比例约为42%。项目资本金以外部 分，由珠港澳三地共同组建的项目管理机构通过贷款解决。 大桥建成后，实行收费还贷，项目性质为政府出资收费还贷 性公路。珠港澳三地政府分别负责口岸及连接线的投资
谢谢
从另一角度来讲，珠江入海口公路网链缺口是造成珠江西岸在引 进外资方面明显落后的主要原因，可以相信如果以公、铁路桥或隧道 连接两岸，构造一个完整的道路网，将给大珠江三角洲带来的经济效 益是十分明显的
大型工程的主要三种融资模式
模式一：BOT。BOT（build-operate-transfer）是 政府或代表政府的授权机构通过特许权协议，将 特定项目的建设及特许期内的经营权授予私人资 本设立或私人资本与国有资本共同设立的项目公 司，由项目公司负责项目的投融资、建设、运营 和维护。BOT模式是私人资本参与公共基础设施 项目的常用模式，但需事先确立明确的政府与投 资主体的风险分担机制、明确政府支持政策协议 及较高的建设管理与运营风险，并且在国内现行 的法律体系框架内存在法律障碍。
大桥的独特之处
第05章 项目融资的风险
项目融资的风险
2012-10-30
重点掌握内容
项目融资的风险识别
项目融资的风险评估与量化 项目融资风险的防范方法和措施
5.1 项目融资的风险识别
一、按照项目风险的阶段性划分
项目建设开发阶段的风险
项目试生产阶段的风险
项目生产经营阶段的风险
“商业完工”(Commercial Completion)是指在 融资文件中具体规定的项目产品的产量和质量、原材 料、能源消耗定额以及其他一些技术经济指标作为完 工指标，并且将项目达到这些指标的时间下限也作为 一项指标。
i
式中： ——在给定风险水平 条件下项目i的合理 R
i
预期投资报酬率，也即项目i带有风险校正系数的贴 现率（风险校正贴现率）；
Rf
——无风险投资收益率；
i ——项目的风险校正系数，代表项目对资
本市场系统风险变化的敏感程度；
Rm
——资本市场的平均投资收益率。
将风险校正贴现率带入项目现金流量净 现值的计算公式中即可进行项目评价：
在项目融资中，无风险投资收益率也经常被用来作为项目风 险承受能力底线的指标。
（2）资本市场平均投资收益率
Rm
按照当代西方金融理论，资本市场的充分竞争性 和有效性以及投资者追求最大投资收益的动机决
定了资本市场具有一个均衡的投资收益率；
在资本市场相对发达的工业国家通常以股票价格
指数收益率替代均衡投资收益率作为CAPM模型
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工程项目投资和融资管理方案
工程项目投资和融资管理方案一、概述在当今社会，工程项目的投资和融资是非常重要的，它们直接关系到项目的运营和发展。
因此，有效的投资和融资管理方案对于项目的成功实施至关重要。
本文将分析工程项目投资和融资的现状，并提出相关管理方案，以期为工程项目的管理和运营提供参考。
二、工程项目投资现状分析1. 投资种类工程项目的投资种类种类多样，主要包括政府投资、企业投资、社会资本投资以及外资投资等。
其中，政府投资主要是指国家和地方政府通过财政预算、政府基金、专项债券等方式向工程项目提供资金支持；企业投资是指企业通过自有资金或贷款等方式向工程项目提供资金支持；社会资本投资是指社会各界通过发行股票、债券等方式向工程项目提供资金支持；外资投资是指外国企业、机构或个人通过直接投资、合资合作等方式向工程项目提供资金支持。
2. 投资风险工程项目的投资风险主要包括市场风险、政策风险、技术风险以及管理风险等。
市场风险是指由市场供需关系、竞争状况等因素引起的风险；政策风险是指政府政策、法规变化等因素引起的风险；技术风险是指由技术水平、技术难度等因素引起的风险；管理风险是指由项目管理、执行情况等因素引起的风险。
3. 投资来源工程项目的投资来源主要有国有资金、国际金融机构、商业银行、企业自有资金以及社会资本等。
其中，国有资金主要是指政府通过财政预算、国家发展基金、国家开发银行等机构向工程项目提供资金支持；国际金融机构是指世界银行、亚洲开发银行等国际金融组织向工程项目提供资金支持；商业银行是指各类商业银行通过发放贷款、办理融资业务等方式向工程项目提供资金支持；企业自有资金是指企业通过盈利、自筹资金等方式向工程项目提供资金支持；社会资本是指社会各界通过发行股票、债券等方式向工程项目提供资金支持。
三、工程项目融资现状分析1. 融资方式工程项目的融资方式主要包括股票发行、债券发行、银行贷款、项目融资、合作开发等。
其中，股票发行是指企业通过向公众发行股票的方式筹集资金；债券发行是指企业通过向公众发行债券的方式筹集资金；银行贷款是指企业通过向银行申请贷款的方式筹集资金；项目融资是指企业通过向国际金融机构或国内金融机构申请融资的方式筹集资金；合作开发是指企业通过与其他企业、机构合作开发项目的方式筹集资金。
工程项目投资与融资
工程项目投资与融资第一章工程项目投资与融资概述生产性建设工程总投资：建设投资、建设期利息和流动资产投资两部分.工程项目投资和工程项目的全寿命费用是两个完全不同的概念.工程项目投资是指工程所有相关活动中所发生的全部费用之和；全寿命费用是指工程项目一生所消耗的总费用,包括工程建设、运营和报废等各阶段额全部费用.具体来说,全寿命费用包括工程项目投资、工程交付使用后的经常性开支费用含经营费用、日常维护修理费用、使用期内大修理和局部更新费用等以及该工程使用期满后的报废拆除费用等.按融资主体的组织形式划分,可分为新设项目法人和既有项目法人.新设项目法人融资：是指新建项目法人进行的融资活动.在这种融资方式下,由项目的发起人以及其他投资人出资,建立新的独立承担民事责任的公司法人或事业法人,承担项目的建设的运营活动.既有项目法人融资：是指依托现有法人进行的融资活动.既有项目法人可以使企业,也可以是事业单位.当现有法人为公司制企业时,也成为公司融资.工程项目建设程序：①项目建议书阶段②可行性研究阶段③设计工作阶段④建设准备阶段⑤建设实施阶段⑥竣工验收交付使用阶段.工程项目投资的特点：大额性、单件性、层次性、阶段性工程项目投资管理的最终目标是实现项目预期的投资效益.投资、进度和质量形成工程项目投资的目标系统.工程项目投资有效控制应遵循以下原则：1.以设计阶段为重点进行建设全过程投资控制2.主动控制3.令人满意原则4.技术与经济相结合债务资金的筹措方式主要有信贷融资、债券融资、融资租凭.第二章工程项目投资的构成建设项目总投资：包括建设投资,建设期利息和流动资产投资三部分.其中,建设投资分为：设备工器具购置费用,建筑安装费用和工程建设其他费用,预备费.进口设备的原价：是指设备抵达买方边境港口或边境车站,且交完关税为止形成的价格,亦称进口设备抵岸价.建筑安装费用：包括直接费,间接费,利润和税金.预备费：包括基本预备费和涨价预备费.第三章工程项目投资决策项目投资分析与评价一般分为四个阶段：机会研究阶段、初步可行性研究阶段、可行性研究阶段和项目评估与决策阶段.由于资金具有时间价值,使得在不同时点上绝对数值不等的资金具有相等的价值,称为资金等值.资金等值变换有六个基本公式.P46投资回收期、净现值、净现值率、内部收益率是项目评价的基本指标.P48~53第四章项目经济和社会评价方法财务评价的主要内容与步骤：财务评价基础数据与参数选取；财务效益与费用估算；财务分析项目财务盈利能力分析：财务内部收益率、财务净现值、投资回收期、总资产收益率、项目资本金净利润率等指标.项目偿债能力分析：利息备付率ICR、偿债备付率DSCR和资产负债率LOAR 等不确定分析：盈亏平衡分析、敏感性分析和概率分析方法.项目评估中的风险分析过程：风险识别、风险估计、风险评价和风险防范对策.第五章项目投资的合理估计与控制设计概算分为三级概算,即单位概算、单项工程综合概算和建设项目概算.建设工程承包合同的计价方式可分为总价合同、单价合同和成本价酬金合同.按索赔主体不同：索赔可分为承包商索赔和业主索赔.按索赔目的不同：工程索赔分为工期索赔和费用索赔.第六章工程项目融资模式——权益融资项目资本金：指由项目发起人、股权投资人以获得项目财产权和控制权的方式投入的资金.股票融资可以分为普通股融资和优先股融资,其中最普遍的是普通股融资.普通股：普通股是最基本、最常见的一种股票,其持有者享有股东的基本权利和义务.普通股的股利完全随公司盈利的高低而变化.在公司盈利较多时,普通股股东可以获得较高的股利收益,但是,在公司盈利和剩余财产的分配顺序上列在债权人和优先股股东之后,所以承担的风险也较大.与优先股相比,普通股是标准的股票,也是风险较大的股票.优先股：优先股是一种特殊的股票,在其股东权利义务中附加了某些特别的条件.优先股的股息率是固定的,其持有者的股东权利受到了一定的限制,但是,在公司盈利和剩余财产的分配上比普通股股东享有优先权.普通股融资支付股利灵活,一般不用偿还股本,融资风险小.由于普通股的预期收益较高并可一定程度地抵消通货膨胀的影响,因此,普通股筹资更容易吸收资金.第七章工程项目融资模式——债务融资债务融资的主要方式：项目贷款、债券融资和融资租凭.贷款人向某一特定项目提供的贷款叫做项目贷款.债券是政府、企业等向社会公众筹措资金而发行的一种固有收益的有价证券,是债务人承诺按一定利率和在一定日期支付利息,并在特定日期偿还本金的书面债务证书.租凭是指租人在承租人给与一定收益的条件下,授予承租人在约定期限内占有和使用财产权利的一种契约性行为.分为经营租凭和融资租凭.融资租凭是指企业需要筹措资金、添置必要的设备时,可以通过租凭公司代其购入所选择额设备,并以租凭的方式将设备租给企业使用.项目贷款：商业银行贷款、出口信贷、政策性银行贷款、银团贷款等多种形式.可转换债券：是一种以公司债券或优先股为载体,允许持有人在规定的时间内按规定的价格转换为发行公司或其他公司普通股的金融工具.P218 例9-7 好像是重点看懂,会做.第九章项目融资方案的设计与优化融资风险：偿债能力风险、出资能力风险、再融资能力风险和金融风险利率风险、汇率风险等.项目融资的资金构成有三部分：股本资金、准股本资金亦称为从属性债务或触及债务资金、债务资金亦称为高级债务资金.项目资本金融资结构是指项目资本金的出资形式和各方面的出资比例.不同方案的优劣.资料不明确,第四节重点看.。
工程项目融资渠道分析
工程项目融资渠道分析工程项目融资一直是一个重要的议题，尤其是在当今社会的发展中，各种规模的工程项目层出不穷。
为了支持项目的顺利进行，融资渠道的选择变得尤为关键。
本文将分析工程项目融资的各种渠道，并探讨其优劣势。
一、商业银行贷款商业银行贷款是工程项目融资中最常见的一种方式。
通过与商业银行签署贷款合同，项目方可以获得所需的资金支持。
商业银行贷款的优势在于手续简单、利息相对低廉，可以帮助项目方快速获得资金。
然而，商业银行贷款的缺点是需要提供抵押物或担保人，并且银行对贷款项目的评估较为严格，项目方需要具备一定的信用背景和还款能力。
二、银行贷款担保在无法满足商业银行贷款条件的情况下，可以考虑使用银行贷款担保的方式进行融资。
这种方式是通过找到拥有较好信用背景的第三方机构作为担保方，为项目方提供担保服务，从而提高融资的可能性。
银行贷款担保的优势在于可以弥补项目方信用欠缺的短板，获得更多融资机会。
然而，这种方式需要支付额外的担保费用，并且担保机构对项目的审查要求也较为严格。
三、股权融资股权融资是指项目方通过出售股份的方式获得所需资金。
这种方式适用于规模较大、发展潜力较高的工程项目。
项目方可以通过私募股权或公开发行股权的方式吸引投资者，并将资金用于项目的实施和运营。
股权融资的优势在于可以提供较为充足的资金，并且可以获得投资者的经验和资源支持。
然而，股权融资也存在着股权稀释的风险，项目方需要平衡融资和控制权之间的关系。
四、债券发行债券发行是另一种常用的工程项目融资方式。
项目方可以通过向公众发行债券或私下发行债券的方式，吸引投资者提供资金支持。
债券发行的优势在于利息相对较低，还款期限相对较长，适用于长期项目的资金需求。
然而，债券发行需要项目方具备较高的信用等级，否则将难以吸引投资者的关注。
五、政府资助和补贴在一些特定的工程项目中，政府准备了一定的资金支持和补贴政策。
项目方可以通过申请政府资金或补贴来获得所需资金。
政府资助和补贴的优势在于具有较低的成本，并且可以提供项目的政策支持。
第五章 工程项目投融资第三节 与工程项目有关的税收及保险规定综合练习与答案
第五章工程项目投融资第三节与工程项目有关的税收及保险规定综合练习与答案一、单选题1、对个人转让房地产的，凡居住满（）年或以上的，免征土地增值税。
A.1B.3C.5D.7【参考答案】：C【试题解析】：本题考查的是其他相关税种。
对个人转让房地产的，凡居住满5年或以上的，免征土地增值税；满3年未满5年的，减半征收；未满3年的，不实行优惠。
2、计算企业应纳税所得额时，可以作为免税收入从企业收入总额中扣除的是（）。
A.特许权使用费收入B.国债利息收入C.财政拨款D.接受捐赠收入【参考答案】：B【试题解析】：本题考查的是所得税。
企业的下列收入为免税收入：国债利息收入；符合条件的居民企业之间的股息.红利等权益性投资收益；在中国境内设立机构.场所的非居民企业从居民企业取得与该机构.场所有实际联系的股息.红利等权益性投资收益；符合条件的非营利组织的收入。
3、建筑意外伤害保险期限应从施工工程项目被批准正式开工，并且投保人已缴付保险费的次日（或约定起保日）（）时起。
A.零B.十二C.八D.二十四【参考答案】：A【试题解析】：本题考查的是建筑意外伤害保险-保险期限。
建筑意外伤害保险期限应从施工工程项目被批准正式开工，并且投保人已缴付保险费的次日（或约定起保日）零时起，至施工合同规定的工程竣工之日二十四时止。
4、企业所得税实行（）的比例税率。
A.15%B.20%C.25%D.28%【参考答案】：C【试题解析】：本题考查的是所得税-计税依据和税率。
企业所得税实行25%的比例税率。
5、向境外单位提供的完全在境外消费的相关服务，增值税税率为（）。
A.0%B.6%C.11%D.17%【参考答案】：A【试题解析】：本题考查的是增值税。
境内单位和个人发生的跨境应税行为，税率为零。
具体范围由财政部和国家税务总局另行规定。
6、下列关于契税计税依据的说法中，正确的是（）。
A.房屋交换，以房屋的原值之和为计税依据B.划拨取得的土地使用权，以土地评估价为计税依据C.土地使用权出售，以成交价格为计税依据D.房屋赠与，以房屋评估价为计税依据【参考答案】：C【试题解析】：本题考查的是其他相关税种。
工程项目投资与融资课程论文
工程项目投资与融资课程论文摘要：本文主要探讨了工程项目投资与融资的相关概念和重要问题。
首先，介绍了工程项目投资的概念和特点。
然后，讨论了工程项目融资的不同方式和筹资渠道。
最后，分析了工程项目投资与融资中的风险管理和决策问题。
关键词：工程项目投资、工程项目融资、风险管理、决策第一部分：引言工程项目投资与融资是现代工程管理中非常重要的环节。
随着经济的发展和市场竞争的加剧，工程项目的规模和复杂性越来越高，需要大量的投资和融资支持。
因此，研究工程项目投资与融资的相关理论和实践问题对于提高项目成功率和经济效益具有重要意义。
第二部分：工程项目投资工程项目投资是指为实现预期目标，在一定时间内投入资金、物力和人力等资源，并将其组织起来，实施一定的活动，达到预期收益的行为过程。
工程项目投资的特点包括长期性、投入性、风险性、不确定性以及不可逆性。
根据项目的不同阶段，投资分为前期投资、设计阶段投资、实施阶段投资和运营阶段投资。
第三部分：工程项目融资工程项目融资是指通过各种方式和渠道筹集资金，满足工程项目投资的需求。
常见的工程项目融资方式包括自筹资金、银行贷款、债券发行、股权融资、政府拨款等。
自筹资金是指项目方通过自身的资金积累来进行项目投资。
银行贷款是指项目方向银行申请贷款来满足项目投资的需求。
债券发行是指项目方向市场发行债券，并以债券为工具筹集资金。
股权融资是指项目方通过发行股权来融资。
政府拨款是指项目方从政府获得财政拨款来支持项目投资。
第四部分：工程项目投资与融资的风险管理和决策工程项目投资与融资中存在着各种风险，包括市场风险、技术风险、政策风险、金融风险等。
为了降低风险，项目方需要制定合理的风险管理策略，包括风险识别、风险评估、风险控制和风险转移等。
在决策过程中，项目方需要通过对项目的成本、效益和风险进行综合评估，制定最优的投资和融资决策。
第五部分：结论工程项目投资与融资是工程管理中非常重要的环节。
通过对工程项目投资与融资的研究，可以提高项目的成功率和经济效益。
工程投资项目融资方案模板
工程投资项目融资方案模板一、项目基本情况项目名称：XXX工程投资项目项目地址：XXX地区项目类型：工程建设项目项目规模：XXX平方米/XXX吨/XXX台投资总额：XXX万元融资额度：XXX万元项目建设周期：XX个月二、项目背景分析该项目所在地区经济发展迅速，市场需求旺盛，与国家产业政策相符合。
同时，该项目符合可持续发展和环保要求，有望为当地经济发展做出贡献。
三、融资项目介绍该项目融资主要用于项目前期准备、土地置换、土地开发、采购设备等方面。
融资额度为XXX万元，按照项目建设周期分期使用。
四、融资来源1. 银行贷款：预计申请银行贷款金额为XXX万元，用于项目资金的补充和流动资金周转。
2. 股权融资：拟引入战略合作伙伴，投资额度为XXX万元，用于项目资金的补充和风险分担。
3. 政府补贴：符合国家或地方相关产业政策的项目可申请相关奖励或补贴资金。
五、项目风险及控制1. 市场风险：影响项目的市场需求、价格波动、产品供应等。
控制措施：进行市场调研，结合项目定位制定灵活的营销策略。
2. 技术风险：因技术原因导致项目建设进度延误或产品质量不合格。
控制措施：引进先进的生产技术和设备，加强技术团队的培训和研发投入。
3. 资金风险：造成项目资金链断裂，影响工程进展。
控制措施：严格控制项目资金使用，精细编制项目资金预算，及时向融资方汇报项目资金使用情况。
六、资金使用计划1. 土地置换：XXX万元2. 施工队伍招募：XXX万元3. 工程设备采购：XXX万元4. 管理费用：XXX万元5. 其他费用：XXX万元七、项目收益预测项目建成后，预计年产值为XXX万元，年利润为XXX万元。
计划3年内回收投资本金，5年内实现盈亏平衡。
八、项目社会效益1. 提供就业岗位：预计工期内可提供XX个就业岗位，对当地居民就业产生积极影响。
2. 税收贡献：项目建成后，将为当地财政增加税收收入，对地方经济发展有积极意义。
3. 环保效益：项目建设符合环保要求，降低对环境的影响，有利于当地生态环境改善。
工程项目投资与融资的基本理论及方法分析
79分一、单选题【本题型共10道题】1.（）是按各类资本所占总资本来源的权重加权平均计算公司资本成本的方法。
A．加权平均资本成本B．息税前盈余C．每股盈余D．财务内部收益率正确答案：[A]用户答案：[A] 得分：4.002.资金缺额担保的目的之一是保证项目具有正常运行所必须的（）。
A．最高现金流量B．最低现金总量C．最高现金总量D．最低现金流量正确答案：[D]用户答案：[D] 得分：4.003.（）是指以基础资产未来所产生的现金流为偿付支持，通过结构化设计进行信用增级，在此基础上发行资产支持证券的过程。
A．担保B．资产抵押C．资产证券化D．资产质押正确答案：[C]用户答案：[C] 得分：4.004.履约保函是由（）开具的担保证明。
A．签约人B．担保人C．公司股东D．商业银行正确答案：[D]用户答案：[D] 得分：4.005.（）是指以项目税前的净收益抵偿全部投资所需的时间。
A．投资回报期B．投资回报率C．投资回收率D．投资回收期正确答案：[D]用户答案：[A] 得分：0.006.（）是完工担保人向贷款人就拟建的项目可以按照约定的工期、约定的成本和约定的商业完工标准来交付的协议。
A．供应合同B．项目完工担保协议C．资金缺额担保D．差额补偿正确答案：[B]用户答案：[B] 得分：4.007.（）指省、自治区、直辖市政府（含经省级政府批准自办债券发行的计划单列市政府）为有一定收益的（准）经营性项目发行的、约定一定期限内以项目对应的政府性基金或专项收入还本付息的政府债券。
A．境外债券B．地方政府专项债券C．银行贷款D．企业债券正确答案：[B]用户答案：[B] 得分：4.008.信托基金受托人的权力来自于信托合同，自主权（）。
A．未知B．无限C．有限D．无法定义正确答案：[C]用户答案：[C] 得分：4.009.项目融资的资信基础是（）。
A．单项资产的资信B．公司的各种资产C．领导者的信用D．经营团队的信用正确答案：[A]用户答案：[A] 得分：4.0010.（）是以项目的资产、预期收益或权益作抵押取得的一种无追索权或有限追索权的融资。
第83讲第五章第一节工程项目资金来源(2022新版)
大纲要求（一）项目资本金制度、项目资金筹措的渠道与方式；（二）项目资金成本与资本结构；（三）项目融资的程序和方式；（四）与工程项目有关的税收及保险规定。
主要内容第五章工程项目投融资三、资金成本与资本结构（一）资金成本4．资金成本的计算(1)资金成本计算的一般形式。
资金成本的表示方法有两种，即绝对数表示方法和相对数表示方法。
绝对数表示方法是指为筹集和使用资本到底付出了多少费用。
相对数表示方法则是通过资金成本率来表示，用每年用资费用与筹得的资金净额（筹资金额与筹资费用之差）之间的比率来定义。
由于在不同条件下筹集资金的数额不相同，成本便不相同，因此，资金成本通常以相对数表示。
其计算公式如下：K=DP−F或 K=DP(1−f)式中K—资金成本率（一般也可称为资金成本）；P—筹资资金总额；D—使用费；F—筹资费；f—筹资费费率（即筹资费占筹资资金总额的比率）。
(2)个别资金成本。
权益资金成本优先股成本每年的股利是固定不变的，当项目运营过程中出现资金紧张时可暂不支付。
股息是在税后支付，无法抵消所得税，因此，筹资成本大于债券。
K p=D pP0(1−f)或 K p=P0∙iP0(1−f)=i1−f 普通股成本股利增长模型法普通股的股利往往不是固定的。
一般假定收益以固定的年增长率递增税前债务成本加风险溢价法K S=K b+RP C资本资产定价模型法K s=R f+β(R m-R f)保留盈余成本又称为留存收益，不考虑筹资费用K R=D CP C+g=i+g债务资金长期贷款成本借款利息可以计人税前成本费用，起到抵税的作用，因而使企业的实际支出相应减对每年年末支付利息、贷款期末一次全部还本的借款，其借款成本率为:成本少。
债券成本出现等价、溢价、折价等情况，在计算债券成本时，债券的利息按票面利率确定，但债券的筹资金额按照发行价格计算K B=I t(1−T)B(1−f)或K B=i b·1−T1−f租赁成本不考虑筹资费用考虑时间价值的负债融资成本计算(3)加权平均资金成本。
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第一节工程总投资费用构成及其估算方法
• (6)建设期借款利息 • 建设期间，由于投资借款而产生借款利息，该利息作为资本化利息计
入固定资产的价值。 • (7)固定资产投资方向调节税 • 该税是我国为了贯彻国家产业政策，控制投资规模，引导投资方向，
调整投资结构，加强重点建设，促进国民经济均衡发展，根据国家产 业政策发展序列和经济规模要求，在进行固定资产投资时，国家按照 不同的差别税率对单位和个人征收的一种行为税。根据经济发展的需 要，我国自2000年1月1日起对固定资产投资方向调节税已暂停征收。
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第一节工程总投资费用构成及其估算方法
• (2)安装工程费用 • 此费用包括各种需要安装的机电设备、专用设备、仪器仪表等设备的
安装费，各专业工程的管道、管线、电缆等的材料费和安装费，以及 设备和管道的保温、绝缘、防腐等的材料费和安装费等。 • 图5-2所示为正在安装的三峡左岸发电厂厂房内单个发电机组(26万千 瓦)，图5-3所示为安装完毕的三峡水利枢纽工程左岸发电厂厂房机组。 • (3)上建工程费用 • 建工程费用是指建造永久性建筑物和构筑物所需要的费用。图5-4所 示为三峡工程主要的枢纽建筑物(构筑物)。
• 废墟上拔地而起”。 • (3)递延资产 • 递延资产是指不能全部计入当期损益，而应当在今后若干
年内分摊的各项费用，包括开办费、租入固定资产改良支 出及摊销期在一年以上的其他长期待摊费用。
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第一节工程总投资费用构成及其估算方法
• 开办费 • 开办费是工程在筹建期间实际发生的各项费用。包括筹建
期间人员的工资、差旅费、办公费、职工培训费、印刷费、 注册登记费、调研费、法律咨询费及其他开办费等。但是， 在筹建期间为取得流动资产、无形资产或购进固定资产所 发生的费用不能作为开办费，而应相应确认为各项资产。 • 租入固定资产改良支出 • 工程从其他单位或个人租入的固定资产，所有权属于出租 入，但依合同项目享有使用权。通常双方在协议中规定， 租入企业应按照规定的用途使用，并承担对租入固定资产 进行修理和改良的责任，即发生的修理和改良支出全部由 承租方负担。
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第一节工程总投资费用构成及其估算方法
• 对租入固定资产的大修理支出，不构成固定资产价值，其 会计处理与自有固定资产的大修理支出无区别。对租入固 定资产实施改良，因有助于提高固定资产的效用和功能， 应当另外确认为一项资产。即作为递延资产处理。
第五章 工程投资与融资分析
• 第一节工程总投资费用构成及其估算方法 • 第二节工程流动资金构成及其估算方法 • 第三节工程融资分析
第一节工程总投资费用构成及其估算方法
• 一、工程总投资费用概述
• 1.工程总投资费用构成 • 工程总投资一般是指工程从建设前期的准备工作到工程全部建成竣工
投产为止所发生的全部投资费用。生产性工程总投资包括项目的固定 资金投资(建设投资)和流动资金投资(运营投资)两部分，其总投资构 成如图5-1所示。 • (1)设备及工器具购置费用 • 设备及工器具购置费用是指为工程建设购置或自制的达到固定资产标 准的各种国产或进口设备、工具、器具的购置费用。
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第一节工程总投资费用构成及其估算方法
• (1)固定资产 • 固定资产是指使用时间在一年以上，单位价值在规定标准
以上，并且在使用过程中保持原有实物形态的资产，如房 屋、设备、运输工具、构筑物等。 • (2)无形资产 • 无形资产是指企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认 非货币性资产，具有无实体性、专用性、收益不确定性和 寿命不确定性等特点。可分为土地使用权、知识产权(包 括专利权、商标权、版权、著作权)、专有技术(包括非专 利技术、技术诀窍)和其他无形资产(包括商誉、特许权) 四类。法
• (4)工程建设其他费用 • 工程建设其他费用是指从工程筹建起到工程竣工验收交付使用为止的
整个期间，除设备及工器具购置费用、安装工程费用、上建工程费用 外，为保证工程建设和交付使用后能够正常发挥效用而发生的各项费 用的总和。 • 按其内容大致可分为三类: • 土地使用费—如土地使用权出让金、土地征用及拆迁补偿费等。 • 与项目建设有关的费用—如建设单位管理费、勘察设计费、研究试验 费、工程监理费、工程保险费、引进技术和进口设备其他费用、工程 总承包管理费等。
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第一节工程总投资费用构成及其估算方法
• 知识经济的到来，使得无形资产在企业资产中的比重越来 越大，很多时候还是企业核心竟争力的重要因素，比厂房 等固定资产还重要。可口可乐总裁曾经说过，“如果可口 可乐在世界各地的厂房被一把大火烧光，只要可口可乐的 品牌还在，一夜之间它会让所有的厂房在
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第一节工程总投资费用构成及其估算方法
• (8)铺底流动资金 • 铺底流动资金是短期日常营运现金，用于人工、购货、水、电、电话、
膳食等开支。根据国有商业银行的规定，新上项目或更新改造项目投 资者必须拥有至少30%的自有流动资金，其余部分可申请贷款。 • 工程总投资可分为静态投资、动态投资和流动资金投资三部分。静态 投资由设备及工器具购置费用、安装工程费用、上建工程费用、工程 建设其他费用、基本预备费用组成。动态投资由涨价预备费用、建设 期借款利息、固定资产投资方向调节税构成。 • 2.工程投资形成的资产 • 工程在建成交付使用时，项目投入的全部资金分别形成固定资产、无 形资产、递延资产和流动资产。
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第一节工程总投资费用构成及其估算方法
• 与未来企业生产和经营活动相关的费用—如联合试运转费、生产准备 费、办公和 生活家具购置费等。
• (5)预备费用 • 预备费用是指在投资估算时预留的费用，以备项目实际投资额超出估
算的投资额。项目实施时，预备费用可能不使用，可能被部分使用， 也可能被完全使用，甚至预备费用不足。 • 预备费用包括: • 基本预备费—弥补由于自然灾害等意外情况的发生以及在设计、施工 阶段由于工程量增加等因素所导致的投资费用增加。 • 价预备费—弥补建设期间物价上涨而引起的投资费用增加。