第三讲 金融机构(2)

发达市场国家的混业经营有两种基本模式：（1） 在一家银行内同时开展信贷中介、投资、信托、保 险等业务，在人事、资金等方面实行独立管理，彼 此之间设有“防火墙”；（2）以金融控股公司的形 式把分别独立经营某种金融业务的公司链接在一起。
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五、商业银行的发展趋势
资产总额＝负债总额+所有者权益 资产----企业资金存在形式或资金的去向； 负债和所有者权益----资金的来源。
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六、商业银行的业务
商业银行贷款项目的评价标准：
“6C”标准：
品德（character） 能力（capacity） 资本（capital） 担保（collateral）
经营环境（condition ）
连续性（continuity）
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六、商业银行的业务
贷款“五级分类法”： 正常：借款人能够履行合同，没有足够理由怀 疑贷款本息不能按时足额偿还。 关注：尽管借款人目前有能力偿还贷款本息， 但存在一些可能对偿还产生不利影响因素。 次级：借款人的还款能力出现明显问题，完全 依靠其正常营业收入无法足额偿还贷款本息， 即使执行担保，也可能会造成一定损失。 可疑：借款人无法足额偿还贷款本息，即使执 行担保，也肯定要造成较大损失。 损失：在采取所有可能的措施或一切必要的法 律程序之后，本息仍然无法收回，或只能收回 极少部分。 后三类属于不良贷款。
资
产
负债和净值 活期存款 1000
法定准备金 100 超额准备金 900
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七、商业银行的信用创造与收缩
根据假设，银行必然会使自己处于“贷满”状况，即追求利润的机制将驱使 银行将超额准备金逐渐全部转化为贷款和投资。在经过一系列交易活动后，第 一级银行资产负债的最终状况将是： 资 产 负债和净值 活期存款 1000
例：在法定存款准备金率为10%的情况下，一笔 金额为1000元的现金流入银行体系后，存款货币 的创造是如何发生的？
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七、商业银行的信用创造与收缩
第一级银行的情况： 第一级银行可以是一家商业银行，也可以是若干家商业银行。当 1000 元的现金流入第 一级银行，在满足法定准备金率要求后，第一级银行 T 式资产负债表的最初状况是：
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六、商业银行的业务
（2）短期证券：二级准备 期限为一年以内的、具有高度可销性的证券。 包括商业银行所购买的国库券、政府机构短期 证券、市政短期证券、高品质商业票据和银行 承兑汇票等。 2.贷款业务： 是商业银行资金运用的核心业务，是银行最主 要的收入来源 。
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六、商业银行的业务
贷款的分类： （1）工商贷款 （2）不动产贷款：对土地开发、居民住宅、公 寓、厂房建筑、大型设施购置等项目所提供的 贷款。 （3）消费者贷款：向个人或家庭提供的、以满 足他们对商品购买和各类消费支出的贷款。 （4）证券购买和周转贷款：对证券自营商、经 纪人、投资银行等发放的短期贷款。 （5）国际信贷：出口押汇、打包放款、卖方信 贷和买方信贷、辛迪加贷款（国际银团贷款）
资
产
负债和净值 活期存款 900
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法定准备金 90 贷款和投资 810
七、商业银行的信用创造与收缩
表 9-1 各级银行资产负债表项目总计 按 10%提留法 银行位置 第一级银行 第二级银行 第三级银行 第四级银行 第五级银行 第六级银行 第七级银行 第八级银行 第九级银行 第十级银行 其他各级银行 银行系统总计 存款增加额 定存款准备金额 1000.00 900.00 810.00 729.00 656.10 590.49 531.44 478.30 430.47 387.42 100.00 90.00 81.00 72.90 65.61 59.05 53.14 47.83 43.05 38.74 额 900.00 810.00 729.00 656.10 590.49 531.44 478.30 430.47 387.42 348.68 贷款和投资增加
法定准备金 100 贷款和投资 900
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七、商业银行的信用创造与收缩
第二级银行资产负债表的最初状况是： 资 产 负债和净值 活期存款 900
法定准备金 90 超额准备金 810
于第二级银行来说， 它们同样不考虑这些存款来自何处， 它们所考虑的是提留了法定准 备金后，如何尽快地将超额准备金全部贷放和投资出去，以获取收益。经过一系列交易后， 第二级银行资产负债表的最终状况将是：
2.商业银行的负债（存款负债） （1）活期存款（Demand Deposits）：不付利息、 不规定期限、存户可以随时提款、银行有义务 对客户签发的支票见票即付。 开户人：工商企业。 （2）定期存款（Time Deposits）：规定了期限， 期满前一般不能提款的有息存款。 （3）储蓄存款（Savings Deposits）：公众为了 将来的消费，将当期暂时不用的收入积蓄起来 的存款。 开户人：个人、非盈利机构和政府部门。
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六、商业银行的业务
4.证券投资业务 证券投资给银行带来的好处：（1）证券投资 的收益较高；（2）证券的流动性比贷款等其 他资产要高；（3）通过购买证券可以实现多 样化的投资组合从而降低风险。 证券投资目的：（1）在货币市场上投资于短 期有价证券，作为银行的二级准备（二线准 备），增强资产的流动性；（2）在资本市场 上投资于长期有价证券，增加银行的收益。
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六、商业银行的业务
（二）商业银行资金运用的主要业务 流动资产、贷款、贴现、证券投资 1.流动资产：由现金和可以迅速转变为现金的金 融资产组成，包括现金项目和商业银行手中持 有的短期证券。 （1）现金项目：一级准备
库存现金：银 行保留在金库 里面用于随时 支付的现金。 在中央银行账 户上的准备金： 包括法定存款 准备金和超额 存款准备金。 存放同业资金： 银行由于业务 需要，而存放 在代理行的资 金。
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六、商业银行的业务
商业银行自有资本的功能： 保护性功能：最基本的功能，对损失进行抵补， 起“缓冲垫”的作用，保护存款者利益。 管理性功能：金融监管当局通过设立法定资本 充足率标准，以限制银行任意扩张资产规模、 促进银行稳健经营。
经营性功能：是银行经营的基础和最初的投入。
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六、商业银行的业务
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六、商业银行的业务
（2）同业拆借：金融机构之间发生的短期借贷 行为。 （3）回购协议：商业银行在通过出售证券（以 国债为主）获得资金的同时，签订在将来某一 时间按事先确定的价格购回这些证券的协议。 （4）向国际金融市场借款
（5）结算过程中的短期资金占用
（6）其他借款方式：发行商业票据、金融债券
第三讲
金融机构
第二节 商业银行
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本节主要内容
一、商业银行的产生 二、商业银行的性质
三、商业银行的职能
四、商业银行的经营原则※
五、现代商业银行的发展趋势
六、商业银行的业务※
七、商业银行的信用创造与收缩※
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一、商业银行的产生
商业银行也被称为“存款货币银行”。 是以经营工商业存、贷款为主要业务，并为顾 客提供多种服务的综合性金融机构。 从历史上来看，银行业最早的发源地是意大利。 银行（Bank）这个词来源于意大利语Banko （长板凳）。
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三、商业银行的职能
信用中介职能 支付中介职能 信用创造职能 通过创造派生存款，使得市场上的货币供给量 成倍增加。 金融服务职能
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四、商业银行的经营原则
基本原则——在保证资产的安全性、流动性的 前提下，力求利润最大化。 即“三性”原则： 安全性：指商业银行在经营过程中要尽可能避 免资产遭受风险损失。 保持高资本充足率、严格的风险管理。 流动性：指商业银行能够随时应付客户的提款， 并能满足必要贷款的能力。 避免“挤兑”出现。 盈利性：指商业银行在经营过程中，要力求实 现利润最大化的目标。
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六、商业银行的业务
5.中间业务：不构成商业银行表内资产、表内负 债（资产负债表），形成商业银行非利息收入 的业务。 （1）支付结算类中间业务 （2）银行卡业务 （3）代理类中间业务 （4）担保类中间业务 （5）承诺类中间业务 （6）交易类中间业务 （7）基金托管业务 （8）咨询顾问类业务 （9）其他类中间业务
现代银行产生的标志是1694年在英国成立的英 格兰银行。
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一、商业银行的产生
现代商业银行
古代的货币经营业
现代商业银行前身是古代 的货币经营业（货币兑换、 货币保管、汇款、高利贷）
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二、商业银行的性质
商业银行是经营货币信用业务的特殊企业，它 既具有一般企业的性质，也有与一般企业不同 的特殊性。 商业银行的企业性：以利润最大化为经营目标， 需要自有资本，依法经营，自负盈亏，具有独 立的法人资格。 商业银行的特殊性：经营的对象是货币；活动 领域集中在货币信用领域；自有资本较少；利 润以利息的形式表现出来。
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七、商业银行的信用创造与收缩
商业银行的信用创造须具备的两个前提条件：一 是部分准备金制度；二是非现金结算制度。 几个假设： 1.银行的超额准备金E＝0。（银行按照法定存款 准备金率留足法定存款准备金之后，全部的剩余 存款都用于贷款和投资。） 2.银行体系无现金流出，C＝0。 3.银行未开办储蓄存款和定期存款业务，Dt＝0。
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六、商业银行的业务
《巴塞尔协议》下的银行资本构成： 核心资本（一级资本）：主要包括股权资本 （普通股和大部分优先股）、资本公积、留存 收益、一般损失准备金； 附属资本（二级资本）：主要包括可累积优先 股、永久性累积优先股、资产重估储备、次级 债券。 《巴塞尔协议》规定，商业银行的资本与风险 资产的比率不得低于8%，其中，核心资本占比 不得低于4%。
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六、商业银行的业务
3.贴现业务： 银行按未到期票据的终值，预先扣除自贴现日 起至期日止的利息，买进该票据的行为。 在银行的贴现业务中，归还款项的不是取得银 行资金的客户，而是被贴现票据的债务人。