2021证券从业资格-公司收购(精选试题)

证券从业资格-公司收购
1、参与公司收购的成员，不包括()。

A.投资银行家
B.资产评估师
C.公司高层管理人员
D.律师
2、收购交易的结果是()
A.控制人变化
B.公司管理层变动
C.公司控制权变动
D.公司业务变化
3、()是公司最稳妥,最有保障的资金来源。

A.银行贷款筹资
B.债券筹资
C.公司内部自有资金
D.股票筹资
4、以()方式收购，收购公司会承担目标公司的债务责任。

A.用现金购买股票
B.用资产收购资产
C.用现金购买资产
D.用股票购买资产
5、超级多数条款是指，如果更改公司章程中的反收购条款时，须经过超级多数股东的同意。

超级多数一般应达到股东的()以上。

A.60%
B.80%
C.50%
D.70%
6、在公司收购活动中，收购公司和目标公司一般聘请()作为财务顾问。

A.投资银行家
B.资产评级机构
C.会计师事务所
D.证券公司
7、从大量收购案例来看，防御性收购的最大受益者是()。

A.股东
B.收购方
C.公司经营者
D.目标公司
8、在收购中对目标公司进行定价时，一般从不采用的是()。

A.内部收益率法
B.资产重置法
C.现金流量贴现法
D.可比公司定价法
9、财务顾问为目标公司提供的服务，不包括()。

A.评价服务
B.商议收购条款
C.预警服务
D.利润预测
10、上市公司应当自完成减少股本的变更登记之日起()个工作日内，就因此导致的公司股东拥有权益的股份变动情况作出公告。

A.3
B.5
C.2
D.4
11、在上市公司的收购及相关权益变动活动中有一致行动情形的投资
者，互为()。

A.股份持有人
B.股份控制人
C.一致行动人
D.中介机构参与人员
12、2006年6月，根据新修订的《证券法》,《公司法》，中国证监会对原()进行了修订，自2006年9月1日起施行。

A.《关于要约收购涉及的被收购公司股票上市交易条件有关问题的通知》
B.《关于规范上市公司实际控制权转移行为有关问题的通知》
C.《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》
D.《上市公司收购管理办法》
13、防御性收购一般是指()。

A.保持公司控制权策略
B.毒丸策略
C.管理层防卫策略
D.白衣骑士策略
14、投资者为上市公司持股()以上控股股东的，为拥有上市公司控制权。

A.40%
B.60%
C.30%
D.50%
15、《证券法》第八十六条规定，投资者持有或者通过协议,其他安排与他人共同持有上市公司的股份达到()或达到()后，无论增加或者减少()时，均应当履行报告和公告义务。

A.5%,5%,10%
B.10%,10%,10%
C.5%,5%,5%
D.10%,10%,5%
16、投资者及其一致行动人不是上市公司的第一大股东或者实际控制人，其拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的5%但未达到20%的，应当编制()。

A.详式权益变动报告书
B.股权控制关系变动书
C.简式权益变动报告书
D.股权控制关系结构图
17、投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到或者超过一个上市公
司已发行股份的20％但未超过30%的，应当编制()。

A.股权控制关系结构图
B.简式权益变动报告书
C.股权控制关系变动书
D.详式权益变动报告书
18、因公司减少股本可能导致投资者及其一致行动人成为公司第一大股东或者实际控制人的，该投资者及其一致行动人应当自公司董事会公告有关减少公司股本决议之日起()个工作日内，披露投资者及其一致行动人的控股股东,实际控制人及其股权控制关系结构图。

A.3
B.5
C.2
D.4
19、自前次披露之日起超过()个月的，投资者及其一致行动人应当按照信息披露的有关规定编制权益变动报告书，履行报告,公告义务。

A.3
B.8
C.1
D.6
20、收购人通过协议方式在一个上市公司中拥有权益的股份在()，按照上市公司收购权益披露的有关规定办理。

A.5%~20%
B.10%~30%
C.3%~10%
D.5%~30%
21、以现金支付收购价款的，应当在作出要约收购提示性公告的同时，将不少于收购价款总额的()作为履约保证金，存人证券登记结算机构指定的银行。

A.30%
B.50%
C.20%
D.40%
22、拟进行管理层收购的上市公司应当具备健全且运行良好的组织机构以及有效的内部控制制度，公司董事会成员中独立董事的比例应当达到或者超过()。

A.1/4
B.1/2
C.1/5
D.1/3
23、投资者自愿选择以要约方式收购上市公司股份的，其预定收购的股份比例均不得低于该上市公司已发行股份的()。

A.3%
B.5%
C.2%
D.4%
24、收购要约期届满前()日内，收购人不得更改收购要约条件；但是出现竞争要约的除外。

A.10
B.30
C.5
D.15
25、收购人预计无法在事实发生之日起30日内发出全面要约的，应当促使其控制的股东将所持有的上市公司股份减持至30%或以下，并自减持之日起()内予以公告。

A.2个工作日
B.3个工作日
C.2日
D.3日
26、以协议方式收购上市公司股份超过30%，收购人拟按规定申请豁免的，应当在上市公司股东达成收购协议之日起()编制上市公司收购报告书。

A.5日内
B.15日内
C.3日内
D.10日内
27、收购人拥有权益的股份超过该公司已发行股份的()，应当向该公司所有股东发出全面要约。

A.40%
B.60%
C.30%
D.50%
28、协议收购时，收购人拥有权益的股份达到该公司已发行股份的()，继续进行收购应当依法向该上市公司股东发出要约。

A.30%
B.50%+
C.20%
D.40%
29、收购人虽不是上市公司的股东，但通过投资关系,协议或者其他安排导致其拥有权益的股份达到或超过一个上市公司已发行股份的5％，未超过()的，应当按照上市公司收购权益披露的有关规定办理。

A.40%
B.60%
C.30%
D.50%
30、经政府或国有资产管理部门批准进行国有资产无偿划拨，导致投资者在一个上市公司中拥有权益的股份占该公司已发行股份的比例超过()，可以申请以简易程序免除以要约方式增持股份。

A.30%
B.50%
C.20%
D.40%
31、投资者及其一致行动人所持收购公司股份达30%或以上的，拟以要约以外的方式继续增持股份的，应当发出()。

A.部分要约
B.免除申请
C.全面要约
D.豁免申请
32、下列哪种情形不能认定为面临严重财务困难()。

A.因三年连续亏损，股票被暂停上市
B.最近半年亏损且其主营业务已停顿三个月以上
C.最近两年连续亏损
D.最近一年期末股东权益为负值
33、上市公司实际控制人及受其支配的股东未履行报告,公告义务的，上市公司应当自()起立即作出报告和公告。

A.实际控制人未履行报告,公告之日
B.以上均不对
C.知悉之日
D.股东未履行报告,公告之日
34、中国证监会应在受理豁免申请后()，就收购人所申请的具体事项作出是否予以豁免的决定。

A.15个工作日内
B.30个工作日内
C.10个工作日内
D.20个工作日内
35、下列情形不属于经营者集中的是()。

A.经营者通过协商取得公司的经营权
B.经营者通过取得股权的方式取得对其他经营者的控制权
C.经营者合并
D.经营者通过合同方式取得对其他经营者的控制权
36、在上市公司收购中，财务顾问的职责包括与收购人签订协议，在收购完成后()内，持续督导收购人遵循法律,行政法规,中国证监会的规定,证券交易所规则,上市公司章程，依法行使股东权利，切实履行承诺或者相关约定。

A.12个月
B.24个月
C.6个月
D.18个月
37、在持续督导期间，财务顾问应当结合上市公司披露的季度报告,半年度报告和年度报告出具持续督导意见，并在前述定期报告披露后的()内向派出机构报告。

A.10日
B.20日
C.5日
D.15日
38、上市公司在进行收购时，未按照()要求聘请财务顾问的，不得收购上市公司。

A.《关于修改（上市公司收购管理办法）第六十三条的决定》
B.《反垄断法》
C.《证券法》
D.《上市公司收购管理办法》
39、上市公司董事会或者独立董事聘请的独立财务顾问，应当根据委托进行()，对本次收购的公正性和合法性发表专业意见。

A.持续督导
B.尽职调查
C.财务分析
D.法律分析
40、境内公司设立境外特殊目的公司在办理核准手续时，境内公司除向商务部报送《关于境外投资开办企业核准事项的规定》要求的文件外，另须报送的其他文件不包括()。

A.特殊目的公司境外上市商业计划书
B.并购顾问就特殊目的公司未来境外上市的股票发行价格所作的评估报告
C.特殊目的公司实际控制人的身份证明文件
D.特殊目的公司的章程
41、不属于外商投资者股权并购境内企业的是()
A.以货币现金认购境内公司增资股权
B.以货币现金购买境内公司资产
C.以货币现金购买境内公司股东股权
D.以境外特殊目的公司股东股权购买境内公司股东股权
42、外商投资者资产并购境内企业的，境内企业应当在投资者向审批机关报送申请文件之前至少()，向债权人发出通知书。

A.10天
B.30天
C.5天
D.15天
43、外资企业收购境内上市公司需申请豁免其要约收购义务的，申请豁免主体必须是()。

A.经主管部门认可的外资企业控股的境内子公司
B.A或B
C.外资企业
D.上市公司的控股股东
44、外国投资者并购境内企业的审批机关是()。

A.国家工商行政管理总局或其授权的地方行政管理局
B.国资委或省级国有资产管理部门
C.商务部或省级商务部主管部门
D.国家外汇管理局或其分支机构
45、外国投资者及其控股母公司,控股子公司在并购后持有的股份总额在()，外国投资者取得实际控制权。

A.50%以上
B.30%以上
C.70%以上
D.45%以上
46、境内公司应自收到加注”外商投资者以股权并购境内公司，自营业执照颁发之日起6个月内有效”的批准证书之日起()，向登记管理机关,外汇管理机关办理变更登记。

A.30日内
B.两个月内
C.15日内
D.45日内
47、外国投资者并购境内企业安全审查部际联席会议收到商务部提请
安全审查的并购交易申请后，在()个工作日内，书面征求有关部门的意见。

A.10
B.20
C.5
D.15
48、外国投资者以股权并购境内公司应向商务部申报，商务部应自收到规定报送的全部文件之日起()对并购申请进行审核。

A.30日内
B.两个月内
C.15日内
D.45日内
49、境内公司及自然人从特殊目的公司获得的利润,红利及资本变动所得外汇收入，应自获得之日起()调回境内。

A.6个月内
B.12个月内
C.3个月内
D.9个月内
50、并购企业融资方式的选择主要有()。

A.公司内部自有资金
B.银行贷款筹资
C.股票筹资
D.债券筹资
51、收购的支付方式包括()。

A.用现金购买资产
B.用股票交换股票
C.用现金购买股票
D.用股票购买资产
52、收购方式有()。

A.以现金购买资产
B.用股票收购
C.以现金购买股票
D.承担债务式收购
53、按持股对象是否确定划分，并购可以分为()。

A.协议收购
B.善意收购
C.敌意收购
D.要约收购
54、股票交易策略包括()
A.股票回购
B.超级多数条款
C.积极向股东宣传反收购思想
D.管理层收购
55、财务顾问为目标公司提供的服务有()。

A.预警服务
B.制定反收购策略
C.评价服务
D.利润预测
56、毒丸策略包括()。

A.股票毒丸计划
B.人员毒丸计划
C.资产毒丸计划
D.负债毒丸计划
57、公司收购通常由各方面人士的合作来完成，即需要()的共同参与。

A.公司高层管理人员
B.投资银行家
C.律师
D.会计师
58、保持公司控制权策略有()。

A.每年部分改选董事会成员
B.限制董事资格
C.超级多数条款
D.白衣骑士策略
59、投资者及其一致行动人不是上市公司第一大股东或者实际控制人，其拥有权益的股份达到或者超过一个上市公司已发行股份的5％但未超过20%的，应当编制详式权益变动报告书，应该披露()内容。

A.投资者及其一致行动人的姓名,住所；投资者及其一致行动人为法人的，其名称,注册地及法定代表人
B.持股目的，是否有意在未来12个月内继续增加其在上市公司中拥有的权益
C.在上市公司中拥有权益的股份达到或者超过上市公司已发行股份的5%或者拥有权益的股份增减变化达到5%的时间及方式
D.权益变动事实发生之日前6个月内通过证券交易所的证券交易买卖该公司股票的简要情况
60、中国证监会于2002年9月28日制定并发布了《上市公司收购管
理办法》（证监会令第10号），其目的在于()。

A.规范上市公司收购活动
B.促进证券市场资源的优化配置
C.保护投资者的合法权益
D.维护证券市场的正常秩序
61、在上市公司的收购及相关股份权益变动活动中的信息披露义务人，其在上市公司中拥有的权益包括()。

A.登记在其名下所持有的股份
B.虽未登记在其名下，但该投资者可实际支配表决权的股份
C.投资者及其一致行动人在一个上市公司中拥有的权益应当合并计算
D.其他情形
62、为保护投资者和目标公司合法权益，维护证券市场正常秩序，收购公司应当按照()及其他法律和相关行政法规的规定，及时披露有关信息。

A.《公司法》
B.《证券法》
C.《上市公司收购管理办法》
D.《关于规范上市公司实际控制权转移行为有关问题的通知》
63、投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到或者超过一个上市公司已发行股份的20%但未超过30％的，应当编制详式权益变动报告书，应该披露()内容。

A.不存在《上市公司收购管理办法》第六条规定的禁止收购的情形
B.能够按照《上市公司收购管理办法》第五十条的规定提供相关文件
C.前24个月内投资者及其一致行动人与上市公司之间的重大交易
D.投资者及其一致行动人的控股股东,实际控制人及其股权控制关系结构图
64、上市公司收购过渡期内可以实施的事项有()。

A.收购人通过控股股东提议改选上市公司董事会
B.被收购公司为收购人及其关联方提供担保
C.被收购公司不得公开发行股份募集资金
D.不进行重大投资
65、以协议方式收购上市公司股份的，协议收购报告书必须披露的内容有()。

A.收购人的姓名,住所
B.收购人关于收购的决定及收购目的，是否拟在未来12个月内继续增持
C.未来12个月内对上市公司资产,业务等进行调整的后续计划
D.前6个月内通过证券交易所的证券交易买卖被收购公司股票的情
况
66、拟进行管理层收购的上市公司需具备()。

A.健全良好的组织机构以及有效的内部控制制度
B.公司董事会成员中董事的比例应当达到或者超过1/2
C.公司应当聘请具有证券,期货从业资格的资产评估机构提供公司资产评估报告
D.收购应当经董事会非关联董事作出决议，且取得1/2以上的独立董事同意
67、被收购公司董事会和董事禁止事项包括()。

A.对收购人的主体资格,资信情况及收购意图进行调查
B.对外投资
C.在要约收购期间，被收购公司董事辞职
D.处置公司资产
68、境外法人进行上市公司收购的，必须向证监会提交的文件有()。

A.财务顾问出具的收购人符合对上市公司进行战略投资的条件
B.收购人接受中国司法,仲裁管辖的声明
C.免责声明
D.收购人控股股东最近两年未变更的说明
69、在上市公司的收购中，财务顾问受托向中国证监会报送申请文件，应当在财务顾问报告中作出的承诺包括()。

A.对收购人中报文件进行核查,确信申报文件的内容与格式符合要求
B.就本次收购所出具的专业意见已提交其内核机构审查，并获得通过
C.收购人是否具有主体资格
D.在担任财务顾问期间，已采取严格的保密措施，严格执行内部”防火墙”制度
70、上市公司就实际控制人发生变化的情况予以公布后，实际控制人仍未披露的，上市公司董事会应当向实际控制人和受其支配的股东查询，并将查询情况向()报告。

A.中国证监会
B.派出机构
C.证券交易所
D.证券业协会
71、在上市公司的收购中，财务顾问的主要职责有()。

A.对收购人的相关情况进行尽职调查
B.应收购人的要求向收购人提供专业化服务，全面评估被收购公司的财务和经营状况
C.对收购人进行证券市场规范化运作的辅导
D.接受收购人委托，向中国证监会报送申报材料
72、()指使上市公司及其有关人员不依法履行信息披露义务的，中国证监会依法进行查处。

A.实际控制人
B.控股股东
C.董事
D.监事
73、以下外资企业直接或间接收购境内上市公司，触发要约收购义务的情况和申请豁免其要约收购义务的规定，陈述正确的是()。

A.申请豁免主体或者发出要约收购的主体必须是外资企业或经主管部门认可的外资企业控股的境内子公司
B.申请豁免主体或者发出要约收购的主体必须是外资企业或经主管部门认可的外资企业控股的境内分公司
C.上市公司的控股股东一般可以作为发出要约或者申请豁免的主体
D.上市公司的控股股东一般不能作为发出要约或者申请豁免的主体
74、根据《并购重组共性审核意见关注要点》，收购资金来源于融资安排的关注点包括()。

A.收购人是否提供借贷协议
B.是否充分披露借贷协议的主要内容
C.收购人是否具备偿还能力以及偿还借款的资金来源
D.收购人是否具备收购实力
75、在上市公司的收购中，财务顾问的持续督导责任包括()。

A.督促收购人及时办理股权过户手续，并依法履行报告和公告义务
B.督促和检查收购人及被收购公司依法规范运作
C.督促和检查收购人履行公开承诺情况
D.涉及管理层收购的，核查被收购公司定期报告中披露的相关还款计划的落实情况与事实是否一致
76、《上市公司收购共性问题审核意见关注要点》包括()。

A.收购资金来源
B.实际控制人变化
C.关于国有资产无偿划转,变更,合并的解答
D.关于如何计算一致行动人拥有的权益的解答
77、在上市公司的收购中，上市公司聘请的财务顾问应当对()问题进行说明和分析。

A.收购人的实力及本次收购对被收购公司经营独立性和持续发展可能产生的影响分析
B.收购人是否存在利用被收购公司的资产或者由被收购公司为本次收购提供财务资助的情况
C.收购人的股权控制结构及其控股股东,实际控制人支配收购人的方
式
D.收购人的收购资金来源及其合法性，是否存在利用本次收购的股份向银行等金融机构质押取得融资的情况
78、有下列()情形之一的，不得收购上市公司。

A.收购人负有数额较大债务，到期未清偿，且处于持续状态
B.收购人最近2年有重大违法行为或者涉嫌有重大违法行为
C.收购人最近2年有严重的证券市场失信行为
D.法律,行政法规规定以及中国证监会认定的不得收购上市公司的其他情形
79、外国投资者的下列()行为，属于外国投资者并购境内企业的情形。

A.购买境内非外商投资企业的股权或认购境内非外商投资企业增资，使该境内企业变更设立为外商投资企业
B.购买境内外商投资企业中方股东的股权，或认购境内外商投资企业增资
C.设立外商投资企业，并通过该外商投资企业协议购买境内企业资产并且运营该资产，或通过该外商投资企业购买境内企业股权
D.直接购买境内企业资产，并以该资产投资设立外商投资企业运营该资产
80、在上市公司股权在国有持股主体之间转让中，申请人以《上市公
司收购管理办法》第六十二条规定的”收购人与出让人能够证明本次转让未导致上市公司的实际控制人发生变化”为由，提出豁免要约收购申请时，对实际控制人是否未发生变化的关注点包括()。

A.收购人与出让人是否在同一国有控股集团内
B.收购人与出让人是否受同一股东控制
C.国有控股在境外设立的全资控股子公司持有上市公司股份的，关注是否仍由相关机构代表国家履行出资人职责
D.国有资产经营单位通过在境外设立的全资控股子公司持有上市公司股份的，关注是否仍由相关机构代表国家履行出资人职责
81、外国投资者并购境内企业应符合的基本要求包括()。

A.遵循公平合理,等价有偿,诚实信用的原则
B.不得造成过度集中,排除或限制竞争
C.不得导致国有资产流失
D.应符合中国法律,行政法规和规章对涉及的产业,土地,环保等方面的政策要求
82、根据《并购重组共性问题审核意见关注要点》，管理层收购中的收购资金来源关注点包括()。

A.关注上市公司的分红政策与高管人员的薪酬待遇
B.上市公司及其关联方在过去是否与管理层及其近亲属以及其所任职的企业存在资金,业务往来
C.如收购资金部分来源于员工安置费,补偿费或者身份置换费，是否已取得员工的同意
D.如收购资金部分来源于奖励基金，奖励基金的提取是否履行了必要的批准程序以及奖励基金的发放情况
83、外国投资者股权并购的，除国家另有规定外，对并购后所设外商投资企业应按照以下()比例确定投资总额的上限。

A.注册资本在210万美元以下的，投资总额不得超过注册资本的10/7
B.注册资本在210万~500万美元的，投资总额不得超过注册资本的2倍
C.注册资本在500万~1200万美元的，投资总额不得超过注册资本的
2.5倍
D.注册资本在1200万美元以上的，投资总额不得超过注册资本的3倍
84、外国投资者取得实际控制权，是指外国投资者通过并购成为境内企业的控股股东或实际控制人，包括()情形。

A.外国投资者及其控股母公司,控股子公司在并购后持有的股份总额在50％以上
B.数个外国投资者在并购后持有的股份总额合计在30%以上
C.外国投资者在并购后所持有的股份总额不足50%，但依其持有的股份所享有的表决权已足以对股东会或股东大会,董事会的决议产生重
大影响
D.其他导致境内企业的经营决策,财务,人事,技术等实际控制权转移给外国投资者的情形
85、权益在境外上市的境内公司应符合下列()条件。

A.产权明晰，不存在产权争议或潜在产权争议
B.有完整的业务体系和良好的持续经营能力
C.公司及其主要股东近2年无重大违法违规记录
D.有健全的公司治理结构和内部管理制度
86、境内公司在境外设立特殊目的公司，在办理核准手续时需要报送的文件有()。

A.特殊目的公司实际控制人的身份证明
B.设立特殊目的公司时的境外投资开办企业批准文件和证书
C.特殊目的公司境外上市商业计划书
D.并购顾问就特殊目的公司未来境外上市股票发行价格所作的评估报告
87、外国投资者以股权并购境内公司所涉及的境内外公司的股权，应符合以下()条件。

A.无所有权争议且没有设定质押及任何其他权利限制
B.股东合法持有并依法可以转让。