IT项目效益分析实例

IT项目效益分析实例
通常，IT项目的投资相对都是巨大的，然而花出去的钱是不是得到了相应的回报，这是企业最关心的一个问题。

因而，作为IT项目管理的一个重要内容，IT投资效益分析是极为重要的。

下面将以X公司为例向大家介绍具体的分析模型。

在开始IT项目效益分析之前，我们首先要选取指标体系、计算参数以及具体的数据。

在这里，指标体系共包括4项：投资回收期、投资回报率、财务内部收益率、财务净现值。

然后，我们确定M公司预测信息化间接效益时需要的五项综合指标以及量值作为计算的参数，具体如表一。

表一：X公司预测信息化间接效益的五项综合指标以及量值
需要指出的是，企业经营和管理的改善是个综合效应，企业的每个活动都处在相互关联、相互制约的业务流程中，某项指标的提升不可能是绝对单一的活动或者计算机操作就可以实现的，而是相关业务流程改善的结果。

但某个具体的业务活动或计算机系统会有针对性的作用。

我们所需要的参考数据以2001年M公司的财务报表为基础，包括下列10项：销售收入、平均库存余额、平均应收账款余额、销售费用、管理费用、制造费用、采购费用、产品销售成本、销售利税率以及资金成本。

下面，我们选取M公司最近一次大型信息化建设项目的投资效益来分析。

在该项目中，M公司利用先进的信息技术建立起数字化企业的平台，实施协同制造系统、集团人力资源与财务管理系统、电子协同商务系统、集成化的产品研发系统、协同办公系统以及企业战略管理系统。

(1)项目投资
项目总投资：7800万元，利用原有固定资产净值：1000万元，铺底流动资金：1500万元。

财务评价总投资=项目总投资+利用原有固定资产净值=7800+1000=8800万元。

(2)项目计算期
企业信息化建设在我国处于发展期，其运营期处于上升状态。

就该项目而言，建设及运营期经济指标测算按5年计算，其中建设期3年，部分运营期从建设期的第2年开始，运营期按4年计算，计划使用期10年。

IT项目投资与成本
一般说来，信息化建设项目的投资与成本主要包括：(1)项目前期准备工作；(2)项目的系统选型所需投资；(3)IT硬件的投资；(4)IT软件的投资；(5)IT网络的投资；(6)IT以及相关技术和管理的培训投资；(7)项目咨询投资；(8)项目系统测试投资；(9项目系统转换投资；
(10)项目系统安装投资；(11)项目系统运行投资；(12) 项目系统管理投资；(13)项目技术支持投资；(14)项目内部维护投资；(15)项目的机会成本；(16)项目的隐含成本。

在本项目中，项目总投资为7800万元。

信息系统成本由三个方面构成：计算机应用基础设施费用，主要是各种计算机系统和网络设备，金额为2600万元，占总投资的33.3%；应用系统软件的开发、购买、集成费用，金额为2900万元，占总投资的37.18%；应用系统的实施、维护、升级和推广等费用，金额为2300万元，占总投资的29.49%。

投资经济效益分析
根据业界实践以及M公司信息化的实际经验，大型综合性的企业信息系统项目（如ERP、CRM、PLM）的建设周期都比较长，经济效益一般在运行6-12个月以后才显示出来。

M公司信息化产生的效益会直接或间接地体现在企业的经济效益上，且往往是多方面、多层次因素综合作用的结果。

参考基数以2001年M公司的财务报表为基础，结合企业实施信息化后产生效益的总体统计结果，结合M公司的经营现状，采用相对保守的测算标准，进行测算。

比如，充分应用销售系统、生产计划和采购计划系统以及库存管理系统，加强生产计划与存货管理，预计每年平均提高库存周转率10%，按平均库存余额40831.8万元和6%的资金成本，即年收益245万元。

依据上述指标及经济收益测算方法逐一分析，可以得出：在2003年起至2008年的5年时间里（忽略不计建设期第一年的收益），M公司实施信息化建设后将超出12528万元的收益。

上面仅从几个方面计算了信息化建设为企业带来的经济效益，采用了相对保守的计算办法和数据，没有考虑M公司是一个高速成长企业，没有估算每年M公司因业务增长而带来的上述各项基数和指标收益的增长。

下表列出了经济分析的主要结果，计算结果参考表二、表三。

表二：经济分析主要结果表
表三：投资的净现值、投资收益和投资回收率分析
经过计算，ROI为24.6%，内部收益率为29.6%，折现率为10.0%，净现值为1780.0，投资回收期为3.8年。

综合评价
该项目主要计算结果表明，各项指标比是好的：以保守的方式、局部指标进行测算，共可取得12528万元的经济收益；本项目计划使用年限为10年（含建设期），4年内即可收回投资；除上述测算的经济效益外，还有许多非经济的效益。

M公司的信息化建设，是一项利用信息技术进行管理改造、提升的工程。

通过信息化项目的实施，将促进企业研发、生产、销售等方面管理水平的全面提升，推动M公司实现“十五”时期规划目标，快速进入全球行业前列，实现企业核心竞争力较大飞跃。

名词解释：
1.财务净现值NPV：是把所有预期的未来现金流入与流出都折算成现值，以计算一个项目预期的净货币收益与损失。

净现值越大越好，这意味着项目的收益会超过资本成本，即将资本进行其它投资的潜在收益。

2.折现率：是可以接受的最低的投资回收率，也称为要求收益率或机会成本。

3.投资回收期：回收期就是公司由现金流入情况计算得出收回他的初期投资所需要的确切时间长度。

换句话说，投资回收期分析就是要确定经过多长时间累计收入就可以超过累计成本以及后续成本。

当累积
折现收益与成本之差开始大于零时，回收就完成了。

4.投资回报率ROI：表示投资的净收益与投入金额的比率。

5.内部收益率IRR：也被称为时间调整收益，是指在当前现金流入值与初期投资完全相等时的折扣率。

换句话说，内部折扣率就是在当前净值等于零时的折扣率。