后金融危机背景下出口商贸易融资方式选择
合集下载
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
一
２ 银 行 对 贸易融 资重视 不 够 。调 查 显示 ：０． ． ２０ ８ 年第 一 季度 各 大 商业 银 行贷 款 额 超 过 ２２万 亿元 ， ． 其中只有 ３０ 亿元贷款落实到中小企业 ，占全部 ００ 商业 贷款 的 １％。而外 贸企 业 一般 都是 中小 企 业 。 ５ 另外 在 遭 遇 金融 危 机 后 ， 行 贷 款 更 加 慎 重 ， 调 银 强 抵 押 担保 等第 二 还款 来 源 ， 贸易融 资业 务授 信 等 将 同于 一般 流 动资 金贷 款授 信 ， 视 了贸 易融 资业 务 忽 的 自偿 性特 点 ， 一步加 剧 了企 业 的融资 困难 。 进 ３民问融 资推 高企 业财 务成本 。金融 机构 的嫌 ． 贫爱 富行 为 ， 往将 中小 企业 推 向民问 融资领 域 以 往 解 燃 眉之急 。民间资本 隐蔽性 强 、 管难 度大 、 监 无法 按照市场准则运作 。 一笔民间借贷利息可能是银行 贷 款 的数倍 ， 别 是 金 融危 机 情 况 下 ， 间融 资 利 特 民 率 悄 然 上 升 ， 正 规 的 民 间融 资 市 场 ， 率 高 的时 较 利 候 达 ２％ ， ０ 一般 也 有 １ ％左 右 ， 些 不太 正 规 的 民 ０ 那 间融 资市场 ， 利率更 高 ， 甚至达 到 ４ ％的天 价 。 ０ （ ） 融危机 推 高 了国外进 口商 的风 险 二 金 １ 口商 的客户 风险 。 出 口贸易从谈 判 、 ． 进 进 签约 到履 约 都是 一 种 商 业 信 用 ， 因此 ， 出 口双 方 的经 进 营能 力 、 工厂 的 生产 能力 等诸 多 因素 均会 影 响 到贸 易能 否顺 利完 成 。任 何一 个 不利 因 素 的出现 ， 有 都 可 能 导致 经 营失 败 ， 产生 风 险 。客户 风 险主要 表 现 为进 口商 面 临资 金流 动性 短 缺而 无法 履 约 ， 以及 进 口商转 移挪用 销售 回笼 资金等 情况 。 ２进 口国的市 场风 险 。主要是 进 出 口商 品 市场 ． 价 格 发生 剧烈 波 动 引起客 户 业务 中止 或 亏损 较 大 。 由于 金融 危机 的影 响蔓延 到 国际贸 易 ， 些 大宗 商 一 品 的价 格 大 幅 波 动 ，导 致 客 户 的 支付 能力 出现 问 ‘ 题 。国际信 用保 险及信 用管理 服务机 构科 法斯 根据 其 位 于全 球 ６ ５个 国家 的信用 保 险客 户提 交 的赔 偿 申请 数 据显 示 ，０９年前 四个 月 的企业 付款 违 约件 ２０ 数 较上 年 同期上 升 ４ ％ ， ５ 显示 与金 融危 机有 着 紧密
一
、
引 言
国际 贸 易融 资 是 指 围绕 国际 贸 易结 算 的各 环 节发 生 的资金 和 信用 融通 活 动 ， 其关 键 就是 银 行 依 托对 物 流 、 资金 流 的 控 制 ， 对 有 实 力 关 联 方 的 责 或 任和 信誉 捆绑 ， 有 效控 制 授信 资金 风 险 的前 提 下 在 对 进 出 口企业 的资金融 通 。国际 贸易融 资 的对象 既 包 括 大 型优 质生产 型企业 ， 也包 括一 般 的中小 企业 和纯外 贸企业 。本 文所讲 贸易融 资一般 仅指对 出 口 商 的贸 易融 资 。通过 贸 易融 资 ， 口商 不仅 可 以 获 出 得 资 金 ， 商 业 信 用 转换 为银 行 信 用 ， 将 而且 可 以 分 散 或 转 嫁 国际 贸易 中 的 国家 风 险 、 行 风 险 、 率 银 汇 风险等 不确定 因素 。随着世界 经济 一体 化步伐 的加 快， 国际 贸 易融 资 的 市 场需 求 越 来 越 大 ， 盖 的 范 覆 围越来 越广 ， 金融 产 品与 服务 的创新 也越 来 越丰 富， 国 际贸 易 融 资业 务 已成 为 进 出 口企 业 做 大做 强 的 强力外 部 支持 ， 时也成 为 商业 银行 中间业 务 收 入 同 的重要 来源 。 发 生 于 ２０ ０ ８年下 半年 的全球 金 融危 机 ，至今 影 响 持续 。 由于 国 际贸 易融 资 风险链 式 传播 明显 ， 贸易 融 资 风 险 随着 金 融 危 机 对 实 体 经 济 负 面影 响 的扩撒 而扩散 ， 多 国家 的进 出 口商 因为资 金链 断 许 裂而 被迫 压缩 业 务或 者破 产 ， 国际 贸易 和投 资 的 运 行 遭受 巨大影 响 ， 重制 约全球 经 济复苏 。同时 ， 严 这 形 势也 严重 影 响 了我 国对 外 贸易 的正 常运 转 ， 造 成 出 口企业对 外 贸易风 险大 幅上升 。
联系。 ３相关 银行 的风 险。进 出 口双方 之问 的交 易属 ．
上 ，应 运 用新 型 贸易融 资帮 助 企业 融通 资金 和规 避 风
险。
关 键词 ： 融危机 ； 际贸 易； 贸企 业 ； 际贸 易融资 金 国 外 国 中图分 类号 ：７ ６１ 文献 标识 码 ： Ｆ ４ ．２ Ａ 文 章编号 ：０ ５ ９ ３ ２ １ ）２ ０ １ — ２ １ ０ — １ Ｘ（０ ０ １— ０ ５ ０
。 Ｎ 引Ａ Ｇ
簿霹
瓣 撬
付 文 平
簿 融游 惑簿 赣
（ 江 师 范 学 院 商学 院 ， 东 湛 江 ５４ ４ ） 湛 广 ２ ０ ８
文摘编 号 ：０ ５ ９ ３ ２ １ ）２ ｏ １ 一 Ａ １ ０ — １ Ｘ（ ０ ０ １一 ｏ ５ Ｃ
摘 要 ： 后金 融危机 的 大背景 下 ， 际经 济在今 后 较 长 在 国 时间 内仍处于缓慢恢复状态， 美欧 日等发达经济体需求 减弱， 对我 国出 １导 向型 企业 的影响 还将持 续 。在 分析 ３ 金 融 危机 情 况 下 出 口企 业 资金 压 力和 风 险 因素 的基 础
２ 银 行 对 贸易融 资重视 不 够 。调 查 显示 ：０． ． ２０ ８ 年第 一 季度 各 大 商业 银 行贷 款 额 超 过 ２２万 亿元 ， ． 其中只有 ３０ 亿元贷款落实到中小企业 ，占全部 ００ 商业 贷款 的 １％。而外 贸企 业 一般 都是 中小 企 业 。 ５ 另外 在 遭 遇 金融 危 机 后 ， 行 贷 款 更 加 慎 重 ， 调 银 强 抵 押 担保 等第 二 还款 来 源 ， 贸易融 资业 务授 信 等 将 同于 一般 流 动资 金贷 款授 信 ， 视 了贸 易融 资业 务 忽 的 自偿 性特 点 ， 一步加 剧 了企 业 的融资 困难 。 进 ３民问融 资推 高企 业财 务成本 。金融 机构 的嫌 ． 贫爱 富行 为 ， 往将 中小 企业 推 向民问 融资领 域 以 往 解 燃 眉之急 。民间资本 隐蔽性 强 、 管难 度大 、 监 无法 按照市场准则运作 。 一笔民间借贷利息可能是银行 贷 款 的数倍 ， 别 是 金 融危 机 情 况 下 ， 间融 资 利 特 民 率 悄 然 上 升 ， 正 规 的 民 间融 资 市 场 ， 率 高 的时 较 利 候 达 ２％ ， ０ 一般 也 有 １ ％左 右 ， 些 不太 正 规 的 民 ０ 那 间融 资市场 ， 利率更 高 ， 甚至达 到 ４ ％的天 价 。 ０ （ ） 融危机 推 高 了国外进 口商 的风 险 二 金 １ 口商 的客户 风险 。 出 口贸易从谈 判 、 ． 进 进 签约 到履 约 都是 一 种 商 业 信 用 ， 因此 ， 出 口双 方 的经 进 营能 力 、 工厂 的 生产 能力 等诸 多 因素 均会 影 响 到贸 易能 否顺 利完 成 。任 何一 个 不利 因 素 的出现 ， 有 都 可 能 导致 经 营失 败 ， 产生 风 险 。客户 风 险主要 表 现 为进 口商 面 临资 金流 动性 短 缺而 无法 履 约 ， 以及 进 口商转 移挪用 销售 回笼 资金等 情况 。 ２进 口国的市 场风 险 。主要是 进 出 口商 品 市场 ． 价 格 发生 剧烈 波 动 引起客 户 业务 中止 或 亏损 较 大 。 由于 金融 危机 的影 响蔓延 到 国际贸 易 ， 些 大宗 商 一 品 的价 格 大 幅 波 动 ，导 致 客 户 的 支付 能力 出现 问 ‘ 题 。国际信 用保 险及信 用管理 服务机 构科 法斯 根据 其 位 于全 球 ６ ５个 国家 的信用 保 险客 户提 交 的赔 偿 申请 数 据显 示 ，０９年前 四个 月 的企业 付款 违 约件 ２０ 数 较上 年 同期上 升 ４ ％ ， ５ 显示 与金 融危 机有 着 紧密
一
、
引 言
国际 贸 易融 资 是 指 围绕 国际 贸 易结 算 的各 环 节发 生 的资金 和 信用 融通 活 动 ， 其关 键 就是 银 行 依 托对 物 流 、 资金 流 的 控 制 ， 对 有 实 力 关 联 方 的 责 或 任和 信誉 捆绑 ， 有 效控 制 授信 资金 风 险 的前 提 下 在 对 进 出 口企业 的资金融 通 。国际 贸易融 资 的对象 既 包 括 大 型优 质生产 型企业 ， 也包 括一 般 的中小 企业 和纯外 贸企业 。本 文所讲 贸易融 资一般 仅指对 出 口 商 的贸 易融 资 。通过 贸 易融 资 ， 口商 不仅 可 以 获 出 得 资 金 ， 商 业 信 用 转换 为银 行 信 用 ， 将 而且 可 以 分 散 或 转 嫁 国际 贸易 中 的 国家 风 险 、 行 风 险 、 率 银 汇 风险等 不确定 因素 。随着世界 经济 一体 化步伐 的加 快， 国际 贸 易融 资 的 市 场需 求 越 来 越 大 ， 盖 的 范 覆 围越来 越广 ， 金融 产 品与 服务 的创新 也越 来 越丰 富， 国 际贸 易 融 资业 务 已成 为 进 出 口企 业 做 大做 强 的 强力外 部 支持 ， 时也成 为 商业 银行 中间业 务 收 入 同 的重要 来源 。 发 生 于 ２０ ０ ８年下 半年 的全球 金 融危 机 ，至今 影 响 持续 。 由于 国 际贸 易融 资 风险链 式 传播 明显 ， 贸易 融 资 风 险 随着 金 融 危 机 对 实 体 经 济 负 面影 响 的扩撒 而扩散 ， 多 国家 的进 出 口商 因为资 金链 断 许 裂而 被迫 压缩 业 务或 者破 产 ， 国际 贸易 和投 资 的 运 行 遭受 巨大影 响 ， 重制 约全球 经 济复苏 。同时 ， 严 这 形 势也 严重 影 响 了我 国对 外 贸易 的正 常运 转 ， 造 成 出 口企业对 外 贸易风 险大 幅上升 。
联系。 ３相关 银行 的风 险。进 出 口双方 之问 的交 易属 ．
上 ，应 运 用新 型 贸易融 资帮 助 企业 融通 资金 和规 避 风
险。
关 键词 ： 融危机 ； 际贸 易； 贸企 业 ； 际贸 易融资 金 国 外 国 中图分 类号 ：７ ６１ 文献 标识 码 ： Ｆ ４ ．２ Ａ 文 章编号 ：０ ５ ９ ３ ２ １ ）２ ０ １ — ２ １ ０ — １ Ｘ（０ ０ １— ０ ５ ０
。 Ｎ 引Ａ Ｇ
簿霹
瓣 撬
付 文 平
簿 融游 惑簿 赣
（ 江 师 范 学 院 商学 院 ， 东 湛 江 ５４ ４ ） 湛 广 ２ ０ ８
文摘编 号 ：０ ５ ９ ３ ２ １ ）２ ｏ １ 一 Ａ １ ０ — １ Ｘ（ ０ ０ １一 ｏ ５ Ｃ
摘 要 ： 后金 融危机 的 大背景 下 ， 际经 济在今 后 较 长 在 国 时间 内仍处于缓慢恢复状态， 美欧 日等发达经济体需求 减弱， 对我 国出 １导 向型 企业 的影响 还将持 续 。在 分析 ３ 金 融 危机 情 况 下 出 口企 业 资金 压 力和 风 险 因素 的基 础