【风险管理】第11章-1企业流动性风险管理

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中国银行保险监督管理委员会令2018年第3号——商业银行流动性风险管理办法

中国银行保险监督管理委员会令2018年第3号——商业银行流动性风险管理办法文章属性•【制定机关】中国银行保险监督管理委员会•【公布日期】2018.05.23•【文号】中国银行保险监督管理委员会令2018年第3号•【施行日期】2018.07.01•【效力等级】部门规章•【时效性】现行有效•【主题分类】银行业监督管理正文中国银行保险监督管理委员会令2018年第3号《商业银行流动性风险管理办法》已经原中国银监会2017年第15次主席会议通过。

现予公布，自2018年7月1日起施行。

主席：郭树清2018年5月23日商业银行流动性风险管理办法第一章总则第一条为加强商业银行流动性风险管理，维护银行体系安全稳健运行，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》《中华人民共和国商业银行法》《中华人民共和国外资银行管理条例》等法律法规，制定本办法。

第二条本办法适用于在中华人民共和国境内依法设立的商业银行。

第三条本办法所称流动性风险，是指商业银行无法以合理成本及时获得充足资金，用于偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险。

第四条商业银行应当按照本办法建立健全流动性风险管理体系，对法人和集团层面、各附属机构、各分支机构、各业务条线的流动性风险进行有效识别、计量、监测和控制，确保其流动性需求能够及时以合理成本得到满足。

第五条银行业监督管理机构依法对商业银行的流动性风险及其管理体系实施监督管理。

第二章流动性风险管理第六条商业银行应当在法人和集团层面建立与其业务规模、性质和复杂程度相适应的流动性风险管理体系。

流动性风险管理体系应当包括以下基本要素：（一）有效的流动性风险管理治理结构；（二）完善的流动性风险管理策略、政策和程序；（三）有效的流动性风险识别、计量、监测和控制；（四）完备的管理信息系统。

第一节流动性风险管理治理结构第七条商业银行应当建立有效的流动性风险管理治理结构，明确董事会及其专门委员会、监事会（监事）、高级管理层以及相关部门在流动性风险管理中的职责和报告路线，建立适当的考核和问责机制。

流动性风险管理教材

流动性风险管理教材第一章：引言- 引入流动性风险的概念和重要性- 介绍流动性风险对金融机构和市场的影响- 引出本教材的目标和结构第二章：流动性风险的定义和分类- 解释流动性风险的概念和含义- 分类流动性风险为市场流动性风险、资产流动性风险和资金流动性风险- 详细讨论每种类型的流动性风险第三章：流动性风险的评估与测量- 介绍流动性风险评估的方法和工具，如应力测试和流动性指标- 讲解流动性风险模型的构建和使用- 提供案例研究和实践操作，帮助读者理解评估与测量的过程第四章：流动性风险管理的策略与工具- 介绍流动性风险管理的策略，如适当的流动性融资和储备资金- 讨论流动性风险管理的工具，如流动性应急计划和流动性风险管理委员会- 分析流动性风险管理在不同金融机构和市场中的实施方法第五章：流动性风险监管与合规- 介绍国际监管机构对流动性风险管理的要求和指引- 讲解流动性风险合规的关键要素和实施步骤- 分析监管要求对金融机构和市场的影响和挑战第六章：案例研究与实践操作- 提供流动性风险管理的典型案例研究，包括实际发生的问题和解决方案- 提供实践操作，帮助读者应用所学知识解决流动性风险管理问题第七章：流动性风险管理的前沿与展望- 探讨流动性风险管理的当前趋势和发展方向- 展望未来流动性风险管理的挑战和机遇- 提供读者进一步学习和研究的参考资源附录：流动性风险管理的相关工具和模型- 介绍流动性风险管理常用的工具和模型- 提供相关计算公式和示例- 提供读者进一步学习和研究的参考资源注：本教材采用系统化和综合的方式，旨在帮助读者全面理解流动性风险管理的概念、方法和实践。

通过理论讲解、案例研究和实践操作，读者将能够掌握流动性风险管理的关键要素，提高对流动性风险的识别和评估能力，并有效应对流动性风险带来的挑战。

第四章：流动性风险管理的策略与工具在本章中，我们将探讨流动性风险管理的策略和工具，这些策略和工具可以帮助金融机构有效管理和缓解流动性风险。

流动性风险管理培训课件.ppt

即将到期的批发性负债及固定的贷款承诺
尚未到期负债支付的利息
散户存款的季节性变动
潜在的现金流量
可变现的未到期资产
无固定期限的散户存款
已建立的信贷额度
不固定的贷款承诺和其他的
表外活动
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流动性缺口法
流动性缺口系银行资产和负债之间的差额。
当银行的负债大于资产，出现资金过剩，这种情况对银行不构成流动性风险。
流动性风险的成因（内部）
资产负债期限不匹配（1）银行过分依靠负债管理（2）银行用于应急的资金不够充足。“ 借短
贷长” 引起的是一种正常性的流动性风险金融企业的信誉
2020/10/13
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流动性风险的成因（外部）
货币政策的影响：紧缩的货币政策下资金短缺
金融市场的成熟程度：发达市场资产变现能力和主动负债能力强。资产多样化如短期证券与票据变现/负债多样化渠道获得资金
商业银行应建立完善的流动性风险管理治理结构。商业银行应根据政策的制定、执行、监测和监督职能相分离的原则，明确董事会及其专门委员会、监事会（监事）、高级管理层级相关部门在流动性风险管理中的作用、职责及报告路线，制定适当的考核及问责机制，以提高风险管理的有效性。
4）流动性管理政策
二、流动性风险的度量
专门讨论商业银行流动性风险的度量、管理理论和管理技术。
财务信息指标流动性缺口法财务比率法现金流量法融资缺口法
2020/10/13
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财务比率法
比率名称
公式
现金比率
存贷款比率
核心存款与总资产的比率贷款总额与核心存款的比率流动资产与总资产的比率 2020/10/13
现金资产总资产贷款存款核心存款总资产贷款总额核心存款流动资产

商业银行风险管理

第1章风险管理基础
1.2 商业风险的主要类别
国家风险
是指经济主体在与非本国居民进行国际经济贸易与金融往来时，由于别国经济、政治和社会等方面的变化而遭受损失的风险。种类：政治风险、社会风险、经济风险。特点：发生在国际经济金融活动中；在国际经济金融活动中，不论是政府、企业、个人等经济主体都可能遭受。
1.1 基础ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ念
风险（risk） “风险”是损失的不确定性，或者说是一种实际结果偏离预期结果的概率。 ——风险是未来结果的不确定性； ——风险是损失的可能性； ——风险是未来结果对期望的偏离，即波动性。 “商业银行的风险”是指银行在经营活动过程中，由于不确定性因素的影响，使得实际收益偏离预期收益，从而导致遭受损失的可能性。国外有学者认为，对于银行来说，可以直接将风险定义为“结果不确定性的暴露（Exposure）”. 风险与银行经营银行风险是银行业发展的内在推动和制约力量之一。银行风险客观存在于经营活动全过程中，既带来机遇又带来挑战。一方面，银行通过有效风险安排，规避风险负面效应，可以获取较好收益；另一方面，银行风险可能造成的严重后果具有警戒作用，能够对银行行为产生约束，成为业务过度扩张的有效制约力量。
利率风险
银行的财务状况在利率出现不利的波动时面对的风险。
流动性风险
银行无力为负债的减少或资产的增加提供融资的风险，在极端的情况下，流动性不足会导致银行资不抵债。
操作风险
银行因失误、欺诈、未能及时做出反映而导致银行财务损失，或使银行的利益在其他方面受到损失。
法律风险
银行因不完善、不正确的法律意见、文件而造成的同预计情况相比资产价值下降或负债加大的风险。
操作风险
第1章风险管理基础

财务风险管理制度1-流动性风险管理

财务风险管理制度1流动性风险管理1. 引言2. 流动性风险的定义流动性风险是指企业资金无法按时流入或流出，导致企业无法满足短期债务偿还或应急资金需求的风险。

它可能产生于多个方面，包括市场流动性风险、资产负债表流动性风险、债务流动性风险等。

对于企业而言，流动性风险管理是确保企业能够持续运营和发展的关键。

3. 流动性风险管理制度3.1 流动性风险评估流动性风险评估是流动性风险管理的基础，通过对企业的资金流入流出情况进行评估，以确定流动性风险的程度。

评估方法可以包括现金流量分析、债务偿还能力分析、资产负债表分析等。

企业应根据自身情况制定相应的流动性风险评估指标和方法。

3.2 流动性风险监控流动性风险监控是指定期对企业的流动性风险进行跟踪和监测，确保企业及时了解流动性状况，并采取相应的措施加以调整和应对。

监控包括监测资金流入流出情况、资金占用和可用性情况等。

企业应建立完善的流动性风险监控机制，并定期进行报告和分析。

3.3 流动性风险应对措施当企业面临流动性风险时，需要采取相应的措施来应对和解决。

对于短期流动性风险，可以通过调整资金运作方式、加大贷款额度等方式来解决。

而对于长期流动性风险，企业可以考虑增加资本金、进行资产处置等方式来满足资金需求。

企业应建立起一套完整的流动性风险应对措施，并确保能够及时有效地应对不同情况下的流动性风险。

4. 流动性风险管理的注意事项4.1 分散风险企业在进行流动性风险管理时，应注意将风险分散到不同的领域和产品上，避免过度依赖某一特定领域或产品。

分散风险可以减少流动性风险的影响，提高企业的资金流动性。

4.2 建立流动性风险管理团队企业应建立一支专门负责流动性风险管理的团队，该团队应具备风险管理和金融知识，并能够及时响应和处置流动性风险事件。

流动性风险管理团队应与公司其他部门密切合作，共同制定和执行流动性风险管理策略。

4.3 定期风险评估和回顾企业应定期进行流动性风险评估，及时了解流动性风险的状况，并根据评估结果进行相应的调整和改进。

流动性风险管理概述

流动性风险管理概述流动性风险管理是指企业或机构在面临现金不足或资产无法变现的情况下，无法及时履行付款义务或满足资本市场对流动资金的需求所引发的风险。

流动性风险管理是企业或机构的关键任务之一，尤其对于金融机构而言，具有特别重要的意义。

流动性风险管理涉及到一个机构的资金筹集能力、现金流预测与监控、债务与还款能力以及应急计划的制定等方面。

这些方面的管理需要机构在平时就做好充分的准备工作，以应对可能的危机情况。

为了有效管理流动性风险，机构可以采取以下策略：1. 预测与监控现金流：机构应通过合理的财务规划，对未来的现金流进行预测和监控。

这可以帮助机构及时发现现金流不足的可能性，并采取相应的措施。

2. 多元化资金筹集渠道：机构应努力开拓各种不同的资金筹集渠道，以减少对单一来源的依赖。

这样，即使某个渠道出现问题，机构仍能够通过其他渠道筹集资金。

3. 灵活的资产配置：机构可以通过灵活地配置资产，将一部分资产转换为现金，以提高流动性。

这包括对市场上的资产进行适时变现或交易。

4. 建立应急计划：机构应制定并实施应急计划，以应对可能的流动性危机。

这包括预先确定应对策略、设立应急基金等。

5. 合理管理债务：机构应合理管理债务，确保及时偿还借款。

这可以减少金融机构因为无法履行债务而造成的流动性风险。

总之，流动性风险管理对于企业或机构的健康发展至关重要。

通过预测和监控现金流、多元化资金筹集渠道、灵活的资产配置、建立应急计划和合理管理债务等策略，机构可以有效应对流动性风险，确保资金的稳定和流动性的充裕。

这些策略需要机构在平时就做好准备工作，并不断完善和调整，以适应不断变化的市场环境。

为了更好地管理流动性风险，企业或机构可以采取一系列具体措施和策略。

首先，机构应该建立一个完善的流动性风险管理框架，明确责任和流程，确保风险管理的有效性和高效性。

这意味着将流动性风险管理纳入到组织的整体风险管理活动当中，确保流动性风险管理是一个持续性的过程，并与其他风险管理活动相结合。

商业银行流动性风险管理课件

多元化资金来源
积极开拓多种资金来源渠道，降低对单一资金来源的依赖，增强银行的抗风险能力。
流动性风险控制措施
流动性风险管理政策与程序
制定明确的流动性风险管理政策与程序，规范流动性风险的管理、监测和控制。
流动性风险限额管理
设定合理的流动性风险限额，对超过限额的情况及时采取措施进行控制，防止流动性风险进一步扩大。
限额种类
根据不同的管理需要，设定各种限额指标，如现金流缺口限额、期限缺口限额等。
限额监控与调整
建立有效的监控机制，实时监测各项限额的执行情况，并根据市场环境和银行经营状况及时调整限额。
超限处置措施
明确超限情况下的处置措施，确保在出现异常情况时能够及
时采取有效措施控制风险。
Part
05
商业银行流动性风险管理实践与案例分析
Part
02
商业银行流动性风险管理的重要性
对银行自身的影响
财务状况稳定
有效的流动性风险管理能够确保银行在面对突发资金需求时，仍能保持财务状况的稳定，避免因流动性不足而引发的破产风险。
盈利能力提升
声誉维护
良好的流动性风险管理有助于维护银行声誉，增强客户和投资者的信心。
通过合理的流动性管理，银行能更好地控制资金成本，提高资金使用效率，从而增强盈利能力。
匹配度的监控和管理。
Part
06
未来展望与挑战
金融科技对流动性风险管理的影响
金融科技的发展为流动性风险管理提供了新的工具和手段，例如大数据分析、人工智能等技术可以帮助银行更准确地预测和评估流动性风险。
金融科技的发展也带来了新的挑战，例如网络安全和数据保护等问题，需要银行加强技术投入和风险管理。

流动性风险管理PPT培训课件

1.4 各类Leabharlann 融机构的流动性风险比较1.商业银行的流动性风险（1）商业银行的流动性面临双重压力。即资金需求方的压力（贷款要求）和资金供应方的压力（存款提取）。
（2）商业银行的流动性风险具有很强的外生性。即贷款能否按期收回和所持债券能否无损兑现取决于银行控制范围之外的企业经营状况和市场活跃程度。
1.3 流动性风险的来源
2. 流动性风险的外部来源
（3）客户信用风险的影响金融机构的流动性风险有些是因为自身的决策失误，有些则来自企业的信用风险。如果企业到期不能还款，金融机构就面临流动性风险。（4）市场利率变动的影响利率变化带来市场资金供求的变化，自然就会影响到金融机构的流动性。一般来说，利率上升，存款增多，贷款减少，流动性增大；反之，利率下降，存款减少，贷款增多，流动性下降。
（3）商业银行资金需求与供给的随机性决定了商业银行流动性的随机性。因为企业对贷款不知何时有要求，而存款人的存款又不知何时要提取。
1.4 各类金融机构的流动性风险比较
2. 证券公司的流动性风险（1）证券公司的流动性风险来源于多项业务。代客理财、自营证券、新股发行及配股的承销、客户的信用交易等。（2）证券公司流动性风险客观存在，但从特征上看具有一定的可控性。即可按照一定的方法，设计特定的制度，对风险进行事前的识别预测，防止与化解。
当金融机构面临流动性风险往往意味着其持有的资产流动性差和对外融资能力枯竭，如果金融机构没有足够的现金支付到期的债务，就会被迫出售资产，如果其资产的流动性差，就不得不低价出售而遭受损失，倘若资产无法出售，而且对外融资的渠道丧失，则该金融机构就会因为无法履行到期债务而被迫宣告破产。
1.3 流动性风险的来源

流动性风险管理

流动性风险对金融机构的影响：
• 资产负债损失，导致金融机构盈利能力下降或资本充足率下降 • 信誉受损，导致融资成本上升或融资渠道受限 • 可能导致金融机构破产或重组，影响金融市场的稳定
02
流动性风险度量方法
流动性风险度量的基本原理与方法
流动性风险度量的基本原理：
• 通过衡量金融机构在特定时间段内，以合理的价格迅速出售资产或获得资金的能力，评估其流动性风险水平。
流动性风险管理策略与工具的评估：
• 评估流动性风险管理策略的有效性，如降低流动性风险水平、提高流动性风险抵御能力等 • 评估流动性风险管理工具的效果，如提高资产变现能力、降低融资成本等 • 评估流动性风险管理策略与工具的成本效益，如实施成本、潜在收益等
金04融市场中的流动性风险
管理实践
股票市场与债券市场的流动性风险管理
流动性风险的表现形式包括：
• 资金周转困难，导致债务违约或资金链断裂 • 资产变现困难，导致资产损失或资金紧张 • 融资成本上升，导致财务负担加重或盈利能力下降
流动性风险对金融市场与机构的影响
流动性风险对金融市场的影响：
• 市场波动加剧，导致资产价格波动加大 • 信用收缩，导致金融市场整体资金供应减少 • 金融市场稳定性下降，可能导致系统性风险
CREATE TOGETHER
DOCS
DOCS SMART CREATE
流动性风险管理
流01动性风险的基本概念与
重要性
什么是流动性风险及成因
流动性风险是指金融市场参与者由于无法及时获得充足的资金或无法以合理的价格迅速出售资产，导致资金链断裂或无法履行到期支付义务的风险。
• 市场流动性不足，导致资产难以迅速变现 • 融资渠道受限，无法及时获得充足的资金 • 资产负债期限错配，导致流动性风险暴露

第11章证券公司风险管理

证券公司的工作人员故意和失误造成的风险
“故意”是指证券公司营业部的工作人员为了达到某种目的，主观上故意违反纪律、法规及交易所规定的错误行为；“失误”则是指由于工作人员不了解业务规程和有关法律、法规和疏忽大意而导致的错误行为。
财务及资金制度不健全引致的风险
财务及资金制度不健全引致的风险，是指经济业务中，保证金调拨及其他有关业务产生的财务风险。
健全内部控制机制；建立独立的且权责明确的风险控制机构；应用数学模型对风险进行明确的定量分析。
第二节证券公司投资银行业务风险管理
证券承销：就是证券公司帮助证券发行人销售证券的行为。证券承销的类型按照委托程度及承销商所承担的责任不同，承销可以分为全额包销、余额包销和代销三种方式。

经纪业务
经纪业务就是替客户买卖已发行证券，即经纪业务是一般投资者委托证券公司买卖证券的行为。

自营业务
自营业务就是证券公司通过在自己的账户上买卖证券，以获取投资收益的行为。
二、证券公司的风险类型
证券公司的风险可以分为系统性风险和非系统性风险。
系统性风险也是宏观风险。系统性风险是指波及整个证券市场的风险，它主要来源于政治、经济以及社会环境的变化，这种风险是不可以分散的。非系统性风险则是指不同的证券公司面临的具体的各类风险，通常是由于证券公司在经营过程中决策失误、经营管理不善带来的各种风险。
证券公司自营业务
指证券公司以自有资金或以自己的名义对外举债筹资，从事股票、债券、基金、认股权证以及其他权益类证券的买卖交易等投资活动和行为。
• 证券公司自营业务的特点：
（1）以自有资金或以自己的名义负债筹资进行证券投资，盈利归己，风险自担。这是区别于证券公司的经纪业务和投资银行业务得一个主要特点。（2）资金的运作规模和业务吞吐量一般很大的。（3）依靠高级专业人士进行投资决策、管理和操作，由于运营资本的规模大同时也为了规避风险，证券公司自营业务往往选择不同证券品种进行投资组合。（4）对证券市场价格变动能产生重大影响。

流动性风险管理

流动性风险管理流动性风险管理是金融机构在运营过程中面临的重要挑战之一。

流动性风险是指金融机构在支付能力方面面临的风险，即无法按时履行债务或应付客户的要求。

流动性风险管理的目标是确保金融机构能够在任何时刻满足支付和资金需求，并且能够避免相关的金融损失。

流动性风险管理的核心是有效管理资金流动性，并确保金融机构有足够的流动资金来应对各种风险情况。

流动性风险管理的方法主要可以分为两个方面，一是资金流动性的预测和规划，二是应对各种风险情况的应急措施。

在预测和规划资金流动性方面，金融机构需要根据自身的业务和市场情况，制定合理的预测模型和规划方案。

预测模型可以通过历史数据和市场趋势进行建模，以预测未来的流动性需求。

规划方案则可以通过设定适当的资本和流动性缓冲区间，以及灵活的融资和资金投放机制，来应对不同的流动性需求。

应对各种风险情况的应急措施是流动性风险管理的另一个重要方面。

金融机构需要建立风险管理体系，包括流动性应急预案、风险监测和控制机制、应急资金来源等。

在面临流动性压力时，金融机构可以通过灵活运用各种工具和手段来应对，比如向中央银行借款、卖出可流动性的资产、调整资本结构等。

此外，金融机构还应加强对外部市场和内部业务风险的监测和控制，及时发现和应对可能导致流动性风险的因素。

流动性风险管理需要金融机构充分认识流动性风险的本质，并加强内部流动性风险管理的能力。

首先，金融机构需要建立合理的流动性风险评估模型，对各项业务进行流动性风险评估，并根据评估结果进行相应的流动性风险管理。

其次，金融机构需要加强内部流动性风险监测和控制的能力，建立完善的流动性风险管理体系，确保及时发现和应对潜在的流动性风险。

最后，金融机构需要加强流动性风险管理的人员培训和沟通，提高员工对流动性风险管理的认识和能力，使其能够有效地应对各种流动性风险情况。

在流动性风险管理中，应注重综合运用不同的风险控制工具和手段。

金融机构可以通过合理的资产负债管理来平衡不同期限的资金流入和流出，以降低流动性风险。

企业财务管理中的流动性风险管理

企业财务管理中的流动性风险管理流动性风险是指企业面临的现金流量不能满足其短期债务偿付和日常运营资金需求，从而导致财务困境或破产的潜在风险。

在企业财务管理中，有效的流动性风险管理对于维持企业的稳定运营和可持续发展至关重要。

本文将探讨企业中流动性风险的特征、管理方法以及流动性风险管理的重要性。

一、流动性风险的特征流动性风险的特征包括以下几个方面：1. 短期债务偿付能力不足：企业在面临大额短期债务偿还时，可能由于现金流不足而无法及时偿还债务，从而导致财务风险加大。

2. 资金流出不能满足需求：企业在日常运营中，如果资金流出过大，超过了资金流入的速度，就会出现流动性风险，可能无法按时支付供应商款项或员工工资，影响正常经营。

3. 无法获得必要的短期融资：当企业遇到紧急资金需求时，如果无法及时获取必要的短期融资，就会加大流动性风险。

二、流动性风险的管理方法为了降低流动性风险，企业可以采取以下管理方法：1. 现金流量的有效管理：企业需要建立健全的现金流量管理制度，做好现金流量的预测和监控。

通过及时调整公司营运活动、投资活动和筹资活动，确保现金流量的平稳和稳定。

2. 资金储备和流动性管理：企业应根据自身情况建立适当的资金储备，以应对突发事件或者行业周期性的低谷时期。

同时，要进行良好的流动性管理，包括定期评估流动性风险，制定合理的备用资金计划等。

3. 多元化融资渠道：企业应积极寻求多元化的融资渠道，包括银行贷款、债券发行、股权融资等，以降低依赖某一特定融资渠道带来的流动性风险。

4. 优化资产负债表结构：企业需要通过优化资产负债表结构，提高偿债能力和流动性。

这包括合理控制短期债务规模，增加长期负债、股权等稳定的资金来源。

三、流动性风险管理的重要性流动性风险管理对企业的重要性体现在以下几个方面：1. 避免财务危机和破产：有效管理流动性风险可以帮助企业避免财务危机和破产风险，确保企业的可持续经营。

2. 提高企业的竞争力：通过优化流动性管理，企业可以更好地应对市场变化和经济周期，提高企业的抗风险能力和竞争力。

流动性风险管理

流动性风险管理流动性风险管理是金融领域中非常重要的一项工作，它涉及到对金融机构或投资者所持有的资产能够迅速转换为现金的能力进行评估和监控。

流动性风险是指当金融机构或投资者需要大量现金时，却无法及时以合理的价格转化资产为现金的风险。

对于金融机构而言，流动性风险管理至关重要。

一方面，金融机构通常会借款或发行债券来筹集资金，如果市场出现剧烈波动或信用紧缩，金融机构可能无法及时融资，导致流动性风险的出现；另一方面，金融机构所拥有的资产也可能在市场上变得不流动，或者被低估，这也是一种流动性风险。

为了有效管理流动性风险，金融机构需要采取一系列措施。

首先，金融机构需要建立充分的现金流量预测模型，以评估自己的现金流量，并制定相应的应对策略。

其次，金融机构需要确保自己拥有足够的现金储备来应对潜在的流动性需求，这样可以防止在紧急情况下出现资金断裂的情况。

另外，金融机构还可以通过多元化投资组合来降低流动性风险，以便在某些资产流动性降低时，其他资产仍然可以变现。

此外，与其他金融机构建立良好的合作关系，以便在需要时能够更容易地获得额外的流动性支持也是非常重要的。

对于投资者而言，流动性风险管理同样是关键。

投资者应该评估自身的流动性需求，并根据自身的风险承受能力来选择适合自己的投资产品。

此外，投资者还需要定期评估自己所持有的资产的流动性，并及时调整投资组合以降低流动性风险。

在选择投资产品时，投资者还应该仔细研究产品的流动性特征，以免在需要变现时遇到困难。

总之，流动性风险管理是金融领域中非常重要的一项工作。

金融机构和投资者都需要有效地管理流动性风险，以保证自身能够在需要时迅速获得足够的现金。

通过建立充分的现金流量预测模型，储备足够的现金储备，多元化投资组合以及与其他金融机构建立良好的合作关系，可以有效地减轻流动性风险带来的影响。

同时，投资者也应该定期评估自己所持有的资产的流动性，并选择符合自己需求和风险承受能力的投资产品。

这样，才能更好地管理流动性风险，保持金融安全。

流动性风险管理

流动性风险管理1. 简介流动性风险是指金融机构在面临未预期的现金流出时无法及时获得足够的资金来满足其支付义务的风险。

流动性风险管理是金融机构在日常运营中的一项重要任务，旨在确保机构能够持续满足其现金流入和流出的需求，避免因资金不足而导致的支付违约或倒闭。

2. 流动性风险的来源流动性风险的来源主要包括以下几个方面：2.1 市场流动性风险市场流动性风险是指金融市场流动性的改变可能导致金融机构无法以合理的价格和时间将资产转化为现金。

例如，在市场出现恐慌性抛售时，金融机构可能面临大量赎回申请，但无法及时出售其持有的资产以满足赎回要求。

2.2 信用流动性风险信用流动性风险是指金融机构无法获得其需要的信贷或融资，导致无法满足支出或债务需求。

信用流动性风险可能来自于对借款人信用风险的错误评估，或者是市场信用条件的突然变化。

2.3 结构流动性风险结构流动性风险是指金融机构由于其资产和负债结构不匹配而无法满足资金需求的风险。

例如，如果金融机构依赖于短期融资来购买长期资产，当短期融资无法再续借时，就会面临流动性风险。

3. 流动性风险管理的重要性流动性风险管理对金融机构来说至关重要。

一个有效的流动性风险管理框架可以帮助机构在面临流动性挑战时采取适当的措施，减少损失和负面影响。

以下是流动性风险管理的重要原因：3.1 避免支付违约通过管理流动性风险，金融机构可以确保能够按时履行其支付义务，避免支付违约，维护声誉并获得客户信任。

3.2 降低财务损失流动性风险管理可以帮助金融机构减少因资金不足而导致的财务损失。

及时预测和识别流动性风险，以及采取适当的对策，能够最大限度地降低机构的损失。

3.3 符合监管要求许多监管机构要求金融机构建立完善的流动性风险管理框架，并定期报告其流动性风险状况。

一个有效的流动性风险管理框架可以帮助机构符合监管要求，并确保其业务的合规性。

4. 流动性风险管理的措施以下是金融机构可以采取的一些常见措施来管理流动性风险：4.1 制定流动性风险管理策略金融机构应该针对其特定情况制定流动性风险管理策略，包括设定流动性指标、建立有效的监测和报告机制，并制定相应的风险管理政策和程序。

金融市场的流动性风险管理

金融市场的流动性风险管理在金融市场中，流动性风险是指资产无法迅速转换为现金或无法以合理价格出售的风险。

流动性风险可能导致投资者无法及时兑现资产，从而导致巨额亏损和市场不稳定。

为了有效管理金融市场的流动性风险，各方面需要采取相应策略和措施。

1. 流动性风险的表现形式流动性风险可由以下几个方面表现出来：a) 市场流动性缺失：当市场上买卖的资产数量不足时，会导致交易的成本上升，同时也会降低市场准确定价水平。

b) 交易流动性缺失：当交易双方无法就某个资产达成一致价格时，交易可能无法立即完成，从而导致交易失败和流动性问题。

c) 权益流动性缺失：当持有的资产无法迅速转化为现金，无法满足投资者的资金需求，从而导致投资者资金损失的潜在风险。

2. 流动性风险的管理策略为了有效管理金融市场的流动性风险，以下是一些常见的管理策略:a) 多样化投资组合：在投资组合中包含不同类型的资产可以降低整体流动性风险，对冲可能发生的风险事件。

b) 加强风险监测：建立有效的监测系统，及时发现并评估存在的流动性风险，并随时调整投资组合来应对可能的风险。

c) 合理配置资金流动性：根据不同投资品种的流动性特点，合理配置资金的流动性，在资金到期时能够及时兑现，减少风险。

d) 提前制定应急计划：在遇到流动性风险问题时，及时制定应急计划，以应对可能的市场不稳定和资金损失。

e) 合理运用杠杆：杠杆交易可以放大收益，但同时也会增加流动性风险。

因此，运用杠杆时需谨慎并合理控制风险。

3. 监管机构和金融机构的角色监管机构和金融机构在金融市场的流动性风险管理中起到重要的作用：a) 监管机构应制定监管政策和指导原则，建立健全的流动性风险监管框架，保护市场稳定和投资者权益。

b) 金融机构应建立流动性风险管理制度和内部控制措施，有效监测和管理流动性风险，保障自身和客户的利益。

c) 监管机构和金融机构应加强信息披露和风险提示，提高投资者对流动性风险的认知和防范意识。

企业流动性风险管理

完善管理流程
• 企业需要建立良好的管理架构、适当的预警和报告机制、合理的危机管理程序和阶段性的实时检查制度。 • 需要定期报告和检查公司的流动性状况，对此作出评估，及时告知管理层。
提高管理技术
• 由于流动性风险的发生往往以小概率事件出现为引子，对尾部风险的处理可以采用压力测试的方法。 • 通常被用于银行业、金融机构，用以衡量企业抗击市场风险、信用风险等风险的能力。
压力测试的程序
中国工商银行完成的压力测试
• 《宏观经济波动对全行业贷款质量影响情况的压力测试报告》； • 《房地产行业相关贷款压力测试报告》； • 《我行小企业贷款的压力测试报告》； • 《油价波动情景下相关行业贷款质量变化情况的压力测试报告》； • 《全球金融危机情况下出口下降及汇率波动对我行相关信贷资产的压力测试报告》。 • 《GDP增速下降时汽车行业贷款质量变化情况压力测试的报告
德隆资金链的断裂
德隆系
• 2004 年之前的德隆，作为一个民营企业，同时又作为一个插手金融和实业两个领域的巨头，梦想着创建像GE 那样产融结合的庞大的“金融控股公司”。 • 至少在表面上，德隆当时已经将摊子铺得很大，做出了金融实业帝国的雏形。无论从实业领域、金融领域、还是股票市场上，德隆可以说都已经显露了“德隆帝国”的模样。
理想的筹资组合
短期流动资产短期资金资产与融资
长期流动资产长期资金
固定资产
时间
冒险的筹资组合
短期流动资产短期资金资产与融资
长期流动资产固定资产长期资金
时间
保守的筹资组合
短期流动资产短期资金资产与融资
长期流动资产长期资金
固定资产
时间
流动性风险的评估—报表分析的方法

【风险管理】第11章-1企业流动性风险管理

中国银行保险监督管理委员会令2018年第3号——商业银行流动性风险管理办法

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