创新创意商业模式——以“分期乐”分期购物平台为案例

创新创意商业模式

——以“分期乐”分期购物平台为案例

一、平台简介及背景

深圳市分期乐网络科技有限公司（简称分期乐）于2013年成立，总部位于深圳，是国内互联网小微消费金融商业模式的开创者，并通过不断创新，发展成为国内年轻人关注的互联网金融服务平台。分期乐是专注于年轻人（尤其是短期内没有可观收入的大学生）分期购物的平台。

分期乐为大学生提供正品保障、零首付分期、提前还款免服务费、售后服务等优质的消费金融服务体验，轻松买，随时还，深受年轻用户的好评及喜爱。深圳市分期乐网络科技有限公司目前主要有两个产品：分期乐和借点花。作为全国最大的年轻人分期购物商城，年满18周岁以上的年轻人可登陆分期乐官方网站，享受热门、新潮的在线购物及分期付款服务。借点花是分期乐向年满18周岁以上的年轻人提供的一种现金消费服务，通过现金直接打入到用户银行卡的方式，快速满足小额、多场景的现金消费需求。

分期乐理念：信用改变生活，梦想触手可及

分期乐宗旨：面向未来，坚持创新

分期乐使命：让人人都能轻松享受超高品质的消费服务，让梦想触手可及

分期乐愿景：打造最受年轻人信赖的分期购物商城！

2013年8月分期乐成立，创立之初获得来自险峰华兴的初创投资；

2014年3月分期乐获得险峰华兴、经纬中国等A轮投资

1000万美元投资；2014年12月分期乐获得B轮1亿美元投资，DST 领投，贝塔斯曼、经纬中国、华兴资本、险峰华兴等跟投；2015年3月，分期乐完成第四轮融资，获得来自京东的战略投资。

二、传统模式与分期乐的比较

1传统购物模式下的不足

在传统购物模式下，对于年轻人，尤其是没有收入主要靠家里支持的大学生来说，购买昂贵的电子产品几乎是不可行的。

2传统信贷模式

在传统信贷模式中，服务对象主要针对有固定工作或有固定房产可以抵押的成年人，而且审批过程繁杂，有时甚至需要有其他人做担保才能通过审核，显然这对于绝大多数大学生来说是无法达到的条件。另外，

传统信贷模式中，针对的贷款数额相对较大，并不适宜大学生这个群体。

3其他针对大学生的借款平台

相比于分期乐来说当然还有很多其他借款平台，例如，名校贷、乐助贷、拍来贷等。这些平台提供的服务多为P2P平台，这些平台通过寻找一个可以提供大量资金的公司或者股东来提供借款人需要的资金，公司或股东通过获取利息收益来盈利。而这些平台通过收取手续费或利差来获得利润。主要模式是一个借款拆分成若干借款，一个投资者投多个借款标的，也就是借款平台只提供欠款。

4分期乐的创新

分期乐与其他借款平台相比最大的不同就在于分期乐做的是电商的分销商。分期乐所做的前期工作与其他借贷平台相同都是获得投资并发放借款标的。但分期乐后期的活动与其他借款平台很不同，分期乐主要模式是自己购买然后再销售给购物者，购物者通过分期付款的方式进行借贷。

三、分期乐创新模式具体分析

1金融资产创新

资产端与理财端打通，形成产业闭环分期乐的商业模式横跨理财端与借款端，并通过两个平台对接完成相关服务。一方面，消费者通过分期乐信用钱包进行分期购物或提现消费，分期乐通过京东等电商平台为用户完成购买、支付，并将商品送至消费者手中，分期乐获得相应债权，并完成消费端风控；另一方面，桔子理财独家代理了分期乐的债权，桔子理财会通过其他P2P平台、金融机构出售，或将手中债券以资产证券化的形式打包成相应的理财产品向理财投资者进行发售，投资者将获得相应的利息回报，分期乐平台获取资金回流。来源：分期乐及公开数据。

艾瑞分析认为，首先，分期乐的商业生态将金融与具体的消费场景完美结合，既保证了产品质量又保证了用户体验在分期过程中不受影响；其次，针对大学生用户的小额消费分期债权的分散处理降低了理财端的金融风险；第三，金融与消费金融场景相结合，保证了源源不断的真实债权和资金的快速回流。综合来看，分期乐的优势不仅在于产品本身，更多的体现在资金、商品及信息链间形成的产业闭环。

2消费场景的创新

在电子产品方面，分期乐CEO肖文杰最终选定的合作方是京东，他把原因归于京东在电子产品上的正品保障，以及比较完善的物流体系和

退换货流程。但是分期乐用户的消费场景并不在京东，而在自家官网上。

这样的好处是，用户访问的行为、时间节点等都可以用于分析，从而控

制风险。比如两个用户的表现分别为，登陆后2秒就买了iphone和看了

2天才买小米，哪个风险更大一目了然。

分期乐不同于任何一个理财端、互联网金融平台，只有控制了消费场景，你才能更好的去营销，有更好的营销工具。换句话说，掌握了营

销场景以后，其实就有非常强的营销能力，分期乐通过互联网的方式来

获客，并且在这个环节里面跳过中间商，商品是直接发给用户的，减少

了中间的环节，互联网是没有地域限制的，分期乐很好的运用了电商的

体系。

3用户体验的创新

用户体验的方面在于还款。具体表现为，提前还款不加收额外费用，并且提前还款后剩余几个月的服务费不再收取。而一旦分期中某个月确

实没钱的话，也可以当月只交服务费，把分期挪到下个月来还。

对于面签所需要的巨大人力资源，分期乐采用的方式颇具借鉴意义。

他们招聘了万余个兼职大学生，每人每月的人力成本在一两千左右，对

公司来说可以承受。他也坦承，规模进一步做大后，这种方式也不是佳

选。长远来看，还是要靠搭建完善的信用模型来做风控。

四、分期乐福利提升

1、简便、迅速

对于分期乐这一系列借贷平台，基本都有如下优点：申请简易，有些甚至不需要身份证，有学生证饭卡即可办理；申请速度快，大多数申

请可以在几小时内出结果（当然有些仅需几分钟）；傻瓜式操作，申请流

程去翻从简。在线审核，系统自动认证，足不出户就可以获得贷款；到

账速度快。

与银行等机构相比，分期乐认证方便，业务办理也迅速大大方便了大学生这一群体。对于收入不稳定的年轻人来说十分便捷。

2、专注于一个群体

分期乐专注于大学生群体，努力提升大学生的购物体验，首先是与商家合作为大学生提供各色商品，其次又是分期乐内部员工负责分配商

品货物，提供优质服务，同时也防止有货无丢失的现象发生。

3、分期乐做了什么

1）降低向大学生提供分期付款利率，且提前还款免服务费。由于分期乐长期面临向学生发放高利贷的质疑，分期乐降低资金获取成本，

推出了P2P业务。与分期乐相对接的多家理财产品在销售过程中甚至面

临亏本的风险。

2）分散公司的资金，分期乐创始人肖文杰说“按照分期乐的计划，桔子理财的资金增量也非常大，会考虑在分期乐集团内部形成自己的商

业模式闭环。未来规划桔子理财提供的资金规模占分期乐资金需求的三

分之一左右。”

3）获得资金支持运营

分期乐2014年底曾获得B轮1亿美元投资，DST领投，贝塔斯曼、经纬