国研网数据镜像·内容浅析我国金融危机背景下的中小企业融资问题
金融危机背景下我国中小企业融资问题及对策分析
金融危机背景下我国中小企业融资问题及对策分析摘要：全球性金融危机对我国的中小企业生存和发展产生了深刻的影响。
中小企业的融资难问题愈加突出。
本文分析了金融危机背景下我国中小企业的融资现状，从融资渠道上说明了我国中小企业融资难的根本原因，最后从中小企业自身发展角度提出了解决当前融资困境的对策。
关键词：金融危机中小企业融资以美国次贷危机为导火线的世界性金融海啸给全球经济造成了巨大的冲击。
不可避免地，这场全球性金融危机对我国的中小企业生存和发展同样产生深刻的影响。
在金融危机背景下，我国中小企业的融资难问题愈加突出。
一、金融危机使中小企业融资难度加大在动荡的国际金融形势下，中小企业的经营风险及信用风险水平都将上升。
我国的各大商业银行为了降低自身的风险会更加惜贷，贷款将会被限定贷给中小企业中的极少数技术进步型企业，并且要求接受贷款的企业信用度高，抗风险的能力比较强，企业的经营管理比较好，财务情况比较透明。
因此，贷款还是被限定给了极少数的大企业，中小型的企业仍然被排除在外二、我国中小企业融资难的根本原因中小企业的融资渠道，也就是从企业融资资金来源划分，有政府支持的财政渠道、银行信贷渠道、资本市场渠道、民间资本渠道等。
其中以政府支持的财政渠道为主。
当前我国中小企业的融资渠道存在以下问题：（一）融资渠道狭窄中小企业融资渠道狭窄、单一，直接融资比例比较低。
商业银行出于自身的考虑，很少向中小企业提供长期性融资，导致中小企业的融资成本非常高。
由于中小企业的发展主要依赖内部融资和银行贷款的方式进行融资，融资渠道的狭窄和单一极大地制约了企业的快速发展。
（二）融资结构不合理在中小企业主要依赖内部融资和借款融资的情况下，各种融资方式没结构性失衡。
在各种融资方式中资金的利用也不合理。
中小企业发展急需的中长期资金，而其他融资渠道也难以提供其发展需要的资金，银行又难以提供长期信贷。
（三）融资成本过高中小企业融资渠道狭窄、单一和融资结构不合理，使得中小企业融资只能借助银行和内源融资，在融资时无法根据自己的经营特点和融资渠道选择适合自己资金需求的融资方式，并且存在在借款过程中的诸多手续问题。
金融危机背景下我国中小企业融资问题的探讨
关键 词 ： 中小企 业 ； 资； 因； 策 融 原 对
Ｋｅ ｒ ：ｍｅ ｉ ｙ ｗｏ ｄｓ ｄｕｍ ｎ ｍａｌｓｚ ｄ ｅ ｔｒ ｉｅ ；ｆｎ ｎ ｉ ｇ ａ ｓ ｓ ｏｕｉｎ ａ ｄ ｓ ｌ ｉｅ ｎｅｐｒｓ ｓ ｉ ａ ｃ ｎ ；ｃ ｕ ｅ ；ｓ ｌｔｏ
பைடு நூலகம்
中图分类号 ： ８ Ｆ３
Ｖａｕｅ Ｅｎ ｉ ｅ ｒｎ ｌ ｇｎ ｅｉｇ
・５ ・
金 融 危 机 背 景 下我 国 中小 企 业 融 资 问题 的探讨
Ｔｈｅ Ｒｅ ｅ ｒ ｈ ｏ ｈｅ Ｐｒ ｂｌｍ ｓ ｏ ｎａ ｅ ｏ ｓ ａ ｃ ｆ ｔ ｏ ｅ ｆＦｉ ｎｃ ＳＭ Ｅｓｉ Ｃｈ ｎａ Ｕｎｄｅ ｅ Ｆｉ ｎｃ ａ ｉｉ ｆ ｎ ｉ ｒ ｔ ｎａ ｉ ｌＣｒｓｓＢａｃ ｒ ｕｎｄ ｈ ｋｇ ｏ
摘要 ： 改革 开放 以来 ， 国的 中小企 业 大量 涌现并迅 猛发 展 。 我 中小企 业在 国民经 济 中 已占据 了举 足轻 重 的地位 。 长期 以来 ， 国的 中小企 但 我 业所 获得 的金 融 支持 却 与其贡 献极 不相 称 ， 融资难 已经成 为制 约我 国 中小企 业发 展 的普 遍性 问题 ， 别是 在金 融 危机 的 背景 下这 一 问题 显得 更 特 为 突 出。本 文在 调 查 当前我 国 中小企业 融 资现状 的基 础上 ， 分析 了我 国 中小企 业 融 资难 的原 因 ， 出 了解 决 当前我 国中 小企 业融 资难 问题 的一 提
杨 涛 Ｙａ ｇＴ ｏ ｎ ａ
（ 庆市 渝北 区木 耳镇 人 民政府 ， 重 重庆 ４ １２ ） ０ ７ １
（ ｏ ｇ ｉｇＭｕ ｉｉａ ｕ ｅ Ｃ ｍｍｕ ｉ ｅ ｏ ｏ ｅｎ ｎ ， ｏ ｇ ｉｇ４ ７， ｈｎ Ｃｈｎ ｑｎ ｎｃｐ ｌ ｂ ｉ ｏ Ｙ ｎｔ Ｍｕ ｒＴ ｗｎＧ ｖｒｍｅ ｔＣｈｎ ｑｎ ０１ Ｃ ｉａ ｙ １ ２
金融危机背景下中国中小企业融资问题研究
金融危机背景下中国中小企业融资问题研究发布时间：2011-8-8信息来源：中国贵阳政府门户网站[摘要]在金融危机和政府扩张的产业政策背景下，中国中小企业融资呈现出一种独特的“总量迅速增加，中小企业贷款更难”现象。
西方近十多年来，兴起的“法与金融”领域的一些研究成果对于认识这一现象及其成因能够提供很好的理论支持，本文据此提出了“长期重法制、监管促指标”的政策建议。
（中经评论·北京）一、全球金融危机背景下中国中小企业融资现状融资难、贷款难，一直以来是中国中小企业生存与发展的瓶颈所在。
多年来，尽管各方各面从未停止努力，希望多角度、全方位使用各种方法解决中小企业融资难问题，但成效却并不能令人满意。
2008年，在席卷全球的次贷危机影响下，中国6000万家中小企业对GDP贡献率达到60%、提供了75%左右的就业机会、创造了50%左右的出口和财税收入，却普遍出现资金链严重吃紧的现象，也有不少中小企业倒闭。
在金融危机对实体经济影响逐步显现的背景下，各有关方面积极出台了相关政策法规，试图改善中小企业融资困境。
银监会主席刘明康在“银监会2008年年中工作（电视电话）会议”上表示：要密切关注小企业信贷，指导银行业金融机构对小企业风险和信贷情况分门别类摸清情况，革新机制，努力支持符合条件的小企业渡过难关，尽可能以不低于年度信贷平均增速，单独安排小企业的信贷规模。
2009年3月5日两会期间，全国政协委员、中国工商银行行长杨凯生在驻地接受记者采访时说：截至2008年末，工行对中小企业融资余额为18575亿元，在全行的公司客户贷款中所占比重达55.67%。
2009年对中小企业贷款的投放力度又有所加大，今年的前50天内，工行中小企业客户数量又新增1131户，融资额增加880亿元，中小企业贷款增量占企业客户融资增量的66.01%。
2009年3月10日，中国银行宣布：2009年前两个月，中行新增中小企业授信1004.45亿元，比去年底增长17.56%，其中，新增小企业授信257.1亿元，比去年底增长33.37%。
金融危机下我国中小企业破解融资难题对策浅析
金融危机下我国中小企业破解融资难题对策浅析[摘要]中小企业在我国国民经济中占据重要地位,当前我国中小企业面临的最大问题就是融资难的问题。
在席卷全球的金融危机的冲击下,中小企业融资难的问题更加突出。
本文从中小企业本身、政府、银行三个方面分别提出破解融资难题的对策。
[关键词]金融危机;中小企业;融资中小企业融资难是一个长期没有解决的问题,2008年由美国次贷金融危机引发了全球金融风暴,受这场危机的影响,以及整个国际经济下滑,国内原材料价格上涨、劳动力成本增加、银根紧缩等因素的影响,相当一部分中小企业是举步维艰,而资金链是否断裂成为了中小企业的生死分水岭。
在这样一个大背景下,研究中小企业面临的新问题,探讨如何推动中小企业融资创新、破解中小企业发展困境刻不容缓。
在我国当前的国民经济中中小企业为GDP 作出了60%的贡献,但由于其自身的规模一般比较小、管理体制不健全、信用状况一般、抵押品不够等方面的局限,中小企业不管是在传统的资本市场上直接融资还是利用金融工具间接融资方面都普遍存在融资难题。
中小企业的融资特点主要体现在需要资金少、融资要求急、融资频率高,融资活动会随着经济周期和其自身的发展阶段波动,相对于大企业的融资,中小企业的融资需求更加个性化、更加多样化。
所以要解决中小企业的融资难题就需要开拓多种融资渠道。
针对这些现实情况,我们必须要深化改革、转变观念,从中小企业自身、银行和政府的角度出发,从管理体制和运行机制上来真正解决问题。
1从中小企业自身寻找的对策1.1 健全财务制度,提高信用等级在市场经济条件下,中小企业要做到诚实守信,守法经营,规范管理,从自身提升素质,为融资提高自身条件,从而获得各方面支持。
目前绝大部分中小企业都简单的把财务管理活动等同于简单的会计,在财务制度、机构设置方面不健全,财务人员又往往是任人唯亲,财务控制比较薄弱,这一现状要求中小企业在其业务开展过程中,尽量避免使用现金结算方式,而采用集中账户管理,这样既可以增强现金统一管理的意识,也可以提高自身在银行的地位,大大降低财务成本。
浅谈后金融危机时代中小企业如何走出融资困境
浅谈后金融危机时代中小企业如何走出融资困境摘要：中小企业占据了我国企业的绝大多数，已成为我国国民经济当中的重要组成部分之一。
中小企业不仅对我国税收的贡献极大，而且还提供了大量的就业岗位，在我国国民经济当中发挥了经济运行稳定器的积极作用。
但是，发端于2008 年的国际金融危机给我国中小企业造成了非常剧烈的冲击，虽然我国政府及时采取了一系列有效措施，较好地缓解了负面影响。
但是，我国中小企业在后金融危机时代的发展，依然面临多方面的难题。
所谓后金融危机时期，主要指目前世界经济所处的特殊时期，是世界经济在遭受重创之后的脆弱复苏时期，并且是否能真正实现经济的完全回升，在尚不明确情况之下的一个艰难复苏阶段。
主要具体表现为世界各大经济体GDP的触底回升、全球制造业领先指标重返扩张区域、股指有恢复性上涨等。
后金融危机时代，中小企业面临的一大难题是融资难问题。
如何有效解决这一问题，减少金融危机对于中小企业所造成的冲击，推进中小企业的健康发展，是目前金融领域亟待研究的热点问题。
本文论述了后金融危机时代我国中小企业面临的融资困境和融资机遇，分析了融资难的原因所在，并提出了解决后金融危机中小企业融资问题的几点建议。
关键词：后金融危机时代；中小企业；融资困境融资难始终是困扰着我国中小企业生存与发展的重要问题之一，而融资成本的不断提高、银行信贷的支持力度不够、融资环境的持续恶化及资金供需的严重脱节等，始终是中小企业在融资当中所遇到的难题。
近年来，我国政府高度重视中小企业融资难问题，在深入调研的基础上及时出台了一系列措施，也取得了理想的成果。
然而，经历了历史上最为严重的国际金融危机，我国的中小企业经历着生存和发展历程中最为困难的几年。
在后金融危机时代，复杂而多变的国际和国内形势，造成长期以来影响中小企业实现可持续发展的融资难问题变得更为突出。
及时帮助中小企业走出后金融危机时代的融资困境，已成为当前十分紧迫和重要的一项任务。
一、后金融危机时代我国中小企业面临的融资困境（一）内源性融资明显不足所谓内源性融资，主要是指企业在经营活动当中所产生的资金，也就是企业内部的融通资金，是企业进行长期融资的重要来源之一。
后危机时代我国中小企业的融资问题分析
后危机时代我国中小企业的融资问题分析随着全球经济的不断发展，金融领域也不断创新，资本市场的条件也在不断优化。
但是，在金融危机后，由于全球经济的不景气，中小企业的融资问题却变得越来越突出。
本文将探讨在后危机时代中，我国中小企业的融资问题并提出相应的解决方案。
一、中小企业融资问题的现状目前，我国中小企业的融资主要存在以下几个问题：1.信用环境差中小企业的信用环境较差，很难得到银行等金融机构的信任，从而得不到充分的融资支持。
2.利率高相较于大型企业，中小企业的信用水平较低，因此银行在给中小企业贷款时需要更高的利率以保证自身的风险控制。
3.担保难中小企业通常缺乏可用于担保的资产，因此难以得到银行等金融机构的融资支持。
4.融资成本高中小企业融资的成本相较于大型企业更高，公开市场的融资方式同样难以满足中小企业的融资需求。
二、解决方案为了解决中小企业的融资问题，以下是一些可行的解决方案：1.加强信用评估要解决中小企业的信贷问题，加强信用环境评估是最有效的方法之一。
中小企业应该主动提供自己的财务报告、经营计划和商业计划等信息，提高自身的信用等级，从而获得更多的银行支持。
2.创新融资方式为了满足中小企业融资的需求，政府应鼓励银行开展创新融资方式。
例如通过股权融资、债券融资和众筹等方式获得融资支持。
3.建立贷款担保机制中小企业可以通过与其他企业合作，交换担保的方式获得贷款支持。
政府应该鼓励中小企业之间开展担保合作，建立更加完善的担保机制。
4.提高政府贴息力度政府应该提高对中小企业的贴息力度，降低中小企业的融资成本，为他们提供更加充分的融资支持。
总之，针对中小企业的融资问题，我们必须寻求出有效的解决方案。
政府、金融机构和企业本身都应该共同努力，建立更加完善的中小企业融资体系，为中小企业的发展提供更加稳定的资本和信用环境，促进我国实体经济的持续发展。
金融危机下中小企业融资难问题探究
金融危机下中小企业融资难问题探究众所周知，中小企业在促进经济增长、创造就业机会等方面发挥着重要作用。
然而，中小企业所获得的金融资源与其在国民经济和社会发展中的作用却是极不相称的。
如在本次国家投入4万亿元的刺激经济增长计划中，中小企业很少享受到实惠。
融资难问题已成为制约中小企业发展的重要瓶颈，特别是全球金融危机爆发时，中小企业融资难问题更加凸显。
一、中小企业融资难问题分析（一）企业自身方面的问题1.中小企业的规模较小，普遍缺乏充足的资本积累，处于整个产业链的中下端，产品技术含量偏低，市场开拓能力弱，经营的稳定性差，淘汰率高。
企业发展不确定，难以吸引投资者的目光，使外部资金不敢进入。
2.中小企业一般缺少足够的不动产作为信贷抵押，也很难找到合适的担保人，多数企业不符合银行贷款条件。
更重要的是，有些中小企业财务管理制度不健全，信息不透明，银行难以判断企业的真实经营状况而进行信贷支持，导致企业融资难度增大。
（二）金融机构支持有限1.直接融资渠道不畅。
在股票市场和债券市场上，中小企业融资受到严格的限制，尚未建立适合中小企业融资的多层次、不同风险度的证券交易市场。
2.银行贷款渠道窄。
国有商业银行更注重城市的大企业和大项目，使中小企业获得贷款的机会较少。
3.中小银行和信用社实力较弱，对中小企业的支持能力有限。
（三）外部社会环境不够完善1.社会担保体系不完善，使中小企业失去获得贷款的支撑和后盾。
2.民间融资尚处于起步阶段。
基本上处于地下或半地下状况，缺少法律和制度的规范，高利贷等违法活动相当普遍。
同时市场发育程度很低，仅仅依靠血缘和地缘关系而非社会信用关系进行操作，难以发展真正市场化的融资活动。
二、金融危机对中小企业融资的影响（一）金融危机对中小企业的影响1.金融危机将使欧美发达国家的增长大幅放缓，有些国家甚至出现负增长。
在这种形势下，对中国商品的进口需求会大幅度萎缩。
2.在金融危机下，收入降低的消费者会考虑缩减一些开支，对于新产品的关注度会下降，因而影响企业产品的销售及新产品的开发速度，导致了企业生产力的下降，严重阻碍了企业的生存和发展。
谈我国金融危机背景下的中小企业融资问题
中国金融危机背景下的中小企业融资问题概述随着中国经济的快速发展，中小企业在国民经济中扮演着重要的角色。
然而，由于金融危机的影响，中小企业面临着严峻的融资问题。
本文将探讨中国金融危机背景下中小企业融资问题的背景、挑战和解决方案。
背景中国金融危机是指自国际金融危机爆发以来，中国金融系统所面临的一系列问题。
这场危机给中国的经济和金融体系带来了巨大的冲击，其中中小企业融资问题尤为突出。
由于经济下行压力增大，金融机构开始收紧信贷政策，导致中小企业面临着融资困难的局面。
此外，中小企业自身的融资需求也增加，需要更多的资金来支持业务发展。
挑战在中国金融危机背景下，中小企业融资面临一些挑战。
1. 融资渠道受限传统金融机构对中小企业的融资支持相对较少，更倾向于支持国有企业和大型企业。
这导致了中小企业的融资渠道受限，难以获得所需的资金支持。
2. 融资成本上升金融危机导致资金供给减少，银行对中小企业的贷款条件更加严格。
这导致了中小企业的融资成本上升，包括利率上升和抵押物要求更严格等问题。
3. 资金需求增加金融危机对中小企业的影响不仅体现在融资渠道和成本上，还体现在中小企业自身的资金需求增加。
在经济下行的环境下，中小企业需要更多的资金来维持运营和发展业务。
4. 风险管理困难金融危机期间，经济环境不稳定，市场风险增加，这对中小企业的风险管理提出了更高的要求。
中小企业在融资过程中面临着风险评估、风险控制等方面的困难。
解决方案解决中国金融危机背景下中小企业融资问题需要综合考虑多种因素，包括政策支持、金融创新和市场发展等。
1. 加强政策支持政府需要进一步加强对中小企业的支持政策，包括减税、降费、扶持创新等方面。
同时，加强对金融机构的监管，确保它们能够更好地服务中小企业。
2. 促进金融创新金融创新是解决中小企业融资问题的重要途径之一。
政府和金融机构应该鼓励和支持金融科技企业的发展，提供更多创新的融资产品和服务，以满足中小企业的融资需求。
金融危机下中小企业融资问题研究
金融危机下中国中小企业融资问题研究摘要：中小企业在自身发展过程中面临资金、技术、人才、市场等诸多问题，融资难题严重制约了中小企业的发展。
本文对当前金融危机下中小企业融资现状进行分析，剖析造成这些企业融资难的原因，提出解决融资难的对策。
关键词：金融危机；中小型企业；融资环境中小企业在国民经济中占据着越来越重要的地位，但融资困境始终困扰着中小企业的发展。
在金融危机影响下，企业融资难问题变得更加严峻，我们有必要进一步研究我国中小企业融资难问题。
1中国中小企业融资面临的问题从企业外部环境看，制约中小企业发展的融资难问题仍然突出，政府扶持体系、社会服务体系、社会信用体系等仍然滞后于中小企业发展的需求。
从企业内部看，技术水平偏低、企业创新能力不足、人才短缺、产品质量差等问题是中小企业缺乏竞争力的共性问题。
1.1外部环境一是金融危机对中小企业的冲击。
社科院报告显示，目前中小企业在金融风暴冲击下40%已经倒闭，另外还有40%正在生死边缘挣扎。
金融危机直接影响中小企业的市场和资金，企业市场萎缩，销售降低，订单减少，有些企业虽有市场，有订单，但由于资金缺乏而不能生产。
二是银行方面。
中国99%的企业是中小企业。
它们对GDP 的贡献超过60%，对税收的贡献超过50%，并提供了80%的城镇就业岗位和82%的新产品开发，但是它从银行拿的贷款份额小于25％。
2010年上半年的数据显示，中小企业从银行贷款只占全部总贷款量的15％。
对中小企业而言，直接融资只占2％，间接融资比例高达98％。
中小企业板块自上市以来，仅4年半的时间，大概融资了600亿元，相对于430万户企业，相当于一户只解决了1.5万元。
三是社会方面。
我国中小企业融资的法律政策不完善，不能对中小企业融资提供很好的政策支持。
目前，我国中小企业信用担保体系总体框架为一体两翼三层，中小企业信用担保体系在运行过程中，体系内外部暴露出许多急需完善的问题，比如政府对担保业务的开展干预过多，担保体系不健全。
金融危机下我国中小企业融资浅析
金融危机下我国中小企业融资浅析摘要:本文首先简要介绍了金融危机对我国中小企业的整体影响，然后具体分析了金融危机下我国中小企业的融资现状及存在的挑战，最后针对中小企业的融资问题提出了自己的建议和应对策略。
关键词:金融危机中小企业融资应对策略前言据统计，我国中小企业数量逾4万余家，占全国企业总数的99%以上，中小企业吸纳了75%左右的城镇人口和农村转移劳动力就业，对GDP的贡献率超过60%，对税收的贡献率超过50%，创新环节中有65%的专利、80%的产品开发来自中小企业，因此中小企业是我国解决社会就业问题和国民经济的支柱。
随着席卷全球的金融危机的爆发，虽然我国金融市场并未深度对外开放，但是也未能幸免，金融危机对我国的影响逐渐蔓延开来。
作为我国解决社会就业问题和国民经济支柱的中小企业理应成为我国抵御金融危机的重要支柱，但是中小企业怎样才能渡过这场金融危机所带来的寒冬？就个人观点而言，如何解决中小企业自身发展所需要的资金融通是最核心的问题。
1 金融危机对中我国中小企业的影响1.1 金融危机对中小企业的负面影响首先需求下降，价格下跌致使营业收入不断减少，而企业的部分成本费用却不能随之减少，所以有些幸存下来的中小企业获利甚微，甚至出现亏损。
其次，经济步入衰退时期，各企业的自由现金不断缩减，企业与供应商之间的应付账款会不断减少，甚至有些供应商不提供先供货后付款的政策，即使存在，其资金成本也会有所提高，这不仅使中小企业的融资渠道受到影响，还致使资本成本上升。
1.2金融危机对中小企业的正面影响虽然金融危机将沿海许多中小企业推向万劫不复，但是也给那些幸存下来，在生死边缘挣扎的企业带来一些机遇。
这些机遇主要体现在政府对中小企业的政策推动上。
随着中小企业纷纷倒闭，接踵而来的便是社会失业问题。
中小企业作为社会就业的支柱，政府不得不采取一系列的优惠鼓励政策来帮助中小企业走出困境。
一则可以缓解社会失业问题，二则可以抵御经济衰退，稳定经济增长。
金融危机形势下中小企业融资问题分析
金融危机形势下中小企业融资问题分析由美国次贷危机引发的金融危机，像瘟疫一样迅速传遍世界各地。
当前的金融危机已经严重影响到了实体经济，并有可能演变为世界经济危机。
改革开放的中国经济也深受影响，特别是沿海地区实体经济，纷纷破产倒闭。
对于那些本来生存发展就很困难的中小企业，更是雪上加霜。
中小企业如何渡过危机，是当前学界和中小企业管理者们非常关注的问题。
中小企业多为劳动密集型企业，吸纳了全国城镇就业总人数的75%以上，所以也是政府部门必须关注的问题。
中小企业生存发展遇到的最大难题就是资金短缺问题。
1中小企业在金融危机形势下的融资现状我国中小企业近年发展迅猛，并已形成相当规模，在国民经济中发挥着越来越重要的作用。
据统计，我国目前已有中小企业800万家以上，占全国企业总数的99%，其企业总产值、利税总额和出口总额分别占全国企业的60%、40%和60%，并创造了75%的城镇就业机会。
但是，中小企业发展过程中困难重重，其中，资金短缺、融资困难是制约中小企业发展的主要因素。
1.1融资渠道单一。
据统计，我国目前中小企业在融资渠道上，企业自身积累占56%，亲友筹借占14%，金融机构融资只占30%，而且这30%的资金绝大多数是期限不超过6个月的银行贷款，只能填补流动资金的缺口。
1.2融资成本高，负担沉重。
中小企业类型多，资金需求一次性小、频率高，加大了融资成本。
对于银行来讲，中小企业的贷款规模小、贷款次数多且信用担保弱，造成银行经营成本高，管理费用上升。
基于此，银行经常会提高对中小企业的贷款利率，进而导致中小企业的融资成本明显提高。
1.3融资风险大，影响企业生存。
由于中小企业获得的银行贷款期限短，而企业本身资产少，易受经营情况影响，暂时的资金问题可能会导致银行贷款的归还困难；同时各家银行为控制风险，不会为还贷困难的企业提供后续资金，而且会在短时间内启动担保问责、抵押物拍卖、媒体曝光等资产保全手段。
这些情况出现，往往使中小企业暂时的资金问题被数倍放大，造成企业信誉巨大损失，并最终威胁企业生存。
浅析金融危机下的中小企业融资
一、绪论（一）研究目的和意义1.研究的目的中小企业是国民经济发展的一支重要力量。
资金是中小企业生存发展的生命，资金短缺一直困绕着中小企业。
长期以来,融资难一直是制约我国中小企业发展的瓶颈。
金融危机爆发后,虽然采用了“适度宽松”的货币政策, 以增加市场资金的流动性,帮助企业渡过危机，但是中小企业融资难的局面仍然存在。
因此我们必须给予中小企业融资难题足够重视，尤其是企业管理界更应多作些研究。
这就是我选这个课题的动因和现实意义，希望在这个问题上作一些积极的探索，为解决中小企业融资难问题提供一些思路。
2.研究的意义随着社会主义市场经济体制的逐步建立,中小企业成为国民经济的重要组成部分。
中小企业虽然在规模上都比较小,但其数量众多,对我国国民经济的健康发展具有重要的作用和意义。
首先，中小企业是经济可持续发展的主要源泉；其次，中小企业对国民经济的发展起补充作用；最后，中小企业提供了大量的就业岗位。
虽然中小企业具有上述作用和意义,但却普遍存在融资困难的情形,特别是金融危机在全球范围内的爆发,更是加重了中小企业融资困难的程度。
可见，发展中小企业对发展国民经济具有积极意义。
不解决中小企业融资难题，其发展就陷于瓶颈难以突破。
（二）国内外研究的现状目前，国内外各界对金融风暴争论不休，也出现了许多相关论题的研究，但国内外对于企业融资的研究还不够深入，存在着不足与缺陷，西方对于融资理论研究较早，而在我国，对于中小企业融资也尚未确立完善的理论体系。
1.国外研究现状西方对于企业融资理论的研究,从研究方式来划分,大体可以分为三个体系:一是以杜兰特(Ｄｕｒａｎｄ,1952)为主的早期企业融资理论学派。
二是以ＭＭ理论为中心的现代企业融资理论学派,此学派前面承接了杜兰特等人的观点,往后主要形成两个分支:一支是以法拉(Ｆａｒｒａｒ,1967)、塞尔文(Ｓｈａｖｅｌｌ,1966)、贝南(Ｂｒｅｎｎａｎ,1978)等为代表的税差学派,主要研究企业所得税、个人所得税和资本利得税之间的税差与企业融资结构的关系,另一支是以巴克特(Ｂｅｔｋｅｒ,1978)、阿特曼(Ａｌｔｍａｎ,1968)等人为主的破产成本学派,主要研究企业破产成本对企业融资结构的影响问题,这两个分支最后再归结形成以罗比切克(Ｒｏｂｉｃｈｅｋ,1967)、梅耶斯(Ｍａｙｅｒｓ,1984)、斯科特(Ｓｃｏｔｔ,1976)等人为代表的平衡理论,主要研究企业最优融资结构取决于各种税收收益与破产成本之间的平衡。
金融危机下的我国中小企业融资问题
金融危机下的我国中小企业融资问题作者：刘毅来源：《合作经济与科技》2010年第02期2008年以来,全球经济危机影响的不断蔓延,作为世界经济的一部分,我国经济也不可避免地面临着严峻的挑战。
特别是我国的众多中小企业,由于自身规模小、自有资本少、抗风险能力弱等原因,纷纷遭到了前所未有的打击,经营风险显著放大,中小企业融资难问题再一次凸显出来。
从我国的情况看,目前中小企业占全部注册企业总数的99%,其工业总产值、销售收入、实现利税分别占总量的60%、57%和40%;提供的就业机会大约75%;在出口总额的占比约为60%。
这说明中小企业是拉动我国经济的重要增长点,是缓解就业压力、实现社会稳定和进步的基础力量。
因此,解决中小企业贷款融资问题,帮助广大中小企业度过“寒冬”是促进我国经济平稳较快增长的当务之急。
虽然近年来各级政府在支持中小企业健康发展方面做了不少努力,不少金融机构也逐步认识到开展中小企业融资的重要社会意义和经济价值,但是由于我国中小企业内部自身的局限性和外部的市场环境,融资仍较为困难。
(一)中小企业的融资渠道狭窄。
中小企业的融资渠道是多样化的,既包括间接融资(银行贷款),也包括直接融资(产业投资、发行债券、股票融资等)。
但根据国际金融公司提供的有关数据:2008年我国中小企业融资渠道中,银行贷款约占外源融资的94%。
这表明我国的中小企业过度依赖银行贷款。
实际上,除了从银行获得资金之外,中小企业还可以通过发行股票、债券等直接融资渠道筹集资金。
但是事实表明,我国中小企业以直接融资方式筹集资金难度很大、比例很低。
究其原因,一是资本市场发展不成熟,规模有限,适合于中小企业上市融资的创业板迟迟未能推出;二是中小企业规模小,管理不规范,信用基础不稳定,风险集中。
(二)中小企业融资成本高。
中小企业的信用度较低,这不得不使银行在为中小企业办理信贷时采取足额抵押或担保的形式。
一方面办理手续非常复杂,融资时间难以保证;另一方面企业需要承担诸如担保费、评估费、抵押费、保险费等大量相关费用。
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对于那些本来生存发展就很困难的中小企业,更是雪上加霜。
中小企业如何度过危机,是政府部门和中小企业管理者非常关注的问题,中小企业生存发展的最大难题就是资金短缺问题。
一、金融危机形势下,中小企业融资现状 我国中小企业近年发展迅猛,并已经形成相当规模,在国民经济中发挥着越来越重要的作用。
据统计,我国中小企业占全国企业总数的99%,对GTP贡献率达到60%、提供75%就业机会、创造了50%左右的出口和财税收入,却普遍出现资金链严重吃紧现象,是制约中小企业发展的主要因素。
融资渠道单一。
据统计,我国目前中小企业在融资渠道上,自身积累56%,亲友筹借14%,金融机构融资30%(绝大多数是期限不超过6个月的银行贷款),金融机构融资只能填补流动资金的缺口。
融资成本高,负担沉重。
中小企业类型多,资金需求一次性小、频率高,加大融资成本。
对于银行来讲,中小企业的贷款规模小、次数多、信用担保弱,造成银行经营成本高,管理费用上升。
对此银行采取提高中小企业的贷款利率,导致中小企业的融资成本明显提高。
融资风险大,影响企业生存。
中小企业获得的银行贷款期限短,企业本身资产少,受经营影响,可能会导致银行贷款归还困难;同时各家银行为控制风险,不会为还贷困难的企业提供后续资金,直接威胁到企业生存。
二、金融危机形势下,中小企业融资难的原因 tips:感谢大家的阅读，本文由我司收集整编。
仅供参阅！为克服金融危机的影响,国家出台了一系列的经济刺激措施,其中仅2009年第一季度银行新增贷款达到4.6万亿人民币,比2007年全年还多20%。
详细内容请看下文浅谈微小企业融资问题的分析。
分析发现,新增贷款中大约三分之一是短期商业票据,其他大部分是中长期贷款,主要流向了与经济刺激政策相关的或由政府主导的基础设施建设项目和投资。
浅析金融危机下中小企业融资问题
浅析金融危机下中小企业融资问题刘佩莉【期刊名称】《价值工程》【年(卷),期】2011(30)5【摘要】长期以来,融资难一直是制约我国中小企业发展的"瓶颈".全球性的金融危机波及了中国,使我国许多中小企业因材料涨价.人工成本提高、人民币大幅升值、融资难等问题而纷纷倒闭,如何帮助中小企业度过这次难关,关键问题就是破解企业的融资问题.本文针对中小企业融资难的现状及成因分析,提出了中小企业融资困境的新思路.%For a long time, financing difficulties has been the "bottleneck" of the development of SMEs in China.Global financial crisis spread to China, so many of our small and medium enterprises have been closed down because of material prices, labor costs, RMB appreciation, financing difficulty and other issues.The key issue about helping SMEs to overcome the present difficulties is to solve the financing problems.This paper, based on the difficult situation for SME financing and genetic analysis, puts forward new ideas for SME financing difficulties.【总页数】2页(P106-107)【作者】刘佩莉【作者单位】天水师范学院经济与社会管理学院,天水,741000【正文语种】中文【中图分类】F275【相关文献】1.金融危机下我国中小企业融资问题的探讨 [J], 杨勇;周兵2.后金融危机下我国中小企业融资问题的研究 [J], 刘红云3.后金融危机下的中小企业融资问题研究 [J], 苏骁;苏雨薇4.金融危机背景下对中小企业融资问题的探讨 [J], 田纪文5.浅析后金融危机下我国中小企业融资问题 [J], 万继军因版权原因，仅展示原文概要，查看原文内容请购买。
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在我国的国民经济建设中中小企业具有重要地位，政府也出台了相关的政策措施，但由于我国金融自由化市场并未开放以及我国中小企业融资体系中的信用构建缺失和企业发展的外部竞争环境恶化，使得初步建立起来的信用担保、创业投资体系和中小企业板在近几年的运行效果与当初的设计初衷存在相当背离，中小企业融资难问题仍然远未解决。由于本次金融危机给中小企业带来的压力更不容忽视。
三、中小企业融资困境解决之道
提高企业自身竞争力才是解决中小企业融资的硬道理。顺应追逐利益的本质，投资方一定要看到企业是具有成长性，可以帮助其取得预期收益，才会决定投资。所以企业的经营者要想获得融资首先要增强自己企业在各方面的能力和技术创新。这可以从以下几个反面入手。
关键词：中小企业，融资，金融危机，股权融资
由美国次贷危机导致的金融危机给世界经济活动带来了重大影响，中国也受其负面影响，出现了经济回落的迹象。这是我国经济进入调整期的信号，市场结构，竞争结构都会发生较大变化，这将为支撑国民经济的企业带来机遇和挑战，特别是为在我国经济建设中扮演重要角色的中小企业带来不小的改变。
两次金融危机时期中国经济格局的比较分析与政策启示（上） 2010-2-24
两次金融危机时期中国经济格局的比较分析与政策启示（下） 2010-2-24
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[2]代碧波，《基于金融危机的企业微观层面的思考》.[J].《经济师》.2009年第3期.
[3]方志勇，《中小企业融资现状及对策分析》.[J].《科技创业月刊》.2006.06.
[4]陆军，《金融危机下中小企业的生存之道》.[W].大洋网.2009.02.28.
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2.
建立专门的中小企业信贷机构，为中小企业融资提供援助。我国建立专门的中小企业信贷机构，较为可能的途径有两条：一是在城市商业银行、城乡信用合作社等区域性银行基础上改制创建专门的中小企业银行，城市商业银行与信用社应调整发展战略，将中小企业作为主要目标市场，同时考虑到中小企业贷款隐性成本高的特点，国家应加强引导，给予适当补贴，调动中小企业信贷机构的积极性。二是引入民间资本，发展中小金融机构。实践证明，合伙投资、互助基金、民间信用等非正规金融在解决中国目前中小企业的融资中发挥了独特作用。（陆军，2009）
尽管我国改革开放以来中小企业融资渠道有多元化的趋势主要包括，信用担保贷款，风险投资，金融租赁，典当融资，票据融资，合伙投资、互助基金、民间信用等各种非正规金融。但总体来看，我国中小企业融资渠道仍很狭窄，其目前发展主要依靠自身内部积累，外部融资比重过低，银行贷款是中小企业最重要的外部融资渠道，但银行主要提供的是流动资金以及固定资产更新资金，而很少提供长期信贷。由05年中央财经大学的关于地下金融的调研结果显示，全国中小企业约有1/3的融资来自非正常金融渠道。（陈星、赵尚梅，2007）然而，在我国，地下金融仍不属于合法行为，对其严厉管制，这大大减低了中小企业对民间资本的有效利用，人为的加重了中小企业融资难的问题。
摘
要：本文阐述了我国当前的中小企业融资问题，特别是受金融危机影响下的融资问题文章分为三个部分。第一部分研究了金融危机对中国中小企业的影响，特别是在融资方面的影响，第二部分，研究了从改革开放到现在的中小企业融资情况，第三部分，简要讨论了中小企业融资问题的解决之道。
一、金融危机给中小企业的影响
受金融危机影响，我国的实体经济受到一定程度上的打击，中小企业的生存问题受到了极大的考验，其中融资问题更是得到了各方面的关注。融资的可行性是建立在企业的基本面和竞争力上的，金融危机在这一方面给我国的中小企业很大的打击，由于上游原材料供应紧张且价格飙升，下游行业需求持续疲软且产品价格滞涨，直接导致企业效益大幅度下滑，尤其打击了我国以劳动密集型著称的广东，浙江的中小企业，但是，金融危机也是一个促使产业升级的好机会，各中小企业可以利用此次机会进行产业升级，投入研发能力，提高企业自身的竞争力，使我国的中小企业由劳动密集型向技术密集型发展，这样也有利于获得银行和投资机构的融资。最关键的是，金融危机给中小企业的影响得到了政府的重视，介于中小企业在国民经济中的重要地位，政府制定了一系列扶持中小企业的政策，特别是融资方面的扶持。
首先，中小企业融资地区差异性明显。在沿海地区，中小企业的融资问题得到了较好解决，广东、浙江、江苏、福建等地，中小企业也成为经济的骨干和经济增长的引擎，产品升级和技术更新快，这些地区的银行都积极对中小企业融资。此外，由于经济发展水平较高以及民间信用体系的建立，这些地区亲友借贷、职工内部集资以及民间借贷等非正规金融在中小企业融资中发挥了重要作用。而在中西部地区，中小企业数量及质量均与沿海有较大差异，当地银行由于资产质量和收益方面的考虑，制定对中小企业慎贷的策略，同时非正规金融业远不如江浙地区发育程度高。（方志勇，2006）
1.
培养中小企业企业家的股权融资意识。我国的中小企业长久以来大都是依靠自身的资本积累来扩张规模，但这往往需要经过长时间的积累，是企业的扩张速度缓慢，错过最佳市场机会。由于中国的传统观念，中国的企业家看待自己的企业往往视为如自家孩子一般，他们更愿意借钱而非转让部分股权。实际上，引入股权融资是很好的选择，那些基金风投不仅会提供资金，还会提供一些有利于企业发展的专业意见，作为战略投资者可以让中小企业获益匪浅。
3.
建立“二板市场”及场外交易融资模式。可效仿美国纳斯达克市场，建立我国的二板市场，创业版市场，这样上市企业不仅能够通过资本市场得到足够的发展资金，更重要的是由于有现代资本市场一整套严格的监管和风险保障措施，可以帮助中小企业迅速进入规范化的管理和运营状态，从而大大提高新兴企业的经营素质和市场竞争力。在创业板的准入门槛设置上，上市发行条件较主板放松了不少，这也解决了原来中小企业板有名无实的尴尬地位，真正实质意义上实现为中小企业提供融资便利。此外，由于交易所容量有限，仅是创业板难以满足绝大多数中小企业的融资需求，国外大量中小企业的直接融资活动并不是通过证券交易所市场，而是通过场外交易市场完成的。场外交易能够有效地拓展直接融资渠道，值得我们借鉴和应用。
4.
大力发展我国的创业投资基金。我国应采取有效措施，鼓励国有控股公司、国有企业、民间资本等各种社会力量创建中小企业投资基金，并给予适当的财政补贴、税收优惠等扶持政策。在建设本国的创投基金的同时，也可大力引进国外有实力的风险投资基金。
参考文献：
[1]陈星、赵尚梅，《中小企业融资问题研究》.[M].知识产权出版社.2007.P157.
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林苑
上传时间:2010-3-1 14:51:00
第三，获得信贷支持少。因贷款交易和监控成本高等原因，银行不愿对中小企业放贷。同时，中小企业因资信等级低，缺乏抵押资产，融资成本高等原因，难以得到银行资金支持。据统计，我国300万户私营企业获得银行信贷支持的仅占10%左右。由于中小企业自身条件有限，中小企业有时会选择互相担保的形式来增强贷款条件，以达到申请贷款的目的。
金融危机导致小企业本来就很困难的融资更加是难上加难，有的小企业因自身条件限制，情况更是严峻。危机当前，经济增速放慢情况下，银行的不良资产会上升，放款行为更加谨慎。在多家企业倒闭的情况下，银行保持高度的警惕，从目前银行乐意支持国有控股企业的动向来看，短期中小企业融资面临更大困难。我国政府制定了“保增长、扩内需、调结构”的积极宏观调控目标，为扩大内需，国家将投入4万亿的资金，其中大部分资金将由银行直接贷给企业，这一消息看似给中小企业带来了生机，其实则不然，大部分的流动性流向了国有大企业，银行在危机背景下，寻求更稳定更安全的投资，中小企业受金融危机所累，生存情况告急，越来越得不到银行的信任。
其次，中小企业的融资通道过窄。由于证券市场门槛高，创业投资体制不健全，公司债发行的准入障碍，中小企业难以通过资本市场公开筹集资金。据中国人民银行2003年8月的调查显示，我国中小企业融资供应的98.7%来自银行贷款，即直接融资仅占1.3%。由于我国创业投资体制不健全，缺乏完备法律保护体系和政策扶持体系，影响创业投资的退出，中小企业也难以通过股权融资。
第四，自有资金缺乏。我国非公有制企业从无到有、从小到大、从弱到强，企业发展主要依靠自身积累、内源融资，从而极大地制约了企业的快速发展和做强做大。据国际金融公司研究资料，业主资本和内部留存收益分别占我国私营企业资金来源的30%和26%，公司债券和外部股权融资不足1%。互相担保，申请贷款。一旦一家公司因经营不善而蒙受损失，则会引发一系列的连锁反应。若短期内急需资金，中小企业之间会互相拆借，或通过内部融资的方式解决。（代碧波，2009）
《现代经济信息》2009年第20期
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此外，近些年来由于中国的开放程度增高，中小企业的融资渠道渐渐呈现多样化的趋势，有许多国外投资机构或私募基金向有潜力的中小企业投资。但金融危机的爆发使得各大机构都加大了对风险的控制，对于做出投资决定更加谨慎，原本有望投资与国内中小企业的机构纷纷撤回，或是压低融资条件，使得中小企业苦不堪言。