2012年尿素市场分析及2013年展望_原野

１２０１２年尿素市场分析２０１２年国内尿素市场价格大幅震荡，上半年价格创出自２００９年以来新高，整体走势比较好，是近年来市场状况最好的一年。

（１）前高后低，价格大幅波动。

１至３月份，尿素价格涨幅相对平缓，山东的尿素出厂价由年初的２０６０元（吨价，下同）左右上涨至３月底的２２５０元左右，涨幅在２００元左右。

４月份后，在国际尿素价格大幅上涨、农业需求及复合肥厂家需求大幅增加等多种因素作用下，价格大幅上扬，４月底山东尿素出厂价一举突破２４００元，５月初时最高达２４８０￣２５００元，创出２００９年以来新高。

但５月中下旬后，形势急转直下。

由于受到国际尿素价格下跌、政策干预、需求下降等多种因素影响，国内尿素价格出现了明显的下跌走势，到１１月份时，山东、河北、山西等地出厂价跌破１９００元，最低到了１８５０元左右。

与上半年的最高价格相比，跌幅达６００元，如此大的波动幅度，在近年来实属罕见。

在１２月份，又出现翘尾行情，在关税利好传闻、冬储启动、复合肥厂家采购量增加等因素作用下，尿素价格又呈现大幅上涨走势，山东尿素出厂报价普遍上涨至２０５０元以上，高的达２１００元。

广州地区尿素批发价在不到２０天时间里大幅上涨１７０元，由２０８０元上涨至２２５０元。

如此大幅波动的行情，增加了经销商操作难度，如果没有踩准节奏，很容易出现亏损或经济效益大减。

（２）产销两旺，企业盈利空间提升。

由于老装置开工较好以及新产能增加，今年尿素产量呈现较快增长。

据国家统计局数据，２０１２年１￣１１月，我国共生产尿素６０８１万ｔ（实物量，下同），同比增长１４．２４％。

据中国氮肥协会数据，全年尿素产量预计将达到５８００万ｔ，同比增长８．５％。

这两个数据虽有些差异，但都显示尿素产量呈现较快增长。

２０１２年尿素销售情况总体也比较好，在价格上涨时，由于市场追涨气氛浓烈，企业根本不愁销路，在价格下跌时，企业也并没有表现出很大的销售压力，库存基本控制在合理范围内。

尽管下半年尿素价格出现了大幅下跌，但由于上半年高价位时间长，２０１２年的尿素平均价格仍然较高，氮肥协会统计，全年尿素平均出厂价在２１５０元左右，与２０１１年价格基本持平。

而今年煤炭价格是下跌的，最高时价格下跌幅度超过了２５％，全年平均煤价下跌幅度在１０％左右，虽然电价与天然气价格同比有所上涨，但就全国２０１２年尿素市场分析及２０１３年展望原野（湖南冷水江市金信化工有限责任公司经贸部４１７５０６）!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!"!!!!!!!!!"!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!"!!!!!!!!!"摘要简要从尿素产销、价格、出口等方面分析了我国２０１２年尿素市场情况，并展望了２０１３年我国尿素市场走势。

关键词尿素市场分析展望Ｕｒｅａｍａｒｋｅｔａｎａｌｙｓｉｓｏｆ２０１２ａｎｄｆｏｒｗａｒｄ２０１３ＹＵＡＮＹｅ（ＥｃｏｎｏｍｙａｎｄＴｒａｄｅＤｅｐａｒｔｍｅｎｔ，ＨｕｎａｎＬｅｎｇｓｈｕｉｊｉａｎｇＪｉｎｘｉｎＣｈｅｍｉｃａｌＣｏｍｐａｎｙＬｉｍｉｔｅｄ，４１７５０６）ＡｂｓｔｒａｃｔＴｈｅｐａｐｅｒｂｒｉｅｆｌｙａｎａｌｙｓｉｓｕｒｅａｍａｒｋｅｔｓｉｔｕａｔｉｏｎｉｎＣｈｉｎａｏｆ２０１２ｆｒｏｍｕｒｅａｐｒｏｄｕｃｔｉｏｎ，ｐｒｉｃｅ，ｅｘｐｏｒｔａｎｄｓｏｏｎ．ＴｈｅｎｉｔｐｒｏｓｐｅｃｔｓｔｈｅｔｒｅｎｄｏｆｕｒｅａｍａｒｋｅｔｉｎＣｈｉｎａｏｆ２０１３．Ｋｅｙｗｏｒｄｓｕｒｅａ，ｍａｒｋｅｔ，ａｎａｌｙｓｉｓ，ｆｏｒｗａｒｄ氮肥技术２０１３年第３４卷第２期５１氮肥技术尿素行业而言，尿素生产成本有所下降，这使得企业盈利空间提升。

据国家统计局统计，２０１２年１～９月，我国氮肥行业主营业务收入为２０６０．２亿元，同比增长１３．８％；实现利润１０１．６亿元，同比增长１３．８％；销售利润率为４．９３％，同比增加０．０８个百分点。

利润增速在化工行业中名列前茅。

（３）后期发力，尿素出口量大幅增加。

２０１２年上半年我国仅出口尿素３１．１３万ｔ，比２０１１年同期的６８．０５万ｔ大幅下降５４．３％，这使得市场普遍比较悲观，认为２０１２年出口量能维持２０１１年的３５６万ｔ就算不错了。

但没想到下半年出口大幅发力，９月、１０月连续两个月我国尿素出口量超过１２０万ｔ，１至１０月我国共出口尿素３８４万ｔ，同比大幅增长６０％，目前港口保税区还有１２０万ｔ左右尿素可供出口，预计全年出口量可达５００万ｔ左右，超过去年出口１５０万ｔ左右。

尿素出口量大幅增加，据分析主要有三方面原因。

一是国际许多农产品价格大幅上涨，国际玉米价格飙升５０％，创出历史新高，小麦、大豆价格涨幅超过３０％。

农产品价格的上涨提升了化肥需求，特别是国际氮肥需求良好，印度、巴西、美国等主要尿素进口国均对尿素进口需求增加。

１０月份我国出口尿素１２４万ｔ，同比大幅增长１５５％，其中出口到印度的尿素高达５９万ｔ，占比４８％。

二是我国化肥在国际市场上竞争力较强。

近年来，随着国际化肥新产能的增加，以及我国化肥生产成本上升，我国化肥在国际市场的竞争力有所下降，但总体仍保持了较强竞争力，特别是在周边东南亚、南亚等国家，由于有地理优势，占据了较大市场份额。

另外，２０１２年国际天然气价格上涨，中东地区天然气供应紧张，也为我国尿素出口提供了一定机会。

三是国内企业在低关税期抓紧出口。

我国化肥关税的特点是上半年高，下半年低，因为上半年是我国用化肥旺季，为保障国内供给，国家限制出口，下半年进入国内用肥淡季，国家采用低关税政策允许化肥出口。

而２０１２年国内化肥市场的特点是上半年国内市场需求火爆，尿素等品种价格大幅上涨，下半年国内化肥需求急剧降温，价格大幅下跌。

许多尿素企业正好利用下半年的化肥低关税期加大了出口力度，使得出口量大幅增加。

２２０１３年尿素市场展望２０１３年尿素市场，总体来看仍会呈现比较好的局面，主要原因是受益于国家三农政策，粮食最低保护价不断提高，农民种植积极性提高。

但由于尿素产能越来越大，产销矛盾预计也将更加突出，出口成为关键。

由于生产成本居高不下，２０１３年尿素价格预计也将在相对高位运行。

具体来看，预计市场将呈现以下特点。

一是产量进一步增加。

据氮肥协会统计，到２０１２年底，我国合成氨、尿素产能分别达到６７３０万ｔ和７１３０万ｔ。

目前尿素产能仍过剩１８００万ｔ左右。

由于内蒙古、新疆等具有资源优势地区新增尿素项目还在继续兴建，２０１３年我国尿素产能将进一步增加。

２０１３年预计我国尿素产量仍将呈现较快增长，增速在１０％以上。

从老装置开工情况看，虽然现在在加大力度淘汰落后产能，但由于尿素价格较高，真正能淘汰的产能不多，在一定时期内，新增产能将远大于淘汰产能。

另外，尿素装置的开工率受煤、电、气的供应状况影响很大。

、由于我国经济增速放缓，２０１２年开始我国下调ＧＤＰ增长率至８％以下，这样使得煤电气的供应状况大幅好转，对尿素生产有利。

在２０１２年１２月初召开的一次能源经济会议上，国家能源局官员透露，预计２０１３年我国能源消费增速将高于２０１２年，呈现前低后高的走势，全社会用电量增速约为６．５％，略高于２０１２年５％的水平，但２０１３年将新增发电装机容量为８５００万ｋＷ左右，其中火电装机容量为４０００万ｋＷ，所以电力供应不会有太大问题。

２０１３年全国煤炭消费量大约增长４．５％，天然气消费量大概增加６．７％，其中进口５００亿ｍ３，全年表观消费量达到１６００亿ｍ３。

从新增产能看，２０１３年河南滑县中盈８０万ｔ尿素，陕西奥维乾元化工有限公司５２万ｔ尿素、安徽六国化工３０万ｔ尿素等装置将建成投产，加上２０１２年下半年建成的阳煤集团和顺化工４０万ｔ尿素、河北正元新厂区４０万ｔ尿素等项目，２０１３年预计将是新增尿素产量较大的一年。

特别是内蒙古４套总产能达２１４万ｔ尿素装置的投产情况最值得关注（分别为内蒙古呼伦贝尔金新化工８０万ｔ尿素、国电赤峰煤化工有限公司５２万ｔ尿素、大唐集团内蒙古呼伦贝尔３０２０１３年第３４卷５２万ｔ尿素、内蒙古奈伦集团天润化肥５２万ｔ尿素），目前这些装置有些已生产出合格尿素产品，但装置仍在继续完善，预计２０１３年将全面投产。

内蒙古尿素项目主要布局在煤炭资源和水资源相对丰富的蒙东地区。

有些装置以褐煤为原料，成本很低。

这些装置建成后，不仅可以完全弥补东北地区尿素缺口，还有一定能力销往华北、西北等地区的部分省份，对市场的冲击不容忽视。

二是需求基本平稳。

尿素需求包括工业和农业两部分，其中８０％以上为农业需求。

从农业需求看，国家对粮食生产高度重视，三农投入不断加大，２０１２年我国“三农”投入超１．２万亿元，创历史新高，２０１３年预计将进一步增加。

同时，国家不断提高粮食最低保护价，以保护农民利益，提高农民种粮积极性，保证国家粮食安全。

２０１２年９月２９日，国家发改委宣布，国家决定继续在小麦主产区实行最低收购价政策，２０１３年生产的小麦（三等）最低收购价提高到每５０ｋｇ１１２元，比２０１２年提高１０元。

预计２０１３年稻谷最低收购价也将继续上调。

这些为尿素需求奠定了良好基础。

另外，预计２０１３年尿素市场面临一个比较好的形势，就是我国玉米种植面积增加。

由于玉米种植效益好，２０１２年东北、华北、西北等地农民玉米种植面积大幅增加，根据国家统计局数据，２０１２年我国玉米产量超过稻谷产量３８３万ｔ，成为我国第一大粮食作物品种。

东北地区大豆种植面积急剧减少，玉米种植面积大幅增加，“豆退苞进”。

玉米是喜氮作物，对尿素或高氮复合肥需求量比较大，而高氮复合肥大多也是以尿素为原料，复合肥厂家对尿素的集中性采购往往会快速拉升尿素价格。

工业尿素方面，过去一直保持１０％以上的快速增长，但目前已进入了相对平稳期，由于工业尿素的两大主要下游行业不管是脲醛胶还是三聚氰胺都与板材行业及房地产行业密切相关，受国家宏观调控因素影响，２０１３年房地产行业预计景气度不高；同时由于世界经济不景气，板材及相关行业的出口状况也不会太好，这两大需求不会有太大增长。

但目前工业尿素的一个新兴行业在兴起，即电厂利用尿素来进行烟气脱硝，目前已经有广东南海长海发电有限公司、国电电力大同第二发电厂等越来越多的电厂脱硝改造选用尿素作为还原剂。

据介绍，部分３０万ｋＷ的机组每小时消耗３７０ｋｇ左右尿素，每年消耗３０００ｔ左右尿素。

量虽然不是很大，但却是一个新的发展方向。

另外，国内也开始发展用尿素溶液消除汽车尾气污染，这些新兴行业对尿素的需求都值得关注。

但测土配方施肥的大力推广，对尿素的使用量将会有所下降，预计２０１３年我国尿素需求量仍将保持在５２００万ｔ左右，与２０１２年基本持平。