第二章信用与金融机构-资料
第二章 信用与信用体系《金融学》PPT课件
§2.3 信用体系
2.3.1市场经济与信用秩序
市场经济是以自由缔约和自由交易为基础的经济。 良好的信用秩序，可以降低市场运行的成本，也是 经济良性运转的基础性保障；在信用秩序良好的社会环 境中有利于市场范围和空间的拓展。
2.3.2我国经济发展中的信用秩序
（1）诚信的冲击：信息经济学视角的分析 （2）产权制度与信用关系：究其本质是债权债务关系 （3）计划经济对信用关系的发展则具有相当负面的影
第2章 信用与信用体系
§2.1 信用概述
2.1.1信用及其基本形态
■ 信用的含义
信用范畴：道德范畴的信用和经济范畴的信用。 道德范畴的信用主要是指诚信，即通过诚实履行自己 的承诺而取得他人的信任。 经济范畴的信用是指以还本付息为条件的借贷活动。
■ 信用的基本形态
（1）实物借贷 是以实物为标的进行的借贷活动，即贷者将一定
■ 金融期货交易与金融现货交易的区别
（1）交易目的不同 （2）价格决定不同 （3）交易制度不同 （4）交易的组织化程度不同
2.5.2期权
■ 定义
期权又称选择权，是买方向卖方支付一定数量的 金额后拥有的在未来一段时间内或某一特定日期以事 先规定好的价格向卖方购买或出售一定数量的特定标 的物的权利。
■ 分类
响 （4）在我国建立良好的信用秩序，是一个渐进但任重
而道远的过程
2.3.3现代信用体系的构建
■ 信用制度
信用制度是规范和约束社会信用活动和信用关系 的行为规则。
■ 信用体系构建的基础性保障
（1）道德规范仍然是信用体系构建的重要基础 （2）高效快捷的社会征信系统，是防止同一主体多次
出现失信行为的利器 （3）法律规范对失信行为的严厉制裁，是完备信用体
金融学第02章节课件 信用资料文档
商业信用是种典型的 直接信用形式，是发 达的市场经济国家信
用关系的基础。
①涵义：工商企业之间相互提供的、与商品交易直接相联
系的信用形式。 典型形式：赊销、预付货款
商业信用产生的根本原因是由于在商品经济条件下，在产业资 本循环过程中，各个企业相互依赖，但它们在生产时间和流通 时间上往往存在着不一致，从而使商品运动和货币运动在时间 上和空间上脱节。而通过企业之间相互提供商业信用，则可满 足企业对资本的需要，从而保证整个社会的再生产得以顺利进 行。
☆解决资金供求双方相互不了解
☆加强监督，提高资金的使用效益； 的问题；
☆通过发行股票债券筹集的资金具 ☆突破资金融通在数量、期限等
有稳定性、长期性等特点。
方面的限制；
☆融资风险有金融机构缓冲，安 全性较高。
商业信用的局限性也决定了票据流通的局限性）
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商业信用工具——商业票据
商业票据是提供商业信用的债权人为保证自己对债务 的索取权而掌握的一种书面债权凭证。 商业票据主要分为汇票和本票两种。 商业票据可以作为购买手段和支付手段流通转让。
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本票
本票是指由出票人签发的允诺在该票据到期日，由自 己无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。
第二章 信 用
(2)1
第二章 信 用
第一节 信用及其与货币的联系
(2)2
第一节 信用及其与货币的联系
什么是信用
• 英文为“credit”，也有相信、信任之意。
注重“信”的本意。
• 汉字“信”
承诺
信
约定
以上都是属于道德范畴的信用定义。
(2)3
第一节 信用及其与货币的联系
信用的经济学定义
第二章信用与金融
第二章信用与金融在我们的日常生活和经济活动中，信用与金融这两个概念如影随形，深刻地影响着我们的方方面面。
那么，究竟什么是信用？金融又在其中扮演着怎样的角色呢？让我们一起来揭开它们神秘的面纱。
信用，简单来说，就是一种能够履行诺言而取得的信任。
想象一下，你向朋友借了一笔钱，并承诺在某个时间归还。
当你按时还钱时，朋友对你的信任就增加了，这就是一种信用的体现。
而在更广泛的经济领域，信用则表现为在一定时期内，以偿还为条件的价值的单方面转移。
信用的形式多种多样，常见的有商业信用、银行信用、国家信用和消费信用等。
商业信用是企业之间在买卖商品时相互提供的信用，比如企业之间的赊销赊购。
银行信用则是以银行为中介，以存贷款等方式提供的信用，它在现代经济中占据着主导地位。
国家信用是国家以债务人身份向社会筹集资金的一种信用形式，例如国债的发行。
消费信用则是针对消费者个人提供的，用于满足其消费需求的信用，像信用卡就是典型的消费信用工具。
信用的存在对于经济发展有着至关重要的作用。
首先，它促进了资金的融通。
那些有资金盈余的人可以通过信用将资金借给有需求的人，从而实现资源的优化配置。
其次，信用有助于扩大生产和消费。
企业通过信用获得资金，可以扩大生产规模，创造更多的就业机会和商品。
消费者借助消费信用提前消费，也能刺激经济的增长。
此外，信用还推动了金融市场的发展，丰富了金融工具和金融产品。
然而，信用也并非毫无风险。
如果信用主体无法按时履行还款义务，就可能引发信用风险。
这种风险不仅会给债权人带来损失，还可能对整个金融体系的稳定造成冲击。
为了降低信用风险，金融机构和监管部门通常会采取一系列措施，如信用评估、风险监测和加强监管等。
接下来，让我们聊聊金融。
金融，本质上是指资金的融通，是对现有资源进行重新整合之后，实现价值和利润的等效流通。
金融体系包含了众多的金融机构、金融市场和金融工具。
金融机构是金融活动的主要参与者，包括银行、证券公司、保险公司等。
第二章信用与金融老师讲义
第二章信用与金融第一节信用的产生和发展一、信用的含义信用是指借贷行为，是以偿还和付息为条件的价值单方面让渡，是价值运动的特殊形式。
信用由三要素组成：1、债权、债务关系（案例：债务不可以私下转移）2、时间的间隔（迪斯尼百年债券）3、信用工具（案例：是200还是250？）二、信用的产生和发展高利贷信用→借贷资本运动→信用经济三、信用体系的建立和健全1.自然经济下的信用体系是简单信用体系2.计划商品经济下的信用体系是不完整的信用体系3.市场经济下的信用体系是信用诸要素的有机结合四、征信与征信体系第二节信用形式与融资形式一、商业信用1.商业信用的含义商业信用是指非金融企业之间相互以赊销商品或预付货款等形式提供的信用。
它的具体形式包括赊销、分期付款、委托代销、预付、按工程进度付款等。
2.商业信用的特点及局限性商业信用具有以下几个特点：①商业信用与特定的商品交易相联系；②商业信用直接为产业资本的循环周转服务；③商业信用的规模与产业资本的动态相一致；④商业信用是解决买方或卖方流通手段不足最便利的手段。
商业信用有以下局限性：①商业信用的成立受限；②商业信用的规模受限；③商业信用的期限受限；④商业信用的授信对象有限。
3.我国的商业信用二、银行信用1.银行信用的含义银行信用是指商业银行等金融机构以货币形式与企业和个人之间发生的借贷活动。
2.银行信用的特点①银行信用具有广泛的接受性；②银行信用具有创造信用的功能；③银行信用具有较强的计划性。
3.我国的银行信用三、国家信用1.国家信用的含义与形式含义：国家信用是指以财政为主体的信用，它是一种特殊的财政分配形式，以实现财政职能为目的。
形式：国家信用收入：国债（国库券、公债券）、政府机构债券、地方政府债券（普通型、收益型）。
国家信用支出：国家以信用方式运用财政资金。
四、民间信用1.民间信用的含义与形式民间信用含义：是指居民个人之间的借贷活动。
民间信用的形式：①私人之间直接借贷②私人之间通过中介人的间接借贷③有一定组织程序的货币借贷④典当⑤企业内部员工集资或社会集资⑥企业与企业之间、企业与个人之间的融资案例：网络信贷——金融领域的淘宝？非法集资的影子？2.民间信用的特点（1）民间信用的范围有限；（2）民间信用的数量有限，期限较短；（3）民间信用的利率较高；（4）民间信用具有自发性，风险较大。
二第二章信用关于金融机构
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3、国家信用（Fiscal Credit）
是以国家为债务人筹措资金来解决财政需要的 一种信用形式。
形式： （1）发行国库券； （2）发行国家公债； （3）发行专项债券；（4）银行透支或借款。
金 ； 金 ； 金
中
开发银行、商业银行、行
进出口银、保险公司、策
农业发展 投资银行 行
银行等 等
业
等
央 、 性 、 银
银 政 银 商 行
保险 司、 券公 基金 司等
公 证 司、 公
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三、金融机构的作用
金融机构的作用
降低交易成本 防止逆向选择与道德
按照借贷关系中债权人与债务人关系的不 同，信用可以划分为直接信用间接信用。
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直接信用—最后放款人和最后借款人直接 结合的信用方式，又称“直接金融”或 “直接融资”：
最后贷款人 （债权人）
最后借款人 （债务人）
债券融资和股票融资是典型的直接融资方式。 投资银行是典型的直接金融机构。
银行资产
84,784.5 30,137.1 15,003.8
11,194.1 11,052.5 1,075.2 7,839.4 8,685.2 3,746.5 2,582.3
股票市值 /GDP 119.4 82.3 121.2
144.3 139.3 93.2 106.4 105.5 51.0 152.3
《金融学》第二章信用和金融工具
03
信用促进了金融市 场的发展
随着信用的普及和扩大，金融市 场得以发展，金融工具也变得更 加丰富和多样化。
金融工具是信用发展的重要体现
金融工具是信用关系的载体
01
金融工具作为价值运动的载体，体现了信用关系中债权债务的
约定。
金融工具的创新推动信用发展
02
随着金融工具的不断创新，信用关系得以进一步发展和深化。
02
金融工具
金融工具的定义
01
02
03
金融工具
指在金融交易活动中所使 用的工具，用于证明债权 债务关系、转移资产和实 现金融交易。
金融工具的要素
主要包括面值、期限、利 率和价格等。
金融工具的种类
包括股票、债券、基金、 衍生品等。
金融工具的分类
按期限分类
短期金融工具（一年以内）、中期金融工具（一至五 年）、长期金融工具（五年以上）。
金融工具的交易保障了信用关系的实现
03
通过金融工具的交易，实现了债权债务的转让和清算，保障了
信用关系的正常运转。
信用和金融工具在现代经济中的作用
促进资金的有效配置
信用和金融工具的发展促进了资金的有效配 置，使得资金可以流向最需要的地方。
支持实体经济发展
信用和金融工具为实体经济提供了融资渠道 ，支持了实体经济的发展。
按性质分类
直接金融工具（如股票、债券等）和间接金融工具 （如银行贷款、存款等）。
按功能分类
融资类金融工具、投资类金融工具和保值类金融工具。
金融工具的特点
流动性
金融工具可以随时买卖，具有较强的变现能 力。
收益性
投资者通过持有金融工具可以获得利息、股 息等收益。
第二章 信用与金融
信用关系——即借贷关系的出现，是 以私有财产的出现为前提的，如果没 有私有的观念，借贷根本就无从谈起。
无论是货币，还是信用，它们的出现， 都是以私有制的存在为前提条件的。 它们产生的经济条件具有同源性。
三、信用的三要素
1、债权债务关系。 2、时间的间隔。 3、信用工具。（或融资工具）
1、短期国债：即由中央政府发行的期限在一年以内的政 府债券。
2、大额可转让定期存单：即由商业银行向存款人发行的 大面额的可流通转让的存款凭证。
3、商业票据：商业票据是一种传统的融资工具，是工商 业者之间由于信用关系而形成的短期无担保债务凭证 的总称。
4、回购协议。是指金融机构之间签定的一种协议，规定 交易的一方按约定价格卖出一定数额证券后，再按预 先约定好的时间、价格将其买回的短期融资方式。
1、远期合约：是一种最简单的衍生金融工具，它是在确定的未来某 一日期，按照确定的价格，买卖一定数量的某种资产的协议。
2、期货合约：是一种标准化的买卖合约。它也是约定在未来某一日 期以确定的价格买卖一定数量的某种资产。
3、期权合约：即指期权合约的买方以支付一定的金额（期权费） 为代价，获得自由决定是否按协议价格买下或卖出一定数量的金 融工具的选择权。
名义收益率=利息/本金（面额）*100% =8/100*100%=8%
2、即期收益率 ：即年收益额（票面收益）对该 融资工具的当期市场价格的比率。若上述债券 以低于面额的价格出售， 如 95 元 ， 则 该 债 券 的 即 期 收 益 率 为 ： 则：8/95*100%=8.42%；
若不是95元，而是105元，（即高于面额的价格） 则：8/105*100%=7.62%
又例：在第二年末以105元买下面额为100元的十年 期、年息为8%的债券，其实际收益率为？ ① 本金损失：
信用与金融机构体系
银行金融机构
政策性银行 保险公司 信托投资公司 证券机构
非银行金融机构
信
（一）涵义 指代表国家对金融活动进行监督管理， 指代表国家对金融活动进行监督管理， 制定和执行货币政策，防范和化解金融风险， 制定和执行货币政策，防范和化解金融风险， 维护金融稳定的金融机构，又称货币当局 货币当局。 维护金融稳定的金融机构，又称货币当局。 中央银行是一国金融体系的核心。 中央银行是一国金融体系的核心。 中央银行虽然名为银行， 中央银行虽然名为银行，但并不从事真 正的货币信用业务，不以营利为目的， 正的货币信用业务，不以营利为目的，也不 面向社会公众。 面向社会公众。
（三）国家信用 指以国家为主体发生的信用 特点： 特点： 1.主要以政府为债务人的借贷关系 主要以政府为债务人的借贷关系 国家信用的信誉要高于其他信用形式： 国家信用的信誉要高于其他信用形式： 国家信用>银行信用 银行信用>商业信用 国家信用 银行信用 商业信用 2.国家信用发挥着特殊作用 国家信用发挥着特殊作用 国家信用是平衡财政收支、 国家信用是平衡财政收支、弥补财政赤字 的重要手段， 的重要手段，同时也是调节经济的重要杠 杆
统一对我国银行金融机构和非银行金融机构 进行监督管理 ♦中国证券监督管理委员会（证监会） 中国证券监督管理委员会（证监会） 统一对我国证券、 统一对我国证券、期货市场进行监督管理 ♦中国保险监督管理委员会（保监会） 中国保险监督管理委员会（保监会） 统一对我国保险业进行监督管理
五 我国的中央银行和金融监管体系
（一）我国的中央银行——中国人民银行 我国的中央银行 中国人民银行 1948年12月 1948年12月1日在河北石家庄成立 1984年 1984年1月1日开始全面行使中央银行职能 1995年 18日 中国人民银行法》 1995年3月18日《中国人民银行法》实施 以法律形式确立其在我国整个金融机构体 系中的中心地位。总行设在北京， 系中的中心地位。总行设在北京，由国务 院独立领导，各地设分支机构。 院独立领导，各地设分支机构。 2005年8月10日，成立中国人民银行第二 年 月 日 上海）总部。履行部分央行职能。 （上海）总部。履行部分央行职能。
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一、金融机构的分类
分类标准
从事金融活动的 目的
业务特征
是否承担政策性业务 是否接受公众存款
类别
金融监管 金融运行 银行金融 非银行金 政策性金 商业性金融 存款性金 非存款性金
信用实质上是财产使用权的暂时让渡，这种让渡不是无偿的， 而是以还本付息为条件的，同时信用又是一种契约关系，是 以借贷为基础并受法律保护的产权契约关系。
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四、信用形式
按是否直接发生借贷行为，可分为直接信用与间接 信用 直接信用是债权人与债务人直接发生的借贷行为 间接信用是债权人与债务人通过信用中介机构而 间发生的借贷行为
第二章信用与金融机构-资料
第二章 信用与金融机构
2.1 信用及其本质 2.2 金融机构的分类与功能 2.3 金融制度 2.4 我国的金融机构体系
第一节 信用及其本质
一、 什么是信用 二、信用的产生与发展 三、信用的本质 四、信用形式
一、什么是信用
信用 《牛津法律大辞典》的解释是：“信用(Credit)，指在得 到或提供货物（服务）后并不立即而是允诺在将来付给 报酬的做法。”
资本主义信用——借贷资本，是货币资本家为了获取利 息而贷放给职能资本家使用的货币资本。
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二、信用的产生与发展
信用产生的基础 资金调剂的需要是信用产生的直接原因
赢余单位与赤字单位，相互调剂余缺
私有制是信用产生的制度条件
产权明确并受法律保护，私有财产神圣不可 侵犯
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二、信用的产生与发展
信用的产生 信用最初产生于商品流通过程中
信用产生的社会根源是商品和货币的不均衡分布
信用存在和发展的前提是所有制和经济利益
信用的发展
前资本主义信用——高利贷信用，是指通过贷放货币或 实物而获取高额利息的借贷行为，是历史上最早的、最 古老的生息资本的形式；
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一、金融机构的分类
金融机构的分类
按从事金融活动的目的：金融管理机构和金融运行机构
按业务特征：银行金融机构和非银行金融机构
按是否承担政策性业务：政策性金融机构和商业性金融 机构
按是否以吸收存款为主要资金来源：存款性金融机构和 非存款性金融机构
一、金融机构的分类
金融机构（financial institution），也称金融 中介（financial intermediation），是指专门 从事各种金融活动的法人组织。
现代金融机构的构成：以中央银行为核心、商 业银行为主体、多种性质的银行及多样化的非 银行金融机构并存的现代金融机构体系。
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（三）国家信用
国家信用是一种国家负债 ，指以国家为一方所取得或提 供的信用
国内的国家信用形成主要有:发 行国家公债、发行国库券、专 项债券、银行透支或借款。
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专栏：国债
公债（Public debt）是各级政府借债的统称
中央政府的债务称为中央债，又称国债 地方政府的债务称为地方债 是一种长期负债，一般在1年以上 通常用于国家大型项目投资或较大规模的建设
国库券（T-Bills ） 是一种短期负债，一般在2年以下；
专项债券：是一种指明用途的债券； 向银行透支或借款。
机构 机构
机构 融机构 融机构 机构
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（四）消费信用
赊销
消 费
银行卡
信用卡
贷计卡 准贷计卡
信
借计卡
用用消费品贷款
消费信用 是指企业、银行或其他金融机构项消费者个人提供
的，用于消费项目的信用。
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第二节 金融机构的分类与功能
一、 金融机构的分类 二、金融机构的功能 三、金融机构体系的发展趋势 四、金融体系的构成
从道德层面看：是指参与社会和经济活动的当事人之间 所建立起来的、以诚实守信为道德基础的“践约”行为；
从法律层面看：是指存在于商品社会,而由此派生的契约 关系与内在的原则,是一种自由､平等､守信的契约精神。
从经济层面看：以还本付息为条件，以借贷为特征的经 济行为。
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专栏：国债
美国的国债 美国的短期国债（treasury bills）期限多 为3个月、6个月，最长为1年； 美国的中期国债（treasury notes）期限多 为1到10年； 美国的长期国债（treasury bonds）期限 则达10到30年；
补偿贸易又称产品返销，指交易的一方在对方提供信用的基础上，进口设备技术，然后以
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该设备技术所生产的产品，分期抵付进口设备技术的价款及利息.
（二）银行信用
银行信用是指银行和其他金融机构以货币形 式向企业、其他经济组织和个人提供的信用。 银行信用是以货币形式提供的 银行信用中金融机构承担信用中介
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三、信用的本质
信用是以偿还和付息为基本特征的借贷行为 信用反映的是债权债务关系 信用以相互信任为基础
在借贷活动中，一方为债权人（Creditor），他将商品 或货币借出；
另一方为债务人（Debtor），他接受债权人的商品或货 币，承担在将来偿还商品或货币并支付报酬的义务。
按借贷中债权人与债务人的不同，可分为商业信用、 银行信用、国家信用、消费信用
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（一）商业信用
商业信用是指企业之间在销售商品时，以 延期支付或预付形式提供的一种信用。
形式有： 赊销 委托销售 分期付款 预付定金 预付货款 补偿贸易