第二章 信用与融资制度
第二章信用习题参考答案
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第二章信用习题参考答案一、填空题1、偿还付息价值单方面让渡2、工商企业商品交易3、货币银行等金融机构企事业单位个人4、内债外债政府债券5、消费者个人赊销分期付款消费信用卡二、单项选择题1、C2、D3、A4、D5、A6、B7、A8、A9、A 10、B 11、D三、多项选择题1、ABDE2、ABCDE3、ACE4、ACDE5、BD6、BCD7、CD 8、ABCE 9、ABCDE 10、BD四、名词解释1、信用是一种以偿还和付息为条件的价值单方面让渡的借贷行为。
2、商业信用是工商企业以赊销方式对购买商品的工商企业所提供的信用。
3、银行信用是银行等金融机构与企事业单位或个人之间发生的信用关系。
4、直接融资是资金供求双方不通过金融中介机构而直接在金融市场上进行的资金融通活动。
5、间接融资是指资金供求双方通过金融中介机构而进行的资金融通活动。
五、辨析题1、错误。
银行信用是当代各国采用的最主要的信用形式。
2、正确。
3、错误。
直接融资与间接融资的区别在于是否发生直接的债权债务关系。
六、简答题:1、答:信用是一种借贷行为,是以偿还和付息为条件的价值单方面让渡。
信用有两个特征:一、偿还性,指货币所有者把货币贷出去,并约定归还期限;货币借入者在获取货币时要承诺到期归还。
二、付息性,指借贷活动作为一种经济行为,就应当是有偿的,货币所有者有权要求货币借入者给与补偿,即支付利息。
在两个特征中,偿还性是信用的最基本特征。
2、答:(1)特点:①商业信用的主体都是工商企业;②商业信用的对象是处于产业资本循环周转过程中的商品资金;③商业信用主要依靠商业票据建立信用关系。
(2)局限性:①规模和数量上的局限性,商业信用的规模是以产业资本的规模为限度的;②方向上的局限性,只能是上游产品企业提供商业信用给下游产品企业;③使用范围的局限性,只能是工业向商业提供信用。
3、答:(1)优点:①资金供求双方直接见面,可以根据各自的融资条件实现资金的融通;②有利于促进资金使用效率的提高;③可以筹集长期稳定的资金。
金融理论与实务重点整理
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第一章货币与货币制度实物货币:是指自然界中存在的某种物品或人们生产的某种商品来充当货币。
银行券:是银行发行的以银行自身为债务人的纸质票证。
马克思货币职能描述:价值尺度、流通手段、支付手段、货币贮藏、世界货币。
西方学者:交易媒介、计价单位、价值的贮藏。
货币制度:是指国家对货币的有关要素、货币流通的组织和管理等进行的一系列规定。
货币制度的构成要素:规定货币材料、规定货币单位、规定流通中货币的种类、规定货币的法定支付能力。
56规定货币单位:当货币作为计价单位为商品和劳务标价时,其自身也需要一个可以比较不同货币数量的单位,这就是货币单位。
56无限法偿:指法律保护取得这种货币的能力,不论每次支付的数额多大,不论属于何种性质的支付,支付的对方均不得拒绝接受。
有限法偿:在一次支付行为中,超过一定的金额,收款人有权拒绝接受,在法定限额内,拒收则不受法律保护。
5710、金币本位制的特点:黄金为法定币才,金币为本位货币,具有无限法偿能力;辅币、银行券与金币同时流通,并可以按面值兑换为金币;黄金可以自由输出入国境。
5911、金块本位制:这是市场上流通的都是银行券,银行券规定有法定含金量,但银行券智能达到一定数量后才能兑换成金块(了解)59。
12、金汇兑本位制又称虚金本位制,市场中流通的都是银行券,银行券规定有法定含金量,银行券不能再国内兑换黄金(了解)59。
13、不兑现信用货币制度特点:一是流通中的货币都是信用货币、二是信用货币都是通过金融机构的业务活动投入到流通中去的、三是国家通过中央银行的货币政策操作对信用货币的数量和结构进行调整。
6014我国的人民币制度主要内容:一人民币是我国的法定货币、二人民币不规定含金量,是不兑现的信用货币、三2005年7月21日,我国开始实行市场供求为基础,参考一篮子货币进行调节有管理的浮动汇率制。
6117、区域货币一体化:一定区域内的国家和地区通过协调形成一个货币区,由联合组建一家主要银行来发行和管理区域内的统一货币。
第二章 信用
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国债的流动性好、风险低。
种类:
国库券(treasury bond)期限1年内——弥补短期 资金不足 国债:期限1-10年政府债券——弥补财政赤字, 基础设施建设 公债券(public bond):期限10年以上政府债券 中央政府债券 地方政府债券
4、消费信用
企业、银行或其他金融机构为消费者提供的, 用于满足其消费需求的信用。
信用意识缺乏,道德环境欠佳
思考:如何构建市场经济的信用秩序构 建?
借鉴美国信贷市场相对成熟的经验:
完善的个人信用制度
众多的消费信贷品种
众多的消费信贷提供者
包括商业银行、财务公司、储蓄机构、信用社 以及非金融的储蓄机构 9-10课时
第二章 信用
本章小结
信用的含义及本质 信用的发展 货币、信用与金融的关系 现代信用形式及作用
国与国之间的企业、经济组织、金融机构及国际 经济组织相互提供的与国际贸易密切联系的信用。
国际信用的形式
1. 国外商业性借贷
如:出口信贷、银行贷款、债券发行、国际 贷款、国际租赁等
2. 国外直接投资:
国外的直接投资,不完全等同于简单借贷, 但投资一旦跨出国界,立即构成国与国之间 债权债务总体的一部分。
高利贷信用
(1)高利贷信用是以贷放货币或实物而获取 高额利息的借贷活动,是历史上生息资本最古 老的形式。
我国民法通则规定,利息高出银行同期贷款 利率4倍就属于高利贷,高出的部分将不受法律保 护。
按照中国现行的金融机构人民币贷款利率标 准,6个月以内的短期贷款基准利率为年6.1%, 其4倍为年利率24.4%。
借贷资本的来源:
生产经营中的闲置资本
用于积累的剩余价值
《货币金融学》课后习题答案
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《货币金融学》课后习题参考答案第一章货币与货币制度1.解释下列概念:狭义货币、广义货币、准货币、实物货币、格雷欣法则。
答:(1)狭义货币,通常由现金和活期存款组成。
这里的现金是指流通中的通货。
活期存款,在国外是指全部的活期存款,在我国只包括支票类和信用类活期存款。
狭义货币是现实购买力的代表,是各国货币政策调控的主要对象。
(2)广义货币,通常由现金、活期存款、储蓄存款、定期存款及某些短期流动性金融资产组成。
这里的短期流动性金融资产是指那些人们接受程度较高的可在一定程度上执行货币某些职能的信用工具,如商业票据、可转让存单、国库券、金融债券、保险单、契约等。
广义货币扩大了货币的范围,包括了一切可能成为现实购买力的货币形式。
对于研究货币流通整体状况和对未来货币流通的预测都有独特作用。
(3)准货币,也称亚货币。
一般将广义货币口径中除狭义货币以外的部分称为准货币或亚货币。
包括活期存款、储蓄存款、定期存款及某些短期流动性金融资产组成。
这里的短期流动性金融资产是指那些人们接受程度较高的可在一定程度上执行货币某些职能的信用工具,如商业票据、可转让存单、国库券、金融债券、保险单、契约等。
准货币本身虽非真正的货币,但由于它们在经过一定的手续后,能比较容易地转化为现实的购买力,加大流通中的货币供应量。
所以,也称为近似货币。
(4)实物货币,是指以自然界存在的某种物品或人们生产出来的某种物品来充当的货币。
最初的实物货币形式五花八门,各地、各国和各个时期各不相同。
例如,在中国历史上,充当过实物货币的物品种类就有:龟壳、海贝、布匹、农具、耕牛等。
实物货币的缺点在于:不易分割和保存、不便携带,而且价值不稳定,很难满足商品交换的需要。
所以,它不是理想的货币形式,随后被金属货币所取代。
(5)格雷欣法则,是指两种实际价值不同而法定价值相同的货币同时流通时,实际价值高.2.如何理解货币的定义?它与日常生活中的通货、财富和收入概念有何不同?答:(1)货币是日常生活中人们经常使用的一个词,它的含义丰富,在不同的场合有不同的意义。
公司融资管理办法
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公司融资管理办法第一章总则第一条为了规范公司的融资行为,保障公司的资金需求,降低融资成本,防范融资风险,根据国家有关法律法规和公司的实际情况,制定本办法。
第二条本办法适用于公司及所属各单位的融资活动,包括但不限于银行贷款、债券发行、股权融资等。
第三条公司融资活动应当遵循以下原则:(一)合法性原则:融资活动必须遵守国家法律法规和相关政策,不得从事违法违规的融资行为。
(二)合理性原则:根据公司的发展战略和资金需求,合理确定融资规模和融资方式,确保融资活动与公司的财务状况和经营能力相适应。
(三)效益性原则:在满足资金需求的前提下,优化融资结构,降低融资成本,提高资金使用效益。
(四)风险可控原则:建立健全融资风险防范机制,对融资风险进行评估和控制,确保公司的财务安全。
第二章融资决策第四条公司的融资决策应当由董事会或股东会根据公司章程的规定进行审批。
第五条公司在进行融资决策前,应当进行充分的市场调研和可行性研究,分析融资方案的可行性和风险,编制融资可行性研究报告。
第六条融资可行性研究报告应当包括以下内容:(一)融资的必要性和可行性分析;(二)融资规模、融资方式和融资期限的建议;(三)融资成本和资金使用效益的预测;(四)融资风险的评估和应对措施;(五)其他相关事项。
第三章融资渠道和方式第七条公司的融资渠道主要包括银行贷款、债券发行、股权融资、融资租赁等。
第八条银行贷款是公司最常见的融资方式之一。
在选择银行贷款时,应当综合考虑贷款利率、贷款期限、还款方式等因素,选择合适的贷款银行和贷款产品。
第九条债券发行是公司筹集长期资金的重要方式。
在发行债券前,应当按照国家有关规定进行审批和注册,并制定合理的债券发行方案,包括债券面值、利率、期限、发行方式等。
第十条股权融资是公司通过发行股票筹集资金的方式。
在进行股权融资时,应当按照国家有关规定和证券市场的要求,制定合理的股权融资方案,并履行相应的审批和披露程序。
第十一条融资租赁是公司通过租赁设备等资产筹集资金的方式。
第二章 信用
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四、现代信用与现代经济
(一)现代信用以现代经济为基础
(二)现代信用对现代经济的作用
12
(一)现代经济是信用经济
– –
信用关系即债权债务关系是现代经济中最普遍最基 本的经济关系。 现代信用关系:
个人、企业公司、政府、金融机构和国外部门 彼此之间和各自内部的债权债务关系
13
(二)信用作用的双重性
(二)国际商业银行贷款 国际商业银行贷款,是指一些大商业银行向外 国政府及其所属部门、私营工商企业或银行提 供的中长期贷款。
(三)政府贷款 政府贷款是一国政府利用国库资金向另一国政 府提供的贷款,这种贷款一般带有援助性质。 其特点是:(1)利率通常比国际商业银行贷 款利率低得多,平均为2.5%~3%,最高为 4%左右,有时为无息贷款;(2)期限长,平 均偿还期为30年,最长可达50年;(3)一般 都附有采购限制或指定用途。
1.信用对现代经济发展的推动作用
–
第一,实现了社会资本的转移,促进资本的再分配和利润 率的平均化,进而自发调节各经济部门的发展比例,使得 现代经济迅速发展。 第二,节约流通费用,加速资本周转,提高全社会资本的 利用效率。 第三,加速资本的集中和积累,为扩大再生产提供了必要 的前提条件。
14
–
第二章
信用
1
本章目录
第一节 第二节 第三节 第四节
信用概述 信用形式 信用工具 信用作用
2
本章学习目标
1.掌握信用概念的内涵及其本质特征,了解 信用的产生和发展; 2.理解现代信用与经济的关系,理解信用作 用的双重性; 3.掌握主要信用形式的概念、特点及其作用; 4.掌握信用工具的概念、特征和主要类型, 熟悉各种信用工具。
金融学 第二章 信用 (国家精品课程)
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(三)局限性
1.直接融资的局限性 限制较多;风险较大
2.间接融资的局限性 由于加入了金融机构为中介,在
一定程度上减少了投资者对投资对象 经营状况的关注和筹 资者在资金使 用方面的压力和约束
★ 改革开放以来我国融资方式与 结构的变化及其发展趋势如何?
四、信用的经济功能
分配功能、调节功能、监督功能
(二)特征
1.极高的利率 2.利息来源于奴隶或小生产
者的全部剩余劳动或一部 分 必要劳动。 3.非生产性
二、高利贷的产生
♣ 最早出现于原始社会末期 ♣ 私有制和商品交换的出现
是高利贷产生的根源
三、高利贷的债权人和债务人
·债权人:商人、宗教机构、 统治阶级
·债务人:小生产者、破落的奴隶 主、地主和贵族
五、租赁信用
(一)概念
是以出租固定资产而收取租金 的一种信用形式
(二)种类
1.融资性租赁
①概念
是指当企业需要添置某些技术 设备而又缺乏资金时,由出租人代 其购进或租进所需设备,然后再出 租给承租单位使用的一种租赁方式。
②种类
直接购买租赁 回租租赁
转租赁
杠杆租赁
2.服务性租赁
♣ 是指出租人不仅要向承租人
§消费信贷规模1997年只有172 亿元, 2001年末发展到6990亿 元,增长 了40倍
§消费贷款比例由0.3%上升到6%。
3、现实基础
§ 人民日益增长的消费需求— — 微观经济基础
§ 买方市场的出现——宏观经 济基础
§消费制度改革——制度条件 §央行及时调整信贷政策——政策条件 §商业银行转变经费机制,优化信贷结
◆间接融资
货币资金的所有者与货币资金需求 者不发生直接的债权债务关系,而是通 过金融中介机构进行的融资活动。
集团有限公司授信融资管理规定
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集团有限公司授信融资管理规定第一章总则第一条为加强和规范集团有限公司(以下简称集团)授信、融资管理,提高授信、融资效率,降低融资成本,减少授信融资风险,依照国家相关法律法规,结合集团实际,制定本规定。
第二条本规定明确了集团授信、融资的组织与职责,授信、融资计划的制定,授信、融资决策,集团内部融资,授信、融资风险控制,检查与考核等方面的内容。
第三条本规定所指授信是指,银行根据企业资信及经济状况授予企业一定期限内的信用额度用于办理贷款、银行承兑汇票、保函、信用证等业务。
第四条本规定所指融资,既包括通过以银行为主的金融机构、中国银行间市场交易商协会等进行融资的行为,也包括集团内部融资。
按融资形式不同,主要包括银行流动资金贷款、项目贷款、信托贷款、委托贷款、信用证、保函、融资租赁、票据融资,发行企业债、中期票据、(超)短期融资券,集团内部融资等。
按融资货币不同,分为人民币融资和外币融资。
第五条集团及各单位授信、融资应遵循以下原则:(一)符合集团的中长期战略发展规划,遵从集团的统筹安排;(二)充分利用利率、汇率等资本市场及行业政策优惠,积极争取低成本融资;-1 -(三)兼顾长期利益和当前利益;(四)权衡资本结构对集团稳定性、再融资或资本运作可能带来的影响;(五)慎重考虑偿债能力,严禁出现到期不能偿还债务的情形。
第六条本规定适用于集团及各单位。
第二章组织与职责第七条集团董事会是集团及各单位年度授信、融资计划管理的最高决策机构,主要负责审批集团本部及集团汇总年度授信、融资计划。
各单位董事会是本单位年度授信、融资计划管理的最高决策机构,主要负责审批本单位年度授信、融资计划。
第八条集团及各单位年度计划外的授信、融资事项,按照公司章程的规定,由董事会履行相应的审批职责。
各单位年度计划外的授信、融资事项,需经集团董事会批准。
第九条集团财务管理部是集团授信、融资管理的归口部门,主要职责包括:(一)根据集团资金状况及资本市场形势,结合年度资金预算安排,制定集团本部及集团汇总授信、融资计划,提报集团董事会审批;(二)负责集团本部授信、融资方案的制定、实施,严格按照融资方案规定的用途使用资金;(三)按照合同约定及时偿付本息,避免未及时偿付带来的信用损失;-2 -(四)受理集团直属企业按照公司章程规定应由集团审批的年度授信、融资事项的申请,初审集团直属企业提交的申请资料,提交集团董事会审批;(五)负责定期或不定期汇总集团本部及各单位授信、融资情况统计表,发现问题及时上报;(六)应当由财务管理部履行的其他职责。
金融学--第二章 信用及信用形式(张琅)
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回流
货币 资本2
产业资本循环的要求: 三种形态资本在空间上并存、时间上继起
货币 资本1 货币 资本3
货币 资本1
货币 支付1 资本1
支付2
商品 资本1 劳动力
生产要素
生产
生产 生产 商品 资本 资本2
货币 回流1 回流2 货币 资本2 资本3
1、信用关系主体:信用参与者
价值(本金)
授信者
价值(本金、利息)
1、信用是以到期偿还本金和支付利息为基本特征的借贷 关系。 2、信用是价值运动的特殊形式。
①
货币以独立的价值形态进行单方面转移;
②
相应的标的是一种使用权和所有权相分离的资金。
3、信用的运行机制以契约为基础,以履行为核心。
货币 资本1
支付
商品 生产要素 资本1 劳动力
生产
生产 资本
生产
商品 资本2
其中最主要的形式是国家发行国库券和公债券。
3、特点: 债务人是发行债券的国家或地方政府。
(1)国家信用的债权人是购买国家债券的单位和个人, (2)国家信用与银行信用密切相关。
金融机构充当代理中介、机构投资者。
(3)国家信用以财政收入作为偿付保证。
4、国家信用的作用:
(1)解决财政困难;(2)筹集大量资金,改善投资环
企业A 债务人
签发
企业B 债权人
取 款
存款
A的存 款银行
出票日 期
付款人名称
收款人名称
确定的金额
无条件支付的委托
出票人签章
19
1、含义:
银行信用是银行等金融机构以货币形式通过存 款、贷款等业务接收或者提供的信用。
《金融学》课程考试大纲
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《金融学》课程考试大纲第一部分课程性质与目标一、课程性质与特点金融学是专门研究货币、信用及金融机构的科学,是经济学的专业基础课。
金融学课程的教学目的主要是使学生了解和掌握有关货币、信用和金融机构、金融市场及国际金融等方面的基础知识,使学生对资金融通的概念、性质、特征及主要内容有一个大致的把握,对金融学这门课程有所了解,并且使学生逐渐关注现实的金融热点问题,为以后将要学习的金融类专业课(如商业银行学、中央银行学、金融市场学及国际金融学等)奠定基础。
本课程的主要任务是要使学生掌握货币、信用、银行、金融市场、货币政策等方面的内容,使学生对金融学的主要内涵有大致的了解。
二、课程目标与基本要求本课程在教学过程中要求学生要具备一定的经济学基础,对经济学的基本概念有一定的掌握,尤其是要系统地学习政治经济学和西方经济学课程,对商品、货币等问题有先期的知识准备。
通过学习金融学,要求学生系统而全面的掌握货币及货币制度、信用及信用形式、金融市场、金融机构体系、货币供给与需求、商业银行、中央银行、货币政策、通货膨胀以及国际收支和外汇等方面的知识,并结合所学的专业理论关注现实的经济问题,尤其是金融方面的问题,在可能的情况下提出自己的独到见解以解决现实中的疑难问题。
三、与本专业其它课程的关系本课程要求考生具有一定的经济学基础理论知识。
先修课程为:《微观经济学》、《宏观经济学》、《政治经济学》。
第二部分考核内容与考核目标第一章货币与货币制度一、学习目的与要求了解货币的定义及发展形式,理解货币的各种职能,重点掌握货币职能的特点与作用;掌握货币制度的定义、内容及其发展。
二、考核知识点和考核目标1、货币的本质与基本职能2、货币制度的定义、内容及发展第二章信用与融资一、学习目的与要求了解信用产生和发展的历史及其演变,重点理解高利贷信用的特点与作用。
掌握现代各种信用形式及其特点、作用、应用范围;了解信用工具的特点;了解融资渠道的种类二、考核知识点与考核目标1、信用的基本形式及其特点、作用、应用范围2、高利贷信用的特点作用3、融资渠道第三章利息与利率一、学习目的与要求了解利息的概念、来源,了解中外经济学家对利息本质的理论,能从利息的来源揭示利息的本质;掌握利率的划分标准及其主要分类,能应用单利法和复利法进行计算;掌握影响利率变化的主要因素及影响机理,能对我国影响利率的因素进行分析;掌握利率的一般功能与作用,理解利率发挥作用的环境与条件。
第二章 信用
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一、信用工具的特征续
(二)收益性:信用工具能定期或者不定期地为其持有者带来一 定的收入。
收益率是年净收益与本金的比率,通常有三种表示方法。
名义收益率,即规定的利息与票面金额的比率。
当期收益率,即信用工具的票面收益与其市场价格的比率。
实际收益率,即每年实际收益与市场价格(也即买者的实际支 出)的比率。每年实际收益等于票面利息与年平均资本损益之和。 而年均资本损益等于面值与市场价格之差除以偿还期。
(八)证券投资基金
证券投资基金是一种利益共存、风险共担的集合证券投资方 式。
证券投资基金的性质主要有:证券投资基金是一种集合投资 制度;是一种信托投资方式;是一种金融中介机构;是一种 证券投资工具;它发行的凭证即基金券(或受益凭证、基金 单位、基金股份)与股票、债券一起构成有价证券的三大品 种。
二、信用的构成要素
信用关系的构成包裹四个要素: (一)信用主体 信用关系的建立,至少要两个当事人,即债权人和债务人,是构成信用的 基本要素 (二)信用标的 指信用关系的对象是实物形式还是货币形式。现代信用的信用标的主要是指 货币或货币性的金融资产。 (三)信用条件 指债权人和债务人直接关于货币资金本息方面的规定,主要指期限和利率。
•
•
灵活便利。
缺点: • • 加入了中介,隔断了供求双方的直接联系,减少了债权人对债务人 在资金使用方面的压力和约束; 筹资成本较高;收益较低。
(二)现代信用形式
1.商业信用 •商业信用是历史上最早出现的信用
•商业信用主要是以商品形态提供的,同事包含商品买卖行
为和借贷行为这两种不同性质的经济行为,而且双方都是 商品生产者或经营者。
短期信用工具和长期信用工具
货币经融学第二章 信用
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第二章 信用 思考:解决财政赤字的方式
增税 发行纸币 举债
-44-
第二章 信用
(2)国家信用的特点: ① 国家是以债务人身份取得信用。 ② 国家信用的主要目的是为了弥补财政赤
字和调节经济运行。 ③ 国家信用是筹措中长期建设资金的重要
手段。
-45-
案例:希腊主权债务危
2009年11月希腊财政部长宣布,其2009年财政赤字对GDP比将为 13.7%, 而不是原来所预测的6%。
✓ 包含两个同时发生的经济行为: 买卖行为:信用双方的商品交易 借贷行为:信用双方债权债务关系的形成。
-31-
第二章 信用
(3)商业信用的形式 ① 赊销商品
即由赊销者以商品形式授予赊购者信用。这里,信用的对象是商品, 但仍然是以货币计量,将商品赊销给赊购者,既是买卖,也是借贷。
赊销商品一般发生在买方市场条件下 赊销商品是典型的商业信用形式
货币金融学
思考
-2-
第二章 信用
-3-
第二章 信用
-4-
第二章 信用
二、信用的产生和发展 (一)信用存在的客观依据 1、商品货币经济的产生和发展是信用产生的总根源 商品货币经济是价值经济,信用是建立在价值经济基础之上的,是价
值经济的形式之一。商品货币经济产生、发展,出现剩余产品和闲置 货币,出现可供借贷的商品和货币 。 无论信用形态是实物的,还是货币的,信用借贷都是价值借贷。一个 比较明显的例证就是在旧中国农村的高利贷:春天谷价昂贵,贷款要折 成谷价;秋天谷贱,偿还时谷物必须按春天的谷价折谷偿还。
第二章 信用
② 预付货款 即由买方以货币形式授予卖方信用的形式。其信用的对象是货币资金, 买方将货币资金预付给卖方,既是借贷,也是买卖。
《金融理论与实务》课后试题及答案

1第一章货币与货币制度1.马克思是怎样用完整的劳动价值理论富有逻辑地论证货币产生的客观性的?参考答案:按照马克思的货币起源学说,货币是伴随着商品价值形式的不断发展变化而最终产生的。
商品价值形式经历了四个不同的发展变化阶段: 1)简单的或偶然的价值形式阶段在这一阶段上,一种商品的价值仅仅是简单的或偶然的表现在与它相交换的另外一种商品上。
2)总和的或扩大的价值形式阶段在这一阶段上,一种商品的价值表现在了与它相交换的一系列商品上。
3)一般价值形式阶段在这一阶段,所有商品的价值都表现在了一个作为一般等价物的商品身上。
4)货币形式阶段在这一阶段,所有商品的价值都表现在了作为固定的一般等价物的金或银上。
当价值形式发展到第四个阶段时,货币就产生了。
2.推动货币形式由低级向高级不断演变的动力是什么?参考答案:推动货币形式由低级向高级不断演变的动力是商品生产和商品交换活动的不断发展。
3.什么是货币的交易媒介职能?货币为什么具有价值贮藏职能?参考答案:货币的交易媒介职能是指,当货币作为商品交换的媒介物时所发挥出的职能。
货币之所以具有价值贮藏职能是因为货币本身具有价值。
4.货币制度的构成要素有哪些?参考答案:货币制度的构成要素有五个方面:1)规定货币材料(币材) 2)规定货币单位3)规定流通中货币的种类 4)规定货币的法定支付能力 5)规定货币的铸造或发行。
5.不兑现信用货币制度的特点是什么?我国人民币制度的主要内容包括哪些?参考答案:不兑现的信用货币制度的基本特点是:一是流通中的货币都是信用货币,只要由现金和银行存款组成。
二是信用货币都是通过金融机构的业务活动投入到流通中去的。
三是国家通过中央银行的货币政策操作对信用货币的数量和结构进行管理调控。
我国人民币制度的三项主要内容:一是人民币是我国法定货币,以人民币支付中华人民共和国境内的一切公共的和私人的债务,任何单位和个人不得拒收。
人民币主币的单位是元,辅币的单位有“角”和“分”两种,分、角、元均为十进制。
自学考试《金融理论与实务》复习资料
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第⼀章 货币 1 ⼀切商品都具有⼀个共同点,即都是耗费了⼀般⼈类劳动,马克思称之为抽象劳动。
2 经过⽐较,价值数量相等的商品相互交换,即所谓等价交换原则。
3 在简单的价值形式阶段,是两种物品偶然发⽣交换,在扩⼤的价值形式阶段,则是许多物品经常地规则地发⽣交换。
4 ⽤来表现所有产品价值的媒介物品,马克思称之为⼀般等价物。
5 货币是固定地充当⼀般等价物的特殊商品,其特征是:它是衡量和表现⼀切商品价值的材料;它可⽤来购买任何商品,具有与⼀切商品直接交换的能⼒。
6 货币的形态经历着由低级到⾼级的不断演变过程。
最初是⼀种实物货币。
7 对货币的职能马克思是按照价值尺度流通⼿段货币贮藏⽀付⼿段的顺序进⾏阐述的。
8 货币的职能有:价值尺度流通⼿段货币贮藏⽀付⼿段和世界货币。
其中价值尺度和流通⼿段是货币的两个最基本的职能。
9 贮藏⾦银是积累和保存价值的典型形态原始形态。
10 货币⽀付⼿段的职能是最初是由商品赊销时引起的。
⽽是作为价值的独⽴存在进⾏单⽅⾯转移。
11 简答:为什么说⼈民币是⼀种信⽤货币 信⽤货币,是在信⽤关系基础上产⽣并可在流通中发挥货币职能的信⽤凭证。
⾸先,从⼈民币产⽣的信⽤关系来看,⼈民银⾏发⾏⼈民币形成⼀种负债,国家相应取得商品和劳务;⼈民币持有⼈是债权⼈,有权随时从社会取得某种价值物。
其次,从⼈民币发⾏的程序看,⼈民币是通过信⽤程序发⾏出去的,或是直接由发放贷款投放的,或是由客户从银⾏提取现钞⽽投放的。
⼈民银⾏发⾏或收回⼈民币,相应要引起银⾏存款和贷款的变化。
所以,增加贷款发放是基于⽣产和流通扩⼤的需要,因⽽由此增加的货币发⾏是适应经济需要的,通常称之为经济发⾏或信⽤发⾏。
12 港币的发⾏和货币政策实施则由⾹港⾦融管理局主管。
13 根据马克思的论述,世界货币执⾏⼀般⽀付⼿段的职能⼀般购买⼿段的职能和⼀般财富的绝对社会化⾝的职能。
其中⼀般⽀付⼿段的职能是主要职能。
14 ⾃由外汇有:美元德国马克⽇元和欧元 15 外汇为⼀般解释: (1)以外币表⽰的可⽤于国际结算的⽀付⼿段,包括银⾏存款凭证⽀票汇票, (2)以外币表⽰的有价证券,如国家债券公司债券和股票息票, (3)⼀国拥有的外汇,实际上就是在国外拥有的⾦融债权并可作为国际结算的⽀付⼿段。
《金融理论与实务》考试大纲概要
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《金融理论与实务》考试大纲高等教育自学考试是个人自学、社会助学和国家考试相结合的一种新的高等教育形式,是我国高等教育体系的一个组成部分,是落实宪法规定的“鼓励自学成才”的重要措施,是提高中华民族思想道德和科学文化素质的需要,也是造就和选拔人才的一种途径。
全国高等教育自学考试指导委员制定颁行的《金融理论与实务自学考试大纲》是该课程编写教材和自学辅导书的依据与个人自学、社会助学和国家考试(课程命题)的依据,也是安徽财经大学高等教育自学考试专升本科《金融理论与实务》考试课程助学辅导和统一命题考试的依据。
考试课程《金融理论与实务》由安徽财经大学根据国家考委制定的自学考试大纲组织命题,统一组织考试以与阅卷工作。
一、课程性质和特点《金融理论与实务》是高等教育自学考试经济管理类专业的一门必修课。
它是对基本金融理论、金融机构体系的构成与其业务、金融市场的运行原理、对外金融关系的基本业务、以与宏观金融政策的理论与运用等所作的概要性的论述。
这门课程的特点,主要是对学生介绍有关金融的基本理论知识、基本业务知识与技能和基本制度规定,使学生认识金融在国民经济中的地位和作用,加强金融工作对经济管理的影响;弄清金融的基本范畴;掌握金融的基本理论;熟悉金融的基本业务知识和技能。
二、课程的目的和要求随着中国市场经济的发展,社会经济生活中到处都存在着金融现象,时时都会遇到金融问题,金融是社会经济活动的中枢系统,对一国国民经济的稳定和发展起着举足轻重的作用。
成功的企业家、称职的政府工作人员,乃至善于持家的居民,都必须熟悉金融知识,懂得金融活动规律,这样才能适应当今社会经济生活中日新月异的发展变化。
此外,金融理论是经济理论体系的重要组成部分,每一个经济工作者,特别是经济理论工作者都必须掌握它,而金融政策是国家重要的宏观调控政策之一,学好金融对于政策的制定和理解与其贯彻都有重要的意义。
(1)、学习《金融理论与实务》,要注意理论联系实际,会用所学的理论去分析现实中的问题,并不断更新、充实所学的知识,提高分析问题和解决问题的能力。
金融学1-7章练习题
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第一章货币与货币制度一、名词解释货币货币制度本位币格雷欣定律无限法偿二、填空1、在商品经济发展中,商品价值的表现形式经历了简单的、偶然的价值形式、、、和货币形式四个阶段。
2、从价值形式到价值形式表明商品的价值形式发生了质的飞跃。
3、人类历史上最古老的货币形式是。
4、货币作为一般等价物有、、、和世界货币五种职能。
5、货币制度从总体上讲,可以分为两大类和。
6、从古到今,货币形式的发展大致经历了实物货币、、代用货币及四个阶段。
7、1948年12月1日,的发行标志着新中国货币制度的建立。
8、本位币一般具有三个特点:、、。
三、辨析(对错都要说明理由):1、执行流通手段的货币,可以是观念上的货币,也可以是现实的货币()。
2、金本位制包括金币本位制、金块本位制、金汇兑本位制和金银复本位制()。
3、格雷欣法则只在金银平行本位制中发生作用()。
4、货币执行其五种职能,必须是足值的。
()5、货币制度的演变主要经历了金属本位制、金本位制和不兑现的信用制度。
()四、单项选择:1、代替金属货币流通并可随时兑换为金属货币的货币形式是()A、实物货币B、商品货币C、代用货币D、信用货币2、既具有商品的特点同时又具有货币特点的货币形式是()A、实物货币B、金属货币C、代用货币D、信用货币3、以下对货币本质的表述正确的是()A、货币是商品B、货币是特殊商品C、货币是发挥货币职能的东西D、货币是一般等价物4、一个国家货币制度的基础是()A、确定货币单位B、确定货币发行量C、确定货币的币材D、确定发行准备5、世界上最早出现的货币制度是()A、金本位制B、银本位制C、不兑现本位制D、金银复本位制6、当人们在偿还债务、缴纳税赋、借贷款时所使用的货币的职能是()A、交易媒介B、价值尺度C、支付手段D、贮藏手段7、商品的价值形式的变化发生了质的飞跃是指()A、简单价值形式到扩大的价值形式B、扩大的价值形式到一般价值形式C、一般价值形式到货币价值形式D、以上说法都不对8、目前世界各国实行的是()。
金融理论与实务自学考试指导与题解 第二章 信用和融资方式
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一、单项选择题 ( 在备选答案中选出一个正确答案)
1. 信用最基本的特征是
A. 付息性
B. 偿还性
C. 单方面转移
D. 借和贷
2. 信用活动中的货币发挥的职能是
A. 价值尺度
B. 支付手段
C. 流通手段
D. 贮藏手段
3. 在企业部门分配的基础上, 以改变社会再生产的规模和国民
收入分配格局的再分配是
( 一 ) 信用及其职能 1 . 信用的概念。信用是以 偿还和 付息为 条件的 价值单 方面 让渡。偿 还性 和 付 息 性是 其 基 本 特 征 。 2 . 信用的职能。信用最基 本的职 能是动 员闲置 资金并 加以 再分 配 , 并提 供 流通手段和支付手段 ; 信用的收缩和扩张直接决定货币供应量的减少和增加。 信用属于再分配 范 畴 , 与企 业 的初 次分 配 和财 政 的二 次 分 配既 有 共 同点 , 也 有 区别 。 3. 信用在国民经济运行中的作用。其可以广泛聚集资金 , 支持规模经济 ; 有利于提高资金使用效率 ; 调节需求总量和结构 , 进而调节宏观经济运行。 ( 二 ) 信用的基本形式 以授信或受信主体为标准 , 基 本 的信 用形 式 为商 业 信用、银 行信 用、国 家 信 用 、消 费 信 用 和 民 间 信 用 。 1 . 商业信用。商业信用是 企业之 间相互 提供的 , 与 商品 交易直 接相 联系 的 信用形式。商品赊销是其最典型的做法。商业信用的形式有三种 : “口头 信用”、 “挂账信用”及“票据信 用”。商 业信 用中 使用 的商业 票据 一是 商业 期票 ; 二 是 商 业 汇票 。 商业信用在建国初曾被 广泛 运用 , 计 划经 济时期 基本 被禁 止 , 改革 开放 后 恢复。商业信用票据化有利于加 强对 商业 信用 的管理 和引 导 , 但推 广工 作进 展 缓慢。 2 . 银行信用。银行信用是银 行等金 融机构 与企事 业单位 或个人 之间 发生 的 信用关系。银行信用突破了商业信用 和局限 ( 授信方向 和信用规模 等 ) , 成为 占
货币金融学第二章信用
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• (二)合作信用:农村信用合作社、城市信用合作社、互助储金会
• (二)民间信用:利率高、风险大
第三节
信用工具
• 一、信用工具的概念与特征 • (一)信用工具的概念:又叫金融工具,是证明债 权债务关系的书面凭证,是各种信用关系的反映并 为信用关系服务。 • (二)信用工具的特征: • 1、偿还性:偿还本息 • 2、流动性:变现能力 • 3、风险性:信用风险(违约风险)、市场、政治
3、商业信用的局限性:P34
• (1)商业信用的规模受到企业资金量的限制 • (2)商业信用受到商品流转方向的限制 • 一般是由卖方提供给买方 • (3)商业信用的期限性:短期性融资
二、银行信用
• 1、概念:银行等金融机构以货币形式向企业或个 人提供的信用。信用中介:存款、贷款 P35 • 银行信用是现代信用的主要形式。 • 2、特点: • (1)银行信用是间接融资信用 • (2)银行信用的客体是货币资本 • (3)银行信用的主体是银行和其它金融机构 • 3、优点: • (1)银行信用克服了商业信用期限上的局限性。 • (2)银行信用不受自身资金量的限制。P35 • (3)银行信用没有授信方向的限制。
一、信用的定义及特征
(三)信用的构成要素
1.信用主体。当事人 2.信用客体。实物、商品或货币 3.信用载体。信用工具 4.信用条件。期限、利率、偿付方式
二、信用的产生和发展
(一)信用的产生:商业信用中延期支付 (二)信用的发展
1、高利贷信用
2、资本主义信用
3、社会主义信用
1.高利贷信用
(1)高利贷信用的产生:产生于奴隶社会 发展于封建社会 (2)高利贷信用的特征:高利率 (3)高利贷信用的本质: 剥削 (4)高利贷信用的作用:P32 • 《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的 规定》,2015年9月1日起民间借贷的利率以24%、36%两个 具体数字划了“两线三区”:第一条线是民事法律应予保护 的固定利率为年利率的24%,借贷双方约定的利率未超过年 利率24%,出借人有权请求借款人按照约定的利率支付利息; 第二条线是年利率的36%以上的借贷合同为无效,如果借贷 双方约定的利率超过年利率36%,借款人有权请求出借人返 还已支付的超过年利率36%部分的利息。 • “24%-36%这一部分把它作为一个自然债务,如果要提起诉 讼,要求法院保护,法院不会保护你,但如果借款人已经偿 还了这部分利息,之后又反悔要求偿还,法院同样会驳回。”
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②优先股票及优先股股东的权利
优先股票是指没有参与公司经营管理权利,但享有 先于普通股股东对股份公司盈余和剩余财产进行分 配的权利的股票。由此可见,持有优先股票的优先 股股东区别于普通股股东的地方就在于,他们享有 两个方面的优先权:
对公司盈余分配的优先权; 对公司剩余财产分配的优先权。
债券的含义 债券的类型
长期金融工具是指偿还期限在一年以上的金融工具, 有时也被称为“资本证券”或“有价证券”,主要 有股票和债券两类。
股票 债券 股票与债券的联系与区别
股票的含义 股票的类型
1.股票
⑴股票的含义
股票是股份制度的产物,它是由股份公司开给股东 的,证明股东的股份与股权,股东凭此可以获得股 息和红利的一种所有权凭证。
二、信用形式
古老的信用形式 现代信用形式
(一)最古老的信用形式:高利贷信用
高利贷的含义及特征 高利贷在前资本主义社会得以长期延续的原因 中国改革开放后的高利贷问题
1.高利贷的含义及特征
高利贷是指贷出者通过贷放货币或实物,向借入者 收取高额利息的一种信用形式。 特征主要在于利率高,剥削重。
支票
2.信用证
信用证是银行应客户的要求向受益人开出的,记载 有一定的金额,约定在一定的时间、一定的地点凭 规定的单据付款的书面保证文件。 信用证可分为商业信用证和旅游信用证两种。
商业信用证是国际贸易中一种主要的支付结算方式。它是商 业银行应客户的要求开出的,证明客户的支付能力,并承诺 在客户无力支付时由银行保证支付的信用凭证。 旅游信用证也称为货币信用证,它是银行应客户的要求开出 的,由客户凭此支取现金的一种信用凭证。因为这种信用证 是为方便旅游者出国旅游时支付款项而发行的,所以国际上 一般将其成为旅游信用证。
⑵票据的种类
汇票 本票 支票
汇票通常是指债权人开给债务人的,要求债务人在 一定的时间、一定的地点无条件支付一定款项给收 款人或持票人的票据。 按照出票人的不同,我们可以将汇票分为商业汇票 和银行汇票,其中,商业汇票是需要承兑的,按照 承兑人的不同,我们可以将商业汇票分为商业承兑 汇票和银行承兑汇票,除此之外,按付款期限的不 同,汇票还可分成即期汇票、远期汇票和定期汇票。
二、金融工具的基本特征及分类
金融工具的基本特征
偿还性(期限性) 流动性(变现性) 收益性——收益率 风险性
金融工具的分类
按照偿还期限的长短,可以将金融工具分划为短期金融工具、 长期金融工具和不定期金融工具; 按照发行者的性质,可以将金融工具划分为间接金融工具和 直接金融工具; 按照金融工具与实际信用活动是否直接相关,可以将金融工 具划分为原生性金融工具和衍生性金融工具。
收益率
名义收益率。名义收益率也称作票面收益率,是指 金融工具的票面收益与票面金额之间的比率,即票 面利率。 当期收益率。当期收益率是指金融工具的票面收益 与当前市场价格的比率。 到期收益率(持有期收益率),它是指金融工具的 当期净收益(票面受益与本金损益之和)与市场价 格的比率。
三、原生性金融工具
①汇票
②本票
本票通常是指债务人开给债权人的,承诺自己在 一定的时间、一定的地点无条件支付一定款项给 收款人或持票人的票据。 按照出票人的不同,我们可以将本票分成商业本 票(期票)和银行本票。
③支票
支票是银行的活期存款客户开给银行的,要求银 行在一定的时间、一定的地点无条件地在其存款 余额和透支额限度内支付一定款项给收款人或持 票人的票据。 按照能否提取现金进行划分,我们可以将支票分 为现金支票和转账支票。现金支票既能提取现金, 又可办理转账,而转账支票只能办理转账不能提 取现金。除此之外,支票还有保付支票、旅行支 票等类型。
短期金融工具 长期金融工具
(一)短期金融工具
票据 信用证 大额可转让定期存单
1.票据
票据及票据行为 票据的种类
⑴票据及票据行为
所谓票据是指由出票人签发的,具有一定格式,到 期由付款人在一定时间、一定地点无条件支付一定 款项给收款人或持票人的信用凭证。 票据行为一般包括出票行为、承兑行为、背书行为、 贴现行为和保证行为等。
⑵政府信用的作用
调剂政府财政收支的临时不平衡; 弥补财政赤字; 筹集资金,满足政府开支需要; 调节经济运行。
⑶政府债务适宜度(债务规模)问题
关于政府债务适宜度,国际上一般采用三个指标予 以衡量:
政府债务占GNP的比重 债务依存度 当年国债发行额占GNP的比重
4.消费信用
(二)现代信用形式
商业信用 银行信用 政府信用 消费信用
1. 商业信用
商业信用的含义及实现形式 商业信用的特征 商业信用的局限性
⑴商业信用的含义及实现形式
商业信用是指工商企业与工商企业之间相互提供的、 与商品销售相联系的一种信用形式。 商业信用的实现形式主要表现为商品的赊销。
⑵商业信用的特征
商业信用的借贷对象是待实现价值的商品; 商业信用的债权人和债务人都是工商企业; 商业信用的规模大小一般与商业周期动态一致。
⑶商业信用的局限性
规模上的有限性; 方向上的严格性; 期限上的短期性; 管理上的困难性。
2.银行信用
银行信用的概念 银行信用的特征 银行信用的优点
3.政府信用
政府信用的概念与实现形式 政府信用的作用 政府债务适宜度问题
⑴政府信用的概念与实现形式
政府信用有时也称为国家信用,它是指以国家(政 府)为债务人,由国家(政府)通过发行政府债券 和直接借款等形式筹措资金的信用形式。 政府信用的实现形式包括:①由政府发行债券,包 括长期公债、短期国库券以及特种债券等;②直接 借款包括向银行透支。其中,主要实现形式是发行 政府债券,也就是我们在日常生活中所讲的发行国 债。
⑵股票的类型
普通股票 优先股票
①普通股票及普通股股东的权利
普通股票是股份公司不加以特别限制,股东可以参 与公司经营管理的、股息和红利随股份公司盈利状 况变动而变动的股票。 普通股股东在股份公司中一般享有下述四项权利:
参与公司经营管理的权利 参与公司盈余分配的权利 参与公司剩余财产分配的权利 对公司新股的优先认购权
3.大额可转让定期存单
大额可转让定期存单是由银行签发的,载有存款金 额、期限和利率,可以在金融市场上流通转让的一 种定期存款凭证。相对于普通定期存单而言,大额 可转让定期存单一般具有如下特点:
面额大; 期限严格固定; 利率高; 可以在金融市场上流通转让; 期限短。
(二)长期金融工具
⑴银行信用的概念
银行信用是由银行及其他金融机构以货币形式,通 过存、放款等业务活动向工商企业提供的信用。
⑵银行信用的特征
银行信用是一种间接信用形式; 银行信用是以货币形式提供的一种信用。
⑶银行信用的优点
规模上的无限性; 方向上的非严格性; 期限上的可选择性; 管理上的便利性。指在信用活动中产生的,具有一定格式,用来证 明债权债务关系的合法的书面凭证
信用工具与金融工具的关系
信用工具和金融工具之间存在着密切的联系:金融工具基于 信用工具而产生,同时是对信用工具的发展与延伸。 信用工具和金融工具之间存在着一定的区别:信用工具更加 强调的是证明债权债务关系这层功能;金融工具更加强调的 是其在金融市场上的筹资投资功能。
消费信用的概念及其实现形式 消费信用的作用
⑴消费信用的概念及其实现形式
消费信用也称为消费者信用,它是指由工商企业和 金融机构向消费者个人提供的,用来满足其生活消 费方面货币需求的信用形式。 消费信用一般有两种基本实现形式,即赊销和消费 贷款。
⑵消费信用的作用
消费信用是一把双刃剑。 无视条件地谈论消费信用的作用是一件非常危险 的事情。
第二章
信用与融资制度
信用和信用形式 信用工具和金融工具 融资结构理论
第一节
信用 信用形式
信用和信用形式
一、信用
信用的含义 信用产生和现代信用活动的基础
(一)信用的含义
信用是以偿还和支付利息为条件的借贷行为,是价 值运动的一种特殊形式(G—G’),是一种授信受 信活动,其主要特征在于偿还和付息。 对于信用的理解需注意以下几个方面:
2.债券
⑴债券的含义
从法律角度讲,债券是债务的一种证明书,它是由 债务人做出承诺,在债务到期时向债权人按照事先 约定还本付息的债权凭证。
⑵债券的类型
按照发行主体分类,我们可以将债券划分为政府债券(国家债券, 俗称国债)、公司债券(企业债券)和金融债券 按照发行方式分类,我们可以将债券分为公募债券和私募债券 按照付息方式分类,我们可以将债券划分为附息债券和贴现债券 按照债券的存在形式分类,我们可以将债券划分为有纸债券 (Paper bond)和无纸债券(Paperless Bond)。其中,无纸化债 券又可分为凭证式债券和记账式债券。 按照利率能否浮动分类,我们可以将债券分为固定利率债券 (Fixed-interest Bond)、浮动利率债券(Floating-interest Bond)和混合利率债券(Mixed-interest Bond)
第二节
信用工具和金融工具
信用工具(Credit Instrument)及其与金融工具 的关系 金融工具的基本特征及分类 原生性金融工具(Original Financial Instrument) 衍生性金融工具(Financial Derivative Instrument)