锂电池行业竞争格局分析及主要企业

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锂电池行业排名前十企业业绩

锂电池行业是当今世界上最具发展潜力的行业之一。随着全球对环保和新能源的要求日益提高，锂电池的应用范围也在不断扩大。如今，锂电池已经成为手机、笔记本电脑、电动汽车等领域中不可或缺的电源。而在这个充满机遇和挑战的行业中，哪些企业表现最为突出呢？下面将为大家介绍锂电池行业排名前十企业的业绩。

1.宁德时代

宁德时代是中国最大的动力电池制造商，也是全球最大的动力电池生产商之一。公司成立于2011年，目前已经成为全球电池领域的领军企业。2019年，宁德时代实现营业收入为226.5亿元，同比增长了62.9%；净利润为40.8亿元，同比增长了52.2%。这一成绩使得宁德时代在锂电池行业中遥遥领先。

2.比亚迪

比亚迪是一家以电动汽车和新能源解决方案为主营业务的公司，同时也是全球最大的电池制造商之一。2019年，比亚迪实现营业收入为1359亿元，同比增长了14.8%；净利润为22.6亿元，同比增长了13.9%。尽管比亚迪的成长速度略慢于宁德时代，但其在电动汽车领域的优势依然不可忽视。

3.特斯拉

特斯拉是全球最知名的电动汽车制造商之一，同时也是锂电池行业中的重要企业之一。2019年，特斯拉实现营业收入为245.5亿美元，同比增长了39.6%；净利润为1.07亿美元，同比增长了43.8%。

尽管特斯拉的利润率不如其他企业，但其在电动汽车领域的领先地位仍然让人瞩目。

4.LG化学

LG化学是韩国的一家化工企业，也是全球最大的锂电池制造商

之一。2019年，LG化学实现营业收入为304.1亿美元，同比增长了10.5%；净利润为1.8亿美元，同比下降了65.5%。尽管LG化学的净利润下降较为明显，但其在锂电池领域的技术实力和市场地位仍然是不可忽视的。

2023年动力电池行业市场环境分析

随着电动汽车的快速发展，动力电池作为其核心部件也成为了关注的焦点。动力电池是由锂离子电池组成的，是电动汽车的重要组装部件之一，具有高能量密度、长寿命、快速充电等特点，是电动汽车推广和使用的关键。目前，全球动力电池市场正呈现出快速发展的趋势，但在市场竞争激烈、技术研发难度大等因素的影响下，动力电池行业市场环境较为复杂。

一、市场竞争格局

目前，全球动力电池市场主要由三大企业垄断，分别是宁德时代、CATL（国轩）和

特斯拉。其中，宁德时代是国内动力电池企业的领军者，市场份额达到35.2%，其产品覆盖了各类电动汽车和储能系统；CATL（国轩）则是国内规模最大、研发实力最

强的动力电池企业之一，市场份额达到27.4%，其产品在新能源汽车、光伏储能等领域得到了广泛应用；特斯拉则是全球电动汽车制造商的领头羊，其动力电池生产技术已达到世界先进水平。

此外，国内其他动力电池企业也在不断崛起，如比亚迪、华为等，它们具有雄厚的资金实力和技术积累，正在逐步拓展市场份额。

二、技术研发难度大

动力电池技术研发难度大，需要依托先进的材料科学、化学、电子工程等领域的研发能力，涉及多个关键技术领域的突破。包括材料设计与合成、电极加工技术、电池模组设计等方面。同时，动力电池还需满足高能量密度、高安全性、长循环寿命、快速充电等多项指标，因此，技术研发压力和难度都非常大。

三、政策环境支持

全球各国政府的环保政策对动力电池行业的发展产生了推动作用。例如，中国政府出台的《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》提出，预计到2025年，新能源汽车产销量占比将达到25%，2025-2035年，新能源汽车市场将快速扩大并形成规模效应。同时，政府还提出了多项支持政策，如资金支持、科技创新等，为动力电池产业发展提供了良好的政策环境。

锂电池的前景与市场分析

随着消费电子、智能手机、电动汽车等的快速普及，全球对于

电池市场的需求逐步增加，而作为新能源时代的代表，锂电池凭

借其优异的性能和环保的特性被广泛应用。本文将从市场需求、

竞争格局、技术发展、未来趋势等方面对锂电池的前景进行分析

和探讨。

1. 市场需求

随着科技的不断发展和生活水平的提高，人们对于电子产品和

新能源交通工具需求不断上升，从而推动了全球电池市场的扩张。锂电池市场是全球较为成熟的电池市场之一，国际市场上主要有

日本、韩国、中国等产业链完整的锂电池制造商角逐。尽管有一

定的技术门槛，但是中国在生产成本、产业链完整度、产能等方

面上升迅速，崛起为全球锂电池市场最具活力的龙头地区之一。

2. 竞争格局

全球锂电池市场的竞争格局相对分散，韩国和日本企业占据了

市场的主要份额，其中三星和LG化学成为了锂电池市场的重要供应商。在国内市场上，湖南芒果电池、宁德时代等企业成为了锂

电池市场的领先企业，具有较大的市场份额和优异的技术能力。

3. 技术发展

锂电池是一种以含锂化合物作为正、负极材料的电池，锂电池

的性能受到材料、生产工艺、电解液等多个方面的影响。而近些

年来，国内外的锂电池科研机构不断提高生产技术及电池技术，

使得锂电池的能量密度、安全性、成本等性能指标得到大幅提升，满足了不同应用领域的需求。

4. 未来趋势

由于锂电池优良的性能和应用的广泛性，锂电池产业迎来了更

好的发展机会。未来，锂电池还将继续向电动汽车、储能等各领

域不断发展，到2020年全球锂电池市场规模预计将达到500亿元

以上。而在供应链等相关领域，产业上下游厂商的整合与合作将

锂电池行业全球竞争格局分析

产能经济

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２０２１年１３期　（５月上旬）

摘要：锂电池指的是锂离子电池，这是一种充电电池，通过锂离子在两极之间的移动来实现供能。当前锂电池已经成为现代高性能电池的代表。早在上个世纪七十年代的时候，锂电池就已经诞生，为了顺应绿色环保的时代发展趋势，锂电池性能的也朝着绿色环保的方向不断优化，到了九十年代，锂离子电池就已经成为电池方面的主流。人们日常生活中所必须的手机和电脑电池都属于锂电池，过去几年得益于电子产品市场的不断扩大，锂电池的消费量也越来越大，这些用途的锂电池属于消费锂电池，而眼见消费锂电池的市场已经趋于饱和，不过电动车市场的繁荣又为锂电池市场的发展创作了一定条件。不仅如此，随着社会的不断发展，当前新能源汽车已经成为交通运输方面的一大发展趋势，新能源汽车也在很大程度上拉动了锂电池的市场需求。就目前来看，全球锂电池行业中，中日韩三国具有一定优势，全球锂电池市场呈现中日韩三足鼎立的格局。本文将对锂电池行业全球竞争格局与发展趋势进行分析。

关键词：锂电池行业；全球竞争格局；分析

随着社会的不断发展，全球都对清洁能源的使用给予了高度重视，新能源汽车的发展更是受到全球各个国家的关注，而锂离子电池是新能源汽车中最为重要的能源形式。当前中日韩已经在锂电池行业已经形成了三足鼎立的局面，其中日本和韩国在锂电池行业中主要具备的是技术的优势，而中国虽然也在极力发展锂电池行业，但是优势主要集中在广阔的销售市场上，这使得全球各个国家，其中包括日韩都开始在中国投入大量的资金。由此可见，中国要想充分利用自身的市场优势，必须加强技术创新，不断满足市场需求，从而获得更有利的市场竞争优势。

2023年动力锂电池行业市场规模分析

动力锂电池是目前新能源汽车、电动工具和电动自行车等领域的主要动

力来源。随着环保意识的提高和能源结构调整的加快，动力锂电池市场

的规模也在不断扩大。本文将从市场规模、行业应用、竞争格局等方面

进行分析。

一、市场规模

据数据显示，2019年全球动力锂电池市场规模达到了194GWh，同比增长38.7%；其中，中国市场规模为67.7GWh，同比增长44.7%。未来几年，全球动力锂电池市场的规模将继续扩大。根据估计，到2025年全球动力锂电池市场规模将达到1000GWh以上，年复合增长率将超过20%。中国是全球最大的动力锂电池生产和消费市场。2019年中国动力锂电池市场规模占全球的34.9%，其中新能源汽车占据了绝大部分。未来几年，随着新能源汽车的快速普及和市场需求的不断扩大，中国动力锂电池市

场的规模将继续增长。

二、行业应用

动力锂电池广泛应用于新能源汽车、电动工具、储能系统等领域。其中，新能源汽车是动力锂电池的主要应用领域。目前，全球动力锂电池供应

商主要业务和收入来源均来自新能源汽车市场。

根据数据显示，2019年全球新能源汽车销量达到了250万辆，同比增长10.9%。中国是全球最大的新能源汽车市场，2019年新能源汽车销量达到了137万辆，同比增长3.9%。未来几年，新能源汽车市场的需求将继续高速增长，这将为动力锂电池行业带来更多的机遇。

三、竞争格局

目前，全球动力锂电池市场的竞争格局较为激烈，主要厂商包括宁德时代、比亚迪、LG 化学、三星SDI、松下电器等。其中，宁德时代是全球

动力锂电池竞争格局分析

首先，从全球市场来看，中国是动力锂电池市场的主要生产和消费国家。随着中国政府对新能源汽车产业的大力支持和政策扶持，中国动力锂

电池市场呈现出快速增长的趋势。中国企业在动力锂电池领域积累了丰富

的经验和技术优势，并拥有完整的产业链，形成了一定的竞争壁垒。

其次，从技术角度来看，动力锂电池竞争格局主要体现在正负极材料、电池包设计和制造工艺等方面。正负极材料是动力锂电池的核心技术，决

定了电池的能量密度、循环寿命和安全性能。目前，锂铁磷酸铁锂、锰酸锂、三元材料和磷酸铁锂等材料成为主流，各家企业都在不断提升材料的

性能和稳定性。

此外，电池包设计和制造工艺也是动力锂电池竞争的关键。电池容量、充放电速度、循环寿命和安全性等指标的提升，需要在电池包结构、导电

材料、隔膜材料等方面进行技术创新。同时，制造工艺的改进可以降低生

产成本、提高产能和质量稳定性。

第三，从市场份额来看，目前动力锂电池市场主要由几家大型企业垄断。作为全球最大的锂电池制造商，宁德时代、比亚迪和CATL占据了中

国动力锂电池市场的绝大部分份额。它们通过技术创新、成本控制和规模

效应，不断提升产品性能、压缩成本，并与新能源汽车厂商建立合作关系，形成了一定的市场壁垒。

然而，由于技术门槛逐渐降低、政府政策支持的不断增加以及新兴企

业的崛起，动力锂电池竞争格局也在发生变化。许多新能源汽车制造商开

始自主研发电池技术，如特斯拉、BYTON等。而且，一些新兴的动力锂电

池企业，如亿纬锂能、深圳比亚迪、宁波力神等也在加大研发投入，试图

在市场竞争中占有一席之地。

2022年全球及锂离子电池(锂电池)行业现状分析(附产量、产量结构、进出口、应用占比及市场竞争格局)

2022年全球及锂离子电池(锂电池)行业现状分析(附产量、产量结构、进出口、应用占比及市

场竞争格局)

2022年全球及锂离子电池(锂电池)行业现状分析(附产量、产量结构、进出口、应用占比及市场竞争格局)

一、锂电池综述

锂离子电池是一类依靠锂离子在正极与负极之间移动来达

到充放电目的的一种可充电电池，主要由正极(含锂化合物)，负极(碳素材料)，电解液，隔膜四个部分组成。

根据正极材料的不同，锂离子电池可分为钴酸锂、锰酸锂、磷酸铁锂和三元电池等。根据不同的使用领域，锂电池又分为消费类电池、动力电池和储能型电池。其中，消费类电池主要应用于笔记本电脑、智能手机、移动电源等传统领域，或者是电子烟、ETC、无人机、VR等新兴领域。动力类电池主要应用于新能源汽车领域。储能型电池主要是指电能的存储，能够有效降低新能源发电机的随机、波动性程度、从而使风电、光伏等新能源发电平

滑接入常规电网。

锂离子电池特性及优缺点

二、锂电池行业现状分析

1、全球

从全球锂电池出货量情况来看，据EVTank数据显示，2022年全球锂电池行业出货量达到957.7GWh，同比增长70.3%，离TWh仅一步之遥。

2016-2022年全球锂电池行业出货量及增速情况

出货结构方面，2022年全球汽车动力电池出货量为

684.2GWh，同比增长84.4%；储能电池出货量159.3GWh，同比

增长140.3%；小型电池出货量114.2GWh，同比下滑8.8%。

2022年全球锂电池行业出货量结构占比情况

2、中国

就国内市场来看，国内锂电池产量持续快速增长，产业规模不断扩大。据工信部及国家统计局数据，2022中国锂电池出货量达到750GWh，同比增长超过130%，其中储能型锂电产量突破100GWh；产量方面，2022年中国锂电池产量为239.3亿只，同比增长2.88%。

2023年钛酸锂电池行业市场分析现状

钛酸锂电池是一种新兴的锂离子电池技术，具有比传统锂离子电池更高的安全性、更长的寿命和更高的能量密度。随着可再生能源和电动车市场的不断发展，钛酸锂电池行业迎来了快速增长的机遇。本文将对钛酸锂电池行业的市场现状进行分析，了解其发展趋势和潜在机会。

一、市场规模与增长趋势

目前，全球电动车市场增长迅速，钛酸锂电池作为一种安全性更高、寿命更长的锂离子电池技术，受到了广泛关注。根据市场研究机构的数据，2019年全球钛酸锂电池市场规模约为50亿元人民币，预计到2025年将增长到200亿元人民币。其中，电动车领域是钛酸锂电池的主要应用市场，预计在未来几年内将保持高速增长。此外，钛酸锂电池还有潜力在能源储存领域得到广泛应用。

二、行业竞争格局

目前，全球主要钛酸锂电池生产商主要集中在中国和日本。中国是全球最大的电动车市场，也是钛酸锂电池的主要生产国家。中国的钛酸锂电池企业主要集中在浙江、江苏、广东等地，其中宁德时代、比亚迪等企业是行业的领先者。日本的钛酸锂电池企业主要有GS Yuasa、Mitsubishi Chemical等。

除了中国和日本，欧美国家也在加大对钛酸锂电池领域的研发和生产投入。目前，美国的A123、韩国的LG化学等公司已经进入了钛酸锂电池市场。

三、市场驱动因素

市场需求的不断增长是推动钛酸锂电池行业发展的主要驱动力之一。随着全球能源转型和环保意识的不断增强，可再生能源和电动车等领域的市场需求持续增长，进一步推动了钛酸锂电池市场的发展。

此外，钛酸锂电池相比于传统锂离子电池具有更高的安全性和更长的寿命，能够满足用户对电池性能的要求。因此，在电动车等领域，钛酸锂电池有着广阔的应用前景。

2023年动力锂电池行业市场分析报告

随着电动汽车、家庭储能等新能源市场的不断发展，动力锂电池行业迎来了前所未有的发展机遇。据市场研究机构统计，2019年我国锂电池市场规模达到了456亿元，同比增长了31.7%，其中动力锂电池占比近60%。随着2025年新能源汽车销售占比应达到25%左右的国家条例的实施，预计动力锂电池市场规模将继续保持高速增长。市场供需情况分析：

动力锂电池的主要需求市场为电动汽车。当前，我国新能源汽车产量持续增长，2019年新能源汽车销量为121万辆，同比增长10.3%。近年来动力锂电池产能快速提升，市场供应充足，预计未来几年市场将保持供需平衡状态。

市场竞争形势分析：

目前我国动力锂电池企业较为集中，市场领先企业为宁德时代、比亚迪、CATL等。在技术研发、产业布局、品牌影响力等方面，这些企业均处于领先地位。同时，新兴企业也不断涌现，挑战着市场领导者。竞争日趋激烈的情况下，企业需要加强技术研发、提高产品品质和降低成本，以提高市场竞争优势。

市场发展趋势分析：

1. 锂离子动力电池将逐步取代传统铅酸电池成为汽车动力电源的主流。动力锂电池具有高能量密度、长寿命、环保等优势，在应用于汽车领域后其使用效果较好，成本逐渐下降，逐渐被市场逐渐接受。

2. 锂电池技术将不断创新。针对动力锂电池领域，未来的技术发展方向主要集中在提高电量、降低成本、减少安全隐患等方面。例如，发展镁离子电池、固态电池等技术，提高电池功率和能量密度，同时降低成本，提高市场竞争力。

3. 新能源汽车行业繁荣促进动力锂电池发展。政府加大新能源汽车补贴力度、新能源汽车保有量持续增长、汽车制造企业不断加大对动力锂电池的应用，这些都是动力锂电池领域的发展带动因素，并将继续推动市场规模不断扩大。

中国锂电池结构件行业现状分析

内容概况：受益于锂离子电池产业的发展，锂离子电池结构件需求大幅增长，全球锂离子电池结构件市场规模由2017年的57.75亿元增长至2021年的255亿元，年复合增长率达45%，2021年实现增幅117.5%。我国锂电池结构件市场规模占全球市场规模的70%以上，2021年我国锂电池结构件市场规模为181亿元，2022年市场规模继续扩张至360亿元左右。未来在下游应用领域快速发展下，锂离子需求将继续扩张，锂电池结构件将迎来更广阔的发展空间，预计2025年我国锂电池结构件市场规模将超780亿元。在产品性能要求不断提升下，行业格局趋于集中化，市场份额加速向龙头企业聚拢，在2021年，33%的市场份额被科利达、震裕科技所占据，科利达占比23.9%，为我国电池结构件龙头企业。

一、受益于新能源汽车与储能产业高速发展，锂离子电池需求快速增长

广义来讲，锂电池结构件包括电芯顶盖、钢/铝外壳、正负极软连接、电池软连接排等；狭义来看，锂电池结构件指具有高尺寸精度、高表面质量、高性能要求等特性的壳体和顶盖，起到传输能量、承载电解液、保护安全性、固定支承电池、外观装饰等作用的部件，并根据应用环境的不同，具备可连接性、抗震性、散热性、防腐蚀性、防干扰性、抗静电性等特定功能。

从锂电池结构件产业链来看，锂电池按照封装技术路线的不同分为圆柱形、方形与软包三种，这也造就了其结构件的不同，圆柱形、方形电池结构件主要为钢壳、铝壳、盖板，上游原材料包括钢材、铝材、铜材及塑料等；而软包电池结构件为铝塑膜，相较于钢壳、铝壳等包装材料，铝塑膜质量更轻、厚度更薄、外形设计更灵活，上游原材料包括聚酰胺膜、压延铝箔、粘黏剂等。结构件为锂电池的重要组成部分之一，下游锂电池广泛应用于新能源汽车、储能及消费电子领域。

全球及中国动力电池行业现状及竞争格局分析

全球及中国动力电池行业现状及竞争

格局分析

一、动力电池产业概述

动力电池即为工具提供动力来源的电源，多指为电动汽车、电动列车、电动自行车、高尔夫球车提供动力的蓄电池。动力电池是新能源汽车的核心部件，也是未来能源转型的重要方向。动力电池主要区别于用于汽车发动机启动的启动电池，动力电池多采用阀口密封式铅酸蓄电池、敞口式管式铅酸蓄电池以及磷酸铁锂蓄电池。动力电池是新能源汽车最核心部件，被称作电动汽车的心脏，是汽车产业链中的重中之重。

动力电池的分类

资料来源：公开资料，产业研究院整理

二、动力电池行业发展相关政策

国内短期聚焦于更具兼容性、经济性的聚合物+氧化物的半固态路线，2020年实现首次装车突破，但能量密度在260Wh/kg水平，性能提升有限，2023年实现360Wh/kg+装车发布，成为产业化元年，2024年预计实现规模放量。

动力电池行业相关政策

资料来源：公开资料，产业研究院整理

相关报告：产业研究院发布的《2023-2028年中国动力电池行业市场深度分析及投资潜力预测报告》

三、全球动力电池行业现状分析

1、全球动力电池行业装机量

据统计，2022年全球电动汽车动力电池装机量约为517.9GWh，同比增长71.8%。

2019-2022年全球动力电池装机量

资料来源：公开资料，产业研究院整理

2、全球动力电池行业出货量

受益于全球汽车电动化智能化的逐步推进、电动汽车及配套设施普及度提高、锂离子电池生产技术提高等利好因素，锂离子动力电池市场规模将持续增长。根据数据显示，2022年全球动力电池出货量达683.2GWh。

锂电池行业分析报告

锂电池是一种以锂金属或锂化合物为正极材料，以电解质中的有机化合物或无机氧化物为电解质，以碳材料或金属作为负极材料的电池。锂电池具有高能量密度、长周期寿命、轻重量、小电池内阻等特点，因此得到广泛应用。

定义与分类特点：

锂电池是指以锂金属或锂化合物为正极材料，以电解质中的有机化合物或无机氧化物为电解质，以碳材料或金属作为负极材料的电池。常见的锂电池有锂离子电池、锂聚合物电池和锂铁电池等。不同种类的锂电池具有不同的特点，如锂离子电池高能量密度、锂聚合物电池更轻薄、锂铁电池更加安全。

产业链：

锂电池产业链包括原材料采集、材料制备、电芯制造、电池组装、应用和回收利用等环节。其中，锂电池原材料主要有锂、钴、镍、锰、铁、铜、铝、磷酸铁锂等物质。锂电池材料制备主要涉及到材料的配方设计、材料的制备工艺和材料的性能测试等方面。电芯制造主要包括电芯外壳制造、电芯组装与封装等环节。电池组装主要指将电芯、保护板、壳体、接线、电池管理系统等

组装成电池组，将电池组应用于不同的领域中。

发展历程：

20世纪80年代，锂离子电池开始研发和生产；到了21世纪初，锂离子电池进入快速发展阶段。目前，锂电池技术在移动电源、新能源汽车、智能家居和军工等领域得到广泛应用，成为推动经济发展和环保产业转型的重要力量。

行业政策文件：

针对锂电池行业，国家出台了一系列政策文件，如《锂离子电池产业规划》、《新能源汽车产业发展规划》、《能源消耗监督管理条例》等。这些政策文件明确了行业的发展方向和政策支持，进一步推动了锂电池产业的发展。

锂电池十大品牌简介

力神LISHEN
2021年市场占有率：4.7%
销售额：约200亿元
主要特点：力神LISHEN是中国知名的电池制造商之一，产品涵盖了动力电池、储能电池等领域。该公司的电池产品
具有高安全性和长寿命等特点。
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各品牌市场占有率及销售额分析
宁德时代CATL
2021年市场占有率：21.59%
销售额：约1,050亿元
主要特点：宁德时代是全球最大的电池供应商之一，专注于动力电池的研发、生产和销售。其产品广泛应用于电动汽车、储能系统等领域。
三星SDI
2021年市场占有率：16.5%
销售额：约750亿元
亿纬锂能EVE
2021年市场占有率：6.7%
销售额：约300亿元
主要特点：亿纬锂能是中国新兴的电池制造商之一，产品涵盖了动力电池、储能电池和消费电子电池等领域。该公司的电池产品具有高能量密度和长寿命等特点。
国轩高科Gotion
销售额：约250亿元
2021年市场占有率：5.8%
主要特点：国轩高科是中国领先的电池制造商之一，产品广泛应用于电动汽车、储能系统等领域。该公司的电池产品具有高能量密度和长寿命等特点，并持续投资于研发和创新。
主要特点：三星SDI是韩国最大的电池制造商之一，产品涵盖了动力电池、储能电池和消费电子电池等。该公司在电池技术方面一直处于领先地位。

锂电发展现状及未来趋势分析

技术创新在市场竞争中的重要性
技术创新是推动锂电池行业发展的重要驱动力，通过技术创新可以提高产品质量、降低成本、提高安全性等，从而增强企业的竞争力。
在当前技术快速发展的背景下，企业需要不断进行技术创新和研发，以保持竞争优势。
环保政策对锂电行业的影响及挑战
随着全球环保意识的提高，各国政府纷纷出台更加严格的环保政策，对于锂电池行业而言，需要更加注重环保和可持续发展。
政府应加大对锂电行业的资金投入，支持企业进行技术创新和设备更新，提高产品质量和技术水平。
提高产品质量和技术水平，增强国际竞争力
加强技术研发
企业应加强技术研发，提高产品质量和技术水平，开发高性能、高安全性的锂电产品，满足不同领域的需求。
注重品牌建设
企业应注重品牌建设，提高品牌知名度和美誉度，提升产品附加值和市场竞争力。
圆柱形锂离子电池
常见的圆柱形电池，有容量大、成本低等优点。
扁平型锂离子电池
适用于移动设备等，具有体积小、容量大等优点。
锂聚合物电池技术
高分子材料电池
采用高分子材料作为正负极的电池，具有能量密度高、轻量化等优点。
复合物正极材料
采用复合物正极材料的电池，具有容量大、寿命长等优势。
固态电池技术
锂电池的需求也在不断增加。
储能领域
储能领域是锂电池的另一个重要应用领域，市场占比约为20%。随着可再生能源的发展和电力系统的智能化，储能领域对锂电池

中国动力电池产业链及主要企业分析

中国动力电池产业链涵盖了从动力电池材料的研发与生产、动力电池

的制造装配，再到电池回收与循环利用的完整产业链。随着电动汽车市场

需求的不断增长，中国动力电池产业也得到了迅猛发展，并成为全球最大

的动力电池生产和消费市场。以下将对中国动力电池产业链和主要企业进

行分析。

一、动力电池材料

动力电池材料一直以来都是国内电池产业的薄弱环节，但近年来国内

企业也在加大研发力度。目前，国内主要的动力电池材料有三元锂、磷酸

铁锂、锰酸锂等。

1.三元锂材料

三元锂材料是目前主流的动力电池材料，具有能量密度高、重量轻、

寿命长等特点。中国具有三元锂材料生产能力的企业有宁德时代、比亚迪、松下等。其中，宁德时代是全球最大的三元锂电池生产商，在国内占据着

领先的地位。

2.磷酸铁锂材料

磷酸铁锂材料是一种安全性能较高的动力电池材料，具有长寿命、高

温抗性、低成本等优势。国内的磷酸铁锂材料生产企业有宁德时代、比亚迪、天津力神等。宁德时代是国内领先的磷酸铁锂电池生产商之一

3.锰酸锂材料

锰酸锂材料具有价格低廉、丰富资源等优势，但能量密度较低。国内

的锰酸锂材料生产企业有宁德时代、比亚迪等。

二、动力电池制造装配

动力电池制造装配是动力电池产业链的重要环节，主要包括电芯组装和电池管理系统的制造。国内主要的动力电池制造企业有宁德时代、比亚迪、格力等。

1.宁德时代

宁德时代是中国最大的动力电池制造企业，具有完整的动力电池生产链和雄厚的技术实力。其产品覆盖了三元锂电池、磷酸铁锂电池等多个领域，向国内外多家汽车制造商供应动力电池。

锂电池行业分析报告

一、行业概况

锂电池作为一种高效、节能、环保的新型能源存储设备，被广泛应用于电子设备、电动车辆、储能系统等领域。近年来，随着新能源汽车的快速发展和电子设备市场的不断扩大，锂电池行业迎来了快速增长的机遇。

二、市场规模

目前，全球锂电池市场规模已经超过300亿美元。预计到

2025年，全球锂电池市场规模将达到500亿美元以上。其中，亚太地区是全球最大的锂电池市场，中国更是全球最大的锂电池生产和消费国家。

三、发展趋势

1. 新能源汽车市场增长：随着环保意识的提高和政府对新能源汽车的支持力度加大，新能源汽车市场呈现井喷式增长，推动了锂电池需求的增加。

2. 5G技术的普及：5G技术的推广将带动智能手机和通讯设备

市场的快速增长，进一步促进了锂电池需求的增加。

3. 多元化应用：锂电池不仅广泛应用于电动车领域，同时还被应用于光伏储能、无人机、电动工具、航空航天等领域，多元化应用进一步拉动了市场需求。

4. 动力锂电池与储能电池转型：传统动力锂电池的市场竞争激烈，转型为储能电池成为行业的一个新趋势。储能电池的需求增长迅猛，市场前景广阔。

四、市场竞争格局

目前，锂电池市场上大部分企业集中在中国、日本和韩国。国内企业主要有宁德时代、比亚迪、松下等；国际企业主要有LG化学、GACEL、松下等。国内企业在技术研发和生产规模上具备一定优势，但在高端市场上与国际巨头存在一定差距。

五、风险与挑战

1. 原材料供应风险：锂电池的主要原材料包括锂、钴、镍等，供应不足或价格波动可能对企业产能和成本造成影响。

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1、从历史看锂电行业：日本胜于技术领先，中韩胜于成本、渠道 (4)

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2.2、供应格局演变中，龙头电池厂商持续受益 (12)

2.2.1、中短期宁德时代、LG 化学双寡头格局稳固 (13)

2.2.2、长期看，三梯队格局逐渐显现，龙头企业长期受益 (15)

3、行业受益公司 (15)

3.1、宁德时代 (15)

3.2、比亚迪 (16)

3.3、璞泰来 (16)

3.4、中科电气 (16)

3.5、贝特瑞 (16)

3.6、恩捷股份 (17)

3.7、中材科技 (17)

3.8、国轩高科 (17)

3.9、亿纬锂能 (18)

3.10、欣旺达 (18)

图表目录

图1：2000 年前日本垄断全球锂离子电池行业市场 (4)

图2：全球智能手机2003-2010 年进入高速成长阶段（单位：百万台） (5)

图3：锂电材料核心企业在2001-2010 时期成立 (6)

图4：2005 年韩国企业市占率达到15% (6)

图5：2010 年韩国企业市占率达到39% (6)

图6：全球智能手机出货量自2016 年呈下降趋势 (7)

图7：全球平板电脑出货量自2014 年后呈现下降趋势 (7)

图8：2015-2018 年，新能源汽车产量高速成长 (8)

图9：中国新能源汽车渗透率低，仍有较大发展空间 (10)

图10：欧盟对碳排放政策要求最严 (10)

图11：欧盟碳排放2030 年将降低至59g/km (10)

图12：大众计划2025 年产品电动化率突破20%，中国市场是主要发力点 (12)

表1：锂离子电池能量密度高、循环寿命长，弥补了其他二次电池的痛点 (4)

表2：头部企业竞争格局呈现中、日、韩三足鼎立 (8)

表3：补贴延长至2022 年底，退坡力度温和（单位：万元） (9)

表4：欧洲传统汽车大国政策补贴力度加强 (11)

表5：宁德时代与LG 化学客户覆盖面最广 (13)

表6：宁德时代、LG 化学产能规划最大 (14)

表7：宁德时代、LG 化学供应链中中国供应商渗透率较高 (14)

表8：锂电池行业受益公司估值 (19)

1、从历史看锂电行业：日本胜于技术领先，中韩胜于成本、渠道

1.1、1991-2000 年：技术以及产业链的完善程度成为日本垄断全球市场的核心要素

日本率先实现锂离子电池商业化，打开了锂电池在消费电池市场应用的窗口。1991 年索尼公司率先实现了锂离子电池的商用化，锂离子电池在能量密度、循环寿命方面以及高、低温性能显著的提升，弥补了其他二次电池在消费电池领域的痛点，从而对消费电池在未来十年大面积应用奠定了基础。

表1：锂离子电池能量密度高、循环寿命长，弥补了其他二次电池的痛点

重量能量密度(Wh/kg) 45-80 60-120 30-50 110-160 循环寿命(次) 1500 300-500 200-300 500-2000

单体额定电压(V) 1.25 1.25 2 3.6

过充承受能力中等低高非常低

自放电率高高高低

资料来源：锂电前沿、开源证券研究所

技术垄断是日本企业垄断全球市场份额的核心原因。在锂离子电池发展的第一个十年中，锂离子电池技术打开了下游新应用市场空间。1991 年索尼公司研制的锂离子电池开始应用于便携式电子产品。1998 年松下推出了用于笔记本电池的圆柱型锂离子电池，打开了笔记本电池市场空间。下游应用市场规模的扩张，带来了产业规模化效应，1998 年日本锂离子电池产量达到4 亿只。日本企业无论是从技术的领先程度还是产业链结构的完善程度都使得其他竞争对手难以追赶。

1991-2000 年，日本企业垄断全球锂离子电池市场。2000 年，日本锂离子电池企业总体销售额占据全球销售总额的93%。其中，三洋、松下、索尼三家企业分别占有全球市场的24%、21%和19%，在全球排名前三。同时期的韩国各企业市场占有率总和只有3%，处于发展初期，中国则尚未出现一家具有规模化生产能力的企业。

图1：2000 年前日本垄断全球锂离子电池行业市场

3.0%

4.0% 三洋

24.0%

松下

20.0%

索尼

日本电气

日立

3.0%

其他日本公司

6.0%

21.0% 韩国公司

其他海外公司

19.0%

数据来源：开源证券研究所

1.2、2001-2010 年：日本企业技术创新速度放缓，全球化供应链降低制造

成本，助力韩国企业迅猛发展

2000 年以后，以便携式手机、MP3 为代表的消费电子行业进入了高速成长阶段。以智能手机为例，2003 年出货量为 957 万台，2010 年增长至 3.05 亿台，年均复合增长达到 63.97%。下游消费电子终端产品爆发式的增长拉动了锂离子电池消费需求，从而提升了行业成长的天花板。而这个时期，全球锂电池在材料体系的创新速度明显放缓，出现日本企业的技术向东亚各国外流的趋势。日本锂离子电池企业以及锂离子电池上下游产业链开始受到韩国、中国的冲击。

全球智能手机出货量(百万台)

同比增速-右轴

从电池企业角度来看，以三星 SDI 和 LG 化学为代表的韩国企业快速发展打破了日本企业垄断格局。我们认为，韩国企业发展迅速的核心原因主要有以下 2 点： 1）韩国锂离子行业从发展期开始就被大型集团垄断，避免了市场无序竞争对行业

发展的伤害：无论是三星 SDI 还是 LG 化学，韩国锂离子企业的母公司都是韩国重要集团，这些集团对韩国经济发展起到基石的作用，无论是资金实力、人才积累还是政策扶持倾向性有着得天独厚的优势，因此在行业发展初期，人才资源、金融资源和产业政策被各大集团牢牢垄断，避免了市场无序竞争对行业发展的伤害。 2）中国是全球消费电子最大单一市场，韩国供应链体系中本土化率提升以及产能

扩张带来的成本优势更加明显：2000 年后，日韩企业均看好中国消费电子市场，纷纷向中国投放新的产能。然而日本企业只是将技术含量较低的加工环节转移至中国工厂，而原材料的生产、供应则完全由日本工厂提供。相较于日本保守的经营策略，韩国企业的供应链体系更加开放，以锂电池负极材料环节为例，韩国企业的供应商除本土供应链以外，融入了国内天然石墨龙头企业贝特瑞和人工石墨龙头杉杉股份。在中、低端市场中，由于下游客户对成本敏感性更强，韩国企业

借助更开放性的供应链体系获得了成本竞争优势，在中、低端市场逐渐蚕食日本企业的市场份额。锂离子电池材料产业链中心逐渐向中国转移。从产业链角度观察，2001 年中国进入 WTO 后，全球制造业加工产能陆续向中国转移。随着核心技术的突破，以及通过与日韩企业合作、向他们学习管理与运营经验，在锂电材料环节中国涌现出一批具有潜力的公司。这些公司也帮助中国实现了锂离子电池核心四大材料的国产化，在个别环节中，中国企业的市场份额完成了从无到有，从有到强的华丽转身，真正意义上

图2：全球智能手机 2003-2010 年进入高速成长阶段（单位：百万台）

350.0 180% 300.0 160% 140%

250.0 120% 200.0 100% 150.0 80% 100.0 60%

40% 50.0

20% 0.0

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

数据来源：IDC 、开源证券研究所