金融风险分类课件
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金融风险管理PPT课件-风险管理基础
从不在相同时间开始运作，因此就存在这样一种风险：交易 的一方正执行了交易，但另一方却可能已经破产而无力交付 用于补偿或冲销的货币
）
11
The New Basel Accord：金融风险 类别
对衍生工具与基础性金融工具的影响不同 • 衍生产品：名义资产（Nominal asset）无 本金损失，如利率互换 • 基础性：本金+未来现金流支付困难
12
The New Basel Accord：金融风险 类别
操作风险（operational risk）
操作风险目前没有严格的定义：由于内部流程不完善或者失败、 管理失误、控制缺失、诈骗或者其他人为因素导致的损失。
Basel： 内控不成熟：占比最大 人为因素：中国特殊 系统 外部事件： 包括法律风险，不包括战略风险、名誉风险
市场风险（Market risk）：金融市场因子 （Market factor）波动导致的资产收益的不 确定性 • 正的不确定（收益）与负的不确定性（损 失），今后均指后者 • 市场因子：利率、汇率、股价、商品（可以 在二级市场上交易的某些实物产品）价格 • 金融机构的资产绝大部分是金融资产，所以 市场风险是主要风险
7
The New Basel Accord：金融风险 类别
The New Basel Accord是国际银行界的 “游戏规则”，2004年6月26日经过5年的修 订后定稿。其资本充足性规定了如下风险：
信用风险(1988) 市场风险(1996) 操作风险(2004)
8
The New Basel Accord：金融风险 类别
14
The New Basel Accord：金融风险 类别
国内商业银行界目前认为比较有效的声誉风险管 理方法不包括( )。 A 改善公司治理结构 B 推行全面风险管理理念 C 确保各类主要风险得到正确识别和排序 D 利用精确的数量模型进行量化
）
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The New Basel Accord：金融风险 类别
对衍生工具与基础性金融工具的影响不同 • 衍生产品：名义资产（Nominal asset）无 本金损失，如利率互换 • 基础性：本金+未来现金流支付困难
12
The New Basel Accord：金融风险 类别
操作风险（operational risk）
操作风险目前没有严格的定义：由于内部流程不完善或者失败、 管理失误、控制缺失、诈骗或者其他人为因素导致的损失。
Basel： 内控不成熟：占比最大 人为因素：中国特殊 系统 外部事件： 包括法律风险，不包括战略风险、名誉风险
市场风险（Market risk）：金融市场因子 （Market factor）波动导致的资产收益的不 确定性 • 正的不确定（收益）与负的不确定性（损 失），今后均指后者 • 市场因子：利率、汇率、股价、商品（可以 在二级市场上交易的某些实物产品）价格 • 金融机构的资产绝大部分是金融资产，所以 市场风险是主要风险
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The New Basel Accord：金融风险 类别
The New Basel Accord是国际银行界的 “游戏规则”，2004年6月26日经过5年的修 订后定稿。其资本充足性规定了如下风险：
信用风险(1988) 市场风险(1996) 操作风险(2004)
8
The New Basel Accord：金融风险 类别
14
The New Basel Accord：金融风险 类别
国内商业银行界目前认为比较有效的声誉风险管 理方法不包括( )。 A 改善公司治理结构 B 推行全面风险管理理念 C 确保各类主要风险得到正确识别和排序 D 利用精确的数量模型进行量化
《金融风险管理概述 》课件
促进金融市场的稳定发展
金融风险的未来发展与挑战
跨国金融机构面临不同国家和地区的监管政策和法规的差异，需要适应和遵守各地的要求。
挑战
国际合作的加强有助于跨国金融机构更好地分享风险信息和经验，共同应对风险挑战。
机遇
国际合作的加强为跨国金融机构的风险管理带来了挑战，但也为其提供了更多的合作机会和资源。
《金融风险管理概述》ppt课件
目录
金融风险的定义与分类金融风险的识别与评估金融风险的防范与控制金融风险的监管与法规金融风险的未来发展与挑战
金融风险的定义与分类
市场风险：市场风险是指由于市场价格波动导致金融机构或投资者的实际收益与预期收益发生偏离，从而造成损失的可能性。市场风险主要包括利率风险、汇率风险和股票价格风险等。
分析信息
将识别出的风险因素进行分类，如市场风险、信用风险、操作风险等。
风险分类
量化分析
通过建立数学模型，对风险因素进行量化分析，计算出风险敞口和潜在损失。
定性分析
对难以量化的风险因素进行定性评估，分析其对金融机构的影响方式和程度。
影响程度评估
分析风险因素对金融机构的财务状况、经营绩效等方面的影响程度。
通过分析不同风险因素的变化对金融机构财务状况的影响，评估金融机构的敏感性和脆弱性。
金融风险的防范与控制
03
风险监测
定期或实时监测金融机构面临的风险状况，及时发现和应对风险变化。
01
风险识别
通过收集和分析数据，识别潜在的金融风险，为制定风险管理策略提供依据。
02
风险评估
对已识别的风险进行量化和评估，确定其可能对金融机构造成的损失程度。
总结
感谢观看
THANKS
01
金融风险的未来发展与挑战
跨国金融机构面临不同国家和地区的监管政策和法规的差异，需要适应和遵守各地的要求。
挑战
国际合作的加强有助于跨国金融机构更好地分享风险信息和经验，共同应对风险挑战。
机遇
国际合作的加强为跨国金融机构的风险管理带来了挑战，但也为其提供了更多的合作机会和资源。
《金融风险管理概述》ppt课件
目录
金融风险的定义与分类金融风险的识别与评估金融风险的防范与控制金融风险的监管与法规金融风险的未来发展与挑战
金融风险的定义与分类
市场风险：市场风险是指由于市场价格波动导致金融机构或投资者的实际收益与预期收益发生偏离，从而造成损失的可能性。市场风险主要包括利率风险、汇率风险和股票价格风险等。
分析信息
将识别出的风险因素进行分类，如市场风险、信用风险、操作风险等。
风险分类
量化分析
通过建立数学模型，对风险因素进行量化分析，计算出风险敞口和潜在损失。
定性分析
对难以量化的风险因素进行定性评估，分析其对金融机构的影响方式和程度。
影响程度评估
分析风险因素对金融机构的财务状况、经营绩效等方面的影响程度。
通过分析不同风险因素的变化对金融机构财务状况的影响，评估金融机构的敏感性和脆弱性。
金融风险的防范与控制
03
风险监测
定期或实时监测金融机构面临的风险状况，及时发现和应对风险变化。
01
风险识别
通过收集和分析数据，识别潜在的金融风险，为制定风险管理策略提供依据。
02
风险评估
对已识别的风险进行量化和评估，确定其可能对金融机构造成的损失程度。
总结
感谢观看
THANKS
01
金融风险的分类ppt课件
思考：金融市场风险被常常称之为“金融资产价格风 险”，为什么？
根源是因为汇率，利率以及证券价格的频繁波动。
3
案例一：汇率风险
英国雷克航空公司破产
4
二、金融风险ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ分类
（二）、信用风险
是指借款人或者交易对手不能或者不愿意履行合约 而给另一方带来损失的可能性，以及由于借款人的信 用评级变动或者履约能力变化导致其债务市场价值的 变动而引发损失的可能性。
金融风险的分类
1
范涤 西南财经大学天府学院
本节课内容
学习金融风险的分类 金融风险的辨识
2
二、金融风险的分类
按照风险的驱动因素，可以将金融风险主要分为： 市场风险，信用风险，操作风险和流动性风险。
（一）、金融市场风险（financial market risk)
指由于股票价格，汇率、利率以及衍生品价格等等， 这些风险因子引起投资组合未来收益的不确定性。
二、金融风险的分类
（四）流动性风险 流动性风险含有两个意思：一是资金的流动性， 主要用来描述金融机构满足资金流动需要的能 力。二是市场流动性，也称为产品或者资产流 动性，主要指金融资产在市场上的变现能力， 也就是金融资产与现金之间的转换的难易度。
其主要表现为流动性不足导致的收益的损失。
8
案例2：美国伊利诺银行流动性危机
10
第二章 金融风险辨识
一、金融风险判断的基本内容 1、从资金来源角度考察 金融机构的资金来源主要有：存款负债，借入负债、 发行证券、通过提供金融服务获得资金等。这些来源 可能会面临风险。
讨论：请举例以上资金来源角度发生风险的例子？
2、资金运用的角度考察 主要是现金资产，证券投资和发放贷款，或者是金融 衍生工具投资进行套利。
《金融风险的分类》课件
环球银行案例
环球银行面临市场风险，股价因不良消息下跌导致 大量投资者损失。
北京银行案例
北京银行遭遇了信用风险，多个借款方违约导致银 行资产受损。
总结
1
金融风险的重要性
金融风险对金融机构和个人产生重大影理体系，采取适当的风险控制措施。
3
展望未来
随着金融行业的发展，金融风险管理将持续演化和改进。
《金融风险的分类》PPT 课件
# 金融风险的分类
什么是金融风险
金融风险是指在金融活动中可能发生的损失风险，由于各种原因而导致金融 机构或个人蒙受经济损失的可能性。
金融风险的产生原因
1 市场变动
如股市、汇市、商品市场 价格波动引发的风险。
2 信用违约
当借款方无力按时偿还所 借贷款时，债权人面临的 风险。
3 利率波动
不同利率的变化对借贷双 方产生的风险。
4 汇率波动
外汇市场的汇率变动引发的风险。
5 资金流动性不足
无法满足借款人需求时引发的风险。
金融风险的分类
市场风险
金融市场价格波动所带来的 风险，例如股市、汇市。
信用风险
借款方无法按时偿还借贷款 所带来的风险。
利率风险
利率变动对借贷双方产生的 风险。
汇率风险
外汇市场汇率变动所带来的风险。
流动性风险
资金流动性不足所引发的风险。
金融风险的管理
管理原则
制定明确的风险管理策略和措 施，建立风险评估和监控体系。
管理措施
采取多元化投资、建立风险保 障机制和合理避免风险的方法。
管理评估
定期评估金融风险管理体系的 有效性和可行性，及时调整和 优化。
金融风险的案例分析
金融学课件第六章金融风险管理
金融学课件
18
收益率
A股票 E(rA)=E(rB)=10%
B股票
10% 0
13.03.2019
金融学课件
19
2、单一资产风险度的计算公式
σ-sigma
以σ2表示方差，ri表示i状态下的收益率， pi表示获得ri的概率，E(r)表示预期收益 率，则 σ2= Σpi [ E(r) －ri]2 σ表示标准差，即方差的平方根 σ= (Σpi [ E(r) －ri]2)1/2
13.03.2019
金融学课件
20
股票A的风险 度=?
假定股票A现在价格是10元，未来价格波动情况 可能是： ❖一个月后上涨到16元的可能性是0.25 ❖上涨到12元的可能性是0.5 ❖还是10元的可能性是0.25 ➣ σA2=0.25× (0.6-0.25)2＋ 0.5× (0.2-
0.25)2＋ 0.25× (0-0.25)2＝0.0475
13.03.2019
金融学课件
8
系统性风险和非系统性风险P131
系统性风险
非系统性风险
一个经济体系中所有 的资产都面临的风险 不可通过投资组合来 分散
如何来衡量 系统性风险 的大小呢？
13.03.2019
单个资产所特有的风 险 可通过投资组合来分 散
金融学课件
9
系统性风险的衡量： ✤ 通常用β值来衡量系统性风险的大小， 一种资产的价值变动的百分比除以整个 市场价值的百分比。β值越大的资产， 其系统性风险就越大。
13.03.2019
金融学课件
10
二、金融风险的度量
（一）价格风险的度量 风险指金融资产的未来价值可能偏离预期价 值的程度。 金融资产价格风险与金融资产的未来价值和 收益率紧密相关。 为了分析的方便，我们将把讨论的焦点从金 融资产的未来价值转移到收益率。
金融风险管理ppt课件
➢ 风险的特征：
客观性
普遍性
损失性
可变性
➢ 风险管理是一个连续的过程，是一个对各类风险识别、测度、控制和 监控的过程。
◇风险分类
➢ 市场风险 又称价格风险，是指由于资本的市场价格（包括金融资产价格和商品
价格） 变动或波动引起的未来损失的可能性。 可分为：利率风险、汇率风险、股市风险以及商品风险。
➢ 信用风险 指交易对手不能活不远履行合同约定的条款而导致损失的可能性。 包括评级风险（由于债务人信用评级的降低，致使其债务的市场价
长期偿债能力：资产负债率、利息倍数
企业盈利能力：销售毛利率、销售净利率、资产净利率、净资产收益率
对财务指标进行剖析：
净资产收益率（ROE）=净利润/销售额×销售额/资产×资产/权益
该指标越高，说明投资带来的收益越高，体现了自由资本获得 净收益的能力。
如果是前两个带来的ROE增长是正面的，如果是后一个带来的 增长则是负面的，意味着杠杆加大，风险加大。
风险管理的基本流程，培养良好的风险管理文化，建立健全的全面风险 管理体系，包括风险管理策略、风险理财措施、风险管理的组织职能体 系、风险管理信息系统和内部控制系统，从而为实现风险管理的总体目 标提供合理保证的过程和方法。
企业全民风险管理不同于个别风险管理。它需要对企业各种风险进行统 一、集中的识别、排序和控制，需要建立科学的全面风险管理流程，保 证企业全面风险管理工作有序性和有效性。
其他风险度量方法
• 敏感性分析 考察一个变量的变化对结果的影响。 • 情景分析 与敏感性分析相似，但会同时改变多个变量，用来模拟最差的极端情景的 影响。 • 压力测试 在缺乏历史数据的情况下，对VaR的一个补充。
➢ 风险管理
风险管理策略
金融风险分类
金融风险分类
金融风险分为市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、合规风险、技术风险、反洗钱风险、账户风险等。
1.市场风险：是指投资价格受到国际国内经济形势变化、社会大事件
等因素的短期内的波动所导致的不利的投资结果。
2.信用风险：是指投资者投资到的目标企业、金融机构或者交易合作
方由于某种原因造成的债务违约，因而可能会造成投资者本金及收益损失，最终导致资产减价的风险。
3.流动性风险：是指财务资产价格不能及时反映市场实际价格变化而
导致投资者可能无法实现其组合价值和组合结构的风险。
4.操作风险：是指投资者在投资运作过程中可能遭受的损失的风险，
包括但不限于投资者本人操作失误或错误的风险，也包括企业本身和第三
方操作失误或错误的风险。
5.合规风险：是指违反国家法律法规及其他规定，对金融机构及投资
者造成负面影响的风险。
6.技术风险：是指因金融机构使用技术系统或服务而导致的损失的风险，包括由技术或服务的错误、故障或缺陷引起的风险，以及由非法入侵、病毒攻击等引起的风险。
金融风险分析课件(PPT 41张)
· 向后看的方法
· 无法处理极端情形
34
前台
风险定价公式 敏感性分析 VaR模型 极限测试与情景分析 风险资本充足性评价
中台
后台
风险资本配置
35
2，VaR的计算方法
历史模拟法 Delta-正态法 随机模拟法
36
三、极限测试与情景分析 (Stress Testing/Scenario Analysis)
• 单个股票的 －系数：
c o v (Ri , Rm ) V a r (Rm )
• 组合的 －系数
27
(2) 期权的敏感性：
期权标的物价格变动对期权价格的影响
权利期间对期权价格的影响
标的物价格变动对 系数的影响
28
(3) 固定收益债券的敏感性： • 暴露和简单缺口模型
暴露：经营者持有的具有金融风险的产品头寸(数额)与期限
持续期：比期限或到期日更能衡量出金融工具的利率敏 感性
30
持续期
Pt 第t期现金流量值
D
n
t 1
Pt (1 i ) t t n Pt t ( 1 i ) t 1
时 间 × PV / 100
例：5年期息票利率为6％的债券
时 间 （ 年 ） 1 2 3 4 5 总 和 持 续 期 支 付 6 6 6 6 106 收 益 （ ％ ） 6 6 6 6 6 支 付 的 现 值 （ PV） 5.66 5.34 5.04 4.75 79.21 100 4.4651
12
(2) 操作风险： 由于交易系统不完善、管理失误、 控制缺失、诈骗或其它一些因素导致的潜在损 失。
• 管理：政策传达(不及时、出现偏差) → 执行(业 务技能不高、操作失误、诈骗等) • 技术：交易系统错误操作或崩溃、风险定价过 程中的模型风险(错误模型、模型参数选择不当， 导致对风险或交易价值的错误估计)
《金融风险概述》课件
案例二：雷曼兄弟破产事件
总结词
过度杠杆化引发金融危机
详细描述
雷曼兄弟破产事件是由于其过度杠杆化，导致资产负债表出现严重不平衡，最终资不抵债而破产。这一事件加剧 了2008年全球金融危机的恶化，并对全球经济造成了重大影响。
案例三：中航油事件
总结词
风险管理缺失导致巨额亏损
详细描述
中航油事件是由于其风险管理缺失，导致公司在进行石油衍生品交易中亏损巨大。这一事件暴露了中 航油在风险管理和内部控制方面存在的问题，引起了监管机构和市场的广泛关注。
02
金融风险的测量与评估
测量：敏感性分析、情景分析、压力测试
敏感性分析
分析金融资产价格、利率、汇率等变动对金融风险的影响程度。
敏感性分析通过研究单一风险因子变动对金融资产价值的影响，帮助投资者了解不 同风险因子对金融风险的影响程度，从而制定相应的风险管理策略。
测量：敏感性分析、情景分析、压力测试
功能监管
对金融机构的各种业务功 能进行监管，如存款、贷 款、支付结算等，以防止 金融风险的产生。
行为监管
对金融机构的经营行为进 行监管，如禁止欺诈、操 纵市场等行为，以保护消 费者的合法权益。
政策：货币政策、财政政策、产业政策
货币政策
通过调节货币供应量和利率等手 段，影响经济活动，降低金融风
险。
财政政策
情景分析
模拟多种可能的未来情景，评估金融风险在不同情景下的表现。
情景分析通过模拟多种可能的未来市场环境，评估金融风险在不同情景下的可能表现，为投 资者提供更全面的风险管理视角。
测量：敏感性分析、情景分析、压力测试
压力测试
模拟极端市场环境，评估金融机构在极端压力下的风险承受能力。
金融风险分类ppt课件
• 对进口商——计价结算外币在受险时间内升值 • 对出口商——计价结算外币在受险时间内贬值
✓风险结果
• 进口商购买外币的成本高于预期 • 出口商实际收入的本币低于预期
25
国际借贷背景下的交易风险 “中德啤酒”兴衰录
1986: 中德啤酒开建 ，总投资 8450万元。 所有负债中， 外汇债务 5444万马克 。
到意外收入的可能性。
风险发生：与外汇相关 风险原因：汇率变动 风险结果：损失或利得
汇率风险
➢汇率风险的构成要素
本 币
时
外
间
币
➢汇率风险敞口（Foreign exchange exposure)
当无法自然抵消也没有被人为冲销的外汇资产或负债就暴露在 汇率变动的风险中时,就形成了汇率风险敞口。一般包括：
23
交易风险
➢ 指运用外币进行计价收付的交易中，经济主体因外汇汇率 的变动而蒙受损失的可汇率风险可能性。
➢ 以货币为特征，涉及一切以外币为媒介或载体的经济交易。
进出口贸易 国际借贷 外汇买卖
贸易背景下的交易风险
✓风险因素——以外币计价结算 ✓受险时间——从贸易合同签订到结算完成 ✓风险头寸——进口付汇/出口收汇 ✓风险事故
。
6
利率风险的来源
• 利率水平的客观变动 • 央行影响基准利率 • 经济形势的变化 • 外部因素
• 保持流动性 • 资产负债头寸 • 风险管理能力 • 内部因素
利率风险的分类
重新定价 风险
最主要的利率风险，产生于银行资产、负 债和表外项目头寸重新定价时间和到期日
的不匹配。
基差风险
一般利率水平的变化引起不同种类的金融 工具的利率发生程度不等的变动的风险。
• 利率市场化后，我国的利率将由金融机构 根据商业原则自主确定。利率波动将变得 频繁和剧烈。金融机构所面临的利率风险 也会更复杂。
✓风险结果
• 进口商购买外币的成本高于预期 • 出口商实际收入的本币低于预期
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国际借贷背景下的交易风险 “中德啤酒”兴衰录
1986: 中德啤酒开建 ，总投资 8450万元。 所有负债中， 外汇债务 5444万马克 。
到意外收入的可能性。
风险发生：与外汇相关 风险原因：汇率变动 风险结果：损失或利得
汇率风险
➢汇率风险的构成要素
本 币
时
外
间
币
➢汇率风险敞口（Foreign exchange exposure)
当无法自然抵消也没有被人为冲销的外汇资产或负债就暴露在 汇率变动的风险中时,就形成了汇率风险敞口。一般包括：
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交易风险
➢ 指运用外币进行计价收付的交易中，经济主体因外汇汇率 的变动而蒙受损失的可汇率风险可能性。
➢ 以货币为特征，涉及一切以外币为媒介或载体的经济交易。
进出口贸易 国际借贷 外汇买卖
贸易背景下的交易风险
✓风险因素——以外币计价结算 ✓受险时间——从贸易合同签订到结算完成 ✓风险头寸——进口付汇/出口收汇 ✓风险事故
。
6
利率风险的来源
• 利率水平的客观变动 • 央行影响基准利率 • 经济形势的变化 • 外部因素
• 保持流动性 • 资产负债头寸 • 风险管理能力 • 内部因素
利率风险的分类
重新定价 风险
最主要的利率风险，产生于银行资产、负 债和表外项目头寸重新定价时间和到期日
的不匹配。
基差风险
一般利率水平的变化引起不同种类的金融 工具的利率发生程度不等的变动的风险。
• 利率市场化后，我国的利率将由金融机构 根据商业原则自主确定。利率波动将变得 频繁和剧烈。金融机构所面临的利率风险 也会更复杂。
第一章 金融风险基础理论ppt课件
海曼•明斯基：金融不稳定及其危机是经济生活的 现实。按照明斯基的说法，现实经济中存在着三种 金融处境：避险筹资、冒险筹资和庞齐筹资。
金德尔伯格：融资的不同模式有助于理解金融不稳 定现象的出现。
26
可编辑课件PPT
3.1.2 不对称信息理论
1961年，施蒂格勒发表了《信息经济学》，并在1977年进 一步指出，应当用不完全信息作为前提来代替完全信息的 假设。信息的不完全性和相应发生的信息成本会影响到市 场机制运行的结果，影响到市场的均衡状态和经济效率。
10
可编辑课件PPT
1.2 金融风险的种类
1.2.1 按金融风险的性质分
不可
系统性R
分散
波及地区性和系 统性的金融动荡 或严重损失的金
融风险。波及整 个金融体系。
非系统性R
由于内部和外部 的一些因素的影 响，使个别经济 主体遭受损失甚 至倒闭的情形
由经济周期引起的 周期性风险
11
特殊性金融风险，通 常是由经济、政治或 者军事事件、自然灾 害等特殊原因引起的
2 金融风险的产生与效应
3
金融风险的一般理论
4 金融全球化与金融风险
24
可编辑课件PPT
3
金融风险的一般理论
3.1 金融体系不稳定性理论 3.2 金融资产价格波动性理论 3.3 金融风险的传染性理论
25
可编辑课件PPT
3.1 金融体系不稳定性理论 3.1.1 金融不稳定性假说
周期 性
私人信贷创造机构，特别是商业银行和相关贷款者固有 的经历周期性危机和破产的倾向。这些金融中介机构经 营状况的崩溃随后会传导到经济的各个方面，从而带来 全面的经济衰退。
22
可编辑课件PPT
《金融风险的分类》课件
金融机构应建立风险准备金，以应对可能 出现的流动性风险，保障机构的稳健运营 。
05
操作风险
定义
操作风险是指由于金融机构内部流程 、人为错误或系统故障等因素所导致 的风险。
操作风险的来源包括员工、管理层、 流程和系统等方面。
这类风险通常与金融机构的日常运营 和业务流程相关。
种类
人为错误
由于员工疏忽、技能不足或违反规定 等人为因素所导致的错误。
由于市场价格波动引起的风险，如利率、汇 率、股票和商品价格等。
信用风险
由于借款人或债务人违约引起的风险，如银行 贷款、债券和其他债务等。
流动性风险
由于金融机构无法及时获得足够的资金来满足其 负债或资产需求而引起的风险。
操作风险
由于金融机构内部管理和流程缺陷、系统故障或人 为错误等引起的风险。
法律风险
信用风险通常与金融市场和金融机构相关，涉及到各种金融工具和交易，如贷款、 债券、衍生品等。
信用风险具有主观性和客观性，主观性是指风险评价依赖于评价主体的专业能力和 经验，客观性是指风险的存在不依赖于评价主体的意识而存在。
种类
违约风险
指债务人无法履行债务而导致 的损失，是最常见的信用风险
形式。
评级风险
系统故障
由于信息技术系统故障、通信中断或 数据丢失等因素所导致的问题。
流程缺陷
由于业务流程设计不合理、执行不规 范或监管不力等因素所导致的风险。
外部事件
由于外部事件如自然灾害、政治风险 等不可抗力因素所导致的风险。
管理方法
加强内部控制
通过建立完善的内部控制体系，确保业务流程的 规范化和风险管理的有效性。
《金融风险的分类》ppt课件
目录
《金融系统风险管理》课件
监管机构需要加强宏观审慎监管和微观审慎监管的 协调配合，提高监管效率和效果。
THANKS
感谢观看
技术与系统故障
随着金融科技的发展，技术和系统故 障也可能成为金融系统风险的来源之 一。
02
金融系统风险的识别与评估
风险识别的方法
历史数据分析法
通过分析历史数据，识别金融系统中的潜在 风险点。
风险问卷调查法
设计问卷调查，了解金融机构的风险状况。
专家调查法
邀请专家对金融系统进行评估，找出可能的 风险因素。
金融系统风险的监管政策
资本充足率要求
规定金融机构的资本充足率标准，确保其具备足 够的抵御风险能力。
流动性管理
对金融机构的流动性进行监测和管理，确保其具 备足够的流动性应对突发风险。
风险管理指引
为金融机构提供风险管理指引和最佳实践，促使 其加强风险管理和内部控制。
金融系统风险的国际合作与协调
国际监管组织
特点
金融系统风险具有潜在性、复杂性和 传染性，可能对整个金融体系乃至实 体经济造成重大影响。
金融系统风险的分类
01
02
03
04
市场风险
由于市场价格波动导致的风险 ，如利率、汇率、股票价格等
。
信用风险
由于借款人或债务人违约导致 的风险。
操作风险
由于内部流程、人为错误或系 统故障等操作环节的问题导致
的风险。
风险树法
通过构建风险树，系统地识别和分析金融系 统的风险源。
风险评估的指标
信用风险
评估借款人的信用状况，衡量违约风 险。
市场风险
评估由于市场价格波动导致的金融风 险。
操作风险
评估由于内部流程、人为错误或系统 故障导致的风险。
THANKS
感谢观看
技术与系统故障
随着金融科技的发展，技术和系统故 障也可能成为金融系统风险的来源之 一。
02
金融系统风险的识别与评估
风险识别的方法
历史数据分析法
通过分析历史数据，识别金融系统中的潜在 风险点。
风险问卷调查法
设计问卷调查，了解金融机构的风险状况。
专家调查法
邀请专家对金融系统进行评估，找出可能的 风险因素。
金融系统风险的监管政策
资本充足率要求
规定金融机构的资本充足率标准，确保其具备足 够的抵御风险能力。
流动性管理
对金融机构的流动性进行监测和管理，确保其具 备足够的流动性应对突发风险。
风险管理指引
为金融机构提供风险管理指引和最佳实践，促使 其加强风险管理和内部控制。
金融系统风险的国际合作与协调
国际监管组织
特点
金融系统风险具有潜在性、复杂性和 传染性，可能对整个金融体系乃至实 体经济造成重大影响。
金融系统风险的分类
01
02
03
04
市场风险
由于市场价格波动导致的风险 ，如利率、汇率、股票价格等
。
信用风险
由于借款人或债务人违约导致 的风险。
操作风险
由于内部流程、人为错误或系 统故障等操作环节的问题导致
的风险。
风险树法
通过构建风险树，系统地识别和分析金融系 统的风险源。
风险评估的指标
信用风险
评估借款人的信用状况，衡量违约风 险。
市场风险
评估由于市场价格波动导致的金融风 险。
操作风险
评估由于内部流程、人为错误或系统 故障导致的风险。
金融风险管理完整ppt课件
2、宋清华、李志辉：《金融风险管理》，中 国金融出版社，2003年版。
3、谷秀娟：《金融风险管理——理论、技术 与应用》，立信会计出版社，2006年版。
4、施兵超、杨文泽：《金融风险管理》，上 海财经大学出版社，2002年版。
.
3
第一章 金融风险管理概述
第一节 金融风险的概念与种类 第二节 金融风险管理概述 第三节 金融风险管理的程序
.
42
不足
1、忽视了市场价值效应 重定价模型以账面价值为基础，忽视了利 率变动对资产和负债市场价值的影响， 因此只是一种片面的衡量金融机构实际 利率风险敞口的方法。
.
43
2、过于笼统
在运用重定价模型时，对资产负债重定 价期限的选择往往取决于管理者的主观 判断，而不同期限的重定价缺口可能完 全相反，这时风险管理者会难以做出决 策或做出完全相反的管理决策。
179三依借款者的形态划分政府风险私人部门风险公司风险及个人风险四依风险大小程度划分高度风险中度风险低度风险180三国家风险评级一商业环境风险信息机构beri的国家风险评1商业风险服务2国家风险预测定量评级定性评级环境评级二欧洲货币杂志的国家风险评级三机构投资者杂志的国家风险评级四国际报告集团的国家风险评级181一国家风险的因素分析一结构性因素二货币性因素三外部经济因素四流动性因素五国内政治因素182二国家风险的评估方法一结构定性分析二清单分析四政治经济风险指数五情景分析183一设定信贷限额一对信贷国家设定放款最大百分比以可供贷款的资金订立一个百分比限定对任何一个国家的信贷不超过该百分比二按资本额设定放款百分比按资本总额设定贷款给任意国家的最高百分比通常是依据各个国家的风险程度设定不同的百184三按外债状况设定信贷百分比依据一国的偿债能力就其所能承担的外债程度分别设定最高信用限额实际信贷额不能高于此最高信贷限额四按国家信用评级授予信用额度185二风险债权管理一法定归属以最后应付偿还责任或保证责任的国家为归属依据二经济归属以借款人所在国为归属的依据三减少风险损失一寻求第三者保证二采用银团贷款方式进行三贷款力求多元化
3、谷秀娟：《金融风险管理——理论、技术 与应用》，立信会计出版社，2006年版。
4、施兵超、杨文泽：《金融风险管理》，上 海财经大学出版社，2002年版。
.
3
第一章 金融风险管理概述
第一节 金融风险的概念与种类 第二节 金融风险管理概述 第三节 金融风险管理的程序
.
42
不足
1、忽视了市场价值效应 重定价模型以账面价值为基础，忽视了利 率变动对资产和负债市场价值的影响， 因此只是一种片面的衡量金融机构实际 利率风险敞口的方法。
.
43
2、过于笼统
在运用重定价模型时，对资产负债重定 价期限的选择往往取决于管理者的主观 判断，而不同期限的重定价缺口可能完 全相反，这时风险管理者会难以做出决 策或做出完全相反的管理决策。
179三依借款者的形态划分政府风险私人部门风险公司风险及个人风险四依风险大小程度划分高度风险中度风险低度风险180三国家风险评级一商业环境风险信息机构beri的国家风险评1商业风险服务2国家风险预测定量评级定性评级环境评级二欧洲货币杂志的国家风险评级三机构投资者杂志的国家风险评级四国际报告集团的国家风险评级181一国家风险的因素分析一结构性因素二货币性因素三外部经济因素四流动性因素五国内政治因素182二国家风险的评估方法一结构定性分析二清单分析四政治经济风险指数五情景分析183一设定信贷限额一对信贷国家设定放款最大百分比以可供贷款的资金订立一个百分比限定对任何一个国家的信贷不超过该百分比二按资本额设定放款百分比按资本总额设定贷款给任意国家的最高百分比通常是依据各个国家的风险程度设定不同的百184三按外债状况设定信贷百分比依据一国的偿债能力就其所能承担的外债程度分别设定最高信用限额实际信贷额不能高于此最高信贷限额四按国家信用评级授予信用额度185二风险债权管理一法定归属以最后应付偿还责任或保证责任的国家为归属依据二经济归属以借款人所在国为归属的依据三减少风险损失一寻求第三者保证二采用银团贷款方式进行三贷款力求多元化
金融风险有哪些27页PPT
金融风险有哪些
36、如果我们国家的法律中只有某种 神灵， 而不是 殚精竭好 。—— 马克·吐 温 37、纲纪废弃之日，便是暴政兴起之 时。— —威·皮 物特
38、若是没有公众舆论的支持，法律 是丝毫 没有力 量的。 ——菲 力普斯 39、一个判例造出另一个判例，它们 迅速累 聚，进 而变成 法律。 ——朱 尼厄斯
40、人类法律，事物有规律，这是不 容忽视 的。— —爱献 生
46、我们若已接受最坏的，就再没有什么损失。——卡耐基 47、书到用时方恨少、事非经过不知难。——陆游 48、书籍把我们引入最美好的社会，使我们认识各个时代的伟大智者。——史美尔斯 49、熟读唐诗三百首，不会作诗也会吟。——孙洙 50、谁和我一样用功，谁就会和我一样成功。——莫扎特
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金融风险分类
风险管理第二组 小组成员：杜逸鹏 陈默 潘晨 林尚研
龚家慧 刘晓芳 周津诚 李鹏宇
风险分类维度
按 金 系统性风险 融 风 险 能 否 分 非系统性风险 散 分 类
Байду номын сангаас
按主体对风险的认知分类 主客 观观 风风 险险
风险分类维度
按承担风险是否能够 得到预期收益分类
纯投 粹机 风风 险 金融险风险分类
定价的资产和负债的规模，得到利率敏感 性缺口。
金融风险分类
久期
金融风险分类
免疫以及凸度
•利率的变化使投资者主要承担两种类型的风 险——再投资风险和市场风险。 •当持有期与资产价格相等时，价格风险和在 投资风险将完全抵消。 •构造资产组合，使得资产的存续期和负债的 存续期相匹配。 •当利率变动足够大时，需要使用凸度修正久 期对债券价格变化的估计。
• 原理一：债券价格与债券的收益率成反比 例关系。
• 原理二：当市场预期收益率变动时，债券 的到期时间与债券价格的幅度之间成正比 关系。
金融风险分类
浮动利率收益债券的利率风险
• 主要针对商业银行等金融机构。 • 利率敏感性资产（RSAs）与利率敏感性负债
（RSLs)的重新定价风险。 • 缺口管理：通过计算在90天内到期或重新
选择权 风险
金融风险分类
利率风险
由于国内经济 政策变化而引
起的风险
利率变动会对 整个金融市场
造成影响。
利率变动的的结 果，可能造成损 失，也可能带来
效益。
政治风 险（性 质）
系统性 风险
投机风 险（效 应）
客观风 险（原 因）
可控性 风险（ 程度）
金融风险分类
不是主观因素 引起的，但是 可以根据客观 条件的变化采 取措施，处于 有利地位。
了解并能采取相应 的措施，把风险控 制在一定的范围内
。
6
利率风险的来源
• 利率水平的客观变动 • 央行影响基准利率 • 经济形势的变化 • 外部因素
• 保持流动性 • 资产负债头寸 • 风险管理能力 • 内部因素
金融风险分类
利率风险的分类
重新定价 风险
最主要的利率风险，产生于银行资产、负 债和表外项目头寸重新定价时间和到期日
的不匹配。
基差风险
一般利率水平的变化引起不同种类的金融 工具的利率发生程度不等的变动的风险。
收益率曲 线风险
选择权风 险
由于收益率曲线斜率的变化导致不同金融 产品利率差额幅度变化而产生的风险。
利率变化时，银行客户行使隐含在银行资 产负债表内业务中的期权给银行造成损失
的可能性。
金融风险分类
利率风险的具体表现
金融风险分类
23
交易风险
➢ 指运用外币进行计价收付的交易中，经济主体因外汇汇率 的变动而蒙受损失的可汇率风险可能性。
➢ 以货币为特征，涉及一切以外币为媒介或载体的经济交易。
进出口贸易 国际借贷 外汇买卖
金融风险分类
贸易背景下的交易风险
✓风险因素——以外币计价结算 ✓受险时间——从贸易合同签订到结算完成 ✓风险头寸——进口付汇/出口收汇 ✓风险事故
金融风险分类
利率风险
利率风险
利率风险的定义：the risk to which a portfolio or institution is exposed because future interest rates are uncertain
利率风险的分类
重新定 基差风 价风险 险
收益率
曲线风 险
金融风险分类
利率市场化
• 利率市场化后，我国的利率将由金融机构 根据商业原则自主确定。利率波动将变得 频繁和剧烈。金融机构所面临的利率风险 也会更复杂。
• 对我国金融机构的利率风险管理能力提出 了挑战。
金融风险分类
汇率风险
汇率风险概述
➢汇率风险的涵义
汇率风险（Exchange Risk) 指经济主体在一定时期内持有和 运用外汇的经济活动中，由于汇率的变动而蒙受损失或得
金融风险分类
利率市场化
• 中国人民银行决定，自2013年7月20日起全 面放开金融机构贷款利率管制。由金融机 构根据商业原则自主确定贷款利率水平。
• 未来几年，我国将逐步的稳健的实现利率 市场化。
• 2013年6月20日，我国银行间隔夜拆借利率 达到13.44%，各期限资金利率全线大涨， 出现“钱荒” 。
• 利率：资金的价格 • 利率变动，牵一发而动全身 • 利率风险，无处不在
金融风险分类
利率风险的具体表现
家庭 企业 金融机构
利率 变动
利息收入------消费
借贷成本-----投资
物价（CPI）
资产的预期回报率 不同资产收益率-----投 资组合 资产的定价
金融风险分类
利率风险的具体表现
• 利率：资金的价格 • 利率变动，牵一发而动全身 • 利率风险，无处不在
到意外收入的可能性。
风险发生：与外汇相关 风险原因：汇率变动 风险结果：损失或利得
汇率风险
➢汇率风险的构成要素
本 币
时
外
间
币
金融风险分类
➢汇率风险敞口（Foreign exchange exposure)
当无法自然抵消也没有被人为冲销的外汇资产或负债就暴露在 汇率变动的风险中时,就形成了汇率风险敞口。一般包括：
按 金 融 风 险 的 成 因 分 类
信用风险 利率风险 汇率风险 证券价格风险 购买力风险 流动性风险 财务风险 操作风险 诈骗风险 法律风险 国家风险
风险成因及内容维度下的风险分类
• 1.利率风险 • 2.汇率风险 • 3.信用风险 • 4.表外风险 • 5.主权风险 • 6.操作风险 • 7.流动性风险 • 8.破产风险
在外汇交易中，风险头寸表现为外汇超买（即多头）或超卖 （即空头）部分。
在企业经营中，风险头寸表现为外币资产负债不相匹配的部分。
长期
短期
Δvalue= Net exposurei ×[S(t)-S(t-1)]
金融风险分类
22
汇率风险的类型
➢交易风险（ Transaction Risk） ➢折算风险（Translation Risk) ➢经济风险 （Economic Risk)
金融风险分类
股票的利率风险
金融风险分类
固定收益债券的利率风险
预期收益率
期限
4%
5%
6%
7%
8%
1年
102
101
100
99
98
利率的变动使得
10年
116
108
100
93
86
固定收益的债券
20年
127
112
100
89
80
30年
135
115
100
88
77
的价值反向变化
。
金融风险分类
固定收益债券的利率风险
• 对进口商——计价结算外币在受险时间内升值 • 对出口商——计价结算外币在受险时间内贬值
风险管理第二组 小组成员：杜逸鹏 陈默 潘晨 林尚研
龚家慧 刘晓芳 周津诚 李鹏宇
风险分类维度
按 金 系统性风险 融 风 险 能 否 分 非系统性风险 散 分 类
Байду номын сангаас
按主体对风险的认知分类 主客 观观 风风 险险
风险分类维度
按承担风险是否能够 得到预期收益分类
纯投 粹机 风风 险 金融险风险分类
定价的资产和负债的规模，得到利率敏感 性缺口。
金融风险分类
久期
金融风险分类
免疫以及凸度
•利率的变化使投资者主要承担两种类型的风 险——再投资风险和市场风险。 •当持有期与资产价格相等时，价格风险和在 投资风险将完全抵消。 •构造资产组合，使得资产的存续期和负债的 存续期相匹配。 •当利率变动足够大时，需要使用凸度修正久 期对债券价格变化的估计。
• 原理一：债券价格与债券的收益率成反比 例关系。
• 原理二：当市场预期收益率变动时，债券 的到期时间与债券价格的幅度之间成正比 关系。
金融风险分类
浮动利率收益债券的利率风险
• 主要针对商业银行等金融机构。 • 利率敏感性资产（RSAs）与利率敏感性负债
（RSLs)的重新定价风险。 • 缺口管理：通过计算在90天内到期或重新
选择权 风险
金融风险分类
利率风险
由于国内经济 政策变化而引
起的风险
利率变动会对 整个金融市场
造成影响。
利率变动的的结 果，可能造成损 失，也可能带来
效益。
政治风 险（性 质）
系统性 风险
投机风 险（效 应）
客观风 险（原 因）
可控性 风险（ 程度）
金融风险分类
不是主观因素 引起的，但是 可以根据客观 条件的变化采 取措施，处于 有利地位。
了解并能采取相应 的措施，把风险控 制在一定的范围内
。
6
利率风险的来源
• 利率水平的客观变动 • 央行影响基准利率 • 经济形势的变化 • 外部因素
• 保持流动性 • 资产负债头寸 • 风险管理能力 • 内部因素
金融风险分类
利率风险的分类
重新定价 风险
最主要的利率风险，产生于银行资产、负 债和表外项目头寸重新定价时间和到期日
的不匹配。
基差风险
一般利率水平的变化引起不同种类的金融 工具的利率发生程度不等的变动的风险。
收益率曲 线风险
选择权风 险
由于收益率曲线斜率的变化导致不同金融 产品利率差额幅度变化而产生的风险。
利率变化时，银行客户行使隐含在银行资 产负债表内业务中的期权给银行造成损失
的可能性。
金融风险分类
利率风险的具体表现
金融风险分类
23
交易风险
➢ 指运用外币进行计价收付的交易中，经济主体因外汇汇率 的变动而蒙受损失的可汇率风险可能性。
➢ 以货币为特征，涉及一切以外币为媒介或载体的经济交易。
进出口贸易 国际借贷 外汇买卖
金融风险分类
贸易背景下的交易风险
✓风险因素——以外币计价结算 ✓受险时间——从贸易合同签订到结算完成 ✓风险头寸——进口付汇/出口收汇 ✓风险事故
金融风险分类
利率风险
利率风险
利率风险的定义：the risk to which a portfolio or institution is exposed because future interest rates are uncertain
利率风险的分类
重新定 基差风 价风险 险
收益率
曲线风 险
金融风险分类
利率市场化
• 利率市场化后，我国的利率将由金融机构 根据商业原则自主确定。利率波动将变得 频繁和剧烈。金融机构所面临的利率风险 也会更复杂。
• 对我国金融机构的利率风险管理能力提出 了挑战。
金融风险分类
汇率风险
汇率风险概述
➢汇率风险的涵义
汇率风险（Exchange Risk) 指经济主体在一定时期内持有和 运用外汇的经济活动中，由于汇率的变动而蒙受损失或得
金融风险分类
利率市场化
• 中国人民银行决定，自2013年7月20日起全 面放开金融机构贷款利率管制。由金融机 构根据商业原则自主确定贷款利率水平。
• 未来几年，我国将逐步的稳健的实现利率 市场化。
• 2013年6月20日，我国银行间隔夜拆借利率 达到13.44%，各期限资金利率全线大涨， 出现“钱荒” 。
• 利率：资金的价格 • 利率变动，牵一发而动全身 • 利率风险，无处不在
金融风险分类
利率风险的具体表现
家庭 企业 金融机构
利率 变动
利息收入------消费
借贷成本-----投资
物价（CPI）
资产的预期回报率 不同资产收益率-----投 资组合 资产的定价
金融风险分类
利率风险的具体表现
• 利率：资金的价格 • 利率变动，牵一发而动全身 • 利率风险，无处不在
到意外收入的可能性。
风险发生：与外汇相关 风险原因：汇率变动 风险结果：损失或利得
汇率风险
➢汇率风险的构成要素
本 币
时
外
间
币
金融风险分类
➢汇率风险敞口（Foreign exchange exposure)
当无法自然抵消也没有被人为冲销的外汇资产或负债就暴露在 汇率变动的风险中时,就形成了汇率风险敞口。一般包括：
按 金 融 风 险 的 成 因 分 类
信用风险 利率风险 汇率风险 证券价格风险 购买力风险 流动性风险 财务风险 操作风险 诈骗风险 法律风险 国家风险
风险成因及内容维度下的风险分类
• 1.利率风险 • 2.汇率风险 • 3.信用风险 • 4.表外风险 • 5.主权风险 • 6.操作风险 • 7.流动性风险 • 8.破产风险
在外汇交易中，风险头寸表现为外汇超买（即多头）或超卖 （即空头）部分。
在企业经营中，风险头寸表现为外币资产负债不相匹配的部分。
长期
短期
Δvalue= Net exposurei ×[S(t)-S(t-1)]
金融风险分类
22
汇率风险的类型
➢交易风险（ Transaction Risk） ➢折算风险（Translation Risk) ➢经济风险 （Economic Risk)
金融风险分类
股票的利率风险
金融风险分类
固定收益债券的利率风险
预期收益率
期限
4%
5%
6%
7%
8%
1年
102
101
100
99
98
利率的变动使得
10年
116
108
100
93
86
固定收益的债券
20年
127
112
100
89
80
30年
135
115
100
88
77
的价值反向变化
。
金融风险分类
固定收益债券的利率风险
• 对进口商——计价结算外币在受险时间内升值 • 对出口商——计价结算外币在受险时间内贬值