项目风险指导意见

新兴际华集团有限公司文件
新际审…2011‟331号
关于印发《新兴际华集团有限公司
工程建设项目风险管理指导意见》的通知集团公司所属各企业，机关各部室：
为加强工程建设项目管理，有效和规避工程建设项目运行的风险，集团公司在广泛调研的基础上，制定了《新兴际华集团有限公司工程建设项目风险管理指导意见》。

现印发给你们，请遵照执行。

附件：《新兴际华集团有限公司工程建设项目风险管理指导意见》
二〇一一年八月二日
主题词：工程项目风险管理指导意见通知
承办部室：审计风险部承办人：王艳电话：59290062
新兴际华集团有限公司
工程建设项目风险管理指导意见
为加强集团公司工程建设项目管理，有效管理和规避工程建设项目运行中的风险，提高工程质量，保证工程进度，控制工程成本，依据财政部等五部委印发的《企业内部控制应用指引》和国资委制定的《中央企业全面风险管理指引》，以及结合《新兴铸管集团有限公司全面风险管理指引》（【2009】97号）等，特制定本指导意见。

工程建设项目的实现过程，是一个存在着很大不确定性的过程。

工程建设项目风险就是指在工程建设项目实现过程中存在的不能预先确定的内部和外部的各种影响工程建设项目达到预期效益的因素。

按照工程建设项目建设阶段，工程建设项目面临的风险大致分为建设项目决策阶段面临的风险、前期准备阶段面临的风险、施工阶段面临的风险。

一、工程建设项目决策阶段面临的风险分析及防范措施
项目决策是所属企业依托集团公司的战略规划，在调查研究的基础上，对投资方向、投资规模、投资结构、投资分配以及投资项目的选择和布局等方面进行技术经济分析，决定投资项目是否必要和可行的一种选择。

在项目决策阶段，要决定项目的具体建设规模、产品成本方案、技术工艺、建设地址、配套工程、建设进度、资金筹措方案等。

（一）决策阶段风险分析
决策阶段风险集中体现在项目建议书和可行性研究编制的成功与否，项目建议书和可行性研究的方案涉及到资源、市场、技术、工艺、投资效益等方面，如资源条件的开发价值和可持续性；市场现状调查是否全面、正确、合理；产品供需预测的可靠程度和可行性，产品供需平衡和目标市场定位的合理性；建设规模和产品工艺方案对未来效益的影响；原材料和产品的价格走势对未来收益的影响；技术方案、设备方案以及人员等的优化；未来收益是否能够达到基本要求等方面的不确定性因素均对工程技术方案的选择直接产生风险。

1、市场风险
投资项目的产品市场或服务市场是项目投产后创造现金流的最重要的途径，如果决策阶段不能正确把握产品的市场容量、竞争态势情况、价格变化趋势、可替代产品或服务，就有可能在产品投放市场之时就是项目亏损的开始。

市场风险主要表现在三个方面：即产品供求变化、产品竞争力和价格风险。

具体表现为产品销路不畅、产品缺乏竞争力，市场供求总量与预测产生偏差；原料价格发生变化；产量和销量收入达不到预期的目标。

项目产品的供求关系、竞争力和主要原材料价格与决策阶段预测价格发生较大偏离，将不可避免导致市场风险。

此外，所属企业在项目决策时应注意巨大的市场空间并不代表投资项目所占的市场份额，企业应通过市场营销战略研究和组织实施，同时对行业竞争状况及潜在竞争对手进行深入研究，准确发现适用于项目产品的市场机会。

2、原材料供应风险
决策阶段对原材料的供应的方案比选是投资项目不可忽视的环节，工程建设项目在实施和生产运营过程所需的原材料、以及配套的供水、供电、消防、交通运输、污染物处理等都需要逐一落实，否则，一旦中断将给项目带来一定的经济损失。

原材料供应风险表现在：资源储备、实际原材料供应量、原材料的品质与预期产品偏离，使得建设项目达不到预期目标而产生风险。

3、技术风险
工程建设方案的选择涉及到工程技术的方方面面，工程建设项目的技术风险是指所采用的技术在先进性、可靠性、实用性发生重大变化时，导致生产能力降低，生产成本增加，或产品质量达不到预期要求，给投资项目带来不可预测的风险。

技术风险主要表现为技术上成功的不确定性、技术寿命的不确定性、与配套技术的不确定性。

4．政策风险
由于政府政策调整，使项目原定目标难以实现所造成的损失。

政策风险主要变现为税收、金融、环保、产业政策等的调整以及税率、利率、汇率、通货膨胀率的变化都会对项目经济效益带来影响。

集团公司尤其要关注环评风险，即因项目未达到国家产业政策要求而导致审批不通过。

5．其他风险
除上述风险外，工程建设项目决策阶段还存在以下风险：外部条件风险、外部协作配套条件发生重大的变化，给建设和生产带来困难；
境外工程建设项目存在的社会政治风险，政局变化、政权更替、战争、罢工等引起的风险使投资项目损失；还有一些由于自然环境变化和自然灾害所引起的风险。

（二）决策阶段的风险防范措施
为有效防范决策风险，在工程建设项目决策之前应对项目进行风险识别和评估，将风险在事前予以规避。

风险防范主要措施如下：
1、项目投资应符合集团公司战略发展规划
所属企业在投资方向和项目前景的确定上，一是要考虑国家宏观经济形势、产业政策和市场环境；二是要符合集团公司的发展战略，围绕集团公司“结构调整、能力建设”的要求，选择具有竞争力的项目。

2、认真组织项目可行性研究
投资项目决策阶段主要是可行性的论证过程。

项目决策分析的程序是：投资机会分析、编制项目初步可行性研究报告、可行性研究阶段，其中可行性研究对决策的影响最大，因此，所属企业要着手抓好对项目可行性研究工作，结合集团公司投资管理的相关规定，依据集团公司内部收益率、资产负债率等硬性指标和投资回收期、现金流量净现值等动态指标对工程建设项目的经济效益进行评价。

同时也要对项目涉及的资源、市场、工程技术方案、技术竞争环境、应用领域、技术成熟度等因素进行初步论证。

所属企业可委托行业内有资质、有实力的第三方咨询评估机构对项目的可行性进行充分论证，公正客观地评价项目的必要性以及对资
源、市场、技术、人才、资金筹措等方面进行评估论证，从而在每一个环节都能够识别相关的风险点，并采取有效措施进行规避。

3、决策阶段具体风险防范措施
对决策阶段风险防范措施主要有以下方面：
（1）市场风险规避措施。

首先，针对供求关系发生变化风险因素，在前期决策过程中要实事求是做好市场分析，根据市场需求切实做好市场调查，减少市场供需实际与预测值发生的偏离。

第二，通过实施新产品更新换代和技术升级来提高产品竞争力，并注重新产品的研发，从根本上提高新产品的性能，防范产品缺乏竞争力带来的不利局面。

（2）原材料风险规避措施。

首先，在项目决策阶段要从项目的建设和生产运营的客观要求出发，研究资源的约束和产业链上下游的制约。

其次，要对原材料尤其是资源型原材料的储藏量、开采量或生产量、消耗量及供应量等方面予以高度重视。

如果自然资源的储量、品位、可采储量、开发方式与项目的预测发生较大偏离，就会出现项目生产成本过高，产量降低或产品生命寿命缩短等风险。

（3）技术风险规避措施。

所属企业要对工程建设项目的规划和关键技术方案从可行性、可靠性、经济性、适用性等方面做多方案的技术比选，并选择最优方案，以保证减少技术风险，避免损失。

（4）政策风险和其他风险规避措施。

所属企业要充分识别并收集与工程项目相关的国家相关的政策法规，尤其是环评方面的，并动态监控，采取有效措施降低风险。

二、前期准备阶段面临的风险分析及防范措施
前期准备阶段主要是所属企业在项目可行性论证的基础上对工程建设项目进行深化设计、进行招投标、签订合同等方面。

由于招投标基本确定了工程建设项目的造价、工期、质量标准，因此前期准备阶段，招投标工作起着重要的作用。

（一）前期准备阶段面临的风险分析
1、设计风险
设计是企业对拟建项目用图纸和文字的精确表现，涉及到企业对项目在造价、规模、技术性、可行性、环保、安全等方面的要求，设计精度不够将直接影响招投标的质量。

集团公司目前的工程建设项目中就存在因方案设计不精确，导致招标文件不够严谨，在开工后出现大量的洽商变更，使工程在进度和造价等方面严重超出预期。

设计风险是前期准备阶段的主要风险，一旦发生将给项目造成较大的影响。

但由于受到时间关系、设计条件不具备等因素的影响，其精度和准确性一般达不到招投标的要求，因此其发生的概率较高。

2、招投标风险
工程建设项目招投标主要分为招标准备、招标实施、定标签约三个阶段。

招标准备阶段主要是选择招标方式、编制招标文件及标底、办理招标审批；招标实施阶段主要是发布招标公告、资格预审、发放招标文件、踏勘现场、召开答疑会、接收投标文件等；定标签约阶段的主要工作是开标、评标，定标和签订合同。

不同的招标阶段工作的侧重点不同，面临的风险也不同。

（1）招标准备阶段的风险分析
招标准备阶段的主要风险有：选择招标方式的风险、编制招标文件及标底的风险等。

1）选择招标方式的风险：选择招标方式主要是确定采取什么样的公开方式，是否设臵标底，招标方式实际上决定了招投标的程序、方法及效果。

各种招标方式都有其优缺点，因此选取不符合项目实际的招标方式的风险概率较大，由此产生的损失同样比较严重。

如：无标底评标方式比较科学，可以有效避免人为因素，但是，如果技术支持没有跟上，加之其他环节的风险没有有效控制，很可能出现高价中标的情况，降低投资效益。

2）编制招标文件的风险
招标文件的确立是项目投标、评标、合同签订及项目实施的重要依据。

目前集团公司在编制招标文件中，容易出现的风险主要是：一是招标文件对工程建设项目的招标范围不明确，造成承包商投标报价不准确，进而造成合同争议，影响工程建设项目的实施；二是工程量清单出现错项、漏项、工程量不准确的问题，引起承包商的索赔或通过不平衡报价等方式提高工程造价等。

（2）招投标实施阶段的风险分析
招投标实施阶段的主要风险来自资格预审。

资格预审是招标人在施工经验、人员、机械设备、财务能力及社会信誉等方面对投标人在投标前的综合评判。

资格预审是招投标实施过程中的重要步骤，通过资格预审招标人可以筛除信誉度不高、承担项目能力不强的潜在投标
人，在一定程度上净化竞标环境，从而为实现降低中标价格和提高建设质量奠定基础，在很大程度上降低招投标产生的风险。

但是这个为降低招投标风险设臵的环节，又是招标人及投标人发生道德风险和出现认知风险的环节。

1）道德风险：招标人的道德风险主要指“围标”，招标人和某一投标人达成私下交易，帮助其实现中标；投标人的道德风险主要指“挂靠”，利用知名大型工程建设项目建设单位在资质、人员队伍、实施能力上的优势报名投标，中标后，由不具备资格预审能力的建设单位实施。

“围标”和“挂靠”是影响招投标实效的重要因素，由于没有经过真正的市场竞争，其中标价往往会高于合理利润，其承担项目的能力也十分有限，这就给工程建设项目带来造价和质量的双重风险。

一般而言，通过“围标”其报价可高于中标价5%左右，但实施质量难以保障；依靠“挂靠”的中标价，往往低于合理报价2%。

由于其发生具有普遍性，潜在损失极大，是招投标实施环节的最大风险。

2）认知风险：资格预审认知风险来源于对招标人的信息不能全面了解。

由于其发生的概率较低，潜在损失不大，因此是招投标环节的较小风险。

（3）招投标定标签约阶段的风险分析
定标签约阶段的主要工作是开标、评标和签订合同。

合同是招投标的最后环节，也是控制招投标风险的关键环节，因此合同签订的风险是此阶段的主要风险。

合同的风险主要来自于合同方式的选择和合同条款的设臵。

集团公司目前的工程建设项目存在有些单位背离招标
文件签订承包合同，即承包合同没有沿用招标文件所列合同条款，而是采用了新的版本，而且新版本简单粗糙，部分有利于建设单位的条款没有沿用。

（二）招投标阶段风险的主要防范措施
通过对前期准备阶段面临的风险进行识别和分析，为有效降低招风险，所属企业应采取以下防范措施：
1、设计风险的防范措施
对设计产生的风险，主要采取风险规避和风险自留。

主要措施是：（1）加强对设计单位的筛选和考察，签订设计合同前，要对设计单位的资质，以往业绩，各专业的实力配备，主管设计师的经验和综合能力加以全面地考察评比。

（2）尽可能的在招标人和设计单位建立激励机制，对于在设计中提出优化和降低成本方案的，给予奖励。

（3）杜绝“轻设计，重施工”的观念，增强对设计工作的重视程度，组建有经验的专家对设计方案进行反复论证，尽量规避设计风险。

（4）采取限额设计，对总体工程造价和分部工程造价设定限额目标。

2、选择招标方式风险的应对措施
应对选择招标形式的风险主要方法是风险规避和风险缓解，主要应对措施有：（1）按照集团公司的《招标管理指引》的规定，对造价超过规定范围的，必须采取公开招标。

其中对造价风险敏感的，可采用复合标底和无标底最低合理评标方式；对造价风险不敏感的，可采取无标底成本评标的招标方式。

（2）对造价未超过规定范围，并对造价风险不敏感的项目应该采取邀请招标加无标底成本评标的招标方
式，这样既规避或减弱工程质量风险，又缓解道德风险，还使得结算价格在合理范围之内。

（3）对造价未超过规定范围，对造价风险敏感的项目应该采取邀请招标加无标底最低合理报价的招标方式，这样既规避或减弱工程质量风险，又使中标价格最接近工程建设项目的成本，还使得道德风险将为最低。

3、编制招标文件的主要风险防范措施
编制招标文件应综合运用风险应对的各种方法，以文件规定及合同条款的形式进行约束，达到降低中标价和项目实施风险。

同时所属企业应严格按照《国家重大建设项目文件归档要求与档案整理规范》（DA/T28-2002）标准保管各种建设项目档案资料，包括但不限于可行性研究报告、立项申请、招标或比价资料、预算资料、合同、洽商签证、变更、图纸、工程量计算表、验收报告、付款申请等。

其主要应对措施有：（1）对于工程建设项目不特别复杂，深化设计完善的项目，应采取固定造价合同，由于招标人的设计变更较少，因此，工程造价风险基本上转移到承包方。

（2）对于工程建设项目复杂，容易出现洽商变更的，深化设计不完善的项目，应采取固定单价合同，由于工程建设项目变更在所难免，采取固定单价合同，运用了风险自留方法，将造价的变化控制在合理的范围。

（3）技术及特定性要求，如招标文件中采用的项目经理及其项目部专业人员非经发包人批准，不得随意更换；工程清单中，涉及环保、安全、新技术、装饰风格的材料，均需在开标同时提交样品，备招标人日后对比检验等。

（4）招标文件应由专业人员编制完成后，其非通用条款，还需经过专家论证和审计，
尽量做到完整、系统、准确、规范。

4、道德风险的主要防范措施
招标实施阶段的主要风险来源于资格预审。

对资格预审道德风险的应对方法主要采取风险规避，其主要措施有：（1）资格预审的条件要具有公平性、公正性，避免设臵特殊性的条款，对其他投标人进行不合理限制。

（2）改进招投标方式，将公开招标和邀请招标方式相组合，将行业排名前几位的潜在投标人，发出邀请性的公告，这样就可以设立投标榜样，打破可能存在的围标格局。

（3）对所有投标人单位进行隶属关系、合作关系调查，排除其连带关系和隐形合作关系，对处于同一系统范畴的投标单位数量进行限制，最大限度的降低围标的可能性。

（4）招标人避免参加资格预审，采用专家评议的方式等。

5、合同风险的主要应对措施
合同风险应对的方法主要是风险转移和风险缓解，其主要措施有：（1）对项目复杂程度不高和深化设计完善的项目，尽量采用固定总价合同，对项目复杂程度高和深化设计不完善的项目，可以采取固定单价合同，并尽量避免采用可调价合同。

（2）对非通用条款的设计，应当进行充分的论证，确保合同条款的设臵系统、完整、准确，确切其特定条款能够起到风险转移和缓解的作用。

（3）在合同中明确规定索赔的范围和期限，利用好索赔的时限性，可以减少索赔的发生，避免结算价远远超过中标价的方向，同时可以风险利用的策略，对承包人提出反索赔。

（4）在合同中确立履约担保条款，利用风险转移，确保工程建设的顺利进行。

三、工程建设项目实施阶段面临的风险
项目实施阶段的风险是指在工程建设项目动工之后到试运投产前的过程中所存在的各类复杂的风险。

在这一过程中任何不可控制或不可预见的因素都有可能造成项目建设超支、工期延长、出现质量问题或项目无法完成，以致造成无法估量的损失。

（一）实施阶段面临的风险分析
施工阶段产生风险的因素有内部因素也有外部因素，内部因素主要是资金投入、施工技术、施工组织、管理水平等，外部因素主要是自然条件、政治经济、外界配合（对项目建设工期影响最大、也是最不容易解决的土地及拆迁问题）等因素。

风险主要表现为：资金风险、成本风险、进度风险、质量风险、安全和环保风险。

1、资金风险
在项目实施过程中，资金的投入总是按照一定的规律逐步完成的，项目建设初期资金的投入相对较少，随着工程建设的不断进展，投资将会越来越大。

如果项目建设所需要的资金不能按照工程进展及时提供到位，就会导致项目无法正常完工，将制约工程建设工期。

资金风险主要表现为：一是项目资金计划得不到落实；二是超概算的缺口无法及时得到补偿；三是项目资金依赖短期贷款，此种短期长投的方式会给企业带来资金危机；三是如果需要购买进口设备或原材料，汇率变化或外汇管制都可能带来资金方面的风险。

2、成本风险
工程建设项目在实施过程中不可避免地会遇到多种不可预见因
素,都会引发成本上升风险的产生。

主要表现在：未做好资金收入预测和工程进度与资金支出预测，使资金的筹集与使用不相协调，增加贷款利息，引发工程成本上升；未全面履行合同条款，增加施工索赔，提高工程成本；工程监理对实施过程中工程造价未起到控制作用；工程实施过程中出现大量的工程变更；投入的原材料、燃料、动力的需求量以及价格上升等因素致使工程面临成本上升的风险。

对于资源与利用的项目，由于矿产资源的储量、品位、可采储量、开拓工程量及采选方式等与原预测结果发生较大偏离，导致项目开采成本增加。

3、进度风险
工程在实施过程中由于内部和外部因素致使建设工期延长，进而导致投资超支、推迟投产、还款期延长、市场机会延误等后果。

主要体现在：由于项目组织结构不当、管理机制不完善或是主要管理者能力不足等，导致项目不能按计划建成投产；工程设计发生重大变化，工程量增加，致使工程延期；项目采用的技术，特别是引进技术的先进性、可靠性、适用性和经济性与原方案发生重大变化，导致项目不能按期进入正常生产状态；以及资金短缺、建筑材料供应延误、熟练劳动力不足、恶劣的天气等因素致使工程延期。

4、质量风险
工程在施工过程中由于项目管理人员职能分工不明确、项目管理人员质量意识差、工程质量控制工作流程不适应、工程采购物资不规范、施工单位质量管理水平差、监理单位履约能力差以及技术水平和外部自然环境等因素导致工程质量达不到预期要求，给企业经济效益
带来损失。

5、安全和环境保护风险
安全和环保风险是指在工程施工过程中产生的人员、机械、设备伤亡、损坏等方面的风险，影响项目正常运转，或是企业对生态环境影响估计不足，项目环保措施不当，给生态环境带来严重影响，受到政府相关部门的处罚，甚至造成工程停工等损失。

（二）实施阶段面临风险的防范措施
工程实施中的风险控制贯穿于项目控制（进度、成本、质量、合同控制等）的全过程中，为使项目实施阶段顺利实施，应采取如下风险防范措施：
1、建立风险管理识别、评价体系，全面进行风险评估。

风险识别是风险管理的基础。

运用系统论的方法对项目进行全面考察综合分析，找出潜在的各种风险因素，并对各种风险进行比较、分类、确定各因素间的相关性与独立性，判断其发生的可能性及对项目的影响程度，按其重要性进行排队，或赋予权重。

企业在风险识别时应注意：工程建设项目的不同阶段存在的主要风险有所不同；风险识别时应层层剖析，尽可能深入到最基本的风险单元，以明确风险的基础来源；风险识别应贯穿项目的整个过程。

在风险进行全面识别和分析的基础上，要对风险进行评价。

风险评价是对工程建设项目风险进行综合分析，依据风险对项目目标的影响程度进行项目风险分级排序。

通过列出各种风险因素发生的概率及概率分布，确定可能导致的损失大小，从而找到该项目的关键风险，。