融资融券相关注意事项
融资融券的注意事项
融资融券的注意事项融资融券是一种利用证券作为抵押物进行融资的方式。
在进行融资融券操作时，投资者需要注意以下几个方面的事项。
了解融资融券的基本知识。
融资融券是指投资者通过向券商借入资金进行证券投资的行为，同时将所持有的证券作为抵押物。
投资者需要了解融资融券的相关规定，包括融资融券的合约条款、费用标准、交易规则等。
要注意风险控制。
融资融券操作涉及到借入资金进行投资，投资者需要清楚自己的承受能力和风险偏好，合理控制融资融券的规模。
同时，投资者还需要密切关注市场行情，及时调整仓位和风险控制策略，以降低投资风险。
第三，选择合适的券商和融资融券产品。
不同券商提供的融资融券产品可能存在差异，投资者需要根据自己的需求和偏好选择合适的券商和产品。
同时，投资者还需要关注券商的信用风险和服务质量，选择信誉良好的券商进行融资融券操作。
第四，了解融资融券的交易规则。
融资融券交易有其特定的交易规则，例如融资融券的标的范围、交易时间、交易方式等。
投资者需要熟悉这些规则，以便顺利进行融资融券操作。
第五，注意融资融券的费用。
融资融券操作涉及到一定的费用，包括融资利息、融券费用等。
投资者在进行融资融券操作时，应该了解相关费用，并进行合理的费用控制。
第六，密切关注市场风险。
融资融券操作是基于证券市场的，市场风险会对融资融券操作产生影响。
投资者需要密切关注市场的走势、政策变化等因素，及时调整投资策略，以应对市场风险。
第七，了解融资融券的操作流程。
投资者在进行融资融券操作前，应该了解融资融券的操作流程，包括开通融资融券账户、进行融资融券质押等步骤。
只有了解清楚操作流程，才能顺利进行融资融券操作。
融资融券操作是一种复杂的投资行为，投资者在进行融资融券操作时，需要注意以上几个方面的事项。
只有充分了解相关知识和规则，合理控制风险，才能提高融资融券操作的成功率，实现更好的投资收益。
融资融券交易的注意事项及常见问题。
融资融券交易的注意事项及常见问题。
融资融券交易是金融市场中的一种复杂交易方式，旨在帮助投资者通过融资或借券的方式获取更多的资金和投资机会。
它在很大程度上依赖于金融市场和股票市场的波动，因此需要投资者在交易前对市场和交易本身进行详细的了解。
本文将介绍融资融券交易的注意事项及常见问题，以帮助投资者更好地理解和应对这一交易方式。
一、融资融券交易的注意事项1.了解市场规则及流程在进行融资融券交易前，投资者需要了解交易所的规则及操作流程，包括委托、撤单、结算等基本操作。
此外，投资者还需要了解交易所的交易时间、交易品种、交易费用等方面的规则，以便为自己的交易计划制定出切实可行的方案。
2.合理配置风险融资融券交易本身存在较大的风险，投资者应该根据自己的经济实力、风险偏好、投资目标等因素，合理配置自己的风险，不要盲目进入交易。
同时，投资者需要充分了解不同融资融券交易品种的风险和收益性质，定期评估自己的投资风险，并确保保持适当的风险控制措施。
3.维护良好的投资心态融资融券交易是一种高风险高回报的投资方式，投资者需要保持稳定的投资心态，不要贪婪或恐慌。
在投资过程中，投资者要充分意识到投资风险，并学会控制情绪，以避免因市场波动而产生不必要的交易亏损。
4.遵守政策法规融资融券交易是在政策法规的指导下开展的，投资者需要严格遵守相关政策法规，特别是对于保证金比例等规定，要认真评估自己的经济实力和市场波动情况，避免因过度借款或投资而产生不必要的风险。
二、融资融券交易的常见问题1.融资融券交易的流程是怎样的？融资融券交易的流程包括以下几个步骤：首先，投资者需要通过证券公司的服务平台发出融资融券委托，并等待交易所的执行结果；其次，交易所会通知证券公司或经纪人相应的交易结果，并按照规定的时间和方式进行结算和清算。
整个交易流程需要根据融资融券品种以及交易所的规则而定，投资者需要了解具体的流程细节以及存在的风险。
2.融资融券交易的风险有哪些？融资融券交易包括市场风险、信用风险、流动性风险等多种风险，具体表现在以下几个方面：(1) 市场风险: 融资融券交易是基于股票市场的波动而产生的，如果市场出现剧烈波动，可能会导致融资融券交易的亏损。
融资融券利率计算天数规则
融资融券利率计算天数规则摘要：一、融资融券利率计算概述二、融资融券利率计算天数规则1.融资利率计算2.融券利率计算3.计算举例三、注意事项四、总结正文：一、融资融券利率计算概述融资融券是投资者在证券市场中获得资金和证券的一种方式。
在进行融资融券交易时，利率的计算尤为重要。
本文将详细介绍融资融券利率的计算天数规则，以帮助投资者更好地掌握这一关键知识点。
二、融资融券利率计算天数规则1.融资利率计算融资利率是指投资者在进行融资交易时所需支付的利息率。
在我国，融资利率的计算天数采用实际天数计算，即自资金到账之日起至还款日止的实际天数。
例如，若投资者在1月1日融资10万元，期限为10天，则在1月11日还款时，融资利息计算时间为10天。
2.融券利率计算融券利率是指投资者在进行融券交易时所需支付的利息率。
与融资利率计算类似，融券利率的计算天数也采用实际天数计算。
例如，若投资者在1月1日融券10万元，期限为10天，则在1月11日还款时，融券利息计算时间为10天。
3.计算举例假设某投资者在1月1日融资10万元，年化融资利率为6%，期限为10天。
那么，该投资者需支付的融资利息为：融资利息= 融资金额× 年化融资利率× 实际融资天数/ 360融资利息= 10万元× 6% × 10天/ 360融资利息= 166.67元同理，若该投资者在1月1日融券10万元，年化融券利率为5%，期限为10天，那么需支付的融券利息为：融券利息= 融券金额× 年化融券利率× 实际融券天数/ 360融券利息= 10万元× 5% × 10天/ 360融券利息= 166.67元三、注意事项1.投资者在进行融资融券交易时，需关注利率的计算天数规则，以确保正确计算融资融券利息。
2.融资融券利率可能会受到市场波动、政策调整等因素的影响，投资者需密切关注利率变化。
3.投资者在计算融资融券利息时，可采用实际天数计算方法，以更精确地掌握利息支出。
融资融券账户使用注意点
融资融券账户使用注意点好嘞，今天咱们就聊聊融资融券账户使用的小注意事项。
你知道吗，这个融资融券听起来高大上，其实就是借钱买股票，简简单单。
你想想，如果股市像个大海，融资就是借一艘船，借的钱越多，能乘风破浪的可能性就越大。
但是，借船出海可不是说说而已，风险可得小心着哦！你得明白，借的钱是要还的。
虽然股市像过山车一样刺激，涨得飞起的时候那叫一个爽，可要是跌了呢？可别一边喊着“我才不会怕呢”，一边心里其实是慌得一匹。
你买的股票要是大跌，借的钱也得还，不还可是要付利息的！这可就像人家说的“好汉不吃眼前亏”，借了可得有还的打算，不然可真是有点得不偿失。
融资融券不是所有人都适合，咱们得量力而行。
就像喝酒，不能光看别人喝得开心，自己心里没底可不行。
你要是刚入股市，可能对行情了解得还不够，真要是急着借钱，那就像在没学会游泳之前就跳进大海，难免会被呛到。
小心为上，稳稳当当。
再说了，借的钱并不是无限制的。
每个券商都有自己的融资融券比例，这可是个大门槛，得提前了解清楚。
万一借得太多，风险可就成倍增加。
就像你下棋，棋子多了，心里就得盘算着怎么走，走错一步可就得输得一干二净。
谨慎投资，别让心态跟着市场起伏，保持冷静，才能更好地掌控局面。
注意利率的问题。
你借钱买股票，不可避免地得付利息。
这个利率可不是一个小数字，得好好算计一下。
如果你赚的钱根本抵不上利息，那岂不是得不偿失？就像你借了钱去买奢侈品，结果发现价格还没涨，真是得不偿失。
理智投资，别让欲望蒙了眼。
再有，借钱的同时别忘了资金的流动性。
你买的股票如果变得不流行，卖不出去，那就麻烦了。
市场行情瞬息万变，别一心只想着“这股票肯定会涨”，结果等你反应过来，已经跌得一塌糊涂。
懂得在什么时候进场，什么时候出场，才是长久之计。
心态一定要放平。
融资融券可不是“输赢在此一举”，这游戏还长着呢。
投资就像种树，有时候需要耐心浇水，有时候得修剪枝叶。
股票涨的时候心态得稳，跌的时候也别急。
你得明白，投资有风险，平常心看待，才能走得更远。
融资融券交易常见问题与注意事项(二)
一.开户篇
开户条件:在国信开户满18个月、总资产50万以上、稳健性和盈利能力达标
开户资料:身份证、股东卡、银行卡和资产证明
二.交易篇
网上交易软件:金太阳6.28版后支持
手机炒股软件:除64K及精简版外其他版本都支持
三.术语篇
开仓：
融资买入：用一定的担保物向证券公司借入资金来买入股票。
四.常见问题
1.我已经开通成功了为什么不能做融资融券？
首先查询客户的担保物是否已经转入，并且要注意担保证券转入需要T+1到帐，资金转入当天即可使用；其次查询客户参与融资融券的证券是否属于标的证券；最后查询客户的授信额度和当前保证金可用余额是否足够
2.逾期利息是否需要罚息？
目前每月的利息会在月初自动扣除，现在过期没有还息在6个月内不用罚息，但避免日后对还息时间也有要求，建议客户习惯提早还息；
融券卖出：用一定的担保物向证券公司借入股票来进行
卖券还款：不对应证券种类，可使用账户中任何证券进行卖券还款，还款顺序不变。股票成交后马上还款，释放授信额度和保证金可用余额
买券还券：当天买入的股票可立刻还券。买券还券只能买100股或其整数倍还股；系统会将多还的股数划回到信用帐户
进行融券交易时委托的股票价格是不能低于现价的，当时中集集团的价格是22.51，所以委托融券卖出的话价格一定要等于或高于22.51才可操作.
2.客户在5月23日想通过信用账户普通买入600714，但系统提示“不是担保品”，查询到客户目前账户有可用资金，且不是融券卖出所得，请问是什么原因呢？
600714金瑞矿业在5月23日当天还不是可充抵保证金的证券，所以不能直接通过信用账户进行普通买卖。
晚上清算时是否自动还款
融资融券业务规则
融资融券业务规则
融资融券业务是一种利用自有资金及借入资金购买证券的交易方式，其中融资是指券商向客户提供融资资金购买股票，并收取利息，融券是指券商向客户提供融券资金借入股票进行卖出，收取融券费。
融资融券业务规则如下：
1. 融资融券账户必须与证券账户分开，并需要提供一定的抵押物，如现金、股票等，以确保业务安全。
2. 投资者必须具备相应的资本实力和经验，满足证券公司规定的风险控制要求。
3. 融资融券交易量按照证券公司的规定进行限制，以保证交易平稳。
4. 各类风险事件如证券市场大幅波动或出现特殊事件时，证券公司有权关闭或者调整融资融券业务，以保障投资者利益。
5. 投资者必须遵守相关的交易规则和法律法规，如未及时偿还融资融券款项或逾期未还等情况，将面临罚款、处罚等处罚。
6. 券商在进行业务时，需要按照相关的规定在融资融券账户中保留一定的保证金，以自我保全。
7. 投资者应仔细了解融资融券业务的相关条款，在进行业务时
需要正确认识风险并采取有效措施防范风险。
总之，融资融券业务是一项高风险的业务，需要投资者具备丰富的经验和资本实力，并且需要严格遵守相关规定，以保证交易安全有效。
2024年范文中小散户不宜玩融资融券正文
2024年，股市稳步发展，投资市场逐渐普及化。
但是，对于中小散户来说，玩融资融券并不是一个明智的决策。
本文将探讨以下几个问题：一、什么是融资融券？融资融券是一种股票交易方式，即利用证券公司的资金借入股票买卖资金，并在账户内存入一定的保证金，以此进行股票交易。
这种交易方式相对于普通股票交易，可以加杠杆，增加收益。
但是，融资融券存在风险，需要谨慎使用。
二、融资融券的风险1.杠杆风险融资融券可以加杠杆，即用证公司的资金进行交易，资金缺口的部分需要自己出钱。
当股票价格出现大幅波动时，杠杆会对投资者造成更大的损失。
2.利率风险利率波动对融资融券也有影响。
如果利率上升，融资融券的成本会增加，从而减少投资者的收益。
而如果利率下降，投资者的收益反而会增加。
3.市场风险股市波动也会对融资融券产生影响。
如果市场波动较大，投资者很可能失去保证金，甚至亏损。
4.停牌风险如果投资者所持有的股票被停牌，证券公司会要求投资者追加保证金，否则会强制平仓，这对投资者的财产将会有严重的影响。
三、中小散户不宜玩融资融券对于普通中小散户而言，融资融券的风险相对较高，需要有一定的投资经验、技术水平和风险意识才能够玩转。
但是，很多中小散户长期以来并没有积累足够的投资经验和技术水平，缺乏对市场的认识和理解，容易受到利润的诱惑，进而忽视了风险的存在，从而导致投资亏损。
此外，融资融券对资金要求也较高，一般需要有一定的资金实力才能够满足它的要求。
对于中小散户来说，资金难以满足市场交易的要求，因此，很多人会选择短期玩融资融券活动。
但是，短期操纵市场需要更高的技术水平和经验，如果缺乏这些条件，恐怕就不能很好地操纵市场，进而导致自身的投资亏损。
四、中小散户应如何投资？对于中小散户而言，从长期来看，投资股票仍然是最稳妥的投资方式。
股票市场的规模非常庞大，相对于其他市场投资方式，股票的流动性更好，更具安全性。
投资股票的收益相对较高，可以通过依靠长期稳定的价值投资实现稳健收益。
融资融券注意事项
融资融券注意事项1. 嘿，你可别小看融资融券哦！就像开车一样，你得知道怎么操控，不然很容易出问题。
比如说，你得清楚自己的风险承受能力吧，总不能啥都不管就一头扎进去。
就好像不会游泳就跳进深水池，那不是找麻烦嘛！2. 记住啦，融资融券可不是随便玩玩的！这就好比一场战斗，你得有策略有计划。
比如你不能盲目跟风去融券，得先研究好市场啊。
不然别人说啥就是啥，那不就成了没头苍蝇啦！3. 嘿呀，在做融资融券的时候，资金管理可太重要啦！这就像管理你的钱包一样，不能乱花钱呀。
要是把钱都投进去不管不顾，那一旦有风险，你咋办呢？就像出门不带伞，突然下雨就傻眼咯！4. 千万别小瞧了融券的风险啊！这就好像走钢丝，得小心翼翼的。
比如说你融券后股价涨了，那可就麻烦大啦。
这不就跟你本想走捷径，结果却掉进坑里一样嘛！5. 做融资融券，一定要关注市场动态啊！这就跟你每天要关注天气一样重要。
要是市场有大变动你不知道，那不就跟盲人摸象似的。
好比人家都知道要变天带伞，你还傻乎乎地在外面晃悠呢！6. 你得明白，融资融券不是赌博！不能瞎碰运气。
就像下棋一样，得一步一步想好。
比如说你不能一下子把所有资金都押上，那不是赌徒行为嘛！这跟闭着眼睛过马路有啥区别呀！7. 融资融券的时候，要时刻保持冷静啊！不能被情绪左右。
这就好像在海上航行，不能因为风浪大就慌了神。
要是一激动做出错误决定，那不就糟糕啦，就像考试紧张得大脑一片空白一样！8. 注意哦，选择券商也很关键呢！这就跟找合作伙伴一样。
要是找个不靠谱的券商，那麻烦可多了去了。
就像找了个不靠谱的队友，关键时刻掉链子，你说气不气人！9. 一定要了解融资融券的规则啊！这就跟玩游戏得知道规则一样。
要是啥都不懂就瞎玩，那肯定输得很惨。
就像踢足球不知道越位规则，那不就乱套啦！10. 最后啊，我想说，融资融券有风险，入行需谨慎呐！可别脑袋一热就冲进去。
一定要做好充分准备，就像战士上战场要带好装备一样。
不然，小心被打得丢盔卸甲哦！。
融资融券业务管理操作规程
融资融券业务管理操作规程
一、总则
1．本规程旨在根据国家有关法律、法规和规章制度，结合经营实践，规范股票融资融券业务管理操作，保障投资者合法权益。
2．本规程所称股票融资融券业务，是指股票融资融券客户在中国证
券结算有限责任公司统一管理的清算系统，在中国证券投资基金业协会管
理的融资融券资金池中，负责提供担保的股票融资融券经纪机构通过相关
的融资融券结算业务，在符合国家有关法律、法规及规章制度的前提下，
实现股票融资融券业务的操作。
二、融资融券客户资格审查
1．融资融券客户应当具备一定的风险抗性能力，并有一定的投资能力。
2．融资融券客户应当熟悉相关法律法规，规范投资行为，承担投资
风险，严格遵守交易纪律。
3．融资融券客户在开展融资融券业务前应先签署《融资融券协议》，了解融资融券的基本规则。
三、客户信息保密
1．融资融券客户的个人信息及交易信息应当严格保密，不得泄露给
任何未经授权的第三方。
2．融资融券客户不得利用融资融券活动进行洗钱、资金调动或者其
他违法犯罪活动。
融资融券利息计算公式
融资融券利息计算公式全文共四篇示例，供读者参考第一篇示例：融资融券是一种常见的金融交易方式，投资者通过向券商借入资金进行证券交易，同时可借入证券进行卖空交易。
在进行融资融券交易时，投资者需要支付利息费用。
本文将介绍融资融券利息计算公式及相关注意事项。
一、融资利息计算公式融资利息的计算公式为：融资利息= 融资金额× 利率× 融资天数融资金额是指投资者融资所借入的资金金额，利率是指融资的利率，融资天数是指投资者融资的天数。
投资者融资10万元，融资利率为5%，融资天数为60天，则融资利息为：融资利息= 10,000 × 0.05 × 60 = 3,000元在进行融资融券交易时，投资者既可能进行融资操作，也可能进行融券操作。
此时，需要综合考虑融资利息和融券利息，综合计算利息费用。
综合利息费用= 融资利息+ 融券利息四、注意事项在进行融资融券交易时，投资者需要注意以下几点：1. 利率和天数：投资者在计算融资融券利息时，需要根据实际的利率和天数进行计算，以确保计算准确。
2. 融资额度：投资者在进行融资融券交易时，需要根据券商规定的融资额度进行操作，避免超出额度而导致交易风险。
3. 风险控制：融资融券交易存在一定的风险，投资者在进行融资融券操作时，需要注意风险控制，避免出现资金链断裂或爆仓等风险情况。
融资融券利息计算是融资融券交易中重要的一环，投资者需要根据实际情况进行合理的利息计算，以保障自身利益和风险控制。
希望本文能够对投资者进行融资融券利息计算提供一定的参考和帮助。
第二篇示例：融资融券是一种金融融资工具，是投资者在股票交易中使用的一种方式。
通过融资融券交易，投资者可以借入资金或股票以进行交易，从而带来更大的投资回报。
在融资融券交易中，融资方需要支付利息或融券费用，而融券方则可以获得利息收益。
在融资融券交易中，计算利息的方法是非常重要的。
利息是融资和融券交易中的一项费用，是投资者使用融资或融券融资工具时需要支付的费用。
融资融券是什么意思？需要注意事项！
融资融券是什么意思？需要注意事项！融资融券是什么意思？需要注意事项！融资融券是什么意思⼀．融资融券的定义：融资融券指证券公司向客户借⼊资⾦供其买⼊上市证券和向客户借出证券供其卖出的业务，并收取担保物和利息的经营活动。
借⼊资⾦买⼊证券就称之为融资，借出证券卖出证券称之为融券。
⼆．融资融券中的主要概念及算法：1.保证⾦：指投资者向证券公司融出资⾦或者股票时，证券公司向投资者收取的⼀定⽐例的资⾦。
保证⾦可以是证券公司认可的证券充抵，证券公司认可的证券应符合证券交易所的规定，⼀般包括股票、基⾦、债券和现⾦。
2.融资保证⾦⽐例：是指投资者融资买⼊时交付的保证⾦与融资交易⾦额的⽐例，融资保证⾦⽐例均不得低于50%;融资保证⾦⽐例=保证⾦/（融资买⼊证券数量*买⼊价格）*100%3.融券保证⾦⽐例：是指投资者融券卖出时交付的保证⾦与融券交易余额的⽐例，融资保证⾦⽐例均不得低于50%;融券保证⾦⽐例=保证⾦/（融券卖出证券数量*卖出价格）*100%4.保证⾦可⽤余额：指投资者⽤于充抵保证⾦的现⾦、证券市值及融资融券交易产⽣的浮盈经折算后形成的保证⾦总额减去投资者投资者未了结融资融券交易已占⽤保证⾦及相关利息、费⽤的余额。
保证⾦可⽤余额＝现⾦+∑（充抵保证⾦的证券市值×折算率）+∑［（融资买⼊证券市值－融资买⼊⾦额）×折算率］＋∑［（融券卖出⾦额－融券卖出证券市值）×折算率］－∑融券卖出⾦额－∑融资买⼊证券⾦额×融资保证⾦⽐例－∑融券卖出证券市值×融券保证⾦⽐例－利息及费⽤5.担保物：证券公司向投资者收取的保证⾦以及投资者融资买⼊的全部证券和融券卖出所得的全部价款，整体作为证券公司融资融券所⽣债务的担保物。
6.维持担保⽐例：是指客户担保物价值与其融资融券债务之间的⽐例，客户维持担保⽐例不得低于130%，维持⽐例⾄少保持在150%以上；维持担保⽐例=（现⾦+信⽤证券账户内证券市值）/（融资买⼊⾦额+融券卖出数量*当时市价+利息和费⽤）维持担保⽐例＜130%，通知；130%≤维持担保⽐例＜150%，警戒；T+2⽇，维持担保⽐例未追加⾄150%，强制平仓；维持担保⽐例≥150%，安全；维持担保⽐例＞300%，客户可提取保证⾦。
融资融券交易常见问题与注意事项（一）
融资融券交易常见问题与注意事项（一）融资融券交易常见问题与注意事项一、融资交易1、融资负债融资负债=应付融资款+融资利息其中：融资利息=逾期融资利息+预计融资利息关键点：在偿还应付融资款之前，应付融资款为固定金额，不随证券市值变化而发生改变；2、融资平仓融资平仓为偿还应付融资款，可以使用的操作包括：卖券还款、直接还款、等待清算自动还款。
其中清算自动还款为国信证券特有客户服务项目，需设置允许自动还款操作。
还款顺序为：先还逾期息费（含融资和融券交易），剩余金额偿还应付融资款（先开仓的先偿还）。
关键点：（1）普通卖出证券或卖出后置换为其他证券不等于融资平仓；（2）融资还款不对应证券种类，可使账户中用任何证券进行卖券还款，还款顺序不变；（3）如账户状态为允许自动还款，普通卖出资金可在清算时自动偿还融资负债；（4）如账户状态为禁止自动还款，普通卖出资金在当晚清算时仍旧用于偿还逾期息费，剩余部分为客户保留；（5）如账户状态为禁止自动还款，普通卖出资金当日不可用于直接还款，不可转出。
T+1日可用于直接还款，满足维持担保比例300%的情况下可转出。
一、融券交易1、融券负债融券负债=融券卖出证券市值+融券权益补偿+融券费用其中：融券卖出证券市值=融券卖出证券股份数×证券市值关键点：（1）融券负债与融资负债不同，其随对应融券卖出证券的市价变化而动态变化；（2）融券权益只在完全了结对应融券合约同时归还，由清算部自动扣收。
单笔合约未全部了结的，其对应发生的权益不扣收，直到该笔合约完全了结时扣收。
2、融券冻结资金单笔融券交易未完全了结的，该笔交易卖出的所有资金，除用于买券还券外不可作为其他用途，在满足维持担保比例300%情况下也不可转出。
3、权益补偿若在股票分红的股权登记日收盘当天没有了结的融券合约，则需要进行权益补偿处理，将股票分红股票和现金按税前补足；例如：贵州茅台6月30日股权登记日分红10送1派23（含税）（税后派）20.6，客户在6月17日融券卖出400股；（1）客户在6月30日买券还券，则只需归还400股贵州茅台及6月17～29日融券的利息；（2）客户在7月18日买券还券，则需要归还440股贵州茅台、6月17～30日融券的利息及7月1～17日权益补偿所产生的利息；二、息费计算与收取1、通常情况下，每月最后一个自然日进行结息，次月第一个交易日开盘后开始收取。
融资融券业务指南
融资融券业务指南
一、基本规则
（一）交易权限
1.根据《中国证券市场管理办法》的规定，融资融券业务根据客户的资信状况，以及客户对该业务的了解和能力接受风险程度等因素，由券商及自营经营性交易市场（OMI）交易所对客户的融资融券业务权限进行限制。
2.不同的客户在融资融券交易中，其交易权限有所不同，具体内容如下：
（1）个人客户：只能开展股票融资融券、基金融资融券、权证融资融券、回购交易，不允许开展货币市场工具融资融券业务。
（2）机构客户：在各类融资融券交易中享受一致的交易权限，但不允许开展货币市场工具融资融券业务。
（二）融资融券费用
1.交易费用：融资融券的交易费用包括佣金费、印花税、过户费等，由投资者自行支付。
2.结算费用：交易结算费用由中国证券业协会（SAC）根据相关规则和标准，在结算时予以收取。
（三）融资融券投资组合的管理与维护
1.券商应当根据客户的投资目标，合理规划投资组合，尽量减少投资风险；
2.客户投资组合的调整与调仓，应由券商建议客户进行，客户应当按照券商的建议去调整投资组合；。
融资融券常见问题与注意事项
333万市值
2、保证金比例及保证金可用余额
（2）、保证金可用余额
保证金可用余额指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券 交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去投资者未了结融资融券交 易已占用保证金和相关利息、费用的余额。
投资者进行每笔融资融券交易时，该笔最高可交易金额等于其保证金可 用余额除以保证金比例。 （3）、标的证券保证金比例与折算率的关系 沪深交易所规定标的证券保证金比例不得低于40%。证券公司应按照不同 标的证券的折算率相应确定其保证金比例。 标的证券折算率越高，保证金比例越低，投资者的财务杠杆效应越高。 标的证券保证金比例的计算采用以下方式： 1+30%-折算率
※ 担保品划转时间：
上海市场：非交易过户（担保品转入、转出、直接还券等）时间为 9:30之后方可进行,若提前操作外围系统有消息提示，15：00以后报单为废 单； 深圳市场：深交所没有明确规定担保物划转时间，但在系统上发现客 户在非交易时间划转都未成功。
3、普通交易
买入（普通）
※ 只允许使用自有资金；
5、融券交易（开仓与平仓）
开仓：点击“融券卖出”后，界面右侧列表显示可融券卖出
的标的证券及数量，双击即可输入
融资融券业务详解
融资融券业务详解融资融券业务是指投资者通过证券公司开通信用账户后，除了兼具普通买卖交易功能外，还可向证券公司借入资金买入上市证券（融资交易）或借入上市证券并卖出（融券交易）。
下面介绍一些融资融券注意事项。
首先，开通融资融券账户需要满足一定条件，包括交易经历满六个月以上、资金账户近20个交易日的日均资产达到50万以上、没有开立过融资融券账户或已注销融资融券账户。
此外，证券公司对客户的授信额度不超过承诺转入担保物的200%，单一客户的最大融资融券授信额度为4亿。
其次，融券卖出的申报价格不得低于该证券的最近成交价，当天还没有产生成交的，其申报价格不得低于前收盘价。
低于上述价格的申报为无效申报。
投资者融券卖出证券后，所得的资金将被冻结，只能用来买券还券，而不能用作他途。
T日收盘后，证券公司会计算客户信用账户的维持担保比例，如果维持担保比例低于警戒线（150%），会提醒客户追加担保物，在维持担保比例低于平仓线（130%）时，客户应于T+1日追加担保物，否则T+2日触发强制平仓。
最后，介绍一下融资融券交易界面。
担保品菜单中，担保品买入、卖出功能与普通账户相同，但只能交易担保品列表中的证券。
担保品折算比例是充当担保品的证券在计算担保品价值时的折算比率。
担保品划转指客户在其普通证券账户与信用证券账户之间以非交易过户方式，双向划转证券。
融资菜单中，融资买入成交后，成交金额加相应交易费用作为客户该笔交易的融资总额记入负债。
卖券还款是卖出信用证券账户内证券所得资金偿还融资负债（本金和利息）。
现金还款是指客户直接向证券公司还款。
本文介绍了网上交易软件中的融资融券功能和查询功能，以及融资融券负债到期的展期申请功能。
首先是融资负债的偿还。
程序界面可以显示融资负债的总金额和信息。
投资者可以使用自有资金来偿还融资负债。
其次是融券菜单。
融券卖出是指投资者向证券公司借入证券后卖出，期间以投资者的保证金为担保。
届时买入或直接返还相同种类、数量的证券归还给证券公司。
融资融券业务注意事项
融资融券业务注意事项一、维持担保比例1.2.若客户想要把信用账户中的股票或现金转出，必须保证信用账户中的维持担保比例在300%以上，且只有超出300%以上的部分可以转出3.维持担保比例低于150%（预警线），投资者须及时、足额补充担保物，使其回升到150%以上。
4.维持担保比例低于140%（警戒线），投资者须2个交易日内补足担保物，使其回升到150%以上，否则将被降低最高授信额度。
维持担保比例低于130%（平仓线），投资者须1个交易日内补足担保物，使其回升到150%以上，否则将被强制平仓。
5.当投资者信用账户维持担保比例低于追保线（130%）但不低于清偿平仓线（110%）时，限制投资者进行担保品买入、融资买入、融券卖出、担保物划出的操作。
6.当投资者信用账户维持担保比例低于清偿平仓线（110%）时，限制投资者进行担保品买入、担保品卖出、卖券还款、直接还款、融资买入、融券卖出、买券还券、直接还券、担保物划出的操作。
二、担保品划转1.划转担保物在开市时间才能转，T+1到帐，担保物划转不收取费用，但在普通账户内必须保证有大于或等于20元的资金。
（金太阳手机炒股软件：融资融券界面——还券还款——担保品划转）2.可冲抵保证金范围外的证券，不能通过担保品划转划入信用账户，信用账户也不能普通买入这样的证券。
3.无论信用账户还是普通账户，当天买入的股票当天都无法做担保品划转。
三、负债了结1.如果开启“自动还款”功能，则当日清算时，按开仓顺序偿还负债；如未开启，当日清算时不偿还负债。
2.客户卖券还款以开仓先后顺序进行偿还；现金还款仍然以开仓先后顺序进行偿还3.涉及还券、担保品划转等非交易过户都需要普通账户至少留有20元，不区分上海、深圳。
该笔资金仅在客户操作时做一个判断，不进行冻结或扣划。
4.现券还券属于非交易报送，日内可以撤单。
所以必须是以当日清算后的结果为准。
也就是现在系统只要客户操作现券还券，无论操作的是什么股票，都得等到晚上清算才能看到是否还券成功5.当天信用账户普通卖出股票的资金当天无法做现金还款。
融资融券业务培训(自学版)
流动性风险管理
流动性风险的定义
流动性风险是指在市场交易不活 跃或流动性不足的情况下，证券 公司无法及时平仓或变现而给自 身带来损失的可能性。
融资融券利用少量自有资金通过杠杆效应 放大投资规模。
风险管理
提高市场流动性
融资融券有助于投资者进行风险管理，实 现风险对冲。
融资融券有助于提高市场的交易活跃度和 流动性。
融资融券业务的发展历程
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试点阶段
融资融券业务在中国证券 市场经历了数年的试点阶 段，逐步放开。
快速发展阶段
随着市场成熟和政策支持， 融资融券业务进入快速发 展阶段。
融资融券交易；同时，应定期对客户的信用状况进行评估，及时调整客
户的融资融券额度。
市场风险管理
市场风险的定义
市场风险是指在市场行情波动下，融资融券交易的标的证券价格发生不利变动而给证券公 司带来损失的可能性。
市场风险的来源
市场风险的来源主要包括证券市场价格波动、利率波动和汇率波动等方面。
市场风险的管理措施
成熟阶段
目前，融资融券业务已成 为中国证券市场的重要交 易方式之一。
融资融券业务的参与者与市场环境
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参与者
融资融券业务的参与者主要包 括投资者、证券公司、商业银
行等。
法律法规
融资融券业务需遵守相关法律 法规，如《证券法》、《证券
公司监督管理条例》等。
监管政策
监管部门根据市场情况调整融 资融券业务的政策，以维护市
融资融券基础知识
融资融券基础知识融资融券是投资者通过借入资金来进行证券交易的一种金融工具。
它是资本市场中一种常见的杠杆交易方式，允许投资者在不足够资金的情况下进行更大规模的交易。
本文将介绍融资融券的基本概念、操作流程和风险注意事项。
一、融资融券的基本概念1. 融资：融资是指投资者向券商借入资金，以购买证券或进行其他投资。
投资者需要在一定时间内偿还所借资金，并支付一定的利息。
2. 融券：融券是指投资者借入证券，以抛售证券或进行其他交易。
投资者在一定时间内需要以同样数量的证券偿还所借证券，并支付一定的利息。
二、融资融券的操作流程融资融券的操作流程通常包括以下几个步骤：1. 开立融资融券账户：投资者需要在券商处开立融资融券账户，并满足券商的开户要求。
2. 充值或质押资金：投资者需要将资金充值到融资账户中，作为融资的抵押品。
也可以选择质押其他有价证券作为抵押品。
3. 融资购买证券：投资者可以根据自己的判断和需求，选择相应的证券进行购买。
购买的证券数量受到融资比例的限制。
4. 偿还融资本金和利息：投资者需要在规定的时间内，偿还融资本金和支付利息。
如果投资者无法按时偿还，券商有权进行自动平仓。
5. 融券卖出证券：投资者可以借入证券，将其卖出获取资金。
在规定的时间内，需要还回相同数量的证券。
6. 还券和利息：投资者需要在规定的时间内，还回借入的证券，并支付一定的利息。
如果无法按时还券，券商有权进行强制性买入。
三、融资融券的风险注意事项融资融券虽然可以带来较大的投资收益，但也存在一定的风险。
投资者在进行融资融券交易时应当注意以下事项：1. 市场风险：证券市场具有一定的波动性，价格可能出现剧烈的波动。
投资者应当根据市场情况进行风险评估，合理控制投资风险。
2. 偿还风险：融资融券需要按时偿还本金和利息，如果投资者无法按时偿还，将会面临自动平仓或强制性买入的风险。
3. 质押风险：投资者选择质押资金或证券作为抵押品时，需要注意抵押品价值可能下降或者无法满足券商的要求的情况。
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融资融券相关注意事项：
3、投资者进行融资融券交易前，应做什么准备工作？
投资者向证券公司融资、融券前，应当按照《管理办法》等有关规定与证券公司签订融资融券合同以及融资融券交易风险揭示书，并委托证券公司为其开立信用证券账户和信用资金账户。
根据《管理办法》的规定，投资者只能选定一家证券公司签订融资融券合同，在一个证券市场只能委托证券公司为其开立一个信用证券账户。
9、投资者信用证券账户有何限制？
投资者信用证券账户不得用于买入或转入除担保物及本所公布的标的证券范围以外的证券。
同时，为了避免法律关系混乱，投资者信用证券账户也不得用于从事债券回购交易。
投资者向证券公司提交充抵保证金的证券必须在交易所公布的可充抵保证金证券范围内，同时也必须在证券公司自行确定的可充抵保证金证券名单上。
31、投资者信用账户维持担保比例低于规定标准时，证券公司将采取什么措施？
当投资者维持担保比例低于130%时，证券公司应当通知投资者在不超过2个交易日的期限内追加担保物，且客户追加担保物后的维持担保比例不得低于150%。
投资者未能按期交足担保物或者到期未偿还融资融券债务的，证券公司将采取强制平仓措施，处分投资者担保物，不足部分还可以向投资者追索。
32、投资者可不可以提取保证金？
当投资者维持担保比例超过300%时，投资者可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的证券部分，但提取后维持担保比例不得低于300%。