宋涛《政治经济学教程》配套题库-章节题库(金融资本全球化与国际金融)【圣才出品】

第21章金融资本全球化与国际金融
一、名词解释
1．金融资本全球化
答：金融资本全球化是指世界各国和地区放松金融管制，开放金融市场，使资本在世界各国、各地区的金融市场自由流动，最终形成全球统一的金融市场的过程。

金融资本全球化是经济全球化的组成部分，是经济全球化中最核心、最敏感的领域。

金融创新和金融自由化内在地推动了金融资本全球化的形成和发展。

现代通信技术和计算机网络在金融领域的广泛应用，消除了金融交易在国际间进行的一系列技术障碍和限制，使各国金融市场在时间和空间上的距离越来越短，国际资本和国内资本的流动几乎没有限制，为金融资本全球化提供了物质基础。

金融资本全球化具体表现为：金融活动“游戏规则”的全球一致化；市场参与者的全球一体化；金融工具的全球化；金融市场的全球化；交易币种多样化；全球利率的趋同化。

2．国际金融危机
答：国际金融危机是指发生在一国资本市场和银行体系等国内金融市场上的价格波动以及金融机构的经营困难与破产，通过各种渠道传递到其他国家从而引起国际范围的金融动荡。

国际金融危机的表现形式一般有如下四种：货币危机，债务危机，银行业危机，证券市场危机。

当代国际金融危机的特征是：金融危机发生的频率加快；金融危机的非周期性和突发性；金融危机的扩散性和传染性加强；金融危机缘于国际游资的冲击日益严重。

3．货币危机
答：货币危机又称货币汇率危机，是指一国货币相对于其他国家货币大幅贬值，引起资本外逃、利率上升，造成金融市场混乱的情况，是国际金融危机的一种表现形式。

货币危机多发生在资本市场不发达和汇率制度存在缺陷的国家，在投机的冲击下导致货币大幅贬值，迫使当局动用大量的外汇储备或大幅提高利率以保持本币币值稳定，结果造成一国的货币流通领域出现严重混乱，甚至使原有的汇率制度趋于崩溃的局面。

货币危机对证券市场、银行业、国际收支以及整个国民经济将产生强烈的影响，容易引发证券市场危机、银行业危机及债务危机等多种危机。

二、简答题
1．金融资本全球化是怎样形成的？它对国际经济有什么影响？
答：金融资本全球化是指世界各国和地区放松金融管制，开放金融市场，使资本在世界各国、各地区的金融市场自由流动，最终形成全球统一的金融市场的过程。

金融资本全球化是经济全球化的组成部分，是经济全球化中最核心、最敏感的领域。

（1）金融资本全球化的形成
①跨国公司的发展推动了金融资本全球化的形成
20世纪70年代，生产的国际化导致了跨国公司的发展，跨国公司海外投资迅速增加，促使跨国银行在海外开设大量的分支机构，以满足跨国公司全球范围资本流动的需要，这是金融资本全球化最原始的推动力量。

②贸易全球化进一步促进了金融资本全球化的产生
贸易全球化的发展也带动了各国货币在国际金融市场上交换的数量和规模不断扩大，进一步促进了金融资本全球化的产生。

③金融创新推动了金融资本全球化的形成和发展
尤其是20世纪70年代末以来，金融创新为金融资本全球化提供了联系全球市场的金融工具，货币互换、期权、期货、远期协议等金融创新工具连接了全球的资本市场和货币市场。

④金融自由化推动了金融资本全球化的形成和发展
为了提高金融机构的效率，各国不得不放松金融管制，开放国内金融市场，取消外汇管制，实施利率、汇率市场化等，这大大便利了资本在国际间的自由流动，并降低了融资成本，提高了资金的使用效率。

⑤现代通信技术和计算机网络为金融资本全球化提供了物质基础
现代通信技术和计算机网络在金融领域的广泛应用，消除了金融交易在国际间进行的一系列技术障碍和限制，使各国金融市场在时间和空间上的距离越来越短，国际资本和国内资本的流动几乎没有限制，为金融资本全球化提供了物质基础。

（2）金融资本全球化对国际经济的影响
①金融资本全球化的积极影响
a．金融资本全球化打破了国际金融市场相互隔离的局面
金融资本全球化使资本这一基本生产要素的流动更为顺畅。

多元化和更有效率的资本流动，有利于提高资源在全球配置的效率，促进了国际贸易、国际投资的增长和各国经济的发展。

b．金融资本全球化为各国投融资活动提供了便利
既使需要大量投资但本国储蓄不足的发展中国家可以获得国际资本的补充，又使一些国际收支不平衡的国家能从国际金融市场吸收资金来平衡国际收支的赤字，从而弥补国内投资和对外贸易的两个缺口。

c．金融资本全球化提升了各国金融业的竞争力
金融资本全球化为各国金融业竞争提供了国际舞台，在国际协调和监管机制的规范下，尤其提高了发展中国家金融服务质量，降低了其筹资成本，也推动了各国金融创新、金融体制改革和金融结构的调整与发展。

②金融资本全球化的消极影响
a．金融资本全球化加剧了全球金融市场的动荡与金融危机的蔓延
金融资本全球化的发展使得经济的不确定性因素增加，国际金融市场的动荡已经成为常态，这是金融资本全球化最不利的影响。

而且，一国经济和金融形势的不稳定通过资本流动的变动产生巨大的波及效应和放大效应，很容易通过日渐畅通的金融渠道迅速传递给所有关联国家。

b．金融资本全球化削弱了国内货币政策的独立性，并使汇率制度选择困难
在金融资本全球化的背景下，资本账户开放成为发展趋势，随着资本管制的逐步放松，一国将面临货币政策独立性与汇率稳定之间的明显冲突，如果处理不当，将会引发金融动荡或者金融危机。

c．金融资本全球化加剧了一些国家经济的泡沫化程度
在金融资本全球化背景下，资金流动加快，流动性过剩日益突出，资产证券化趋势盲目扩张。

大量资金流入股市和房地产市场，使股市和房地产市场出现泡沫。

d．金融资本全球化给各国的金融监管带来挑战
金融资本全球化意味着金融资本在全球范围内自由流动与获利，加之现代金融交易工具发展迅速，金融创新不断涌现，计算机通信技术的发展可以在极短时间内完成巨额资金的交易与转移。

这在多个层面上给各国的金融监管与调控带来了严峻的挑战。

2．金融自由化的主要内容包括哪些方面？
答：金融自由化是指货币金融管理当局通过金融改革，放松或解除金融市场的各种行政管制措施，从而为金融市场交易提供一个更为宽松自由的管理环境。

金融自由化的核心思想是尽量发挥市场在配置金融资源中的基础性作用，减少政府干预，提高金融效率。

金融自由化的内容包括：
（1）利率自由化
利率自由化是指放宽对利率的限制，让金融商品的价格发挥市场调节作用。

具体指金融当局取消对金融机构设定的利率限制，利率水平由市场的资金供求关系决定。

目的在于增加利率和其他资产价格的灵活性，减少利率控制带来的成本，优化信贷配置，增加整个金融服务业的竞争性。

（2）业务经营自由化
业务经营自由化是指放宽对各类金融机构业务范围上的限制，允许商业银行与投资银行在业务经营上的融合，银行和证券公司在业务经营上可以相互渗透、相互交叉，银行与证券公司之间可以通过设立子公司的方式进入其他业务领域，商业银行或外国金融机构可以从事证券投资业务，以促进公平竞争。

（3）市场准入自由
市场准入自由化是指放宽对金融机构跨国业务活动的限制，资本自由进入和流出，包括放宽外国金融机构进入本国市场的限制，放宽本国金融机构进入国际市场的限制。

其目的是加强本国金融机构同外国金融机构之间的竞争，促使本国金融机构向海外扩张。

（4）资本流动自由化
资本流动自由化是指放宽或取消对资本跨国流动的限制，允许国内外金融市场主体从事离岸金融业务，允许国内居民自由转换各种金融资产，实现资本项目下的自由兑换，使国内
金融市场和国际金融市场一体化。

目前，发达国家已完全取消资本管制，部分发展中国家也实行了资本项目的自由兑换。

3．当代国际金融危机的表现形式和特征是什么？
答：国际金融危机是指发生在一国资本市场和银行体系等国内金融市场上的价格波动以及金融机构的经营困难与破产，通过各种渠道传递到其他国家从而引起国际范围的金融动荡。

（1）当代国际金融危机的表现形式：
①货币危机
货币危机又称货币汇率危机，是指一国货币相对于其他国家货币大幅贬值，引起资本外逃、利率上升，造成金融市场混乱的情况。

货币危机多发生在资本市场不发达和汇率制度存在缺陷的国家，在投机的冲击下导致货币大幅贬值，迫使当局动用大量的外汇储备或大幅提高利率以保持本币币值稳定，结果造成一国的货币流通领域出现严重混乱，甚至使原有的汇率制度趋于崩溃的局面。

货币危机对证券市场、银行业、国际收支以及整个国民经济将产生强烈的影响，容易引发证券市场危机、银行业危机及债务危机等多种危机。

②债务危机
债务危机是指一国或地区无力偿还其所欠的外债，引起外资抽逃、金融环境恶化的情形。

债务危机通常发生在借入大量外债的发展中国家，由于其经济形势变化和管理不善导致短期内无法支付到期的本息，引起金融市场恐慌。

③银行业危机
银行业危机又称为金融机构危机，是指由于银行所持有的债权资产无法收回或权益资产价格下降而引起丧失支付能力或破产倒闭的情形。

银行危机通常会在银行业产生连锁反应，导致一批金融机构丧失支付能力或破产。