对于借款费用资本化的一些思考

深 刻 的 影响 和 积 极 的推 动 作 用 。 直接 影 响企 业 资 产 和 费 用 件 时 ， 不 是 作 为 当 期 利 润 的 抵 减项 目而计 入 财 务 费 用 ， 并 而 的 确 认 与 计 量 ， 而 影 响到 企 业 财 务 状 况 和 经 营 成 果 的 衡 是 通 过 资 本 化成 为 了 固 定 资 产 、可 销 售状 态 的 存货 或 投 资 进
一
年 或 一 年 以上 ） 购 建 或 生 产 活 动 才 能 达 到 预 定 可 使 用 的 或 者 可 销 售 状 态 的 固 定 资 产 、 投 资 性 房 地 产 和 存 货 等 资
成本 率） 公式２ 险因素 ；） ２考虑了机会成本因素 。价值最大化是风险企业 的最终 目 传统 的经济增 加值计算 资本成本 所用的是加权 平均资 本成 标 ， 能带来价值增值的项 目才是可 以接受的项 目， 相信在选择风险 本， 由于风险投资公司的组织形式和发展趋势多为有 限合伙制 ， 有 资本退 出时点时 ， 经济增加值法作为一种评价 风险投资业绩的方
一
大 调 整 ， 于 允 许 资 本 化 的 资产 范 围 、借 款 范 围 ， 本 化 的 有 ： 对 资 开 始 时点 、停 止 时 点 做 出 了 更进 一 步 的规 范 。新 准 则 相对 （ 借 款 费 用 资 本 化 ， 指企 业 在 购置 、 建造 或生 产 符 一） 是 于 旧准 则 发 生 的 这 些 深 刻 的 变化 对 我 们 的会 计 实 务 产 生 了 合 资 本 化 条 件 的 资 产 从 而 发 生 的 借 款 费 用 ， 满 足 特 定 条 在量 。 一 Nhomakorabea、
新 准 则 对 借 款 费 用 资 本 化 的 相 关 规 定
新 准 则 中借 款 费 用 ， 指 企 业 因借 款 而 发 生 的 利 息 及 是
性 房 地 产 等 的组 成 部 分 。新 借 款 费 用 准 则 第 ４ 规 定 ：“ 条 符 合 资 本 化 条 件 的 资 产 ， 指 需 要 经 过 相 当 长 时 间 （ 般 指 是 一
影响 ，
关键词 ： 准则 ； 新 借款 费 用 ； 本化 资
财 政 部 在 ２ ０ 年２ １ ０６ 月 ５日发 布 的 企 业 会 计 准 则 》 ， 进 其 相 关 成 本 ， 括 借 款 利 息 、 发 行 债 券 的折 价 或 溢 价 的摊 包
步 规范 企 业 会 计 确 认 、计 量 和 报告 行 为 并保 证 会 计 信 息 销 、手 续 费 用 以 及 因 外 币借 款 而 发 生 的 汇 兑 差额 等 。新 准 质 量 。其 中 （ 业 会 计 准 则 第 １ 号 一 一 借 款 费 用 ） 与 之 前 则 规 范 了借 款 费 用 的确 认 ， 量 及相 关信 息 披 露 的要 求 ， 企 ７ ， 计 扩 （ 业 会计 准 则借 款费 用 （ （ 企 简称 “ 准 则” ） 比 ， 了较 大 了借 款 费 用 资 本 化 的 资 产 范 围 和 借 款 范 围 。其 主 要 内容 旧 相 做
关 信 息 的 披 露要 求 等 有 了较 大 的 变化 ， 大 了借 款 费 用 资 本 化 的 资 产 范 围 ， 确 了借 款 费 用 资 本化 的 计 算 依 据 和 方 扩 明 法。本文根据 新 准则借款 费用的规 定 ， 结合 专门借款和一般 借款 交易或事项 的实际 发生情况 ， 借款 费用可予 资本 如 化 的 资 产 范 围 ， 款 费 用 可 予 资 本化 的 借 款 范 围 ， 借 借款 费 用开 始 资 本 化 的 条件 ， 关于 资 本 化 的 暂 停 与停 止 ， 述 了借 阐 款 费 用 的 资 本 化 核 算 问题 ， 从 新 旧 借 款 费 用 准 则 对 比 的 角度 ， 过 分 析 账 务 处 理 ， 述 借 款 费 用 资 本 化 对 企 业 的 并 通 论
限合 伙制的组织形式很少借 债 ， 传统 的资本成本计算方法不能直 接应用 ， 以引入三种计算资本成本率 的方法。 所 １ 、机 会成本。风险投资的 目的就是最大限度的获得收益 。 当有项 目的收益率大于现有项 目的收益率时 ， 险投资公 司在力 风 所能及的范围内是会果 断地选择退出的。我们这 里所说的机会成 本的计算方法与通常计算 的机会成本 的方法是不 同的， 里所 指 这 的机会成本是指某一时期备选项 目的价值增加值 与期初价值的 比 值， 其计算公 式如下： 机会成本 ＝价值增加值 ／（ 期初价值 Ｘ 期数） 公式３ 由于 价值 增加值和期初价值在各期不 同， 以机会成本在各 所 期也会有 所不同。需要 注意 的是， 备选项 目期数的选择应与现有 项 目的预期持有期数相一致。 ２ 、投资平均收益率 。风险投资是高风险的项 目， 因而平均 收 益也高于普通的投资 。风险投资公司关心的不仅是超额的收益 ， 更关心超额收益 的数量 ， 他们要通 过行 业 比较来 确定收益是否超 过行业平均水平 。实际上 ， 只要总体合计收益达到这一标准 ， 公司 就认为投资是有成效的。当用这一指标计算 出的经济增加值大于 或等于 ０时 ， 投资是有成效的； ＂ ０， ４ Ｔ 则投资缺乏成效。 ３ 、社会无风险收益率。风险投资能带来高额利润的同时 ， 也 能带来 巨额 的亏损 。于是 ， 当投资项 目的收益率 已经低于社会平 均收益率时 ， 如果没有看到未来的收益补偿前景 ， 风险投资公司是 不会继续投 资的。用这一 指标 计算 出的经济增加值小 于 ０时 ， 该 项投资 已经达到了可以接受的最低限度 ， 险投资公 司承担 了巨 风 大的风险， 理论上应该强行退出。 经济增加值与传统方法相 比其优点表现在 ：） １考虑了时间和风
Ｔ ｅＣ ｐｔ［ ｕ ｋ ａ ｌ资本运营 ｈ ａ ｉ Ｌ ｃ ｍｐ ａ Ｃ
对于借款费用资本化 的一些思考
邵 宇 玲 广 东 技 术 师 范 学 院 天 河 学 院 ５ ２ ２ １ ６ ０
摘要 ：０ ６《 ２ ０ 企业会 计 准则 第１ 号—— 借款 费用》（ ７ 简称 “ 准 则”） 新 与旧 准则相比 ， 借款 费用的确认 、计量和相 在