中信证券产品概览
中信证券代销金融产品营销分析
中信证券代销金融产品营销分析1. 引言1.1 研究背景鉴于当前金融市场竞争激烈，各金融机构为了扩大市场份额和提升收益，纷纷加大了金融产品的代销力度。
中信证券作为国内知名证券公司，也加大了金融产品的代销力度，通过代销金融产品来实现增值服务和盈利。
本文拟对中信证券代销金融产品营销情况进行分析，探讨其营销策略、效果、问题和发展建议，旨在为中信证券及其他金融机构提供参考和借鉴。
中信证券作为领先的综合金融服务提供商，其代销金融产品的情况和策略备受关注。
随着金融市场的不断发展和变化，中信证券在代销金融产品方面也逐渐形成了一套行之有效的营销机制。
了解中信证券代销金融产品的情况及策略，有助于更好地了解金融市场的动态，提高对金融产品的认识和把握，从而更好地进行投资和理财。
通过深入研究和分析中信证券代销金融产品的营销情况，可以帮助我们更好地理解金融市场的运行机制和规律，同时也可以为中信证券及其他金融机构提供实质性的建议和改进方向，从而提升金融产品的销售额和市场份额，实现双赢局面。
【内容结束】1.2 研究目的【研究目的】：本研究旨在通过对中信证券代销金融产品营销进行分析，探讨该公司在金融产品销售方面的现状与问题，并提出相关的解决方案和发展建议。
具体目的包括：1. 分析中信证券代销金融产品的销售情况，了解其销售额、市场份额、用户群等情况；2. 探讨中信证券代销金融产品的营销策略，包括产品定位、市场推广、销售渠道等方面；3. 评估中信证券代销金融产品的营销效果，了解其销售成果是否达到预期目标；4. 分析中信证券代销金融产品营销中存在的问题，如竞争压力、渠道瓶颈等；5. 提出针对性的发展建议，为中信证券代销金融产品的市场拓展和提升销售提供参考依据。
通过本研究，旨在帮助中信证券更好地了解和应对当前金融市场环境中的挑战，实现可持续发展和增长目标。
1.3 研究意义本研究的意义主要体现在以下几个方面：通过对中信证券代销金融产品营销进行分析，可以深入了解该机构在金融市场中的竞争力和市场地位。
中信证券大股东增持产品方案介绍-股衍
客户支付期权 费，买入收益 凭证
客户可在特定窗口期内选择 行权，行权收益=名义本金 ×行权收益率； 行权收益率=（行权次日标 的股票日均成交价格 - 行权 价格）/ 期初价格 行权锁定期 行权开放期 6个月
收益凭证到期， 返还赎回金额
期初
9个月
3
方案二：通过买入看涨期权增持（续）
产品要素：
收益凭证存续期：9个月 期权行权时间：6个月之后的任意一个交易日 行权方向：看涨 30% 行权价格：70% 名义本金：1000万 认购金额：500万（假设期权费为50%，凭证面额为1元/份，则发行价格为0.5 元/份） 行权收益=名义本金×（到期价格 - 行权价格）/期初价格 -100% 客户收益率
0
期间观察日1： 期间观察日2： 1个月后 2个月后 期间观察日3： 3个月后 期间观察日4： 4个月后 期间观察日5： 期间观察日6： 5个月后 6个月后 期末观察日
6
业务协同
客户资金来源可通过股票质押回购融入资金。7 Nhomakorabea 业务联系
若阁下想了解关于中信证券股权衍生产品的更多详情，请咨询我公司股权衍生品业务线相关人员，我们将竭诚为您服 务。 王 伟 练海俊 孟健安 邓兴东 邢雯 wangw@ (010) 6083 8723 lianhj@ (010) 6083 6730 mja@ dengxingdong@ xingw@
70%
120%
到期价格 / 期初价格
最好情况 到期价格 行权价值 客户到期收益率 200% 1000万×max（200%-70%,0） =1300万 1300万/500万-1=180%
较好情况 120% 1000万×max（120%-70%,0） =500万 500万/500万-1=0%
中信证券资产管理业务介绍(标准版)20190909-精选文档
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投资管理体系
投资管理委员会 确定投资理念、投资目标、投资原则； 核准投资策略和流程； 确定仓位控制范围，确定品种结构范围； 对投资经理和品种经理进行授权； 批准投资方案、账户控制与评估指标。
携手财富成长
——中信证券资产管理业务介绍
资产管理业务介绍
1. 资管业务概况
2. 集合资产管理
3. 年金投资管中信证券为中信集团控股的上 市公司，始终受到中信集团的鼎 力支持和有效约束。
中信集团是由邓小平先生倡导、
荣毅仁先生创办的中央直属国有 企业，蜚声海内外。 中信集团位列2009年《财富》 世界500强第254位。
（资 亿产 元类 ）别
8
投资业绩
集合计划
企业年金基金
投资咨询 中信理财之“基金计划10号”： “ 2019 年最佳类基金理财产品” （金融界） 中信理财之“基金计划 5 号”： “2019年银行系FOF产品表现最好
2009 年“中国最佳私募基金” 2019－2009年12年平均年收益 年度最佳奖（券商管理人 — 国金证券主办）。 率为12.71%； 2019 年 沪 深 300 指 数 下 跌 65.95% ，公司投资管理企业年金 基金年收益率为9.18%。
清算 8人
估值，对资金交收 与股份交割 进行清算等。
信息技术中心 4人
投资、交易、风控 等系统技术 支持。
10
资产管理业务架构
现有员工近100名，包括市场开发、产品设计、投资研究、交易、风险控制及绩效评估、客户服务， 其中硕士以上人员占79%。 投资研究团队共 35名，硕士以上学历占比96%，人均证券从业时间超过9年。
非限定性集合计划
中信理财2号 中信证券3号 中信证券聚宝盆B 中信证券聚宝盆C
中信证券产品系列最全
2011年获得人民币合格境外机构投资者资格。
相关奖项
2006-2010年“新财富”最佳分析师评选中连续获得“本土最佳研究团队第一名”
2010年“年度最佳集合理财证券公司奖”——（《每日经济新闻》）
2009年“中国最佳私募基金”年度最佳奖———国金证券主办
“2008年最佳类基金理财产品”——中信理财之“基金计划10号”：（金融界）
股票类：≤95%
一年银行定期存款税后利率
累计收益率 255.86% 35.44%
年化收益率 51.74% 9.08%
灵活的战略资产配置，可攻可守，预期收益和风险相对适中，适合能承受一定风险追求适当较 高收益的客户 。
图：“中信理财2号”净值增长 注：数据截至2011年2月28日。
图：“中信证券3号”净值增长
注：数据截至2011年2月28日。
图：“聚宝盆C”净值增长
中信证券集合计划-股票型
产品类型 股票型
组合名称
起始日期
投资比例
业绩基准
累计收益率
中信股票精选 2010.12.10
债券类：0-95% 股票类：0-95%
75%×中信标普300指数收益率 +20%×中 信标普全债指数收益率+5%×一年期定期
43.11
占比 11.01% 7.78% 7.36% 7.04% 6.22% 6.12% 6.06% 3.65% 3.35% 3.19%
数据来源：Wind资讯。
产品业绩状况
中信证券集合计划-债券型
产品类型
组合名称
起始日期
投资比例
业绩基准
累计收益率
年化收益率
债券型
债券优化 聚宝盆A
2009.01.06 2009.05.08
中信证券股份有限公司安泰回报系列四期收益凭证-产品说明书-(1)
产品编码：【S44340】中信证券股份有限公司安泰回报系列四期收益凭证产品说明书（沪深300指数挂钩本金保障型浮动收益凭证）发行人：中信证券股份有限公司注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座邮政编码：518048二〇一四年十二月特别提示：本期收益凭证产品说明书包括风险揭示书、条款说明书、产品收益测算与产品风险示例四个部分。
投资者投资本期收益凭证，即表示对本产品说明书全部内容已认真阅读，完全了解并全部接受。
投资者在投资中信证券发行的收益凭证之前，应完成收益凭证客户风险等级测评，并根据自身的风险承受能力谨慎投资。
投资者投资本期收益凭证的行为本身即表明其对本产品说明书、《中信证券股份有限公司收益凭证发行计划说明书》、以及《中信证券股份有限公司收益凭证业务协议（柜台市场版）》及相关文本的承认和接受，并按照其有关规定享有权利、承担义务。
一、风险揭示书第一部分——本期收益凭证产品风险提示收益凭证非存款，产品有风险、投资须谨慎。
如影响您风险承受能力的因素发生变化，请及时完成风险承受能力评估。
收益凭证存在各种风险，不被视为一般储蓄存款的替代品，投资人可能会承担下列风险，因此应认真阅读《中信证券股份有限公司收益凭证发行计划说明书》、本期收益凭证的产品说明书、《中信证券股份有限公司收益凭证业务协议（柜台市场版）》及相关文本，充分认识投资风险，谨慎投资。
本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明投资者投资本期收益凭证所面临的全部风险和可能导致投资者损失的所有因素。
投资者投资本期收益凭证的行为本身即表明投资者已经理解并愿意自行承担投资本期收益凭证的风险和损失。
1、认购风险：如出现市场剧烈波动、相关法规政策变化或《中信证券股份有限公司收益凭证发行计划说明书》、本期收益凭证的产品说明书、《中信证券股份有限公司收益凭证业务协议（柜台市场版）》约定的可能影响本期收益凭证正常运作的情况，中信证券股份有限公司(以下简称中信证券)有权停止发行本期收益凭证，投资者将无法在约定的募集期内预约认购本期收益凭证。
中信证券优势介绍(ppt完整版)
拥有一支高素质、专业化的研究团队， 具备丰富的行业经验和研究能力。
独立客观的立场
秉承独立客观的研究原则，为客户提 供客观中立的投资建议和分析报告。
03 投资研究与产品优势
宏观经济研究
宏观经济研究
中信证券拥有一支专业的宏观经 济研究团队，对国内外宏观经济 形势进行深入分析，为客户提供 有价值的宏观经济研究报告和投
中信证券优势介绍
目 录
• 公司概况 • 业务优势 • 投资研究与产品优势 • 技术平台优势 • 服务优势 • 社会责任与可持续发展
01 公司概况
公司历史与发展
成立于1995年，是 中国最早成立的证券 公司之一。
在国内外拥有广泛的 客户基础和业务网络。
经过多年的发展，已 成为国内领先的证券 公司之一。
团队协作
中信证券的团队成员之间协作默契，能够快速整合资源，为客户 提供全方位的服务支持。
客户忠诚度计划
积分奖励
中信证券设立了客户忠 诚度计划，客户在交易 过程中可以获得积分， 积分可以兑换礼品或服 务。
会员权益
中信证券根据客户的资 产规模和交易活跃度， 为客户量身定制会员权 益，提供更多的优惠和 增值服务。
数据处理与分析技术
01
大数据处理能力
中信证券具备强大的数据处理与分析技术，能够处理海量数据，为客户
提供准确、全面的市场分析和投资建议。
02
数据挖掘与机器学习
中信证券运用数据挖掘和机器学习技术，对市场数据进行深入分析，发
现潜在的投资机会和风险点，帮助客户做出更加明智的投资决策。
03
数据可视化与交互式分析
04 技术平台优势
交易系统技术
高效稳定的交易系统
中信证券拥有业内领先的交易系统技术，能够提供高效、稳定的 交易服务，满足客户多样化的交易需求。
中信证券基金定投业务介绍
0
0.5
1.0
基金净值由1.2元波动跌至1.0元。
基金定投与单笔投资的比较
一、基金定投业务介绍
当市场单边上涨，定投的回报率比一次性投资差。 当市场单边下跌，定投的回报率一定比一次性投资好。 当市场先跌后升，定投的回报率大大高于一次性投资。 当市场频繁波动，定投的回报率也可能比一次性投资高。
投资回报
118700.02
85248.2
回报率
144.74%
75.77%
基金定投对客户的好处
定投优点话术速记 超低门槛 百元起点 自动扣款 省心省力 平均投资 分散风险 长期投资 复利获益 纪律投资 避免择时
三、坚定推广
基金定投对客户经理的意义
与客户建立第一笔投资关系，最好的切入点就是定投。 不用靠天吃饭，无论市场涨跌都有销售量。 客户经理心理负担很小，无论何时，客户经理都可以轻松面对客户。
二、基金选择与策略分析
过程分析（普通定投） ： 累计投入48500元，投资回报85248.2元，回报率为75.8% 同期上证指数从1682点涨到2995点，涨幅为上涨84.3% 定投跑输大盘
如何进一步提高基金定投的收益？
1
过程分析（新定投方法） ：
2
累计投入48500元，按照“聪明进出”方式，以50%为停利点，-40%为追加点：
二、基金选择与策略分析
如何进一步提高基金定投的收益？ 假设前提：设定每月第一个工作日定投500元，时间段为2001年10月到2009年10月，共8年97个月。收益率以上证综指每个月的涨跌幅进行统计。 定投新方式： 在投资收益大于50%（可设定）时赎回已申购的所有基金，赎回资金可存入货币基金或其他类现金的理财产品中； 当投资亏损到达40%（可设定）时，将前期赎回的资金均摊成12份，增加到投资本金中。
中信证券代销金融产品营销分析
中信证券代销金融产品营销分析1. 引言1.1 背景介绍中信证券是中国领先的金融机构之一，在金融市场具有良好的口碑和影响力。
随着金融市场的不断发展和变化，中信证券代销金融产品的营销也面临着新的机遇和挑战。
在金融市场竞争日趋激烈的背景下，中信证券代销金融产品的市场地位和竞争力也备受关注。
通过对中信证券代销金融产品的市场需求分析和特点分析，可以更好地理解其在市场中的定位和影响力。
结合营销策略分析和风险控制措施，可以为中信证券代销金融产品的未来发展提供重要参考。
1.2 问题提出中信证券作为国内知名的金融机构，代销金融产品是其重要的业务之一。
在如今竞争激烈的金融市场中，中信证券在代销金融产品领域是否具备竞争优势呢？本文将从市场需求、中信证券代销金融产品特点、营销策略、风险控制措施和竞争对手等方面进行分析，以探讨中信证券代销金融产品营销的现状和未来发展趋势。
在金融市场日益多元化和个性化的大背景下，中信证券代销金融产品面临着哪些挑战？如何更好地满足客户的需求？如何制定有效的营销策略以提升竞争力？如何控制风险，保障客户权益？这些问题将在接下来的分析中得到探讨和解答。
通过深入剖析中信证券代销金融产品的营销情况，可以为相关金融机构提供借鉴和参考，推动行业的健康发展和持续创新。
2. 正文2.1 市场需求分析市场需求分析是中信证券代销金融产品营销中非常重要的一环。
我们需要了解市场上投资者对金融产品的需求情况。
随着经济的发展和人民生活水平的提高，越来越多的投资者希望通过投资金融产品来实现资产增值和财富管理。
他们希望能够获得稳健的收益同时降低风险，这就需要中信证券根据市场需求推出适合投资者的金融产品。
市场需求还受到宏观经济环境和政策的影响。
当前经济形势不确定性，投资者对风险的把控能力更强，更倾向于选择相对稳健的金融产品。
政府相关政策的调整和利率变化也会直接影响到投资者的需求态势。
投资者的风险偏好和投资目标也是市场需求分析的重要内容。
中信证券金融产品介绍_new
100,000 90,000 80,000 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0
1st
2006
1st
2007
1st
2008
1st
2009
1st
2010
8.80% 8.60% 8.40% 8.20% 8.00% 7.80% 7.60% 7.40% 7.20%
《中国证券报》 荣获“2010年度金牛分析师”证券公司综合实力奖第一名 荣获“2008年度上市公司金牛奖”百强榜第一名；
《上海证券报》 荣获“第三届中国最佳投行”的“2008年最佳大型项目团 队”
《国际融资评论亚洲》杂志 2009、2008、2007年度获评”中国最佳债权融资
行”
《亚洲金融》杂志 2010年度荣膺”中国最佳债券融资行”
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2.1 中信证券金融产品的基本要素
2009年荣膺“中小企业板优秀保荐机构” 2006年-2008年荣膺 “中小企业板最佳保荐机构 ”及 “中小企业板优秀保荐机构”
2010年荣膺“最佳投行奖”
8
1.6 全面的竞争优势——强大的集团背景
（金融业务）
非金融业务
•中国最大的信托 公司
•提供多种信托服 务和产品
•关注信托资产管 理和投资管理业务
• 与花旗集团签订长期业 务合作协议
• 2010年与东方汇理银行建立战 略合作关系，致力共同建立一 个领先的全球证券经纪业务平 台及亚太地区的投资银行
14
第二章 中信证券金融产品介绍
2.1 中信证券金融产品的基本要素 2.2 中信证券金融产品的类别 2.3 固定收益类产品主要交易架构 2.4 固定收益类产品的主要优点 2.5 固定收益类产品典型案例简介 2.6 已完成项目一览
中信证券产品一览表
中信证券产品一览表现金管理类产品1、现金增值：每天收盘后，自动将证券账户余额划归，并以2-4%的浮动利率计息，并于第二日上午9点归还金额，不影响买卖股票使用。
2、货币基金：利息3-5%浮动，随存随取方便灵活，适合机构客户。
类固定收益类产品一、短期理财1、天天利财：1000元起点，约定年化收益率5-7%不定，期限7天、14天、28天、56天可选，每日上午8：50发售，可随时赎回。
优点：起点低，期限短，方便灵活，没有募集期。
适合短期闲置资金，对流动性要求较高的客户。
缺点：每日发售收益率不确定，每日额度较少，如果遇到较高利率6%以上时，比较难抢到。
二、中长期理财1、假日理财：5万元起，预期年化收益率5.5-5.8%，期限多为90天，每周发行。
优点：收益率稍高，稳定，适合3个月左右的闲置资金，无募集期，今日购买，明日计息，到期日连本带息归还证券账户。
缺点：起点增高，时间稍长。
2、信盈系列：20万起，预期年化收益率5.8-6%，期限多为90天或180天，不定每周发行。
优点：收益率较高，适合3-6个月不用的闲置资金，无募集期，中信旗下名牌产品，风险低，收益有保障。
缺点：起点较高，时间长。
产品发行时间不确定，并非每周都有。
3、信泽系列：100万起，预期6个月年化收益率6.5%，12个月年化收益率7.2%。
不定每周发行。
优点：收益率高，适合中长期不用闲置资金，中信旗下王牌产品，风险低，收益有保障，并且可用作临时抵押贷款，方便客户资金使用。
缺点：起点高，时间长。
4、信托系列：100万起点，期限12个月或24个月，预期年化收益率9-10%，投向地产项目或政府平台项目。
中信旗下发行信托产品风控严格，风险系数较低，有垫付先例，安全可靠。
权益类产品1、公募基金：1000元起点，主要投向股票或债券市场，通过公开发售，对外信息披露有着非常严格的要求，在投资品种、投资比例、投资与基金类型的匹配上有严格的限制，不收取业绩报酬，只收取管理费。
国信证券综合产品介绍-副本
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融 资 融 券 业 务—— 特 点
◆双向获利模式 可以融资买入股票赚钱，也可以融券卖出股票赚钱
◆对冲避险工具 当投资者预计隔夜会有不确定系统风险时候，可以直接融券
卖空对冲当日所建仓位进行避险
业务特点：
◆严格审批，诚信同行 ◆资产集合，专户管理 ◆独立托管，保证安全 ◆现金参与，起点定额 ◆期限灵活，进出方便 ◆信息透明，披露”现金收益 “金理财”8号集合计划 “金理财”中性量化
“金理财”内需升级 “金理财”6号集合计划 “金理财”收益互换
“金理财”4号集合计划
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◆内容简介： 今日导读- 第二天中证报的头条财经报道 中证聚焦- 第二天重大财经新闻分析评论 宏观解读- 对第二天宏观层面、资本市场最有影响的核心新闻进行深度解读 产经观察- 从政策方面对产业投资机会进行分析发掘 市场透视- 对当前资本市场最关心的焦点事件或话题进行深度分析、评论解读 公司动向- 对上市公司信息动态跟踪监测，及时了解上市公司重要事件变化 海外观澜- 对海外市场进行跟踪，并就其对国内市场的影响进行分析 交易提示- 发布收盘后15：00到21：30之间沪深两市权重股或者板块中有重大影响力个股的 “限售股份上市提示”、“新股发行提示”“分红派息提示”“停复牌提示”等服务性信息。
8
金天利报价回购业务
是国信证券首创，以足额债券质押在中国证 券登记结算有限公司上海分公司作为担保，向在 国信证券指定交易的客户以证券公司报价-客户接 受报价的方式融入资金，客户于回购到期时收回 融出资金并获得相应收益。
9
金天利报价回购业务
◆2009年5月25日，国信证券成为国内首家开展报 价回购业务试点的券商 ◆截止2012年5月，签约客户已超6万户，业务规 模超过60亿元 ◆对股票等权益类投资的有效补充，已经成为一种 全新的现金增值工具
中信证券产品系列最全共52页文档
接受企业年金受托人委托，对企业年金基金进行专业投资管理。
投资门槛
3000万
管理人
中信证券股份有限公司
投资特点
投资要求“绝对安全，获取长期稳健收益”
流动性安排
长期
企业年金相关产品
债券增强型 稳健保值配置型 优选成长配置型
企业年金部分客户
金融
央企 电力电网 铁路局
外企
山东电力、江西电力、重庆电力、福建电力、华中电网、湖南电力、四川电力、河北电力、华北电网、湖北电力 北京、沈阳、哈尔滨、南昌、西安、南宁、呼和浩特、成都、武汉、广州铁路（集团）公司
7.04%
99.44
4
华泰证券
89.91
6.87%
95.06
5 东方证券资产 73.27
5.60%
84.06
6
东海证券
80.82
6.17%
82.67
7
招商证券
82.73
6.32%
81.79
8
国信证券
47.83
3.65%
49.34
9
广发证券
42.82
3.27%
45.29
10
长江证券
41.69
3.18%
不论证券市场如何变化，都没有出现本金亏损，并且在这13年中取得了稳健的投资收益。
合作流程
营业部介绍年金客户（初始分配资金不低于3000万元）开展企业年金基金投资管理业务。
了解客户意向
营业部了解客户意向，及时与资管业务客户经理联系，协助 拜访。
招投标（竞争性谈判）
资管业务参与投标（谈判），营业部协助做客户工作。
流动性安排
定期开放申购、赎回
中信证券货币理财集合资产管理计划
主要投资于短期债券、银行存款、同业存单等低风险金融 工具。
投资策略
采用分散投资策略，以降低单一资产的风险。同时，根据 市场情况灵活调整投资组合，以追求更高的收益。
产品特点
收益稳定
主要投资于低风险金融工具， 能够为投资者提供相对稳定的
收益。
风险较低
通过分散投资降低单一资产的 风险，有效控制投资组合的整 体风险。
04 产品比较与选择
同类产品比较
收益率
中信证券货币理财集合资产管理计划在同类 产品中具有较高的年化收益率，能够满足投 资者对收益的需求。
投资门槛
该计划的投资门槛较低，适合各类投资者参与。
投资期限
与其他同类产品相比，中信证券货币理财集 合资产管理计划的投资期限相对较短，灵活 性较高。
适合的投资者类型
灵活性高
根据市场情况灵活调整投资组 合，以满足投资者不同的风险 偏好和收益需求。
服务优质
提供专业的投资顾问服务，为 投资者提供个性化的投资建议
和资产配置方案。
产品目标
满足投资者对稳定收益的需求
01
通过投资低风险的金融工具，为投资者提供相对稳定的收益，
满足其对财富保值增值的需求。
降低投资风险
02
通过分散投资策略降低单一资产的风险，确保投资组合的整体
投资策略特点
以稳健为主，注重分散投资，严格控制信用风险和流动性风险。
投资流程
需求分析
根据客户的需求和风险承受能力，制定个性 化的投资方案。
投资决策
基于研究和分析，决定买入或卖出某一具体 投资品种。
资产配置
根据市场情况，动态调整各类资产的配置比 例，以实现最优的收益风险比。
组合监控与调整
中信证券现金管理产品介绍_new
若未开户或资金账户不正常，该页面不可用
若未签署电子合同，则自动跳至签署电子合同页面
25
26
自动判断赎回份额为赎回单位的整数倍
27
中国 · 北京
100125
北京市朝阳区亮马桥路48号
中信证券股份有限公司
28
− 现金产品异常数据转入 − 现金产品异常处理
− 现金产品登记
− 现金产品预约取款 − 现金产品解约
− 现金产品份额对账处理
− 现金产品资金处理
日间交易闭市（15：00）后不能操作
11
参数设置-场外基金代码设置
1.基金类型设为 m-现金产品 2.其他标志勾选 6 集合理财产品 7 需要电子合同
12
4
系统功能介绍
新增功能点
• 委托人签署电子签名约定书后方可通过电子签名方式签署风险揭示书、《集合资产管 理合同》，完成合同签署后方可进行现金增值产品签约。一次签约即可。 签约 • 按照合同约定，每个交易日终，柜台系统自动生成客户参与指令将所有已签约客户的 参与资金转换为产品份额。 参与
• 指根据委托人意愿，将其集合计划份额转换为可用资金，减少其集合计划份额的行为。 但退出后不解约，仍可继续参与集合计划。 退出
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日终清算
1.每日15：30进行现金产品触发，实现客户“自动参与，自动退出”
2.自动退出：判断账户的可用金额是否小于现金产品可用市值，如果小于就发起赎回委托，赎回 的份额为（（现金产品可用份额 * 现金产品行情 - 可用金额）/现金产品行情），不得低于最 低赎回份额，并且是赎回单位的整数倍
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日终清算
以增强客户粘性，提高证券公司的服务水平和财富管理能力，提升证券公司的核心竞争力
非银：中信证券上线保险代销业务，长期有望洗牌既有格局
非银中信证券上线保险代销业务，长期有望洗牌既有格局事件：中信证券在2022年年报中披露，其保险销售业务已于报告期内正式上线，成为了证券行业内首家获批保险兼业代理业务“法人持证、网点登记”的创新试点公司。
点评：此次中信证券上线保险代销业务共覆盖22款产品，包括定期寿险、终身寿险、重疾险、万能险、意外险等类型产品，但目前大部分产品仍为终身寿险与年金险品种。
一般来说，券商代销的理财产品多以偏股权益类为主，在市场波动幅度增大的情况下，产品代销规模会受到一定影响，但保险类理财产品的波动风险极低，更适合长期配置；因此我们认为受2022年权益市场波动影响，中信证券此次上线保险产品主要旨在完善其财富管理业务布局，丰富产品结构。
图表1：中信证券已上线保险代销产品资料来源：中国银行保险监督管理委员会、智信研究，太平洋研究院整理证券公司获准开展保险兼业代理业务在行业内的案例还有许多，其中不乏平安证券等早在2013年之前便获得代理保险业务准许的证券公司，但受制于早期证券公司客户群体结构及风险偏好⏹ 走势比较[Table_IndustryList] ⏹ 子行业评级保险Ⅱ 看好 多元金融 看好 证券Ⅱ看好相关研究报告： 《信达证券首次覆盖：经纪业务成熟稳定，大资管业务快速崛起》--2023/05/09《中国人寿2023Q1点评：NBV 实现由负转正，投资收益同比提升》--2023/05/02《中国人保2023Q1点评：新准则下净利高增，财险COR 同比改善》--2023/05/01证券分析师：夏芈卬电话：E-MAIL ：执业资格证书编码：S1190523030003(11%)(6%)0%6%11%17%22/5/1622/7/1622/9/1622/11/1623/1/1623/3/16非银金融沪深3002023-05-14 行业点评报告看好/维持非银行业研究报告太平洋证券股份有限公司证券研究报告等原因，实际保险代销业务规模较小。
中信证券融资融券业务研究
《中信证券融资融券业务研究》2023-10-26CATALOGUE目录•融资融券业务概述•中信证券融资融券业务现状•中信证券融资融券业务风险分析•中信证券融资融券业务风险管理策略•中信证券融资融券业务未来发展策略•结论与展望01融资融券业务概述融资融券业务是指投资者通过向具有资质的证券公司或银行等机构借入资金或证券来进行交易的投资行为。
在融资融券交易中，投资者可以借入资金购买股票或借入股票卖出，以扩大交易筹码，增加财务杠杆效应。
融资融券业务定义VS高杠杆效应融资融券交易具有高杠杆效应，投资者只需缴纳一定比例的保证金即可进行交易，使得投资者可以充分利用资金和证券资源，放大投资收益或损失。
双向交易融资融券交易可以进行双向交易，即投资者既可以买入股票也可以卖出股票，增加了交易的灵活性和机会。
风险较高由于融资融券交易具有高杠杆效应，因此其风险也相对较高，投资者需要具备较高的风险承受能力和投资经验。
融资融券业务特点起源与发展融资融券交易起源于美国，最初是由一些对冲基金和投资银行在20世纪70年代开始进行，后来逐渐发展成为一种重要的证券交易方式。
中国市场在中国，融资融券业务起步较晚，但近年来得到了快速发展。
中信证券等一些大型证券公司和银行已经开展了此项业务，并且市场规模正在不断扩大。
融资融券业务历史与发展02中信证券融资融券业务现状中信证券融资融券业务规模总体规模中信证券的融资融券业务在近年来持续增长，业务规模已经达到了一定的高度。
增长规模中信证券在扩大融资融券业务规模方面取得了显著的成果，通过不断增加资金投入和优化业务流程，业务规模逐年扩大。
市场份额中信证券在融资融券市场份额方面占据了重要的地位，是市场的主要参与者之一。
中信证券的融资业务结构主要由股票质押融资、债券质押融资和资产证券化产品质押融资等构成。
其中，股票质押融资占据了较大的比例。
融资业务结构中信证券的融券业务结构则主要由股指期货融券、股票融券和债券融券等构成。
dATT1-安泰回报系列七十四期收益凭证产品介绍
本期收益凭证到期日前，投资者不得向中信证券申购或赎回收益凭证份额 本期收益凭证存续期间，投资者不得转让收益凭证 本期收益凭证存续期间不进行估值 中信证券将通过公司网站（）、相关营业网点公告、名义持有人网站、机构间私募产品报价与服务系统网站、中 信证券金融交易终端、向甲方发送电子邮件等方式中的一种或多种方式，对涉及发行人以及本期收益凭证的相关 信息进行披露。 在本期收益凭证的到期日，每份额收益凭证的价值=份额面值×（1+凭证约定收益率×凭证存续期限/365），精确 到小数点后第4位，具体以计算机构确定数值为准
初价格的105%） ，那么全性：
发行主体为中信证券，由中信证券信用作为收益凭证产品还本付息的履约保障；
产品收益特性：固定 + 浮动
浮动部分：有较高概率可达到较高收益率，以本期产品为例，在大盘上涨行情下，最高年化收益率可达12.7%； 固定部分：抵御市场下跌风险，即便指数下行仍可获得年化2.7%的收益；
投资者持有收益凭证份额至到期日可获得的到期兑付金额=到期日份额价值×凭证份额
3
2、收益结构图示
收益凭证约定年化收益率
12.7%
5.5% 2.7%
105%
115%
期末价格 / 期 初价格
注：上图为期间未曾触及敲出价格时的收益示意。若曾触及，则约定年化收益率为5.5%。
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3、收益情景分析
到期收益较好的情况： 若观察期内所有交易日的标的指数收盘价均不高于“敲出价格（挂钩标的期初价格的115%）”且期末价格高于期初参考价（挂钩标的期初 价格的105%） ，那么约定年化收益率为“2.7%+Max（0，期末价格/期初价格 – 105% ）” ； 到期收益一般的情况： 若观察期内存在某一交易日的标的指数收盘价高于“敲出价格（挂钩标的期初价格的115%）”，那么约定年化收益率为5.5%； 到期收益较差的情况： 若观察期内所有交易日的标的指数收盘价均不高于“敲出价格（挂钩标的期初价格的115%）”且期末价格低于期初参考价（挂钩标的期
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中信证券产品概览
1、公募基金代理销售
目前我们经常性的任务（基本保持每月一只的频率）是公募基金的销售，营业部任务量大约在三十万到五十万之间。
选择代销的产品一般根据发行产品的基金公司与总部的合作关系以及支持力度，对基金本身的质量考虑较少。
我们现在代销的基金产品一般基金公司都会承诺通过代理券商的席位打三十到四十倍的交易量，这个能够带来的收益是远高于手续费收入的。
比如100万基金认购的手续费是1万元，如果基金公司带来三十倍的交易量，就是三千万的交易量，基金的手续费率统一是按照万分之八，那么能够带来的手续费收入就是2.4万，比手续费高很多，这也是为什么券商可以做到将手续费全额返还给客户经理。
2、券商集合理财计划
券商集合理财也称为集合资产管理业务。
指的是由证券公司发行的、集合客户的资产，由专业的投资者（券商）进行管理的一种理财产品。
它是证券公司针对高端客户开发的理财服务创新产品。
通俗地讲就是券商接受投资者委托，并将投资者的资金投资于股票、债券等金融产品的一种理财服务，从性质上来说与公募基金类似，区别之处主要有两点，一是仓位限制，不同于公募基金根据性质的不同对于各种投资标的的投资比例有严格的限制，券商集合理财的仓位更为灵活，目前发售的产品中仅有中信理财八号和九号股票仓位有最低50%的限制，其他产品的仓位都非常灵活，不存在最低仓位限制；二是起购点的限制，公募基金一千元起售，而券商集合理财计划起点较高，一般是十万元起。
3、信托产品
我公司发行的信托产品基本都是由中信证券作为财务顾问的信托产品，总部相关部门会选择合适的标的物并联系合适的信托公司，标的物一般是非上市公司的优质资产。
从目前发售产品的情况看，产品定价略高于银行定价水平，对于客户吸引力较强。
目前发行的信托多为固定收益类的信托产品。
4、阳光私募
阳光私募产品是由公司总部或营业部与私募基金公司联合发行的产品，阳光私募起点较高，投资灵活，管理人收益与产品表现密切相关。
4、约定购回式证券交易（股票买断式回购）
1）什么是约定购回式证券交易？
约定购回式证券交易是指符合条件的投资者以约定价格向其指定交易的证券公司卖出特定标的证券，并约定在未来某一日期，按照另一约定价格购回该证券，包括初始交易、购回交易两笔交易。
投资者与证券公司协商交易并签署协议，通过上交所综合业务平台完成交易，中国结算公司提供清算交收服务。
2）产品服务对象？有何优势？
产品主要面向持有流通股权并具有融资需求的机构或高端净值个人客户，可盘活存量流通股权。
与质押融资、融资融券等交易比较，该产品具有以下优势。
交易效率高：T日达成交易，T+2日即可获得资金。
融资效率高：平均而言，可获资金约为证券市值的50%。
融资成本低：融资成本约为9%-10%，相比典当、信托融资更低。
资金用途灵活：用途无明确限制，可提取资金用于生产经营，也可进行证券投资；
交易灵活：客户可以根据实际资金使用安排，选择提前或延期购回证券。
3）交易的基本要素及要求
初始交易日：进行初始交易的日期；
购回交易日：进行购回交易的日期，距离初始交易日的天数不得超过182天。
标的证券：同时满足○1上交所上市交易的可流通股票、基金和债券；○2中证500指数、沪深300指数的沪市成分股、ETF指数基金、封闭式基金、可转换债券；○3非ST、*ST股票；○4流通市值不低于15亿元；○5过去三个月累积涨幅不超过100%；○6不属于法律法规限制我公司的禁买股票（如中信证券、中国人寿等）；○7不得为具有限售条件的股份、不得为个人投资者持有的解除限售存量股份；○8不得为持股比例超过5%的股东、上市公司董事、监事或高管持有的该公司股份。
初始交易成交金额：双方协商的投资者卖出证券成交金额，约为市值的50%。
融资利率（购回价格）：一般在9%-10%水平，根据市场利率变化调整。
购回交易成交金额：根据初始交易金额、期间利息及费用计算的投资者购回证券的成交金额。
5、债券回购交易
债券回购类似于银行的短期理财计划，是我们将手中的债券转手卖给客户，同时约定回购的时间和回购的价格，客户通过买卖价格的差价获得收益，产品的起点较高，期限和收益固定，适合高净值客户进行短期的资金管理。