某文化项目投融资方案ppt课件(30张)
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PPP模式适用于大型、一次性的项目，如博物馆、 图书馆等文化基础设施的建设。
四、PFI项目融资模式
PFI即私人主动融资，是运用民间资本进行项目开 发的一种融资模式。具体是指政府部门根据社会 对公共设施的需求，提出需要建设的项目，通过 招投标，由获得特许权的私营部门或其组建的 SPV进行公共设施项目的设计、施工与维修保养， 并在特许期结束时将经营的项目完好地、无债务 地归还政府，而私营部门则定期从政府部门收取 费用以回收成本的一种项目融资方式。
（三）项目管理的过程 1.启动过程。 2.计划过程。 3.执行过程。 4.控制过程。 5.结束过程。
三、项目融资
（一）定义
项目融资是以项目的资产、未来收益或收 益权作为偿还贷款的资金来源和安全保障 而取得的具有无追索权或有限追索权的特 定方式。
（二）特点 1.项目导向。 2.有限追索。 3.风险分散。 4.信用多样化。 5.融资成本高。 6.非公司负债型融资。
（四）BOT融资模式的优劣势分析 优势： 有利于减轻政府财政负担。 能有效降低和分散项目建设、运营风险。 有利于项目的专业化运作。
劣势：
在特许经营权范围内，项目发起人的政府无法获 得任何收益，基础设施建设的公益性及社会性无 法体现。企业在项目建设和经营中，将成本转嫁 给消费者。
BOT项目融资方式采取的招投标模式提高了企业 的参与成本。
第一，政府部门或地方政府通过采购或投标等形 式选择项目合作公司，并与之签订特许合同。
第二，在选定项目合作公司后，政府与公司双方 共同确定项目，成立项目公司。
第三，政府与提供贷款的金融机构达成一个直接 协议。
第四，在融资规模达到需求时，项目开始建设和 经营。到融资结尾阶段，进行项目移交。
（三）PPP项目融资特点 1.有效降低费用。 2.有效分担风险。 3.有效发挥私企作用。 4.实现政府与企业共赢。
第七章 文化项目投融资
第一节 项目管理与融资
一、项目 （一）定义 项目是在特定的时间段内为达到预定目标而采取
的各种活动和完成的各项任务。落实到实际运作 中，项目就是为完成特定的产品或者服务所做的 工作和任务。 （二）特征 目的性、受限制性、项目和项目组织的一次性、 独特性。
（三）项目的分类 不同标准，有不同分类方法： 项目投资主体不同，可分为企业项目、政府项目
2.项目的直接投资者和经营者。是BOT融资 模式的主体。
3.项目的贷款银行，除了商业银行外，还有 政府的信贷机构以及某些政策性的开发银 行。
（二）BOT融资模式的程序 准备阶段 执行阶段 移交阶段
（三）BOT融资模式的特点 1.投资规模大。 2.建设周期长。 3.投资风险大。 4.转让强制性。 5.以政府作为融资平台。
表现为知识产权证券化，此外也包括一些未来收 益的证券化，如电影票房、应收账款、拍卖价值 证券化等。 1.确定融资目标。 2.组建SPV。 3.项目资产真实出售。 4.进行内部评级，完善交易结构。 5.划分优先证券和次级证券，办理金融担保。
6.进行发行评级，安排证券销售。 7.SPV获得证券发行收入，向原始权益人支
BOT项目融资的项目参与者若有多个利益主体， 可能对项目的运行产生负面影响。
二、ABS项目融Hale Waihona Puke Baidu模式
（一）ABS融资模式的定义及类型
资产证券化是指通过在资本市场和货币市场上发 行证券即以直接融资方式来举债，这被称为一级 证券化或融资证券化。
把已经存在的信贷资产集中起来根据利率、期限、 信用质量等标准加以组合并进行包装后转售给投 资者，从而使此项资产在原持有者的资产负债表 中消失，这种形式的证券化被称为二级证券化。
第二节 文化项目融资
一、文化项目融资的定义及特点 特点： 一是项目导向明确，资金随时周转。 二是限定追索权，增加担保第三方。 三是融资成本高，需要进行风险分散。 定义： 文化产业项目融资是以项目的无形资产、预期收
益或权益为基础，由项目利益相关者分担风险的 一种无追索权或有限追索权的融资方式。
付购买价格。 8.实施资产管理。 9.支付各种机构的服务费用。
（三）ABS模式特点 1.证券化 2.成本低 3.风险分散 4.流动性
三、PPP项目融资模式
PPP即公共部门与私人企业合作模式，是指 政府、营利性企业和非营利性企业以某个 项目为基础形成相互合作关系的模式。
流程：
和非盈利机构项目。 项目对象不同，可分为业务项目和自我开发项目。 项目是否营利，可分为营利性项目和非营利项目。 规模和统属关系不同，可分为小型、中型、大型
项目。
二、项目管理 （一）定义 项目管理是从项目开始至完成，通过计划和控制，
使得项目质量目标、费用目标和进度目标能够尽 可能好地实现的过程。 项目管理主要由项目计划和项目控制构成。 （二）特点 针对性、灵活性、系统性、开放性。
二、文化项目融资的实施过程 1.市场需求调查阶段。 2.投资决策分析阶段。 3.融资决策分析阶段。 4.融资谈判阶段。 5.项目融资的执行阶段。
第三节 文化项目融资模式
一、BOT项目融资模式 广泛应用于基础设施建设的融资模式，是
政府组织利用外资和民营资本兴建基础设 施的主要融资模式。 基本表现形式：BOT、BOOT、BOO、 BTO、TOT等。
ABS是以项目所属的资产为支撑的资产证券 化融资模式，是资产证券化的简称。具体 表述为：以某一项目所拥有的资产为基础， 以项目资产所产生的独立的、可识别的未 来收益作为抵押，通过在资本市场上发行 具有固定收益率的高档债券来筹集资金的 一种项目融资方式。
（二）操作程序 ABS项目融资模式在文化产业融资中的应用主要
（一）基本思路和结构分析
BOT项目的主要参与人包括政府、项目承办人、 投资者、贷款人、保险和担保人、总承包商、运 营开发商等。
1.项目的最终所有者也是项目的发起人，为政府、 政府机构或政府指定的公司。
优点：可以减少项目建设的初始投入。可以吸引 外资，引进先进的生产经营技术，改善和提高文 化项目的管理水平。
四、PFI项目融资模式
PFI即私人主动融资，是运用民间资本进行项目开 发的一种融资模式。具体是指政府部门根据社会 对公共设施的需求，提出需要建设的项目，通过 招投标，由获得特许权的私营部门或其组建的 SPV进行公共设施项目的设计、施工与维修保养， 并在特许期结束时将经营的项目完好地、无债务 地归还政府，而私营部门则定期从政府部门收取 费用以回收成本的一种项目融资方式。
（三）项目管理的过程 1.启动过程。 2.计划过程。 3.执行过程。 4.控制过程。 5.结束过程。
三、项目融资
（一）定义
项目融资是以项目的资产、未来收益或收 益权作为偿还贷款的资金来源和安全保障 而取得的具有无追索权或有限追索权的特 定方式。
（二）特点 1.项目导向。 2.有限追索。 3.风险分散。 4.信用多样化。 5.融资成本高。 6.非公司负债型融资。
（四）BOT融资模式的优劣势分析 优势： 有利于减轻政府财政负担。 能有效降低和分散项目建设、运营风险。 有利于项目的专业化运作。
劣势：
在特许经营权范围内，项目发起人的政府无法获 得任何收益，基础设施建设的公益性及社会性无 法体现。企业在项目建设和经营中，将成本转嫁 给消费者。
BOT项目融资方式采取的招投标模式提高了企业 的参与成本。
第一，政府部门或地方政府通过采购或投标等形 式选择项目合作公司，并与之签订特许合同。
第二，在选定项目合作公司后，政府与公司双方 共同确定项目，成立项目公司。
第三，政府与提供贷款的金融机构达成一个直接 协议。
第四，在融资规模达到需求时，项目开始建设和 经营。到融资结尾阶段，进行项目移交。
（三）PPP项目融资特点 1.有效降低费用。 2.有效分担风险。 3.有效发挥私企作用。 4.实现政府与企业共赢。
第七章 文化项目投融资
第一节 项目管理与融资
一、项目 （一）定义 项目是在特定的时间段内为达到预定目标而采取
的各种活动和完成的各项任务。落实到实际运作 中，项目就是为完成特定的产品或者服务所做的 工作和任务。 （二）特征 目的性、受限制性、项目和项目组织的一次性、 独特性。
（三）项目的分类 不同标准，有不同分类方法： 项目投资主体不同，可分为企业项目、政府项目
2.项目的直接投资者和经营者。是BOT融资 模式的主体。
3.项目的贷款银行，除了商业银行外，还有 政府的信贷机构以及某些政策性的开发银 行。
（二）BOT融资模式的程序 准备阶段 执行阶段 移交阶段
（三）BOT融资模式的特点 1.投资规模大。 2.建设周期长。 3.投资风险大。 4.转让强制性。 5.以政府作为融资平台。
表现为知识产权证券化，此外也包括一些未来收 益的证券化，如电影票房、应收账款、拍卖价值 证券化等。 1.确定融资目标。 2.组建SPV。 3.项目资产真实出售。 4.进行内部评级，完善交易结构。 5.划分优先证券和次级证券，办理金融担保。
6.进行发行评级，安排证券销售。 7.SPV获得证券发行收入，向原始权益人支
BOT项目融资的项目参与者若有多个利益主体， 可能对项目的运行产生负面影响。
二、ABS项目融Hale Waihona Puke Baidu模式
（一）ABS融资模式的定义及类型
资产证券化是指通过在资本市场和货币市场上发 行证券即以直接融资方式来举债，这被称为一级 证券化或融资证券化。
把已经存在的信贷资产集中起来根据利率、期限、 信用质量等标准加以组合并进行包装后转售给投 资者，从而使此项资产在原持有者的资产负债表 中消失，这种形式的证券化被称为二级证券化。
第二节 文化项目融资
一、文化项目融资的定义及特点 特点： 一是项目导向明确，资金随时周转。 二是限定追索权，增加担保第三方。 三是融资成本高，需要进行风险分散。 定义： 文化产业项目融资是以项目的无形资产、预期收
益或权益为基础，由项目利益相关者分担风险的 一种无追索权或有限追索权的融资方式。
付购买价格。 8.实施资产管理。 9.支付各种机构的服务费用。
（三）ABS模式特点 1.证券化 2.成本低 3.风险分散 4.流动性
三、PPP项目融资模式
PPP即公共部门与私人企业合作模式，是指 政府、营利性企业和非营利性企业以某个 项目为基础形成相互合作关系的模式。
流程：
和非盈利机构项目。 项目对象不同，可分为业务项目和自我开发项目。 项目是否营利，可分为营利性项目和非营利项目。 规模和统属关系不同，可分为小型、中型、大型
项目。
二、项目管理 （一）定义 项目管理是从项目开始至完成，通过计划和控制，
使得项目质量目标、费用目标和进度目标能够尽 可能好地实现的过程。 项目管理主要由项目计划和项目控制构成。 （二）特点 针对性、灵活性、系统性、开放性。
二、文化项目融资的实施过程 1.市场需求调查阶段。 2.投资决策分析阶段。 3.融资决策分析阶段。 4.融资谈判阶段。 5.项目融资的执行阶段。
第三节 文化项目融资模式
一、BOT项目融资模式 广泛应用于基础设施建设的融资模式，是
政府组织利用外资和民营资本兴建基础设 施的主要融资模式。 基本表现形式：BOT、BOOT、BOO、 BTO、TOT等。
ABS是以项目所属的资产为支撑的资产证券 化融资模式，是资产证券化的简称。具体 表述为：以某一项目所拥有的资产为基础， 以项目资产所产生的独立的、可识别的未 来收益作为抵押，通过在资本市场上发行 具有固定收益率的高档债券来筹集资金的 一种项目融资方式。
（二）操作程序 ABS项目融资模式在文化产业融资中的应用主要
（一）基本思路和结构分析
BOT项目的主要参与人包括政府、项目承办人、 投资者、贷款人、保险和担保人、总承包商、运 营开发商等。
1.项目的最终所有者也是项目的发起人，为政府、 政府机构或政府指定的公司。
优点：可以减少项目建设的初始投入。可以吸引 外资，引进先进的生产经营技术，改善和提高文 化项目的管理水平。