融资融券普通融券策略
融资融券攻略(办理、费率、使用技巧等,可能是知乎最实用的两融攻略)
融资融券攻略（办理、费率、使用技巧等，可能是知乎最实用的两融攻略）这篇融资融券攻略主要介绍融资融券的办理、费率、实用使用技巧等，可能是最实用融资融券攻略，内容上我尽量不废话，有问题可以私我或者留言,未尽之处欢迎提建议优化。
一、认识融资融券简单的举例来说两个情景:当你觉得行情特别好的时候，你想加钱投资，但是没有钱。
这个时候，如果你满足融资融券的条件，那么你就可以找证券公司借钱加仓，这就叫【融资】，【所以本质上来讲，融资就是股市里边的信用卡】当你觉得某个股票短期可能大跌的时候，如果你想通过它的下跌赚钱，那你可以【融券】【融券就是指先向证券公司借股票高位卖出，低价再买回还给证券公司，自己挣了下跌差价】。
其实融资融券的使用功能不仅仅是【加杠杆，赚利差】，还有其他的功能我会在后面的技巧中讲到。
二、融资融券办理条件监管的要求的条件是：条件1.满足半年证券交易经历（中登公司记录的首笔股票成交开始计算）条件2.满足前20日均50万账户资产实操中，会分为【标准模式】和【非标模式】【标准模式】：满足条件1的基础上，在某证券公司的账户满足条件2，那么就是标准模式。
举个例子，A满足了2年证券交易经历，在XX券商的账户满足了20日均50万（资金多时间短），A这个时候选择在XX券商开融资融券账户，这就属于标准模式。
目前多数券商的标准模式是在【线下营业部】办理的，也有线上能开两融的，目前已知有【某金证券】【某方财富】等极少数。
【非标模式】：满足条件1的基础上，在B证券公司的账户满足条件2，带着B证券满足的证明去C证券开融资融券属于【非标模式】。
可以作为非标两融开户证明的资料有：普通账户前20交易日逐日资产、信用户账户前20交易日逐日净资产、新股申购额度等。
这里需要注意：【不同券商要求的证明资料范围和格式有差异】，办理前请确认清楚。
非标模式，需要线下临柜办理。
听说有券商在开发非标模式也线上办理，期待有一天资产证明可以直接线上开，那才是真香！三、融资融券开户流程分为3类：自己对号入座线下标准模式：满足条件后到带身份证和信用户三方存管银行卡券商线下营业部——表明意图，填写申请资料（申请表、风险揭示书等）——人工视频录制、合同签署——出账号、授信额度。
融资融券交易和普通交易的区别
融资融券交易与普通交易的区别
1.交易规则不同：普通的证券交易在买入和卖出证券时，投资者账户里必须有足够的
资金或者证券；而融资融券交易时，如果投资者预测证券价格上涨而账户里没有足够的资金，可以向证券公司借入资金买入该证券，或者投资者预测证券价格下跌而账户里没有该证券时，可以向证券公司借入该证券在市场上卖出。
2.杠杆效应不同：普通交易没有杠杆效应，投资者账户里有多少资金和证券，就只能
用这些资金和证券来做相应的交易；而融资融券交易可以扩大交易筹码，有一定的杠杆效应。
3.普通交易时，投资者和证券公司之间只是委托买卖关系，而融资融券交易投资者和
证券公司还存在资金或者证券的借贷关系，因此投资者要向证券公司缴纳一定比例的保证金才能从事融资融券交易。
4.普通交易的风险完全由投资者自行承担，融资融券交易只能在与证券公司约定的范
围内买卖证券。
本文摘自
关键词：融资融券交易。
融资融券技巧及策略
融资融券技巧及策略
1、持仓技巧：
（1）把握市场节奏，持仓时间要短，持仓比例要小；
（2）结合市场技术分析，及时进行止损，把握资金流动性；
（3）把握融资融券的杠杆比例，有效控制风险；
（4）合理把握投资资金，分散投资，分散风险。
2、投资策略：
（1）熟悉市场，把握市场走势，结合技术分析，把握买卖时机；
（2）掌握融资融券的杠杆比例，分散投资，分散风险；
（3）充分发挥资金的优势，通过融资融券业务，以最低的成本投资；
（4）采取积极的投资策略，把握投资机会，及时调整投资组合，以获取最大的收益。
融资融券实战演练及操作策略
风险管理意识强化
融资融券交易涉及较高的风险，需要在实战演练中 强化风险管理意识，合理控制杠杆比例和仓位。
交易策略与技巧运用
在融资融券交易中，需要灵活运用各种交易 策略和技巧，如趋势跟踪、套利交易等，以 提高交易的胜率和收益率。
融资融券市场未来发展展望
市场规模持续扩大
随着市场对融资融券交易的需求 增加，预计市场规模将持续扩大，
3
投资者还需要根据自己的具体情况来调 整交易策略。例如，当投资者资金紧张 时，可以考虑减少融资买入量来降低杠 杆率。
融资融券风险管理
01
融资融券风险管理是操作策略中的重要一环。投资者需要制定完善的风险管理 计划，以降低投资风险。
02
投资者需要了解自己的风险承受能力，并根据自己的风险承受能力来制定风险 管理计划。例如，对于风险承受能力较低的投资者，可以考虑设置止损点来控 制风险。
02
案例二
融券做空的应用：在熊市或个 股下跌时，通过融券卖出赚取 差价。
03
案例三
对冲策略的应用：利用融资融 券工具对冲风险，降低投资组 合的波动性。
04
案例四
套利策略的应用：利用融资融 券交易的规则和市场的价格差 异进行套利。
融资融券交易技巧
控制杠杆比例
合理控制融资融券的杠杆比例，避免过高的 杠杆带来的风险。
融资交易是指投资者向证券公司或机构借入资金来购买证券；融券交易则是指投资者向证券公司或机构借入证 券来卖出。
融资融券交易机制
融资交易机制
投资者在购买股票时，如果自有资金 不足，可以通过向证券公司或机构借 入资金来补充，从而完成购买。
融券交易机制
投资者在卖出股票时，如果自己没有 该股票，可以通过向证券公司或机构 借入该股票来卖出，从而完成卖出。
精品融资融券投资交易全策略详解
融资融券投资交易全策略详解策略一：基本策略一、杠杆操作融资融券最基本的投资策略之一就是利用融资融券的杠杆作用，投资者可以建立超出自有资金规模的多头（融资）或者空头（融券）头寸，通过承担更多的风险，放大自己的投资收益。
按照沪深交易所的规定，投资者进行融资融券交易，其融资融券保证金比例均为不得低于50%，因此投资者倘若拥有现金100万元作为保证金，按照50%的保证金比例可从证券公司融得的资金金额或者证券市值为100万/50%=200万元，即投资者可以获得2倍的杠杆比例。
如果投资者拥有可充抵保证金的证券作为保证金，在计算期保证金金额时需要乘以一个折算率，由于融资和融券交易的不同，以及可充抵保证金的现金或证券的折算率各不相同，融资和融券交易中实际可以达到的最大杠杆比例也有所不同。
1、融资交易：最大杠杆不超过2.8倍当从事融资融券交易的投资者看多时，最佳策略并非以现金充抵保证金融资买入证券，而是利用自有资金全部买入股票或股票组合，并以此作为保证金，融资买入更多的该股票或股票组合，这样可以放大投资杠杆。
上证180指数和深证100指数成份股股票的最高折算率为70%，则可以获得的最大杠杆比例为2.4倍；非上证180指数和深证100指数成份股股票的最高折算率为65%，投资者可以获得的最大杠杆比例可达到2.3倍；此外，若投资者做多的组合与ETF相同，可以买入该ETF为保证金，再融资买入更多的ETF成份股，由于ETF的折算率可达90%，此种方法构建杠杆投资组合最大杠杆可达到2.8倍。
相比之下，投资者以现金作为保证金进行投资，只能获得2倍的杠杆比例。
例1：投资者甲拥有资金100万元计划参与融资交易，该投资者若以此作为保证金，最高可以获得授信额度为100/50%=200万元。
倘若投资者先利用这部分资金购买预期上涨的股票A，并用购得的该股票充抵保证金，如果该股票的折算率为65%，则最大可融资买入(100×65%)/50%=130万市值的股票A，实际持有100+130=230万股票A的多头头寸，杠杆比例则为2.3。
融资融券促销方案
融资融券促销方案背景随着市场经济的发展，股票市场越来越成为人们关注的焦点。
在这个市场上，投资者可以买入股票，赚取股票升值所带来的收益，也可以借入资金进行融资融券操作，赚取资金杠杆所带来的更高收益。
近年来，随着金融行业的不断创新，融资融券也越来越受到投资者的关注。
很多券商和基金公司都推出了不同的融资融券产品和促销活动。
因此，在这样的市场环境下，如何制定有效的融资融券促销方案，才能吸引更多的投资者参与呢？本文将为您提供一些实用的融资融券促销方案，帮助您制定更具竞争力的营销策略。
融资融券促销方案1. 佣金优惠佣金是投资者在进行融资融券操作时需要支付的手续费。
作为促销方案的一种常见形式，佣金优惠能够吸引更多的投资者参与。
具体而言，券商可以提供针对融资融券操作的佣金特惠活动，例如减免手续费、打折优惠等。
佣金优惠可以帮助投资者降低融资融券操作的成本，从而激发他们的投资热情。
同时，对于券商来说，佣金优惠也是一种提高客户参与度的策略，帮助他们赢得更多的市场份额。
2. 无息融资无息融资是指券商对参与融资融券操作的投资者提供无利息的融资服务。
这种服务能够降低投资者的操作成本，并提高他们的资金利用率。
对于券商来说，无息融资能够吸引更多的客户参与，并提高他们的客户忠诚度。
无息融资需要券商承担一定的成本，但是它能够为投资者提供更加优质的服务，提升他们的使用体验。
因此，在推出无息融资促销方案时，券商应该平衡好成本和收益，确保这种服务能够产生足够的商业价值。
3. 礼品赠送在融资融券促销方案中，礼品赠送也是一种常见形式。
具体而言，券商可以针对不同的融资融券操作，给予投资者一些实实在在的礼品，例如金币、纪念品、理财产品等。
礼品赠送能够提高投资者的参与热情，增强他们的参与感和满意度。
同时，礼品赠送也是一种提高品牌知名度的方式，帮助券商获得更多的曝光率和口碑效应。
4. 活动抽奖除了礼品赠送，券商还可以通过抽奖等形式来吸引投资者参与融资融券操作。
融资融券交易策略
封闭式基金套利
原理：封闭式基金价格低于净值，临近到期或封转开后价 值会回归 方法： 买进封闭式基金，同时按比例融券卖空股票组合 持有封闭式基金至到期日、转开放或价值回归时，赎回
或卖出基金，归还融券负债。
收益：基金净值—基金价格
股指期货组合套利
原理：股指期货的理论价格可以由无套利模型决定，一旦
融券 招商银行
亏损 28.34万元
盈利 20.97万元
5.05万元
亏损 12.42万元
组合套期保值
目的：投资者看空某几只股票或股票组合，对冲下跌风险 ，且套保股票中可能含有非融券标的 方法一：针对组合的个股分别进行套保操作 方法二：计算组合的beta值，再找出一个beta值较为稳定 的融券标的股票或者股票组合，根据beta值比例，通过融 券卖出该股票或组合对冲风险实现套保 风险：原有组合和卖空组合间的相关性以及beta稳定性
融资融券交易策略
SYWG
11 September 2008
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融资融券是什么？
融资融券交易： 又称信用交易，指投资者向具有 融资融券业务资格的证券公司提 供担保物，借入资金买入证券、 借入证券卖出的行为。
融资融券分为 融资和融券 ，俗称 借钱和借券。
原理及方式：
原理： 看多借钱，看空借券
市场价格偏离了这个理论价格的某个价格区间，就出现期 现价差。 操作：投资者就能在期货市场与现货市场上同时买低卖高， 等到价格回归一致后，反方向平仓。 收益：期货与现货的价差
股指期货组合套利
融资交易有效提供资金杠杆 正向套利：卖出期货的同时买进股指现货，在期货到期日 结算或者价格回归后平仓获取套利利润。 原理：套利所需资金包括买入现货的资金、股指期货卖空
融资融券t0交易技巧
融资融券t0交易技巧融资融券T0交易是指投资者在当天既卖出股票又买入同一只股票的交易行为，充分利用融资融券的资金杠杆效应，实现更大的投资收益。
以下是一些关于融资融券T0交易的技巧：1.策略规划：在进行融资融券T0交易前，投资者应该制定一套明确的交易策略，包括买入和卖出的时机、价格区间以及目标收益等方面的规划，以避免盲目操作和冲动交易。
2.选股技巧：选择适合融资融券T0交易的股票很重要。
一般而言，具备较高的流动性、较高的成交量和较低的波动性的股票更适合进行T0交易。
同时，可以结合技术分析和基本面分析等方法，挑选出具备较高成长潜力和较好盈利能力的个股。
3.风险控制：融资融券T0交易带来的杠杆效应，虽然可以放大盈利空间，但同时也增加了交易风险。
因此，在进行T0交易时，一定要设定好止损和止盈点位，合理控制仓位，避免过度杠杆操作和扩大风险。
同时，也要密切关注市场动态和资金情况，及时调整交易策略和风险控制的措施。
4.注意市场热点：市场热点是实现融资融券T0交易收益的关键。
投资者可以通过关注行业政策变动、经济数据、公司业绩等消息，掌握市场热点的涨跌周期，及时把握住短期机会。
同时，要保持良好的敏感性，及时跟踪市场情况，抓住股票涨跌的机遇。
5.控制交易频率：融资融券T0交易是一种短线交易策略，操作频率较高。
然而，交易频繁也会增加成本和风险。
因此，投资者应该根据自身情况和市场状况，合理控制交易频率，避免频繁交易带来的额外压力和风险。
6.灵活把握时机：在进行融资融券T0交易时，需要留意市场短线波动和市场走势。
当股票价格发生剧烈波动或出现趋势性行情时，投资者可以及时把握机会，进行T0交易，实现利润最大化。
7.注意资金安全：融资融券T0交易需要使用券商提供的融资融券账户，因此投资者在选择券商时要注意注册资金、信誉度、资金流动性等方面的情况，确保交易安全。
同时，在操作过程中要对账户和资金进行严格的管理，确保账户资金的安全和稳定。
融券策略介绍
融券策略介绍
融券策略是融资融券交易中的一种策略，它涉及借入其他证券来卖出，从而赚取现金或扩大投资组合。
以下是融券策略的一些主要类型和用途：
1. 对冲策略：通过卖空与现有持仓相关的证券，以对冲特定股票的风险。
例如，如果你持有某只股票并认为它可能会下跌，你可以借入另一只与该股票相关的证券并立即将其兑换为现金。
随后当市场价格下跌时，你将能够以更低的价格买回该证券并偿还借款。
2. 套利策略：通过利用不同市场或同一市场中不同证券之间的价格差异来赚取利润。
例如，如果一只股票在A股市场和B股市场上市，并且两个市场的价格不同，那么你可以借入另一种货币，然后将其兑换为基础货币。
随后在价格更低的B股市场购买该股票，将其在A股市场出售，最后用赚取的现金偿还借款。
3. 价差策略：通过预测某只股票的价格走势来赚取收益。
例如，如果你认为某只股票的价格将在未来几个月内上涨，你可以借入另一只相关证券并立即将其兑换为现金。
随后，当市场价格上涨时，你将能够以更高的价格买回该证券并偿还借款。
4. 卖空策略：通过借入其他人的证券并立即将其兑换为现金来赚取现金。
随后当市场价格下跌时，你将能够以更低的价格买回该证券并偿还借款。
需要注意的是，融券策略是一种高风险的投资方式，因为如果市场价格上涨而非下跌，投资者将面临巨大的损失。
因此，在进行融券交易之前需要进行充分的市场调研和风险评估。
融资融券交易和普通交易的区别
融资融券交易和普通交易的区别融资融券制度，于17世纪起源于市场经济较早萌发的荷兰，历经几个世纪的不断完善，如今已成为金融市场上一种重要的交易方式。
下面是由店铺分享的融资融券交易和普通交易的区别，希望对你有用。
融资融券交易和普通交易的区别一、是投资者从事普通证券交易，买入证券时，必须事先有足额资金;卖出证券时，则必须有足额证券。
而从事融资融券交易则不同，投资者预测证券价格将要上涨而手头没有足够的资金时，可以向证券公司借入资金买入证券;预测证券价格将要下跌而手头没有证券时，则可以向证券公司借入证券卖出。
二、是投资者从事普通证券交易时，其与证券公司之间只存在委托买卖的关系，因此不需要向证券公司提供担保;而从事融资融券交易时，其与证券公司之间不仅存在委托买卖的关系，还存在资金或证券的借贷关系，因此还要事先以现金或证券的形式向证券公司交付一定比例的保证金，并将融资买入的证券和融券卖出所得资金交付证券公司，作为担保物。
三、是投资者从事普通证券交易时，风险完全由其自行承担，可以买卖所有在证券交易所上市交易的证券;而从事融资融券交易时，如不能按时、足额偿还资金或证券，还会给证券公司带来风险，所以投资者只能在与证券公司约定的范围内买卖证券。
炒股得了解股市股市行情，掌握实时动态，才能对选股有一定分析帮助，本人炒股都是用牛股宝手机炒股软件来帮助了解市场，加以追踪里面的牛人操作来分析选股，近来效益还不错。
但愿可以帮到你，祝您炒股顺利。
融资融券的其他信息须有其他配套政策过分提高融资比例也是有风险的，1996年大牛市中，有些证券公司允许大户“透支”，在当年12月股票集体跌停时，若干大户被强行平仓，教训非常惨痛。
理论上，如果融资比例是1比n，总买入量是1+n(被监控)，那么当市值跌去1/(1+n)，证券公司就会强行平仓以保护其融资，除非客户能追加保证金。
美国本次爆发金融危机，一定程度上也是部分投资银行没有控制风险，贷出资金超出法定比例引起的。
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融券融券交易策略
基本策略（融券）
T+0策略
高开低走
利用融券可以T+0进行短线交易。
判断股票下跌时，在高位融券卖出，在低位买券还券，当日偿还融券负债。
适用于个股剧烈波动，有明确预期股价将会回落，锁定当日利润。
交易成本：0.5%（ETF除外0.4%）
一、融券手续费：=融券佣金+印花税=0.2%+0.2%=0.4%
二、买券还券手续费=0.1%
交易原则：
融券数量=买入还券数量
交易优势：
T+0交易掌握交易主动性，锁定当日利润.
风险控制：
可以及时止损。
低开高走
当日普通买入股票A，价格上涨到高点后，预计次日股价会有所回落，为了避免隔夜风险，高点融券卖出同样数量的股票A，次日开盘现券还券方式了结融券负债，避免个股持仓风险。
（类似T+0操作）
交易成本：
一、融券手续费：=融券佣金+印花税=0.2%+0.1%=0.3%
二、买券还券手续费=0.2%
三、普通买入手续费：0.05 %
交易原则：
融券数量=买入还券数量
交易优势：
掌握交易主动性，主要是仓位的修正，锁定当日利润.为资金不足的投资者带来较大的利润。
目前我司融券额度为7000万，市场上融券种类最全，额度最高的证券公司。
融券T+0是个很好的交易型机会。
更好的交易
策略、造就更好的收益。
融资融券策略小组
2011-11-29。