从小康式自助理财到高端专业互动平台

购 买 的企业 债券与张力的债权型信托产 品性质接近 ， 收益率却可能相差一 倍 ； 私 募股 权投资虽
然没 有流动性 ， 但其长期平均 投 资 回报却远 高于 上 市股票的平均 收益 。
资金 规模 的影 响是 单 向的 ， 王 明 即使风 险偏 好十分 激 进 ， 也 难 以涉足 高端 另 类投 资 ， 获取
握 。 因此 ， 高端 投 资者投 资 目标 、 投 资 策略 的制定 、 投 资机 会的 i只别 、 具 体产 品 的了解 都需要
借助更为紧密的信息交流 、 沟通 渠道 ， 使用个性化的策划 、 咨询 、 顾 问等辅 助服 务才能顺利实
现。
具有专业 服 务和产 品支 持 的互 动式信 息 和交 流 平 台是 实现这 一 目标较为理 想 的手段 。 据
般性 的投 资品种还 是 具 体 的投资机 会方面 ， 王 明 的灵丹 妙 药对 于 张力而言未必有效 ， 这是 由大
众化产 品和高端投资产品各 自的特 点决定的 。
和大众化的投资品种不 同 ， 高端投资产品一 般采用私募或半私募方式发行 ， 不进行广告宣
传 ， 没有公开信息披 露 ， 加 上 面对 的是特定投资群 体 ， 无论是投 资机会还 是产 品信息 ， 都难 以
删 慷 式 自助理财
资讯
杭工 信最近 筹划设立 “ 财富俱乐部” ， 为高端投资者构建具有专 业服务和产品支持的互 动式信息和交流平台。
文 ／寿华萍
与 大众化 f向投 资者相 比 。 高端 投 资者拥 有 更多优 势 ， 可供 选 择 的投 资产 品类型 更多 、 范 围
更 广 。 例 如 ， 王 明(化 名 隋 ‘ 2 0 万 元 闲钱 ， 做 一 个证 券 散户 自无 问题 ， 但 是 投 资 门槛一 高就 力 不 从
悉 ， 杭州工 商信托股份有限公司(下称杭工 信 )最近 筹划设 立 的 “ 财 富俱乐 部 ” 正 是为了满足高 端
投 资者的这 一
需求 ，
其 宗 旨是通 过 超越产品的延 伸和深 化服 务 ，
分享
专 业 “ 、
精致 、
恒久”
的
投资理 念。 借助这个平台 ， 杭工 信现有的客户和其他高
端投资者 ， 可以通 过获取理 财资讯 ， 参与会员活动 ， 互
动式地 了解 、 讨论 、 交 流投 资知 识 、 投 资工 具 、 投 资机
会 、 投 资经 验 ， 并享受量身定制的专业 服 务。 目
2
0
1
0
2
．
2~- IE S HA NG MA G A Z IN E
ห้องสมุดไป่ตู้
‘浙商 ’ 1 2 7
资一 般 可以采用 自助方 式 ， 而 高端 投 资却往 往需要专业 机构 的帮助 ， 并以 了解和投 资知 识和投
资机会为前提 。 这 是大众化投资与 高端另 类投 资在方式上 的又 一 差别 。
尽 管各 类媒体 、 书籍 、 讲座 上 财 富规划 、 理 财建 议 、 投资经 验 比 比 皆是 ， 但 无 论 在介绍 一
心 了 。 而张力c化 名 隋 上 千 万元 的资产 ， 则 不仅可 以邀 游股 海 ， 还 能投 资于 另 类资产 ， 如信 托产
品 、 私募股权 、 高端房产等 。
更 多的资产 类型 意 味着 获得 更高 投 资 回报 的可能和 更大的投 资 自由度 。 原 因在 于 ， 投 资产
品 类型 不同 ， 特点也 往往各异 ； 性 质相似 的投 资产 品 ， 收益和风险可能大相径庭 。 例如 ， 王 明
像公募证 券那样容易取得 ； 而且 ， 这些高端产品本身通 常标准化程度低 ， 结构相对复杂 ， 对其
特 点 的分析判 断更依 赖 于 专业 意见 ； 此 外 ， 另 类投资 门槛较高 ， 单一 产 品 占投 资者 资产 比重 相
对零 售证 券更大 ， 容 易 降低资产 分散度 ， 其投 资适 合性需在投 资者整体财 富规 划的框架下把
较高收益 。 换句话说 ， 张力的l 元钱 比王 先生 的l 元钱含金量更高 。
反过 来 ， 张 力如 果仅 仅采 用 和王 明相 同的投 资策略 ， 客观上 就放 弃 了利 用 自身优 势更 好地
配 置 资产 、 改善投 资 品种结构 的机 会 。 这 并不 意 味 着 ， 另 类投 资机会是 唾 手 可得 的 ， 大众化投