诺曼底项目方案

诺曼底项目方案
一、诺曼底项目释义
甲方：指融资方，即标的公司管理层，标的公司原股东
乙方：指转让方，即指标的公司现单一股东
标的公司：外资企业，系统集成服务商
债权投资方：指为标的公司管理层提供过桥资金的机构或个人
股权投资方：指对标的公司进行增资或受让股权的机构或个人
二、诺曼底项目交易背景
2010年，甲方与乙方签署全部股权收购协议，甲方同意将标的公司全部股权转让给乙方，乙方以现金方式支付全部价款。

其中第一笔款项已支付甲方，并完成股东变更手续。

甲方从标的公司股东身份转变为标的公司管理层身份。

第二笔款项因乙方自身原因（乙方正寻求重组，自身没有能力支付剩余款项），未能按协议约定支付甲方。

构成乙方对甲方的违约。

甲方已与乙方沟通，拟向乙方提出终止协议，要求乙方补偿，并筹集资金（前述获得的部分转让价款加其他渠道资金）将乙方所持标的公司股权全部予以购回。

回购价格按协议约定或当时收购价格执行。

三、诺曼底项目交易安排
（一）赎回股权阶段
甲方拟融资亿元（其中自有资金，外部融资）用于支付约定的购买标的公司全部股权。

该购买协议生效后，甲方将要求标的公司及乙方配合，迅速完成股权变更及外资转内资等手续。

甲方拟采用过桥方式获得外部融资，融资期限6个月，融资成本%/月。

甲方承诺以购买后的全部股权进行质押，并通过部分股权处置、标的公司分红、标的公司拆借等方式偿还过桥资金。

（二）增资扩股阶段
股权回购后，标的公司拟按2011年业绩的10-12倍进行增资扩股。

按标的公司2011年净利润6000万计算，标的公司整体估值6亿-7.2亿。

标的公司拟引入2亿-3亿元用于支持公司未来1-3年的业务快速发展。

所引入资金折成公司相应股权。

注：债权融资方与股权融资方可为同一机构或一致行动人。

附件：标的公司简介
∙标的公司目前是乙方的核心资产之一。

∙2011年预计利润6000万，毛利率超过50%。

∙预计2012-2015年的年增长率不低于20%。

∙员工数量约800人。

∙未来发展战略：第一步从项目和解决方案公司转变成为产品和服务公司，规模增长4-5倍，利润增长到3-5亿；第二步成为为客户提供全面云服务的公司；第三部成为网络银行。

整个过程大概需要10年左右的时间。