中国氧化铝发展现状及烧碱需求分析

中铝国际贸易有限公司
中国氧化铝发展现状及烧碱需求分析
CHINA ALUMINUM INTERNATIONAL TRADING CO.,LTD.
中铝国际贸易有限公司副总经理李忆
2013年5月10日
免责声明
§此演讲稿包括涉及氧化铝等方面的前瞻性的预测，本公司认为，这些预测受诸多可变因素的影响，可能会与实际结果或发展趋势有重大差异。

这些可变因素包括但不局限于：价格波动、实际需求、汇率变动、市场份额、行业竞争、环境风险、法律、财政和监管变化、国内外经济和金融市场条件、政治风险、项目延期或提前、项目审批和成本估算等。

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中国氧化铝发展现状2
2013年展望3
烧碱需求分析
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中国氧化铝发展现状
Ø2012年中国氧化铝工业情况
n2012年仍然是我国氧化铝工业快速发展的一年，虽然受到铝土矿资源相对紧张、氧化铝现货价格走低、行业盈利水平下降的影响，各地新建、扩建氧化铝企业的热情依然不减，氧化铝产能继续增长。

n据中国有色金属协会统计，2012年底国内氧化铝产能大约5700万吨左右，2012年产量为3770万吨，同比增长10.65%。

n据国家统计局公布的数据，2012年中国氧化铝产量为3771.5万吨，同比增长10.36%。

n据安泰科统计，2012年国内氧化铝产能为5719万吨，产量为4214万吨，同比增长8%。

，
中国氧化铝发展现状
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年份产量
产能
数量同比数量同比
20061369.9860.50%170699.82%2006~2012年中国氧化铝产能与产量
单位：万吨Ø2006-2012年中国氧化铝发展情况
数据来源：中国有色金属工业协会。

其中2012年产能为估计数据，实际数据以中国有色金属工业
协会日后正式公布为准。

20071947.3242.14%218528.08%20082278.4117.00%327850.06%20092380.51 4.48%361610.31%20102906.4922.10%3822 5.68%20113407.7617.25%469322.78%20123770
10.65%
5700
21.45%
年均增长率
18.38%
22.27%
中国氧化铝发展现状
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Ø2006-2012年中国氧化铝发展情况
中国氧化铝发展现状
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Ø中国氧化铝产能分布情况
n
国内氧化铝企业相对集中，主要分布在山东、河南、山西、广西、贵州、内蒙古和重庆等省市。

其中山东产能最大，其次是河南、山西和广西，上述四省氧化铝产能合计在全国氧化铝产能中的占比接近90%。

数据来源：中铝国贸
中国氧化铝发展现状
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Ø2012年氧化铝新增产能情况
氧化铝厂产能建成时间山西柳林森泽502012年初山西孝义兴安化工202012年3月山西孝义华庆铝业
52012年3月贵州广铝
802012年4月山西奥凯达化工有限公司
102012年6月贵州其亚化工
102012年6月n
根据中铝国贸的统计，2012年中国新增氧化铝产能主要集中在山西、广西、内蒙古和贵州等省份，其中山西新增氧化铝产能最多。

山西兆丰铝电股份有限公司氧化铝分公司
702012年7月开曼广西田东
1002012年10月内蒙古鑫旺项目（鑫恒-内蒙鄂尔多斯）
1002012年10月博赛矿业南川先锋202012年底山西信发（交口）602012年底魏桥集团（山东无棣）
502012年底中铝河南162012年初中铝山西502012年5月
合计
641
Ø2006年-2012年中国氧化铝产量分布变化情况
中国氧化铝发展现状
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Ø2012年中国氧化铝产量分布情况
地区名称产量（万吨）
同比（%）占比（%）
全国总计377010.6100山东10940.0829.02河南11429.6030.28中国氧化铝发展现状
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广西67227.0317.83山西509 1.5413.49贵州27032.757.16重庆
83
110.17
2.20
数据来源：中国有色金属工业协会
Ø2006-2012年中国氧化铝进口情况（单位：万吨）
中国氧化铝发展现状
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中国氧化铝发展现状
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Ø2006-2012年中国铝土矿进口情况
2006-2012年中国铝土进口量
单位：万吨
2012年中国铝土矿月度进口量
单位：万吨
Ø
2012年中国氧化铝供需平衡状况
单位：万吨
中国氧化铝产量4,214 中国氧化铝净进口量498 中国氧化铝发展现状
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中国氧化铝消费量4397 中国氧化铝供需平衡315
n
受铝土矿进口量减少影响，2012年中国氧化铝产量增幅减缓，但同时氧化铝进口量大幅增加，导致国内氧化铝市场仍然保持供应过剩格局。

根据安泰科数据，2012年中国氧化铝供应过剩过剩315万吨。

数据来源：安泰科
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中国氧化铝发展现状
Ø2012年中国氧化铝市场价格走势
数据来源：安泰科
n2012年国内市场氧化铝价格总体上呈现振荡调整走势。

n非中铝氧化铝现货价格运行区间为2500-2750元/吨，非中铝企业氧化铝现货价格全年均价为2612元/吨，较2011年下降6.1%。

n2012年进口氧化铝年平均价2701元/吨，较上年下降9.2%。

Ø2012年中国氧化铝发展存在的问题
§产能利用率不高。

根据安泰科数据，2012年国内氧化铝产能为5719万吨，产量为4214万吨，产能利用率仅为73.68%。

§进口铝土矿资源供给不足。

2012年印尼实施了限制出口铝土矿的措施，印尼铝土矿出口量大幅减少，虽然中国企业努力拓展其他进口渠道，但来自非洲和南中国氧化铝发展现状
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美的铝土矿数量短期无法弥补印尼铝土矿减少，而且来自这些地区的铝土矿价格也远高于印尼铝土矿价格。

§国内矿石品位下降。

中国已探明的铝土矿资源相对短缺，且矿石品位下降，导致氧化铝生产成本上升、价格上涨。

§氧化铝价格上涨空间受到抑制。

国内电解铝市场供大于求，电解铝价格持续疲软，电解铝企业经营困难，对上游原材料氧化铝价格形成抑制。

Ø2013年氧化铝产能继续增长
§根据中铝国贸统计，2013年中国将新增氧化铝产能约870万吨，2013年底全
2013年展望
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国氧化铝产能将达到
6563万吨，较2012年增长
15.28%。

新增产能建成时间将集中在2013年年末。

新增氧化铝产能将主要集中在山西、贵州等地。

Ø2013年氧化铝市场仍维持供应过剩格局，但过剩量有望所减少。

n 安泰科预测，2013年中国氧化铝产能将达到6459万吨，同比增长9.96%；产量为4630万吨，同比增长9.87%，市场供应过剩218万吨。

n 阿拉丁预测，2013年中国氧化铝产能将为6173万吨，同比增长10.96%；产量为4794万吨，同比增长11.95%，市场供应过剩75万吨。

2013年展望
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Ø进口铝土矿资源存在不确定性。

虽然去年年底以来印尼铝土矿出口有所恢复，但考虑到印尼从2014年起将禁止出口铝土矿的法律，中国未来进口铝土矿资源供应前景仍存在不确定性。

Ø电解铝价格低迷对氧化铝价格形成拖累，成本坚挺对氧化铝价格提供支撑。

一方面下游电解铝市场供应过剩，价格低迷，对氧化铝价格有一定拖累作用。

另一方面西部电解铝产能迅速增加，释放新的氧化铝需求，对氧化铝价格利好。

目前氧化铝价格已下跌至成本区间，有一定的支撑。

Ø2013年国内氧化铝生产对烧碱的需求总体呈增长趋势，
n 按照安泰科预测，2013年中国氧化铝产量为4630万吨，比2012年增加416万吨,保守估算将增加烧碱需求40-50万吨。

n 国内铝土矿品位下降，使氧化铝生产碱耗增加。

Ø各地区氧化铝发展不均衡,对烧碱的供求格局会产生影响。

烧碱需求分析
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2012-2013年新增产能主要集中在山西、贵州、广西、内蒙等地，上述地区的烧碱需求随氧化铝产能的释放将稳定增长；山东、河南地区的氧化铝产能受本地铝土矿资源不足及印尼铝土矿出口政策的影响，产能增幅放缓，烧碱需求将保持平稳。

Ø氧化铝市场供大于求，价格低迷，高成本产能运行困难。

2013年氧化铝市场仍将供应过剩，由于价格持续低迷，部分成本较高的氧化铝产能或将退出运行，减少部分烧碱需求。

谢谢！。