某文化项目投融资方案ppt课件(30张)
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某文化项目投融资方案PPT课件
优点：可以减少项目建设的初始投入。可以吸引 外资，引进先进的生产经营技术，改善和提高文 化项目的管理水平。
2.项目的直接投资者和经营者。是BOT融资 模式的主体。
3.项目的贷款银行，除了商业银行外，还有 政府的信贷机构以及某些政策性的开发银 行。
（二）BOT融资模式的程序 准备阶段 执行阶段 移交阶段
益或权益为基础，由项目利益相关者分担风险的 一种无追索权或有限追索权的融资方式。
二、文化项目融资的实施过程 1.பைடு நூலகம்场需求调查阶段。 2.投资决策分析阶段。 3.融资决策分析阶段。 4.融资谈判阶段。 5.项目融资的执行阶段。
第三节 文化项目融资模式
一、BOT项目融资模式 广泛应用于基础设施建设的融资模式，是
使得项目质量目标、费用目标和进度目标能够尽 可能好地实现的过程。 项目管理主要由项目计划和项目控制构成。 （二）特点 针对性、灵活性、系统性、开放性。
（三）项目管理的过程 1.启动过程。 2.计划过程。 3.执行过程。 4.控制过程。 5.结束过程。
三、项目融资
（一）定义
项目融资是以项目的资产、未来收益或收 益权作为偿还贷款的资金来源和安全保障 而取得的具有无追索权或有限追索权的特 定方式。
政府组织利用外资和民营资本兴建基础设 施的主要融资模式。 基本表现形式：BOT、BOOT、BOO、BTO、 TOT等。
（一）基本思路和结构分析
BOT项目的主要参与人包括政府、项目承办人、 投资者、贷款人、保险和担保人、总承包商、运 营开发商等。
1.项目的最终所有者也是项目的发起人，为政府、 政府机构或政府指定的公司。
某文化项目投融资方案(PPT30页)
某文化项目投融资方案(PPT30页)
三、PPP项目融资模式 PPP即公共部门与私人企业合作模式，是指
2.项目的直接投资者和经营者。是BOT融资 模式的主体。
3.项目的贷款银行，除了商业银行外，还有 政府的信贷机构以及某些政策性的开发银 行。
（二）BOT融资模式的程序 准备阶段 执行阶段 移交阶段
益或权益为基础，由项目利益相关者分担风险的 一种无追索权或有限追索权的融资方式。
二、文化项目融资的实施过程 1.பைடு நூலகம்场需求调查阶段。 2.投资决策分析阶段。 3.融资决策分析阶段。 4.融资谈判阶段。 5.项目融资的执行阶段。
第三节 文化项目融资模式
一、BOT项目融资模式 广泛应用于基础设施建设的融资模式，是
使得项目质量目标、费用目标和进度目标能够尽 可能好地实现的过程。 项目管理主要由项目计划和项目控制构成。 （二）特点 针对性、灵活性、系统性、开放性。
（三）项目管理的过程 1.启动过程。 2.计划过程。 3.执行过程。 4.控制过程。 5.结束过程。
三、项目融资
（一）定义
项目融资是以项目的资产、未来收益或收 益权作为偿还贷款的资金来源和安全保障 而取得的具有无追索权或有限追索权的特 定方式。
政府组织利用外资和民营资本兴建基础设 施的主要融资模式。 基本表现形式：BOT、BOOT、BOO、BTO、 TOT等。
（一）基本思路和结构分析
BOT项目的主要参与人包括政府、项目承办人、 投资者、贷款人、保险和担保人、总承包商、运 营开发商等。
1.项目的最终所有者也是项目的发起人，为政府、 政府机构或政府指定的公司。
某文化项目投融资方案(PPT30页)
某文化项目投融资方案(PPT30页)
三、PPP项目融资模式 PPP即公共部门与私人企业合作模式，是指
《融资方案分析》PPT课件
既有法人内部融资
返回
3
1.项目资本金
• 项目资本金:在建设项目总投资中,由投资者认缴的出资额. ➢ 投资者享受所有者权益 ➢ 非债务性 ➢ 获取债务资金的信用基础
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4
2.项目资本金比例
• 项目资本金比例:
• 不同行业的项目资本金最低比例:
项目资本金
项目资本金比例=
项目总投资(含铺底流动资金)
➢交通,煤炭,科技示范项目 ➢城建项目 ➢钢铁,邮电,化肥等项目 ➢农业项目 ➢电力,机电,建材,化工,石油,轻工等项目
• 首先计算贷款担保费率：
V V 100% 80 100% 3.2%
d p.n
500 5
• 再计算项目的贷款资金成本：
K (R V )(1 T )
b
i
d
(12% 3.2%) (1 25%)
11.4%
返回
37
2.债券资金成本
公式如下：
I (1 T ) R (1 T )
K b
b
b B(1 f ) 1 f
35%以上 50%以上 25%以上 30%以上5 20%以上
项目资本金最低需要量
项目资本金最 项目固定资产 项目铺底
低需要量
= 投资总额 + 流动资金
×
国家规定的项目最低资 本金比例(%)
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6
3.项目资本金的出资方式
• 出资方式: ➢ 货币资金; ➢ 实物、工业产权、非专利技术、土地使用权、资源开采权等 工业产权、非专利技术作价出资的比例一般不超过项目资本金总额的20%； 特批的高新技术项目可达到35%
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公司融资的特点
➢ 债务资金虽然用于项目投资，但债务人是现有公司，而不是项目。 ➢ 债权人不仅对项目资产有追索权，而且可以对整个公司资产进行追索。 ➢ 债务的风险程度低于项目融资
某文化项目投融资方案(共 30张PPT)
二、ABS项目融资模式 （一）ABS融资模式的定义及类型 资产证券化是指通过在资本市场和货币市场上发 行证券即以直接融资方式来举债，这被称为一级 证券化或融资证券化。 把已经存在的信贷资产集中起来根据利率、期限、 信用质量等标准加以组合并进行包装后转售给投 资者，从而使此项资产在原持有者的资产负债表 中消失，这种形式的证券化被称为二级证券化。
6.进行发行评级，安排证券销售。 7.SPV获得证券发行收入，向原始权益人支 付购买价格。 8.实施资产管理。 9.支付各种机构的服务费用。
（三）ABS模式特点 1.证券化 2.成本低 3.风险分散 4.流动性
三、PPP项目融资模式 PPP即公共部门与私人企业合作模式，是指 政府、营利性企业和非营利性企业以某个 项目为基础形成相互合作关系的模式。
ABS是以项目所属的资产为支撑的资产证券 化融资模式，是资产证券化的简称。具体 表述为：以某一项目所拥有的资产为基础， 以项目资产所产生的独立的、可识别的未 来收益作为抵押，通过在资本市场上发行 具有固定收益率的高档债券来筹集资金的 一种项目融资方式。
（二）操作程序 ABS项目融资模式在文化产业融资中的应用主要 表现为知识产权证券化，此外也包括一些未来收 益的证券化，如电影票房、应收账款、拍卖价值 证券化等。 1.确定融资目标。 2.组建SPV。 3.项目资产真实出售。 4.进行内部评级，完善交易结构。 5.划分优先证券和次级证券，办理金融担保。
（三）项目管理的过程 1.启动过程。 2.计划过程。 3.执行过程。 4.控制过程。 5.结束过程。
文化产业投融资ppt-PPT文档资料
二 产业投融资
1.投融资的三个层面：投融资被称为是现代市场经济活动的 高级形式，由于市场活动主体的差异，投融资因此也分层 次。 一般意义上，市场活动的主体主要有三类，即个体、 企业组织和国家政府，投融资活动根据主体的差异也可以 分为这三个层面。 在西方经济学研究视野中市场活动的主体主要是个人 和企业，因此对于投融资的研究也更为偏重微观的个体和 企业的投融资行为。国家和政府的经济作用主要在于维护 良好的经济运行环境和弥补市场失灵的方面，因此国家政 府的投融资活动并不被西方经济学研究者所重视。
1.投资的基本概念 由于研究视野的差异，目前学术界有关投资的概念可谓 五花八门。 一、现代经济意义上的定义：投资指的是用某种有价值 的资产，其中包括资金、人力、知识产权等投入到某个企 业、项目或经济活动，以获取经济回报的商业行为或过程。 可分为实物投资、资本投资和证券投资。 二、马克思的产经典定义:“投资，即货币转化为生产资 本。”由于现代金融业的发展已经使投资超出了一般生产 的范畴，因此从广义上看，在市场流通正常的情况下，凡 是非消费性的资本支出都可以算作投资。 三、美国投资学家威廉· 夏普在其著作《投资学》中所 下的定义:投资就是为了获得可能的和不确定的未来值而作 出的确定的现在值的牺牲。
总的来说，可以从以下四个方面对投资概念进行理解: 其一，投资是资本形成和增值的过程。社会的投资总量越 大，全社会的资本总量就越大。（是否投资越多越好？） 其二，投资的行为主体是多元的。投资主体包括投资所有 主体、投资决策主体、投资实施主体和资产经营主体等。 其三，投资必然牺牲现在的确定收益，而未来收益具有不 确定性。 其四，投资的目的或动机是为了获取收益。
补充内容：拉动经济增长的三驾马车
经济学上常把投资、消费、出口比喻为拉动GDP增长 的“三驾马车”，这是对经济增长原理最生动形象的表述 1、内需是指内部需求，即就是本国居民的消费需求，它是 经济的主要动力； 2、投资是指财政支出，即政府通过一系列的财政预算包括 发行国债，对教育，科技，国防，卫生等事业的支出，是 辅助性的扩大内需； 3、出口是指外部需求，即是通过本国企业的产品打入国际 市场，参与国际竞争，扩大自己的产品销路。
文化产业投融资PPT课件
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第二章 文化产业的发展与投融资
本章主要掌握四个方面的问题： 一、文化产业的概念与范畴 二、文化产业的发展状况 三、文化产业的特征与价值 四、我国的文化产业投融资问题
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第一节 文化产业的概念与范畴
文化产品或创意产品的市场化现象古已有之，但是形成一 个庞大的产业链、作为一种新兴经济现象的文化产业，却 是最近半个世纪的事情。
8
补充内容：拉动经济增长的三驾马车
经济学上常把投资、消费、出口比喻为拉动GDP增长 的“三驾马车”，这是对经济增长原理最生动形象的表述 1、内需是指内部需求，即就是本国居民的消费需求，它是 经济的主要动力； 2、投资是指财政支出，即政府通过一系列的财政预算包括 发行国债，对教育，科技，国防，卫生等事业的支出，是 辅助性的扩大内需； 3、出口是指外部需求，即是通过本国企业的产品打入国际 市场，参与国际竞争，扩大自己的产品销路。
要通过发行股票、债券等信用工具吸纳社会分散的剩余资 金，直接投入到有资本需求的项目及企业经营活动中去。
间接融资：指通过银行等金融中介机构所进行的融资活 动，以满足经济发展的资本需求。
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二 产业投融资
1.投融资的三个层面：投融资被称为是现代市场经济活动的 高级形式，由于市场活动主体的差异，投融资因此也分层 次。 一般意义上，市场活动的主体主要有三类，即个体、 企业组织和国家政府，投融资活动根据主体的差异也可以 分为这三个层面。 在西方经济学研究视野中市场活动的主体主要是个人 和企业，因此对于投融资的研究也更为偏重微观的个体和 企业的投融资行为。国家和政府的经济作用主要在于维护 良好的经济运行环境和弥补市场失灵的方面，因此国家政 府的投融资活动并不被西方经济学研究者所重视。
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2.产业政策的分类 一为产业组织政策 ：指为解决同一个产业内部的规模
第二章 文化产业的发展与投融资
本章主要掌握四个方面的问题： 一、文化产业的概念与范畴 二、文化产业的发展状况 三、文化产业的特征与价值 四、我国的文化产业投融资问题
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第一节 文化产业的概念与范畴
文化产品或创意产品的市场化现象古已有之，但是形成一 个庞大的产业链、作为一种新兴经济现象的文化产业，却 是最近半个世纪的事情。
8
补充内容：拉动经济增长的三驾马车
经济学上常把投资、消费、出口比喻为拉动GDP增长 的“三驾马车”，这是对经济增长原理最生动形象的表述 1、内需是指内部需求，即就是本国居民的消费需求，它是 经济的主要动力； 2、投资是指财政支出，即政府通过一系列的财政预算包括 发行国债，对教育，科技，国防，卫生等事业的支出，是 辅助性的扩大内需； 3、出口是指外部需求，即是通过本国企业的产品打入国际 市场，参与国际竞争，扩大自己的产品销路。
要通过发行股票、债券等信用工具吸纳社会分散的剩余资 金，直接投入到有资本需求的项目及企业经营活动中去。
间接融资：指通过银行等金融中介机构所进行的融资活 动，以满足经济发展的资本需求。
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二 产业投融资
1.投融资的三个层面：投融资被称为是现代市场经济活动的 高级形式，由于市场活动主体的差异，投融资因此也分层 次。 一般意义上，市场活动的主体主要有三类，即个体、 企业组织和国家政府，投融资活动根据主体的差异也可以 分为这三个层面。 在西方经济学研究视野中市场活动的主体主要是个人 和企业，因此对于投融资的研究也更为偏重微观的个体和 企业的投融资行为。国家和政府的经济作用主要在于维护 良好的经济运行环境和弥补市场失灵的方面，因此国家政 府的投融资活动并不被西方经济学研究者所重视。
20
2.产业政策的分类 一为产业组织政策 ：指为解决同一个产业内部的规模
文化创意有限公司融资计划书.pptx
文化创意有限公司融资计划书
文化创意有限公司融资计划书
文化是经济发展的土壤。做大做强文化服务业，提高制造业的文化附加值，推动体育、浓游业和文化资源的融 合共享，加强各类文化资源的保护利用，优先开发文化人力资源……这些都是贵阳打造“文化创意聚集高地”的途径 。
而据不完全统计，目前贵州贵阳文化产业增加值占地区生产总值比重在5%左右。“到2015年，比重要超过6.5% 。当下，我国正欠于消费结构转换的节点，市民对文化产品和服务的消费需求强劲增长。因此，打造一批知名的文 化企业，形成产业集群要在重点行业发展重点项目，是走文化产业和制造业结合道路的新型探索。
6.2产品方案 第七章运营战略与推广方式 7.1营销渠道 7.1.1直销 7.1.2代理 7.1.3网络营销 7.2推广媒介 第八章投资估算与融资方案 8.1投费估算 8.1.1估算依据及说明 1.4流动资金投资估算 8.2融资方案 第九章合作方式与利润分配 1投资者权益
2利润分配方式 9.3退出机制 第十章财务评价 评价依据 财务效益与费用估算 盈利能力与财务生存能力分析 不确定性分析 第十一章风险识别与规避 投资风险分析 市场风险及其规避方法 人才风险及其规避方法 经营管理风险及其规避方法 世上没有一件工作不辛苦，没有一处人事不复杂。不要随意发脾气，谁都不欠你的
近日，普思策划专业团队经过紧密的市场调研，专业的数据分析基础之上，精心打造了这份文化创意有限公司 融资计划书。
文化创意有限公司融资计划书目录
目录
第一章项目概要1项目Fra bibliotek司项目简介
.2盈利能力价值分析
.3.3市场前景价值分析
.3.4管理优势价值分析
1.4项目赢利点分析 1.4.1有形赢利点分析 1.4.2无形赢利点分析 1.5项目建设背景 1.5.1主要产品 产品状况 产品缺口 产品产业 产品市场 第二章公司介绍 1公司简介 公司实力与荣誉 项目远景目标 主要管理者概况
文化创意有限公司融资计划书
文化是经济发展的土壤。做大做强文化服务业，提高制造业的文化附加值，推动体育、浓游业和文化资源的融 合共享，加强各类文化资源的保护利用，优先开发文化人力资源……这些都是贵阳打造“文化创意聚集高地”的途径 。
而据不完全统计，目前贵州贵阳文化产业增加值占地区生产总值比重在5%左右。“到2015年，比重要超过6.5% 。当下，我国正欠于消费结构转换的节点，市民对文化产品和服务的消费需求强劲增长。因此，打造一批知名的文 化企业，形成产业集群要在重点行业发展重点项目，是走文化产业和制造业结合道路的新型探索。
6.2产品方案 第七章运营战略与推广方式 7.1营销渠道 7.1.1直销 7.1.2代理 7.1.3网络营销 7.2推广媒介 第八章投资估算与融资方案 8.1投费估算 8.1.1估算依据及说明 1.4流动资金投资估算 8.2融资方案 第九章合作方式与利润分配 1投资者权益
2利润分配方式 9.3退出机制 第十章财务评价 评价依据 财务效益与费用估算 盈利能力与财务生存能力分析 不确定性分析 第十一章风险识别与规避 投资风险分析 市场风险及其规避方法 人才风险及其规避方法 经营管理风险及其规避方法 世上没有一件工作不辛苦，没有一处人事不复杂。不要随意发脾气，谁都不欠你的
近日，普思策划专业团队经过紧密的市场调研，专业的数据分析基础之上，精心打造了这份文化创意有限公司 融资计划书。
文化创意有限公司融资计划书目录
目录
第一章项目概要1项目Fra bibliotek司项目简介
.2盈利能力价值分析
.3.3市场前景价值分析
.3.4管理优势价值分析
1.4项目赢利点分析 1.4.1有形赢利点分析 1.4.2无形赢利点分析 1.5项目建设背景 1.5.1主要产品 产品状况 产品缺口 产品产业 产品市场 第二章公司介绍 1公司简介 公司实力与荣誉 项目远景目标 主要管理者概况
某文化项目投融资方案(PPT 30张)
2.项目的直接投资者和经营者。是BOT融资 模式的主体。 3.项目的贷款银行，除了商业银行外，还有 政府的信贷机构以及某些政策性的开发银 行。
（二）BOT融资模式的程序 准备阶段 执行阶段 移交阶段
（三）BOT融资模式的特点 1.投资规模大。 2.建设周期长。 3.投资风险大。 4.转让强制性。 5.以政府作为融资平台。
第七章 文化项目投融资
第一节 项目管理与融资
一、项目 （一）定义 项目是在特定的时间段内为达到预定目标而采取 的各种活动和完成的各项任务。落实到实际运作 中，项目就是为完成特定的产品或者服务所做的 工作和任务。 （二）特征 目的性、受限制性、项目和项目组织的一次性、 独特性。
流程： 第一，政府部门或地方政府通过采购或投标等形 式选择项目合作公司，并与之签订特许合同。 第二，在选定项目合作公司后，政府与公司双方 共同确定项目，成立项目公司。 第三，政府与提供贷款的金融机构达成一个直接 协议。 第四，在融资规模达到需求时，项目开始建设和 经营。到融资结尾阶段，进行项1.市场需求调查阶段。 2.投资决策分析阶段。 3.融资决策分析阶段。 4.融资谈判阶段。 5.项目融资的执行阶段。
第三节 文化项目融资模式
一、BOT项目融资模式 广泛应用于基础设施建设的融资模式，是 政府组织利用外资和民营资本兴建基础设 施的主要融资模式。 基本表现形式：BOT、BOOT、BOO、BTO、 TOT等。
注意： PFI融资模式是传递某种公共项目的服务， 而不是提供具体项目的构筑物。 政府采用PFI融资模式的目的在于获得有效 的服务，而非获得最终项目的所有权。
融资方案培训PPT课件
融资的流程与步骤
总结词
融资过程通常包括项目策划、融资方案设计、融资谈 判、合同签订和资金到位等步骤。
详细描述
项目策划阶段是企业或个人根据自身发展需求和市场环 境，确定需要筹集的资金规模和用途。这一阶段需要对 企业或个人的经营状况、财务状况和市场环境进行深入 分析，制定出合理的项目计划和预算。融资方案设计是 根据项目需求和预算，设计出合适的融资方案，包括融 资金额、融资方式、融资期限、利率和还款方式等细节 。这一阶段需要考虑各种风险因素，制定出风险控制措 施和应对策略。
足企业资金需求。
发行债券
通过发行公司债券或地 方政府债券，向社会公
众募集资金。
股权融资
通过引入战略投资者或 风险投资机构，获得企
业发展所需的资金。
其他融资方式
如融资租赁、保理等， 根据企业实际情况选择
合适的融资方式。
融资渠道选择
银行贷款
通过与银行协商，获得 短期或长期贷款，以满
足企业资金需求。
发行债券
融资的分类与方式
• 总结词：融资可以根据不同的标准进行分类，如股权融资和债权融资、短期融 资和长期融资等。不同的融资方式具有不同的风险和收益特点。
• 详细描述：根据资金来源，融资可以分为内部融资和外部融资。内部融资是指 企业通过自身的盈利积累来筹集资金，外部融资则是指企业从外部渠道获取资 金，如银行贷款、发行股票或债券等。根据产权关系，融资可以分为股权融资 和债权融资。股权融资是指企业通过发行股票等方式筹集资金，资金提供者成 为企业的股东，享有企业的利润和经营决策权；债权融资是指企业通过向银行 贷款或发行债券等方式筹集资金，资金提供者成为企业的债权人，享有固定的 利息收益和优先受偿权。根据融资期限，融资可以分为短期融资和长期融资。 短期融资是指企业筹集的资金使用期限较短，一般为一年以内；长期融资是指 企业筹集的资金使用期限较长，一般为一年以上。
文化产业投资ppt课件
9
四、文化产业投融资的国际经 验
（一）政府主导文化产业投资
（二）利用社会集资进行文化投资
（三）中央地Βιβλιοθήκη 民间共同投入模式（四）企业和专业协会发挥重要作 用
（五）多层次的文202化1精产选p业pt 投资体制
10
文化产业经济学
第二节 国际文化贸易与文化产业投资
2021精选ppt
11
一、文化贸易与产业发展的关 系
问题：结合怀柔的案例， 思考文化产业投融资应如何向 其他产业领域延伸。
2021精选ppt
20
2021精选ppt
21
文化产业经济学
第四章 文化产业投资
2021精选ppt
1
主要内容
学习重点
本章主要介绍了文 化产业投融资体系，包
括文化产业投融资主体 、 方式、领域与特点， 文 化产业投融资的国际 经 验，国际文化贸易与 文 化产业投资，中国文 化 产业投融资现状与应 对 措施等内容。
１畅掌握文化产业投融资的 主体与方式。
成本递减优势
文化产品的四种优势
边际收益递增优势 文化交流拓展优势
2021精选ppt
环境保护优势
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一、文化贸易与产业发展的关 系
文化的渗 透性
体现的人 文关怀
影响的长 久性
文化贸易的特殊性
2021精选ppt
影响的广 泛性
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二、国际文化贸易对外直接投资模 式对服务贸易来说，有四种模式，即GATS定义的跨境交付、
韩国 政府出面担当大角色
问题：美、日、韩的文化产业投融资体制有 何优势和可取之处？
2021精选ppt
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案例讨论题2
文化对接大规模资本，“文化经济”点金北京怀柔
投融资方案策划课件(96页){修}PPT文档共62页
பைடு நூலகம்
66、节制使快乐增加并使享受加强。 ——德 谟克利 特 67、今天应做的事没有做，明天再早也 是耽误 了。——裴斯 泰洛齐 68、决定一个人的一生，以及整个命运 的，只 是一瞬 之间。 ——歌 德 69、懒人无法享受休息之乐。——拉布 克 70、浪费时间是一桩大罪过。——卢梭
投融资方案策划课件(96页){修}
1、合法而稳定的权力在使用得当时很 少遇到 抵抗。 ——塞 ·约翰 逊 2、权力会使人渐渐失去温厚善良的美 德。— —伯克
3、最大限度地行使权力总是令人反感 ；权力 不易确 定之处 始终存 在着危 险。— —塞·约翰逊 4、权力会奴化一切。——塔西佗
5、虽然权力是一头固执的熊，可是金 子可以 拉着它 的鼻子 走。— —莎士 比
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付购买价格。 8.实施资产管理。 9.支付各种机构的服务费用。
（三）ABS模式特点 1.证券化 2.成本低 3.风险分散 4.流动性
三、PPP项目融资模式
PPP即公共部门与私人企业合作模式，是指 政府、营利性企业和非营利性企业以某个 项目为基础形成相互合作关系的模式。
流程：
（四）BOT融资模式的优劣势分析 优势： 有利于减轻政府财政负担。 能有效降低和分散项目建设、运营风险。 有利于项目的专业化运作。
劣势：
在特许经营权范围内，项目发起人的政府无法获 得任何收益，基础设施建设的公益性及社会性无 法体现。企业在项目建设和经营中，将成本转嫁 给消费者。
BOT项目融资方式采取的招投标模式提高了企业 的参与成本。
（一）基本思路和结构分析
BOT项目的主要参与人包括政府、项目承办人、 投资者、贷款人、保险和担保人、总承包商、运 营开发商等。
1.项目的最终所有者也是项目的发起人，为政府、 政府机构或政府指定的公司。
优点：可以减少项目建设的初始投入。可以吸引 外资，引进先进的生产经营技术，改善和提高文 化项目的管理水平。
2.项目的直接投资者和经营者。是BOT融资 模式的主体。
3.项目的贷款银行，除了商业银行外，还有 政府的信贷机构以及某些政策性的开发银 行。
（二）BOT融资模式的程序 准备阶段 执行阶段 移交阶段
（三）BOT融资模式的特点 1.投资规模大。 2.建设周期长。 3.投资风险大。 4.转让强制性。 5.以政府作为融资平台。
ABS是以项目所属的资产为支撑的资产证券 化融资模式，是资产证券化的简称。具体 表述为：以某一项目所拥有的资产为基础， 以项目资产所产生的独立的、可识别的未 来收益作为抵押，通过在资本市场上发行 具有固定收益率的高档债券来筹集资金的 一种项目融资方式。
（二）操作程序 ABS项目融资模式在文化产业融资中的应用主要
BOT项目融资的项目参与者若有多个利益主体， 可能对项目的运行产生负面影响。
二、ABS项目融资模式
（一）ABS融资模式的定义及类型
资产证券化是指通过在资本市场和货币市场上发 行证券即以直接融资方式来举债，这被称为一级 证券化或融资证券化。
把已经存在的信贷资产集中起来根据利率、期限、 信用质量等标准加以组合并进行包装后转售给投 资者，从而使此项资产在原持有者的资产负债表 中消失，这种形式的证券化被称为二级证券化。
（三）项目管理的过程 1.启动过程。 2.计划过程。 3.执行过程。 4.控制过程。 5.结束过程。
ห้องสมุดไป่ตู้
三、项目融资
（一）定义
项目融资是以项目的资产、未来收益或收 益权作为偿还贷款的资金来源和安全保障 而取得的具有无追索权或有限追索权的特 定方式。
（二）特点 1.项目导向。 2.有限追索。 3.风险分散。 4.信用多样化。 5.融资成本高。 6.非公司负债型融资。
第一，政府部门或地方政府通过采购或投标等形 式选择项目合作公司，并与之签订特许合同。
第二，在选定项目合作公司后，政府与公司双方 共同确定项目，成立项目公司。
第三，政府与提供贷款的金融机构达成一个直接 协议。
第四，在融资规模达到需求时，项目开始建设和 经营。到融资结尾阶段，进行项目移交。
（三）PPP项目融资特点 1.有效降低费用。 2.有效分担风险。 3.有效发挥私企作用。 4.实现政府与企业共赢。
PPP模式适用于大型、一次性的项目，如博物馆、 图书馆等文化基础设施的建设。
四、PFI项目融资模式
PFI即私人主动融资，是运用民间资本进行项目开 发的一种融资模式。具体是指政府部门根据社会 对公共设施的需求，提出需要建设的项目，通过 招投标，由获得特许权的私营部门或其组建的 SPV进行公共设施项目的设计、施工与维修保养， 并在特许期结束时将经营的项目完好地、无债务 地归还政府，而私营部门则定期从政府部门收取 费用以回收成本的一种项目融资方式。
表现为知识产权证券化，此外也包括一些未来收 益的证券化，如电影票房、应收账款、拍卖价值 证券化等。 1.确定融资目标。 2.组建SPV。 3.项目资产真实出售。 4.进行内部评级，完善交易结构。 5.划分优先证券和次级证券，办理金融担保。
6.进行发行评级，安排证券销售。 7.SPV获得证券发行收入，向原始权益人支
第二节 文化项目融资
一、文化项目融资的定义及特点 特点： 一是项目导向明确，资金随时周转。 二是限定追索权，增加担保第三方。 三是融资成本高，需要进行风险分散。 定义： 文化产业项目融资是以项目的无形资产、预期收
益或权益为基础，由项目利益相关者分担风险的 一种无追索权或有限追索权的融资方式。
和非盈利机构项目。 项目对象不同，可分为业务项目和自我开发项目。 项目是否营利，可分为营利性项目和非营利项目。 规模和统属关系不同，可分为小型、中型、大型
项目。
二、项目管理 （一）定义 项目管理是从项目开始至完成，通过计划和控制，
使得项目质量目标、费用目标和进度目标能够尽 可能好地实现的过程。 项目管理主要由项目计划和项目控制构成。 （二）特点 针对性、灵活性、系统性、开放性。
第七章 文化项目投融资
第一节 项目管理与融资
一、项目 （一）定义 项目是在特定的时间段内为达到预定目标而采取
的各种活动和完成的各项任务。落实到实际运作 中，项目就是为完成特定的产品或者服务所做的 工作和任务。 （二）特征 目的性、受限制性、项目和项目组织的一次性、 独特性。
（三）项目的分类 不同标准，有不同分类方法： 项目投资主体不同，可分为企业项目、政府项目
二、文化项目融资的实施过程 1.市场需求调查阶段。 2.投资决策分析阶段。 3.融资决策分析阶段。 4.融资谈判阶段。 5.项目融资的执行阶段。
第三节 文化项目融资模式
一、BOT项目融资模式 广泛应用于基础设施建设的融资模式，是
政府组织利用外资和民营资本兴建基础设 施的主要融资模式。 基本表现形式：BOT、BOOT、BOO、 BTO、TOT等。
（三）ABS模式特点 1.证券化 2.成本低 3.风险分散 4.流动性
三、PPP项目融资模式
PPP即公共部门与私人企业合作模式，是指 政府、营利性企业和非营利性企业以某个 项目为基础形成相互合作关系的模式。
流程：
（四）BOT融资模式的优劣势分析 优势： 有利于减轻政府财政负担。 能有效降低和分散项目建设、运营风险。 有利于项目的专业化运作。
劣势：
在特许经营权范围内，项目发起人的政府无法获 得任何收益，基础设施建设的公益性及社会性无 法体现。企业在项目建设和经营中，将成本转嫁 给消费者。
BOT项目融资方式采取的招投标模式提高了企业 的参与成本。
（一）基本思路和结构分析
BOT项目的主要参与人包括政府、项目承办人、 投资者、贷款人、保险和担保人、总承包商、运 营开发商等。
1.项目的最终所有者也是项目的发起人，为政府、 政府机构或政府指定的公司。
优点：可以减少项目建设的初始投入。可以吸引 外资，引进先进的生产经营技术，改善和提高文 化项目的管理水平。
2.项目的直接投资者和经营者。是BOT融资 模式的主体。
3.项目的贷款银行，除了商业银行外，还有 政府的信贷机构以及某些政策性的开发银 行。
（二）BOT融资模式的程序 准备阶段 执行阶段 移交阶段
（三）BOT融资模式的特点 1.投资规模大。 2.建设周期长。 3.投资风险大。 4.转让强制性。 5.以政府作为融资平台。
ABS是以项目所属的资产为支撑的资产证券 化融资模式，是资产证券化的简称。具体 表述为：以某一项目所拥有的资产为基础， 以项目资产所产生的独立的、可识别的未 来收益作为抵押，通过在资本市场上发行 具有固定收益率的高档债券来筹集资金的 一种项目融资方式。
（二）操作程序 ABS项目融资模式在文化产业融资中的应用主要
BOT项目融资的项目参与者若有多个利益主体， 可能对项目的运行产生负面影响。
二、ABS项目融资模式
（一）ABS融资模式的定义及类型
资产证券化是指通过在资本市场和货币市场上发 行证券即以直接融资方式来举债，这被称为一级 证券化或融资证券化。
把已经存在的信贷资产集中起来根据利率、期限、 信用质量等标准加以组合并进行包装后转售给投 资者，从而使此项资产在原持有者的资产负债表 中消失，这种形式的证券化被称为二级证券化。
（三）项目管理的过程 1.启动过程。 2.计划过程。 3.执行过程。 4.控制过程。 5.结束过程。
ห้องสมุดไป่ตู้
三、项目融资
（一）定义
项目融资是以项目的资产、未来收益或收 益权作为偿还贷款的资金来源和安全保障 而取得的具有无追索权或有限追索权的特 定方式。
（二）特点 1.项目导向。 2.有限追索。 3.风险分散。 4.信用多样化。 5.融资成本高。 6.非公司负债型融资。
第一，政府部门或地方政府通过采购或投标等形 式选择项目合作公司，并与之签订特许合同。
第二，在选定项目合作公司后，政府与公司双方 共同确定项目，成立项目公司。
第三，政府与提供贷款的金融机构达成一个直接 协议。
第四，在融资规模达到需求时，项目开始建设和 经营。到融资结尾阶段，进行项目移交。
（三）PPP项目融资特点 1.有效降低费用。 2.有效分担风险。 3.有效发挥私企作用。 4.实现政府与企业共赢。
PPP模式适用于大型、一次性的项目，如博物馆、 图书馆等文化基础设施的建设。
四、PFI项目融资模式
PFI即私人主动融资，是运用民间资本进行项目开 发的一种融资模式。具体是指政府部门根据社会 对公共设施的需求，提出需要建设的项目，通过 招投标，由获得特许权的私营部门或其组建的 SPV进行公共设施项目的设计、施工与维修保养， 并在特许期结束时将经营的项目完好地、无债务 地归还政府，而私营部门则定期从政府部门收取 费用以回收成本的一种项目融资方式。
表现为知识产权证券化，此外也包括一些未来收 益的证券化，如电影票房、应收账款、拍卖价值 证券化等。 1.确定融资目标。 2.组建SPV。 3.项目资产真实出售。 4.进行内部评级，完善交易结构。 5.划分优先证券和次级证券，办理金融担保。
6.进行发行评级，安排证券销售。 7.SPV获得证券发行收入，向原始权益人支
第二节 文化项目融资
一、文化项目融资的定义及特点 特点： 一是项目导向明确，资金随时周转。 二是限定追索权，增加担保第三方。 三是融资成本高，需要进行风险分散。 定义： 文化产业项目融资是以项目的无形资产、预期收
益或权益为基础，由项目利益相关者分担风险的 一种无追索权或有限追索权的融资方式。
和非盈利机构项目。 项目对象不同，可分为业务项目和自我开发项目。 项目是否营利，可分为营利性项目和非营利项目。 规模和统属关系不同，可分为小型、中型、大型
项目。
二、项目管理 （一）定义 项目管理是从项目开始至完成，通过计划和控制，
使得项目质量目标、费用目标和进度目标能够尽 可能好地实现的过程。 项目管理主要由项目计划和项目控制构成。 （二）特点 针对性、灵活性、系统性、开放性。
第七章 文化项目投融资
第一节 项目管理与融资
一、项目 （一）定义 项目是在特定的时间段内为达到预定目标而采取
的各种活动和完成的各项任务。落实到实际运作 中，项目就是为完成特定的产品或者服务所做的 工作和任务。 （二）特征 目的性、受限制性、项目和项目组织的一次性、 独特性。
（三）项目的分类 不同标准，有不同分类方法： 项目投资主体不同，可分为企业项目、政府项目
二、文化项目融资的实施过程 1.市场需求调查阶段。 2.投资决策分析阶段。 3.融资决策分析阶段。 4.融资谈判阶段。 5.项目融资的执行阶段。
第三节 文化项目融资模式
一、BOT项目融资模式 广泛应用于基础设施建设的融资模式，是
政府组织利用外资和民营资本兴建基础设 施的主要融资模式。 基本表现形式：BOT、BOOT、BOO、 BTO、TOT等。