持有至到期投资教学中的难点解析
持有至到期投资核算难点巧释
持有至到期投资核算难点巧释作者：王新玲来源：《中国乡镇企业会计》 2013年第9期王新玲摘要：笔者结合教学过程中讲解“持有至到期投资”时，学生对教材中摊余成本的计算理解不是很到位，归纳总结了比较简化的账户余额法解决了学生的难题，学生感觉采用此方法计算摊余成本比较通俗易懂，且更符合会计实务操作的要求。
本文从持有至到期投资账务处理过程入手，对摊余成本计算方法进行了详细分析，并以分期付息、到期还本投资方式举例说明了账户余额法的运用，实践中可以结合丁字账户计算余额，希望对学生学习持有至到期投资的账务处理有一定的帮助。
关键词：持有至到期投资；摊余成本；账户余额法一、持有至到期投资的核算持有至到期投资，是指到期日固定，回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。
从持有至到期投资的概念看一般认为该类投资主要指长期债券投资等。
持有至到期投资应按照取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。
支付的价款中包含已宣告发放债券利息的，应单独确认为应收项目。
对于持有至到期投资进行账务处理时，企业应设置“持有至到期投资”会计科目，用来核算企业持有至到期投资的价值。
此科目属于资产类科目，应当按照持有至到期投资的类别和品种，分别“成本”、“利息调整”、“应计利息”等进行明细核算。
（一）持有至到期投资的取得取得持有至到期投资时，应借记“持有至到期投资———成本（面值）”、若支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的利息应借记“应收利息”，以实际支付的价款贷记“银行存款”，借方和贷方之间的差额记入“持有至到期投资———利息调整”，若差额在借方反映溢价购买的金额，若差额在贷方，反映折价购买的金额。
（二）持有至到期投资的利息调整和利息收入如果当初是溢折价购入的，则该债券当前的票面应计利息不等于当期的投资收益。
购入债券时发生的溢价额，实际上企业预先垫付将来各期以较高利率多取得利息的代价；而购入债券时发生的折价额，实际上企业预先取得的以后各期少取得利息的补偿。
企业财务会计教案——金融资产——持有至到期投资
第二节持有至到期投资【教学重点、难点】重点：持有至到期投资取得时成本的确定、有关持有至到期投资的账务处理；难点：持有至到期投资利息金额的确定方法。
【教学用具】多媒体【教学过程】第二节持有至到期投资一、持有至到期投资的概念持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。
下列非衍生金融资产不划分为持有至到期投资：☹初始确认时即被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的非衍生金融资产。
☹初始确认时被指定为可供出售的非衍生金融资产。
☹符合贷款和应收款项的定义的非衍生金融资产。
（一）到期日固定、回收金额固定或可确定是指相关合同明确了投资者在确定的期间内获得或收取现金流量（例如，投资利息和本金等）的金额和时间。
（二）有明确意图持有至到期是指投资者在取得投资时意图就是明确的，除非遇到一些企业所不能控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件，否则将持有至到期投资。
存在下列情况之一的，表明企业没有明确意图将金融资产持有至到期。
1、持有该金融资产的期限不确定。
2、发生市场利率变化、流动性需要变化、替代投资机会及其投资收益率变化、融资来源的条件变化、外汇风险变化等情况时，将出售该金融资产。
但无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事项引起的金融资产出售除外。
3、该金融资产的发行方可以按照明显低于其摊余成本的金额清偿。
4、其他表明企业没有明确意图将该金融资产持有至到期的情况。
（三）有能力持有至到期是指企业有足够的财务资源，并不受外部因素影响将投资持有至到期。
有下列之一，表明无能力持有至到期：1、没有可利用的财务资源持续地为该金融资产投资提供资金支持，以使该金融资产投资力持有至到期；2、受法律、行政法规的限制，使企业难以将该金融资产投资力持有至到期；3、其他表明企业没有能力将具有固定期限的金融资产投资力持有至到期的情况。
（四）到期前处置或重分类对所持有剩余有能力持有至到期非衍生金融资产的影响企业将持有至到期投资在到期前处置或重分类，通常表明其违背了将投资持有至到期的最初意图。
持有至到期投资会计处理难点解析
持有至到期投资会计处理难点解析［摘要］“摊余成本”和“实际利率”是持有至到期投资核算的两大难点，本文通过对“摊余成本”和“实际利率”的深入研究，对持有至到期投资会计处理中的难点问题进行了深入剖析。
［关键词］摊余成本；实际利率法；实际利率持有至到期投资是《企业会计准则第２２号——金融工具确认和计量》（以下简称新准则）规定的4类金融资产中会计处理最复杂，也最难以理解的一种金融资产。
持有至到期投资最大的特点在于引入了摊余成本的概念，并在收益计算中采用实际利率法。
本文以“摊余成本”和“实际利率”为重点，详细分析了持有至到期投资会计处理中的难点问题，希望对广大会计工作者学习掌握此类业务有所帮助。
1 对“摊余成本”的理解分析新准则对“摊余成本”的定义是：金融资产（包括金融负债，下同）的初始确认金额经下列调整后的结果：①扣除已收回或偿还的本金；②加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额；③扣除已发生的减值损失。
即摊余成本＝初始确认金额－已收回或偿还的本金±累计摊销额－已发生的减值损失。
对初学者而言，上述表述非常抽象和难以理解。
笔者认为，就持有至到期投资而言，“摊余成本”实际就是通常所说的“账面价值”，只不过“摊余成本”专门用于采用实际利率法情况下持有至到期投资后续计量，强调资产价值在一定时期内的动态变化，而“账面价值”反映了资产账户与其备抵账户在某一时点相互抵消之后的数额，是一个静态概念①。
例如，投资者購入一批债券作为持有至到期投资管理，为購买该批债券所支付的买价（等于面值加上溢价或减去折价）和手续费等成本就是该债券在期初的账面价值，也可以理解为投资者借给债务人的本金。
根据新准则列示的摊余成本计算公式，显然在这一时点，该债券的摊余成本与账面价值是相等的。
到了本期期末，由于计提利息或偿还本金等原因，该债券的摊余成本发生变化，等于期初摊余成本加上本期投资收益（期初摊余成本×该债券实际利率），再减去本期实际收到的利息和偿还的本金，可以将其理解为投资者尚未从债务人收回的全部本金和利息之和，在这一时点该债券的账面价值仍然等于摊余成本②。
关于持有至到期投资核算的一点体会
例： Ａ公 司 ２ ０ ０ ６年 １ １ １ 人 Ｂ公 摊 余成 本－ ９ ９ ． ＋ ５ ． ＝ ０ ５ ． 元 月 ３购 － ８ ３８ ９ ３ １８ ８ ６ ９ ６ ７ ６ ８ ３ ５ 司 ２０ ０ ６年 １ １日发 行 的 ５年 期 债 券 ． 月 票
借： 持有至到期投资 ——应计利息
贷 ： 资 收 益 ９４ ２ ２元 投 １． ０ 持 有 至 到 期 投 资— — 利 息 调 整
１ ７９ ８ ．８元
购 入 的分 期 付 息 、到期 还本 的持 有 至
计 算 确 定 的应 收 未 收 的 利 息 ． 记 “ 收利 借 应
到 期 投 资 ． 已到 付 息 期 按 面值 和票 面 利 率 到期 价 值 ＝ ０ ０ ｘ １ １ ％￣ ） １ ８ ０ ８ ０ （ ＋ ２ ５ ＝ ２ ０元 Ｏ ０
也加 以 了运 用 ， 得 了一 定 的效 果 。 取
关键 词 持 有 至到 期投 资 长期 投 资 债 权 投 资 实 际利 率
中 图分 类 号 Ｆ ７ ２５ 文献 标 识 码 Ａ
新 会 计 准 则 出 台有 较 长 一 段 时 间 了 ． 资— — 债 权 投 资 ” 个 科 目核 算 的内 容 。 这 在 ９６０ 兀 ０ 明细 科 目分 为 面 值 、 折 价 ， 溢 在 在 实际 的学 习 和运 用 过 程 中对 持 有 至 到期 旧科 目下 ，
贷 ： 资 收 益 ７９ ７ ５元 投 ６ ． ７
持 有 至 到 期 投 资— — 利 息 调 整
１ ３ ．５元 ２２ ６
投 资这 个 科 目有 了一 定 的体 会 ．现 在 与 大 摊 销 溢折 价 的 时 候 可 以 选择 直 线 法 ．也 可
家 交流 一 下 Байду номын сангаас
投教存在的问题与不足
投教（投资者教育）存在的一些常见问题和不足包括以下方面：1. 信息不对称：投资者可能缺乏对投资产品和市场的充分了解，导致在做出投资决策时面临信息不完整或不准确的情况。
2. 缺乏风险意识：一些投资者可能对风险的认识不足，过度追求高收益，而忽视了潜在的风险。
3. 教育资源不均衡：投教资源在不同地区、群体之间可能存在分布不均衡的情况，某些投资者无法获得足够的教育和指导。
4. 内容复杂难懂：投教材料或信息可能过于专业化和复杂，对普通投资者来说难以理解和应用。
5. 市场误导和欺诈：一些不良的市场参与者可能通过虚假宣传、误导性信息或欺诈行为，干扰投资者的决策。
6. 缺乏实践经验：理论知识虽然重要，但投资者可能缺乏实际操作和经验，难以将所学应用到实际投资中。
7. 变动的市场环境：市场情况不断变化，投教内容可能无法及时跟上最新的投资趋势和风险。
8. 投教效果评估困难：衡量投教的效果并不容易，很难确定投资者是否真正理解和应用所学的知识。
为了解决这些问题和不足，可以采取以下措施：1. 加强信息披露，提高市场透明度。
2. 提供更多的风险教育，帮助投资者树立正确的风险观念。
3. 改善投教资源的普及和可获取性，确保更多投资者能够受益。
4. 以简单明了的方式提供投教内容，使其更易于被理解和接受。
5. 加强监管，打击市场欺诈行为。
6. 提供实践机会和模拟投资工具，帮助投资者积累实际经验。
7. 持续更新投教内容，以适应市场变化。
8. 建立有效的投教效果评估机制，不断改进投教工作。
投教是一个长期而持续的过程，需要各方共同努力来提高投资者的知识水平和投资能力，促进资本市场的健康发展。
任务2：持有至到期投资业务
企业应当在资产负债表日对持有至到期投资的账 面价值进行检查，有客观证据表明起发生减值的，应 当计提减值准备。
持有至到期投资发生减值时，应当将持有至到期 投资的账面价值减记至预计未来现金流量（不包括尚 未发生的未来信用损失）现值，减记的金额确认为资 产减值损失。
➢“到期日固定、回收金额固定或可确定”是指相关 合同明确了投资者在确定的期间内获得或应收取现 金流量（例如，投资利息和本金等）的金额和时间
➢ “有明确意图持有至到期”是指投资者在取得投资 时意图就是明确的
➢“有能力持有至到期”是指企业有足够的财务资源 ，并不受外部因素影响将投资持有至到期
任务2 持有至到期投资业务
任务2 持有至到期投资业务
【业务2】 1月1日，公司从证券交易所购 入光华公司同日发行的5年期公司债券，于 年末支付本年度债券利息，本金在债券到 期时一次性偿还。根据约定，12月31日， 公司按期收到光华公司支付的第一年债券 利息118000元，并按照摊余成本和实际利 率确认的投资收益为200000元；
借：资产减值损失 —计提的持有至到期投资减值准备
贷：持有至到期投资减值准备
任务2 持有至到期投资业务
技能点2：核算原理 2.持有至到期投资的持有——减值
持有至到期投资确认减值损失后，如有客观证据 表明该持有至到期投资价值已恢复，且客观上与确认 该损失后发生的事项有关（如债务人的信用评级已提 高等），原确认的减值损失应当予以转回，计入当期 损益（在原计提金额内）。
借：应收利息—光华公司债券
118 000
持有至到期投资—光华公司债券—利息调整 99 220
贷：投资收益——光华公司债券
217 220
持有至到期投资教学中的难点解析
持有至到期投资教学中的难点解析金燕持有至到期投资是企业金融资产的重要组成部分。
根据《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》,持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定,且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。
持有至到期投资核算内容单一,通常情况下,主要是债权性投资;其初始计量和后续计量与其他类别金融资产比较存在显著差异:同以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产比较,初始计量时对交易费用的会计处理不同,前者是将交易费用直接计入当期损益,而持有至到期投资是将交易费用计入初始确认金额,构成成本组成部分;同以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产比较,后续计量不同,前二者都是采用公允价值进行后续计量,都要考虑公允价值变动形成的利得和损失,而持有至到期投资是采用摊余成本进行后续计量。
从而,对交易费用如何计入初始确认金额和对摊余成本如何确定是持有至到期投资会计实务中的两个关键点,也是教者和学者在执教和学习这部分内容时应把握的重点和难点,对此笔者将结合多年的教学实践进行如下的探讨。
一、初始计量:交易费用如何确认和核算(一)交易费用计入初始确认金额《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》规定,持有至到期投资初始确认时,应按公允价值计量,相关交易费用应当计入初始确认金额。
交易费用是指可直接归属于购买、发行或处置金融工具新增的外部费用。
所谓新增的外部费用,是指不购买、发行或处置金融工具就不会发生的费用。
交易费用包括支付给代理机构、咨询公司、券商等的手续费和佣金及其他必要支出,不包括债券溢价、折价、融资费用、内部管理成本及其他与交易不直接相关的费用。
(二)交易费用如何计入初始确认金额1.交易费用计入持有至到期投资“利息调整”明细科目根据现行规定,企业对持有至到期投资应分别“成本”、“利息调整”、“应计利息”等进行明细核算。
从投资者的角度看,存在按债券面值购入、溢价购入、折价购入三种情形,无论哪种情况下购入,持有至到期投资作为一项债权投资,必须明确反映其取得时的本金和持有期间的利息,那么顾名思义,该项债券投资的本金(即面值)应通过“成本”进行明细核算,该项债券投资的应收未收利息(仅指一次还本付息债券,若是分期付息到期还本债券通过“应收利息”一级科目核算)则应通过“应计利息”进行明细核算,从而购入时发生的溢折价、相关交易费用就通过“利息调整”进行明细核算,对溢折价通过“利息调整”进行明细核算,现行准则及相关会计教材都有较多的解释说明,而对交易费用也通过“利息调整”计入初始确认金额却少有交代,致使学习者的认识比较模糊,当实务题中出现相关交易费用时,常常会理解错误将其计入“成本”明细科目,因此,有必要结合实务对此问题进行分析。
投资中遇到的问题及对策
投资中遇到的问题及对策作为一个投资者，我们都希望自己的投资取得好的收益，但是在投资过程中我们也会遇到各种问题，而正确的应对这些问题则是确保投资成功的关键。
一、投资过程中常见的问题分析1. 风险控制不足投资本来就是有风险的行为，但是我们需要做的是尽可能降低风险。
许多投资者由于盲目自信，过于贪婪，而没有认真了解市场动向，也没有认真进行风险评估和管理，大量投入资金而导致损失。
因此，在投资过程中，我们需要了解市场和投资品种的风险特征，秉承“买进便是卖出”的原则，建立风险控制体系，制定好止损和退出策略，以避免损失的扩大。
2. 信息不对称信息不对称是指在投资过程中，有些人会掌握更多的信息和内幕，从而获取更大的收益，而少数人甚至通过内幕信息进行非法操作，给正常的投资者造成损失。
因此，我们需要维持市场的公平性和透明度，尽可能获取更多的信息，不断提升我们的专业能力和水平，以参与合法的投资行为。
3. 投资目标不清晰有些新手投资者在投资过程中往往缺乏明确的投资目标，没有制定明确的投资计划，也没有考虑到自身的资金状况和风险承受能力，盲目跟风、盲目进退，导致损失。
因此，在投资过程中需要确立自己的目标，制定风险可承受的投资策略，坚守自己的原则和信仰，以保护自己的投资收益。
4. 缺乏市场和专业知识在投资过程中，如果缺乏市场和专业知识，只能凭借盲目的赌博，决策不理智，容易导致损失。
因此，我们需要不断地学习市场和专业知识，建立良好的投资理念和方法，保持良好的投资心态，以提高我们的投资能力。
5. 外部环境变化在投资过程中，市场环境和政策环境都会发生变化，如美国贸易政策、欧债危机等，这些都会影响到我们的投资收益。
因此，我们需要关注市场和政策的动态，及时调整和变换自己的投资策略。
二、应对投资风险的对策1. 形成投资理念在投资过程中，我们需要建立自己的投资理念，明确自己投资的目标和风险承受能力，如何制定投资策略和执行计划，以及如何评估和选择投资品种等，这些都需要慎重考虑，形成自己的独特投资思路和方法。
《中级会计实务》第九章金融资产之持有至到期投资知识点总结
第九章金融资产之持有至到期投资（来源于中华会计网校）本章一直以来都是中级实务学习的重点内容，本章教材内容也做了较大调整，因此应引起足够重视。
本章主要内容包括金融资产的计量、减值计提、重分类等，其中持有至到期投资的核算一直是本章重难点，本人通过高志谦老师内容讲授做如下知识点整理：首先明确持有至到期投资的定义：是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。
可以把持有至到期投资想象成为花一部分钱购买债券，我们是债权人，把钱借出去，到期时可以拿到一定利息。
它具有如下特征：1.到期日固定、回收金额固定或可确定2.企业有明确意图持有至到期3.有能力持有至到期（这三项可以以多选题和判断题的形式出现，理解即可）初始计量1.初始入账成本怎么确定基本原则：以公允价值入账，交易费用计入初始入账金额，构成成本组成部分。
（这是与交易性金融资产交易费用不计入初始入账成本最基本的区别）企业取得金融资产支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的利息，应当单独确认为应收项目，不构成金融资产的初始入账金额。
公式为：初始入账成本=买价—到期未付的利息+交易费用2.持有至到期投资应计利息、利息调整怎么确定应计利息、利息调整时持有至到期投资的一项明细科目，应计利息是持有至到期投资未到期的利息，利息调整是折价还是溢价的金额，用公式表示为：初始入账价值—面值（但是如果入账成本中包含有未到期的利息也要减去）3.一般会计分录：借：持有至到期投资――成本（面值）――应计利息（债券买入时所含的未到期利息）――利息调整（公允价值＋交易费用－债券购入时所含的未到期利息－债券面值）（溢价记借，折价记贷）应收利息（债券买入时所含的已到付息期但尚未领取的利息）贷：银行存款持有至到期投资的后续计量1.会计处理原则：以债券的期初摊余成本乘以实际利率测算各期利息收益2.一般账务处理借：应收利息或持有至到期投资――应计利息（票面利息）持有至到期投资――利息调整（折价前提下，一般倒挤在借方。
投资发展中存在的问题及下一步措施
投资发展中存在的问题及下一步措施一、存在的问题1.市场调研不足：在投资决策过程中，对市场和行业的研究和分析不够深入，导致对投资项目的理解不全面，投资决策的依据不充分。
2.风险评估不到位：对投资项目的风险评估不够准确和全面，未能充分识别和评估潜在的风险因素，可能导致投资风险增加。
3.资金流动性差：在投资过程中，对资金的流动性管理不够，可能造成资金链紧张，影响企业的正常运营。
4.投资组合单一：过于依赖单一的投资项目或资产，缺乏多元化的投资组合，增加了投资风险。
5.缺乏长期规划：投资决策过于短期化，缺乏长期的投资规划和战略，影响企业的可持续发展。
6.法律法规遵循不足：在投资过程中，未能充分遵循相关法律法规，可能面临法律风险和合规问题。
7.缺乏专业团队支持：缺乏专业的投资团队，或团队能力不足，无法提供有效的投资分析和决策支持。
8.缺乏创新和变革能力：在快速变化的市场环境中，企业缺乏创新和变革的能力，可能错失投资机会。
9.缺乏有效的风险管理机制：未能建立有效的风险管理机制，或机制执行不到位，无法有效控制和降低投资风险。
10.缺乏有效的投资回报评估体系：未能建立科学的投资回报评估体系，或体系执行不力，无法准确评估投资项目的实际效益。
二、下一步措施1.加强市场调研：提高市场和行业研究分析的重视程度，加大投入力度，充分理解市场和行业趋势，为投资决策提供有力支持。
2.完善风险评估：建立完善的风险评估体系，提高风险识别和评估的准确性和全面性，降低投资风险。
3.优化资金流动性管理：强化资金流动性管理，制定合理的资金使用计划，确保资金链安全。
4.多元化投资组合：通过多元化投资组合降低单一项目的风险，提高整体投资的安全性。
5.制定长期规划：制定长期的投资规划和战略，明确企业的发展方向和目标，为企业可持续发展提供指引。
6.强化法律法规遵循：提高法律法规遵循意识，加强合规管理，降低法律风险。
7.建设专业团队：加强专业团队建设，提高团队的专业能力和素质，为投资决策提供有力支持。
投资理财的困惑与解答
投资理财的困惑与解答随着经济的发展和人们财富的积累，投资理财逐渐成为越来越多人的关注焦点。
然而，在投资理财的过程中，很多人会遇到各种困惑和难题，本文将针对这些问题进行解答，帮助大家更好地理解投资理财，实现财富的增值。
一、投资理财困惑1.缺乏投资知识：很多人对投资理财一无所知，不知道如何选择适合自己的投资产品，如何评估风险和收益，如何进行资产配置等。
2.缺乏时间精力：很多人工作繁忙，没有足够的时间和精力去研究投资理财，导致无法做出正确的决策。
3.心态不稳定：在投资过程中，很多人容易受到市场波动的影响，心态不稳定，导致决策失误。
4.缺乏长期规划：很多人投资理财缺乏长期规划，容易受到短期市场波动的影响，导致财富流失。
二、解答疑惑1.提升投资知识：可以通过阅读相关书籍、参加专业课程、向专业人士请教等方式来提升自己的投资知识。
同时，了解各种投资产品的特点和风险，选择适合自己的投资产品。
2.合理分配时间精力：可以利用现代科技手段，如使用智能投顾平台，让专业人士帮助自己进行投资理财。
同时，制定合理的投资计划，合理分配自己的时间精力。
3.保持心态稳定：在投资过程中，要保持冷静、理性，不盲目跟风，不贪图短期利益。
同时，学会控制自己的情绪，不被市场波动所影响。
4.制定长期规划：投资理财需要制定长期规划，明确自己的投资目标、风险承受能力、资产配置方案等。
同时，要定期审视自己的投资组合，根据市场变化进行调整。
三、案例分析假设一个普通上班族小王，每月结余5000元，他面临的问题是如何进行投资理财以实现财富增值。
经过学习和咨询专业人士，小王决定采用以下策略：1.将结余的50%用于固定收益产品（如银行定期存款、债券等），这部分投资风险较低，收益稳定。
2.将剩余的50%用于股票、基金等风险较高的投资产品。
小王选择了智能投顾平台进行资产配置，平台根据市场变化和风险评估，为小王选择合适的投资组合。
3.小王还制定了长期的投资规划，定期审视自己的投资组合，并根据市场变化进行调整。
持有至到期投资会计处理难点解析
的不 断 紧缩 ， 业 要 实 现 管 理 先 行 ， 过 作 业 成 本 管 理 的方 式 来 企 通 提 升 自身 的 管 理水 平 和 核 心 竞 争 力 ， 应 当 通 过对 内部 管 理 技 术 则 的创 新 、 部 管 理 的 加 强 以及 管 理 团 队 的优 化 等 措 施 。 推 动 作 内 来
我 国 企业 作业 成 本 管 理 的实 施存 在较 多 的阻 力 因 素 。 第 一 ， 经 济 环 境上 来 讲 ， 国整 体 的 生 产 力水 平 相 对 较 低 ， 从 我
尽 管 目前 我 国 尚 未形 成 有 利 于 作 业 成 本 管 理 全 面 实 施 的社
会 环 境 与 经 济 环境 ， 短期 之 内这 种 外 部 环 境 问题 也无 法 得 到有 而
第 三 ， 管 理技 术 的 角 度 来 看 ， 业 成 本 管 理 需 要 管理 信 息 业 自动 化 水 平 的 全 面提 升 ． 方市 场 已经 发 展 成 为 最 为普 遍 的经 从 作 买 系 统 以 及 信 息技 术 系统 作 为 基 础 保 障 ， 我 国 多数 企 业 财 务 软件 济 背 景 ，因 此 成 本 管理 也 逐 渐 扩 展 至 企业 产 品 的生 产 周 期 当 中 。 但
生 产 的 市 场 化 、 品 化 和 现 代 化 程 度 相 对 较 低 ， 以企 业 运 营对 效 的解 决 ， 在 知 识 经 济 的整 体 环 境 下 ， 着 企 业 产 品 生 产 周 期 商 所 但 随 于 作 业 成 本 管 理 缺 乏 一 种 内在 的需 求 ， 言 之 ， 业 成 本 管 理 实 换 作 施Байду номын сангаас所 需 要 的 经 济环 境 和 社 会 环境 还并 不 成 熟 。
持有至到期投资教学设计
持有至到期投资教学设计摘要：本文旨在设计一个教学方案，帮助学生理解和应用持有至到期投资的概念和策略。
该教学设计将涵盖相关概念的讲解、实际案例分析以及学生亲自操作的练习等环节，以提高学生对持有至到期投资的理解和应用能力。
引言持有至到期投资，又被称为久期匹配策略或是持有至成熟策略，是一种投资策略，投资者在购买债券后，将其持有至到期日，以实现约定的最终回报。
持有至到期投资策略通常适用于有一定风险承受能力的投资者，目的是追求相对稳定的收益率。
本教学设计将帮助学生理解这一策略的运作原理和其在投资组合中的作用。
一、概念讲解1.1 债券基本概念在介绍持有至到期投资之前，首先需要对债券的基本概念进行讲解。
债券是指借款人向投资者发行的一种债务凭证，承诺在一定期限内支付利息并归还本金。
学生将学习债券的种类、特点以及相关术语和指标。
1.2 持有至到期投资策略的定义本节将详细讲解持有至到期投资策略的定义和原理，强调其与其他投资策略的区别。
学生将理解该策略的核心思想和运作机制。
二、实际案例分析为了帮助学生更好地理解和应用持有至到期投资策略，本节将以实际案例为基础，进行分析和讨论。
案例将涉及不同类型的债券并考虑不同的市场环境和投资目标。
2.1 案例一：政府债券的持有至到期投资通过分析政府债券的案例，学生将理解政府债券的特点、风险和回报，并学会如何利用持有至到期投资策略来降低风险和获得稳定的回报。
2.2 案例二：公司债券的持有至到期投资本节将通过案例分析公司债券的投资策略，学生将学习如何根据公司的财务状况和信用评级来选择适合的公司债券，并运用持有至到期投资策略来实现投资目标。
三、学生操作练习为了加强学生对持有至到期投资的实际操作能力，本节将设计一些练习问题，让学生通过模拟投资来实践持有至到期投资策略。
3.1 债券选择练习学生将根据提供的市场数据和公司财务信息，选择适合的债券投资，并分析其回报和风险。
3.2 组合建设练习学生将在给定的投资组合中选择债券，并运用持有至到期投资策略来平衡风险和回报。
投教存在的问题与不足
投教存在的问题与不足全文共四篇示例，供读者参考第一篇示例：投教（投资教育）是指向广大投资者传授理财知识和投资技巧的一种教育形式，旨在帮助投资者更好地了解金融市场，提高投资技能，避免投资风险，实现财务自由。
投教也存在一些问题和不足，需要我们深入探讨和解决。
投教存在的问题之一是信息不对称。
在金融市场中，信息是金钱，掌握更多的信息往往意味着更大的利益。
一般投资者往往无法获取到与专业投资机构同等的信息资源，这导致了信息不对称的情况，使得投教的效果受到限制。
投资者很难准确地判断市场走势，做出明智的投资决策，这是投教存在的一个主要问题。
投教存在的问题之二是教育内容不够全面和系统。
现在市面上的投教课程大多是零散的理财知识和投资技巧，很少能够提供系统化的教育内容，导致学习者难以建立完整的投资知识体系。
投资教育应该从基础知识、操作技巧、风险管理等方面进行全面教育，帮助投资者建立科学的投资观念和方法，提高投资水平。
投教存在的问题之三是教育质量参差不齐。
虽然市场上有很多机构和个人提供投教服务，但是由于缺乏相关监管和标准，导致了投教的教育质量良莠不齐，有的机构只顾追求经济利益，而忽视了教育效果。
而一些投资“大咖”虽然有实战经验，但并不具备教学能力，导致了投教的良莠不齐。
投教存在的问题之四是缺乏实践机会。
投资教育不仅需要传授理论知识，还需要帮助学习者进行实践操作，才能真正提高其投资技能。
现实中很少有机构提供实践机会，导致学习者只停留在理论知识的层面，无法将知识应用到实际操作中，影响了投教的实效性。
投教存在的问题之五是缺乏全方位的支持和服务。
投资教育不仅仅是传授知识，还应该帮助投资者制定投资计划、分析市场走势、进行投资操作等，但是目前市场上很少提供这样全方位的支持和服务，导致投教的效果受到限制。
投教存在的问题和不足不仅限于教育内容和质量，还包括信息不对称、实践机会不足、支持和服务不全等方面。
要解决这些问题，需要从监管、标准、服务等方面加以改进，提高投教的教育质量和效果，为投资者提供更好的投教服务，帮助他们更好地理财和投资，实现财务自由。
持有至到期投资核算存在的问题及对策
持有至到期投资核算存在的问题及对策
刘庆志
【期刊名称】《财会月刊（会计版）》
【年(卷),期】2009(000)005
【摘要】@@ 一、持有至到期投资核算存在的问题rn1.片面强调到期日,忽视持有期间.持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定,且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融工具.这一概念片面强调到期日和持有意图,对持有期间没作要求,这可能会使持有至到期投资失去原有的核算意义.
【总页数】1页(P72)
【作者】刘庆志
【作者单位】山东科技大学
【正文语种】中文
【中图分类】F8
【相关文献】
1.货币时间价值在持有至到期投资核算中的应用分析 [J], 徐天琪
2.货币时间价值在持有至到期投资核算中的应用 [J], 延珍;徐雨晴
3.可提前赎回持有至到期投资核算新思路 [J], 邓雪雅;单昭祥
4.两种付息方式下的持有至到期投资核算 [J], 彭胜平
5.教学中持有至到期投资与可供出售债券投资核算的比较 [J], 赵文伟
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持有至到期投资核算探讨
持有至到期投资核算探讨随着金融市场的发展，投资方式也在不断地变化。
其中，持有至到期投资是一种较为新兴的投资方式，是指投资者购买固定收益证券后，将其作为长期持有资产而不在短期内进行买卖。
在这种模式下，投资者可以获得稳定的固定收益，同时也能够减少投资风险。
那么，如何对持有至到期投资进行核算呢？本文将从以下几个方面探讨。
一、持有至到期投资的基本概念持有至到期投资是指企业以持有待售的债券等金融资产为目的，长期持有而不进行交易或以负债方式发行债券，并计划持有至到期的投资。
按照该模式进行投资，通常不会产生浮动收益或浮动损失，并仅需按照其面值计提利息收益和做相关的减值测试。
持有至到期投资通常是一种相对保守的投资方式，虽然不能享受其他交易方式的自由和灵活性，但其稳定性和可预测性更高，并能够为持有者提供一定的保本收益。
二、持有至到期投资的核算方法对于持有至到期投资，其核算方法可以参考以下步骤：1. 确定投资金额和投资期限企业应根据自身的实际情况，选择适合的投资产品，并确定相应的投资金额和投资期限。
在进行投资时，应将相应的投资金额划分为不同的批次，并按照相应的期限进行分类。
2. 计提利息收益如果持有者收到的利息是无担保的，则企业应按照其面值计提利息收益。
如果持有者收到的利息是有担保的，则企业应按照折现后的现值计算利息收益。
3. 进行减值测试如果持有至到期证券的净值下降，企业应当对其进行减值测试。
如果证券的净值下降幅度较大，企业应将该证券从账面价值中减去。
4. 持有至到期投资的披露企业应对持有至到期投资及其相关财务信息进行适当的披露。
具体来说，应当披露投资的种类、规模、期限、利率、担保方式等相关信息，以便投资者进行风险评估。
三、持有至到期投资的优缺点优点持有至到期投资的优点主要包括以下几个方面：1.稳定性和可预测性强：持有至到期证券的持有者可以保证获得固定的利息收益，并且其本金也不会发生浮动变化，具有较强的稳定性和可预测性。
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根据《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》有至到期投资是指到期日固定、定，资产。
持有至到期投资核算内容单一，通常情况下，主要是债权性投资；其初始计量和后续计量与其他类别金融资产比较存在显著差异：同以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产比较，初始计量时对交易费用的会计处理不同，前者是将交易费用直接计入当期损益，而持有至到期投资是将交易费用计入初始确认金额，构成成本组成部分；同以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产比较，后续计量不同，前二者都是采用公允价值进行后续计量，都要考虑公允价值变动形成的利得和损失，而持有至到期投资是采用摊余成本进行后续计量。
从而，对交易费用如何计入初始确认金额和对摊余成本如何确定是持有至到期投资会计实务中的两个关键点，也是教者和学者在执教和学习这部分内容时应把握的重点和难点，对此笔者将结合多年的教学实践进行如下的探讨。
一、初始计量：交易费用如何确认和核算（一）交易费用计入初始确认金额《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》规定，持有至到期投资初始确认时，应按公允价值计量，相关交易费用应当计入初始确认金额。
交易费用是指可直接归属于购买、发行或处置金融工具新增的外部费用。
所谓新增的外部费用，是指不购买、发行或处置金融工具就不会发生的费用。
交易费用包括支付给代理机构、咨询公司、券商等的手续费和佣金及其他必要支出，不包括债券溢价、折价、融资费用、内部管理成本及其他与交易不直接相关的费用。
（二）交易费用如何计入初始确认金额1.交易费用计入持有至到期投资“利息调整”明细科目根据现行规定，企业对持有至到期投资应分别“成本”、“利息调整”、“应计利息”等进行明细核算。
从投资者的角度看，存在按债券面值购入、溢价购入、折价购入三种情形，无论哪种情况下购入，持有至到期投资作为一项债权投资，必须明确反映其取得时的本金和持有期间的利息，那么顾名思义，该项债券投资的本金（即面值）应通过“成本”进行明细核算，该项债券投资的应收过“利息调整”进行明细核算，现行准则及相关会计教材都有较多的解释说明，而对交易费用也通过“利息调整”计入初始确认金额却少有交代，致使学习者的认识比较模糊，当实务题中出现相关交易费用时，常常会理解错误将其计入“成本”明细科目，因此，有必要结合实务对此问题进行分析。
2.交易费用计入持有至到期投资“利息调整”明细科目的实务分析【例1】A公司于2007年1月2日从债券市场上购入B 公司于2007年1月1日发行的债券，该债券3年期、票面年利率为5%，每年1月5日支付上年度的利息，到期日为2010年1月1日，到期日一次归还本金和最后一次利息。
A公司购入债券的面值为2000万元，实际支付价款为2100万元，另支付相关交易费用30万元。
A公司购入后将其划分为持有至到期投资。
计算分析：A公司是以高于面值的价格购入，属溢价购入购入支付金额：2100+30=2130（万元）到期收回本利：2000+2000×5%×3=2000+300=2300（万元）差额（即投资收益）170=300-100-30%%%%%%%%%%%%%实际利息收入=票面利息收入-溢价-交易费用%%票面利息收入－实际利息收入=（利息调整）【例2】A公司于2007年1月2日从债券市场上购入B 公司于2007年1月1日发行的债券，该债券3年期、票面年利率为4%，每年1月5日支付上年度的利息，到期日为2010年1月1日，到期日一次归还本金和最后一次利息。
A公司购入债券的面值为1000万元，实际支付价款为952.77万元，另支付相关交易费用20万元。
A公司购入后将其划分为持有至到期投资。
购入债券的实际利率为5%，假定按年计提利息，利息不是以复利计算。
计算分析：A公司是以低于面值的价格购入，属折价购入购入支付金额：952.77+20=972.77（万元）159于面值的折价是投资者以后少得利息而事先得到的补偿，因此确认投资者的投资收益时应考虑这部分在购买时比面值多付出的溢价金额或少付出的折价金额，从而将债券的票面利息调整为实际利息，显然溢折价属于利息调整。
但利息调整并不完全等于溢折价，还包括相关的交易费用，因为购入时发生的相关交易费用也是确认投资者的投资收益时应考虑的因素，故也属于利息调整内容。
虽然交易费用和债券的溢价、折价性质完全不同，但在计入初始确认金额时的方法相同，购入时均计入“利息调整”明细科目进行核算，编制的会计分录为：承【例1】：借：持有至到期投资—成本（面值）2000持有至到期投资—利息调整（溢价及交易费用）130贷：银行存款2130承【例2】：借：持有至到期投资—成本（面值）1000贷：银行存款972.77持有至到期投资—利息调整（折价及交易费用）27.23二、后续计量：摊余成本如何理解和确定（一）摊余成本是后续计量的基础从前所述可知，持有至到期投资作为一项长期债权资产，在持有期间要作计提利息、摊销利息调整、确认投资收益的会计处理。
《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》规定，持有至到期投资在持有期间应当按照摊余成本和实际利率计算利息收入，计入投资收益。
用计算公式可表达为：应收未收利息（即票面利息）=债券面值×票面利率；实际利息收入（计入投资收益）=期初债券摊余成本×实际利率；应收未收利息与实际利息收入的差额即为利息调整的各期摊销额。
很明显当已知或测算出实际利率后，后续计量会计实务的核心点便是对摊余成本的理解和确定。
（二）运用“T”形账户确定持有至到期投资摊余成本根据准则，金融资产的摊余成本，是指该金融资产的初始确认金额经下列调整后的结果：（1）扣除已偿还（2）加上或减去采用实际利率法将该初始确认金（3）扣除已发生的减值损失。
笔者认为，金融资产的即该金融资T”形账户的余额，因此，可以借助“持有至到期投资”T”形账户来确定其摊余成本，并据此进行利息调整不需要编制较为抽象的。
下面以较常见的折价购入、分期付息【例2】（单位：万元）。
（1）甲公司2007年1月2日购入时借：持有至到期投资—成本（面值）1000贷：银行存款972.77持有至到期投资—利息调整（折价及交易费用）27.23将上述会计分录过账到“持有至到期投资”的“T”形账户中：借方持有至到期投资贷方（单位：万元）从持有至到期投资的“T”形账户中，可以反映出2007年初“持有至到期投资”的账面价值为972.77万元。
（2）2007年12月31日计算应收利息并确认投资收益借：应收利息40（1000×4%）持有至到期投资———利息调整（折价及交易费用）8.64（48.64-40）贷：投资收益48.64（972.77×5%）将利息调整摊销额过账到“持有至到期投资”的“T”形账户中：借方持有至到期投资贷方（单位：万元）“T”形账户余额反映出公司在2007年末利息调整摊销后持有至到期投资的账面价值，即摊余成本为981.41万元，根据该摊余成本可计算出下一年的投资收益。
（3）2008年12月31日计算应收利息并确认投资收益借：应收利息（1000×4%）40持有至到期投资———利息调整（折价及交易费用）（49.07-40）9.07贷：投资收益（981.41×5%）49.07将利息调整摊销额过账到“持有至到期投资”的“T”形账户中：160一、思想政治教育观念方面的因素目前，思想政治教育实效的提高，主要存在以下三种认识偏差。
1.对提高实效的特点缺乏正确认识很多高校的个别领导，认为大学生思想政治教育投入的人、财、物不少，但没有看到明显的收获，只投入不产出，不符合价值规律，从而在一定程度上否定大学生思想政治教育的价值，并且对大学生思想政治教育工作不太支持，影响了思想政治教育工作者的工作热情，制约了大学生思想政治教育实效的提高，这实际上是他们在传统的思想政治教育观念下缺乏对大学生思想政治教育实效的特点的认识所致。
2.对提高实效的标准缺乏正确认识在一些思想政治教育工作者眼里，大学生思想政治教育有没有取得实效、取得实效的大与小，关键就看有动参加集体活动；学校是否风平浪静等。
在他们看来学生只要认真上课，不违纪、不违法，正常的学习和生活，思想政治教育的实效就提高了，目标就达到了，不用再加强这方面的工作，这实际上只是看到了事物的表象，缺乏对大学生思想政治教育实效“质”的认识，未能从定性和定量的结合上思考实效的标准，从而产生了对“实效”的片面性认识，致使大学生思想政治教育工作的进展较慢，从而制约了大学生思想政治教育实效的进一步提高。
3.对提高实效的系统性缺乏正确认识一些思想政治教育工作者没有把大学生思想教育工作当作一个系统来看，在追求教育效果方面，只是对一些制约实效的个别因素加以强调、理解和运用，没有认识到大学生思想政治教育作为一个系统，它具有整体借方持有至到期投资贷方（单位：万元）“T”形账户余额反映出公司在2008年末利息调整摊销后持有至到期投资的账面价值，即摊余成本为990.48万元，根据该摊余成本可计算出下一年的投资收益。
（4）2009年12月31日计算应收利息并确认投资收益注意：最后一年需考虑利息调整摊销额的尾差，故先用倒挤法计算出本年利息调整摊销额=总计利息调整摊销额-利息调整已摊销额=27.23-8.64-9.07=9.52（万元），再计算投资收益=40+9.52=49.52（万元）。
借：应收利息（1000×4%）40持有至到期投资———利息调整（折价及交易费用）9.52贷：投资收益（40+9.52）49.52收取债券本金和利息：借：银行存款1040贷：持有至到期投资———成本（面值）1000应收利息40将2009年利息调整摊销额和收取的债券本金过账到“持有至到期投资”的“T”形账户中，此时持有至到期投资账户的余额为0。
借持有至到期投资贷方（单位：万元）如果投资企业是以高于面值的金额溢价购入债券，同样可以运用“T”形账户的方法来确认债券期初摊余成本以计算投资收益。
相对于现行会计教材中较多采用的编制实际利息计算表的方法，“T”形账户法更为直观，易于理解，在会计教学中确实起到了将复杂问题简单化、抽象问题具体化的效用，克服了学生对编制实际利息计算表的畏难情绪，对这部分难点迎刃而解。
（作者单位：浙江树人大学管理学院）!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!读者论坛161。