中央银行学第二章
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中央银行学ppt课件第二章 地位和作用
课题交流
1.美国央行的独立性表现在哪些方面？ 2.我国《人民银行法》赋予央行哪些特权？（总则，组织机构，人
民币，业务、监管，财务会计，法律责任，附则） 3.
2021/7/9
99
中国人民银行法
第一条 为了确立中国人民银行的地位和职责，保证国家 货币政策的正确制定和执行，建立和完善中央银行宏观 调控体系，加强对金融业的监督管理，制定本法。 第二条 中国人民银行是中华人民共和国的中央银行。 中国人民银行在国务院领导下，制定和实施货币政策， 对金融业实施监督管理。 第三条 货币政策目标是保持货币币值的稳定，并以此促 进经济增长。 第四条 中国人民银行履行下列职责：
2021/7/9
天津职业技术师范大学经济与管理学院 孙可娜
1010
中国人民银行法
（一）依法制定和执行货币政策；
（二）发行人民币，管理人民币流通；
（三）按照规定审批、监督管理金融机构；
（四）按照规定监督管理金融市场；
（五）发布有关金融监督管理和业务的命令和规章；
（六）持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备；
接代表；
是否直接向议会汇报工作。
独享货币发行权； 根据经济的客观需要组织货币发行而不受财政透支的干扰； 能独自解决严重的通货膨胀而无须向财政部报告自己的工
作；
重大决策不是由某一部门或个人决定，而由中央银行理事 会决定；
享有充分的权力对金融系统进行监督和管理； 拥有资金来源与运用的支配权而不依赖财政拨款。
之间的矛盾和冲突， 能否抵御财政透支及其他不合理的融资要求， 能否独立进行金融监管。
中央银行是否隶属于政府或政府的有关部门， 其内外组织机构与政府及政府有关部门的关
联程度。
中央银行的主要领导人的任期、任命、组成 及罢免是否由政府批准和决定，
1.美国央行的独立性表现在哪些方面？ 2.我国《人民银行法》赋予央行哪些特权？（总则，组织机构，人
民币，业务、监管，财务会计，法律责任，附则） 3.
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99
中国人民银行法
第一条 为了确立中国人民银行的地位和职责，保证国家 货币政策的正确制定和执行，建立和完善中央银行宏观 调控体系，加强对金融业的监督管理，制定本法。 第二条 中国人民银行是中华人民共和国的中央银行。 中国人民银行在国务院领导下，制定和实施货币政策， 对金融业实施监督管理。 第三条 货币政策目标是保持货币币值的稳定，并以此促 进经济增长。 第四条 中国人民银行履行下列职责：
2021/7/9
天津职业技术师范大学经济与管理学院 孙可娜
1010
中国人民银行法
（一）依法制定和执行货币政策；
（二）发行人民币，管理人民币流通；
（三）按照规定审批、监督管理金融机构；
（四）按照规定监督管理金融市场；
（五）发布有关金融监督管理和业务的命令和规章；
（六）持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备；
接代表；
是否直接向议会汇报工作。
独享货币发行权； 根据经济的客观需要组织货币发行而不受财政透支的干扰； 能独自解决严重的通货膨胀而无须向财政部报告自己的工
作；
重大决策不是由某一部门或个人决定，而由中央银行理事 会决定；
享有充分的权力对金融系统进行监督和管理； 拥有资金来源与运用的支配权而不依赖财政拨款。
之间的矛盾和冲突， 能否抵御财政透支及其他不合理的融资要求， 能否独立进行金融监管。
中央银行是否隶属于政府或政府的有关部门， 其内外组织机构与政府及政府有关部门的关
联程度。
中央银行的主要领导人的任期、任命、组成 及罢免是否由政府批准和决定，
中央银行学课件第二章
三、中央银行独立性的一般分析
（一）衡量标准： 衡量标准： 1、中央银行的隶属关系。 、中央银行的隶属关系。 2、中央银行的职责及履行职责时主动性的 、 大小。 大小。 3、中央银行行长产生的程序、任期的长短 、中央银行行长产生的程序、 及权力大小。 及权力大小。 4、中央银行与财政部门的资金关系。 、中央银行与财政部门的资金关系。 5、中央银行的最高决策机构是否有政府人 、 员等。 员等。
2003年，中国人民银行的货币政策职能 年 和银行监管职能分离， 和银行监管职能分离，专门履行对银行业监 管职能的银行业监督管理委员会成立， 管职能的银行业监督管理委员会成立，其目 的就是为了使中国人民银行专门履行制定与 执行货币政策职能
（1）英国模式 ） 英格兰银行表面上隶属于财政部， 英格兰银行表面上隶属于财政部，实际 上拥有相当高的独立性。 上拥有相当高的独立性。根据英国 1946年国有化法案的规定，财政部为 年国有化法案的规定， 年国有化法案的规定 了公共利益，认为有必要时， 了公共利益，认为有必要时，在与英格 兰银行总裁磋商后， 兰银行总裁磋商后，有权向英格兰银行 发布命令。 发布命令。
（2）日本模式 ）
根据现行日本银行法， 根据现行日本银行法，日本银行在很大范围 内受到政府的监督。这种监督表现为： 内受到政府的监督行的一般业务命令权、监 督命令权、官员解雇命令权等。 督命令权、官员解雇命令权等。
4、独立性较小的模式 、
一、中央银行独立性的实质与问题的提出 （一）问题的实质 中央银行独立性问题实质上是中央银行与 政府之间的关系， 政府之间的关系，即中央银行在多大程度上 受制于政府
（二）中央银行独立性问题的提出 中央银行的独立性问题最初提出并引起 广泛重视是在第一次世界大战结束以后 1920年的布鲁塞尔会议上 年的布鲁塞尔会议上。 年的布鲁塞尔会议上
中央银行学第二部分(中央银行业务)
2、货币发行必须满足也只能满足国民经济正常发展对 货币所提出的客观需求。
货币发行过多 就会引起货币贬值和通货膨胀，并导致 一系列社会经济问题的产生。
货币发行过少 就会妨碍国民经济的成长和发展，使一 部分商品的价值不能得到顺利实现，因 缺少货币使国民经济达不到应有的速度。
3、货币发行的准备制度
在兑现的银行券流通时期，就是规定银行券发行 的黄金或白银准备。在不兑现的银行券流通时期，则 有多种情况，既有规定金银准备的，也有规定有价证 券或外汇准备的，还有规定最高发行限额的等等。
2、中央银行对政府的贷款业务
是政府弥补资金亏空的应急措施之一，但如果对 这种贷款不加限制，则会从总量上削弱中央银行 宏观金融控制的有效性。因此，各国中央银行法 对此都有明确的规定。
➢ 不能以盈利为目的，即不能用中央银行的低利贷款转手进行高 利放款，而只能解决其短期资金周转不灵的需要。
➢ 采取行政手段，规定商业银行向中央银行的最高借款限额。如 法国的法兰西银行对商业银行的借款就实行过最高限额管理。
◆ 比例准备制度：规定货币发行准备中，现金与有价证 券各占多大比重。
不同国家在不同时期都实行过不同的货币发行制度 从中可以看到一个基本的演化轨迹,大致经历三个阶段:
第一阶段是金银准备阶段 第二阶段是保证准备阶段 第三阶段是管理通货阶段
这些阶段演化与交替的经济根源是经济发展的客观需要
人民币的发行与管理
（三）保证资产具有最大流动性
中央银行作为“银行的银行”存在，它不仅 向银行提供资金清算服务，依法征缴法定存款准备 金，还必须在商业银行的资金周转不灵时，提供资 金帮助，即要履行其作为“最后贷款人”的职责。
所以，保证资产具有最大流动性是中央银行履 行其职能的前提条件，也可以说，资产的流动性问 题，对中央银行来说比对商业银行具有更重要的意 义。
中央银行学课件
资产和负债的基本关系
• 资产=负债+自有资本 • 负债=资产-自有资本 • 自有资本=资产-负债
思考：为什么说央行的资产业务对货币供应 有决定作用？这是否说明央行资产增加， 货币供应就会增加？
第二节 中央银行的负债业务
一、中央银行的存款业务 (一)中央银行存款业务的意义与特点 1、意义 (1)有利于调控信贷规模与货币供应量 (2)有利于维护金融业的安全 (3)有利于实施国内的资金清算 (4)有利于政府资金融通并保持货币稳定 2、特点 (1)存款的强制性 (2)存款动机的非盈利性 (3)存款对象的特定性 (4)存款当事人关系的特殊性
中央银行资产负债表
• 资产 (1)国外资产 (2)对中央政府的债权 (3)对各级地方政府的债权 (4)对存款货币银行的债权 (5)对非货币金融机构的债权 (6)对非金融政府企业的债权 (7)对特定机构的债权 (8)对私人部门的债权 • 负债 (1)储备货币 (2)定期储备和外币存款 (3)发行债券 (4)进口抵押和限制存款 (5)对外负债 (6)中央政府存款 (7)对等基金 (8)政府贷款基金 (9)资本项目和其他项目
中央银行的法定业务范围
1、货币发行和货币流通管理业务 2、存款准备金业务 3、为在中央银行开立账户的金融机构办理再贴现和贷款业务 4、在公开市场从事有价证券的买卖业务 5、经营黄金外汇业务 6、经理国库业务 7、代理政府向金融机构发行、兑付国债和其他政府债券。 8、组织和协助组织金融机构间开展清算业务，协调各种清算事项，提 供必要的清算设施和服务 。 9、对全国的金融活动进行统计调查，统一 编制全国金融统计数据、报 表，按照国家规定定期予以公布。 10、对金融机构的业务活动进行稽核、检查、审计。 11、对中央银行财务收支进行会计核算。 12、法律允许的其他业务。
中央银行学第2章
总之，货币政策与金融监管职能分离有利于中央银行更 好的制定和执行货币政策，提升宏观调控能力。但监管 职能不能从中央银行彻底分离。货币政策与金融监管的 根本目标是一致的；货币政策与金融监管有很强的互补 性；建立中的地位
一、现代经济运行的特点 世界各国的经济，在经过几百年的发展，特别是 经过20世纪中后期的高速发展，目前已达到了相 当发达的程度，体现出现代经济运行的特点。对 于现代经济运行的特点，根据不同的分析目的， 可以从不同的角度概括。就与中央银行相关的方 面分析，现代经济运行有以下特点：
三、20世纪80年代以来中央银行职能的新变化
(一)货币政策与金融监管职能分离，突出货币政策调控职能。 1.中央银行职能调整的原因
20世纪80年代以来，金融创新加速发展、混业经营制度、 金融风险问题突出、传统货币政策调控能力下降等。金融 领域的新形势促使中央银行职能的重大调整， 一 些 国 家 进 一步强化中央银行的监管职能，如美国和巴西。而另一些 国家成立与中央银行相对独立的、统一的综合金融监管机 构，将货币政策与金融监管职能分离，如英国、日本和德 国等。
(2)日本银行。日本银行与金融监督厅的分工合作。1998年6 月金融监督厅成立，负责监管日本金融机构的各项业务。
(3)原德意志银行与联邦银行监督局→欧洲中央银行与联邦 金融监管局，分业监管→统一监管。
（二）强调维护金融稳定、维护金融体系安全的职能。
（三）货币政策与金融监管的关系
1.货币政策与金融监管的根本目标一致 2.货币政策与金融监管有很强的互补性
2.主要国家中央银行职能分离情况
(1) 英格兰银行。1946年《英格兰银行法》将英格兰银行收 归国有，并授权它管理商业银行，1979年和1987年《英格 兰银行法》授予英格兰银行更多的监管权力。然而1986年 英国实行金融改革，分业经营制度向混业经营制度发展， 原来的金融监管体制不适应金融领域的新变化，为适应这 一 变 化 ， 1997年5月实施金融监管体制改革，从英格兰银 行中分离金融监管职能，成立金融服务管理局（FSA）。 目前FSA已成为监管范围最广的综合性监管机构。
一、现代经济运行的特点 世界各国的经济，在经过几百年的发展，特别是 经过20世纪中后期的高速发展，目前已达到了相 当发达的程度，体现出现代经济运行的特点。对 于现代经济运行的特点，根据不同的分析目的， 可以从不同的角度概括。就与中央银行相关的方 面分析，现代经济运行有以下特点：
三、20世纪80年代以来中央银行职能的新变化
(一)货币政策与金融监管职能分离，突出货币政策调控职能。 1.中央银行职能调整的原因
20世纪80年代以来，金融创新加速发展、混业经营制度、 金融风险问题突出、传统货币政策调控能力下降等。金融 领域的新形势促使中央银行职能的重大调整， 一 些 国 家 进 一步强化中央银行的监管职能，如美国和巴西。而另一些 国家成立与中央银行相对独立的、统一的综合金融监管机 构，将货币政策与金融监管职能分离，如英国、日本和德 国等。
(2)日本银行。日本银行与金融监督厅的分工合作。1998年6 月金融监督厅成立，负责监管日本金融机构的各项业务。
(3)原德意志银行与联邦银行监督局→欧洲中央银行与联邦 金融监管局，分业监管→统一监管。
（二）强调维护金融稳定、维护金融体系安全的职能。
（三）货币政策与金融监管的关系
1.货币政策与金融监管的根本目标一致 2.货币政策与金融监管有很强的互补性
2.主要国家中央银行职能分离情况
(1) 英格兰银行。1946年《英格兰银行法》将英格兰银行收 归国有，并授权它管理商业银行，1979年和1987年《英格 兰银行法》授予英格兰银行更多的监管权力。然而1986年 英国实行金融改革，分业经营制度向混业经营制度发展， 原来的金融监管体制不适应金融领域的新变化，为适应这 一 变 化 ， 1997年5月实施金融监管体制改革，从英格兰银 行中分离金融监管职能，成立金融服务管理局（FSA）。 目前FSA已成为监管范围最广的综合性监管机构。
中央银行学第2章
我国自1984年以后也实行这种制度，只不过在1998年之前按照行政 区划在全国设立分支机构，1998年开始按照经济区划设立分支机构。
第一节 中央银行的制度
2、二元型中央银行制度 、 二元型中央银行制度是指中央银行体系由中央和地方两级相对独 立的中央银行机构共同组成，按法律规定分别行使中央银行职能。中 央和地方两级行在货币政策方面是统一的，中央行是决策机构，地方 行接受其监督和指导，但非总分行关系，在货币政策的具体实施、金 融监管及有关业务操作方面地方行有独立性。 二元型中央银行制度一 般与联邦制的国家体制相适应。 如美国的联邦储备体系是由联邦储备理事会、联邦公开市场委员 会和联邦顾问委员会组成，将50个州和哥伦比亚特区划分为12个联邦 储备区，每个区设一家联邦储银行，在各自的辖区内履行中央银行职 责。 再如德国中央银行在中央级设理事会，在全国9个地区设州立中央 银行 ，独立承担中央银行职责。
中央银行学
清华大学出版社 北京交通大学出版社
第二章 中央银行的制度与结构
中央银行的组织形式是中央银行履行职能、发 挥作用、实现目标的保证。本章重点介绍各国 中央银行制度的几种类型和组织结构。
内容提要
2.1 中央银行的制度 2.2 中央银行结构
第一节 中央银行的制度
一、单一制中央银行制度
单一制的中央银行制度，是指在一个国家内单独设立中央银行，由中央 银行作为发行的银行、政府的银行、银行的银行和执行金融政策的银 行，全权发挥作用。一般，中央银行的总行常常设在首都，也有少数国 家设在国家经济金融中心城市。 1、一元型中央银行制度。中央银行机构的自身上下是统一的，机构设置 一元型中央银行制度。 一元型中央银行制度 一般采取总分行制，逐级垂直隶属。这是标准意义上的中央银行，目前 世界上绝大数国家都实行这种体制。如英格兰银行、日本银行、法兰西 银行。
第一节 中央银行的制度
2、二元型中央银行制度 、 二元型中央银行制度是指中央银行体系由中央和地方两级相对独 立的中央银行机构共同组成，按法律规定分别行使中央银行职能。中 央和地方两级行在货币政策方面是统一的，中央行是决策机构，地方 行接受其监督和指导，但非总分行关系，在货币政策的具体实施、金 融监管及有关业务操作方面地方行有独立性。 二元型中央银行制度一 般与联邦制的国家体制相适应。 如美国的联邦储备体系是由联邦储备理事会、联邦公开市场委员 会和联邦顾问委员会组成，将50个州和哥伦比亚特区划分为12个联邦 储备区，每个区设一家联邦储银行，在各自的辖区内履行中央银行职 责。 再如德国中央银行在中央级设理事会，在全国9个地区设州立中央 银行 ，独立承担中央银行职责。
中央银行学
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第二章 中央银行的制度与结构
中央银行的组织形式是中央银行履行职能、发 挥作用、实现目标的保证。本章重点介绍各国 中央银行制度的几种类型和组织结构。
内容提要
2.1 中央银行的制度 2.2 中央银行结构
第一节 中央银行的制度
一、单一制中央银行制度
单一制的中央银行制度，是指在一个国家内单独设立中央银行，由中央 银行作为发行的银行、政府的银行、银行的银行和执行金融政策的银 行，全权发挥作用。一般，中央银行的总行常常设在首都，也有少数国 家设在国家经济金融中心城市。 1、一元型中央银行制度。中央银行机构的自身上下是统一的，机构设置 一元型中央银行制度。 一元型中央银行制度 一般采取总分行制，逐级垂直隶属。这是标准意义上的中央银行，目前 世界上绝大数国家都实行这种体制。如英格兰银行、日本银行、法兰西 银行。
中央银行学 第二章( 新)
中央银行学
二、中央银行的主要职责
根据2003年12月27日第十届全国人民代表大会常 务委员会第六次会议修正后的《中华人民共和国中 国人民银行法》，中国人民银行履行下列职责：
1.发布与履行其职责有关的命令和规章；
2.依法制定和执行货币政策；
3.发行人民币，管理人民币流通；
4.监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券 市场；
2.从对外经济金融关系看，中央银行是国家 对外联系的重要纽带。
3.从国家对经济的宏观管理看，中央银行是 最重要的宏观调控部门之一。
中央银行学
第二节 中央银行职能的扩展与 主要职责
一、中央银行职能的扩展 二、中央银行的主要职责
中央银行学
一、中央银行职能的扩展
中央银行的三大基本职能：发行的银行、银行 的银行和政府的银行 。
中央银行学
• 1994年，美国纽约联邦储备银行行长威廉·麦克多 诺在其所著的《一个民主国家中独立的中央银行联邦储备委员会的经验》一文中提出的标准是： （1 ）中央银行在制定和实施政策（尤其是货币 政策）方面对政府享有多大程度的自由；（2 ） 任命和撤销中央银行领导人的程序；（3）中央银 行筹措资金的方法是否依赖政府或议会的拨款。
中央银行学
第三节 中央银行的独立性及其与各 方面的关系
一、中央银行的独立性问题 二、中央银行与政府之间的关系 三、中央银行与政府部门之间的关系 四、中央银行与国家其他金融管理部门之间
的关系 五、中央银行与商业银行等金融机构之间的
关系
中央银行学
一、中央银行的独立性问题
涵义：中央银行的独立性是指中央银行履行自身职 责时法律赋予或实际拥有的权力、决策与行动的自 主程度。
中央银行学
中央银行保持独立性的意义
中央银行学-第二章 中央银行的资产负债业务
4
§1 央行业务活动规范与分类
一． 央行业务活动的法律规范
1. 法定业务范围 货币发行和货币流通管理业务 存款准备金业务 为在央行开立帐户的金融机构办理再贴现及贷款业务 在公开市场从事有价证券的买卖业务 经营黄金外汇及管理业务 代理政府向金融机构发行、兑付国债和其他政府债券 经理国库业务 组织或协助组织金融机构间的清算业务 对全国的金融活动进行统计调查与分析预测，统一编制全 国金融统计数据、报表，定期予以公布 对金融机构和金融市场的相关监督管理 央行财务收支的会计核算和内部监督管理 法律允许的其他业务
1998，恢复交易 业务类型
回购业务
正回购和逆回购 现券买断和现券卖断
现券交易 央行票据
39
§3 央行的资产业务
四．外汇储备资产业务
1. 含义
央行代表国家管理国际储备。 调节国际收支 稳定币值 稳定汇率
2. 意义
40
§3 央行的资产业务
四．外汇储备资产业务
结束混乱，制定政策，加强实力 建立一定的发行准备制度
我国基本无发行准备，靠计划发行
信用保证
适度弹性
伸缩性和灵活性
18
§2 央行的负债业务
一．货币发行业务
4. 货币发行的准备制度
发行准备
评价
现金准备：黄金，外汇… •现金准备：没弹性，不灵活 证券准备：短期公债，商业票据， 政府公债
本期流通中的通货变动净额=本期各项资产变动净额－ 本期各项负债变动净额－资本变动净额
15
§1 央行制度的产生与发展
要点小结
1. 央行业务活动原则
非盈利性，流动性，公开性，主动性， 不经营一般银行业务。 银行性业务，管理性业务
§1 央行业务活动规范与分类
一． 央行业务活动的法律规范
1. 法定业务范围 货币发行和货币流通管理业务 存款准备金业务 为在央行开立帐户的金融机构办理再贴现及贷款业务 在公开市场从事有价证券的买卖业务 经营黄金外汇及管理业务 代理政府向金融机构发行、兑付国债和其他政府债券 经理国库业务 组织或协助组织金融机构间的清算业务 对全国的金融活动进行统计调查与分析预测，统一编制全 国金融统计数据、报表，定期予以公布 对金融机构和金融市场的相关监督管理 央行财务收支的会计核算和内部监督管理 法律允许的其他业务
1998，恢复交易 业务类型
回购业务
正回购和逆回购 现券买断和现券卖断
现券交易 央行票据
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§3 央行的资产业务
四．外汇储备资产业务
1. 含义
央行代表国家管理国际储备。 调节国际收支 稳定币值 稳定汇率
2. 意义
40
§3 央行的资产业务
四．外汇储备资产业务
结束混乱，制定政策，加强实力 建立一定的发行准备制度
我国基本无发行准备，靠计划发行
信用保证
适度弹性
伸缩性和灵活性
18
§2 央行的负债业务
一．货币发行业务
4. 货币发行的准备制度
发行准备
评价
现金准备：黄金，外汇… •现金准备：没弹性，不灵活 证券准备：短期公债，商业票据， 政府公债
本期流通中的通货变动净额=本期各项资产变动净额－ 本期各项负债变动净额－资本变动净额
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§1 央行制度的产生与发展
要点小结
1. 央行业务活动原则
非盈利性，流动性，公开性，主动性， 不经营一般银行业务。 银行性业务，管理性业务
中央银行学2章创新
央行上次调整再贷款利率和再贴现利率是在2008年11月27日。当时为应对国际金融危机，央行在下调存贷款基准利率的同时下调再贷款和再贴现利率，为金融机构提供充足流动性支持。与上次调整不同，此次上调两种利率，反映了央行收紧流动性的意图。
3.国外资产和其他存款及自有资本之间的关系 当上述两个对应关系不变时，若中央银行国外资产的增加与其他存款及自有资本的增加相对应，不会影响国内基础货币的变化；反之，则将导致国内基础货币的净增加。 中央银行的国外资产业务是有条件限制的，对基础货币有重要影响。
比较不同国家中央银行资产负债表参见书P72
中国人民银行制定的《商业汇票承兑、贴现与再贴现管理暂行办法》的规定，再贴现操作实行总量比例控制、期限比例控制和投向比例控制。这一操作规则在中国人民银行对再贴现限额实行集中管理和统一调度的管制下，显得缺少灵活性，从一定程度上制约了再贴现政策的活力。
正确认识和处理票据市场发展与再贴现政策发挥作用之间的关系，大力推进社会商业信用票据化。虽然人民银行采取了适当扩大再贴现的范围(对城乡信用社)、拓展再贴现的票据种类(对商业银行已贴现的商业承兑汇票给予再贴现)等政策措施积极推动再贴现业务发展，但在实际操作过程中并未能得到有效的落实，商业承兑汇票的再贴现业务基本上没有开展。
你的观点？
考虑其影响力 考虑其发挥作用所需要的条件 考虑特殊时期该项业务的意义
（二）贷款业务
业务原则 1.不以盈利为目的。是为了实现货币政策目标。 2.以短期贷款为主。中央银行一般不提供长期贷款。 3.保持中央银行的相对独立性。应控制对财政的贷款额度和期限。
贷款业务类型
按贷款方式划分：信用贷款；抵押贷款。 按贷款对象划分：对商业银行等金融机构的贷款；对政府的贷款；其他贷款。 自1984年人民银行专门行使中央银行职能以来，再贷款一直是我国中央银行的重要货币政策工具。近年来，再贷款所占基础货币的比重逐步下降，结构和投向发生重要变化。新增再贷款主要用于促进信贷结构调整，引导扩大县域和“三农”信贷投放。
王广谦《中央银行学》第3版课后习题(中央银行在现代经济体系中的地位与作用)【圣才出品】
王广谦《中央银行学》第3版课后习题第二章中央银行在现代经济体系中的地位与作用一、重要概念1．中央银行基本职责答：制定和执行货币政策，对金融业实施监督管理和维护金融稳定，组织、参与、管理支付清算，被视为现代中央银行的三大基本职责。
①制定和执行货币政策。
指中央银行根据社会经济发展的总体要求和经济、金融运行状况，运用国家法律授权，制定和执行货币政策和其他金融政策，按经济、社会发展的客观需要提供相应的货币供给，创造信用流通工具，并运用各种方式调控货币供应量和社会信用总量以及与货币和信用有关的各种经济活动，为经济与社会发展提供良好的金融条件与环境；②对金融业实施监督管理，维护金融稳定。
中央银行根据国家授权以及自身在金融体系中的地位，依法对金融业实施监督管理，维护金融稳定。
对金融业的监督管理主要包括对金融机构的监督管理和对金融市场的监督管理两个基本方面；③组织、参与和管理支付清算。
统一、安全、高效的支付清算体系对于维护金融机构稳健运行、促进金融市场发展和保障货币政策实施具有相当重要的意义，也是国民经济健康运行的重要保证。
2．中央银行独立性答：中央银行的独立性是指中央银行履行自身职责时法律赋予或实际拥有的权利、决策与行动的自主程度。
中央银行的独立性比较集中地反映在中央银行与政府的关系上，这一关系包括两层含义：一是中央银行应对政府保持一定的独立性；二是中央银行对政府的独立性是相对的。
二、复习思考题1．如何看待中央银行在现代经济体系中的地位和作用?答：（1）从经济体系运转看，中央银行为经济发展创造货币和信用条件，为经济稳定运行提供保障。
尽管在现代信用货币制度下。
商业银行等存款金融机构也参与货币创造，但其源头仍然是中央银行。
中央银行根据经济发展的客观需要，不断地向经济体系提供相应的货币供给，也就是不断地为经济发展提供着必要的条件。
在货币、信用关系基本上已覆盖全社会经济运行的情况下，资本和劳动的投入均需借助于货币来实现，通过货币才能把各种要素结合为现实生产力。
中央银行学第2章 中央银行的性质、职能与作用
33
• 根据我国的政治现实，即使法律规定我国 央行由隶属国务院改为向全国人大负责， 从而使国务院推动通货膨胀的行为要多费 一番周折，对国务院的行为起到一定约束， 但可以预计，这种约束与独立的央行相比 是微不足道的，这样的央行不会是实际意 义上的独立央行。因此，我国在建设法律 上的央行独立性时，应加强实际央行独立 性。
9
（三）中央银行是“银行的银行”
★中央银行作为银行的银行，具体表现在以下三 个主要方面： 1. 集中存款准备金。 2.组织、参与和管理全国的清算。 3.充当商业银行等金融机构的“最后贷款人”。
10
• 从银行的银行这一职能看：在形式上看，早期的 中央银行和现代中央银行都是通过集中存款准备 金、作为最后贷款人和组织银行间支付清算体现 这一职能，但这三个方面的内涵及重要性在不同 时期却有很大不同。 • 集中存款准备金对早期中央银行来说是最重要的 业务之一，也是保证银行支付的基本条件，而在 现代中央银行它已作为中央银行调控货币供应量 和社会信用量的手段而采用，在支付保证上象征 意义已大于它们的实际意义；
• 中国人民银行只享有一般货币政策事项的 决定权，对于年度货币供应量、利率及汇 率等重大货币政策事项只有制定和执行权， 却无最终决策权，最终决策权属于国务院。 由于中国人民银行对国务院的行政隶属性 和制定货币政策的缺权性，使得其在中央 银行和政府的宏观经济目标不一致，甚至 存在严重冲突的情况下，无法实施其保持 币值稳定、以反对政府倾向于过热的经济 决策行为的制动作用。
17
二、央行与政府的关系
• 共同使命 • 政府的控制与管理 • 央行与财政部的关系
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三、央行的相对独立性及其意义
• 诺德豪斯和林德贝克（1975，1976） • 央行独立性就是技术专家所说的避免货币 政策被政治派别的支持者所左右，而交由 一个组织来掌握。因此，央行可被看作是 避免短期行为的凭藉所在。
• 根据我国的政治现实，即使法律规定我国 央行由隶属国务院改为向全国人大负责， 从而使国务院推动通货膨胀的行为要多费 一番周折，对国务院的行为起到一定约束， 但可以预计，这种约束与独立的央行相比 是微不足道的，这样的央行不会是实际意 义上的独立央行。因此，我国在建设法律 上的央行独立性时，应加强实际央行独立 性。
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（三）中央银行是“银行的银行”
★中央银行作为银行的银行，具体表现在以下三 个主要方面： 1. 集中存款准备金。 2.组织、参与和管理全国的清算。 3.充当商业银行等金融机构的“最后贷款人”。
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• 从银行的银行这一职能看：在形式上看，早期的 中央银行和现代中央银行都是通过集中存款准备 金、作为最后贷款人和组织银行间支付清算体现 这一职能，但这三个方面的内涵及重要性在不同 时期却有很大不同。 • 集中存款准备金对早期中央银行来说是最重要的 业务之一，也是保证银行支付的基本条件，而在 现代中央银行它已作为中央银行调控货币供应量 和社会信用量的手段而采用，在支付保证上象征 意义已大于它们的实际意义；
• 中国人民银行只享有一般货币政策事项的 决定权，对于年度货币供应量、利率及汇 率等重大货币政策事项只有制定和执行权， 却无最终决策权，最终决策权属于国务院。 由于中国人民银行对国务院的行政隶属性 和制定货币政策的缺权性，使得其在中央 银行和政府的宏观经济目标不一致，甚至 存在严重冲突的情况下，无法实施其保持 币值稳定、以反对政府倾向于过热的经济 决策行为的制动作用。
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二、央行与政府的关系
• 共同使命 • 政府的控制与管理 • 央行与财政部的关系
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三、央行的相对独立性及其意义
• 诺德豪斯和林德贝克（1975，1976） • 央行独立性就是技术专家所说的避免货币 政策被政治派别的支持者所左右，而交由 一个组织来掌握。因此，央行可被看作是 避免短期行为的凭藉所在。
中央银行学 第2章PPT教学课件
2020/12/11
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2、不同货币制度下的货币发行制度 --特别是发行准备制度
（1）金属货币制度，货币发行以法律规定的贵金属作为发行准备。其中 ，银本位制度以白银作为发行准备；金银复本位制度以黄金和白银作 为发行准备；金本位制度以黄金作为发行准备，银行券的币值稳定取 决于中央银行是否有足够的黄金准备。
2020/12/11
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三、中央银行是宏观管理部门
（ 1）中央银行宏观调控职能通过其金融业务进行，采用经济 手段如调节利率、存款准备金率、买卖有价证券等， 有 别 于其它政府部门。
（2）中央银行宏观调控是分层次实现的，货币政策工具操作 →金融机构的行为和金融市场的运作→各经济部门，其作 用比较平缓、具有一定的弹性。有别于其它政府部门。
（2）纸币本位制度（信用货币制度），货币发行以法律规定的资产（主 要是外汇资产）作为发行准备，发行准备与贵金属脱钩。如，港币发 行制度，因香港实行准中央银行制度，发行任务由政府委托在香港金 融体系占重要地位的商业银行执行（香港汇丰银行、标准渣打银行、 中国银行）；1983年开始实行港币发行与美元挂钩的“联系汇率制度 ”，1美元=7.8港币，港币发行以100%的美元作为发行准备，银行发行 港币时，按比例计算将与所发行港币等值的美元上缴外汇基金管理局 ，换取其出具的“负债证明书”，以此为凭发行相应金额的港元，当外 汇基金管理局收回其“负债证明书”，向发钞银行支付相应金额的美元 ，该发钞银行将等值的港元回笼。
总之，从中央银行业务活动的特点和发挥的作用看，中 央银行既是为商业银行和政府机构等提供金融服务的特殊 金融机构，又是制定和实施货币政策、监督管理金融业、 维护金融秩序、调控金融和经济运行的宏观管理部的基本职能
一、中央银行是发行的银行
中央银行学-第二篇备课
货币黄金 Monetary Gold
其他国外资产 Other Foreign Assets 对政府债权 Claims on Government 其中：中央政府 Of which: Central Government 对其他存款性公司债权 Claims on Other Depository Corporations 对其他金融性公司债权 Claims on Other Financial Corporations 对非金融性部门债权 Claims on Non-financial Sector
报表项目 Items
2008.01
2008.02
国外资产 Foreign Assets 外汇 Foreign Exchange 货币黄金 Monetary Gold 其他国外资产 Other Foreign Assets 对政府债权 Claims on Government 其中：中央政府 Of which: Central Government 对其他存款性公司债权 Claims on Other Depository Corporations 对其他金融性公司债权 Claims on Other Financial Corporations 对非金融性公司债权 Claims on Non-financial Corporations 其他资产 Other Assets 总资产 Total Assets 储备货币 Reserve Money 货币发行 Currency Issue 金融性公司存款 Deposits of Financial Corporations 其他存款性公司 Other Depository Corporations
2011.01 219957.26
2011.02 222399.56
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第一节
中央银行的性质
二、中央银行是特殊的金融机构 2.中央银行的业务范围具有特殊性 有权垄断货币发行； 有权管理货币流通； 集中存款准备金 维护支付清算系统的正常运行 有权发布监管金融机构的业务命令和规章制度； 有权持有、经营、管理国家的黄金外汇储备； 有权经理国库； 有权对金融业和活动进行统计和调查； 有权保持业务活动的相对独立性。
第二节
中央银行的职能
一、中央银行的基本职能 （一）发行的银行 1.含义：指中央银行被 国家赋予集中与垄 断货币发行的特权，成为国家唯一的发 行机构。 2.中央银行垄断货币发行的意义 是中央银行最基本、最重要的职能 是统一货币发行与流通的根本保证 是稳定币值的前提条件 是中央银行其他职能的关键
第三节
中央银行的业务
二、业务的特殊性 3.业务的法定限制来看： 不得经营一般性银行业务或非银行金融机构 业务； 不得向任何个人、企业或单位间接提供担保 或直接发放贷款； 不得直接从事商业票据的承兑、贴现业务 不得从事不动产的买卖业务； 不得从事商业性的证券买卖业务； 一般不得向中央财政透支、直接认购包销国 债和其他政府债券。
中央银行如何为政府提供融资 服务？
贷款 购买债券
一级市场 购买
二级市场 购买
拓展阅读：
《中国人民银行法》
周小川简历
１９７９年至１９８５年间在经济体制改革的政策分析
及许多经济课题研究方面做了大量工作 １９８６年至１９８７年任国务院体改方案领导小组成 员，兼任中国经济体制改革研究所副所长 １９８６年至１９８９年任对外经济贸易部部长助 理 １９８６年至１９９１年间还任国家经济体制改革 委员会委员 １９９１年任中国银行常务董事 １９９１年至１９９５年任中国银行副行长 １９９５年任国家外汇管理局局长，１９９６年任 中国人民银行副行长
第二讲 中央银行的性质与职能
第二讲 中央银行的性质与职能
第一节 第二节 第三节 第四节
中央银行的性质 中央银行的职能 中国中央银行的性质和职能 中央银行的业务
第一节
中央银行的性质
一、中央银行是特殊的国家机关 1.中央银行的国家机关 中央银行被授予一定的行政管理权 和其他公权力，成为拥有一定立法 权、行政权和司法权的国家机关； 中央银行被国有化
第四节 中国中央银行的性质和职能
二、中国人民银行的主要职能 2003年12月十届全国人大六次会议通过 修订后的《中国人民银行法》。规定 中国人民银行的职能是“制定和执行 货币政策，防范和化解金融风险，维 护金融稳定”。
第四节 中国中央银行的性质和职能
二、中国人民银行的主要职能 具体职责有（1）发布与履行职责有关的命令 和规章；（2）依法制定和执行货币政策；（3） 发行人民币，管理人民币流通；（4）监督管理 银行间同业拆借市场和银行间债券市场；（5） 实施外汇管理，监督管理银行间外汇市场；（6） 监督管理黄金市场；（7）持有、管理和经营国 家外汇储备；（8）经理国库；（9）维护支付、 清算系统的正常运行；（10）指导、部署金融业 反洗钱工作，负责反洗钱的资金监测；（11）负 责金融业的统计、调查、分析和预测；（12）作 为国家的中央银行，从事有关的国际金融活动； （13）国务院规定的其他职责。
第三节
中央银行的业务
三、中央银行业务活动的一般分类 1.银行性业务 进入资产负债表的业务：货币发行、准 备金及其存款、发行央行票据、再贴现 及再贷款、公开市场业务、黄金 与外汇 业务 不进入资产负债表的业务：支付清算、 经理国库和会计业务 2.管理性业务
第四节 中国中央银行的性质和职能
一、中国中央银行的性质 （一）中国人民银行是一个管理机构，具有相对独 立性 中国人民银行是在国务院领导下制定和实施货币政 策、对金融业实施监督管理的宏观调控部门。具 有相对独立性。 （二）中国人民银行是一个不同于商业银行的特殊 金融机构 业务经营的对象；业务经营的目的；独占货币发行 权、对其他金融机构具有领导、监管的职责；代 表国家制定金融法规政策；管理外汇储备等 （三）中国人民银行采用不同于国家其他管理机关 的管理手段
第一节
中央银行的性质
一、中央银行是特殊的国家机关 2.中央银行是管理金融事务的国家机关 依赖经济手段进行调控 对国家金融事务实行软调控 基于“银行”基础上的国家机关 具有相对独立性
第一节
中央银行的性质
二、中央银行是特殊的金融机构 1.中央银行的服务对象具有特殊性 银行机构与非银行金融机构 政府 国际组织、外国中央银行与政府
第二节
中央银行的职能
一、中央银行的基本职能 （三）政府的银行 中央银行是指履行对本国政府提供融资服务，并代表国 家从事各种金融活动等金融机构。表现在： （1）代理国库 （2）对政府提供融资 （3）保管国家的黄金外汇储备 （4）代理政府债券的发行 （5）代表国家参加国际金融组织，参与各项国际金融活 动 （6）制定和实施货币政策，监督管理金融业 （7）为政府出谋划策，定期向社会发布经济金融信息
２００８年３月在十一届全国人大一次会议上被任 命为中国人民银行行长。
周小川简历
１９９７年７月任中国货币政策委员会第一届委员 １９９８年任中国建设银行行长 ２０００年２月任中国证监会主席 ２００２年１２月任中国人民银行行长、党委书记 ２００３年３月在十届全国人大一次会议上被任命 为中国人民银行行长 ２００３年６月被任命为中国人民银行货币政策委 员会主席
第一节
中央银行的性质
一、中央银行是特殊的国家机关 3.中央银行的经营目标具有特殊性 中央银行不以盈利为经营目标 任务保持币值稳定，维护经济金融 领域的稳定
第一节
中央银行的性质
一、中央银行是特殊的国家机关 4.中央银行的地位作用具有特殊性 中央银行是国家干预和调控宏观经济运行的枢 纽 制定和执行货币政策以稳定币值 制定和执行规章制度以维持金融稳定 中央银行既是为商业银行等普通金融机构和政府 提供金融服务的特殊金融机构，又是制定和执 行货币政策、监督管理金融企业和规范金融秩 序、调控金融和经济运行、防范金融风险和维 护金融稳定的宏观经济管理部门。
第三节 中央银行的业务
中央银行：先有资产，后有负债 其他金融机构：先有负债或资本，后有 资产
第三节 中央行的业务
一、中央银行业务活动的原则 不以盈利 为目的 不经营一般银行业务 保持资产的流动性 保持业务的公开性 保持业务的主动性
第三节
中央银行的业务
二、中央银行业务活动的法律规范 1.业务的法定权力来看： 发布并履行与其职能相关的业务命令和规 章制度的权力 决定货币供应量和基准利率的权力 调整存款准备金和再贴现率的权力 决定对金融机构贷款数额和方式的权力 灵活运用相关货币政策工具的权力 依据法律规定对金融机构和金融市场监管 的权力 法律规定的其他权力 游戏规则制定者与裁判员
第二节
中央银行的职能
一、中央银行的基本职能 （一）发行的银行 3.中央银行垄断货币发行的基本职责： （1）根据经济发展的需要，货币供应与流通中 的 货币需求基本保持一致，为经济稳定和持续增长 提供适宜的金融环境； （2）掌握货币发行准备，控制信用规模，调节货 币供应 量； （3）根据流通的实际需要，印刷、铸造或销毁票 币，进行库款调拨，调剂地区间的货币分布和面 额比例，满足社会对票币提取和支付的不同要求；
第二节
中央银行的职能
3.中央银行垄断货币发行的基本职责
流动性
稳定性
第二节
中央银行的职能
一、中央银行的基本职能 （二）银行的银行 中央银行也从事存、贷、汇等业务，其业务对 象是商业银行及其他金融机构，因此中央银 行也称做银行的银行。表现在： （1）中央银行负责集中保管商业银行存款准 备金 （2）中央银行是商业银行的最后贷款人p44 （3）中央银行是金融机构票据交换与清算的 中心
代理国库：国库资金是否进入 央行资产负债表？ p49
否：仅为代理，不是财政存入央行，不构 成央行负债，央行不能随意动用，也不 支付利息 是：国库资金存入央行，成为央行资金来 源，央行不能随意动用；各国实践将其 进入央行负债方 结论：国库资金进入央行资产负债表，是 央行负债，是其为政府服务职能的体现
第三节
中央银行的业务
二、中央银行业务活动的法律规范 2.法定业务范围： 货币发行和货币流通管理业务 存款准备金业务 办理再贴现及再贷款业务 在公开市场从事有价证券买卖业务 经营黄金外汇及管理业务 代理政府向金融机构发行、兑付国债和其他政府债券 经理国库业务 组织或协助金融机构间的清算业务 对全国金融活动进行调查统计并编制统计报表定期公布 对金融机构和金融市场进行监管 中央银行的会计核算和内部监管 法律允许的其他业务