金融学n6
金融学专业介绍
金融学专业介绍金融学是一门研究金融市场、金融机构、金融产品与金融风险管理的学科，旨在培养学生掌握金融学的基本理论、基本知识和基本技能，具备在金融领域从事风险管理、投资理财、金融创新和金融监管等方面的工作能力。
以下是金融学专业的各个方面的介绍。
1. 金融学概述金融学是一门社会科学，研究货币、信用、银行、保险、证券等金融市场的运作和风险管理。
金融学的发展历程可以追溯到古代，现代金融学起源于20世纪初，如今已经成为了经济社会中不可或缺的重要组成部分。
金融学的研究范畴包括金融市场、金融机构、货币政策、国际金融、投资学、风险管理等多个方面。
2. 金融市场与机构金融市场是资金供求双方进行交易的场所，由各种金融机构组成，包括银行、保险公司、证券公司、基金公司等。
这些金融机构在金融市场上扮演着不同的角色，提供各种金融服务，如存款、贷款、投资、保险等。
金融市场的功能包括资金配置、风险分散、价格发现等，对整个经济社会的发展起着至关重要的作用。
3. 经济学基础经济学是金融学的重要基础之一，包括微观经济学和宏观经济学两个基本领域。
微观经济学研究单个经济单位的行为和决策，如消费者、企业和政府等，涉及价格理论、市场类型、资源配置等方面。
宏观经济学研究整个经济的表现和运行，如经济增长、通货膨胀、就业、国际收支等，涉及国民收入决定理论、货币与财政政策、开放经济下的国际金融等方面。
4. 财务与会计财务和会计是金融学专业中另外两个重要领域。
财务主要研究企业如何规划、筹集、运用和管理资金，包括财务报表分析、财务风险管理、投资决策等方面。
会计是对企业经济业务进行记录、计量和报告的学科，涉及会计原理、会计准则、财务报表编制等方面。
熟练掌握财务和会计知识能够帮助学生在金融领域更好地理解企业财务状况和经营业绩的表现。
5. 统计学与数量方法统计学是金融学中用于分析和处理数据的学科，包括数据的收集、整理、分析、预测等方法。
数量方法则是用数学工具来研究经济和金融现象，如随机过程、期权定价模型、风险管理模型等。
金融学 专业介绍
金融学专业介绍
金融学（Finance）是从经济学中分化出来的应用经济学科，是以融通货币和货币资金的经济活动为研究对象，具体研究个人、机构、政府如何获取、支出以及管理资金以及其他金融资产的学科。
金融学专业培养具备金融学方面的理论知识和业务技能，能在银行、证券、投资、保险及其他经济管理部门和企业从事相关工作的专门人才。
该专业学生主要学习货币银行学、国际金融、证券、投资、保险等方面的基本理论和基本知识，受到相关业务的基本训练，具有金融领域实际工作的基本能力。
金融学专业的主要课程有：政治经济学、西方经济学、财政学、国际经济学、货币银行学、国际金融管理、证券投资学、保险学、商业银行业务管理、中央银行业务、投资银行理论与实务等。
随着中国经济的快速发展和金融市场的日益繁荣，金融学专业的就业前景非常广阔。
学生毕业后可以在各类金融机构、政府部门、企事业单位及其他相关部门从事金融业务操作与管理、金融投资分析与决策、金融产品设计与开发等工作。
金融学第06章 金融机构.
2012.02 山东财经大学金融学院
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合作储蓄银行
合作储蓄银行（MSBs）也通过发行储蓄账 户聚集资金，并主要投向抵押贷款。
储蓄银行归存款人所有。在留出必要的准备 金后，所有的盈利都要作为所有者股息支付 给存款人。
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2005年中国储蓄类金融机构资产负债概要
全部银行 业金融机
构
国有商业 银行
股份制商 业银行
城市商业 银行
其他类金 融机构
总资产 (亿元) 比上年同期增长率（%）
374696.9 18.6
196579.7 16.1
占银行业金融机构比例（%）
52.5
总负债 (亿元) 比上年同期增长率（%）
教学重点与难点：本章的重点为金融机构的功能、
商业性金融机构的构成以及不同机构的特征、商业银 行的业务与管理。难点是商业银行的管理。
2012.02 山东财经大学金融学院
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§6-1 金融机构的功能与分类
是重要的微观金融主体， 通过疏通、引导资金的 流动，促进和实现金融 资源在经济社会中的有 效配置，提高全社会经
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全能化
商业银行有全能型和分离型两种模式，80年代以 后，分离型开始逐渐向全能型银行转化。
电子化
自动取款机、信用卡、24小时无人银行、网上银 行等等。银行内部的电子资金转账系统。
国际化
经济国际一体化导致金融国际一体化；银行业务 越来越多地超越了国界。
社会化 股权开放，很多已经成为上市公司。
2012.02 山东财经大学金融学院
投资理财专业代码
投资理财专业代码投资理财是一门涉及多个领域的综合性专业，为了方便标识和区分不同的投资理财学科和课程，各个学校和机构制定了一系列专业代码。
这些专业代码通常由数字和字母组成，代表着不同的学科和课程内容。
下面，将为大家介绍一些常见的投资理财专业代码。
1.FIN：金融学（Finance）金融学是投资理财领域的基础学科，主要研究货币、资本和财富的获取、配置和管理。
这门学科涉及到金融市场、金融机构、金融产品等方面的知识和技能。
FIN代表金融学，一般用于培养学生掌握金融理论和实践技能。
在投资理财专业中，FIN通常是必修课。
2.ACC：会计学（Accounting）会计学是投资理财中非常重要的一门学科，主要研究经济单位的会计核算和财务管理。
会计学包括财务会计、管理会计、审计等方面的内容。
ACC代表会计学，学生通过学习会计学可以掌握财务报表分析、成本控制等技能，对投资决策和财务管理非常有帮助。
3.ECO：经济学（Economics）经济学也是投资理财领域中的重要学科，主要研究资源的稀缺性和效率的分配。
经济学分为宏观经济学和微观经济学两个层面，宏观经济学研究整体经济运行规律，微观经济学研究个体经济主体的行为和决策。
ECO代表经济学，掌握经济学原理对于投资理财人员来说非常重要，可以帮助他们预测经济发展趋势和制定合理的投资策略。
4.MKT：市场营销（Marketing）市场营销是投资理财中与客户和市场相关的重要学科，主要研究产品的营销策略和市场营销活动。
MKT代表市场营销，学生通过学习市场营销可以了解产品定位、市场调研和营销推广等方面的知识，有助于他们进行市场分析和投资推广。
W：法学（Law）法学是投资理财领域中保护投资者权益和合法权益的重要学科。
投资理财涉及到众多法律和合规问题，因此学习法学对投资理财从业者来说非常重要。
LAW代表法学，学生通过学习法学可以了解法律的基本原理和适用范围，了解投资理财中的法律风险和法律责任。
金融学(中国普通高等学校本科专业)
建立和完善教师、教学管理人员岗位责任制度与奖惩制度；建立和完善课程教学质量评价制度，鼓励有条件 的学校探索学生评教、同行互评和社会评学等多元评价体系 。
制定和完善学生守则、课堂规范、课外实践等学生管理制度 。
加强专业实验室、虚拟仿真实验室、创业实验室和训练中心建设，促进实验教学平台共享 。
学校基础实验室座位数量充足。单个专业实验室的座位数不得少于金融学本科专业类1个自然班的学生人数。 专业实验室的生均固定资产净值不少于本专业学生学费标准的50% 。
金融学本科专业的学生实习需要有稳定的实习基地，原则上须至少配设1个实习基地。实习基地以金融机构为 主，以政府部门、企事业单位为辅 。
2000年，北京师范大学、北京语言文化大学、华北电力大学、哈尔滨理工大学、杭州电子工业学院、洛阳工 学院、湘潭大学、湖南农业大学、西南农业大学、西安电子科技大学经中华人民共和国教育部备案或批准设置金 融学专业 。
培养目标
金融学专业本科人才培养的基本目标为：热爱祖国，维护社会主义制度；遵纪守法，具备健全的人格、良好 的心理素质与合作精神；具备创新精神、创业意识和创新创业能力；系统掌握金融专业知识和相关技能；能够满 足金融机构、政府部门和企事业单位用人的一般要求，或者具备在中国国内外教育科研机构继续攻读更高等级学 位（或从事学术研究）的资格条件 。
1998年，在中华人民共和国教育部发布的《普通高等学校本科专业目录新旧专业对照表》中，金融学专业 （专业代码：）由货币银行学（专业代码：）、国际金融（专业代码：）、保险（专业代码：）与投资经济（部 分）（专业代码：）合并而成，属经济学类专业 。
名词解释金融学
名词解释金融学金融学是研究价值判断和价值规律的学科。
本专业培养具有金融学理论知识及专业技能的专门人才。
历史起源金融、金融学均为现代经济产物。
古代主要是农耕、农业经济，主要是易货和简单的货币流通，根本不存在金融和金融学。
如在中国，一些金融理论观点散见在论述“财货”问题的各种典籍中。
它作为一门独立的学科，最早形成于西方，叫“货币银行学”。
近代中国的金融学，是从西方介绍来的，有从古典经济学直到现代经济学的各派货币银行学说。
20世纪50年代末期以后，“货币信用学”的名称逐渐被广泛采用。
这时，开始注意对金融问题进行综合分析，并结合中国实际提出了一些理论问题加以探讨，如：人民币的性质问题，货币流通规律问题，银行的作用问题，财政收支、信贷收支和物资供求平衡问题等等。
不过，总的说，在这期间，金融学没有受到重视。
自20世纪70年代末以来，中国的金融学建设进入了新阶段，一方面结合实际重新研究和阐明金融学说，另一方面则扭转了对待当代金融学的倾向，并展开了对它们的研究和评价；同时，随着经济生活中金融活动作用的日益增强，金融学科受到了广泛的重视；这就为以中国实际为背景的金融学创造了迅速发展的有利条件。
金融学研究的内容极其丰富。
它不仅限于金融理论方面的研究，还包括金融史、金融学说史、当代东西方各派金融学说，以及对各国金融体制、金融政策的分别研究和比较研究，证券、信托、保险等理论也在金融学的研究范围内。
在金融理论方面主要研究课题有：货币的本质、职能及其在经济中的地位和作用；信用的形式、银行的职能以及它们在经济中的地位和作用；利息的性质和作用；在现代银行信用基础上组织起来的货币流通的特点和规律；通过货币对经济生活进行宏观控制的理论等等。
主要分类微观金融学微观金融学，也即国际学术界通常理解的Finance，主要含公司金融、投资学和证券市场微观结构（Securities Market Microstructure）三个大的方向。
微观金融学科通常设在商学院的金融系内。
金融学的概念与内涵
金融学的概念与内涵
以下是金融学的概念与内涵：
金融学是研究投资和资本的获得、管理及利用的学科。
它主要研究资金流动、投资策略、风险管理、金融市场和金融机构等方面的知识和理论。
金融学可以帮助人们更好地理解和应对与金钱和财富相关的各种经济问题，这包括个人、家庭、公司以及整个国家和全球经济的方方面面。
金融学的内涵包括两个方面，一是理论，二是实践。
金融学理论主要涉及资产定价、投资组合、资本结构、金融市场和金融机构等方面的研究，即依靠科学的方法，通过分析各种数据和经验，得出规律和结论。
而金融学实践则是将理论运用于实际金额的投资、融资和管理活动中，以实现资本的增值和风险的控制，提高个人或企业的财务状况。
总体来说，金融学是一个涉及多个方面的学科，它不仅关乎个人与家庭、公司和机构的金融问题，同时也关乎国家和国际经济的发展与稳定。
因此，它在现代社会具有极其重要的作用，为人们提供了更好地理解和应对与金钱和财富相关的各种经济问题的方法和工具。
金融学第六版-7商业银行
第一家股份制银行：
1694年创办的英格兰银行
6Leabharlann 一、商业银行的产生与形成途径
2. 商业银行形成的途径
从旧式的高利贷银行转变而来。 按资本主义组织原则，以股份公司形式组建而成的现代商业银行。 商业银行的名称各不相同，如英国称之为存款银行、清算银行；美国称之为国民银行、
流通工具和支付手段，可节约现金使用，节约流通费用，同时又满足社会经济 发展对流通和支付手段的需要。
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二、商业银行的性质与职能
（4）信息中介 信息中介职能是指商业银行通过其所具有的规模经济和信息优势，能够有效解
决经济金融生活中信息不对称导致的逆向选择和道德风险。 由于银企关系的广泛存在和该关系的持续性，使商业银行等金融中介具有作为
是其发展的内在动力。
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二、商业银行的性质与职能
（2）商业银行是一种特殊的企业 商业银行经营的内容特殊。商业银行是以金融资产和金融负债为经营对象。 商业银行与一般工商企业的关系特殊。二者是一种相互依存的关系。 商业银行对社会的影响特殊。商业银行经营好坏可能影响到整个社会的稳定。 国家对商业银行的管理特殊。由于商业银行对社会的特殊影响，国家对商业银
2
目录
CONTENTS
商业银行概述
商业银行业务 商业银行经营原 中国商业银
则与管理
行改革
3
第一节
商业银行概述
商业银行的产生与形成途径 商业银行的性质与职能 商业银行的经营模式与发展趋势
4
一、商业银行的产生与形成途径
1. 商业银行的产生
银行业最早的发源地是意大利。但最早的现代商业银行产生于英格兰。
中篇 金融中介篇
2024全新《金融学》ppt课件
确定保险金额
根据财产价值、风险状况等因素， 合理确定保险金额。
03
02
选择合适险种
根据风险状况和保障需求，选择合 适的财产保险险种。
仔细阅读条款
了解保险责任、除外责任、赔偿处 理等关键内容。
04
保险公司经营风险评估方法
风险识别
通过风险调查、风险分析等手段，识别保险公司 面临的各种风险。
监管政策对互联网金融影响
互联网金融监管政策概述
介绍国内外互联网金融监管政策的现状及发展趋势。
监管政策对行业发展的影响
分析监管政策对互联网金融行业发展的影响及挑战。
合规经营与风险防范建议
提出在监管政策下，互联网金融企业应如何进行合规经营和风险防 范的建议。
06
国际金融市场与全球化 战略
国际货币体系演变历程回顾
保险利益原则
最大诚信原则
损失补偿原则
近因原则
保险分类
要求投保人对保险标的具 有法律上承认的利益，避 免道德风险。
保险合同双方需遵守最大 诚信，如实告知和保证。
保险赔偿以实际损失为限， 避免被保险人获得额外利 益。
保险赔偿以导致损失的最 近、最直接的原因为准。
按保险标的可分为人身保 险和财产保险；按保险实 施方式可分为强制保险和 自愿保险；按承保方式可 分为原保险、再保险、共 同保险和重复保险等。
企业国际化的动因
分析企业国际化的内在动因和外在动因，包括市场寻求、资源寻求、效率寻求等。
企业国际化的模式
介绍企业国际化的主要模式，包括出口模式、契约模式、投资模式等，并分析各自的特点和 适用条件。
企业国际化的风险管理
阐述企业在国际化过程中面临的主要风险，包括政治风险、经济风险、文化风险等，并提出 相应的风险管理策略。
(完整版)金融学知识点总结
第一章货币与货币制度货币形式的发展：实物货币→金属货币（铸币）→信用货币（银行券）→电子货币货币的职：1、价值尺度2、流通手段3、贮藏手段4、支付手段5、世界货币货币制度的构成要素：（一）规定货币材料（二）规定货币单位（货币单位名称和值）（三）规定流通中的货币种类货币制度的演变：银本位制→金银复本位制→金本位制→不兑现的信用货币制度（信用本位制）我国现行的货币制度：（一）人民币货币制度（二）港澳台地区的货币制度（特别注意香港）国际货币制度：①国际金本位制（以黄金作为本位货币）②布雷顿森林体系(以黄金作为基础，以美元作为主要的国币储备货币，实行“双挂钩”的国际货币体系)(知识)1、1944年7月，达成《IMF协定》;2、双挂钩的固定汇率体系;3、1973年崩溃(特点)a.美元与黄金挂钩；b. IMF成员国货币与美元挂钩③1978牙买加体系;承认浮动汇率的合法性，确定以特别提款权为主要的储备资产，美元地位明显削弱，日元、德国马克成为重要的国际货币信用货币层次划分的依据：即都以流动性的大小，也即作为流通手段和支付手段的方便程度作为标准。
流动性越强的金融资产，现实购买力也越强。
我国货币货币层次的划分：M0=流通中现金；M1=M0+可开支票的活期存款；M2=M1+企业单位定期存款+城乡居民储蓄存款+证券公司客户保证金存款+其他存款铸币:铸成一定形状并由国家印记证明其重量和成色的金属货币。
信用货币：以信用为保证，通过信用程序发行的、充当流通手段和支付手段的货币形态。
其实质的性用工具，其本身并无内在价值。
因此这些形式的货币被称为信用货币。
主要包括：纸质货币，存款货币，电子货币。
存款货币：指能够发挥货币作用的银行存款，主要是指能够通过签发支票办理转账结算的活期存款。
无限法偿：无限法偿是指不论支付数额多大，不论属于何种性质的支付（买东西、还账、缴税等），对方都不能拒绝接受。
本位币具有有限法偿：有限法偿是指在一次支付中若超过规定的数额，收款人有权拒收，但在法定限额内不能拒收，只有超过规定才能拒收。
《金融学》全套PPT课件
分析国际金融合作的意义、现状及存在的问题，探讨加强国际金融 合作的途径和措施。
05
投资学与资产定价
投资学概述
投资学定义
研究投资行为、投资策略和投资市场的学科，涉及投资者如何有效 配置资源以获取最大收益。
投资学的重要性
对于个人和企业而言，投资是实现财富增长和风险管理的重要手段 ；对于国家
投资学的研究范围
包括股票、债券、期货、期权等多种投资工具，以及投资策略、投资 组合管理、风险管理等方面。
资产定价理论
资产定价理论概述
资产定价理论是研究资产价格形成机制和影 响因素的学科，旨在解释和预测资产价格的 变动。
资本资产定价模型（CAPM ）
CAPM是资产定价理论中的经典模型，通过衡量资 产的系统性风险（贝塔系数）来预测资产的预期收 益。
风险管理策略
风险管理是投资组合管理的重要组成部分，包括风险识别、风险度量、风险控制和风险 报告等环节。常用的风险管理策略包括分散投资、对冲策略、止损策略等。
06
公司金融与资本市场
公司金融概述
公司金融的定义与内涵
研究公司内部资金运作和管理的科学，涉及公司投资决策、融资 决策和股利分配决策等方面。
公司金融的目标
金融创新与金融科技对金融业的影响
推动金融业转型升级
金融创新和金融科技的发展，促进了 传统金融业向数字化、智能化方向转 型升级，提高了金融服务的效率和质 量。
改变金融业竞争格局
金融创新和金融科技的发展，打破了 传统金融业的竞争格局，促进了金融 业的市场化、多元化发展，为新兴金 融机构提供了发展机遇。
金融市场与金融机构的关系
相互依存关系
金融市场和金融机构是相互依存的，金融市场为金融机构提供了交易平台，而金融机构则 是金融市场的重要参与者。
人民大2024金融学(第六版)精编版课件第二章 信用与信用形式
·在商业信用中包括 两个同时发生的经济 行为：买卖和借贷。
商业票据和 票据流通
·票据有本票和汇票两种。 ·无论本票还是汇票,期限均不超过1年。
商业信用的作 用和局限性
·在发达的商品经济中,在工商企 业之间存在着种种稳定的经济联系。
在联系的过程中,购买的一方可能 缺乏必要的货币资本,如果没有商 业信用,这种联系就会发生阻滞;如 果卖方有能力提供商业信用,生产 和流通过程就会比较顺畅。
·消费信用可以促进经济的 增长；如果消费需求过高， 生产扩张能力有限，则会加 剧市场供求紧张，促成虚假 繁荣。
资本输出与国际 资本流动
国际信用体现国与国之间的资本流动，其早期 形式为资本输出，是指存在资本相对过剩的发 达资本主义国家对落后的殖民地国家进行的单 边跨国投资 随着世界政治经济格局的演变，人们普遍采用 国际资本流动代替资本输出。
·商人阶层中相当大的部分既经商,又是放贷的债主 ;但与此同时,部分商人有时也需要拆借钱物作为运 营资本。由于那时的商业经营可以预期有高额回报, 以至于在支付高额利息之后仍然有利可图。
历史上对高利贷的态度
把放债与冶铁、煮盐、 种田、畜牧、酿造、 经商等等同等看待, 认为将本求利,无可 厚非。
揭露高利贷的压榨 所造成的百姓贫困 恶果,但也并未主 张取缔高利贷。
·在资本主义经济开始
资产阶级反高 利率的斗争
发展的阶段,资本ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ需 要货币资本支持其发展, 而极高的利率水平则是
资本家所不能承担的,
因此反对高利率曾是新
兴资产阶级为发展自己
的事业而斗争的一项重
要内容。
如何诠释高利 贷
·当我们用高利贷这个词泛指前资本主义社会中的信用关系
时,它应包括这样几重含义:
金融学ppt
欧美 东亚
直接融资 间接融资
四、金融体系的功能
金融体系的基本功能：提供资金的融通渠道。 现代金融体系的基本功能包括以下8个方面： 1. 储蓄和金融投资功能 2. 融资功能 3. 配置金融资源功能 4. 提供流动性功能 5. 提供信息功能 6. 管理风险功能 7. 清算和支付结算功能 8. 传递金融政策效应功能
国家管理性金融机构 政策性金融机构 商业性金融机构 国际金融机构
四、金融市场：交易场所
金融市场(financial market)的涵义有广 义和狭义之 分。
狭义的金融市场：金融资产交易的场所。 广义的金融市场：泛指金融资产的供求关系、
交易活动和组织管理等活动的总和。 金融市场是在不断发展完善的。金融市场的发
育程度直接影响金融体系功能的发挥，因此， 其发育程度也是一国金融体系发育程度的重要 标志。
五、金融制度：交易规则
金融制度(financial institution)： 有关金融活动、 组织安排、监督管理及其创新的一系列在社会上通 行或被社会采纳的习惯、道德、戒律和法规等构成 的规则集合。与金融市场、金融组织和金融活动相 关的各种规则的总和。它是金融运行的行为规范和 制度保障。
美国经济学家西尔伯1983年提出。金融约束主要 有外部约束和内部约束。前者导致金融企业的效 率降低，金融企业必须通过不断创新，提高效率 来弥补这部分损失。对于后者，为了保障资产的 流动性、必要的偿债能力和风险防范能力，金融 企业采取一系列的资产负债管理制度，从而逼迫 其不断创新。
在许多书中金融资产与金融工具的概念经常被互相替换， 其原因是金融工具是金融资产的外在表现形式，是资产的 载体。
存折是金融工具，存款 是金融资产
三、金融机构：交易中介
人民大2024金融学(第六版)精编版课件第十一章 现代货币的创造机制
叫派生存款，也是10000与40000的比。
原始存款与派生存款
原始存款、贷款总额、经过派生后的存款总额(包括原始
存款)、必要的铸币库存对存款的比率，这四者的关系可
以用如下公式表示:
1
=×
=+
D 为经过派生的存款总额(包括原始存款)；R 为原始
中,基础货币的数额均占中央银行负债总额的绝大比重。
货币乘数
把货币供给量与基础货币相比,其比值称为货币乘数
(money multiplier)。以MS代表货币供给,以B代表基础
货币,则可列出下式：
= ×
代表货币供给，B为基础货币，为货币乘数，
进一步可推倒出下式：
+
+
+
按存款的一定比例——假设是20%——保存铸币库存时，
10000元铸币的存款,可使有关银行共发40000元贷款和
吸收包括最初10000元存款在内的50000元存款。从先
后顺序来说，10000元是最初的款，40000元是由于有
了最初的存款才产生的。因此,通常把最初的存款称为原
始存款,把在此基础上扩大的存款称为派生存款。如果把
∆ 1
=
=
∆
存款区分为活期、定期与存款货币创造乘数
假设ΔD犇为活期存款增加额，rd为活期存款法定准备金
率；另假定ΔT犜为定期存款增加额，rt 为定期存款法定
准备金率，ΔR为总准备存款增加额，且定期存款与活期
存款之比（ΔT／ΔD）为t，则有
现金与存款货币创造乘数
如用∆代表现金漏损额，用c代表现金漏损率，则：
人民大2024金融学(第六版)精编版课件导论
The End
谢谢！
逻辑框架
• 本教材首先介绍货币、信用、利率以及汇率等 基本知识；在此基础上，本教材分别着眼于微 观和宏观层面阐释金融中介和金融市场以及货 币均衡和宏观政策，最后讨论了金融发展及其 稳定机制
• 第一，无论何种专业开设金融学课程，均应详尽且完 整地讲授第一篇和第三篇。
• 第二，侧重微观金融领域（如金融工程）的专业可以 略讲第二篇第九章和第十章，因为此类专业后续会开 设相关课程。
中国人民大学出版社
第六版
导论
金银天然不是货币 货币天然是金银
金融学的研究对象 本教材编写原则 本教材编写方法与逻辑框架 本教材的使用建议
金融学的研究对象有一个逐步拓展的过程：
货币、信用与银行体系 金融机构（包括商业银行和非银行金融机构） 金融机构和金融市场
金融学宛如一条拥有众多支流的江河，从货币、信 用、银行到金融市场或从利率、汇率、货币政策到 金融稳定、金融监管等支流出发，最后汇流形成一 个波澜壮阔、兼容并蓄的金融学 “干流”框架。
• 第一，遵循中国特色社会主义理论体系。 • 第二，借鉴现代货币金融理论的积极成果。 • 第三，结合中国货币金融改革与发展实际。 • 第四，传承中华优秀传统货币金融思想。
编写方法
• 第一，简明且严谨地梳理介绍知识要点和核心理 论。
• 第二，基本原理与中国实践相结合。 • 第三，核心内容与扩展材料相结合。
• 第三，尽管建议所有专业必讲第三篇，但经济学专业 可以选择略讲，因为其中部分内容已在宏观经济学课 程中有较为详细的介绍。
• 第四，若单独开设国际金融课程，可以略讲第一篇的 第四章和第三篇的第十五章。
• 第五，若单独开设中央银行学课程，可以略讲第二篇 的第七章。
人民大2024金融学(第六版)精编版课件第十三章 通货膨胀与通货紧缩
温和的通货膨胀与恶性的通货膨胀
物价上涨年率不超过 2%~3%的状态——温和通货膨胀
温和的通货膨胀与恶性通货膨胀
物价总水平的持 续上涨, 超过一 定界限，并严重 影响到社会经济 活动的通货膨 胀——恶性通货 膨胀
恶性通货膨胀的影响
恶
会使正常的生产经营难以进行
性
通
货
膨
引起突发性的商品抢购和挤兑银行的风潮,它所造成的收入再
胀
分配和人民生活水准的急剧下降则会导致阶级冲突的加剧
的
影
响
最严重的恶性通货膨胀会危及货币流通自身
就业与通货膨胀的替代理论以及滞胀
菲利普斯曲线
当失业率降低时, 货币工资膨胀率 较大；当货币工 资膨胀率较小时, 失业率会上升。 货币工资膨胀率 之所以会与失业 率呈反向变动,
国民生产总值冲减指数
是将国民生产总值 或国内生产总值指 标的名义值化为实 际值所使用的价格 指数, 是衡量通货 膨胀率的基本指标 之一。
各类通货膨胀的成因及其治理
通货膨胀的类型 需求拉动型通货膨胀
治理措施
紧缩性货币政策和紧缩性财政政策
成本推动型通货膨胀 紧缩性的收入政策
供求混合推动型通货膨胀 根据实际情况采取相应的的政策措施
反通货膨胀是否为永恒的施政纲领 按物价指数变动情况自动调 整收入
对通货紧缩的种种解释
说法一：物价水平持续下降。
说法二：物价水平持续下降, 并伴随有经济的负增长, 或再 加上货币供给的缩减。
说法三：物价水平持续下降, 并伴随有经济的实际增长率 低于潜在的可能增长率。
通货紧缩的社会经济效应 ——对投资的影响
人民大2024金融学第六版教学课件第三章 利率及其决定
L=L
·IS 曲线与LM 曲线都 是由利率和收入水平确 新古典综合学 定的,两条曲线的交点E 派的利率决定 表明:在产品市场上,总 产出等于总需求;在货币 市场上,货币供给等于货 币需求。也就是说,在这 一点上,既确定了均衡产 出水平Ye,也确定了均衡 利率水平re0
影响利率的风 险因素
·无论是微观经济学部分还是宏观经济学部分, 在基本模型中,利率几乎都是最主要的、不可缺 少的变量之一。
利率发挥作用 的环境和条件
·在发达的市场经济中,利率的作用之所以极大,基 本原因在于：经济人有足够的独立决策权。
·对于各个可以独立决策的经济人来说,利润最大 化、效益最大化是基本的准则,而利率的高低直接 关系到他们的收益。
·现代西方经济学对于利息的基本观点，是把利息 理解为：投资人让渡资本使用权而索要的补偿。
·补偿由两部分组成： （1）对机会成本的补偿； （2）对风险的补偿。
现代利息的 实质
马克思
贷出者和借入者双方都 是把同一货币额作为资 本支出的。但它只有在 后者手中才执行资本的 职能。同一货币额作为 资本对两个人来说取得 了双重的存在,这并不 会使利润增加一倍。它 所以能对双方都作为资 本执行职能,只是由于 利润的分割。其中归贷 出者的部分叫做利息。
马克思的利率 决定论
·任一国家的一定时期，总有一个 相对稳定的利率水平，可视之为平 均利息率。
·平均利息率高不过平均利润率； 低不能等于零。当然，在复杂的经 济生活中，总有例外。
·凯恩斯主义出现之
古典学派的利 前的实际利率理论：
率决定
利率的变化取决于 r2
投资流量与储蓄流量 r0 的均衡：投资不变， r1
·年率、月率和日率是按计算利息的期限单位划 分的。按日计息多用于金融业之间的拆借,习惯 年率、月率、 上称为拆息(call money interest)或日拆。 日率
金融证券市场常见指标计算公式
۞金融证券市场常见指标计算公式1、wr的计算公式n日WMS=[(Hn—Ct)/(Hn—Ln)] ×100式中：Cn——当天的收盘价；Hn和Ln——最近N日（包括当天）出现的最高价和最低价。
2、cci的计算公式CCI（N日）=（TP－MA）÷MD÷0.015其中，TP=（最高价+最低价+收盘价）÷3MA=最近N日收盘价的累计之和÷NMD=最近N日（MA－收盘价）的累计之和÷N0.015为计算系数，N为计算周期，系统默认值为14。
3、BIAS的计算公式BIAS=(收盘价-收盘价的N日简单平均)/收盘价的N日简单平均*100BIAS有三条指标线，N的参数一般设置为6日、12日、24日。
为了指标在大周期（例如，38，57，137等）运用中更加直观，更加准确把握中期波动，可以将公式进化：BIAS=(EMA(收盘价，N)-MA(收盘价,M))/MA(收盘价，M)*100；其中，N取超短周期，M为大周期。
4、RSI的计算公式相对强弱指标RSI的计算公式有两种，其计算结果一样。
其一：假设A为N日收盘价的正数之和，B为N日收盘价的负数之和乘以（—1）这样，A和B均为正，将A、B代入RSI计算公式，则RSI（N）=A÷（A＋B）×100。
其二：RS（相对强度）=N日收盘价涨数和之均值÷N日收盘价跌数和之均值，RSI（相对强弱指标）=100－100÷（1+RS）。
5、 MACD的计算公式指数平滑移动平均线MACD的计算法则加重最近一日的份量权数，以macd（12,26,9）为例。
EMA12 ＝(前一日EMA12×11÷13＋今日收盘价×2÷13)。
EMA26 ＝(前一日EMA26×25÷27＋今日收盘×2÷27)。
DIF ＝EMA12━EMA269日的EMA，即差离平均值DEA：MACD(前一日MACD×8÷10＋今日DIF×2÷10)。
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1.货币发行业务。 •是央行主要的负债，为商品流通和交换提供手段，也相应筹集 了社会资金。 2.经理国库业务。 3.集中存款准备业务 4.资本业务：筹集、维持和补 充自有资金的业务。 中央银行自有资金（资本）形 成途径有三条： 政府出资； 地方政府或国有机构出 资； 私人银行或部门出资。 金融学 第五章19
美国央行的负债项目
1）发行美钞，最主要的负债项目。
2）银行存款，即商业银行等各类存款机构存在联邦储备系
统的准备金。
3）美国财政部存款。 4）外国及其它存款。 5）其他。
金融学 第五章20
三、中央银行的资产业务
再贷款 利率 3.33 3.60 3.78 3.87 3.24
1.贷款和再贴现业务 （1）央行贷款是商业银行基础货 币的重要来源。 对象主要是商业银行和国家财政。 央行 贷款 特征
（2）中国人民银行People's Bank of China
1931年，中共在江西瑞金成立中华苏维埃国家银行。 1948年，中国人民银行在河北省石家庄市成立。 1949年，迁入北京，并在各地迅速建立区行、分行、支行
等分支机构。
1969年，中国人民银行并入财政部，成为财政部所属的二
四、中央银行的独立性
央行独立性：央行作为主管货币政策、垄断货币发行机构，
究竟应该在多大程度上独立于最高行政机构的意志。
丧失独立性，央行往往会沦为政府弥补预算赤字的工具，政
府就可能滥伐钞票造成通货膨胀。
有足够独立性，就能维持货币的稳定，利于控制通货膨胀。
独立性越高，货币稳定程度越高。
当然，货币政策必须和财政政策有效地配合才能取得预期的
20 天 3个月 6个月 1 年 再贴现 调整日期2004.03.25 单位：年利率％
短期贷款为主 不以盈利为目的 不直接对企业和个人发放贷款 控制对财政的放款
第二十八条 中 国人民银行对商 业银行贷款期限 不得超过一年。 金融学 第五章21
（2）再贴现 rediscount
再贴现：商业银行和其他金融机构将已贴现的未到期票据， 转让给中央银行以换取资金的行为。 再贴现一般为3个月，最长不超过6个月。 对央行：再贴现是买进票据，让渡资金 对商业行：再贴现是卖出票据，获得资金
货币发行权集中于中央。 任何地区和部门都不准发行货币、变相货币 和货币代用品。
发行准备：以商品物资为保证，保证货币持
②经济发行
有者随时得到所需生活资料。 发行的货币数量与客观需要相一致，保持币 值和物价稳定。
制定货币发行计划，报国务院批准后发行。 不得随意突破信贷计划和货币发行计划。
③有计划发 行
（2）货币发行制度 currency issue system
①经济发行：根据社会经济（交易和生产）需要而发行货
币。
②财政发行 ：弥补财政赤字而发行。
③信用发行 本义是不用黄金作保证的货币发行方式。 后把通过信用贷款提供的货币统称信用发行。
金融学 第五章12
（3）中国货币的发行原则
①集中发行
3.私人股份资本：资本全部由私人股东投入。如美联储。 二、央行的组织结构比较
1.单一央行制。设立一家央行。
2.联邦央行制。实行联邦制的国家中，央行作为一个体
系而存在，由若干相对独立的地区央行组成。 金融学 第五章8
第三节 中央银行的职能
一、中央银行的性质
中央银行是特殊的国家机关。
不是普通机关，而是一种特殊机关； 通过货币发行，金融监管以及货币政策，保证经济 增长，社会稳定。
中央银行是商业银行发展到一定阶
段之后的产物。 中央银行： 一国金融体系中居于中心地位的金融机构； 是统领一国金融体系、控制全国货币供应、实施国家货币 政策的最高金融机构。
建立中央 私人或国有商业银行演变而成。老牌中央银
银行的途径：
行一般由此演变，如英格兰银行。
成立之时就为中央银行，是20世纪新式中
2901.02 发行债券 10619.47 国外负债 1363.34 政府存款 7255.95 206.25
其他资产
总资产
8516.19 自有资金
其他负债 62004.06 总负债
219.75
474.11 62004.06
金融学 第五章18
二、中央银行的负债业务
社会集团和个人持有对 中央银行的债权
央行规定：商业银行等存款 商业银行的存款准备包括： 金融机构必须缴存存款准备金。 库存现金； 1983年人行专门行使。 法定存款准备金； 超额存款准备金。
项目
年利率
调整日期
准备金存款
超额准备金存款
9％
8.65 ％
2006.11.15
2006.11.15
经国务院批准, 人行决定从2011年5月18日起,提高存款准备
金融学 第五章9
二、央行业务活动原则
①相对独 立性 ②不以盈 利为目的 ③不兼营 一般银行 业务 ④公开性
应处于超然地位，在执行业务活动时，不
应受到行政和其他部门的干预。
避免与其他银行争利；保持控制金融市场
的力量。
以免不合理竞争而威胁其他金融机构生
存．保持央行权威，以领导其他金融机构。
定期公布业务状况，使社会及时了解货币
央银行的成立方法；如美国联邦储备系统。 金融学 第五章2
一、为什么要有中央银行
1.货币统一 的需要
银行券不统一的弊端： 各种银行券之间的比价难以确定。 真伪难辨，为交易带来不便。 银行券仅在其发行银行业务范围内流通， 不利于商品大规模流动。
统一全国票据清算 作为金融体系的最后保护屏障
2.票据清算 的需要 3.最后贷款 人的需要 4.金融管理的需要
商业银行用贴现过的面值100万元票据，向央行再贴现；
假定商业银行实际取得贴现额88万元，票据到期日为180天，
按月利率计算（6个月)
金融学 第五章22
2.央行的证券买卖业务
与准备金政策和再贴现相配合，调
节控制货币供应量； 缓解财政收支不足； 协助政府的公债发行与管理。
应 注 意
级机构。 1978年 ，恢复中国人民银行总行为部级单位。
1983年以前，中国人民银行既是办理存款、贷款和汇兑业务
的商业银行，又是担负政府宏观调控职能的中央银行。 1983年9月，明确规定中国人民银行的央行职能。
金融学 第五章7
第二节 央行的体制比较
一、所有制形式比较
1.国家所有：大多数国家。英国的英格兰银行等。 2.半国家性质：部分股份由国家持有，如日本的日本银行。
金率0.5个百分点, 调高至21％。
金融学 第五章15
3.政府的银行
（1）代理国库
国库，即国家金库，是负责统一办
理国家预算收支的出纳机关。
国家预算收入都由国库收纳，预算支出都由国库拨付。 依法对各级金库实行管理。
（2）政府金融代理人，代办各种金融事务,代表国家参 与国际经济组织。 （3）为政府融资，弥补政府特定时间的收支差额 （4）作为最高金融管理当局，执行金融行政管理 金融学 第五章16
黄金的安全性强，兑换性和盈利性不及外汇，保管成
本也很高；但外汇的持有有风险，所以应适当确定此三 者的比例。
金融学 第五章24
美国央行的资产项目
1）持有的各种证券
2）贴现贷款，包括再贴现和再贷款 3）黄金和特别提款权证书账户 4）硬币，它是由美国财政部发行的，代表的是财政部的债
权，所以联邦储备系统手中的硬币构成它的一项资产
政策，了解实施后所产生经济后果。
金融学 第五章10
三、央行的三大职能
1.发行的银行
人民币由国务院授权中国人民银行发行 中央银行垄断银行券的发行权。
（1）含义
中央银行是最高货币管理当局，控制整个
经济中的货币供给量。
货币发行具有双重含义： 货币从中央银行发行库，通过各家银行业务库流向社会； 货币从中央银行流出的数量大于流入的数量。 金融学 第五章11
5）收款过程中的现金项目等
金融学 第五章25
使过中央银行的职能。 1904年，清政府成立户部银行 1908年，改为大清银行， 1908年，成立交通银行代替户部银行，但没有真正起到中央 银行的作用。 1924年，孙中山在广州成立中央银行， 1926年，北伐军攻克武汉，同年又成立中央银行。 1927年，蒋介石成立南京国民政府，制定中央银行条例， 1928年，新成立中央银行，总行设立于上海。 金融学 第五章6
不能在一级市场上购买，只能在二级市场上购买； 不能购买流动性差的有价证券，主要是政府债券
金融学 第五章23
3.央行外汇储备业务
外汇储备主要有：特别提款权，黄金和一般外汇。
央行保管 经营外汇 的意义
稳定币值， 稳定汇价， 调节国际收支。
特别提款权：由国际货币基金组织对各国政府发行的
代替黄金作为国际支付手段的一种储备形式。
第六章 中央银行 Central Bank
第一节 中央银行的产生与
发展 第二节 中央银行的体制 第三节 中央银行的职能 第四节 中央银行的资产负 债
了解中央银行产生的历史，中央银行与政府的关系 掌握中央银行产生的必要性、途径及主要职能
金融学 第五章1
第一节 中央银行的产生与发展
告美国中央银行制度的确立。
联邦储备体系设有联邦储备局，有委员7人； 美国全国分为12个储备区，每区设一联邦储备银行； 不以营利为前提。 发行钞票，代理国库，主持清算，保管会员银行存款准备金，
具有中央银行职能。 独立性（P208)
金融学 第五章5
3.中国的中央银行
（1）演变。 在清政府和北洋政府时期，户部银行和交通银行都曾部分行
金融学 第五章13
2.银行的银行
（1）组织全国范围内的清算