投资估算与资金筹措

（2）项目总投资与资产的形成图
4.1.2 建设投资构成与估算
建设投资构成 建设投资估算
1、建设投资构成
2、建设投资估算
生产能力指数法 分类估算法
（1）生产能力指数法
该方法是根据已建成的、性质类似的建 设项目的投资额和生产能力与拟建项目 的生产能力估算拟建项目的投资额 。
n
Y2
Y1
①建筑工程费估算
建筑工程费是指为建造永久性建筑物和 构筑物所需要的费用 。
估算方法：
–单位建筑工程投资估算法 –单位实物工程量投资估算法 –概算指标投资估算法
②设备及工器具购置费估算
国内设备购置费的估算
–国产标准设备原价 设备出厂价+运杂费
–国产非标准设备原价
进口设备购置费估算 工具、器具及生产家具购置费的估算
序号 工程或费用名称 程费 置费 程费 费用 合计 外币 （％）
1 固定资产费用
1.1 工程费用
1.1.1 ×××
1.1.2 ×××
1.1.3 ×××
×××
…… 1.2 固定资产其他费用
×××
…… 2 无形资产费用 2.1 ×××
…… 3 其他资产费用 3.1 ×××
……
1.6 ×××
4 预备费
4.1 基本预备费
1.1
建设期利息
1.1.1 期初借款余额
1.1.2 当期借款
1.1.3 当期应计利息
1.1.4 期末借款余额
1.2
其他融资费用
1.3
小计（1.1+1.2）
2
债券
2.1
建设期利息
2.1.1 期初债务余额
2.1.2 当期债务金额
2.1.3 当期应计利息
2.1.4 期末债务余额
2.2
其他融资费用
2.3
小计（2.1+2.2）
4.2 涨价预备费
5 建设投资合计
比例（％）
100%
注：1.“比例”分别指各主用科目的费用（包括横向和纵向）占建设投资的比例。
2.本表适用于新设法人项目与既有法人项目的新增建设投资的估算。
3.“工程或费用名称”可依不同行业的要求调整。
建设期利息估算表
人民币单位：万元
建设期
序号
项目
合计
1
2
3
4
n
1
借款
比例（％） 注：1.“比例”分别指各主用科目的费用（包括横向和纵向）占建设投资的比例。
2.本表适用于新设法人项目与既有法人项目的新增建设投资的估算。 3.“工程或费用名称”可依不同行业的要求调整。
100%
建设投资估算表（形成资产法）
人民币单位：万元，外币单位：
建筑工 设备购 安装工 其他
其中： 比例
4.1.3 流动资金构成与估算
流动资金构成 流动资金估算方法
1、流动资金构成
流动资金是指项目建成后企业在生产过 程中处于生产和流通领域、供周转使用 的资金，它是流动资产与流动负债的差 额。
2、流动资金估算方法
扩大wenku.baidu.com标法
–销售收入资金率法 –总成本(或经营成本)资金率法 –固定资产价值资金率法 –单位产量资金率法
3
合计（1.3+2.3）
建设期利息合计
3.1
（1.1+2.1）
其他融资费用合计
3.2
（1.2+2.2）
注：1.本表适用于新设法人项目与既有法人项目的新增建设期利息的估算。
2.原则上应分别估算外汇和人民币债务。
3.如由多种借款或债券，必要时应分别列出。
4.本表与财务分析表“借款还本付息计划表”可二表合一。
引进技术和进口设备其它费用
与未来企业生产经
联合试运转费 生产准备费
营有关的其它费用 办公及生活家具购置费
⑤基本预备费
基本预备费＝(建筑工程费+设备工器具 购置费+安装工程费＋工程建设其他费 用)×基本预备费率
⑥涨价预备费
n
PC It 1 f t 1 t 1
式中：PC－涨价预备费； It－第t年的建筑工程费，设备及工器具 购置费，安装工程费之和； f－建设期价格上涨指数； n－建设期。
其他费用 合计 币
（％）
……
1.2 辅助工程 1.2.1 ×××
…… 1.3 公用工程 1.3.1 ×××
…… 1.4 服务性工程 1.4.1 ×××
…… 1.5 厂外工程 1.5.1 ×××
…… 1.6 ×××
2 工程建设其他费用 2.1 ×××
…… 3 预备费 3.1 基本预备费 3.2 涨价预备费 4 建设投资合计
技术经济学原理与实务课件
编写组
第4章 投资估算与资金筹措
投资的构成及估算 资金来源与融资方案
第4.1节 投资的构成及估算
项目总投资及其构成 建设投资构成与估算 流动资金构成与估算 项目投入总资金及分年投入计划 投资估算案例分析
4.1.1 项目总投资及其构成
项目总投资的含义及其构成 项目总投资与资产的形成
1、项目总投资的含义及其构成
项目总投资是指工程项目从筹建期间开 始到项目全部建成投产为止所发生的全 部投资费用。
新建项目的总投资由建设期和筹建期投 入的建设投资和项目建成投产后所需的 流动资金两大部分组成。
2、项目总投资与资产的形成
资产的分类 项目总投资与资产的形成图
（1）资产的分类
固定资产 无形资产 其他资产 流动资产
X2 X1
CF（公式4－1）
其中：X
－已建类似项目的生产能力；
1
X
－拟建项目的生产能力；
2
Y1－已建类似项目的固定资产投资额；
Y2－拟建项目的固定资产投资额；
n－生产能力指数；
CF－新老项目建设间隔期内定额、单价、费用变更的综合调整系数。
（2）分类估算法
估算时应先分别估算各单项工程所需的 建筑工程费、设备及工器具购置费、安 装工程费；然后在汇总各单项工程费用 基础上，估算工程建设其他费用和基本 预备费；最后估算涨价预备费和建设期 利息。
⑦ 建设期利息
含义：
–建设期利息是指项目借款在建设期内发生并 计入固定资产的利息，包括借款利息和其他 融资费用。
估算方法
序号 工程或费用名称 1 工程费用
1.1 主体工程 1.1.1 ×××
建设投资估算表（概算法）
人民币单位：万元，外币单位：
建筑工 设备购置 安装工程
其中：外 比例
程费 费
费
分项详细估算法
分项详细估算法
设备购置费×定额费率
③安装工程费估算
安装工程费＝设备原价×安装费率 安装工程费＝设备吨位×每吨安装费 安装工程费＝安装工程实物量×安装费
用指标
④工程建设其他费用估算
与土地使用 土地征用及迁移补偿费
有关的费用 土地使用权出让金
建设单位管理费
与工程建设 有关的其它费用
勘察设计费
研究试验费 建设单位临时设施费 工程建设监理费