私募基金与公募基金介绍-PPT课件
资本市场上公募基金与私募基金概述
资本市场上公募基金与私募基金概述一、资本市场定义与投资基金的定义二、基金在资本市场上的作用三、基金的类别四、2016年公募基金与私募基金业绩评价一、资本市场定义与投资基金的定义（1）资本市场的定义资本市场是指证券融资和经营一年以上中长期资金借贷的金融市场，包括股票市场、债券市场、基金市场和中长期信贷市场等其融通的资金主要作为扩大再生产的资本使用，因此称为资本市场。
作为资本市场重要组成部分的证券市场，具有通过发行股票和债券的形式吸收中长期资金的巨大能力，公开发行的股票和债券还可在二级市场自由买卖和流通，有着很强的灵活性。
与其相对应的是货币市场是经营一年以内短期资金融通的金融市场，包括同业拆借市场、票据贴现市场、回购市场和短期信贷市场等。
资本市场上资本出让的合同期一般在一年以上，这是资本市场与短期的货币市场和衍生市场的区别。
资本市场可以分一级市场和二级市场：在一级市场上新的吸收资本的证券发行并被投资者需求。
在二级市场上已经发行的证券易手。
资本市场按融通资金方式的不同，又可分为银行中长期信贷市场和证券市场。
与货币市场相比，资本市场特点主要有：1、融资期限长。
至少在1年以上，也可以长达几十年，甚至无到期日。
2、流动性相对较差。
在资本市场上筹集到的资金多用于解决中长期融资需求，故流动性和变现性相对较弱。
3、风险大而收益较高。
由于融资期限较长，发生重大变故的可能性也大，市场价格容易波动，投资者需承受较大风险。
同时，作为对风险的报酬，其收益也较高。
在资本市场上，资金供应者主要是储蓄银行、保险公司、信托投资公司及各种基金和个人投资者；而资金需求方主要是企业、社会团体、政府机构等。
其交易对象主要是中长期信用工具，如股票、债券等等。
（2）投资基金的定义证券投资基金指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资。
私募股权投资基金市场培训课件(PPT 49张)
传统上是通过上市产生的富翁：
斯达克或纽约香港的股市有关
新一代富豪则与PE有关
康盛世纪的戴志康26岁 泡泡网的李想26岁 MYSEE的邓迪高燃26岁 非常在线的赵宁24岁
他们都与PE或者更熟悉的名字风险投资 （ventur
股权投资基金（Private Equity，PE）
成熟期 成长期 创业期
创业投资基金
成长基金
并购基金
Pre - IPO基金
14
并购基金/风险投资
并购基金是专注于对标的企业进行并购的基金， 其投资手法是，通过收购目标企业股权，获得对 目标企业的控制权，然后对其进行一定的重组改 造，持有一定时期后再出售 它和其他类型投资的不同表现在：风险投资主要 投资于创业型的企业，并购基金选择的对象是成 熟企业；其他私募股权投资对企业控制权没有兴 趣，而并购基金意在获得目标企业的控制权。
私募股权投资基金
主要通过私募而不是公开向公众募集的方式获得 资金，对非上市企业进行权益性投资，即将每一 单位的投资额最终兑换为被投资对象的股权，然 后通过各类方法使得被投资企业快速发展，实现 股权的快速多倍增值，同时在交易实施过程中考 虑将来的退出机制，通过上市、并购或管理层回 购等方式，出售所持股份而获利 但也有少数PE投资已经上市公司的股权，被称为 PIPE（private investments in public equity
PE的优势
PE是一种在特定范围内募集、以股权为投资对象 的集合投资方式。这种另类投资自身有很多优势 ，是其他投资方式难以比拟的。
第一，组织机制优势：PE采取一种特殊的 股份制度
PE有两种组织形式：公司制和有限合伙制。但现 在越来越多的PE抛弃了公司制，采取有限合伙制 ，成为PE的主流。1980年有限合伙制投资基金投 资额为20亿美元，占42.5%；但到90年代中期 达到1432亿美元，达到81.2%。
私募基金与公募基金法律对比
03
私募基金法律监管内容
私募基金的法律监管内容主要包括合格投资者制度、基金管理人登记及
基金备案制度、信息披露制度、基金合同必备条款、基金运作规范等方
面。
公募基金法律监管体系
公募基金法律监管概述
公募基金的法律监管主要依据《证券投资基金法》、《公 开募集证券投资基金运作管理办法》等法律法规，以及证 监会发布的相关规章和规范性文件。
05
信息披露要求对比
私募基金信息披露要求
投资者适当性
私募基金需确保投资者符合适当 性要求，具备相应风险识别能力
和风险承担能力。
非公开宣传
私募基金不得通过公开媒体或变相 公开方式进行宣传推广。
定期报告
私募基金管理人需定期向投资者披 露基金投资运作情况，包括季度报 告、年度报告等。
公募基金信息披露要求
私募基金监管相对较松，而公 募基金监管严格，违法违规行
为的处罚力度更大。
信息披露要求不同
私募基金信息披露要求相对较 低，而公募基金需定期公布详 细的投资运作信息。
投资者保护程度不同
公募基金投资者保护制度更为 完善，包括投资者适当性管理 、投资者教育等。
对市场影响不同
私募基金违法行为可能对市场 造成局部影响，而公募基金违 法行为可能引发市场系统性风
信息披露要求差异
私募基金的信息披露要求相对较低， 主要面向合格投资者进行定向披露， 而公募基金则需要向公众进行广泛的 信息披露，包括定期报告、临时报告 等。这种差异的原因在于公募基金涉 及公众利益，需要保障投资者的知情 权和监督权。
投资范围与投资策略 差异
私募基金的投资范围和投资策略相对 灵活，可以投资于非上市公司股权、 债权等多种资产类型，而公募基金则 主要投资于上市公司股票、债券等标 准化资产。这种差异的原因在于私募 基金的投资者风险承受能力较强，可 以承受较高的投资风险和较长的投资 期限。
私募基金运作模式课件
私募基金备案与信息披露
备案制度
01
私募基金管理人需要在设立基金后一定时间内向中国证券投资
基金业协会进行备案，提交相关材料和信息。
信息披露要求
02
私募基金管理人需要定期向投资者披露基金运作情况、投资组
合、风险状况等信息，确保投资者知情权。
违规处罚
03
对于违反备案和信息披露要求的私募基金管理人，监管机构将
科技应用深入。科技的应用正在逐渐渗透到私募基金行业各个环节，包括投资决策、 风险管理、营销服务等，助力行业效率提升和业务模式创新。
行业挑战与对策
监管压力加大。随着私募基金规模不断扩大，监管部门对于行业的监管 也日益加强，私募基金公司需要加强合规意识和风险管理，避免违规行为。
市场竞争激烈。私募基金行业市场竞争日益激烈，私募基金公司需要不 断提升自身核心竞争力，包括投资能力、风险控制能力、服务水平等。
私募基金运作模式 课件
• 私募基金概述 • 私募基金运作模式 • 私募基金监管与合规 • 私募基金行业发展趋势与挑战
01
私募基金概述
私募基金的定 义
01
私募基金是指通过非公开方式向 少数投资者募集资金，并由基金 管理人进行投资管理的集合投资 制度。
02
私募基金通常以投资为目的，通 过投资组合的方式，实现资产增值。
行。
管理阶段
净值计算
定期计算基金的资产净值和份额净值，反映基金的投资表现和收 益分配情况。
信息披露
按照监管要求，定期向投资者披露基金的运作情况、投资表现、风 险状况等信息，提高投资者的知情权和参与度。
投资者服务
提供投资者咨询、申购、赎回等服务，满足投资者的合理需求，提 升投资者的满意度和忠诚度。
公募基金和私募基金的主要区别是什么？
公募基金和私募基金的主要区别是什么？公募基金和私募基金的主要区别是什么公募和私募的主要区别有以下几点：1、募集方式公募，是通过公开发售来募集资金的;私募，是通过非公开发售来募集资金的。
法律严格规定，私募是不能公开宣传来募集资金的，像我们经常在外看到那些满大街张贴的宣传产品的海报，都是违规的行为。
2、募集对象及门槛公募，募集对象为广大社会公众，无人数限制，也无投资门槛。
私募，募集对象为少数的合格投资者，拥有300万金融资产证明或最近三年50万以上收入证明，而且每只基金都有人数上限，个人投资门槛在100万以上的。
3、产品规模公募，产品规模通常为几亿元，甚至百亿级的，规模是较大的。
私募，相对公募来说就小的多，一般为几千万，或十几亿，但操作就更为灵活。
4、信息披露公募，关于投资的标的，投资组合，产品净值等都要求进行严格的披露。
私募，对以上这些无明确的要求，只对购买该产品的投资者进行适当的净值披露，保密性就比较强。
5、投资限制公募，无论是在投资品种、投资比例、投资与基金类型的匹配上都有较为严格的限制;私募，投资方面相对来说就比较的灵活，可空仓也可满仓，且可参与股票、股指期货、商品期货等多种金融品种的投资。
6、追求目标公募，主要是靠收取“管理费”维持运作，旱涝保收。
规模够大，基金经理就很难赚钱，和投资者的利益不完全一致。
私募，基金经理主要是靠“业绩提成”生存，与投资者共进退。
投资者吃上饭了，管理人才能有粥喝。
私募基金和封闭式基金是不是同样的概念?完全是不同的概念。
公募基金和私募基金是按照资金募集方式对基金分类。
开放式基金和封闭式基金是按照基金的开放赎回情况对公募基金进行的分类。
所以逻辑是这样的，基金可以分为公募基金和私募基金，公募基金中又可以分为开放式基金和封闭式基金。
公募基金(PublicOfferingofFund)，公募基金是受政府主管部门监管的，向不特定投资者公开发行受益凭证的证券投资基金，这些基金在法律的严格监管下，有着信息披露，利润分配，运行限制等行业规范。
私募与公募基金的区别(完整版)
私募与公募基金的区别(完整版)私募与公募基金的区别私募基金和公募基金是两种不同的基金类型，它们的区别主要有以下几点：1.基金的规模：私募基金的规模相对较小，一般在1亿元以下，而公募基金的规模相对较大，一般在5亿元以上。
2.投资策略：私募基金通常采用主动管理方式，投资策略相对灵活，而公募基金采用被动管理方式，通常使用指数基金等策略。
3.投资限制：私募基金的投资范围相对较广，包括股票、债券、期货等多种投资方式，而公募基金的投资范围相对较窄，通常包括股票、债券等。
4.费用：私募基金通常收取较高的管理费，而公募基金收取的管理费相对较低。
5.监管：私募基金的监管相对宽松，而公募基金的监管相对严格。
需要注意的是，私募基金和公募基金在投资风险和收益上也有所不同，私募基金的风险和收益相对较高，而公募基金的风险和收益相对较低。
私募与公募基金的区别包括哪些私募基金和公募基金是两种不同类型的基金，它们之间的区别主要包括投资对象、投资方法、投资收益和费用等方面。
首先，私募基金和公募基金的投资对象不同。
私募基金通常面向少数特定的投资者，一般不对外公开，其投资对象一般是高净值个人或机构投资者。
而公募基金则面向大众，通过公开发行，其投资对象是广大投资者。
其次，私募基金和公募基金的投资方法不同。
私募基金通常采用更为激进的投资策略，如高风险投资、杠杆投资等，以追求更高的投资收益。
而公募基金则通常采用更为稳健的投资策略，以符合投资者的风险承受能力。
第三，私募基金和公募基金的投资收益不同。
私募基金通常会获得更高的投资收益，但同时也需要承担更高的投资风险。
而公募基金则通常会获得更为稳定的投资收益。
最后，私募基金和公募基金的费用也不同。
私募基金通常会收取更高的管理费用，因为其通常采用更为激进的投资策略，需要更高的管理成本。
而公募基金则通常会收取较低的管理费用，因为其通常采用更为稳健的投资策略，需要较低的管理成本。
总之，私募基金和公募基金在投资对象、投资方法、投资收益和费用等方面都有较大的区别。
私募基金基础知识ppt课件
投资优质项目，盈利强，投资及收益安全有保障
河北智信20%劣后资金保障 **集团承担无限连带责任
成熟物业作抵押担保 第三方监管，防范风险
品牌
品质
优
地段
势
价格
配套
升值空间
基金概要
名称
期限 类型 规模 出资方式 出资人 募集时间
资金用途 预期收益分配
份额认购
北京********投资中心（有限合伙）
每位投资人最低认缴出资额人民币50万元起
3-5年 1-2年
起点
收益
5万
年化3%~5%
1千 100万起，多为
300万
100万
浮动收益 8%~10%/年
浮动收益
100万
浮动收益
50万起
10-13%/年
风险
低 高 中低 高 高 不定
Chapter.3 有限合伙企业与私募PE基金
有限合伙概念
一 、 有 限 合 伙 企 业 是 普 通 合 伙 人 (GP-General Partner) 与 有 限 合 伙 人 (LPLimited Partner)共同组成发起成立合伙企业，其中GP对合伙企业债务承担无限 连带责任，LP以其出资为限承担有限责任的营利性组织。 二、有限合伙集有限责任与无限责任于一身，具有普通合伙与公司法人所不能同时 具有的特殊优势。 三、有限合伙是如今现有的所有企业组织形式中最有利于高风险投资的组织形式。
润川集团
RUNCHUAN GROUP
润泽中华 海纳百川
☞私募基金基础知识
目录页
CONTENTS PAGE
Chp1
私募基金定义及 特点
Chp2
理财产品 简述
私募基金精品PPT课件
20非公开的方式向特定投资者、 机构与个人募集资金，按投资方和管理方协商回 报进行投资理财的基金产品。
私募就是限定一定的范围，也就是说向特定对象募集 基金，私募绝对不是私人募集，也就是说不是一个人 能做到的，一定是一个机构。
根据投资方向，私募基金可分为私募证券投资基 金与私募股权投资基金两种。
私募股权基金 PE
经济风险
政策风险：比如房地产行业就很典型。由 于政策限制，目前的房地产公司寻求IPO非 常难，前期投资房地产行业的PE现在就比 较难退出。所以作为私募股权基金，必须 要考虑到政策变化对投资带来的影响。
管理风险
退出渠道
退出渠道单一严重制约着中国PE的发展。中国必须建立一个多 层次的资本市场体系。从中国的股权市场角度看，中国资本市 场有以下三个层次：
私募股权投资的划分及在中国的主要基金
中国私募股权投资基金近两年迅 速增长的主要因素
私募股权投资基金十年磨一剑,在中国的投资开始实现了良好的回 报;
全球私募股权基金迅速增长,成为机构投资人的主流投资渠道之一 ;
中国股市扩容有限,股权投资更缺少资金来源; 中国经济迅速增长,企业更加成熟; 国际机构投资人第一次较大规模的投资中国基金; 管理团队本地化:外资机构操作团队本地化,本土管理团队显形; 目前外资为主,内资大规模介入的前提正在成熟,有待推动; 从社会经济的角度分析,效益明显.
一个层次是上海、深圳的A股主板市场和深圳的中小企业板市场。深圳的中 小板市场目前已经有200家上市公司，这些企业大的募集资金超过五亿元， 小的也就一两亿元。
第二个层次是创业板的设立。创业板的介入门槛越低， 对PE而言，就不一 定都要投那些比较大的企业，可以投资小企业然后通过创业板退出。 比如 国内A股上市现在要求存续时间是三年，连续经营，并且股权结构不发生重 大变化，等等。创业板可能在这些方面的要求会放宽一些，存续时间要求一 年，净资产可以在3000万元以下，年收入三四千万甚至更低一点，利润一 二百万，等等。
《私募股权基金》PPT
中金系
联想系
黑石
贝恩 TPG 渤海基金 KKR 高盛 摩根 士丹利 美林
蓝星股份
泉林包装、中视金桥、金盛集团、飞翔化工 深发展银行、广汇汽车、莱斯达、云南红酒华奥物种、 ShangPharma、友友购物 天津钢管、成都商业银行 天瑞水泥 工行、网通、双汇、迈瑞、尚德、西部矿业等 蒙牛乳业、平安保险、南孚电池、海螺水泥、恒安国际、山水 水泥、永乐家电 中国银行、天合光能、同济堂药业、玺诚传媒
Global Private Equity - Funds Committed
2,900
US$ bil committed to
2000 1500 1000 570 500 5 0 1970s 70 1980s 1990s 2000-2006 2015E 1,327
数据: AlpInvest公司内部数据，到2015年的预期 ，历史数据来自LGT
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前景展望—机会与风险
发展阶段 市场机会 发展瓶颈 市场乱象 经济基础 发展基础
2010年以来中国PE市场募资活跃度显著回升，共有82支可投资于中国大陆市场的私募股权投资 基金成功募集到位276.21亿美元，共发生完成投资交易363起，投资总额达103.81亿美元
缺点
须把握时机
为确保退出，损失 部分投资利益
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项目退出—从IPO到股权退出
退出方式 上市路径 股权退出 境内上市 B 股 A 股
长期存续的
可能性不大 主 板 红筹及境外 公司模式 大H股模式 香 港
直接上市
公司 创业板 新加坡 间接上市 买 壳 借 壳 纳斯达克
红筹及境外
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私募基金与公募基金的区别
私募基金与公募基金的区别1、募集的对象不同。
公募基金的募集对象是广大社会公众，即社会不特定的投资者。
而私募基金募集的对象是少数特定的投资者，包括机构和个人。
2、募集的方式不同。
公募基金募集资金是通过公开发售的方式进行的，而私募基金则是通过非公开发售的方式募集，这是私募基金与公募基金最主要的区别。
在我国，公募基金都在公开媒体上大做广告以招徕客户，而私募基金在吸引客户时不能利用任何传播媒体做广告。
3、信息披露要求不同。
公募基金对信息披露有非常严格的要求，其投资目标、投资组合等信息都要披露。
而私募基金则对信息披露的要求很低，具有较强的保密性。
4、监管不同。
公募基金由证监会依法进行监管，并实行行业自律，而私募基金仅属于普通的投资者。
5、投资限制不同。
公募基金在在投资品种、投资比例、投资与基金类型的匹配上有严格的限制，而私募基金的投资限制完全由协议约定。
简单一点就是公幕基金公司购买某一只股票金额不能超过该支股票的10%，单支股票占单只公幕基金的资产比例不能超过10%。
而私幕基金没有这限制，如果私幕看好云南白药这支股票最好，私幕经理可以全部将资产放在云南白药这支股票上，这便于私幕大比例购买自己看好的股票，这也是众多公幕基金经理转投私幕的一个主要原因。
6、业绩报酬不同。
公募基金不提取业绩报酬，只收取管理费。
而私募基金则收取业绩报酬，一般不收管理费。
对公募基金来说，业绩仅仅是排名时的荣誉，而对私募基金来说，业绩则是报酬的基础。
7、投资限额不同。
公募基金申购限额一般1000元，定投更低有的可以100元，满足一般中小投资者都能参与;而私募基金对投资人的金额限制比较高，目前一般要达到100万才准购买,当然也有降低门槛的，50万元可以购买开放式基金都是公募基金，可以在基金公司的网站或者代销点银行和证券公司购买 .新手带身份证到证券公司或者银行开户就可以买卖或者定投啦，买场内交易型基金最低买100份，像163503目前收盘是0.5元，买100份有60元左右就可以啦，场外定投最低100-300元起，不同的银行会有不同的标准，目前购买卖开放式基金主要有三个渠道，最便宜的是在场内交易买卖：证券公司开放式基金，指数基金，封闭基金，LOF基金，股票，权证，债券，都可以买卖，开放式基金有590多种，一。
私募股权投资基金(PPT69页)
❖ 由于信托制PE并非一个法律实体或一种企业形式，而是一种信托产品，所 以依照《创业投资企业管理暂行办法》规定成立的创业投资企业不能采用信 托制。但是信托PE在我国却是允许的，只是发行信托PE产品所遵照的法律 是《信托法》、《信托公司私人股权投资信托业务操作指引》等相关法律规 范，并非《创业投资企业管理暂行办法》。
1.2综合比较
私募股权基金 VS 创业投资企业
❖ 创业投资企业的目标企业比私募股权投资基金狭窄，只限于投资处于创建或 初建过程中的成长性非上市企业。但私募股权投资基金的投资对象是所有非 上市企业，目标企业可以处于创建初期，也可以处于成长或上市前投资 （pro-IPO）阶段。创业投资企业可以采用公司制和国家法律允许的其他 企业形式，相比之下，私募股权投资基金不但可以是公司制、有限合伙制， 还可以是以信托制为典型代表的契约制
❖ 16、我总是站在顾客的角度看待即将推出的产品或服务，因为我就是顾客。2021年10月10日星期日12时17分29秒00:17:2910 October 2021
❖ 17、当有机会获利时，千万不要畏缩不前。当你对一笔交易有把握时，给对方致命一击，即做对还不够，要尽可能多地获取。上午12时17分29秒上午12时17分00:17:2921.10.10
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按投资目标分类
或称按照投资风险与收益的不同分： 成长型基金是指把追求资本的长期成长作为其
投资目的的投资基金；
收入型基金是指以能为投资者带来高水平的当
期收入为目的的投资基金；
平衡型基金是指以支付当期收入和追求资本的
长期成长为目的的投资基金。
按资金募集方式
分为私募基金和公募基金。 公募基金具有3个特点：公开性、可变现性、
按成立后能否赎回分类
1．封闭式基金：基金发起人在设立基金时，限定了基金单位
的发行总额，筹集到这个总额后，基金即宣告成立，并进行封 闭，在一定时期内不再接受新的投资。又称为固定型投资基金。
2．开放式基金 ；基金管理公司在设立基金时，发行基金单
位的总份额不固定，可视投资者的需求追加发行。投资者也可 根据市场状况和各自的投资决策，或者要求发行机构按现期净 资产值扣除手续费后赎回股份或受益凭证，或者再买入股份或 受益凭证，增持基金单位份额。到目前为止：。 2019年6月16日为止： 封闭式共71只，市值1384亿元。 开放式共854只，市值22536亿元。
节流
生 活 规划 税 务 规划 风险 管理 规划 婚姻、家 庭和子女 教育 规划 遗产 规划
股票
基金
债券
外汇
基金定义与特征
定义：是一种利益共存、风险共担的集合证券投资方
式，即通过发行基金份额，集中投资者的资金，由基 金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事 股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投 资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。
特征：
1．集合投资。 2．分散风险。 3．专业理财。
公募基金的一组数据
• 截止到2019年6月16日，市场上流通A股 市值19万亿元，全部公募基金市值2.3万 亿元。公募基金占可流通市场市值的比 例为10.8%。而在2019年，公募基金占 有市场份额最高为30%以上。 • 基金话语权的旁落？
公募基金的传统分类
证券投资基金
证券投资基金课程目录
投资规划与理财规划 公募基金 基金及基金市场介绍 基金业绩评价 私募基金 基金及基金市场介绍 基金业绩评价 业内岗位收入交流
投资规划与工具
• 投资规划是使财富增值的主要渠道。 • 投资规划的目标：将当前的财富和未来的财富流入合 理地分配在各种投资工具上，以便更好地实现理财目 标。
• 投资工具：
• 权益类投资:股票、证券投资基金、券商集合理财产品 • 固定收益：银行存款、国债、企业债、资产证券化 • 金融衍生产品：期货、期权 • 其他投资工具：信托、房地产、实业、黄金、外汇、艺术品、
基金投资在理财规划中的位置
人生规划
理财规划 财富积累 财富保障 财富分配
开源
投资 规划 职业 规划
目前我国公募基金都是契约型基金？公司型基金？
公司型和契约型基金区别
• （1）资金的性质不同。契约型基金的资金是通过发行基金份额 筹集起来的信托财产；公司型基金的资金是通过发行普通股票 筹集的公司法人的资本。 • （2）投资者的地位不同。契约型基金的投资者购买基金份额后 成为基金契约的当事人之一，投资者既是基金的委托人，即基 于对基金管理人的信任，将自己的资金委托给基金管理人管理 和营运，又是基金的受益人，即享有基金的受益权；公司型基 金的投资者购买基金的股票后成为该公司的股东。因此，契约 型基金的投资者没有管理基金资产的权力，而公司型基金的股 东通过股东大会享有管理基金公司的权力。 • （3）基金的营运依据不同。契约型基金依据基金契约营运基金 ；公司型基金依据基金公司章程营运基金。
按设立方式分类
1．契约型基金 ：又称为信托投资基金，是指把投资者、管
理人、托管人三者作为基金的当事人，通过签订基金契约的形 式，发行受益凭证而设立的一种基金。起源于英国，无章程， 反映的是信托关系。
2．公司型基金 ：是按照公司法以公司形态组成的，该基金
公司以发行股份的方式募集资金，一般投资者则为认购基金而 购买该公司的股份，也就成为该公司的股东，凭其持有的股份 依法享有投资收益。这种基金要设立董事会，重大事项由董事 会讨论决定。有章程，反映的是委托代理关系。
单位并将募集的资金投资于本国或第三国证券市场的证券投资基金。
按投资对象的不同
证券投资基金可分为股票基金、货币市 场基金、债券基金、指数基金等
新型基金
对冲基金（含套利基金）：由金融期货和金融期权等金 融衍生工具与金融组织结合后以高风险投机为手段并 以盈利为目的的金融基金。 套利基金：采用各种交易手段(如卖空、杠杆操作、程序 交易、互换交易、套利交易、衍生品种等 ) 进行对冲、 换位、套期等来赚取巨额利润的基金。（西蒙斯） 核心：高风险，可卖空，杠杆性，数量化交易，复合性。 基金宝（FOF）：投资于其他基金的基金。公募基金与 券商资产管理常用。 信托宝（TOT）：投资于其他信托的信托。阳光私募。
高规范性。
私募基金具有5个特点：非公开性、募集性、 大额投资性、封闭性、非上市性；
按基金资本来源和运用地域分类
可分为国内、国际、在岸和离岸四类基金。 国内基金：筹集于国内，投资于国内。在岸，常见 国际基金：筹集于国内，投资于境外。QDII 离岸基金: 筹集于国外，投资于国外。两头在外 海外基金：筹集于国外，投资于国内。QFII，RQFII Ps：在岸&离岸基金：一国的证券基金组织在他国发行证券基金