财务管理讲义-第八章利润管理(专科)
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9
目标利润规划程序
目标利润——
企业在一定时期内争取达到的利润目标，反映 企业在一定时期内财务、经营状况和经济效益 的预期目的。
10
目标利润1000万
确定了目标利润之后，根据目标利润的要求，测定 为完成目标利润的各项经营收支目标，并作出利润 计划，组织目标利润的实现，最后，加强目标利润 的考核、分析，以保证目标利润实现的全过程
25
利润分配政策——
税后利润分配政策
企业管理当局对利润分配有关事项所做方针与决策 企业税后利润可以留存，也可以用于投资分红
财务利润
财务利润是利润管理的核心
财务利润与会计利润的比较
就会计而言，利润——应计现金流入 财务管理关注的是——企业应计现金流量的质，
而非应计现金流量的量
判断财务利润的标准
1、要求营业现金净流量大于零； 2、要求营业现金流量净现值大于零； 3、要求营业现金流量净现值大于机会成本。
7
利润质量评价
利润质量、数量问题
3
一、目标利润规划与控制
利润作为企业——一定期间的经营成果
在质上表现为：企业净资产的增加 在量上表现为：各项收入抵减各项支出后的余额
4Fra Baidu bibliotek
分类
从形成原因：主利营润业、务投利资润收、益其、他营业业务外利收润支、净营额业
从税收角度：税营前业利外润收（支营净业额利）润、、税投后资利净润收益、
从经济学：
会计利润（反映企业净收益） 财务利润（反映企业资金投资于不同
2
在市场经济下
利润管理对企业意义重大：
利润是企业赖以生存的重要保障，是企业向国家、股东、管 理人员、职工分配价值的直接来源，并且利润总额往往对以 后的利润分配活动起到决定性作用； 寻求利润是企业价值增长的主要方式，资本市场重视风险评 估，利润可以反映出企业的经营业绩和效益，同时，追求利 润也是企业管理人员乐于展现自身管理价值的表现； 利润还是潜在的投资者和债权人可以依赖的重要信息，投资 者在风险和报酬中抉择，债权人关心其借款的安全性。
——目标利润管理
11
制定目标利润应考虑的因素：
企业持续经营的需要 资本保值的需要 内外环境适应的需要
利润管理的核心—— 目标利润及其规划
12
目标利润规划程序
考察上期利润计划的执行情况，分析下期影 响利润变动的因素 确定初步的利润目标 通过综合平衡，最终确定目标利润
13
目标利润规划的方法——
本量利分析法 倒求法 比率法 利润增长比率法
第八章 利润管理
目标利润规划与控制 利润分配管理
了解:财务与会计对利润概念理解上的不同 掌握:目标利润规划的主要方法 掌握:利润分配的基本程序及影响税后利润
政策制定的主要因素
1
利润
企业在一定时期内全部收入抵减全部支出后的余额 ——企业生产经营的最终成果， 是衡量企业经济效益好坏的综合指标之一
利润管理 —— 企业管理核心工作之一
提高利润质量较之单纯追求利润数量 ——对企业更具现实性
对利润质量的判断：
投入产出比例—— 利润来源的稳定可靠性—— 利润的现金保障能力——
8
需要说明的是 ……
提高利润的质量，并非否定利润数量的重要性 没有了充足的利润数量前提，也就无所谓利润 质量的高低 一个良好的利润状况，实际上是利润数量与质 量的协调统一
在目标利润确定的基础之上，为努力完成目标而对营 业收入、成本（费用）等进行的系统规划
销售收支规划
销售收入的结构 市场行情与销售收入结构调整 目标销售收入规划 目标成本规划
21
目标利润规划的实施
目标利润的分解 —— 目标利润的日常控制 —— 目标利润实现情况的考核 ——
通过实际利润与目标利润的差额来评价完成程度 通过实际利润与目标利润的比值来评价完成程度
22
二、利润分配管理
利润分配——对企业利润总额进行分配
企业缴纳所得税 税后利润分配
利润分配体现利益关系，必须协调各方利益， 方可使财务活动顺利开展
23
分配的原 则
依法分配原则 妥善处理分配与积累关系原则 同股同权、同股同利原则 无利不分原则
24
利润分配程序
1、纳税调整 ——将税前会计利润调整为应纳税所得额 2、所得税的计算与缴纳 3、税后利润分配顺序
科学预测销售量
预测相关成本
确定目标利润
19
几种方法的适用范围比较：
本量利 分析法
倒求法
适用于销售量与固定成本、变动成本、利润之间存在 变动规律的企业
适用于能主观要求税后利润目标的企业
比率法
利润增长 比率法
根据利润同有关财务指标的比例关系，通过取得相关 比率来预测目标利润 适用于稳定发展的企业
20
目标利润下的销售收支规划
14
本量利分析法——
利用商品销售量（额）、固定成本及变动成本与 利润之间的变动规律对目标利润进行预测的方法
成本：变动成本、固定成本、混合成本 变动成本：成本总额与业务量总额成正比例增减变动关系 固定成本：成本总额在一定时期的一定业务量范围内，不
受业务量增减变动影响而固定不变。 混合成本：既不能归于变动成本，也不能归于固定成本。
15
——从财务管理角度考虑，把企业的全部成本分为
变动成本 固定成本
产品成本总额 ＝固定成本＋变动成本 ＝固定成本＋（单位变动成本×业务量）
y = a + bx
16
本量利之间的关系——
将成本总额按其与业务量的关系分解成固定成本与 变动成本后，再将收入和利润综合考虑，就能得出 成本、业务量与利润之间的关系 利润＝销售收入－总成本
从计算目标角度：
用途所得利润）
账面会计利润（损益表上总收益、总亏损） 应税利润（纳税申报表上应缴纳所得税的利润额、亏损额）
5
利润构成
利润总额 ＝ 营业利润＋营业外收支净额＋投资收益
这是企业会计利润的表达形式，它是在“ 利润＝收 入－成本 ”的关系式下产生的，其信息是为了满足 企业外部报告使用者的需要。 如果在会计成本上加入资金成本等财务决策管理所 需要考虑的部分，就形成了财务成本，相应就得出
＝ 销量×（单位售价－单位变动成本）－固定成本
17
例题：
某企业每年的固定成本10 万元，单位变动成本80 元， 单位销售价格120 元，年度计划销量3000件。
要求：确定目标利润
目标利润 ＝ 3000×（120－80）－100000 ＝ 20000（元）
18
在实际预测过程中，通常将销售单价、单位变动成本 和固定成本作为稳定的常量，而将销售量和利润作为 自由变量。在给定销售量的条件下，可利用以下步骤 确定目标利润：
目标利润规划程序
目标利润——
企业在一定时期内争取达到的利润目标，反映 企业在一定时期内财务、经营状况和经济效益 的预期目的。
10
目标利润1000万
确定了目标利润之后，根据目标利润的要求，测定 为完成目标利润的各项经营收支目标，并作出利润 计划，组织目标利润的实现，最后，加强目标利润 的考核、分析，以保证目标利润实现的全过程
25
利润分配政策——
税后利润分配政策
企业管理当局对利润分配有关事项所做方针与决策 企业税后利润可以留存，也可以用于投资分红
财务利润
财务利润是利润管理的核心
财务利润与会计利润的比较
就会计而言，利润——应计现金流入 财务管理关注的是——企业应计现金流量的质，
而非应计现金流量的量
判断财务利润的标准
1、要求营业现金净流量大于零； 2、要求营业现金流量净现值大于零； 3、要求营业现金流量净现值大于机会成本。
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利润质量评价
利润质量、数量问题
3
一、目标利润规划与控制
利润作为企业——一定期间的经营成果
在质上表现为：企业净资产的增加 在量上表现为：各项收入抵减各项支出后的余额
4Fra Baidu bibliotek
分类
从形成原因：主利营润业、务投利资润收、益其、他营业业务外利收润支、净营额业
从税收角度：税营前业利外润收（支营净业额利）润、、税投后资利净润收益、
从经济学：
会计利润（反映企业净收益） 财务利润（反映企业资金投资于不同
2
在市场经济下
利润管理对企业意义重大：
利润是企业赖以生存的重要保障，是企业向国家、股东、管 理人员、职工分配价值的直接来源，并且利润总额往往对以 后的利润分配活动起到决定性作用； 寻求利润是企业价值增长的主要方式，资本市场重视风险评 估，利润可以反映出企业的经营业绩和效益，同时，追求利 润也是企业管理人员乐于展现自身管理价值的表现； 利润还是潜在的投资者和债权人可以依赖的重要信息，投资 者在风险和报酬中抉择，债权人关心其借款的安全性。
——目标利润管理
11
制定目标利润应考虑的因素：
企业持续经营的需要 资本保值的需要 内外环境适应的需要
利润管理的核心—— 目标利润及其规划
12
目标利润规划程序
考察上期利润计划的执行情况，分析下期影 响利润变动的因素 确定初步的利润目标 通过综合平衡，最终确定目标利润
13
目标利润规划的方法——
本量利分析法 倒求法 比率法 利润增长比率法
第八章 利润管理
目标利润规划与控制 利润分配管理
了解:财务与会计对利润概念理解上的不同 掌握:目标利润规划的主要方法 掌握:利润分配的基本程序及影响税后利润
政策制定的主要因素
1
利润
企业在一定时期内全部收入抵减全部支出后的余额 ——企业生产经营的最终成果， 是衡量企业经济效益好坏的综合指标之一
利润管理 —— 企业管理核心工作之一
提高利润质量较之单纯追求利润数量 ——对企业更具现实性
对利润质量的判断：
投入产出比例—— 利润来源的稳定可靠性—— 利润的现金保障能力——
8
需要说明的是 ……
提高利润的质量，并非否定利润数量的重要性 没有了充足的利润数量前提，也就无所谓利润 质量的高低 一个良好的利润状况，实际上是利润数量与质 量的协调统一
在目标利润确定的基础之上，为努力完成目标而对营 业收入、成本（费用）等进行的系统规划
销售收支规划
销售收入的结构 市场行情与销售收入结构调整 目标销售收入规划 目标成本规划
21
目标利润规划的实施
目标利润的分解 —— 目标利润的日常控制 —— 目标利润实现情况的考核 ——
通过实际利润与目标利润的差额来评价完成程度 通过实际利润与目标利润的比值来评价完成程度
22
二、利润分配管理
利润分配——对企业利润总额进行分配
企业缴纳所得税 税后利润分配
利润分配体现利益关系，必须协调各方利益， 方可使财务活动顺利开展
23
分配的原 则
依法分配原则 妥善处理分配与积累关系原则 同股同权、同股同利原则 无利不分原则
24
利润分配程序
1、纳税调整 ——将税前会计利润调整为应纳税所得额 2、所得税的计算与缴纳 3、税后利润分配顺序
科学预测销售量
预测相关成本
确定目标利润
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几种方法的适用范围比较：
本量利 分析法
倒求法
适用于销售量与固定成本、变动成本、利润之间存在 变动规律的企业
适用于能主观要求税后利润目标的企业
比率法
利润增长 比率法
根据利润同有关财务指标的比例关系，通过取得相关 比率来预测目标利润 适用于稳定发展的企业
20
目标利润下的销售收支规划
14
本量利分析法——
利用商品销售量（额）、固定成本及变动成本与 利润之间的变动规律对目标利润进行预测的方法
成本：变动成本、固定成本、混合成本 变动成本：成本总额与业务量总额成正比例增减变动关系 固定成本：成本总额在一定时期的一定业务量范围内，不
受业务量增减变动影响而固定不变。 混合成本：既不能归于变动成本，也不能归于固定成本。
15
——从财务管理角度考虑，把企业的全部成本分为
变动成本 固定成本
产品成本总额 ＝固定成本＋变动成本 ＝固定成本＋（单位变动成本×业务量）
y = a + bx
16
本量利之间的关系——
将成本总额按其与业务量的关系分解成固定成本与 变动成本后，再将收入和利润综合考虑，就能得出 成本、业务量与利润之间的关系 利润＝销售收入－总成本
从计算目标角度：
用途所得利润）
账面会计利润（损益表上总收益、总亏损） 应税利润（纳税申报表上应缴纳所得税的利润额、亏损额）
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利润构成
利润总额 ＝ 营业利润＋营业外收支净额＋投资收益
这是企业会计利润的表达形式，它是在“ 利润＝收 入－成本 ”的关系式下产生的，其信息是为了满足 企业外部报告使用者的需要。 如果在会计成本上加入资金成本等财务决策管理所 需要考虑的部分，就形成了财务成本，相应就得出
＝ 销量×（单位售价－单位变动成本）－固定成本
17
例题：
某企业每年的固定成本10 万元，单位变动成本80 元， 单位销售价格120 元，年度计划销量3000件。
要求：确定目标利润
目标利润 ＝ 3000×（120－80）－100000 ＝ 20000（元）
18
在实际预测过程中，通常将销售单价、单位变动成本 和固定成本作为稳定的常量，而将销售量和利润作为 自由变量。在给定销售量的条件下，可利用以下步骤 确定目标利润：