第九章 投资估算与资金筹措(投资项目评估)概要
投资估算与资金筹措方案评估课件
（四）概算指标估算法
参照概算定额和投资方向调节税税率等，算出单项工程费用，工程 建设其他费用，预备费、投资方向调节税，然后汇总计算出固定资产 投资总额的方法。
1、工程费用 直接工程费
其 直他 接直 费接 施 材 人费工 料 工机 费 费械使用费
现场经费
2、设备、工器具购置费
①设备购置费
间接费 其 施他 工间 管接 理费 费
3 开办费的构成与估算
4 对无形资产投资和开办费的鉴定与评估
•投资估算与资金筹措方案评估
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投资项目评估
TOUZIXIANGMU PINGGU
无形资产的概念 无形资产（intangible asset）是指
由特定主体控制的，不具独立实体，对生产 经营与服务能持续发挥作用并能带来经济利 益的一切经济资源。 无形资产的范围
5、按作用领域划分：促销型、制造型、金融型
6、按来源划分：权力型、关系型、组合类、知识产权
•投资估算与资金筹措方案评估
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无形资产的功能特性
投资项目评估
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1、附着性
2、共益性
3、累积性
4、替代性
•投资估算与资金筹措方案评估
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四、影响无形资产评估值的因素
投资项目评估
△ 凡能给企业带来长期收益，又不具实 物形态的经济资源。
例如美国评值公司的观点。
•投资估算与资金筹措方案评估
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类型划分
1、按期限划分:有限期和没有限期
投资项目评估
TOUZIXIANGMU PINGGU
2、按可否独立存在划分：可确指、不可确指
3、按取得方式划分：自制、外购
4、按技术含量划分：技术型、非技术型
投资项目评估实践实验报告
竭诚为您提供优质文档/双击可除投资项目评估实践实验报告篇一：《建设项目评估》课程实验报告本科学生综合性实验报告项目组长＿石静武＿学号＿＿成员石静武、何方义、程南池、周寰宇专业＿工程管理班级＿工程管理081实验项目名称＿编制《江西省南康市家具厂建造工程项目可行性研究报告》指导教师及职称＿许丹副教授＿开课学期10至11学年＿第一＿学期上课时间20XX年9月1日学生实验报告1、目的：本实验是《建设项目评估》课程教学的实践环节。
该实验通过编制项目可行性研究报告，使学生了解项目可行性研究报告的编制过程,了解编制可行性研究报告的依据，熟悉项目可行性研究报告各部分内容的分析，掌握项目可行性研究的财务分析方法。
2、内容及要求（1）本实验要求按《投资项目可行性研究指南》的相关规定，编制一份投资项目可行性研究报告。
（2）“投资项目”由学生与指导老师一同拟定。
（3）成立“投资项目可行性研究报告”编制小组，每小组5-6人左右，每个小组不超过7人，各组推荐一名组长负责本组的组织和协调等工作。
（4）每个小组完成一个投资项目的可行性研究报告文件的编制。
（5）小组各成员均须分工负责部分报告内容的编写任务,需合作完成的部分由组长组织全组成员共同完成。
（6）在实验结束后，每位学生按统一规范提交一份实验报告（项目可行性研究报告）,同时各小组应将完整的项目可行性研究报告的纸质稿、电子稿上交归档。
三、实验方法与步骤:《建设项目评估》课程开课时间为10—11学年第一学期。
按照老师的要求，在10年9月份，我们成立了综合实验小组，为期末的可行性研究报告的编写做好准备，并选举何方义为小组长。
基于对中国房地产行业的思考，我们组成员从多方面考虑问题，想出了与商品房紧密相关的家具制造行业作为切入点。
在项目设想时，考虑到中国目前商品房的需求量的现状，把项目定为为高级家具制造。
在确定了项目的大概方向之后，我们小组开始了对可行先研究报告的学习。
了解可行性研究报告中包含的内容，以及有关我们所确定的项目的所需要的资料与数据。
第九章 投资估算与资金筹措(投资项目评估)
第九章投资估算与资金筹措本章小结建设项目总投资是指建设项目从施工建设起到项目报废为止所需的全部投资费用，即项目在整个计算期内投入的全部资金。
它包括建设投资、流动资金和建设期利息三部分构成内容。
项目计算期是指投资项目从投资建设开始到最终清理结束整个过程的全部时间，包括建设期和生产期两个阶段。
建设投资是指建设单位在项目建设期与筹建期间所花费的全部费用，包括固定资产投资、无形资产投资、开办费、预备费和固定资产投资方向调节税。
固定资产投资是指为形成项目固定资产所花费的全部费用：建筑工程费用、设备及工器具购置费用、安装工程费用、工程建设其他费用。
无形资产投资是指为取得或形成无形资产而发生的投资。
开办费是指企业在筹建期发生的、不能计入固定资产、无形资产的非流动资产。
预备费是指在投资估算时用以处理实际与计划不相符而追加的费用，包括基本预备费和涨价预备费两部分。
固定资产投资方向调节税，是指纳税义务人因在我国境内进行固定资产投资而依照国家有关法规缴纳的一种税赋。
流动资金是指项目建成后企业在生产过程中处于生产和流通领域、供周转使用的资金，它是流动资产与流动负债的差额。
建设期利息是指项目在建设期内因使用外部资金而支付的利息。
投资估算的内容包括：建设投资估算、流动资金估算和建设期利息估算。
建设投资估算包括：固定资产投资估算、无形资产投资估算、开办费估算、预备费估算和固定资产投资方向调节税估算等项内容。
固定资产投资估算经常采用扩大指标估算法和详细估算法等方法。
流动资金常用的估算方法包括：扩大指标估算法和分项详细估算法。
从投资者的角度来看，建设项目筹资渠道主要有两大类：一是投资者自有资金，形成资本金；二是外部筹资，包括来自国内的和来自国外的，其中，国内资金来源渠道主要有银行贷款、国家预算拨款和发行债券等；国外资金来源渠道主要有外国政府贷款、外国银行贷款、出口信贷、国际金融机构贷款和融资租赁等。
项目融资并非传统意义上的为工程项目开发和建设筹措资金，而是指一种无追索权或有限追索权的以项目筹措资金的新的融资方式。
投资估算与资金筹措(刘勤霞)
第十一章投资估算与资金筹措一、投资估算1、依据项目投资估算是在前面章节的市场预测、建设规模、技术方案、设备方案、工程方案及项目实施进度等基础上，经多方案比较后，在选优方案基础进行的。
该项目总投资包括工程建设费用、工程建设其它费用、铺底流动资金、建设期利息和预备费等，参照当地实际建筑投资定额，依据国家发改委和建设部联合颁布的《建设项目经济评价方法与参数》第三版中的新建和改扩建项目评价方法进行投资估算。
编制依据如下：（1）国家和有关部门颁布的有关投资的政策、法规；（2）《投资项目可行性研究指南》（试用版）；（3）《农业建设项目经济评价方法》；（4）《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）；（5）各专业设计提供的有关单项工程量，包括基础设施、设备及安装工程；（6）当地目前同类型工程的参考价格；（7）近期建筑材料及设备的市场价格；（8）建设单位提供的基础资料，以及编制建设单位与编报双方关于投资估算的谈话和会议记录；（9）有关费率选取参照农业项目建设工程投资估算编制规定。
2、总投资构成项目总投资23 869 万元，其中：( 1)土地费用: 125 亩× 20 万元/亩= 2500 万元( 2) 前期工程费用：( 包括勘察设计费用、三通一平费) 70万元( 3) 建安工程费用：16000 万元。
( 4) 道路、广场、绿化费用：400 万元( 5) 房屋拆迁费用：100 万元( 6) 管理费按工程造价的3%计算: 497. 1 万元( 7) 税费按总造价的15%计算: 2890. 1 万元( 8) 工程总投入: 22457. 2 万元( 9) 流动资金200 万元( 10) 利息计算贷款金额: 22457. 2 × ( 1 － 30%) － 180000 × 35% × 30% + 200 = 12707 万元贷款利息按二年期计算，利率为3. 1% 按单率计共12707 × 3. 1% × 2 = 1181. 8 万元( 11) 项目总投资= 22457. 2 + 1181. 8 + 200 = 23839 万元总投资的详细估算情况见下表11-1。
投资项目评估与资金筹措
投资项目评估与资金筹措随着市场的不断发展与变化，越来越多的人开始将目光投向了投资领域。
然而，要想在投资中取得成功，不仅需要对所投资项目进行全面评估，还需要有效地筹措资金。
本文将从不同角度展开回答，探讨投资项目评估与资金筹措的相关问题。
一、市场调研是项目评估的基础在进行投资项目评估之前，首先要进行市场调研。
市场调研能够帮助我们了解当前市场的状况、行业趋势以及竞争对手的情况。
通过市场调研，我们可以更好地把握投资项目的可行性，并避免盲目投资带来的风险。
二、项目的风险评估与控制投资项目评估中一个重要的环节就是风险评估与控制。
我们需要对投资项目可能面临的各种风险进行评估，并制定相应的措施来降低风险。
只有在全面评估风险的基础上，我们才能够更准确地判断是否值得投资。
三、资金需求与资金筹措计划投资项目评估之后，我们需要对项目的资金需求进行评估，并制定合理的资金筹措计划。
资金筹措计划可以包括自有资金、借款、发行股权等方式。
在确定资金筹措计划时，我们需要综合考虑项目的规模、风险以及预期收益等因素。
四、融资渠道的选择在筹措资金时，我们需要选择适合的融资渠道。
一般来说，融资渠道可以分为传统融资渠道和新兴融资渠道两种。
传统融资渠道包括银行贷款、债券发行等方式，而新兴融资渠道则包括天使投资、风险投资等方式。
我们需要根据自身项目的情况，选择合适的融资渠道。
五、投资组合的构建投资项目评估之后，我们还需要考虑投资组合的构建。
投资组合的构建可以使我们在投资中分散风险，并提高整体收益。
我们需要根据不同的项目特点、投资目标和风险承受能力，合理构建投资组合，实现风险和收益的平衡。
六、运用财务分析方法评估项目价值在进行投资项目评估时，我们可以运用财务分析方法对项目的价值进行评估。
财务分析方法包括NPV（净现值）、IRR（内部收益率）以及ROI（投资回报率）等指标。
通过对这些指标的评估，我们可以更准确地判断项目的投资价值。
七、合理预测项目的未来发展在进行投资项目评估时，我们需要对项目的未来发展进行合理的预测。
城中村改造项目投资估算与资金筹措
城中村改造项目投资估算与资金筹措1.1 投资估算1.1.1 编制范围本项目位于市清城区，拆迁征地总面积为418.3亩（278868.83m2），安置区建筑面积259278.67 m2，安置农民650户；农贸市场建筑面积：27600m2；小学建筑面积：10586m2；幼儿园建筑面积：1530m2；道路改造面积：1350m×30m；水渠面积：900m×11.85m；商品房建筑面积：898730.41m2。
安置区建设分二期进行:安置区一期建设工程为:新二村、新三村（4#、5#、6#楼），建筑面积64646.64 m2。
其中：4#楼建筑面积：13894.38m2；5#楼建筑面积：15092.11 m2；6#楼建筑面积：28813.89 m2；地下室建筑面积：6846.26 m2。
安置区二期建设工程为: 新四村（7#、8#、9#、38#楼），建筑面积50005.54 m2。
其中：7#楼建筑面积：13688.96 m2；8#楼建筑面积：17040.30m2；9#楼建筑面积：13447.11m2；38#楼建筑面积：505.58m2;地下室建筑面积：5172.95m2；新四村区内的道路2038.42 m2及绿化3067m2。
新一村（12#、13#楼），建筑面积16734.10 m2。
其中：12#楼建筑面积：8068.16m2；13#楼建筑面积：6166.10m2；地下室建筑面积：2491.80m2。
31#楼建筑面积：17413.73m2、32#楼建筑面积：33731.03m2、33#楼建筑面积：59630.83m2。
总建筑面积：182515.23m2。
道路改造面积：1350m×30m；水渠面积：900m×11.85m；新二、三村区内道路3722 m2及绿化3046m2；新十一村区内道路7268m2及绿化5946m2。
商品房开发区建设工程分三期滚动开发:商品房开发区一期开发工程：新十一村建筑面积合计107633.8 m2，农贸市场建筑面积：27600m2等，总计135233.80m2等，道路30313m2及绿化24801m2。
项目投资估算与资金筹措
三、流动资产投资的估算
（三）铺底流动资金 流动资产投资中，自有资金不得少 于30%，称铺底流动资金
四、资金筹集
（一）资金构成（资金来源）
资本金
自有资金
资本溢价
资本公积金
资金
接受赠款 借入资金
长期借款 短期借款
其他借款
四、资金筹集
自有资金 无须还本付息
借入资金 须还本付息
资本金（注册资金） 明确资本金在总投资中的比例
项目投资估算与资金筹措
一、经济评价的含义
投资项目经济评价，是在技术可行
性研究的基础上，对拟建项目的不同建
设方案的投入和产出进行研究、分析、
计算和论证，作出全面的评价，并从中
推荐出最优方案，作为投资决策的经济
依据
二、经济评价的原则
1.价格的合理性 2.方法的科学性 3.立场的公正性
三、经济评价的层次
财务数据测算内容
投资项目的寿命期和计算期 项目总投资预测 产品总成本费用预测 销售收入和税金预测 利润总额及利润分配预测 固定资产投资贷款还本付息预测
财务数据测算原则
遵循现行经济法规 实事求是，准确可靠 立足现实，着眼未来 可比性原则
项目投资估算与资金筹措
项目总投资
固定资产投资
建设投资 无形资产投资
递延资产投资 建设期借款利息
流动资金
项目总投资的估算
一、固定资产投资的估算 二、无形资产投资的估算 三、流动资金的估算 四、资金构成（资金来源） 五、投资借款的偿还
一、固定资产投资的估算
（一）固定资产投资构成 （二）固定资产投资的估算方法
一、固定资产投资的估算
四、资金构成（资金来源）
（二）国务院规定不同行业最低资本金的比例
《投资项目评估》教学大纲
《投资项目评估》教学大纲前言本课程是为适应学院培养“宽口径”、“厚基础”、“重能力”的经济管理专门人才而开设的一门专业课程，是天津财经学金融系的核心课程之一。
本课程修读对象为全系各本科专业学生。
改革开放以来，我国投融资体制发生了深刻变化，项目评估在投资决策的投资管理中的作用越来越大。
为适应我国加入WTO 之后进一步深化改革、扩大开放的新形势，促进投资主体决策科学化，提高投资效率，需要进一步强化项目评估工作，规范评估的内容与深度，提高评估质量。
本课程将介绍各投资主体和决策者均应熟悉和掌握的项目评估程序和方法，突出评估中的具体操作技术，包括企业财务评估、国民经济评估、不确定性评估方法与方案选优工具。
第一章是导论，介绍投资的三个阶段的关系；第二——五章阐述项目建设必要性评估；第六——八章属于技术评估，故而从略；第九——十五章是课程的核心，重点介绍项目评估的方法和原理。
本课程的先导课程是：西方经济学、会计学、财务管理《投资项目评估》教学大纲目录教学内容 (1)第一章导论 (1)第二章企业资信评估 (3)第三章项目概况和建设的必要性评估 (6)第四章市场分析和销售研究 (8)第五章项目规模评估 (10)第六章投资估算与资金筹措方案 (11)第七章国民经济评估 (13)第八章不确定性和风险分析 (15)第九章投资方案比较 (16)重点章节 (重要问题) (17)参考书目 (18)课时分配 (20)教学内容第一章导论教学要求：介绍项目评估在投资周期中的地位。
内容结构：第一节项目周期与投资决策程序一、项目和投资项目1项目2投资项目——非金融资产获得活动3以盈利为目的的一组任务二、项目周期1投资前期、中期和后期的划分2评估属于投资前期与中期的衔接步骤3评估对象是可行性研究报告三、可行性研究的工作步骤1机会发现2初步可行性研究3可行性研究4项目评估决策四、项目投资决策程序——由简入繁、由浅入深的过程1初步分析与项目建议书2立项、贷款计划、工程咨询和可行性研究3可行性研究报告评估和评估报告4最终拍板决策第二节可行性研究一、可行性研究的概念和作用1可行性研究的概念2作用——６个方面的依据二、可行性研究的内容1总论——综述项目概况2产品市场和拟建规模3资源、原材料供应与分用设备情况4建厂条件与厂址方案5项目工程技术6环保与劳保7生产组织、定员与人员培训8项目实施进度9经济效果分析10结论和建议二、可行性研究工作程序1项目建议书2业主委托有资格的单位进行可行性研究3设计单位进行可行性研究4经济分析评估5可行性研究报告第三节项目评估一、项目评估的要求1符合法律、法令2符合宏观规划3技术先进、宏观和微观有效益二、项目评估内容1建设必要性2建设的生产条件3工艺技术的先进和适用性4经济效益评估5评估三、可行性研究评估报告大纲四、可行性研究与项目评估的异同1可行性研究与项目评估共同点2可行性研究与项目评估的区别本章重点（重要问题）：项目评估的要求项目评估内容可行性研究评估报告大纲可行性研究与项目评估的异同第二章企业资信评估教学要求：简介企业资信评估的内容和方法内容结构：第一节企业资信评估的目的和作用一、企业资信评估的概念和目的1.概念2.目的二、企业资信评估的意义和作用第二节企业资信评估的内容一、企业素质评估1.对企业领导群体和全体职工素质的评估2.产品素质评估3.技术装备素质评估4.资产素质评估5.管理素质评估6.企业行为评估二、企业信用评估1.企业信贷资金信用评估2.企业经济合同履约信用评估3.企业产品信誉评估三、经营管理评估四、企业经济效益评估五、企业发展前景评估第三节企业资信评估的度程序和方法一、企业资信评估的程序1.申请或委托企业资信评估2.收集和核查资料3.计算指标，编制报表4.综合评估，确定资信等级5.编写评估报告二、企业资信评估的方法1.定量分析和定性分析相结合2.静态分析和动态分析相结合3.综合分析评价法第四节企业资信评估指标的计算一、企业资产结构、素质评估指标1.资产负债率2.固定资产净值率3.流动比率4.速动比率5.长期资产与长期负债比率6.存货周转率7.应收账款周转率二、企业信用程度评估指标1.全部资金自有率2.定额量流动资金自有率3.流动资金贷款偿还率4.呆滞资金占压率5.贷款支付率6.贷款按期偿还率7.合同履约率三、企业经营管理评估指标1.产品销增长率2.一级品率3.新产品开发计划完成率4.产品销售率5.产品库存适销率6.全部流动资金周转加速率四、企业经济效益评估指标1.资金利税率2.销售收入利润率3.利润增长率4.资产报酬率5.资本收益率6.资本保值增值率7.社会贡献率8.社会积累率第五节企业资信等级的划分与评定一、企业资信等级表二、常用企业信誉级别及评定标准说明三、部分评定机构对企业信誉级别的设置与说明四、工业企业信用评级计分标准本章重点（重要问题）：企业资信评估的内容企业资信评估的方法企业资信评估指标的计算第三章项目概况和建设的必要性评估教学要求：本章重点讲授简介项目必要性评估的内容。
项目投资估算与资金筹措
7 施工图设计审查费：按豫发改收费〔2004〕1555 号 文，并按豫政 〔2008〕52 号文进行调整，按设计费 5%计入；
8 工程造价咨询费：参照豫发改投资〔2008〕2510 号， 按市场价计取。
3、基本预备费率取 5%。 1.4. 投资估算
6
收入
87.6
7
合计
5220.5
备注
（1）综合办公、研发、检测中心出租收入
项目建成后预计可提供出租面积 24813.09 平方米，每
平方米每月收入 35 元，年 12 个月，第三年按 80%负荷计算，
年收入 833.7 万元；以后每三年收入增涨 5%（当地 2018 年
GDP 增涨率约为 7.1%）。
第一章 投资估算与资金筹措
1.1. 投资估算范围 本项目总投资估算范围，包括建筑工程、设备购置费用、
其他费用、预备费用等。 1.2. 编制依据
本工程项目估算的主要依据如下： 1、《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》； 2、《投资项目可行性研究指南》； 3、《建设项目投资估算编审规程》（CECA/GC1-2007）； 4、《建设项目可行性研究报告编制深度规定》； 5、《建设工程工程量清单计价规范》（GB50500-2008）； 6、《建设工程监理与相关服务收费管理规定》（2010 年）； 7、《建设项目环境影响咨询收费规定》（2008 年）； 8、《招标代理服务收费管理暂行办法》（2009 年）； 9、《机电产品报价手册（2010 年版）》； 1.3. 投资估算 1、本工程根据类似工程决算，并参考当地建设工程造 价指数信息进行调整，以单方指标计入。 2、其它费用按有关规定计取 1 工程前期咨询费：参照计价格〔1999〕1283 号《建 设项目前期工作咨询收费暂行规定》，按市场价计取。
2019年产一万吨香肠火腿工厂设计毕业设计.doc
年产一万吨香肠火腿的工厂设计目录摘要 (6)第一章厂址选择及总平面设计 (8)1.1厂址选择 (8)1.1.1厂址选择首先应符合国家的方针政策 (8)1.1.2从生产条件考虑 (8)1.1.3从投资和经济效果考虑 (8)1.2总平面设计 (9)1.2.1总平面设计的基本原则 (9)1.2.2总平面布置 (10)1.2.3道路与运输 (11)1.2.4绿化 (11)第二章食品工厂工艺设计 (11)2.1产品方案及班产量的确定 (11)2.2主要产品生产工艺流程的确定 (12)2.2.1设计依据 (12)2.2.2工艺流程 (12)2.3生产车间的设备 (12)2.3.1设备选型 (12)2.3.2主要设备极其重要参数见表2-2[2，3，5，12] (13)2.4生产车间平面布置 (15)2.4.1生产车间工艺布置原则 (15)2.4.2生产车间布置说明 (15)2.5管路设计 (16)2.5.1管道布置的原则 (16)2.5.2各管径的确定 (16)2.5.3管道布置 (16)2.6物料及水电的计算 (16)2.6.1食品原辅料的计算 (16)2.6.2水电的计算 (17)第三章建筑工程 (18)3.1设计依据 (18)3.2建筑工程概述 (18)3.3建筑结构设计说明 (18)第四章辅助部门 (19)4.1原料接收站 (19)4.2中心试验室 (20)4.3化验室 (20)4.3.1化验室的装备 (20)4.3.2化验室对土建的要求 (20)4.4仓库 (22)4.4.1仓库容量的确定 (22)4.4.2仓库面积的确定 (22)4.4.3食品工厂仓库对土建的要求 (23)4.4.4仓库在总平面布置中的位置 (23)4.5工厂运输 (23)4.5.1厂外运输 (23)4.5.2厂内运输 (23)4.5.3车间运输 (23)4.6机修车间 (23)4.6.1机修车间常用设备 (24)4.6.2 机修车间对土建的要求 (25)第五章工厂卫生安全及全厂性的生活设施 (25)5.1工厂卫生 (25)5.1.1食品厂、库卫生要求 (25)5.1.2车间卫生 (27)5.1.3个人卫生设施和卫生间 (27)5.1.4常用的卫生消毒方法 (27)5.2全厂性的生活设施 (28)5.2.1办公楼 (28)5.2.2食堂 (28)5.2.3更衣室 (28)5.2.4浴室 (29)5.2.5厕所 (29)5.2.6医务室 (29)第六章公共工程 (29)6.1给排水 (29)6.1.1设计依据生产工艺要求 (29)6.1.2水源及全厂性用水量的计算 (29)6.1.3给水、配水、冷却水循环系统 (30)6.1.4排水系统 (31)6.1.5消防系统 (31)6.2供电 (31)6.2.1设计依据 (31)6.2.2供电电源、供电负荷 (32)6.2.3供电设计、照明设计 (32)6.2.4防雷接地及通讯 (32)6.2.5主要设备选型 (33)6.3供热、通风、制冷和空调 (33)6.3.1设计依据 (33)6.3.2供热及通风 (33)6.3.3制冷、空调 (33)第七章环境保护、安全生产及劳动 (34)7.1 环境保护 (34)7.1.1建设项目环境的影响 (34)7.1.2设计的依据 (34)7.1.3“三废”处理与综合利用方案 (34)7.2安全卫生与劳动保护 (36)7.2.1安全生产 (36)7.2.2劳动保护与安全卫生 (37)第八章组织机构、劳动定员及人员培训 (38)8.1组织结构 (38)8.2劳动定员 (38)第九章投资估算与资金筹措 (39)9.1投资估算依据 (39)9.2 投资估算 (40)9.3 资金筹措及使用计划 (42)第十章市场分析及销售设想 (43)10.1市场分析 (43)10.2目标市场 (44)10.3销售设想 (44)10.3.1价位的确定 (44)10.3.2销售策略 (44)第十一章技术经济分析 (45)11.1数据与说明 (45)11.1.1生产安排 (45)11.1.2销售收入 (45)11.1.3总成本费用 (45)11.2主要技术经济指标[7] (46)11.2.1投资指标 (46)11.2.2年经营费用指标 (46)11.2.3全员劳动生产率 (46)11.2.4投资年产品率 (46)11.2.5投资利润率 (46)11.2.6成本利润率 (46)11.2.7投资回收期 (47)第十二章社会效益 (47)12.1对贯彻落实国家省地市的农业化政策增加税收有重大意义..47 12.2调整产业结构，带动畜牧业的发展 (47)12.3有利于其他行业的发展 (47)12.4增加就业机会促进其他行业发展 (47)参考文献 (48)致谢 (49)摘要本设计根据年产一万吨香肠火腿的工厂设计任务书广泛收集了大量资料（工艺、设备、设计基础等方面）。
建设项目投资估算与资金筹措讲座16页PPT
（四）分项类比估算法
通过与同类已建成项目各项固定资产投 资内容相比较估算拟上项目的固定资产 投资
二、流动资金的估算方法：
1、产值资金率法
产值资金率是指百元产值流动资金占用 率，一般参照类似企业的统计数据
流动资金投资额=年产值*产值资金率
2、定额法：按流动资金投资细项分别采 用定额指标估算后加总求得流动资金投 资额。
三、项目总投资：等于固定资产投资加流 动资金投资
第三节 资金筹措与使用计划
一、资金筹措
（一）银行贷款
（二）引进外资
1、世界银行贷款 2、亚洲开发银行贷款
3、政府贷款
4、出口信贷
5、融资租赁
（三）自有资金
（四）其他渠道
二、资金使用计划：
指根据项目工程进度和项目投资估算而制 定的资金投入计划。
3、详细估算法：
先分别计算出储备资金、生产资金、成品 资金和货币资金与结算资金的需要量，然 后再将各项加总求得流动资金的投资量
（1）储备资金估算：主要包括购买原材 料、燃料、备品备件等所需要的资金。将 构成储备资金的各项分别计算，然后将各 项加总便求得储备资金的需要量。
（2）生产资金的估算，是指对生产过程 中在产品占用的流动资金进行估算。具体 是将每一项在产品分别计算然后加总。
利和技术服务等费用） （3）运杂费=设备总重量*设备运杂费率
（4）技术进出口公司代理费 =设备价格（供货合同价格）*代理费率 （5）海运保险费 =设备价格（离岸价）*保险费率 （6）关税=到岸价*关税税率 （7）银行手续费 =设备总价*银行手续费费率 （8）增值税=（关税完税价格+关税）*税率
根据同类已建成项目单位生产能力投资额 来估算拟建项目的固定资产பைடு நூலகம்资
投资估算与资金筹措共86页
9.1投资构成
建设期利息构成 建设期利息是指项目债务性资金在建设
期间发生并应计入总投资的利息以及其它融 资费用。
9.2投资估算
固定资产投资估算 （1）扩大指标估算法； （2）详细估算法。
9.2投资估算
扩大指标估算法 是套用原有同类项目的固定资产投资额
来进行拟建项目固定资产投资额估算的一种 方法。 包括：
✓ 掌握项目投资的构成和各项投资的估算方法 ✓ 理解融资主体各种组织形式的区别 ✓ 熟悉项目资金的各种融资渠道 ✓ 了解资金筹措方案制定和设计的主要内容及
要求
知识结构图
投资构成 投资估算
建设投资 建设期利息 流动资金
无形资产投资 开办费 预备费 固定资产投资 固定资产投资方向调节税
资金来源与融资方案优化
1）土地使用费 农用土地征用费 取得国有土地使用费
2）与项目建设有关的其它费用 建设单位管理费 勘察设计费 研究试验费 临时设施费 工程监理费 工程保险费 引进技术和进口设备其它费
9.1投资构成
无形资产投资构成
无形资产是指企业为生产商品或者提供劳务、 出租给他人、或为管理目的而持有的、没有实物形 态的非货币性长期资产。 无形资产：专利权、非专利技术、商标权、著作权 、土地使用权等；
9.1投资构成
项目总投资构成 项目总投资是指从建设前期准备工作起
，到项目全部建成开始运营为止所发生的全 部投资费用。
建设投资 项目总投资构成 建设期利息
流动资金
投资估算的内容
建筑工程费用 设备及工器具购置费用 安装工程费用 工程建设其他费用
项目总投资
建设投资 建设期利息
固定资产投资 无形资产投资 开办费 预备费 固定资产调节税
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第九章投资估算与资金筹措
本章小结
建设项目总投资是指建设项目从施工建设起到项目报废为止所需的全部投资费用,即项目在整个计算期内投入的全部资金。
它包括建设投资、流动资金和建设期利息三部分构成内容。
项目计算期是指投资项目从投资建设开始到最终清理结束整个过程的全部时间,包括建设期和生产期两个阶段。
建设投资是指建设单位在项目建设期与筹建期间所花费的全部费用,包括固定资产投资、无形资产投资、开办费、预备费和固定资产投资方向调节税。
固定资产投资是指为形成项目固定资产所花费的全部费用:建筑工程费用、设备及工器具购置费用、安装工程费用、工程建设其他费用。
无形资产投资是指为取得或形成无形资产而发生的投资。
开办费是指企业在筹建期发生的、不能计入固定资产、无形资产的非流动资产。
预备费是指在投资估算时用以处理实际与计划不相符而追加的费用,包括基本预备费和涨价预备费两部分。
固定资产投资方向调节税,是指纳税义务人因在我国境内进行固定资产投资而依照国家有关法规缴纳的一种税赋。
流动资金是指项目建成后企业在生产过程中处于生产和流通领域、供周转使用的资金,它是流动资产与流动负债的差额。
建设期利息是指项目在建设期内因使用外部资金而支付的利息。
投资估算的内容包括:建设投资估算、流动资金估算和建设期利息估算。
建设投资估算包括:固定资产投资估算、无形资产投资估算、开办费估算、预备费估算和固定资产投资方向调节税估算等项内容。
固定资产投资估算经常采用扩大指标估算法和详细估算法等方法。
流动资金常用的估算方法包括:扩大指标估算法和分项详细估算法。
从投资者的角度来看,建设项目筹资渠道主要有两大类:一是投资者自有资金,形成资本金;二是外部筹资,包括来自国内的和来自国外的,其中,国内资金来源渠道主要有银行贷款、国家预算拨款和发行债券等;国外资金来源渠道主要有外国政府贷款、外国银行贷款、出口信贷、国际金融机构贷款和融资租赁等。
项目融资并非传统意义上的为工程项目开发和建设筹措资金,而是指一种无
追索权或有限追索权的以项目筹措资金的新的融资方式。
项目融资具有项目导向、有限追索、风险分担、非公司负债型融资、信用结构多样化和融资成本高等特点。
项目投资的参与者包括:项目公司、项目投资者、项目贷款银行、与项目有利益关系的第三方和项目融资顾问等。
项目融资模式有:投资者直接安排项目融资模式、投资者通过项目公司安排项目融资模式、以“设施使用协议”为基础的项目融资模式、BOT模式和TOT 模式。
“BOT”意为建设(Build、经营(Operate、转让(Transfer,是由项目所在国政府或所属机构为项目的建设和经营提供一种特许权协议作为项目融资的基础,由本国公司或者外国公司作为项目的投资者和经营者安排融资,承担风险,开发建设项目并在约定的期限内经营项目,回收投资,取得合理的回报,最后根据协议将该项目转让给相应的政府机构。
“TOT”意为转让(Transfer、经营(Operate、转让(Transfer,是用私人资金或资金购买某项资产(一般是公益性资产的产权和经营权,购买者在一个约定的期间内通过
经营收回全部投资和得到合理回报,再将产权和经营权无偿移交给原产权的所有人。
在项目融资中对投资者实行的是有限追索,投资者不能全部承担,也不可能全部承担风险。
作为提供贷款的金融机构,它也不可能承担,或者说不可能全部承担风险。
这就需要设计和实施合理的信用保证结构。
项目融资中需要设计包括项目完工的信用保证、生产方面的信用保证、市场方面的信用保证、政治、金融和环境保护方面的信用保证等方面的信用保证结构。
资金筹措方案必须以投资估算得出的有关数据为编制依据。
资金筹措方案主要包括确定项目的筹措资金渠道和确定每个渠道所筹措的资金额等内容。
第九章投资估算与资金筹措
关键概念
建设项目总投资(p.112 项目计算期(p.112 项目建设期(P.112 建设投资(p.112 固定资产投资(P.112 无形资产投资(p.113 专利权(p.113 非专利技术(p.113商标权(p.113 著作权(p.114 土地使用权(P.114 商誉(p.114开办费(p。
114 预备费(p.115 固定资产投资方向调节税(p.115 流动资金(p.115 建设期利息(p.115 扩大指标估算法(p.116 详细估算法(p.117 流动资金的扩大指标估算法(p.121 流动资金的分项详细估算法(p.122 资本金(p.124 出口信贷(p.126 卖方信贷(p.126 买方信贷(p.126 福弗廷(p.127 混合贷款(p.127 联合贷款(p.127 银团贷款(p.127 融资租赁(p.129 项目融资(p.129
思考题
9.1 进口设备购置费一般包括哪些内容?
9.2 可以通过哪些渠道从国外筹措资金?
9.3 出口信贷普遍采用哪几种方式?各有什么特点?
9.4 制订资金筹措方案时应注意哪些问题?
9.5 项目融资有哪些特点?
讨论题
9.1 怎样安排资金使用计划?
9.2 为什么项目融资的程序比较复杂?
练习题
9.2.1 下列项目中,属于开办费开支范围的有(
A.汇兑损益
B.人员工资
C.无形资产支出
D.律师费
9.1.2 下列各项中,不属于国内资金来源渠道的是(
A.银行贷款
B.国家预算拨款
C.福弗廷
D.发行债券
E.投资者自有资金
9.2.2 下列项目中,属于固定资产投资构成内容有( 。
A.建设工程费用
B.设备及工器具购置费用
C.安装工程费用
D.工程建设其他费用
E.建设期资本化利息
9.3.1 在征收固定资产投资方向调节税的情况下,该种税是按统一比例征收的。
( 9.3.2 专利权是一种排他性财产权。
(
9.3.3固定资产投资是指为形成项目固定资产所花费的全部费用。
(Y P115
9.4.1 无形资产包括哪些内容?
9.4.2 设备交货价主要有哪几种形式?
自测题
9.1.1 估算固定资产投资常用的方法主要有扩大指标估算法和(
A.指数估算法
B.单位生产能力投资估算法
C.销售收入资金率法
D.总成本资金率法
E.详细估算法
9.1.2 在下列所列筹措国外资金的方式中,福弗廷应当属于(
A.出口信贷
B.混合贷款
C.联合贷款
D.银团贷款
9.2.1 下列各项中,属于建设投资内容的有( 。
A.固定资产投资
B.无形资产投资
C.开办费
D.预备费
E.建设期资本化利息
9.2.2 下列各项中,属于可辨认无形资产的有(
A.专利权和非专利技术
B.商标权
C.土地使用权
D.著作权
E.外购商誉
9.3.1 固定资产投资和流动资金投资是建设投资的基本构成内容。
( 9.3.2 按现行会计制度规定,开办费应在生产经营过程中分期摊销。
( 9.4.1 工程建设其他费用包括哪些内容?
9.4.2 项目融资有哪些模式?
第9章
9.1.1 E 9.1.2 A 9.2.1 ABCD 9.2 ABCD 9.3.1 ×(建设投资不包括流动资金投资9.3.2 ×(按现行会计制度规定,开办费应当在投产的当年一次摊销完毕
9.4.1它是按规定应在项目固定资产投资中支付,并列入建设项目总概算内,除建筑工程费、设备工器具购置费和安装工程费外必须支付的费用。
主要包括:土地、青苗等补偿费和安置拆迁费,建设单位管理费,研究试验费,生产人员培训费,办公及生活家具购置费,联合试运转费,勘察设计费,合同公证及工程质量监理费,施工机构迁移费,引进技术和设备的其他费用;供电贴费(电增容费,供水贴费(水增容费等。
9.4.2项目融资模式包括:1投资者直接安排项目融资模式;2投资者通过项目公司安排项目融资模式;3以“设施使用协议”为基础的项目融资模式;
4BOT模式和
TOT模式。