2013年二月份证券从业考试《投资分析》(必备资料)

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证券从业考试投资分析知识点

证券从业考试投资分析知识点关键信息项1、证券投资的基本概念定义：＿___________________________分类：＿___________________________特点：＿___________________________2、投资分析的方法基本面分析：＿___________________________技术分析：＿___________________________量化分析：＿___________________________3、宏观经济分析经济指标：＿___________________________政策影响：＿___________________________国际经济环境：＿___________________________4、行业分析行业生命周期：＿___________________________竞争格局：＿___________________________行业发展趋势：＿___________________________ 5、公司分析财务报表分析：＿___________________________竞争力分析：＿___________________________管理层评估：＿___________________________6、资产定价模型CAPM 模型：＿___________________________多因素模型：＿___________________________7、投资组合理论风险与收益权衡：＿___________________________有效前沿：＿___________________________8、衍生证券分析期货与期权：＿___________________________互换与远期合约：＿___________________________ 9、投资策略价值投资：＿___________________________成长投资：＿___________________________动量投资：＿___________________________11 证券投资的基本概念证券投资是指投资者（法人或自然人）购买股票、债券、基金等有价证券以及这些有价证券的衍生品，以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。

2013年二月份证券从业考试《投资分析》考试技巧与口诀

1、债券是由（）出具的。

1.投资者2.债权人3.债务人4.代理发行者2、客户的交易结算资金必须全额存入指定的（），单独立户管理。

1.商业银行2.金融机构3.证券公司4.工商银行3、影响期权价格的最主要原因是（）。

1.期权的执行价格2.标的物资产的现价3.标的物资产价格的波动4.合约的期限4、公司不以其任何资产作担保而发行的债券是（）。

1.信用公司债2.保证公司债3.参与公司债4.收益公司债5、债券是由（）出具的。

1.投资者2.债权人3.债务人4.代理发行者6、为了有效实施投资计划并降低风险，《基金办法》规定，1个基金投资于国家债券的比例，不得低于该基金资产净值的（）1.5％2.10％3.20％4.40％7、证券必须同时具备的两个最基本特征是（）。

1.法律特征与经济特征2.法律特征与书面特征3.经济特征与书面特征4.经济特征与权益特征8、封闭式基金基金单位的交易方式是（）。

1.赎回2.证交所上市3.既可赎回，又可上市4.柜台交易9、根据我国《公司法》的规定，股份有限公司的法宝代表人是（）。

1.总经理2.监事长3.董事长4.副董事长10、为提高证券业从业人员专业素质，促进我国证券市场健康发展，维护投资者合法权益，（）于1995年4月18日发布了《证券业从业人员资格管理暂行规定》。

1.中国证监会2.中国证券业协会3.国务院证券委员会4.国务院证券委、国家体改委11、在公司章程中载明并获批准后，公司以一部分股本作为股息派发，称之为（）。

1.股票股息2.财产股息3.负债股息4.建业股息12、证券公司的主要业务内容有（）。

1.股票、债券和基金2.发行、自营和基金管理3.承销、咨询和基金管理4.代理证券发行、代理证券买卖、自营性证券买卖以及其他咨询业务13、以下哪一项不是证券交易所会员大会的职权？（）1.制定和修改证券交易所章程2.选举和罢免会员理事3.审议和通过理事会、总经理的工作报告4.审定对会员的接纳14、封闭式基金基金单位的交易方式是（）。

2013证券从业资格考试《证券投资分析》

三、开放式基金的价值分析
开放式基金由于经常不断地按客户要求购回或者卖出基金单位，因此，开放式基金的价格分为两种，即申购价格和赎回价格。
（一）申购价格
开放式基金一般不进入证券交易所流通买卖，而主要在场外进行交易。投资者在购入开放式基金单位时，除了支付资产净值之外，还要支付一定的销售附加费用。也就是说，开放式基金单位的申购价格包括资产净值和一定的附加费用。
20 × 20 = 400
第 3 页共 74 页债券的价格即等于来自债券的预期货币收入按某个利率贴现的现值。在确定债券价格时，需要估计预期货币收入和投资者要求的适当收益率（称必要收益率）。对于一次还本付息的债券来说，其预期货币收入是期末一次性支付的利息和本金，必要收益率可参照可比债券得出。如果一次还本付息债券按单利计息、按单利贴现，其价格决定公式为
式中： P——债券价格?/P> C——每年利息收益； F——到期价值； n——时期数（年数）； Y——到期收益率。
(1.12)
第 4 页共 74 页
20 × 20 = 400
当已知 P、C、F 和 n 的值并代入上式，在计算机上用试错法便可算出 Y 的数值。对半年付息一次的债券来说，其计算公式如下：
(1.8) 如果按单利贴现，其价格决定公式为
(1.9) 式中：
第 3 页共 74 页
20 × 20 = 400
P——债券的价格；
第 4 页共 74 页
C——每年支付的利息；
M——票面值；
n——所余年数；
r——必要收益率；
t——第 t 次。
对于半年付息一次的债券来说，由于每年会收到两次利息支付，因此，在计算其价格时，要对公式（1.8）和公式（1.9）进行修改。第一，贴现利率采用半年利率，通常是将给定的年利率除以 2；第二，到期前剩余的时期数以半年为单位予以计算，通常是将以年为单位计算的剩余时期数乘以 2。于是得到半年付息一次的附息债券分别按复利贴现和按单利贴现的定价公式：

2013年证券从业资格考试投资分析押题试卷四

2013年证券从业《投资分析》考前密押试卷一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。

以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求)1、亚洲证券分析师联合会的英名缩写是( )。

A.ACIIAB.ICIAC.APIMECD.ASAF’2、( )只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。

A.PSYB.BIASC.OBOSD.WMS3、( )反映债权人所提供的资本占全部资本的比率，也被称负债经营比率。

A.资产负债率B.产权比率C.长期债务与营运资金的比率D.有形资产净值债务率4、 KDJ指标的计算公式考虑了( )因素。

A.开盘价、收盘价B.最高价、最低价C.开盘价、最高价、最低价D.收盘价、最高价、最低价5、可转换债券的转换贴水的计算公式是( )。

A.转换价值减市场价格B.转换价值加市场价格C.市场价格减转化价值D.市场价格除以转化价值6、按经济结构划分，行业基本上可分为( )。

A.完全竞争、不完全竞争、垄断竞争、完全垄断B.公平竞争、不公平竞争、完全竞争、不完全竞争C.完全竞争、垄断竞争、完全垄断、部分垄断D.完全竞争、垄断竞争、寡头垄断、完全垄断.7、按70.357元的价格、9%的到期收益率、6%的息票率出售的25年期债券，其修正久期为l0.62年，如果该债券的到期收益率为由9%上升到9，10%，则债券价格变动的近似变化数为( )元。

A.0.747B.-0.747C.O.70357D.-0.703578、当公司的流动比率小于1时，增加流动资金借款会使当期流动比率( )。

A.降低B.提高C.不变D.不确定9、准货币是指( )。

A.M2与M0的差额B.M2与M1的差额C.M1与M0的差额D.以上都不正确10、与头肩顶形态相比，三重顶形态更容易演变为( )。

A.反转突破形态B.圆弧顶形态C.持续整理形态D.其他各种形态11、适合入选收入型组合的证券有( )。

2013版证券从业资格考试《投资分析》第三章考点结构图

2013版证券从业资格考试《投资分析》第三章考点结构图
考纲要求
根据考试大纲及近年考试的命题规律，本章需要重点掌握的知识点有：
（1）国内生产总值的概念及计算方法，失业率与通货膨胀、零售物价指数、生产者价格指数、国民生产总值物价平减指数、利率及基准利率的概念。

（2）货币供应量的三个层次，证券市场与宏观经济运行之间的关系。

（3）财政政策和主要财政政策手段，货币政策和货币政策工具，收入政策的含义。

（4）影响证券市场供给和需求的因素以及影响我国证券市场供求关系的基本制度变革。

需要熟悉和了解的内容有：
（1）宏观经济分析的意义，宏观分析资料的收集与处理方法，失业率与通货膨胀率的衡量方式，brMI概念及其应用，CbrI的计算方法以及brbrI的传导特征。

（2）国民经济总体指标、投资指标、消费指标、金融指标、财政指标的主要内容，各项指标变动对宏观经济的影响，再贴现率、同业拆借利率、回购利率和各项存贷款利率的变动影响。

（3）汇率的概念，汇率制度及汇率变动的影响，中国股市的表现与GDbr、经济周期、通货变动对证券市场的影响，我国收入政策的变化及其对证券市场的影响；国际金融市场环境对我国证券市场的影响途径，我国证券市场供需方的发展及现状。

考点结构图。

证券从业考试投资分析复习重点第三章

证券从业考试投资分析复习重点第三章第三章宏观经济分析第一节宏观经济分析概述一、宏观经济分析的意义和方法(一)宏观经济分析的意义：1、把握证券市场的总体变动趋势2、判定整个证券市场的投资价值3、把握宏观经济政策对证券市场的阻碍力度与方向(二)宏观经济分析的差不多方法1、总量分析法：对阻碍宏观经济运行总量指标的因素及其变动规律进行分析(如对国民生产总值、消费额、投资额、银行贷款总额及物价水平的变动规律的分析等)，进而说明整个经济的状态和全貌。

总量分析要紧是一种静态分析，因为它要紧研究总量指标的变动规律。

同时，也包括静态分析，因为总量分析包括考察同一时内各总量指标的相互关系。

总量是反映整个社会经济活动状态的经济变量，它包括两个方面：一个是量的总和;二是平均量和比例量。

2、结构分析法：对经济系统中各组成部分及其对比关系变动规律的分析(如国民生产总值中三次产业的结构分析、消费和投资的结构分析、经济增长中各因素作用的结构分析等)。

假如对不同时期内经济结构变动进行分析，则属于动态分析。

总量分析和结构分析的关系：相互联系。

总量分析侧重于总量指标速度的考察，侧重分析经济运行的动态过程;结构分析侧重于对一定时期经济整体中各组成部分相互关系的研究，侧重分析经济现象的相对静止状态。

总量分析专门重要，但它需要结构分析来深化和补充，而结构分析要服从于总量分析的目标。

3、宏观分析资料的搜集与处理二、评判宏观经济形势的差不多变量(一)国民经济总体指标1、国内生产总值(GDP)：是指一个国家(或地区)所有常住居民在一定时期内(一样按年统计)生产活动的最终成果。

2、工业增加值：是指工业行业在报告期内以货币表现的工业生产活动的最终成果。

3、失业率：是指劳动人口中失业人数所占的百分比。

4、通货膨胀：概念、衡量的3种常用指标、阻碍经济的2种方式、3种分类5、国际收支：一样是一国居民在一定时期内与非本国居民在政治、经济、军事、文化及其他往来中所产生的全部交易的系统纪录。

2013年证券从业资格考试投资分析教材word版

第四节证券投资分析的信息来源信息在证券投资分析中起着十分重要的作用，是进行证券投资分析的基础。

来自不同渠道的信息最终都将通过各种方式对证券的价格发生作用，导致证券价格的上升或下降，从而影响证券的收益率。

因此，信息的多寡、信息质量的高低将直接影响证券投资分析的效果，影响分析报告的最终结论。

从信息发布主体和发布渠道来看，证券市场上各种信息的来源主要有以下几个方面。

(一) 政府部门政府部门是国家宏观经济政策的制定者，是一国证券市场上有关信息的主要来源。

针对我国的实际情况，从总体上看，所发布的信息可能会对证券市场产生影响的政府部门主要包括国务院、中国证券监督管理委员会、财政部、中国人民银行、国家发展和改委员会、商务部、国家统计局以及国务院国有资产监督管理委员会。

1. 国务院。

中华人民共和国国务院，即中央人民政府，是最高国家权力机关的执行机关，是最高国家行政机关。

国务院根据《中华人民共和国宪法》和法律所规定的各项行政措施、制定的各项行政法规、发布的各项决定和命令以及颁布的重大方针政策，会对证券市场产生全局性的影响。

根据中国证券业协会2013年考试计划，2013年第一次、第二次全国从业资格考试、第一、二、三、四次从业资格预约式考试使用2012年版考试大纲及教材，第三次、第四次全国从业资格考试、第五、六次从业资格预约式考试使用2013年版考试大纲及教材（暂未出）。

请考生注意收藏123证券考试网，更多信息本站将第一时间发布！2. 中国证券监督管理委员会。

中国证券监督管理委员会(简称中国证监会) 为国务院直属正部级事业单位，依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场，维护证券期货市场秩序，保障其合法运行。

中国证监会制定、颁发的有关发行上市、市场交易、信息披露、上市公司治理、证券经营机构业务管理等的各类部门规章、规范性文件，以及会同其他部、委、局发布的有关金融创新(如股票质押贷款) 、证券市场收费行为(如证券交易佣金) 的政策通知，乃至中国证监会针对个案作出的处罚决定或相关负责人发表的讲话等，往往对证券市场产生直接或间接的引导作用。

2013年证券从业资格考试《证券投资分析》考前辅导基础知识点精要

2013年证券从业资格考试《证券投资分析》考前辅导基础知识点精要（根据2012年6月考试新教材编写适用2012年9月-2013年9月考试）第一章证券投资分析概述考试大纲：掌握证券投资分析的含义及证券投资分析的目标；了解证券投资分析理论发展的三个阶段和主要的代表性理论；熟悉证券投资分析的基本要素；熟悉我国证券市场现存的主要投资方法及策略；掌握基本分析法、技术分析法、量化分析法的定义、理论基础和内容；熟悉证券投资分析应注意的问题；了解证券投资分析的信息来源。

第一节证券投资分析的含义及目标一、证券投资分析的含义证券投资：指的是投资者购买股票、债券、基金等有价证券以及这些有价证券的衍生品，以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程，是直接投资的重要形式。

证券投资分析：是指通过各种专业分析，对影响证券价值或价格的各种信息进行综合分析，以判断证券价值或价格及其变动的行为，是证券投资过程中不可或缺的一个重要环节。

二、证券投资分析的目标（一）实现投资决策的科学性；科学的投资决策有助于保证正确性。

但由于背景情况不同，不同的投资者，要努力寻找到相应的投资对象。

相应：在风险性、收益性、流动性和时间性方面的相应，相匹配。

（当幸福来敲门）（二）实现证券投资净效用最大化。

证券投资的目的：净效用（收益带来的正效应和风险带来的负效应的权衡）最大化。

在风险既定的条件下投资收益率最大化和在收益率既定的条件下风险最小化是证券投资的两大具体目标。

1.正确评估证券的投资价值。

2.降低投资者的投资风险。

【例题1〃单选题】证券投资的目的是（）。

A.证券风险最小化B.证券投资净效用最大化C.证券投资预期收益与风险固定化D.证券流动性最大化『正确答案』B『答案解析』证券投资的理想结果是证券投资净效用（即收益带来的正效应和风险带来的负效应的权衡）最大化。

第二节证券投资分析理论的发展与演化本节内容变化较大，但从大纲要求来看本节主要出于了解层面。

2013年二月份证券从业理论考试试题及答案

1、经纪类证券公司注册资本最低限额为人民币：（）1.5亿元2.2亿元3.4亿元4.5千万元2、安全性最高的有价证券是（）。

1.国债2.股票3.公司债券4.企业债券3、封闭式基金基金单位的交易方式是（）。

1.赎回2.证交所上市3.既可赎回，又可上市4.柜台交易4、开放式基金的交易价格取决于（）。

1.基金总资产值2.基金单位净资产值3.供求关系4.其他5、某股价平均数，选择ABC三种股票为样本股，这三种股票的发行股数分别为10000万股，8000万股和5000万股。

某计算日，这三种样本股的收盘价分别为8.00元，9.00元和7.60元，计算该日这三种股票的以发行量为权数的加权股价平均数。

1.9.432.8.433.10.114.8.696、证券登记结算机构应当妥善保存登记、托管和结算的原始凭证。

重要的原始凭证的保存期不少于（）。

1.五年2.八年3.十年4.二十年7、在通货膨胀情况下，发行保值贴补债券，这是对哪种风险的补偿？（）1.信用风险2.购买力风险3.经营风险4.财务风险8、买入债券后持有一段时间，又在债券到期前将其出售而得到的收益率为（）。

1.直接收益率2.持有期收益率3.到期收益率4.赎回收益率9、职业态度是从业人员对本职工作的（）认识、情感倾向和行为方式，也是一个人对其职业地位、职业理想、职业责任主观认识的心理表现。

1.性质2.价值3.责任4.客观10、计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算的债券被称为（）。

1.贴现债券2.复利债券3.单利债券4.累进利率债券11、证券必须同时具备的两个最基本特征是（）。

1.法律特征与经济特征2.法律特征与书面特征3.经济特征与书面特征4.经济特征与权益特征12、为了有效实施投资计划并降低风险，《基金办法》规定，1个基金投资于国家债券的比例，不得低于该基金资产净值的（）1.5％2.10％3.20％4.40％13、一般情况下，中央银行采取宽松的货币政策将导致（）1.股价水平上升2.股价水平下降3.股价水平不变4.股价水平盘整14、封闭式基金基金单位的交易方式是（）。

2013年西藏自治区证券从业考试证券投资分析真题及答案(必备资料)

1、美国哈佛商学院教授迈克尔?波特认为，一个行业内激烈竞争的局面源于其内存的竞争结构。

一个行业内存在着( )种基本竞争力量。

A.6B.5C.4D.32、99元;复利：103、从动态角度看，这个行业内存在着的( )，共同决定着行业的发展方向，共同决定行业竞争的强度和获利能力。

A.五种基本竞争力量之间的抗衡结果B.五种基本竞争力量的状况C.五种基本竞争力量的综合强度D.五种基本竞争力量的相互作用4、或有事项准则规定，只有同时满足( )条件时，才能将或有事项确认为负债，列示于资产负债表上。

A.该义务是企业承担的现时的义务B.该义务是企业承担的过去的义务C.该义务的履行很可能导致经济利益流出企业D.该义务的金额能够可靠地计量5、某一证券组合的目标是追求基本收益的最大化。

我们可以判断这种证券组合不属于( )。

A.防御型证券组合B.平衡型证券组合C.收入型证券组合D.增长型证券组合6、AIMR在其章程中对证券分析师定义：“职业投资分析人是指从事作为投资决策过程的一部分，对财务、经济、统计数据进行评价或应用的个人”。

此外还定义：“投资决策过程就是指财务分析、投资管理、证券分析或其他类似的专门实务。

”( )7、美国哈佛商学院教授迈克尔?波特认为，一个行业内激烈竞争的局面源于其内存的竞争结构。

一个行业内存在着( )种基本竞争力量。

A.6B.5C.4D.38、对产品的市场占有通常可以从两方面考察：公司产品销售市场的地域分布情况，公司产品在同类产品市场上的占有率。

( )9、某投资者用952元购买了一张面值为1000元的债券，息票利率10%，每年付息一次，距到期日还有3年，试计算其到期收益率( )。

A.15%B.14%C.12%D.8%10、按照收入的资本化定价方法，一种资产的内在价值等于( )。

A.预期现金流的贴现值B.未来现金流量的现值C.未来现金流量的终值D.各期现金流量之和11、以下有关0BV(能量潮指标)说法中，正确的有( )。

2013证券从业资格考试试题-投资分析卷1-多选题81-100

2013证券从业资格考试试题-投资分析卷1-多选题81-100(81)下列各个政府部门中,( )所发布的信息可能对证券市场产生影响。

A国务院B中国证监会C商务部D国家发展和改革委员会答案：ABCD解析：考查证券市场信息发布的主体政府部门。

(82)对于附息债券来说，其预期现金流来源包括（）。

A利息B分红C本金D资本公积金答案：AC解析：对于附息债券来说，其预期现金流来源包括利息和本金。

(83)货币供应量一般划分为（）。

AM2B准货币CM1DM0答案：ACD解析：货币供应量一般划分为三个层次：流通中的现金（M0）；狭义货币供应量（M1）；广义货币供应量（M2）。

(84)衡量公司营运能力的财务比率指标有（）。

A存货周转率B应收账款周转率C资产负债率D流动比率答案：AB解析：流动比率属于变现能力指标，资产负债率属于长期偿债能力指标。

(85)垄断竞争市场的特点是（）。

A生产的产品同种但不同质，即产品之间存在差异B生产者对产品的价格有一定的控制能力C生产者众多，各种生产资料可以流动D生产者对市场情况非常了解，并可自由进出这个市场答案：ABC解析：“生产者对市场情况非常了解，并可自由进出这个市场”是完全竞争市场的特点。

(86)经济周期的变动过程是（）。

A繁荣B衰退C萧条D复苏答案：ABCD解析：这是经济周期的四个阶段。

(87)按照迈克尔·波特的行业竞争理论，一个行业内存在的竞争力量包括（）。

A潜在进入者B替代品C供方D行业内现有竞争者答案：ABCD解析：按照迈克尔·波特的行业竞争理论，一个行业内存在五种基本竞争力量，即潜在进入者、替代品、供方、需方以及行业内现有竞争者。

(88)下列关于指标的论述正确的有( )。

AOBV为正数,表明多方占有优势,是多头市场,可以买入BADL为正数,表明市场向好,上涨股票多,多头市场,可以买入COBV和ADL的应用重在相对走势,而不看重取值的大小DOBV和ADL都不能单独使用,要同股价曲线结合使用才能显示出作用答案：CD解析：OBV和ADL都不能单独使用，所以不能单单根据OBV和ADL的数值就做出判断。

2013证券从业资格考试证券投资分析真题

3、广泛应用于解决证券估值、组合构造和优化、策略制定，绩效评估、风险计量与风险管理等投资相关问题的一种证券投资分析方法是指（）。

4、以下债券投资策略中，属于积极投资策略的是（）A. 子弹型策略B. 指数化投资策略2013 证券从业资格考试证券投资分析真题一、单项选择题（本大题共 60小题，每小题 0.5 分。

共 30分。

在以下各小题所给出的四个选项中，只有一个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内）1、关于评估证券的投资价值，下列说法不正确的是（）。

A ．证券的投资价值受多方面因素的影响，并随着这些因素的变化而发生相应的变化 B ．债券的投资价值受市场利率水平的影响，并随着市场利率的变化而变化 C ．影响股票投资价值的因素包括宏观经济、行业形势和公司经营管理等投资者在决定投资某种证券前，首先应该认真评估该证券的投资价值，当证券处于D . 投资价值区域外时，投资该证券必然获得丰厚回报 2、证券投资基本分析的重点是（）。

A ．宏观经济分析 B ．行业分析 C ．区域分析 D ．公司分析 A ．基本分析法 B ．技术分析法 C ．量化分析法 D ．股票分析法C阶梯形组合策略D.久期免疫策略5、下列不属于证券市场信息发布媒介的是（）。

A.电视B.广播C.报纸D内部刊物6、（）向社会公布的证券行情、按日制作的证券行情表以及就市场内成交情况编制的日报表、周报表、月报表与年报表等成为证券分析中的首要信息来源。

A.上市公司B.中介机构C.证券登记结算公司D证券交易所7、可转换证券的转换贴水等于（）。

A可转换证券的转换价值+可转换证券的市场价格B.可转换证券的转换价值-可转换证券的市场价格C.可转换证券的投资价值+可转换证券的市场价格D可转换证券的市场价格-可转换证券的转换价值8、可转换证券的市场价值一般保持在它的投资价值和转换价值（）。

A．之下B．之上C．相等的水平D．以上都不对9、在权证的价值分析中，BS模型适用于（）。

证券资格考试《投资分析》试题(二)以及答案

证券资格考试《投资分析》试题（二）以及答案一、单项选择1．证券投资是指投资者购买▁▁▁▁以获得红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。

A.有价证券B.股票C.股票及债券D.有价证券及其衍生品2．进行证券投资分析涉及到▁▁▁▁。

A.决定投资目标和可投资资金的数量B.对个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析C.确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例D.预测证券价格涨跌的趋势3．下列哪项说法是正确的？▁▁▁▁。

A.投资者投资证券以盈利为目的，因此，在制定投资目标时，不必考虑亏损的可能B.基本分析是用来解决“何时买卖证券“的问题C.投资组合的修正实际上是前面几步投资过程的重复，可以忽略不做D.组建证券投资组合时，投资者要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题4．从会计师事务所、银行、资信评估机构等处获得的信息资料属于：▁▁▁▁。

A.历史资料B.媒体信息C.内部信息D.实地访查5．在下列哪种市场中，组合管理者会选择消极保守型的态度，只求获得市场平均的收益率水平？A.无效市场B.弱式有效市场C.半强式有效市场D.强式有效市场6．随着▁▁▁▁的颁布实施，对证券投资咨询业及其从业人员的管理开始纳入法制轨道。

A.《证券、期货投资咨询管理暂行办法》B.《证券法》C.《证券从业人员管理暂行条例》D.《证券、期货业从业人员管理暂行条例》7．在对证券价格波动原因的解释中，学术分析流派的观点是：▁▁▁▁。

A.对价格与价值间偏离的调整B.对市场供求均衡状态偏离的调整C.对市场心理平衡状态偏离的调整D.对价格与所反映信息内容偏离的调整8．证券投资分析的三个基本要素是：▁▁▁▁。

A.理论、信息和方法B.价、量、势C.信息、步骤、方法D.策略、信息、理论9．不以“战胜市场”为目的的证券投资分析流派是：▁▁▁▁。

A.基本分析流派B.技术分析流派C.心理分析流派D.学术分析流派10．基本分析的理论基础建立在下列哪个前提条件之上？▁▁▁▁。