[职业资格类试卷]证券从业资格(证券投资分析)模拟试卷14.doc

[职业资格类试卷]证券从业资格（证券投资分析）模拟试卷14一、单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。

以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

1 证券投资的目的是( )。

（A）证券风险最小化（B）证券收益最大化（C）证券投资收益与风险固定化（D）证券投资净效用最大化2 下列( )分析是从经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理推导出的。

（A）技术（B）基本（C）市场（D）学术3 投资者作为战略投资者，通过对证券母体注入战略投资的方式，培养证券的内在价值与市场价值的投资理念属于( )。

（A）价值挖掘型投资理念（B）价值发现型投资理念（C）价值培养型投资理念（D）以上都不是4 下列说法中，错误的一项是( )。

（A）具有较高提前赎回可能性的债券具有较高的票面利率，其内在价值较低（B）低利附息债券比高利附息债券的内在价值要高（C）流通性好的债券比流通性差的债券具有较高的内在价值（D）信用越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券的内在价值就越高5 1964年( )提出了“随机漫步理论”，他认为股票价格的变化类似于化学中的分子“布朗运动”(悬浮在液体或气体中的微粒所做的永不休止的、无秩序的运动)，具有“随机漫步”的特点。

（A）奥斯本（B）尤金.法玛（C）史蒂夫.罗斯（D）理查德.罗尔6 证券投资分析的主要信息来源渠道不包括( )。

（A）到政府部门去实地了解情况（B）到上市公司去实地了解情况（C）道听途说的消息（D）查阅历史资料7 在贷款或融资活动进行时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分，或者说市场是低效的。

这是( )。

（A）市场预期理论的观点（B）数理分析理论的观点（C）流动性偏好理论的观点（D）市场分割理论的观点8 关于影响股票投资价值的因素，以下说法中，错误的是( )。

（A）从理论上讲，公司净资产增加，股价上涨；净资产减少，股价下跌（B）在一般情况下，股利水平越高，股价越高；股利水平越低，股价越低（C）在一般情况下，预期公司盈利增加，股价上涨；预期公司盈利减少，股价下降（D）公司增资一定会使每股净资产下降，因而促使股价下跌9 国民生产总值物价平均指数是( )。

（A）按当年不变价格计算的国民生产总值与按基年不变价格计算的消费物价指数的比率（B）按当年不变价格计算的国民生产总值与按基年不变价格计算的零售物价指数的比率（C）按当年不变价格计算的国民生产总值与按基年不变价格计算的国民生产总值的比率（D）按当年不变价格计算的国民生产总值与按基年不变价格计算的批发物价指数的比率10 中国证监会于2001年4月4日公布了( )。

（A）《全部经济活动国际标准行业分类》（B）《国民经济行业分类》（C）《上市公司行业分类指引》（D）《国民经济行业分类与代码》11 以下属于非劳动收入的是( )。

（A）劳动活动的贡献收入（B）管理活动的贡献收入（C）技术工作贡献收入（D）房租、利息和股息收入12 下列关于通货膨胀的说法中，错误的是( )。

（A）通货膨胀有被预期和未被预期之分，从程度上则有温和的、严重的和恶性的三种（B）温和的通货膨胀是指年通胀率低于50%的通货膨胀（C）严重的通货膨胀是指两位数的通货膨胀（D）恶性通货膨胀则是指三位数以上的通货膨胀13 道一琼斯分类法将大多数股票分为( )。

（A）农业、工业和商业（B）制造业、建筑业和金融业（C）工业、公用事业和高科技行业（D）工业、运输业和公用事业14 技术高度密集型行业一般属于( )市场。

（A）完全竞争型（B）垄断竞争型（C）寡头垄断型（D）完全垄断型15 根据我国《公司法》的规定，我国的上市公司是指其股票在证券交易所上市交易的( )。

（A）合伙制企业（B）股份有限公司（C）有限责任公司（D）无限责任公司16 当前的现实生活中没有真正的完全垄断市场，以下接近完全垄断市场类型的行业为( )。

（A）钢铁、汽车等重工业（B）资本密集型、技术密集型产品（C）少数储量集中的矿产品（D）公用事业如发电厂、煤气公司、自来水公司17 只有在( )时，财政赤字才会扩大国内需求。

（A）政府发行国债时（B）财政对银行借款且银行不增加货币发行量（C）财政对银行借款且银行增加货币发行量（D）财政对银行借款且银行减少货币发行量18 投资管理与研究协会(AIMR)是( )。

（A）北美的证券分析师组织（B）欧洲证券分析师的协会组织（C）亚洲证券分析师的协会组织（D）拉丁美洲证券分析师公会19 债券的收益率曲线为“正向”，表明当债券期限增加时，收益率( )。

（A）下降（B）增加（C）不变（D）无序20 ( )指标的计算不需要使用现金流量表。

（A）现金到期债务比（B）每股净资产（C）每股经营现金流量（D）全部资金现金回报率21 下列反映资产总额周转速度的指标是( )。

（A）固定资产周转率（B）存货周转率（C）总资产周转率（D）股东权益周转率22 以下说法中，错误的是( )。

（A）市盈率反映投资者对每一元净利润所愿支付的价格（B）一般说来，市盈率越高，表明市场列公司的未来越看好（C）在市价确定的情况下，每股收益越高，市盈率越低，投资风险越小（D）在每股收益确定的情况下，市盈率越高，风险越小23 持续的高通货膨胀下的国内生产总值增长将促使证券市场价格( )。

（A）快速上涨（B）呈持续慢牛状态（C）平稳波动（D）下跌24 ( )是在原有金融工具或金融产品的基础上，将其构成因素中的某些高风险因子进行剥离，使剥离后的各个部分独立地作为一种金融工具产品参与市场交易。

（A）分解技术（B）组合技术（C）整合技术（D）分析技术25 下面关于单根K线的应用说法中，错误的是( )。

（A）有上下影线的阳线，说明多空双方争斗激烈，到了收尾时，空方勉强占优势（B）一般来说，上影线越长，阳线实体越短，越有利于空方占优（C）十字星的出现表明多空双方力量暂时平衡，使市场暂时失去方向（D）小十字星表明窄幅盘整，交易清淡26 关于趋势线和轨道线的关系，以下说法中，有误的是( )。

（A）先有趋势线，后有轨道线（B）趋势线可以单独存在，而轨道线则不能单独存在（C）轨道线比趋势线重要（D）轨道线和趋势线是相互合作的一对27 关于上升三角线，以下说法中，有误的是( )。

（A）如果原有的趋势是下降，则出现上升三角形后，前后股价的趋势判断起来有些难度（B）如果股价原有的趋势是向上，遇到上升三角形后，几乎可以肯定今后是向上突破（C）如果在下降趋势处于末期时，出现上升三角形还是以看涨为主（D）上升三角形在突破顶部的阻力线时，无须成交量的配合确认28 预期收益水平和风险之间存在( )的关系。

（A）正相关（B）负相关（C）非相关（D）线性相关29 ( )的风险管理人员开发了风险测量方法VaR方法。

（A）摩根大通(JP Morgan)公司（B）花旗银行（C）美林证券（D）野村证券30 ( )一般会在3日内回补，成交量很小，很少有主动的参与者。

（A）普通缺口（B）突破缺口（C）持续性缺口（D）消耗性缺口31 股市中常说的黄金交叉是指( )。

（A）现在价位站稳在长期与短期MA之上，短期MA又向上突破长期MA （B）现在价位站稳在长期与短期MA之上，长期MA又上突破短期MA （C）现在价位位于长期与短期MA之下，短期MA又向上突破长期MA（D）现在价位位于长期与短期MA之下，长期MA又向上突破短期MA32 以未来价格上升带来的价差收益为投资目标的证券组合属于( )。

（A）收入型证券组合（B）平衡型证券组合（C）避税型证券组合（D）增长型证券组合33 确定证券投资政策是证券组合管理的第一步，它反映了证券组合管理者的( )。

（A）投资原则（B）投资风格（C）投资目标（D）投资偏好34 不属于资本资产定价模型的假设条件的是( )。

（A）投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平（B）投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期-（C）资本市场没有摩擦（D）投资者对风险持中立态度35 关于无差异曲线，下列说法中，错误的是( )。

（A）无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线（B）不同无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同（C）同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同（D）无差异曲线的位置越高，其上的投资组合带来的满意程度就越低36 关于β系数，下列说法中，错误的是( )。

（A）反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性（B）β系数的绝对数值越大，表明证券承担的系统风险越大（C）β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数（D）β系数是对放弃即期消费的补偿37 准货币为( )。

（A）M1与M0的差额（B）M2与M0的差额（C）M2与M1的差额（D）M1与M2的差额38 2008年1月10日，财政部发行3年期贴现式债券，2011年1月10日到期，发行价格为85元。

2010年3月5日，该债券净价报价为87元，则实际支付价格为( )。

（A）91.68元（B）92.29元（C）96.64元（D）97.73元39 采用的基本方法是将这项头寸与市场中其他金融资产的头寸组合起来，构筑起一个在市场均衡时能承受风险的组合头寸，由此测算出该项头寸在市场均衡时的均衡价格。

这种方法是( )。

（A）组合技术（B）分解技术（C）无套利均衡分析技术（D）整合技术40 以下属于间接信用指导的是( )。

（A）信用条件限制（B）规定金融机构流动性比率（C）窗口指导（D）规定信用配额41 煤炭开采、自行车、钟表等行业正处于行业生命周期的( )。

（A）幼稚期（B）成长期（C）成熟期（D）衰退期42 2002年12月证券分析师委员会制定了( )，以取代原专业委员会章程及会员管理办法。

（A）《中国证券业协会证券分析师委员会工作规则》（B）《中国证券分析师职业道德守则》（C）《中国证券业协会证券分析师专业委员会章程》（D）《中国证券业协会证券分析师专业委员会会员管理暂行办法》43 某投资者对期望收益率毫不在意，只关心风险，那么该投资者无差异曲线为( )。

（A）一根竖线（B）一根横线（C）一根向右上倾斜的曲线（D）一根向左上倾斜的曲线44 证券投资咨询机构需在每逢单月的前( )个工作日内，将本机构及其执业人员前2个月所推荐的证券在推荐时和推荐后1个月所涉及的各种情况，向注册地的中国证监会派出机构提供书面备案材料。

（A）2（B）3（C）4（D）545 一个证券组合与指数的涨跌关系通常是依据( )予以确定。

（A）资本资产定价模型（B）套利定价模型（C）市盈率定价模型（D）布莱克一斯科尔斯期权定价模型46 自有关证券公开发行之日起( )个月内调离的证券投资咨询执业人员，不得在公众传播媒体上刊登或发布其为客户撰写的投资价值分析报告，也不得以假借其他机构和个人名义等方式变相从事前述业务。