2017年全球宠物医疗行业市场深度分析报告

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2017年宠物行业研究报告

2017年宠物行业研究报告2017年10月目录一、国内宠物行业需求启动，长期空间广阔 (5)1、需求启动、政策宽松，行业发展环境趋于完善 (5)（1）宠物行业产业链细分领域众多，以食品、医疗为主 (5)（2）步经历从无到有、从杂乱到有序的过程，当前已步入高速发展期 (6)（3）监管环境由严变松，为行业提供较好发展环境 (7)（4）行业发展始于一线城市，向二三线城市延伸 (8)（5）商业模式以品牌商/生产商为主，线上增速较快 (9)2、行业进入快速发展期，预计至2020年市场规模达到2,590亿元 (10)（1）行业处于快速发展期，长期潜力巨大 (10)（2）人均收入水平提升，持续推动宠物消费增长 (11)（3）家庭养宠比例提升，带动宠物消费基数增长 (11)（4）宠物重视程度提升，增强宠物消费意愿 (12)（5）宠物消费普及，消费金额仍有提升空间 (13)（6）预计至2020年，我国宠物行业市场规模可达2590亿元，年复合增速20.7% 14二、细分行业高增长，宠物医疗机会好于宠物食品 (14)1、宠物食品行业：市场空间仍有增长，进口替代是看点 (15)（1）宠物食品包括主食、零食、保健品、处方粮四类 (15)（2）宠物食品是宠物行业最大细分领域，未来仍有增长潜力 (15)（3）多样化需求提升，宠物零食增速较快 (16)（4）竞争格局上，进口品牌仍垄断国内市场，国内企业寻求进口替代 (17)（5）企业数量增加，行业盈利能力不断提高 (17)（6）市场分化明显，进口品牌形成寡头垄断 (18)（7）国内企业以海外代工为主，长期有望寻求进口替代 (19)2、宠物医疗行业：跑马圈地尚未结束，大企业有先发优势 (20)（1）宠物医疗行业发展尚处于早期，潜力仍待挖掘 (20)（2）行业壁垒高，盈利能力强 (20)（3）连锁医院是流量入口，门店与品牌尤为重要 (21)（4）竞争格局上，大型宠物医院将具有先发优势 (22)（5）宠物医院数量持续增加，但集中度较低 (22)（6）监管从严与人才缺乏将限制中小宠物医院的发展 (23)（7）相比下，国内大型宠物医疗机构在多方面存在优势 (24)（8）资本市场将成为宠物大型企业扩张的助推剂 (24)三、宠物产业重点上市公司简析 (25)1、佩蒂股份：专注咬胶生产的宠物零食企业 (25)（1）成本优势叠加研发突破，宠物咬胶生产领域领先 (26)（2）扩张海外基地，全球匹配资源 (27)2、中宠股份：强化自有品牌建设，分享国内行业成长溢价 (28)（1）零食领域深耕，质量与客户网络领先 (28)（2）重视自主品牌建设，分享国内行业成长溢价 (29)3、瑞鹏股份：通过“1+P+C”实现宠物医院业务深度覆盖 (30)（1）经营层级清晰，通过“1+P+C”模式实现深度覆盖 (31)（2）增资美联众合，外延发展见成效 (32)（3）长期规划聚焦提高覆盖率与服务范围 (32)4、瑞普生物：跑马圈地，通过并购实现跨越发展 (33)（1）通过兼并收购实现快速扩张 (34)（2）宠物医院作为销售终端，疫苗协同销售 (35)（3）长期看，公司有望率先完成全国布局，但协同尤为重要 (35)国内宠物行业需求启动，长期空间广阔：2016 年国内宠物行业市场规模达1,220亿元，预计2020年行业市场规模达2,590亿元，年均复合增速20.7%。

2017年宠物行业市场调研分析报告

2017年宠物行业市场调研分析报告目录第一节千亿市场已经形成，各子领域涵盖广泛 (5)一、市场规模已达千亿，细分子行业众多 (5)二、宠物产品：需求逐步多样化，产品种类日渐丰富 (7)三、宠物服务：囊括“衣食住行”，满足个性化需求 (8)第二节多重因素不断推动，行业步入蓬勃发展期 (11)一、消费能力与意愿增强，促进行业快速发展 (11)二、宠物满足情感需求，契合消费升级方向 (13)三、资本热度不断提高，加快行业前进步伐 (18)第三节从美国宠物行业发展史看中国宠物行业未来之路 (20)一、人均可支配收入和有宠家庭数量共同促进美国宠物行业发展 (21)二、PetSmart —顺应行业发展潮流，成为全美最大的综合性宠物连锁店 (22)第四节预计2022年国内宠物市场规模将超过3000亿 (25)第五节行业领先企业分析 (27)一、佩蒂股份 (27)二、瑞普生物 (30)图表1：宠物行业下属子行业众多，主要分为宠物产品和宠物服务两大类 (5)图表2：2016年宠物食品与宠物医疗为我国宠物行业最大的两个细分市场 (6)图表3：2016年宠物猫、狗是最主要的宠物类型 (6)图表4：2016年中国宠物猫、狗单只年均消费少于美国 (6)图表5：中国人均GDP维持增长趋势 (11)图表6：我国近5年人均可支配收入增长率为10.72% (11)图表7：我国消费者信心强 (12)图表8：我国宠物行业73.2%消费者在35岁以下 (12)图表9：宠物消费在国人消费结构中的比重增长迅速 (13)图表10：人与宠物的关系亲密 (14)图表11：一人户的比例逐步上升 (14)图表12：65岁以上老龄人口比重增加 (15)图表13：空巢青年成为社会现象 (15)图表14：宠物行业女性消费者占2/3 (16)图表15：本科以上学历的宠物主人占60% (16)图表16：宠物行业未婚消费者达41% (17)图表17：国内41%的宠物主人月消费超过500元 (17)图表18：欧美占全球宠物市场的60%以上 (20)图表19：美国宠物行业增长稳定 (20)图表20：目前美国宠物行业处于整合期，整体竞争激烈 (20)图表21：美国有宠家庭比例逐步增长 (21)图表22：美国人均可支配收入增长带动宠物行业增长 (21)图表23：PetSmart发展历程 (22)图表24：PetSmart主营业务收入持续增长 (23)图表25：PetSmart主要收入来源为宠物产品和服务 (23)图表26：PetSmart利润经历高速增长期 (24)图表27：PetSmart毛利率较为稳定 (24)图表28：我国宠物行业2016年市场规模达到1220亿元 (25)图表29：宠物行业渗透率与人均GDP成正比 (25)图表30：佩蒂股份营业收入增长稳定 (27)图表31：佩蒂股份历年归母净利润逐年增长 (27)图表32：佩蒂股份的主要产品为畜皮咬胶和植物咬胶 (28)图表33：佩蒂股份毛利润主要来自咬胶 (28)图表34：佩蒂股份植物咬胶产品的毛利率最高 (29)图表35：2016年佩蒂股份国外销售收入占比约96% (29)图表36：2016年佩蒂股份ODM产品销售占比约95% (30)图表37：瑞普生物近两年营业收入持续增长 (30)图表38：瑞普生物近两年归母净利润触底回升 (30)图表39：公司93%收入为兽用生物制品、原料药及制剂 (31)图表40：瑞普生物近两年毛利润触底回升 (31)图表41：瑞普生物董事长李守军为瑞派宠物的实际控制人 (32)表格1：宠物食品按照功能分类 (7)表格2：宠物用品按用途分类 (8)表格3：宠物服务按行业分类 (9)表格4：养犬管理法律法规逐步完善 (18)表格5：自2015年起已有多家企业在新三板挂牌 (18)表格6：众多宠物企业获得融资 (19)表格7：2022年我国宠物产业市场规模将超3000亿 (26)表格8：瑞普生物历次增资瑞派宠物情况 (32)表格9：瑞派宠物2016年营业收入同比增长264%，净利润实现扭亏为盈 (32)第一节千亿市场已经形成，各子领域涵盖广泛一、市场规模已达千亿，细分子行业众多市场规模已达千亿市场规模已达千亿市场规模已达千亿市场规模已达千亿，细分子行业众多，细分子行业众多，细分子行业众多宠物行业覆盖宠物从生老病死、衣食住行到学习训练、休闲娱乐等一切生活行为活动，一般包括上游的宠物产品和下游的宠物服务。

2017年中国宠物行业分析报告

2017年中国宠物行业分析报告纵观整个中国宠物市场发展的十年，主要还是以出口为市场主导，下面店铺给大家分享2017年中国宠物行业分析报告，欢迎参阅。

中国宠物行业分析报告篇一1.宠物数量国内目前统计显示，在宠物犬猫商品市场，宠物犬占有85%的市场份额，宠物猫占15%。

中国目前全部犬只数量据估算在5800万只以上。

以北京为例，2015年北京市养犬登记不足10万只，而2016年北京市公安局登记的犬只数量就达到了90万只，9年间虽然增长了近8倍，但在这90万只犬当中，在北京城区注册的犬只数仅为30万，即为宠物行业中所谓"伴侣动物"和视为家庭成员的消费目标，其余60万只均为北京非城区饲养的犬只，以这个依据和模式推算出全国真正有效的宠物犬只数量约为425万只，宠物猫数量为200万只，这一数字目前仍在以每年30%的速度增长。

2.宠物零售店铺数量及规模随着宠物市场的整体发展态势，越来越多的宠物爱好者及投资者将目光聚焦到宠物店铺的投资运营上，但是由于整个宠物行业份额的局限性以及各个城市宠物市场的不均衡性，加之市场运营者经营能力的参差不齐，造成目前国内零售行业整体水平偏低。

目前国内店面统计总数约为10000家以上，其中30～50平方米及自由市场形态的店面就占到总数的80%。

这些店面基本为一店多能型运营模式，在有限的面积内涵盖了商品销售、美容洗澡、寄养、活体售卖等几乎全部的宠物服务内容，整体缺乏专业服务标准以及吸引和培养优质客户的条件。

而目前国内具备与国际规模、水平基本相当的店面仅占到全国市场的10%，其中包括以北京酷迪、上海顽皮家族、上海Petland(宝多来)、上海米乐布提、杭州吉卡、深圳瑞鹏(美宝丽都)为代表的连锁店以及以北京怡亚、上海百瑞、上海奇宝等为代表的单店型店铺。

这些高质量的专业零售店在教育和培育市场中起到了极大的促进和推动作用，也是未来宠物市场、经济发展的主力军。

3.宠物市场的地区差异中国宠物市场的消费习惯因为城市、地区的不同特色，各项消费的比例也截然不同，当然，宠物市场的成熟度也决定了消费比重的差异，总体看来长江以北的地区用品消费比例更为突出。

2017年中国宠物医疗市场投资分析报告

2017年中国宠物医疗市场投资分析报告目录第一节中国宠物市场潜力处于爆发夜的前夕 (6)一、中国经济正处在宠物产业快速发展时期 (6)二、老龄化对宠物产业的支撑 (7)三、饲养宠物的社会功效 (11)第二节宠物经济正在崛起 (12)一、宠物类型——猫、狗占主导 (12)二、为宠物消费的观念正在被国人接受 (12)三、宠物产业，细分市场是趋势 (14)四、宠物医疗——朝阳产业 (16)五、我国宠物医疗行业仍处于较低的发展水平 (18)第三节宠物医疗行业发展特点 (21)一、宠物医疗业在居民生活中的重要性将提升 (21)二、行业技术壁垒高 (22)三、行业竞争激烈，行业整合将不断提速 (24)四、宠物医疗行业属于劳动密集型行业 (25)第四节宠物医院的行业发展 (26)一、连锁经营为主要发展趋势 (26)二、建立品牌效应和客户粘性 (26)三、发展全产业链 (27)四、二三线城市市场潜力有待发掘 (28)第五节关注公司：瑞鹏股份 (29)一、全产业链发展的宠物医院 (29)二、公司股权结构和主要股东情况 (29)三、主要产品和服务 (30)3.1. 宠物医疗与保健 (30)3.2. 宠物美容 (32)3.3. 宠物食品用品销售 (32)四、盈利模式多元 (32)第六节创业类企业：爱宠医生、优宠医生 (34)一、爱宠医生 (34)1.1构建养宠人士、宠物医生和宠物医院三者的桥梁 (34)1.2. 初创阶段，尚在探索盈利模式 (38)二、优宠医生 (39)2.1. 为宠物医院提供专门的SaaS 管理系统 (39)2.2. 转型原因 (40)2.3. 未来愿景 (40)图表目录图表1：2010~2015 年中国人均GDP 逐年增长 (6)图表2：中国宠物行业市场规模 (6)图表3：美国狗、猫饲养情况 (7)图表4：中国老龄人口逐年增加 (8)图表5：美国养宠物家庭比例 (8)图表6：2011 年美国平均宠物支出（美元）—按家庭人口数量 (9)图表7：2011 年美国年均宠物支出（美元）——按家庭人口年龄 (9)图表8：美国45－64 岁人口比重持续上升 (10)图表9：与狗狗一起晨跑 (11)图表10：与狗狗温馨相处 (12)图表11：宠物分类 (12)图表12：一项消费理念在全国范围内普及开来的过程 (13)图表13：瑞鹏宠物医疗68 家直营连锁宠物医院和2 家采购公司 (14)图表14：中美宠物行业细分市场规模比较 (15)图表15：2012 年美国宠物各项花费比例 (16)图表16：美国狗和猫的年费用分析及对比 (16)图表17：大型宠物医院实验室治疗 (18)图表18：大型宠物医院尖端治疗 (18)图表19：执业兽医资格证书 (19)图表20：农业部令第18 号：《执业兽医管理办法》 (20)图表21：给狗狗体检 (21)图表22：给猫猫看病 (22)图表23：宠物医院环境 (23)图表24：先进仪器、设备 (23)图表25：位居行业前列的企业外延式扩张，整合竞争对手 (24)图表26：人力成本是宠物医疗成本的主要来源 (25)图表27：宠物医院的客户粘性分析 (27)图表28：宠物医院全产业链 (27)图表29：股权结构图 (29)图表30：在线问诊 (34)图表31：找医院 (35)图表32：医生实名制及资历信息 (36)图表33：医院地址 (37)图表34：转型前的主要业务 (39)表格目录表格1：美国每户宠物狗、猫家庭（1 只）年各项支出（美元） (15)表格2：我国代表性宠物连锁医院 (26)表格3：主要的医疗固定资产 (31)表格4：三大业务收入、成本、毛利情况 (32)第一节中国宠物市场潜力处于爆发夜的前夕一、中国经济正处在宠物产业快速发展时期根据中国农业大学动物医学院的资料显示，当一个国家的人均GDP 在3000~8000 美元,宠物产业就会快速发展。

2017年中国宠物行业市场调研分析报告

2017年中国宠物行业市场调研分析报告目录第一节中国宠物市场潜力巨大 (5)一、从连锁制医疗服务行业角度看宠物医疗 (5)二、中国宠物市场是待开发的万亿蓝海市场 (5)三、美国宠物市场概览 (7)四、宠物产业链 (10)五、中美宠物细分市场比较 (11)第二节中国宠物主人消费特点 (12)一、中国宠物主人结构——年轻态、高学历 (12)二、消费升级：宠物主人年轻化、高收入 (14)三、注重消费质量；依靠互联网解决信息不对称 (16)第三节宠物医疗市场分析 (18)一、成规模的宠物医院 (18)二、宠物医疗服务子行业特点 (19)三、我国宠物医疗行业现状 (20)第四节海外案例分析——PetSmart (21)一、案例分析PetSmar (21)二、PetSmart成长路径 (22)三、投资回报率高，发展到一定规模增速下降 (22)第五节重点公司分析 (24)一、瑞普生物 (24)二、瑞鹏股份 (25)第六节结论 (31)图表目录图表1：美国宠物行业规模高达600亿美金 (7)图表2：2015年美国宠物市场细分领域构成 (8)图表3：美国饲养宠物的构成情况 (8)图表4：饲养宠物的家庭平均饲养多只宠物 (9)图表5：中美宠物细分市场 (11)图表6：美国宠物市场细分领域构成 (12)图表7：中国宠物市场细分领域构成 (12)图表8：宠物主人学历情况 (13)图表9：宠物主人年龄段占比情况 (13)图表10：宠物主人婚姻情况 (14)图表11：宠物主人职业情况 (14)图表12：宠物月开支调查问卷结果 (15)图表13：宠物狗种类 (15)图表14：宠物猫种类 (16)图表15：影响宠物主人选择消费的主要因素 (17)图表16：宠物主人购买宠物用品的主要渠道 (17)图表17：宠物主人获取信息的主要渠道 (18)图表18：PetSmart成长路径 (22)图表19：Petsmart ROE (22)图表20：Petsmart历史网点数量变化情况 (23)图表21：Petsmart员工数量 (23)图表22：旗下品牌 (25)图表23：瑞鹏股份公司连锁门店分布概览 (25)图表24：宠物医院内部环境 (26)图表25：类比：爱尔眼科分级连锁体系(爱尔湖南、湖北地区三级连锁基本搭建完毕) (27)图表26：服务内容 (28)图表27：公司各项业务毛利率情况 (29)图表28：医疗保健占比高 (29)图表29：广深地区为主 (30)图表30：公司员工分布情况：宠物医生为主、专科以上学历为主、年轻员工为主 (30)表格目录表格1：宠物连锁医院vs.人连锁医院 (5)表格2：中国宠物市场是待开发的万亿蓝海市场 (5)表格3：行业监管政策 (18)表格4：我国规模连锁宠物医院介绍 (20)表格5：瑞鹏股份的“中心医院+专科医院+社区医院”多级连锁模式 (27)表格6：未来业务发展规划 (28)表格7：未来三年业务拓展计划 (28)第一节中国宠物市场潜力巨大一、从连锁制医疗服务行业角度看宠物医疗表格1：宠物连锁医院vs.人连锁医院行业起步，寻找未来能够成长为大市值宠物连锁医院公司●市场极度分散，可收购标的很多，现阶段在中国做大离不开资本助力●人才吸引/品牌树立在行业发展初期重要●宠物产业链的多元化经营，宠物医疗+超市+美容+寄养+训练等，最重要的环节、长期看最盈利的环节会是宠物医疗领域●连锁化、便利化，异地扩张能力考验连锁企业能否做大，最终是管理的竞争●线下+线上一体化(宠物食品、用具标准化，渠道没有明显壁垒，未来可能会受到互联网冲击)●完善的人才培养体系是连锁宠物医院区别于单体医院的优势，与各大高校合作将是人才输出重要途径，继续教育是提升人才能力的重要手段二、中国宠物市场是待开发的万亿蓝海市场表格2：中国宠物市场是待开发的万亿蓝海市场。

2017年海外宠物行业分析报告

2017年海外宠物行业分析报告2017年2月目录一、国内宠物产业高速发展，发达国家宠物产业已发展成熟 (4)1、宠物产业：量价齐升，高速发展 (4)2、发达国家宠物产业发展成熟，细分行业优质企业林立 (6)二、海外宠物医疗相关企业 (11)1、VCA：美国最大的宠物医院连锁品牌 (11)2、IDEXX：动物健康领域标志性企业 (12)3、HESKA：致力于兽药研发的生产商 (14)4、PetMed：线上宠物零售药店 (15)5、MWI：动物健康产品批发商 (17)6、Banfield：与宠物零售巨头合作，共享客流量 (18)7、Zoetis：全球最大的动物保健企业之一 (19)8、Henry Schein：全球牙科巨头 (21)三、海外宠物食品相关企业 (22)1、FreshPet：高端宠物食品企业 (22)2、Blue Buffalo：纯天然宠物食品生产商 (24)四、海外宠物用品相关企业 (25)1、Central Garden & Pet Company：坚定多品牌战略 (25)五、海外宠物零售相关企业 (27)1、Spectrum Brands：全球性消费品企业 (27)2、PetSmart ：美国最大的宠物用品连锁商店 (29)3、PETCO：宠物用品零售巨头 (30)4、Zooplus：宠物零售电商 (32)宠物产业：量价齐升，高速发展。

1）我国宠物产业将维持高速发展。

根据艾瑞咨询网数据，2015年我国宠物行业消费总额978亿元，同比增长36%，2020 年消费总额有望达到2000亿元，从2010-2020 年十年复合增长率预计可达32.8%。

2）收入水平提升、情感需求升温，支撑量（宠物数量）、价（单只宠物消费金额）齐升，推动市场增长。

具体来看，国民生活水平提高，精神追求升温；此外，我国宠物数量增长仍有广阔空间；同时，伴随养宠观念的进步，我国养宠家庭消费金额仍有提升空间。

发达国家宠物产业发展成熟。

2017年宠物行业分析报告

2017年宠物行业分析报告2017年7月目录一、海外宠物市场进入成熟期 (6)1、发达国家宠物市场进入成熟期，宠物食品、宠物医疗是产业消费中的中坚力量 (6)2、各细分行业优质上市企业林立 (7)（1）宠物医疗行业孕育大市值企业 (7)（2）大企业主要通过外延扩张提升市场份额 (8)（3）资本助力宠物医疗行业市场集中度不断提升，引起行业版图变化 (8)（4）产业链上下游融合增进协同效应，融合将持续 (8)二、国内宠物市场将继续维持高速发展 (10)1、宠物行业市场将保持高速发展，市场规模有望突破千亿 (10)2、国内宠物食品行业市场规模百亿元，将保持30%复合增速 (13)3、国内宠物医疗市场空间大，集中度有望提升 (14)三、新三板宠物企业概览 (17)1、佩蒂股份领跑，国内宠物企业上市浪潮即将开启 (17)（1）主营宠物零食生产及销售，国外销售为主 (18)（2）宠物咬胶生产领域领先企业 (21)（3）稳固的客户资源优势 (21)（4）海外生产基地与原材料供应优势 (22)（5）募投项目有望扩充产能，增强规模效应 (23)2、中宠股份：深耕宠物食品行业，“OEM＋自主品牌”全球化发展 (24)3、路斯股份：宠物饲料的生产、销售和研发 (24)4、瑞鹏股份：直营连锁宠物医院领先企业 (25)5、依依股份：宠物垫生产龙头企业 (26)6、天元宠物：国内规模较大的宠物用品提供商 (27)7、悠派科技：持续增强研发能力的宠物及成人护理用品生产商 (27)8、华亨股份：国内规模较大的宠物用品提供商 (28)四、国内宠物企业财务指标对比分析 (29)1、依依股份、天元宠物、佩蒂股份营收规模居前，悠派科技成长性领先 .. 302、原材料价格变动对生产型企业影响较大 (31)3、除瑞鹏股份，均以外销业务为主，客户集中度偏高 (33)4、路斯股份、悠派科技、瑞鹏股份现金流质量靠前 (35)佩蒂股份为新三板首家实现IPO 的宠物企业。

2017年宠物市场分析报告

2017年宠物市场分析报告2017年9月目录一、产业规模已达千亿，提升空间依然很大 (4)1、宠物品种以犬类、猫类为主 (4)2、我国宠物饲养习惯变化：由“不花钱”向“花钱”过渡 (4)3、消费能力与消费观念促进行业发展 (5)4、人口老龄化、独居人数增加催生宠物需求 (6)5、预计2022 年，宠物市场规模将超过2500 亿元 (7)二、宠物产业链：食品规模最大、医疗市场次之 (8)1、宠物产业链概述：全生命周期，衣食住行，面面俱到 (8)2、产业链投资策略：医疗最优，零食、用品借网络逆袭 (11)（1）宠物食品、日常用品：市场成熟，规模较大，增速明显 (11)（2）宠物服务：医疗刚需，整合线下渠道，龙头企业正在崛起 (15)三、产业链相关企业简析 (17)1、佩蒂股份：咬胶类零食全球龙头，植物咬胶独占优势 (17)2、瑞鹏股份：“1+P+C”+集团化管理+培训体系助力龙头崛起 (19)3、中宠股份：产品种类多+成本管控+自主品牌助力业绩增长 (23)四、主要风险 (26)1、国内市场增速不达预期 (26)2、食品安全风险 (26)3、原材料价格波动风险 (26)我国宠物行业千亿蓝海且持续增长。

我国宠物行业经过近30年的发展，2016 年市场规模已达1220 亿元。

近六年复合增长率43.45%，处于快速发展时期。

受益于1）我国人口基数众多，宠物数量众多；2）全国城镇居民人均可支配收入的增长；3）老龄化、空巢青年人数的增加；4）对宠物接受度更高的年轻人已成消费主力等多种原因，预计2022 年，我国宠物市场规模将达到2571 亿元。

产业链投资机会：首推医疗，头部企业崛起在即；零食次之，弯道超车有望。

宠物产业链主要由上游产品和下游服务两大部分组成。

宠物食品是宠物产业链中最大的市场。

具备品牌和渠道优势的企业有望首先获益，然而国内宠物主粮市场几乎被先入的外资巨头垄断，国内企业突围步履维艰。

我们认为国内企业可以根据宠物零食多样化，标准化难、机械化难等特点，先依靠人力优势、成本控制优势在宠物零食制造端做大做强，再通过互联网渠道拓展实现品牌、渠道弯道超车。

2017年全球宠物医疗行业市场深度调研分析报告

2017年全球宠物医疗行业市场深度调研分析报告本调研分析报告数据来源主要包含欧立信研究中心，行业协会，上市公司年报，国家相关统计部门以及第三方研究机构等。

目录第一节美国宠物医疗行业：小宠物，大市场 (6)一、美国宠物医疗行业发展历程：从数量驱动到情感驱动 (7)二、收入、人口和家庭结构变化等因素驱动美国宠物医疗发展 (8)1、美国宠物医疗支出具有棘轮效应 (10)2、美国宠物主支出意愿增强为行业发展主动力 (11)3、美国宠物老龄化成行业发展新动力 (14)第二节美国宠物医疗企业发展模式：产品、销售、兽医服务相互渗透 (16)一、Zoetis——“多元产品+研发优势+直销策略”搭建综合动保平台 (18)1、多元化产品注入持续发展动力 (19)2、研发优势为公司筑起行业竞争的护城河 (20)3、CSS市场直销战略增加客户黏性 (21)二、Banfield——“预防兽医学示范诊所+综合零售商合作”打造精品连锁宠物诊所 (22)三、Pet Med Express——“电商+电视+邮件”多渠道打造线上宠物药品销售商23 第三节中国宠物医疗行业：旭日东升 (24)一、中国宠物医疗行业发展历程：千里之行，始于足下 (24)二、中国宠物医疗行业具广阔成长空间 (25)1、养宠家庭率仍偏低，宠物数量增长空间大 (25)2、人均收入持续增加，主要发达城市宠物经济已高度繁荣 (26)3、人口老龄化叠加家庭少子化，宠物陪伴需求大 (26)4、宠物医疗市场规模测算 (27)三、中国宠物医疗行业痛点剖析：支出意愿低、进口医疗主导、弱监管 (31)1、宠物主支出意愿不强，宠物医疗意识地区差异较大 (31)2、进口产品具绝对优势，国产产品亟待升级 (32)3、行业缺乏监管，宠物医院良莠不齐 (34)第四节中国宠物医疗未来展望：销售和服务先行，产品后至 (35)一、第一步：以宠物医院为核心的服务型企业将是主流发展方向 (35)1、服务和销售结合模式为发展主流，宠物医院前景最优 (35)二、第二步：“多元化产品+连锁宠物医院”模式或能强者突围 (35)1、宠物医疗行业规模扩张，利润驱动药企研发突破 (35)2、“多元化产品+宠物医院”模式或能崛起 (36)第五节宠物医疗部分相关公司分析 (37)一、瑞普生物——战略布局宠物医院 (37)1、积极研发宠物药品 (37)2、战略投资宠物医院 (37)二、普莱柯——重点研发宠物疫苗和体外诊断产品 (39)1、宠物疫苗产品有望陆续落地 (39)2、体外诊断扩展公司新的业务领域 (39)图表目录图表1：美国各类型宠物总量及户均宠物数量（2015） (6)图表2：美国宠物犬医疗保健支出占全部支出的52% (6)图表3：美国宠物猫医疗保健支出占全部支出的47% (7)图表4：美国宠物医疗行业发展历程 (8)图表5：多种因素共同驱动美国宠物医疗行业蓬勃发展 (9)图表6：近年来美国家庭养宠率基本稳定在65%左右 (9)图表7：2005-2015年间美国宠产业规模增速始终高于宠物数量增速 (10)图表8：宠物支出呈现棘轮效应 (10)图表9：宠物医疗支出比食品支出更具棘轮效应 (11)图表10：2011年美国家庭平均宠物支出—按家庭结构 (12)图表11：2011年美国平均宠物支出—按家庭人口数量 (12)图表12：2011年美国家庭年均宠物支出—按家庭人口年龄 (13)图表13：1960年美国平均家庭人口数量持续下降 (13)图表14：美国45-64岁人口比重持续上升 (13)图表15：1987年-2011年间美国老龄宠物犬占比上升6% (14)图表16：1987年-2011年间美国老龄宠物猫占比上升21% (15)图表17：美国宠物医疗行业发展模式 (16)图表18：Zoetis商业模式解析图 (18)图表19：Zoetis研发投入比保持在8%左右 (21)图表20：多元产品池的直销策略 (21)图表21：Banfield宠物医院服务类型 (22)图表22：Banfield宠物医院预防兽医服务 (23)图表23：中国宠物医疗行业发展历程 (25)图表24：各国家庭养宠率对比 (25)图表25：中国主要城市人均GDP (26)图表26：中国老龄人口占比持续上升 (27)图表27：猫犬免疫程序 (29)图表28：中国农村犬只疫苗注射比例 (30)图表29：国产和进口宠物疫苗价格 (30)图表30：主要城市宠物医院数量 (31)图表31：不同规模宠物医院占比 (34)图表32：瑞派宠物10大特色学科 (38)表格目录表格1：美国宠物医疗产品厂商概况 (16)表格2：宠物诊所VS宠物医院 (17)表格3：美国宠物销售商概况 (18)表格4：Zoetis畅销宠物医疗药 (19)表格5：Zoetis宠物利基产品 (20)表格6：中国宠物医疗市场规模测算 (28)表格7：城镇宠物预防型药品市场规模测算 (28)表格8：农村宠物预防型药品市场规模测算 (29)表格9：已在中国注册的进口宠物疫苗（截至2015年11月20日） (33)表格10：获兽药批文的国内宠物疫苗（截至2015年11月20日） (33)表格11：瑞普生物宠物药品一览 (37)表格12：瑞派宠物旗下宠物医院名称和门店数量 (38)表格13：普莱柯宠物疫苗的研发进程 (39)第一节美国宠物医疗行业：小宠物，大市场美国是全球宠物拥有率最高及宠物产业发展最为成熟的国家之一。

2017年宠物行业分析报告

2017年宠物行业分析报告2017年6月目录一、宠物经济产业链梳理 (6)1、宠物产业链介绍 (6)2、子行业结构 (7)二、宠物经济爆发式增长 (8)1、行业进入快速发展期，政策配套逐步完善 (8)（1）国内宠物行业进入快速发展期 (8)（2）养宠政策由禁养到规范饲养 (9)（3）国家监管加码，构建人才培养体制 (10)（4）美国宠物行业发展史：较为成熟，估计约领先中国近20年 (11)（5）行业还有数倍的成长空间 (13)2、宠物数量远未饱和，将持续增长 (14)3、宠物单客消费不断提升 (15)4、资本涌入，集中度快速提升 (17)（1）宠物行业受到资本市场热捧 (17)（2）格局分散，集中度有望提升 (18)三、宠物医疗：加速跑马圈地，连锁模式是趋势 (19)1、市场空间广阔，宠物医院数量至少有2 倍增长空间 (19)2、国内市场割裂，无国外竞争者，连锁模式实现门店数量快速扩张 (20)（1）国内市场割裂，无国外竞争者进入 (20)（2）格局分散，加速跑马圈地 (21)（3）连锁经营是趋势，依靠门店数量扩张实现成长 (22)3、宠物医院盈利情况 (23)4、瑞鹏股份：全产业链直营宠物连锁医院龙头 (23)（1）公司简介 (23)（2）公司是宠物医疗行业龙头，打造立体式服务网络 (24)（3）扩张速度超出预期 (25)5、瑞派宠物：门店数量快速扩张 (26)（1）公司简介 (26)（2）连锁管理体系逐渐完善，规模效益初显 (27)（3）扩张迅速，预计2017年底门店数量超过200家 (27)6、禾丰牧业：开局良好，盈利、扩张迅速 (28)7、北美连锁宠物医院龙头VCA：并购为王 (29)（1）公司简介 (29)（2）并购实现门店数量不断扩张 (30)（3）并购拉动市值加速上行 (32)8、美国最大宠物连锁商店PETSMART：覆盖全产业链的巨头 (32)（1）公司简介 (32)（2）扩张、扩品类造就龙头 (33)（3）市值由扩张、新品驱动成长 (34)四、宠物食品：国外巨头把控主食市场，国内企业出口转内销 (35)1、宠物食品以主食为主，行业空间距离美国有5 倍的差距 (35)2、成熟早，国外巨头把控主粮，零食集中度低，国内主要出口零食 (36)3、宠物食品普及率提升，集中度提升，国内公司出口转内销 (38)（1）宠物食品普及率提升 (38)（2）美国宠物食品安全事件推动国内集中度提升 (39)（3）国内企业出口转内销 (40)4、佩蒂股份：宠物食品龙头 (40)（1）公司简介 (40)（2）宠物食品龙头，与国外品牌商保持良好合作 (42)（3）成功转板IPO，募投项目计划提升50%产能 (42)5、中宠股份：国内OEM宠物食品龙头 (43)（1）公司简介 (43)（2）宠物食品出口市场的领导者 (44)（3）排队IPO，计划进一步扩充产能 (45)6、路斯股份：积极布局国内市场 (46)（1）公司简介 (46)（2）销售渠道多市场、多区域布局，取得初步成效 (46)7、高端宠物食品龙头Blue Buffalo：依靠高品质产品快速发展 (47)（1）高质产品+品牌驱动快速发展 (47)（2）业绩超预期，股价反弹 (48)五、其他子行业 (49)1、宠物用品：格局和趋势类似宠物食品 (49)（1）国内市场被国外巨头占领，国内企业以贴牌、出口为主 (50)（2）依依股份：宠物卫生用品龙头 (51)2、宠物保险：目前开始探索，接受程度并不高 (52)3、宠物美容：近年兴起，以宠物门店提供相关服务的方式运营 (53)三因素驱动宠物市场规模爆发性增长。

2017年宠物行业市场分析报告

2017年宠物行业市场分析报告目录第一节宠物产业链分析 (5)一、宠物产业概述 (5)二、产业链构成 (6)1、宠物产业链概况 (6)2、宠物用品 (7)3、宠物服务 (7)三、宠物行业发展趋势 (8)第二节宠物行业发展情况分析 (10)一、宠物行业发展现状 (10)1、宠物行业所处生命周期 (10)2、产业规模 (11)二、发展趋势 (15)1、消费能力及消费观念的提升为产业增长的源动力 (15)2、独居人数增长催生宠物需求 (17)三、政策简析 (20)1、养犬政策的放开催生宠物产业蓬勃发展 (20)2、配套政策的跟进关乎产业根基 (21)四、细分子行业发展情况 (21)1、宠物用品 (21)2、宠物医疗 (22)3、互联网宠物服务 (23)第三节宠物产业链领先企业分析 (25)一、瑞鹏股份 (25)二、路斯股份 (29)三、依依股份 (33)图表1：2015年我国宠物种类分布 (5)图表2：宠物品类越来越多 (6)图表3：宠物产业链概况 (6)图表4：中国宠物行业发展历程 (10)图表5：2016年全球宠物产业产值分布 (11)图表6：2010-2016年国内宠物产业规模及增速 (12)图表7：1994-2016年美国宠物市场规模及增速 (12)图表8：2016年宠物种类占比情况 (13)图表9：2016年各国人均宠物拥有率对比 (13)图表10：2016年中美人均宠物消费额对比（元） (14)图表11：中国宠物产业细分市场规模占比 (14)图表12：美国宠物产业细分市场规模占比 (15)图表13：消费能力为宠物产业发展的基础 (16)图表14：国内居民人均可支配收入稳步增加 (16)图表15：国内80/90 后宠物主的宠物消费支出更高 (17)图表16：美国45-65 岁宠物主的宠物消费支出更高 (17)图表17：国内老龄人口占比持续提升 (18)图表18：国内独居人数占比逐步攀升 (18)图表19：国内宠物主年龄分布 (18)图表20：国内宠物主婚姻状况 (19)图表21：国内宠物主年龄分布 (21)图表22：中国互联网宠物服务市场产业地图 (23)图表23：A 股和新三板市场中产业链相关公司 (25)图表24：瑞鹏股份股权结构 (26)图表25：2014-2015年瑞鹏股份公司收入来源 (26)图表26：2014-2016年瑞鹏股份公司营收情况 (27)图表27：2014-2016年瑞鹏股份公司盈利能力 (27)图表28：2014-2016年瑞鹏股份公司资产负债率 (27)图表29：2014-2016年瑞鹏股份公司三项费用率 (28)图表30：路斯股份股权结构 (29)图表31：2012-2016年路斯股份公司收入主要来源 (30)图表32：2014-2016年路斯股份公司营收情况 (30)图表33：2014-2016年路斯股份公司盈利能力 (31)图表34：2014-2016年路斯股份公司资产负债率 (31)图表35：2014-2016年路斯股份公司三项费用率 (32)图表36：依依股份股权结构 (33)图表37：2014-2016年依依股份公司收入来源 (34)图表38：2014-2016年依依股份公司营收情况 (34)图表39：2014-2016年依依股份公司盈利能力 (35)图表40：2014-2016年依依股份公司资产负债率 (35)图表41：2014-2016年依依股份公司三项费用率 (35)表格1：宠物用品品类繁多 (7)表格2：宠物服务项目丰富，拟人化需求提升 (8)表格3：不同婚姻状况宠物主对于宠物社交的参与度及宠物开销情况 (19)表格4：全国部分城市养犬制度简介 (20)表格5：国内宠物食品市场格局 (22)表格6：国内部分连锁宠物医院简况 (23)第一节宠物产业链分析一、宠物产业概述人类驯养宠物的历史可以追朔到石器时代，当时人类驯化并圈养牲畜、野兽，用于生产、生活和打猎等，后来功能逐步演变，如民间开始养狗看门，养猫捕鼠除害，是作为家畜圈养，而皇室则饲养仙鹤、梅花鹿等主要用于观赏。

2017年宠物行业市场调研分析报告

2017年宠物行业市场调研分析报告目录第一节欧美宠物市场成熟，国内市场快速崛起 (5)一、WHY 宠物？一个消费能力大于男人的产业 (5)二、国际市场：以美国为代表的发达国家宠物市场成熟健全 (5)三、美国为全球第一大宠物消费国 (6)四、国内生活水平上升带动宠物市场增长 (8)五、国内宠物市场高速发展，保持30%+行业增速 (9)第二节宠物产业发展驱动力因素分析 (11)一、美国宠物产业与人均GDP/老龄人口相关度较高 (11)二、日本宠物产业也跟GDP与老龄化高度相关 (12)三、人均GDP与老龄人口增长均推动国内宠物产业增长 (13)第三节宠物食品和宠物医疗市场为最重要的子领域 (16)一、宠物行业产业链条内容丰富 (16)二、上游 (16)1、宠物饲养 (16)2、活体交易 (16)三、中游 (17)1、宠物食品为宠物饲养环节的必需品 (17)2、宠物主食占比下降，宠物零食快速增长 (18)3、宠物主粮以国外品牌为主，中国公司在宠物零食多以代工为主 (19)4、零食原料的相对优势+人工成本优势促进宠物零食行业在中国的发展 (21)四、下游 (21)1、宠物服务中宠物医疗为最大的子领域 (21)2、国内其他宠物服务规模较小且以个体户、社区店业态为主 (22)第四节佩蒂股份：宠物食品第一股 (24)一、宠物零食行业龙头 (24)二、公司业务主要来自海外，盈利快速增长 (24)三、海外渠道力：立足海外享渠道红利 (26)四、议价能力：具备极强的供应商及存货管理能力 (28)五、研发力：多年耕耘拥核心专利技术 (29)六、致力于人宠和谐，做全球宠物食品集大成者 (30)图表1：人类意识的升级将带来宠物消费的升级 (5)图表2：全球宠物市场规模稳定增长 (5)图表3：美国市场规模最大，保持平稳增长 (6)图表4：美国2014年宠物细分行业产值 (7)图表5：美国人均消费支出增长和宠物行业增速对比 (7)图表6：我国宠物保有量较低，市场远未饱和 (8)图表7：我国人均可支配收入快速增加 (8)图表8：国内宠物市场起步晚，近几年高速增长 (9)图表9：国内宠物年消费金额居于较高水平 (10)图表10：人均GDP增长带动宠物产业线性增长 (11)图表11：老龄人口增长带动宠物产业增长 (11)图表12：人均GDP增长带动宠物产业线性增长 (12)图表13：老龄人口增长带动宠物产业增长 (13)图表14：人均GDP增长带动宠物产业指数增长 (14)图表15：老龄人口增长带动宠物产业指数增长 (14)图表16：我国老龄化加速，人口结构调整促进宠物消费 (14)图表17：宠物行业产业链 (16)图表18：我国宠物食品市场规模快速增长 (18)图表19：2005-2015年中国宠物食品主要产品结构 (18)图表20：2008-2015 年中国宠物零食市场规模增长情况 (19)图表21：宠物食品种类丰富 (20)图表22：国内厂商营收稳定增长 (20)图表23：公司营业收入规模不断扩大 (24)图表24：近两年公司归母净利润高速增长 (25)图表25：咬胶产品为公司第一大业务 (25)图表26：公司主要营收来自海外市场 (26)图表27：公司营收绝大部分来自主要合作伙伴 (27)图表28：公司存货周转天数显著低于国内竞争对手 (28)图表29：公司毛利率高于国内同行企业 (29)表格1：宠物食品分类 (17)表格2：主要宠物医疗机构对比 (22)表格3：公司专业从事营养保健型、功能型宠物休闲食品研发、生产和销售 (24)表格4：公司主要合作伙伴为发达国家知名企业 (26)表格5：过去三年主要原材料价格走势 (28)表格6：主要产品达到满产满销，出厂价稳中有升 (29)表格7：公司目前已掌握多项核心专利技术 (30)第一节欧美宠物市场成熟，国内市场快速崛起一、WHY 宠物？一个消费能力大于男人的产业宠物一般是指城镇家庭饲养的、作为伴侣的动物，普通的动物饲养/流浪动物并不在此范畴。

2017年宠物行业分析报告

2017年宠物行业分析报告2017年7月目录一、千亿市场已经形成，各子领域涵盖广泛 (4)1、市场规模已达千亿，细分子行业众多 (4)2、宠物产品：需求逐步多样化，产品种类日渐丰富 (6)3、宠物服务：囊括“衣食住行”，满足个性化需求 (7)二、多重因素不断推动，行业步入蓬勃发展期 (9)1、消费能力与意愿增强，促进行业快速发展 (9)2、宠物满足情感需求，契合消费升级方向 (10)（1）人口老龄化 (11)（2）“空巢青年” (11)（3）女性自我意识觉醒 (11)3、资本热度不断提高，加快行业前进步伐 (12)三、从美国宠物行业发展史看中国宠物行业未来之路 (14)1、人均可支配收入和有宠家庭数量共同促进美国宠物行业发展 (14)2、PetSmart：顺应行业发展潮流，成为全美最大的综合性宠物连锁店 (16)四、预计2022年国内宠物市场规模将超过3000亿 (17)五、行业前景广阔，步入高速发展期 (19)1、佩蒂股份：国内最大咬胶生产企业，逐步拓展国内市场 (19)2、瑞普生物：参股连锁宠物医院，享受行业成长红利 (21)千亿市场已经形成，各子领域涵盖广泛。

宠物行业覆盖宠物从生老病死、衣食住行到学习训练、休闲娱乐等一切生活行为活动。

目前，我国宠物行业市场规模约为1220亿元，其中宠物食品、宠物医疗是宠物行业中最大的两个细分领域，分别占比达到34%、23%。

多重因素不断推动，行业步入蓬勃发展期。

随着经济收入的提高，在满足基本生活保障以后，越来越多的人选择宠物的陪伴来获得情感寄托、心灵慰藉，同时政策法规的完善，较好地保障养宠安全。

在人口老龄化、“空巢青年”、女性自我意识觉醒等因素下，中国宠物市场拥有非常大的需求空间，极度契合当前的消费升级方向。

近年来，我国居民的宠物消费比重持续提升，2015年中国宠物消费占居民总消费比例达到0.37%，而在2010年该比例仅为0.1%。

另外，借助当前的资本热潮，宠物行业的发展有望加速。