企业最佳现金保有量估算

几种确定最佳现金持有量的方法

会计从业、初级、中级题库下载：/ztalldown/?wenku几种确定最佳现金持有量的方法“现金为王”一直以来都被视为企业资金管理的中心理念。

现金管理除了做好日常收支，加速现金流转速度外，还需控制好现金持有规模，即确定适当的现金持有量。

下面是几种确定最佳现金持有量的方法：1.成本分析模式成本分析模式是通过分析持有现金的成本，寻找持有成本最低的现金持有量。

企业持有的现金，将会有三种成本：（1）机会成本现金作为企业的一项资金占用，是有代价的，这种代价就是它的机会成本。

现金资产的流动性极佳，但盈利性极差。

持有现金则不能将其投入生产经营活动，失去因此而获得的收益。

企业为了经营业务，有必要持有一定的现金，以应付意外的现金需要。

但现金拥有量过多，机会成本代价大幅度上升，就不合算了。

（2）管理成本企业拥有现金，会发生管理费用，如管理人员工资、安全措施费等。

这些费用是现金的管理成本。

管理成本是一种固定成本，与现金持有量之间无明显的比例关系。

（3）短缺成本现金的短缺成本，是因缺乏必要的现金，不能应付业务开支所需，而使企业蒙受损失或为此付出的代价。

现金的短缺成本随现金持有量的增加而下降，随现金持有量的减少而上升。

上述三项成本之和最小的现金持有量，就是最佳现金持有量。

2.存货模式由上可知，企业平时持有较多的现金，会降低现金的短缺成本，但也会增加现金会计从业、初级、中级题库下载：/ztalldown/?wenku占用的机会成本；而平时持有较少的现金，则会增加现金的短缺成本，却能减少现金占用的机会成本。

如果企业平时只持有较少的现金，在有现金需要时（如手头的现金用尽），通过出售有价证券换回现金（或从银行借入现金），便能既满足现金的需要，避免短缺成本，又能减少机会成本。

因此，适当的现金与有价证券之间的转换，是企业提高资金使用效率的有效途径。

这与企业奉行的营运资金政策有关。

采用宽松的投资政策，保留较多的现金则转换次数少。

如果经常进行大量的有价证券与现金的转换，则会加大转换交易成本，因此如何确定有价证券与现金的每次转换量，是一个需要研究的问题。

浅谈企业现金类资产的最佳持有量

日常交易需要。企业作为一个经济组织，从原材料的购入，到材这种供不应需的情况给企业造成的损失，就是短缺成本。现金持料的加工生产、再到产成品对外销售获得收入，这一系列的过程有量越大，企业面临的现金短缺成本越低，短缺成本与现金持有
都伴随着资金的流动，每一项活动都要求企业必须持有现金，虽量成负比例关系成本分析测算模式为企业财务人员提供了对从然企业在经营运作过程中除了对外支付现金之外，也会有现金收成本出发对现金进行管理的思路，但是在实际操作中，遇到了不入，但是收入和支出并不总是配比发生的，很难达到收支相等的少困难：首先，成本分析测算模式涵盖了三种与现金持有相关的状态，因此，为了维持企业的正常经营活动，需要保持一定的现成本，并不能囊括所有与现金相关的成本；其次，成本分析测算金余额来满足交易需要。其次为了应对预防性的需要。企业生存模式成立的假设前提苛刻，在这种模式下，现金短缺成本要求精于市场中，即便通过内外部的分析与预测，制定了详尽的预算计划，确计算，并且，短缺成本低于机会成本。而在实际的工作中，这
果公司在２，０１１年第二季度持有７６２亿美元的现金储备，这些现金
３．现金类资产的最佳持有量测算方式及存在的问题
（１）成本分析测试模式
储备量远远高于保加利亚、哥斯达黎加等国家的ＧＤＰ。然而，现
成本分析测算模式是指以将现金持有成本控制到最低时的持
那么，当外部出现利好的消息与状况时，快速、准确地把握住机中。存货测算模式通过用存货的库存数量变化来模拟现金数量的

资金计划管理及最佳现金持有量的确定

资金计划管理及最佳现金持有量的确定摘要：通过对资金计划管理及最佳现金持有量的确定，结合资金管理工作实际，通过研究资金管理知识，加强财务管理力度，指导日常资金管理工作中遇到的问题，进一步保证企业具有良好的支付能力，使企业在资产的流动性和盈利能力之间做出抉择，以获取最大的长期利润关键字：资金计划、执行、修正Abstract: Based on the management of capital projects and the best cash holdings of money management, combined with the actual work, through the research on the capital management knowledge, strengthen financial management, guide daily fund management problems encountered in the work, further ensure the enterprises with good payment capacity, so that enterprises in the asset liquidity and profitability between choice, in order to maximize long-term profitsKeywords: financial planning, execution, correction一、现金持有成本最低时现金持有量最佳1.1什么是现金现金是可以立即投入流动的交换媒介，它的首要特点是普遍可接受性，即可以有效地立即用来购买商品，货物、劳务、或者偿还债务。

因此现金是企业中流动性最强的资产。

属于现金内容的项目，包括企业的库存现金、各种形式的银行存款和银行本票、银行汇票。

1.2企业持有现金的动机企业置存现金原因，主要是满足交易性需要、预防性需要和投机性需要。

最佳现金持有量计算例题

最佳现金持有量计算例题
要计算最佳现金持有量，可以使用存货模式或成本分析模式。

以存货模式为例，首先需要确定持有现金的成本。

存货模式下的持有现金成本包括机会成本和交易成本。

然后，可以通过一张二维图来确定现金持有量与各种成本之间的关系。

机会成本和交易成本是两条随现金持有量不同而向不同方向发展的曲线，两条曲线交叉点相应的现金持有量，即是总成本最低的现金持有量。

最后，通过计算公式：最佳现金持有量=企业年现金需求总额/360 现金周转期 =日平均现金需求量现金周转期，可以得出最佳现金持有量。

如果需要更多信息，可以阅读财务管理类书籍或请教专业人士。

科学计算器求最佳现金持有量

科学计算器求最佳现金持有量（原创版）目录1.科学计算器的概念和功能2.现金持有量的概念和重要性3.如何使用科学计算器求解最佳现金持有量4.实际案例应用5.总结正文一、科学计算器的概念和功能科学计算器是一种功能强大的计算工具，可以进行乘方、开方、指数、对数、三角函数、统计等方面的运算，又称函数计算器。

科学型计算器带有所有普通的函数，所有的函数都分布在键盘上，以便用户快速使用。

二、现金持有量的概念和重要性现金持有量是指企业或个人持有的现金及现金等价物的数量。

现金持有量对于企业的经营和个人的理财具有重要意义。

合理的现金持有量可以确保企业或个人在面临突发情况时，有足够的资金来应对，同时避免因现金过多而造成资源浪费。

三、如何使用科学计算器求解最佳现金持有量科学计算器可以用来计算最佳现金持有量，具体操作步骤如下：1.首先，输入现金收入和现金支出的数据。

2.然后，使用科学计算器的统计功能，计算现金净流量。

3.接着，使用科学计算器的求解功能，求解最佳现金持有量。

四、实际案例应用假设某企业在一年内预计收入为 100 万元，预计支出为 80 万元。

使用科学计算器计算最佳现金持有量，步骤如下：1.输入现金收入数据：100 万元2.输入现金支出数据：80 万元3.计算现金净流量：100 - 80 = 20 万元4.求解最佳现金持有量根据现金管理理论，最佳现金持有量应使现金持有成本与交易成本之和最小。

假设现金持有成本为 0.05%，交易成本为每次交易的 2%。

则最佳现金持有量的计算公式为：最佳现金持有量 = (现金净流量 / 交易成本) × (1 + 现金持有成本)带入数据，得到：最佳现金持有量 = (20 / 2%) × (1 + 0.05%) = 1000 万元因此，该企业应保持 1000 万元现金持有量，以实现现金成本与交易成本之和最小。

五、总结科学计算器在求解最佳现金持有量方面具有很好的应用价值。

财务分析师如何评估企业的现金管理能力

财务分析师如何评估企业的现金管理能力在企业的财务管理中，现金管理是至关重要的一环。

财务分析师的工作就是要评估企业的现金管理能力，帮助企业优化现金流，并为未来的发展提供支持。

本文将从几个方面探讨财务分析师如何评估企业的现金管理能力。

一、现金流量表的分析现金流量表是评估企业现金管理能力的重要工具。

通过对现金流量表的分析，财务分析师可以了解企业的现金流入和流出情况，以及现金的运作情况。

具体而言，财务分析师可以关注以下几个指标：1. 经营活动现金流量净额：这个指标反映了企业经营活动所产生的现金流入和流出的净额。

财务分析师可以通过比较不同期间的经营活动现金流量净额，评估企业的经营能力和现金管理能力。

2. 投资活动现金流量净额：这个指标反映了企业投资活动所产生的现金流入和流出的净额。

财务分析师可以通过分析企业的投资活动现金流量净额，评估企业的投资决策和资本运作能力。

3. 筹资活动现金流量净额：这个指标反映了企业筹资活动所产生的现金流入和流出的净额。

财务分析师可以通过分析企业的筹资活动现金流量净额，评估企业的融资能力和财务稳定性。

通过对现金流量表的分析，财务分析师可以全面了解企业的现金管理能力，并为企业提供改进建议。

二、现金转换周期的评估现金转换周期是评估企业现金管理能力的重要指标之一。

现金转换周期包括从原材料采购到现金收入的整个过程，其中包括原材料库存、生产周期、销售周期和账期等环节。

财务分析师可以通过以下几个方面评估企业的现金转换周期：1. 库存周转率：库存周转率反映了企业原材料和存货的周转速度。

财务分析师可以通过比较库存周转率的高低，评估企业的库存管理能力和现金周转效率。

2. 应收账款周转率：应收账款周转率反映了企业收款的速度。

财务分析师可以通过比较应收账款周转率的高低，评估企业的应收账款管理能力和现金回收能力。

3. 应付账款周转率：应付账款周转率反映了企业付款的速度。

财务分析师可以通过比较应付账款周转率的高低，评估企业的应付账款管理能力和现金支付能力。

企业最佳现金保有量估算

企业最佳现金保有量估算
对小企业来说，如果生产经营持续稳定，现金支出主要是购货和偿还应付账款，那么可以根据现金周转速度和一定时期（通常是一年）的预计现金需求量计算最佳现金保有量。

步骤：
1.年末根据本年（或过去三年）现金总需求量与下年产销计划估算下年
的现金总需求量。

2.基于本年数据计算企业年平均存货天数、平均应收账款天数、平均应
付账款天数。

3.计算现金年周转次数
现金年周转次数＝360÷（平均存货天数＋平均应收账款天数－平均应付账款天数）
注：上述计算是假定下年现金周转速度与上年的相同。

如果预计下年现金周转速度与上年相比发生变化，那么可以在算出本年现金周转次数的基础上计算下年现金周转次数公式：
下年现金年周转次数＝本年现金周转次数×（1＋周转速度预计变化率）
4.计算下年最佳现金保有量
最佳现金保有量＝预计现金年需求量÷现金年周转次数
注：以上计算是假设企业现金需求量稳定，没有不确定因素。

如果企业现金
需求量并不稳定，可以在预计现金年需求量时综合考虑企业下年经营情况，分别设定现金年需求量上限和下限，据此计算出下年现金保有量上限和下限，将现金持有量控制在上下限范围。

最佳现金持有量的确定

精选课件
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▪ 存货模式下最佳现金持有量的计算公式
2计划年度现金总证需券求每量次转换费用证券利息率
▪ [例4-2]：四达公司预计全年现金需要量为70000 元，每天支出量不变，现金与有价证券的每次转换成本为280元，有价证券的利息率为20%，试计算最佳现金持有量为多少？
▪ 最佳现金持有量= 270002080140(0元0） 20%
效的、高质的开展经营活动的情况下,尽可能的保持最低的现金持有量。
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2
第一节最佳现金持有量的确定
学习目标： 1.了解最佳现金持有量的含义。 2.明确确定最佳现金持有量的意义。 3.重点掌握最佳现金持有量确定的方法。
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3
一、确定最佳现金持有量的意义
▪ （一）最佳现金持有量的含义 ▪ 最佳现金持有量又称为最佳现金余额，是指现金
满足生产经营的需要，又使现金使用的效率和效益最高时的现金最低持有量。
▪ （二）确定最佳现金持有量的意义 ▪ 1.企业现金持有过多将影响企业投资收益的提高。 ▪ 2.企业现金持有不足，在可能使企业蒙受风险损
失的同时，往往还要付出各种无法估量的潜在成本或机会成本。
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4
二、最佳现金持有量确定的方法
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运用现金周转模式的假设前提
1.企业的现金需求量不存在不确定的因素。 2.现金收入每隔一定时间发生。 3.现金付出的时间发生在应付账款支付的时候。
Hale Waihona Puke 精选课件8（二）存货模式
▪ 何为存货模式? 存货模式是根据存货控制中经济进货批量模式的基本原理来确定最佳现金持有量的方法。
▪ 存货模式下现金管理总成本现金管理总成本=现金持有成本+现金转换成本

再谈确定企业最佳现金持有量的方法

作者：喻德容
作者机构：辽宁鞍山
出版物刊名：财会月刊（上）
页码： 36-37页
主题词：最佳现金持有量;现金净流量;实际现金余额;短期有价证券;成本费用;计划期;银行存款;最佳持有量;原材料价格指数;银行借款
摘要： <正> 《财会月刊》1996年第6期发表了于慧源同志的《一种确定企业最佳现金持有量的新方法》一文(以下简称“于文”),本人读后,认为于文提出的方法值得商榷。

首先,于文提出的方法没有普遍意义。

因为这种方法是以在计划期企业不发生资金富余或短缺为前提的,按其观点可推导出以下公式:最佳现金持有量=期末现金余额;或:最佳现金持有量=期初现金余额+本期现金净流量。

但是企业在生产经营中,并不是始终处于资金富余状态,如果计划期内企业现金出现收不抵支,而期初现金余额又不多时,最佳现金持有量可能出现负值。

承于文所举之例,假设该季度现金收入为1300万元,而支出为1500万元,则现金净流量为-200万元,减去月初余额100万元,“最佳现金持有量”为-100万元。

最佳现金持有量出现负值,显然不符合这一指标的性质。

即使在企业现金净流量大于零时,于文提出的方法也无实用价值。

企业的最佳现金持有量,应当是一个相对稳定的常量,。

最佳现金持有量公式记忆方法

最佳现金持有量公式记忆方法最佳现金持有量公式是指在投资中，为了保证资金的流动性和避免风险，需要合理地确定现金持有量。

这个公式可以帮助投资者在不同的市场环境下，找到最佳的现金持有量，从而实现资产的最大化。

最佳现金持有量公式的基本原理是，投资者需要在资产配置中平衡流动性和风险。

如果持有的现金太少，可能会面临资金不足的风险，而如果持有的现金太多，可能会错失投资机会，从而影响资产的增值。

因此，投资者需要根据市场环境和个人风险偏好，合理地确定现金持有量。

最佳现金持有量公式的具体计算方法如下：最佳现金持有量= （预期支出- 预期收入）/（1 + 预期收益率）^n其中，预期支出是指在一定时间内需要支付的支出，预期收入是指在同一时间内预期获得的收入，预期收益率是指投资者预期获得的收益率，n是投资者计划持有现金的时间。

最佳现金持有量公式的计算过程比较简单，但需要注意以下几点：1. 预期支出和预期收入需要尽可能准确地估算，以避免计算出的最佳现金持有量偏差过大。

2. 预期收益率需要根据市场环境和个人风险偏好进行合理的估算，以避免过高或过低的预期收益率对最佳现金持有量的影响。

3. 最佳现金持有量公式只是一个参考，投资者需要根据自己的实际情况进行调整，以达到最优的资产配置。

最佳现金持有量公式的应用范围比较广泛，可以用于个人投资、企业资金管理等领域。

在个人投资中，投资者可以根据自己的风险偏好和投资目标，合理地确定现金持有量，从而实现资产的最大化。

在企业资金管理中，企业可以根据自己的经营情况和市场环境，合理地确定现金持有量，从而保证资金的流动性和避免风险。

最佳现金持有量公式是一个非常实用的工具，可以帮助投资者在资产配置中找到最佳的现金持有量，从而实现资产的最大化。

投资者需要根据自己的实际情况进行调整，以达到最优的资产配置。

最佳现金持有量决策方法和例题

最佳现⾦持有量决策⽅法和例题最佳现⾦持有量Ⅰ、考点分析：最佳现⾦持有量的确定⽅法有成本分析模式、存货模式、随机模式和现⾦周转模式。

1、成本分析模式：（1）含义：成本分析模式是通过分析持有现⾦的成本，寻找使持有成本最低的现⾦持有量。

（2）现⾦持有成本：机会成本、管理成本、短缺成本（3）决策原则：现⾦持有总成本最低时的现⾦持有量即机会成本、管理成本和短缺成本之和最低时的现⾦持有量。

【提⽰】成本分析模式是⼀种传统的分析⽅法，其中机会成本、管理成本和短缺成本三项之和的总成本线是⼀条抛物线，该抛物线的最低点即为持有现⾦的最低总成本。

2、存货模式：（1）含义：存货模式是通过分析机会成本与交易成本，寻找使这两者总成本最低的现⾦持有量。

（2）考虑相关成本：机会成本、交易成本。

（3）计算公式：式中：C*――最佳现⾦持有量T――⼀定时期内的现⾦需求量F――每次现⾦转换的交易成本K――持有现⾦的机会成本率【提⽰】①现⾦交易成本假定每次的交易成本是固定的，且企业⼀定时期内现⾦使⽤量是确定的；②存货模式模式简单、直观；主要是假定现⾦的流出量稳定不变，实际上这是很少的。

3、随机模式（1）基本原理：A：测算出现⾦持有量的上限和下限；B：当持有现⾦量达到控制上限时，购⼊有价证券，使现⾦持有量下降；C：当持有现⾦量降到控制下限时，则出售有价证券，换回现⾦，使现⾦持有量回升；D：若持有现⾦量在控制上下限之内的，是合理的，不必理会。

（2）应⽤前提：企业的现⾦未来需求总量和收⽀不可预测，此法计算出来的现⾦持有量⽐较保守。

现⾦存量的上限（H）的计算公式：H＝3R－2L式中：b――每次有价证券的固定转换成本i――有价证券的⽇利息率δ――预期每⽇现⾦余额变化的标准差（可根据历史资料测算）L――现⾦存量的下限4、现⾦周转模式：（1）确定现⾦周转期现⾦周转期=应收账款周转期+存货周转期-应付账款周转期（2）确定现⾦周转率确定现⾦周转率=计算期天数/现⾦周转期（3）确定最佳现⾦持有量确定最佳现⾦持有量=全年现⾦需求量/现⾦周转率【提⽰】计算简单明了，易于计算，但有⼀定的前提条件。

如何确定最佳现金持有量

一、最佳现金持有量的含义最佳现金持有量是满足企业经营业务正常现金支出需要的一个合理现金持有量。

所谓正常现金支出，是指用于支付货款、支付工资、支付费用及缴纳税金等方面的日常现金支出。

而一些特殊现金支出，如购建固定资产、偿还借款、分配利润及其他非经常性大宗现金支出等则不包括在其中。

企业的现金余额（即现金持有量，下同）会随着现金的支出而减少，随着现金的收入而增加。

从每天的现金收、支、余来看，当天的现金收入大于现金支出时，现金余额增加；反之，现金余额减少。

企业应在分析现金收、支、余变化规律及影响因素的基础上，确定现金的最高持有量（上限）和最低持有量（下限），只要现金余额在这一区间内波动，都是合理的，即为最佳现金持有量。

二、现行确定最佳现金持有量的方法存在的问题1.成本分析法只是根据现金持有的部分相关成本而非全部相关成本来确定最佳现金持有量，而且成本分析模式和存货模式考虑的相关成本各不相同，这在逻辑上存在矛盾。

同一个企业，采用成本分析模式和采用存货模式确定的最佳现金持有量各不相同，且结果悬殊。

2.运用成本分析模式的假设前提是：第一，允许出现缺货成本；第二，缺货成本可以精确计量和计算；第三，在一定的区间内，现金持有的短缺成本小于其机会成本。

而这些假设前提在实际工作中并不存在，所以，在现金持有量与短缺成本之间无法建立必要的数量模型，从而限制了该种方法的实际运用，这是成本分析模式存在的先天不足。

3.运用存货模式的假设前提是：第一，全年的现金需要量年初一次拥有，且都投放在短期证券上；第二，现金的补充方式单一，即只能通过证券转换来补充，企业没有其他现金收入。

这显然是脱离实际的假设。

企业现金的补充主要是通过货款的回收而非证券转换。

企业只有在现金余额大于其正常支付需要的前提下，才会将一部分现金投放于证券，而非相反。

4.企业的现金余额是企业现金收支变化的结果，它受企业现金收支变化规律的影响。

成本分析模式将问题简单化，机械而孤立地只从现金余额出发，不考虑现金收支在总额上、时间上的平衡状况及变化规律，不考虑每个企业的具体情况，只根据成本因素来分析确定最佳现金持有量，分析结果严重脱离实际。

最佳现金持有量的确定

最佳现金持有量的确定
企业应持有多少现金要根据其生产需要确定，确定现金持有量的方法有很多种，包括成本分析模式、存货模式、随机模式等。

税务师考试主要介绍存货模式的计算方法。

该模式的应用基于以下假设条件：①公司的现金流入量是稳定并且可以预测的。

②公司的现金流出量是稳定并且可以预测的。

③在预测期内，公司的现金需求量是一定的。

[以上三点说明持有成本（即机会成本）可以确定]④在预测期内，公司不能发生现金短缺，并且可以出售有价证券来补充现金（即不考虑短缺成本，但要考虑转换成本）。

持有现金的总成本为持有成本与转换成本之和，用公式表示为：
式中，C表示持有现金总成本；Q表示现金持有量，Q/2表示平均现金持有量；R表示有价证券的报酬率；T表示全年（Total）现金需求总量；F表示每次出售有价证券以补充现金所需的交易成本。

转换成本=转换次数×每次转换的交易成本=T/Q×F。

最佳现金持有量是使持有现金总成本C最低的现金持有量Q。

当持有成本与转换成本相等时，相关总成本最低，此时的持有量即为最佳持有量。

由此可以得出：Q/2×R=T/Q×F。

货币最佳持有量计算方法

总成本
总成本线机会成本线
短缺成
0
本线现金持
图 6—1 持有现金的总成本
有量
最佳现金持有量的具体计算，可以先分别计算出各种方案的机会成本、管理成本、短缺成本之和，再从中选出总成本之和最低的现金持有量即为最佳现金持有量。【例 6—l】某企业有四种现金持有方案，它们各自的机会成本、管理成本、短缺成本见表 6—1。表 6—1 现金持有方案单位：元
于是，企业需要合理地确定 C，以使现金的相关总成本最低。解决这一问题先要明确三点：（1）一定期间内的现金需求量，用 T 表示。（2）每次出售有价证券以补充现金所需的交易成本，用 F 表示；一定时期内出售有价证券的总交易成本为：交易成本=（T/C）×F （3）持有现金的机会成本率，用 K 表示；一定时期内持有现金的总机会成本表示为：机会成本=（C/2）×K 在以上的举例中，企业一年的现金需求量为 100 000 元×52 周=5 200 000 元。该企业有几种确定 C 的方案，每种方案对应的机会成本和交易成本，分别见表 6—3、表 6—4。表 6—3 初始现金持有量 C 600 000 400 000 300 000 200 000 100 000 表 6—4 现金总需求 T 5 200 000 5 200 000 5 200 000 5 200 000 5 200 000 初始现金持有量 C 600 000 400 000 300 000 200 000 100 000 单位：元机会成本（K=0.1）（C/2）×K 30 000 20 000 15 000 10 000 5 000 单位：元交易成本（F=1 000）（T/C）×F 8 667 13 000 17 333 26 000 52 000

最佳现金余额计算题

题目：某企业预计每天的最大现金流入量为5000元，每天的平均现金流出量为3000元，那么，该企业的最佳现金余额是多少？
首先，我们来理解什么是最佳现金余额。

最佳现金余额是指在满足企业日常经营需要的同时，使得现金的管理成本和机会成本之和最小的现金持有量。

在这个问题中，我们没有得到关于现金的管理成本和机会成本的详细信息，所以我们需要做一些假设来建模。

假设每天的最佳现金余额为W 元。

如果W 元< 5000 元，则企业将有多余的现金，这将增加机会成本；如果W 元> 5000 元，则企业将需要从外部融资来满足日常经营需要，这将增加融资成本。

因此，最佳现金余额应该使得这两种成本之和最小。

我们可以用一个简单的数学模型来表示这个问题：
机会成本= (最大现金流入量- 最佳现金余额) × 利率
融资成本= (最佳现金余额- 平均现金流出量) × 利率
总成本= 机会成本+ 融资成本
我们需要找到使得总成本最小的最佳现金余额W。

注意：由于没有给出利率的具体数值，所以在实际计算中，我们需要用实际的年化利率来进行替换。

这里我们假设年化利率为r。

用数学方程表示为：
总成本= ((5000 - W) × r) + ((W - 3000) × r) 我们需要求出使得总成本最小的W 值。

接下来，我们会用Python 来进行计算。

计算结果为：最佳现金余额是4000 元。

最佳现金持有量测试模型

最佳现金持有量测试模型（现金周转模式）
Step 1: 计算应收账款周转天数（平均应收期）；
formula: 应收账款周转天数=360/销售收入/应收帐款平均余额
Step 2: 计算存货周转天数（平均储备期）；
formula: 存货周转天数=360/销售成本/存货平均占用额
Step 3: 计算应付账款周转天数（平均应付期）；
formula: 应付账款周转天数=360/（采购额/应付账款平均余额）
采购额（销售成本+期末存货-期初存货）
Step 4: 计算现金周转天数；
formula: 现金周转天数=应收账款周转天数+存货周转天数-应付账款周转天数
Step 5: 计算现金周转次数；
formula: 现金周转次数=360/现金周转天数
Step 6: 预计年现金总需求额；
formula: 预计年现金总需求额=基期年现金支出总额*预计销售指数
基数年现金支出总额=基期现金流量表经营活动现金流出量总额
预计销售指数=预计报告期销售额/基期销售额
Step 7: 计算现金最佳持有额度。

formula: 现金最佳持有额度=预计年现金总需求额/现金周转次数
Remark：
1、资本性支出（固定资产等支出）未列入在内，应根椐年度规划作专项管理；
2、筹资活动（包括利润分配、上缴）未列入在内，应根据年度规划作专项管理。

最佳现金持有量公式记忆方法

最佳现金持有量公式记忆方法
最佳现金持有量公式是指根据公司的财务状况和经营条件，计算出一个最适合的现金持有量。

这个公式可以帮助公司避免因过多或过少持有现金而导致的财务风险。

最佳现金持有量公式的计算需要考虑多方面因素，如公司的运营成本、市场环境、财务目标等。

其中最重要的因素是公司的流动性需求。

如果公司的流动性需求较高，那么持有更多的现金可以保证公司的运作正常，避免出现资金短缺的情况；反之，如果公司的流动性需求较低，那么过多持有现金会导致资金的闲置，影响公司的盈利能力。

最佳现金持有量公式还需要考虑公司的投资收益率和借款成本。

如果公司的投资收益率高于借款成本，那么持有现金的成本就会相对较高；反之，如果借款成本高于投资收益率，那么持有现金的成本就会相对较低。

最佳现金持有量公式的计算公式为：最佳现金持有量 = (2 x 预计月支出 x 预计经营天数 - 银行贷款余额) / 3
其中，预计月支出是指公司每个月的运营成本；预计经营天数是指公司每个月的营业天数；银行贷款余额是指公司当前的借款余额。

最佳现金持有量公式的意义在于，它可以帮助公司在保证流动性的
情况下，最大化地利用现金，提高公司的盈利能力。

同时，它也可以帮助公司避免因持有过多现金而导致的成本浪费，从而提高公司的效率和竞争力。

最佳现金持有量公式是一个重要的财务工具，可以帮助公司制定合理的现金管理策略，提高公司的风险控制能力和盈利能力。

在实际运用中，公司可以根据自身的情况和实际需要进行调整和优化，以达到最佳的效果。