财务分析-比率分析补充案例

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财务报表分析：蓝田股份案例

财务报表分析蓝田股份案例

一、蓝田年财务分析

（一）静态分析

33,106,703.98(流动资产合计)

流动比率= ———————————-------— = 0.77(流动比率)

560,713,384.09（流动负债合计）

蓝田股份的流动比率小于1，意味着其短期可转换成现金的流动资产不足以偿还到期流动负债，偿还短期债务能力弱。

433,106,703.98（流动资产合计）-236,384,086.72（存货净额）

速动比率= ————————————-------------———— = 0.35 (速动比率)

560,713,384.09（流动负债合计）

蓝田股份的速动比率只有0.35，这意味着，扣除存货后，蓝田股份的流动资产只能偿还35％的到期流动负债。

净营运资金=433,106,703.98(流动资产合计) － 560,713,384.09（流动负债合计）= －127,606,680.11（净营运资金）

蓝田股份2000年净营运资金是负数，有1.3亿元的净营运资金缺口。这意味着蓝田股份将不能按时偿还12.7亿元的到期流动负债。

2001年中期主要财务指标

2001年中期 2000年中期 2001年中期/2000年中期

净利润(万元) 16861.20 18616.38 90.60%

每股收益(元) 0.378 0.417 90.70%

净资产收益率(%) 7.661 9.60 79.80%

扣除非经常性损益后

的每股收益(元) 0.416 0.414 100.48%

2001.6.30 2000.12.31 期末/期初

财务分析方法与万福生科财务造假案例研讨69页PPT

企业对外投资管理
核心
资产管理的核心是通过资产的优化配置提高资产的营运效率
资本性投资管理
资产负债表反映的财务管理内容 -2
负债及所有者权益财务管理（融资）
短期借款
银行信用
应付账款
商业信用
长期负债
负债融资（资本结构）
实收资本／股本权益融资（资本结构）
未分配利润
股利分配（留存收益）
核心
融资结构与所投资的各类资产之间的现金流规划
计算过程：
毛利②=227776×（3721 -2367）= 30841万元
销量因素影响金额 = 30841-27939 = 2902万元
因素替换计算过程
替换步骤：
价格因素影响：毛利③=本年销量×（本年单位销售收入净额 -去年单位销售成本）影响金额=毛利③-毛利②
计算过程：
毛利③=227776×（3655 -2367）= 29337万元
有重大影响的其他事项。
哈佛分析框架
--从企业活动到财务报表
哈佛分析框架 -战略分析与财务分析有机结合
哈佛分析框架
会计分析步骤及方法
Step 1 辨认关键
会计政策
Step 2: 评估会计
弹性
Step 3: 评价会计
策略
Step 4:
评价披露质量
Step 5:

2023财务分析报告模板案例7篇

2023财务分析报告模板案例（篇1）

我国上市公司每年定期对外披露的财务报告信息主要为上市公司的三大财务报表:资产负债表、利润及利润分配表、现金流量表。由于专业性较强,常使普通投资者感觉无从下手。

开辟本栏目,主要是为投资者介绍解读三大报表的方法,以及它与财务指标的搭配使用,从而有助于分析企业的经营成果、盈利能力、偿债能力、成长潜力等。

资产是指过去的交易、事项形成并由企业拥有或者控制的资源,该资源预期会给企业带来经济利益。资产包括流动资产、长期投资、固定资产、无形资产和其他资产。

在流动资产分析中,投资者可以把流动资产的项目大致分为四类:货币性资产,短期投资类资产,应收帐款、应收票据、其他应收款等信用资产,存货资产。将上述资产项目的增减幅度与流动资产总额的增减幅度作出比较分析,从而反映企业流动资产增减幅度的原因。比如:企业中的货币资产(或短期投资类资产)的增长幅度大于流动资产的增长,说明企业应付市场变化的能力将增强;企业中的信用资产增长幅度大于流动资产的增长幅度,说明企业的货款回收不够理想,企业受第三者的制约增强,企业应该加强货款的回收工作;存货资产的增长幅度大于流动资产的增长幅度,说明企业存货增长占用资金过多,市场风险将增大,企业应加强存货管理和销售工作。如果企业中的货币资产(或短期投资类资产)的增长幅度大于流动资产的增长,存货资产的幅度小于0,流动资产的增长幅度接近其他指标,说明企业的支付能力增强,应付市场的变化能力增强,企业加快市场回收工作,增加现金回笼,流动资产的结构有很大改善。

财务案例分析报告范文怎么写的

一、引言

财务案例分析报告是财务管理领域的重要工具之一，通过对具体案例的分析和研究，可以帮助企业了解自身的财务状况以及可能面临的挑战和机遇。本文将介绍财务案例分析报告的基本结构和写作方法，并提供一个范文作为参考。

二、报告结构

1. 案例背景：首先，对案例进行简要描述，包括企业名称、

行业背景、经营范围等。

2. 问题陈述：明确要解决的问题或挑战，可以是财务方

面的问题，如盈利能力、偿债能力等，也可以是经营管理方面的问题，如市场份额下降、产品竞争力减弱等。

3. 分析方法：介绍在分析过程中所采用的方法，例如比

率分析、趋势分析、现金流量分析等，说明选用该方法的原因及其适用性。

4. 财务指标分析：针对问题进行具体的财务指标分析，

以数据为依据，全面检视企业的财务状况，并与行业数据进行对比。

5. 问题分析与解决方案：根据财务指标分析的结果，对

问题进行深入分析，找出问题的原因并提出相应的解决方案，可以包括财务管理、经营策略等方面的建议。

6. 风险评估：对实施解决方案可能面临的风险进行评估，并提出相应的风险控制措施。

7. 结论：对整个案例的分析和解决方案进行总结，强调

案例分析的价值和意义。

8. 参考资料：列出分析案例过程中所使用的数据来源和

财务报表分析案例(某公司财务报表分析案例)

财务报表分析案例（某公司财务报表分析案例）

内容导航：

笔记.财务报表分析.第5章

现金流量表是以收付实现制为基础编制的，反映企业一定会计期间内

现金流入和流出信息的一张动态报表。

现金：这里的现金是广义的现金，不仅包括库存现金，还包括银行存款、其他货币资金以及现金等价物。

现金流量表由正表以及补充资料两部分构成。

准则：指现金和现金等价物的流入和流出。

现金流量是企业现金流动的金额数量，是对企业现金流入量和流出量

的总称。

现金流入量，是指企业在一定时期内从各种经济业务中收进现金的数量。如销售商品提供劳务收到的现金，吸收投资收到的现金，借款收到的

现金等等。

现金流出量，是指企业在一定时期内为各种经济业务付出现金的数量。企业接受劳务、购置固定资产、偿还借款、对外投资等，都会使企业现金

减少，这些减少的现金数量就是现金流出量。

现金流入量减去现金流出量的差额，叫做现金流量净额，也叫净现金

流量或现金净流量。

现金流量净额=现金流入量-现金流出量

流量：即发生额，针对于存量来说的。

流入量：增加发生额

流出量：减少发生额

现金净流量=经营活动的现金净流量+投资活动的现金净流量+筹资活

动的现金净流量

现金净流量=（经营活动的现金流入量-经营活动的现金流出量）+

（投资活动的现金流入量-投资活动的现金流出量）+（筹资活动的现金流

入量-筹资活动的现金流出量）

销售商品、提供劳务收到的现金反映企业从事正常经营活动所获得的、与销售商品或提供劳务等业务收入相关的现金收入（含销售收入和应向购

买者收取的增值税额）。具体包括本期销售商品、提供劳务收到的现金，

财务管理第二章课后补充习题及课堂例题及答案(学生版)

第二章财务管理的价值观念

课后补充计算题：

1、某人希望以8%的年利率，按每半年付款一次的方式，在3

年内等额偿还现有的6 000元债务，问每次应偿还多少?

2、一农户购置了一台新收割机，他估计新机器头两年不需要

维修，从第3年末开始的10年中，每年需支付200元维修费，若折现率为3%，问10年维修费的现值为多少?

3、某人在2000年1月1日存入银行1000元，年利率为10%。

要求计算：

（1）每年复利一次，2003年1月1日存款账户余额是多少？

（2）每季度复利一次，2003年1月1日存款账户余额是多少？

（3）若1000元，分别在2000年、2001年、2002年和2003年1月1日存入250元，仍按10%利率，每年复利一次，求2003年1月1日余额？

（4）假定分4年存入相等金额，为了达到第一问所得到的账户余额，每期应存入多少金额？

（5）假定第三问为每季度复利一次，2003年1月1日余额是多少？

（6）假定第四问改为每季度复利一次，每年应存入多少金

额？

4、某人拟明年年初借款42000元，从明年年末开始，每年年末还本付息6000元，连续10年还清，设预定最低借款利率为8%，问此人是否能按计划借到款项？

5、有人在今后五年中每年末借给你2 500元，要求你在随后的10年中，每年末归还2 500元于他，若年利率为5%，问你是否接受这笔借款?

6、某工商管理研究生计划从银行借款10 000元，利率12%，半年计息一次。这笔借款在四年内分期等额摊还，每半年还款一次。第一次还款是从今天起的6个月后，问：

（1）贷款的实际年利率是多少？

《财务分析》项目6 现金流量表分析

萌芽期
成长期
成熟期
衰退期
二、经营活动产生的现金流量质量分析
(一)经营活动产生的现金流量小于零说明企业通过正常的商品购、产、销所带来
的现金流入量不足以支付因上述经营活动而引起的货币流出。企业正常经营活动所需的现金支付则需要通过挤占本来可以用于投资活动的现金, 或进行额外贷款融资,或拖延债务等方式来解决。这是一种比较危险的状态。
现金流出合计
金额()万元结构百分比(%)
3117.00
93.98
2211.00
66.66
641.00
19.33
222.00
6.69
43.00
1.30
190.00
5.73
70.00
2.11
120.00
3.62
9.60
0.29
9.60
0.29
3316.60
100
ABC公司的现金流出中,经营活动现金流出占整个现金流出的94%左右,证明企业经
2.投资活动产生的现金流量
投资活动产生的现金流量是指企业长期资产的购建和对外投资活动(不包括现金等价物范围的投资)的现金流入和流出量,包括:收回投资、取得投资收益、处置长期资产等活动收到的现金;购建固定资产、在建工程、无形资产等长期资产和对外投资等活动所支
付的现金等。
（二）现金流量表的结构和内容

汽车公司财务分析报告案例

财务报表分析，又称财务分析，是通过收集、整理企业财务会计报告中的有关数据，并结合其他有关补充信息，对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合比较和评价，为财务会计报告使用者提供管理决策和控制依据的一项管理工作。下面的是小编分享的与汽车公司财务分析报告案例有关的文章，欢迎继续访问应届毕业生公文网! xx集团公司成立于1998年，是由原德国戴姆勒奔驰汽车公司与美国克莱斯勒汽车公司合并而成。强强联手让xx集团公司一跃成为当时世界上第二大汽车生产商。20xx年xx集团公司分拆，联手9年后，戴姆勒奔驰与克莱斯勒又各奔东西。19xx年5月7日，戴姆勒奔驰公司总裁于尔根施伦佩和克莱斯勒首席执行官罗伯特伊同在伦敦宣布两家生汽车产商合并，戴姆勒奔驰以360亿[1]美元的价格收购克莱斯勒，组建了xx集团公司，由此xx公司成为全球第二大汽车生产商、世界第五大汽车公司。xx产品涵盖小排量汽车、豪华轿车、轻型商用车、重型载重车以及舒适型长途客车。xx旗下的轿车品牌包括迈巴赫、梅赛德斯-奔驰、克莱斯勒、道奇、普利茅斯和smart;商用车品牌包括梅赛德斯-奔驰、福莱纳、Sterling、西星、三菱扶桑和Setra。案例分析：戴姆勒奔驰公司和克莱斯勒合并19xx年5月7日，德国的戴姆勒奔驰汽车公司购买美国第三大汽车公司克莱斯勒价值约为393亿美元的股票，收购这家公司，组成“戴姆勒一克莱斯勒”股份公司，奔驰和克莱斯勒将分别持有其中57%、43%的股份。这一并购行为涉及的市场交易金额高达920亿美元。合并后的新公司

财务分析报告案例分析题

案例：公司A和公司B是两个电子消费品制造商，在同一行业竞争，且规模相近。请你根据以下财务数据对这两家公司进行财务分析和比较。

1. 财务健康状况：

- 公司A：总资产为1,000,000美元，总负债为600,000美元，股东权益为400,000美元。

- 公司B：总资产为800,000美元，总负债为400,000美元，股东权益为400,000美元。

2. 利润能力：

- 公司A：去年净收入为100,000美元，今年净收入为150,000美元。

- 公司B：去年净收入为80,000美元，今年净收入为120,000美元。

3. 偿债能力：

- 公司A：去年负债率为60%，今年负债率为40%。

- 公司B：去年负债率为50%，今年负债率为30%。

4. 资本结构：

- 公司A：去年杠杆比率为1.5，今年杠杆比率为1.2。

- 公司B：去年杠杆比率为1.2，今年杠杆比率为1.1。

根据以上数据，你需要分析以下几个方面：

1. 请比较公司A和公司B的财务健康状况，哪家公司更健康？

2. 请比较公司A和公司B的利润能力，哪家公司更具有盈利能力？

3. 请比较公司A和公司B的偿债能力，哪家公司更能够偿还债务？

4. 请比较公司A和公司B的资本结构，哪家公司更合理地使用债务和股权资金？

5. 综合考虑以上分析，你认为哪家公司更具有竞争优势和发展潜力？

财务管理案例分析库之二-四川长虹、深康佳财务状况分析

财务管理案例分析库之二

四川长虹、深康佳财务状况分析

一、案例分析思路

本案例主要采用比率分析的方法，并结合因素分析法和趋势分析法，从上市公司最核心的指标净资产收益率入手，对公司赢利能力、资产效率、偿债能力、现金获取能力、股利政策做全面分析。

二、公司介绍

（一）行业背景

1、竞争激烈。我国电视市场经过几年的高速发展，逐渐形成了国产品牌几分天下的局面，属于垄断竞争阶段，由于技术含量不高，竞争十分激烈。

2、市场需求增长日趋减缓。对彩电的需求已从原来“有的满足”上升到“质的满足”，有技术创新能力的企业将取得优势。

3、行业利润率下降。随着市场和竞争两方面的因素，电视行业已从高额利润阶段到微利阶段，在微利阶段企业将面临严峻的挑战。

4、WTO的影响。随着我国加入WTO的进程加快，将对我国电视生产企业带来一定影响，总的来说是利大于弊，有利于国产品牌进入国际市场。

5、长虹公司和康佳公司是国内两个最大的电视制造企业，长虹的市场占有率曾经遥遥领先，但目前两家公司基本是并驾齐驱，康佳有后来居上之势。

（二）四川长虹概况

四川长虹电器股份有限公司是一家集彩电、背投、空调、视听、数字网络、电源、器件、平板显示、数字媒体网络等产业研发、生产、销售的多元化、综合型跨国企业。其下辖吉林长虹、江苏长虹、广东长虹等多家参股、控股公司。公司总部位于“中国科技城”---四川省绵阳市。

公司始终坚持技术是企业生命的原动力，时刻保持对高新技术的充分接触和跟踪，不断加大技术开发的力度和投入，壮大雄厚的科研开发实力。公司拥有国家级的技术中心和博士后科研流动站，与中科院、清华大学等国内著名的科研院所建立了密切的技术合作关系，并先后与东芝、飞利浦、ST等多家国外著名企业建立了联合实验室，与国际家电同行站在了同一起跑线。公司投巨资兴建了CAD、CAE、CAM工作站系统和全消声实验室、EMC电磁兼容实验室等一大批先进开发、检测设施。在上海万国证券发行机构的协助下，四川长虹在1994年3月11日成功在上海证券交易所上市发行证券。

上市公司财务分析经典案例

2013-8-8
资产负债表的作用
• 2．把流动资产（一年内可以或准备转化为现金的资产）、速动资产（流动资产中变现能力较强的货币资金、债权、短期投资等）与流动负债（一年内应清偿的债务责任）联系起来分析，可以评价企业的短期偿债能力。这种能力对企业的短期债权人尤为重要。
24
2013-8-8
资产负债表的作用
26
2013-8-8
资产负债表的作用
•
5．通过对资产负债表与损益表有关项目的比较，可以对企业各种资源的利用情况作出评价。如可以考察资产利润率，资本报酬率、存货周转率、应收帐款周转率等。
27
2013-8-8
常见问题
• 企业流动资金如何循环的？
28
2013-8-8
货币资金分析的要点有哪些？
7 2013-8-8
会计准则
• 《企业会计准则》（CAS） • 在编制补充财务报告时还应当遵循民间国际组织——国际会计准则委员会（ IASC）制订、发布的《国际会计准则》（IAS）
8
2013-8-8
财务报告
9
2013-8-8
10
Leabharlann Baidu
2013-8-8
资产负债表
资产负债表是总括反映公司在一定日期全部资产、负债和所有者权益信息的会计报表。它表明公司在某一特定日期所拥有的经济资源、所承担的经济义务和公司所有者对净资产的要求权。

2019年汽车公司财务分析报告案例

汽车公司财务分析报告案例

财务报表分析，又称财务分析，是通过收集、整理企业财务会计报告中的有关数据，并结合其他有关补充信息，对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合比较和评价，为财务会计报告使用者提供管理决策和控制依据的一项管理工作。下面的是分享的与汽车公司财务分析报告案例有关的文章，欢迎继续访问应届毕业生!

xx集团公司成立于1998年，是由原德国戴姆勒奔驰汽车公司与美国克莱斯勒汽车公司合并而成。强强联手让xx集团公司一跃成为当时世界上第二大汽车生产商。20XX年xx集团公司分拆，联手9年后，戴姆勒奔驰与克莱斯勒又各奔东西。

1998年5月7日，戴姆勒奔驰公司总裁于尔根施伦佩和克莱斯勒首席执行官罗伯特伊同在伦敦宣布两家生汽车产商合并，戴姆勒奔驰以360亿[1]美元的价格收购克莱斯勒，组建了xx集团公司，由此xx公司成为全球第二大汽车生产商、世界第五大汽车公司。xx产品涵盖小排量汽车、豪华轿车、轻型商用车、重型载重车以及舒适型长途客车。

xx旗下的轿车品牌包括迈巴赫、梅赛德斯-奔驰、克莱斯勒、道奇、普利茅斯和smart;商用车品牌包括梅赛德斯-奔驰、福莱纳、Sterling、西星、三菱扶桑和Setra。

案例分析：戴姆勒奔驰公司和克莱斯勒合并

1998年5月7日，德国的戴姆勒奔驰汽车公司购买美国第三大汽车公司克莱斯勒价值约为393亿美元的股票，收购这家公司，组成

“戴姆勒一克莱斯勒”股份公司，奔驰和克莱斯勒将分别持有其中57%、43%的股份。

这一并购行为涉及的市场交易金额高达920亿美元。合并后的新公司成为拥有全球雇员42万，年销售额达1330亿美元的汽车帝国，占据世界汽车工业第三把交椅。

企业财务报表分析案例

最新企业财务报表分析案例

财务报表的种类

一个股份公司一旦成为上市公司就必须遵守财务公开的原则即定期公开自己的财务状况提供有关财务资料便于投资者查询。上市公司公布的一整套财务资料中主要是一些财务报表。而这些财务报表中对投资者最为重要的有：资产负债表、损益表或利润及利润分配表、财务状况变动表与现金流量表。

1.资产负债表。

资产负债表是基本财务报表之一它是以"资产=负债+所有者权益"为平衡关系反映企业在某一特__期财务状况的报表。

其中：资产是企业因过去的交易或事项而获得或控制的能以货币计量的经济资源。

资产具有如下特征：

1)资产是由过去的交易所获得的;

2)资产应能为企业所实际控制或拥有;

3)资产必须能以货币计量;

4)资产应能为企业带来未来经济利益; 在我国目前的有关制度中把资产分为流动资产、长期投资、固定资产、无形资产、递延资产和其他资产。

负债是指企业由于过去的交易或事项引起而在现在某一日期承担的将在未来向其他经济组织或个人交付资产或提供劳务的责任。

负债具有如下基本特征：

1)与资产一样负债应由企业过去的交易引起。

2)负债必须在未来某个时点(且通常有确切的受款人和偿付日期)通过转让资产或提供劳务来清偿。

3)负债应是能用货币进行计量的债务责任。

一般而言负债按偿还期的长短分为流动负债和长期负债。

所有权益是指企业的投资者对企业净资产的所有权包括企业投资者对企业的投入资本以及形成资本公积、盈余公积和未分配利润等。

2.损益表或利润及利润分配表。

公司损益表是一定时期内(通常是1年或1季内)经营成果的反映是关于收益和损耗情况的财务报表。损益表是一个动态报告它展示本公司的损益账目反映公司在一定时间的业务经营状况直接明了地揭示公司获取利润能力的大小和潜力以及经营趋势。

财务管理案例分析-苏宁融资结构

苏宁的类金融模式2苏宁的类金融模式苏宁的资金体内循环体系规模扩张销售规模提升带来账面浮存现金占用供应商资金用于规模扩张进一步提升零售企业渠道价值带来更多账面浮存现苏宁之所以能够使用类金融扩张模式源于经过几年的快速发展已形成全国性的销售网络布局其渠道渐渐成为家电及电子产品到达消费终端的主要通路
苏宁电器融资结构精析
苏宁的融资结构——具体分析
3、营运资金构成分析流动资产占总资产比例达到83.79%，其中现金占用达到了48.91%。流动负债中，短期借款只占0.72%，商业信用筹资占50.49%。 4、负债与所有者权益趋势变化分析投资资本增加幅度大于内部收益形成部分。净利润中90%都用于企业的发展。
问：苏宁融资结构合理否？
答曰：较为合理
1、多为短期流动负债且现金在流动资产中占比较高，偿债压力较小。 2、“类金融”方式使苏宁扩张“即赚规模又赚利润”。 3、公司依靠内部经营来增加权益资金，再利用内部留存收益形成融资，筹资风险较小。不足之处： 1、占用供应商资金，易造成与供应商关系紧张 2、流动负债与长期负债差距过大
苏宁的融资结构
——价格战以及电商行业崛起的背景下（二）具体表现
2012年8月14日，苏宁电器公告称，公司董事会已于8月12日讨论通过了《关于公开发行公司债券的议案》，公司债券规模不超过人民币80亿元，用于补充公司营运资金和调整公司债务结构。而苏宁电器2012年上半年业绩快报显示，苏宁电器归属于上市公司股东的净利润同比大幅下滑近3成。而在2011年苏宁电器才提出募集资金总额55亿元的增发方案（最终募得47亿元），募集资金用于连锁店发展项目、物流平台建设项目、信息平台升级项目以及补充流动资金。特别是今年以来苏宁电器大力发展苏宁易购，陷入了惨烈的电子商务 “烧钱大战”，甚至影响到了公司业绩。苏宁电器正处于转型阵痛期，实体店向实体店加网购模式的转移一方面导致公司广告、促销费用大幅增加，另一方面导致毛利率水平大幅下降。尽管电商投入大，效益低，但苏宁易购的成功，决定公司的中长期发展，因此在市场上大额融资成为苏宁应对阵痛、抢占市场份额的一步棋。

2020财务报告分析案例

20xx财务报告分析案例篇一：

一对XX公司的指标分析

(一) 偿债能力分析

企业偿债能力是反映企业财务状况和经营能力的重要标志。偿债能力是企业偿还到期债务的承受能力或保证程度，包括偿还短期债务和长期债务的能力。

1. 流动比率

流动比率，表示每1元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证。它反映公司流动资产对流动负债的保障程度。

公式：流动比率=(流动资产合计÷流动负债合计)÷100%

一般情况下，该指标越大，表明公司短期偿债能力强。

2. 速动比率

速动比率表示每1元流动负债有多少速动资产作为偿还的保证，进一步反映流动负债的保障程度。

公式：速动比率=(流动资产合计-存货净额)÷流动负债合计×100%

一般情况下，该指标越大，表明公司短期偿债能力越强，通常该指标在100%左右较好。

3. 现金比率

现金比率，表示每1元流动负债有多少现金及现金等价物

作为偿还的保证，反映公司可用现金及变现方式清偿流动负债的能力。

公式：现金比率=(货币资金+短期投资)÷流动负债合计×100%

该指标能真实地反映公司实际的短期偿债能力，该指标值越大，反映公司的短期偿债能力越强。

4. 资本周转率

资本周转率，表示可变现的流动资产与长期负债的比例，反映公司清偿长期债务的能力。公式：资本周转率=(货币资金+短期投资+应收票据)÷长期负债合计×100%

一般情况下，该指标值越大，表明公司近期的长期偿债能力越强，债权的安全性越好。清算价值比率：

清算价值比率，表示企业有形资产与负债的比例，反映公司清偿全部债务的能力。公式：清算价值比率=(资产总计-无形及递延资产合计)÷负债合计×100%

财务报表分析案例—保利地产

讨论的问题
• 在房地产开发企业主要依赖银行债务融资的情况下，管理层应该采用什么样的营运资金政策保持良好的整体财务流动性？
谢谢大家！
存货资金的沉淀保利地产存货占比高土地储备量大这种高比例的存货沉淀需要管理层权衡的两个方面影响1存货长期占用资金占用水平高于行业平均水平导致存货周转下降使得公司财务流动性变差也带来资金的机会成本损失2土地存货是未来增长的资源储备
保利地产财务分析报告
组员:潘磊，赵兰兰，宋宇，李梦琴，陈星宇
目录
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保利地产营运资金和收入的结构
• 营运资金的管理是企业财务流动性管理的核心，保利地产的营运资金规模在迅速扩张的情形下，结构呈现以下特点： • （1）流动资产占总资产的比例很高，均达到96%上； • （2）保利地产存货的增长率高于主营业务收入的复合增长率，存货扩张过于迅速； • （3）保利地产的应付项目一直明显超过应收项目； • 保利地产的收入结构： • 保利地产近几年来实施多元化的战略，以住宅和商业地产互为补充。面对市场的调控，公司大力推进商业地产，虽然商业地产的经营能给房地产开发商带来稳定的租金收益，但商业地产需要的资金量大，回收期更长，如果不能权衡商业地产和住宅之间的比例，那对公司营运资金也会产生巨大的压力。
营运能力分析
应收账款周转率
看出保利地产应收账款周转率整体较高，但是2012——2014成一个下降趋势，说明企业资产流动性强，短期偿债能力也强，和2012年度报告所报出的综合指标一致，且发现，这里所算的应收账款不包括应收票据。同时，也有一些因素会影响应收账款周转率和周转天数的计算。保利地产作为房地产市场，在产品销售过程中大量使用分期付款的方式。而且，最近房地产市场相对前几年下降幅度较大，因此，年末销售量大增或年末销售量大幅度下降。这些因素都会对应收账款周转率或周转天数造成很大的影响。所以，应将企业的应收账款周转率、周转天数与企业前期指标、与行业平均水平和其他类似企业相比较，才能分析、判断企业该指标的水平。反映出保利强有力的实施能力和抗风险能力。