数字货币DCEP应用场景生态分析
2021年成都市三原外国语学校高三语文期末试题及参考答案
2021年成都市三原外国语学校高三语文期末试题及参考答案一、现代文阅读（36分）(一)现代文阅读I(9分)阅读下面的文字，完成下面小题。
中国传统诗论普遍认为，真正的好诗是“神品”“逸品”，其中有一种似乎是人力难以达到的“东西”，可称之为“天机”“灵气”等。
如果用现代诗学术语说，这就是诗的潜在次序或深层结构。
这种潜在次序或深层结构是怎样发现的呢？中国古代诗学对此的回答是有分歧的，形成了“苦吟”和“快吟”的对立。
“苦吟”派以中唐以后的幸郊、贾岛等为代表，“快吟”派以苏轼为代表。
苏轼认为写诗不必冥思苦搜、琢刻藻绘，要快吟，要“冲口而出”，“无意于佳乃佳”。
苏轼的观点作为古代诗学的一种理论，广有影响。
“无意于佳乃佳”“冲口而出”实际上提出了一个诗学悖论。
一方面，诗人无意于诗，无意于佳；可另一方面却在不经意间“冲口而出”，而有了诗，有了佳诗。
这种思路并非苏轼首创，《淮南子·说山训》就有：“求美不得美，不求美则美矣。
”《历代名画记》也有：“夫运思挥毫，自p以为画，则失于画矣；运思挥毫，意不在于画，故得于画矣。
”苏轼的“无意于佳乃佳”是对这一思路的新的发挥。
从社会学的角度看，苏轼的“无意于佳乃佳”是反对为写诗而写诗、为艺术而艺术，强调写诗的社会功利目的，强调有感而发。
这样，诗就是不吐不快、无所避讳的率真之词，无意为诗而终为传世之佳作。
从心理学的角度看，“无意于佳”，即在写诗时精神完全放松，不把写诗当作一回事，不去冥思苦想；“乃佳”，即是在这种不经意间“冲口而出”倒创作出了佳篇。
表面上看，诗人的精神状态与产生的结果是矛盾的，实际上却符合心理活动规律。
首先，覃思竭虑的精神状态，对科学研究来说十分必要，但对写诗这种审美创造活动来说有时就未必好。
因为这种精神状态意味着诗人处于有意识注意中。
有意识注意，使诗人完全清醒，意识聚焦并高度活跃，这样诗人的思维是准确的、谨严的、规范的，但也可能由于思维过于准确、谨严、规范而陷入狭隘，不能自由挥写，无法寻找到“灵气”与“天机”。
区块链技术在固定收益市场的运用探析
区块链技术在固定收益市场的运用探析区块链本质是一种具有去中心化特征的数据库技术。
在区块链技术应用到比特币之后的近10年中，区块链的主流运用都在各种加密货币中。
近年来，随着国际组织、各国政府和企业等层面的深入研究，区块链技术在金融领域逐渐得到了广泛应用。
本文简要介绍了区块链技术特点，重点从固收业务的角度探索区块链技术的运用场景和未来。
2019年10月24日，习近平总书记在中央政治局第十八次集体学习时强调把区块链作为核心技术领域自主创新的重要突破口，区块链技术得到了产学研界的高度重视。
近年来，区块链技术在金融领域的运用逐渐开展，供应链金融、票据交易、央行数字货币等领域已经拥有众多的实践案例。
随着区块链技术的发展，该技术在固定收益领域的运用也会得到推广和深化。
一、区块链技术特点与运用模式 （一）区块链技术简介国内关于区块链的权威定义主要来自半官方及官方。
例如，区块链是分布式数据库技术、点对点传输（P2P网络技术）、共识机制、非对称加密算法等计算机技术在互联网时代的创新应用模式（中国区块链技术和产业发展论坛，2016）；区块链是一种由多方共同维护，使用密码学保证传输和访问安全，能够实现数据一致存储、难以篡改、防止抵赖的记账技术，也称为分布式账本技术（Distributed Ledger Technology），典型的区块链以块—链结构存储数据（中国信息通信研究院，区块链白皮书2018）；中国人民银行发布的《金融分布式账本技术安全规范》这样定义：分布式账本技术是密码算法、共识机制、点对点通讯协议、李连山 陈文虎分布式存储等多种核心技术体系高度融合形成的一种分布式基础架构与计算范式。
总结来看，区块链作为去中心化的技术集大成者，未来将在金融领域广泛运用。
在目前的运用探索中，区块链技术涉及隐私保护、智能合约、票据流转、供应链融资、资金清算、数字货币、固定收益等方面。
（二）区块链技术的运用模式区块链根据运用场景或模式大致可以分为三类：公有链，任何人都可以加入网络，写入和访问数据，但需要巨大的算力，交易速度慢，每秒3～20次数据写入，例如比特币平台；行业链，又称联盟链，Facebook发起的Libra便属于该种形式，需要链内的会员机构共同维护，授权的公司和组织才能加入，每秒1000次以上的数据写入；私有链，个人或者公司私人发起、去中心化、点对点的社区网络，不能完全解决信任问题，每秒数据写入次数在1000次以上。
2019年中国央行数字货币(DCEP)分析报告
2019年中国央行数字货币（DCEP）分析报告目录1 央行频吹风，数字货币DCEP“呼之欲出” (3)1.1 央行数字货币已经闭环测试，“亮相在即” (3)1.2 央行5年前已开始数字货币的研究 (3)2 央行数字货币概述：央行负债、双层运营体系、可控匿名、有使用限制 (5)2.1 目标：顺应数字经济浪潮，捍卫国家货币主权 (6)2.1.1 顺应数字经济浪潮 (6)2.1.2 提高效率，降低成本，防范风险 (6)2.1.3 捍卫国家货币主权 (6)2.1.4 为负利率创造空间 (6)2.2 定位：数字M0 (7)2.3 运营体系：“央行-商业银行/其他运营机构”双层 (7)2.4 技术路线：不预设；考虑区块链技术；可加载智能合约 (8)2.5 账户与匿名性：松耦合；仅对央行披露交易数据 (8)2.6 使用限制：有时间、金额、交易费用限制 (9)2.7 目标使用场景：小额零售业务 (9)3 从DCEP的M0属性比较其与其他”货币” (9)3.1 DCEP与法币的其他形态 (10)3.1.1 DCEP比实物现金便携 (11)3.1.2 DCEP比银行存款安全 (11)3.1.3 DCEP与第三方支付机构账户余额相似 (11)3.2 DCEP与比特币、以太坊等加密货币 (12)3.3 DCEP与Libra (12)3.4 DCEP与其他央行数字货币 (15)4 DCEP可能有哪些影响？ (16)4.1 宏观：负利率成为可能，需防范场外交易市场风险 (16)4.2 微观：无现金社会或将到来，消费者生活更便利 (16)5 DCEP产业链上，哪些机会值得关注？ (17)6 风险提示 (18)图表图表1：央行频吹风,央行数字货币”呼之欲出” (3)图表2：2014年以来，央行在法定数字货币研发上动作频频 (4)图表3：央行官员多次就法定数字货币发声 (5)图表4：部分国家与地区央行的负利率政策实施概况 (7)图表5：DCEP与其他货币形态的区别 (10)图表6：DCEP与其他货币形态的区别 (10)图表7：Libra的愿景 (13)图表8：Libra协会目前公布的成员主要来自支付业、交易平台、电信业、风险投资业、区块链产业和非营利组织 (13)图表9：我国央行多位官员表达了对Libra或将威胁国家货币主权的担忧 (14)图表10：理事会是Libra协会的治理机构，由协会各成员的代表组成 (15)图表11：部分国家支持的法定数字货币概况 (16)1 央行频吹风，数字货币DCEP“呼之欲出”1.1 央行数字货币已经闭环测试，“亮相在即”图表1：央行频吹风,央行数字货币”呼之欲出”央行领导频频吹风，称央行数字货币“呼之欲出”。
2021届中华中学上新河高级中学高三语文第四次联考试题及答案解析
2021届中华中学上新河高级中学高三语文第四次联考试题及答案解析一、现代文阅读（36分）(一)现代文阅读I(9分)阅读下面的文字，完成下面小题。
材料一：据媒体消息，4月22日下午，雄安新区召开了法定数字货币(DCEP)试点推介会。
值得注意的是，作为DCEP的首批试点城市，雄安新区与苏州相城区推广DCEP所采用的路径存在较大差异。
在苏州相城区数字货币主要用于交通补贴，而雄安的试点推介名单中，却是以餐饮、零售业企业为主，比如我们熟知的麦当劳、星巴克、京东无人超市……但是相同的是，各试点都在依照自己的规划有序开展DCEP的推广工作。
如果说苏州相城区以数字货币形式发放交通补贴象征着DCEP首个应用场景的落地，那么雄安新区本次推介会将加速央行数字货币从“试水”到全面推广的进程。
另外，中国央行数字货币研究所日前称：DCEP将在未来的冬奥会场景进行内部封闭试点测试。
这种国际经济活动的推广定会促进DCEP的世界化。
(摘编自2020年4月23日东方财富网)材料二：DCEP全称“数字货币电子支付”，英文DigitalCurrencyElectronicPayment，是中央人民银行尚未发行的法定数字货币。
它相当于人民币的电子版，由中央银行进行信用担保，所以资产具有高度安全性、法偿性。
它将以替代MO(流通的现金)的角色出现，是一种任何机构、商家、个人不能拒绝接受的法定货币，是现有货币体系的有效补充。
在谈及央行数字货币的时候，我们还会听到CBDC的说法，即CentralBankDigitalCurrency，这是国际货币基金组织对全球所有央行数字货币的统称，而DCEP则是中国央行数字货币的专有名称。
DCEP想要达到替代MO，就必须和现金一样，只要有DCEP钱包就能够无网、跨行、跨支付机构支付，在这一点上“双离线支付”完成了第一步。
双离线支付，交易双方均离线，即便是在没有信号的地下商场，交易也可以发生。
这样只要有硬件设备，可以任何时候实现货币的功能。
浅析发展数字货币的意义和前景
浅析发展数字货币的意义和前景目前，数字人民币在全国开展试点的时间间隔越来越短，同一时期试点地区越来越多，试点提速的背后映射出数字人民币或将呼之欲出。
1月5日，数字人民币在上海首次试点使用。
1月27日，成都市开启当地首次数字人民币红包活动……如今，数字人民币的技术越来越成熟、相关的法律法规不断完善，种种迹象表明，数字人民币确实渐行渐近了。
一、央行为什么要发行法定数字货币？在我国当前经济新常态下，央行发行法定数字货币具有积极的现实意义和深远的历史意义。
发行法定数字货币可以降低传统纸币发行、流通的高昂成本，提高经济、金融交易活动的便利性和透明度，减少洗钱、逃税、偷税、漏税等违法犯罪行为，提升央行对货币供给和货币流通的控制力，从而更好地防控系统性金融风险，更好地支持经济和社会发展，更强力地助力普惠金融的全面实现。
具体来讲，央行发行法定的数字人民币能够产生以下几种效果：1. 提升交易效率与信任度与非法定数字货币不同，法定数字货币是主权国家根据自身需求，结合现有技术，以国家信用为背书的货币，宪法会保障其法币的性质。
我国央行发行的数字货币相较于传统的纸质、电子货币，以分布式账本储存以货币为载体的信用关系，保障货币价值的储存与迁移，全面搜集传统货币在交易过程中未能监测到的信息。
在保障交易对手互信的前提下，法定数字货币可以更好地度量商品与价值的关系，使交易效率与信任度都得到很大的提升。
2. 保障货币资金安全法定数字货币不仅具有传统货币以国家主权为依托的优点，同时也具有数字货币的先进性，在防止洗钱、黑客攻击、假钞、偷逃税款等方面亦具有显著价值。
当前国际局势动荡，若两国交战或者发生国际制裁，对方银行可能会冻结我方资产，对方的黑客可能会攻击我国金融机构，传统纸质、电子货币的记账、发行模式难以全面防御。
如果采用区块链技术，构筑法定数字货币体系，分布记账、全网联通，便可以天然地抵御这类挑战，即使局部节点失效，其分布在全国、全网的其他各个节点的交易数据不会被侵蚀，仍可保障资金安全。
DCEP未来面临的重大挑战及应对措施
DCEP未来面临的重大挑战及应对措施作者：邱伟来源：《理论与创新》2020年第16期【摘; 要】在新冠疫情冲击下，我国的经济形势遭受重创，但风险与机遇从来都是并存的，我国在当下应抓住机遇，极力推动DCEP的发行流通。
为适应数字经济发展的需要，防范以比特币为代表的数字货币对我国金融市场造成的风险、保护我国的货币主权和法币地位、推动人民币国际化，央行计划发行法定数字货币。
但是数字货币由于自身特点，在发行流通过程中存在诸多风险和挑战，主要包括信息技术风险、法律规范风险、流通环境风险、超主权货币风险等。
应采取加大信息技术研发力度、加快数字货币法律体系建设、推进数字货币流通环境建设、加强国际协作等措施應对风险和挑战。
【关键词】DCEP;信息技术;法律规范;流通环境;超主权货币引言时代的发展变革会助推金融的发展变革，同时对货币的形态和特征会有新的要求。
伴随着数字经济时代的来临，货币形态发生了革命性的变化，不断衍生出电子货币、虚拟货币和数字货币等相关系列的新货币形态。
出于防范以比特币为代表的数字货币对我国金融货币市场造成风险、维护我国的货币主权和法币地位等目的，我国于2014年开始研究设计法定数字货币——DCEP。
数字货币是在新兴互联网技术产生的环境下催生的一种新形态货币，其在形态和特性等多层面上不同于以往的其他货币，因此央行在研究和发行数字货币时面临诸多风险和挑战，需要做好一系列相关研究工作，同时采取积极有效的防范措施，给法定数字货币发行营造更加良好的环境。
1.央行数字货币DCEP简介我国中央银行发行的数字货币，英文为Digital Currency（数字货币）和Electronic Payment （电子支付），简称DC/EP。
DCEP是一种央行数字货币，和人民币一样，它具有法偿性质、且由国家主权背书、并具有发行责任主体，而和人民币不同的是，它采用“双离线”支付方式，支持无网络条件下也能实现货币支付功能。
2024年全球数字货币的兴起与挑战
加强金融监管：数字货币可以 提高金融监管的准确性和效率，
降低金融风险
2024年数字货币 的挑战
数字货币的安全问题
黑客攻击：数 字货币容易被 黑客攻击，导
致资金损失
隐私泄露：数 字货币的交易 记录可能被泄 露，影响用户
隐私
监管困难：数字 货币的去中心化 特性使得监管机 构难以对其进行
有效监管
技术缺陷：数 字货币的技术 可能存在缺陷， 导致交易失败
或资金损失
数字货币的监管问题
监管机构：各国政府、央行、金融监管机构等 监管方式：制定法律法规、建立监管机制、加强国际合作等 监管难点：数字货币的匿名性、跨境性、去中心化等特点给监管带来挑战 监管建议：加强国际合作、建立全球统一的监管框架、加强技术研发和应用等
数字货币的交易问题
交易安全性：如何 确保交易过程中的 安全性和隐私保护
具
金融包容性：数字货币可 以提高金融包容性，让更
多人享受到金融服务
数字货币与传统金融的关系
数字货币作为传统金融的补充和替 代，为传统金融带来了新的机遇和 挑战。
数字货币的去中心化、匿名性和全 球性等特点，使得传统金融的监管 和监管难度加大。
数字货币的兴起，使得传统金融的 支付、结算、汇款等业务面临新的 竞争和挑战。
数字货币与传统金融的融合，可 以促进金融创新和金融科技的发 展，提高金融效率和服务质量。
数字货币的未来发展趋势
数字货币将成为全球金融体系 的重要组成部分
数字货币将改变传统金融行业 的运作模式
数字货币将促进全球经济的发 展和繁荣
数字货币将面临技术、监管、 安全等方面的挑战
数字货币的机遇与挑战并存
机遇：数字货币可以提高交易 效率，降低交易成本，增强金 融市场的流动性。
全球范围内的数字货币与支付体系
全球范围内的数字货币与支付体系近年来，随着互联网技术的不断发展和应用领域的不断拓展，数字货币与支付体系已经成为一个备受关注的话题，尤其在全球范围内。
随着数字货币和支付体系的全球化发展，人们对数字货币和支付体系的重要性和必要性的认识也越来越深刻。
本文将分析数字货币与支付体系的全球现状，重点探讨数字货币的特点、发展趋势以及数字支付体系对于数字经济的积极影响。
一、数字货币与支付体系的现状目前，全球范围内的数字货币与支付体系正处于快速发展的阶段。
许多国家都在积极探索和创造一种数字货币和支付体系。
例如，欧洲央行近期曝出数字欧元计划，中国已经率先推出自己的数字货币电子支付（DCEP），与此同时，美国和印度等国也在积极推进数字货币研发和运用方案。
这一趋势不仅代表了数字货币和支付体系的发展成果，而且也表明了数字货币和支付体系将成为未来世界经济的一项新动力。
二、数字货币的特点数字货币，即用数字技术进行发行、流通和存储的新型货币，与传统货币相比，有以下几个显著特点。
1. 去中心化数字货币使用去中心化的技术，没有中央银行控制，而是由其支持的底层技术，如区块链技术来保证其独立性和安全性，这也让数字货币的流通与转移更加简单和方便。
2. 无界限数字货币不受国境和政策限制，可以跨境流通，尤其在全球化和互联网的背景下，数字货币可以帮助人们更加方便、快捷、安全、便宜和低成本地进行国际支付和转账。
3. 匿名性数字货币的交易可以保证用户的隐私和安全，实现了匿名交易，能够避免信息泄露和安全漏洞。
三、数字货币的发展趋势数字货币不仅有许多独特的特点，还具有广阔的发展空间和巨大的潜力。
在数字货币和支付体系的发展过程中，以下几个方面值得关注。
1. 数字货币将成为未来经济的重要发展方向数字货币和支付体系将成为新时代经济的核心和重要发展方向。
未来数字化货币和支付体系将更加普及和广泛，为商业和消费者带来更多便利，促进实体经济与数字经济的深入融合。
2. 数字货币将推动经济全球化和一体化数字货币和支付体系的发展将推进经济全球化和一体化，为国际贸易和外部开放创造条件，促进世界各国的经济交流、合作和共同发展。
中央银行数字货币 行业发展现状
中央银行数字货币行业发展现状【最新版】目录1.中央银行数字货币的概念与特点2.我国数字货币的发展现状3.数字货币行业的发展趋势4.数字货币对我国经济的影响5.面临的挑战及应对措施正文一、中央银行数字货币的概念与特点中央银行数字货币（Digital Currency Electronic Payment，DCEP）是由中央银行发行的数字货币，其英文简称 DC 代表数字货币，EP 代表电子支付。
数字货币具有交易成本低、交易速度快以及高度匿名性等特点。
二、我国数字货币的发展现状1.2020 年，我国数字经济规模达到 39.2 万亿元，占 GDP 比重为 38.6%，位居世界第二。
2.我国网民规模增长到 9.89 亿，互联网普及率提升到 70.4%。
3.已建成 5G 基站 71.8 万个，5G 终端连接数据超过 2 亿。
4.电子支付尤其是移动支付快速发展，为研发和推广数字人民币创造了有利条件。
三、数字货币行业的发展趋势1.数字货币将促进金融科技创新，提升金融体系的效率和稳定性。
2.有望推动我国数字经济规模的进一步扩大，为经济发展注入新动能。
3.有助于提升居民消费便利性，推动支付领域的创新发展。
四、数字货币对我国经济的影响1.数字货币可以降低货币发行和流通成本，提高支付效率。
2.有助于防范金融风险，提高金融监管能力。
3.可以促进普惠金融发展，提高金融服务覆盖率。
五、面临的挑战及应对措施1.确保数字货币的安全性和稳定性，防范网络攻击和金融犯罪。
2.建立健全相关法律法规，加强数字货币的监管。
3.加强国际合作，推动数字货币在国际领域的应用与认可。
总之，中央银行数字货币行业发展现状呈现出良好的发展态势，未来有望为我国经济带来诸多积极影响。
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我国研发数字人民币的目标和愿景
我国研发数字人民币的目标和愿景央行数字货币(DCEP)是央行与特定主体合作研发的数字货币，由中央银行发行、电子支付工具支持、匿名兑换的一种法定现金形式。
数字人民币与M0相比，具有法偿性、限额内自由兑换的特点。
这也是当前全球范围内针对数字人民币的研究最多、探讨内容最广、最为重要的一个议题。
不过，数字人民币有诸多问题，其研发也面临着技术瓶颈与法律障碍。
当前各国对数字人民币是否能够大规模应用存在不同程度的争议，这一点也是许多国家采取观望态度并将其视为与本国主权货币地位不符、违反国际法和国际规则的行为。
近年来我国不断加大对数字货币研发的投入力度。
2018年9月，人民银行副行长范一飞表示：“中国正在进行法定货币数字化转型，这是我国金融科技发展的重要里程碑。
”1、中国政府的态度和目标我国政府对于数字人民币的态度十分明确，并表示央行要将数字人民币纳入国家金融基础设施建设规划、统一部署，提高技术研发水平。
2019年1月16日中国人民银行行长易纲表示，数字人民币将作为法定货币之一流通，同时在数字人民币环境下运行。
央行数字货币要坚持“央行本位”和“本位币”两个原则。
目前，各国央行已经发行了不同类型的货币，它们是由中央银行发行和管理的，属于法定流通货币范畴。
如德国央行于2018年7月发行主权数字货币 SERVERDE,旨在为本国公民提供便利；法国央行则于2019年1月发行欧元数字货币 BNP;俄罗斯央行于2018年12月发行卢布数字货币 Serif并与全球一些央行进行了合作；英国央行于2018年9月发行比特币以取代M0 (Money cash)现金……各国央行目前都在不同程度上提高了自身法定货币发行力度。
而我国央行正在积极探索、研究推进数字人民币框架下发行法定货币。
）2、数字货币的发行目前我国央行数字货币基本采用双层运营体系的模式。
第一层是以国家信用为基础的银行体系。
第三层是以特定主体的市场体系。
具体而言：国家信用为基础银行体系：由商业银行持有存款准备金形成负债，商业银行是金融机构存款及其他存款的唯一所有权人。
DCEP研究报告
DCEP研究报告DCEP（Digital Currency Electronic Payment）是中国央行数字货币的缩写，也被称为数字人民币。
以下是对DCEP的研究报告：1. 背景和目标：- DCEP的推出是为了提供一种安全、高效、便捷的支付工具，以满足人民币的数字化需求。
- 中国央行希望通过数字货币的发行，提高支付系统的效率，降低成本，同时增强人民币在国际支付和结算领域的竞争力。
2. 技术架构：- DCEP的技术基础是区块链技术，具有去中心化、分布式账本和智能合约的特点。
- DCEP采用了双层运营架构，央行发行和商业银行分发的模式。
央行负责发行和兑换数字货币，商业银行负责用户的注册、交易和管理。
3. 特点和优势：- DCEP作为法定货币，具有与纸币相同的法律地位，可以实现线上线下的广泛接受和使用。
- DCEP的交易速度快，可以实现即时到账，提高支付的便捷性和效率。
- DCEP通过智能合约可以实现交易的自动化和智能化，提高支付系统的效率和安全性。
- DCEP的交易数据可追溯，可以提供更加透明和可信的商业环境。
4. 挑战和风险：- 数据隐私和安全是使用数字货币面临的主要挑战之一，需要建立有效的数据保护和隐私保护机制。
- 由于技术的复杂性和新型金融风险的出现，需要加强监管和风控能力，以应对潜在的风险和安全威胁。
5. 未来展望：- DCEP的推出将推动数字支付的发展，改变传统的支付和结算方式，推动经济和金融的创新和发展。
- DCEP的技术和经验可能会被其他国家借鉴，推动全球数字货币的发展和国际支付的变革。
这是对DCEP研究的基本报告，涵盖了背景、技术架构、特点、挑战和未来展望等方面。
对于深入了解DCEP和数字货币的研究者和金融从业者来说，还需要进一步进行详细的研究和分析。
央行数字货币对经济的有利分析
央行数字货币对经济的有利分析作者：张璐璐来源：《中国集体经济》2021年第19期摘要：2014年我国已开始对央行数字货币（DCEP）进行研究。
随着经济和科技的发展，数字货币的适用场景，目标受众越来越广。
在电子支付发达的时代，为何要推行央行数字货币，央行数字货币对经济有何益处。
关键词：央行数字货币;经济;外汇一、引言北宋时期，为了方便商品交易，在四川出现了世界上最早的纸币——交子。
而如今，数字货币在经济和科技日益发展的条件下也显现出了它的众多优势。
2020年4月，中国已在深圳、成都、苏州、雄安四地进行央行数字货币（DCEP）试点测试。
中国极有可能成为首个进入数字货币时代的国家。
二、央行数字货币解读央行数字货币，是具有法定地位、具有国家主权背书、具有发行责任主体的一类数字货币。
在现行的法律框架下，央行数字货币运用了区块链、密码学加密等新技术。
目前，很多国家研发或计划推行央行数字货币（CBDC），理由主要是以下几点：降低纸币成本;推动普惠金融发展;加强国家支付系统的安全性及效率;推动区域集体经济发展。
三、央行数字货币对经济的有利分析（一）国内经济1. 促进货币数字化，加速对M0的取代。
电子支付使贸易中的纸币使用减少。
我国的电子支付处于世界前列并远远领先于第二名。
根据调查，我国电子支付市场上微信和支付宝处于垄断地位，份额超过90%。
但是这两种支付方式能够实现的必要条件就是网络;因为设备、网络、商业竞争等一系列原因，支付方式会受到限制。
现金虽然方便快捷，但是不适合大金额支付，运输也有一定难度，一方面央行无法实时掌控现金的流向，另一方面，现金的使用也为偷税漏税、洗钱这些非法行为做了“掩护”，不利于维持社会经济秩序，对于央行的监管也提出了更高的要求。
央行数字货币与人民币纸币的作用一般无二。
根据我国《人民币管理条例》，任何单位或者个人不得拒收。
这是人民币法偿性的体现。
央行数字货币不会因为商业竞争、观念等原因出现不得使用央行数字货币支付的情况。
数字货币与货币数字化——兼评数字人民币（ＤＣＥＰ）、微信支付、支付宝、信用卡与比特币的异同
基金项目：国家社科基金青年项目（２１ＣＴＪ０１３）作者简介：蔡宁伟（１９８２—），男，四川南充人，中信银行总行合规部正高级经济师，博士，主要从事金融理论与实践组织行为研究；贾帅帅（１９８７—），男，山东济宁人，广州大学金融研究院助理研究员，博士，硕士生导师，主要从事宏观经济统计、金融统计研究。
本文为作者个人思考，不代表所在组织的意见。
２０２３ １２Ｎｏ １２，２０２３学 术 探 索ＡｃａｄｅｍｉｃＥｘｐｌｏｒａｔｉｏｎ２０２３年１２月Ｄｅｃ．，２０２３数字货币与货币数字化———兼评数字人民币（ＤＣＥＰ）、微信支付、支付宝、信用卡与比特币的异同蔡宁伟１，贾帅帅２（１ 中信银行总行 合规部，北京 １０００７５；２ 广州大学 金融研究院，广东 广州 ５１０００６）摘要：货币是人类社会发展的必然产物，是沟通人际关系、贯通贸易关系、联通国际关系的基本纽带。
本文梳理了货币发展的六个主要阶段，对比了各阶段货币的形态、流通时期和社会阶段，归纳了各阶段货币的主要特征、关键痛点和重要创新。
货币形态变迁发展，主要基于更便携、更易保管、更具信用的趋势，秉承了“交易成本递减，信用风险递增”的内涵。
基于大历史观，分别对标了数字人民币与比特币，数字人民币与纸币、微信支付、支付宝和信用卡，总结了数字货币与货币数字化的内涵。
研究发现数字货币和货币数字化是两个不同概念，货币数字化不是创造货币，不会导致货币总量的变化。
在此基础上，提出数字人民币在携带使用“轻量化”、保管存储“更安全”、转账支付“可追溯”、反洗钱终“解难题”、宏观调控“有依据”等五方面的优势，并提出若干意见和展望。
关键词：货币发展阶段；货币形态；数字货币；货币数字化；数字人民币；比特币中图分类号：Ｆ８２０ 文献标识码：Ａ 文章编号：１００６－７２３Ｘ（２０２３）１２－０１０６－０９ 近年来，随着比特币的兴起和数字人民币的试点，对数字货币的研究层出不穷、方兴未艾。
［１］［２］［３］［４］我们关注到，在研究中出现了两种思潮：一种是将数字货币与货币数字化混淆，甚至视为一类，并未关注到两者的差异和不同，有研究者认为电子货币与虚拟货币可以统称为数字货币；［５］另一种是在归纳货币发展阶段中，有意无意地忽视其中的某些阶段，这容易导致货币发展历史出现“断代”，有研究者容易忽视贝壳等自然币的使用阶段。
法定数字货币DCEP推行的必要性与挑战
/CHINA MANAGEMENT INFORMATIONIZATION法定数字货币DCEP 推行的必要性与挑战周家耀(贵州财经大学大数据应用与经济学院,贵阳550025)［摘要］自从比特币的出现,数字货币异军突起,并受到世界广泛关注。
然而,私人数字货币在币值稳定、平台稳定、法律监管等诸多方面遭到质疑。
此时我国央行推行法定数字货币DCEP 不仅能弥补上述缺陷,还能为人民币国际化做出贡献。
但在推行过程中必然要面临重重挑战,DCEP 的彻底推行仍任重而道远。
［关键词］法定数字货币;区块链;人民币国际化doi:10.3969/j.issn.1673-0194.2021.07.038［中图分类号］F822；F49［文献标识码］A［文章编号］1673-0194(2021)07-0082-02［收稿日期］2020-10-280引言21世纪是数字信息化的时代,信息技术的发展促进了支付方式的变革,于是数字货币开始出现,这种新型货币形式在交易过程中能够降低成本并提高效率。
2008年中本聪创造了比特币,2017年Facebook 又推出了Libra,数字货币的大潮已经涌起。
1私人数字货币简介私人数字货币由于其依靠算法和无国家信用背书等内生缺陷,自出现以来就在市场混乱、币值剧烈波动的情况下,跌跌撞撞地走过了11年。
1.1私人数字货币的发展历程2008年11月,中本聪发布了《比特币:一种点对点的电子支付系统》一文,比特币由此诞生。
2011年10月新的数字货币莱特币诞生,莱特币在技术上和比特币相似,都是基于开源加密协议,从而不受任何中心的规制。
2012年8月,点点币诞生,其最大创新是结合了工作量证明与权益证明,从而创造了一种新的采矿方式。
2017年,Facebook 发布了天秤币Libra,Libra 把美元、英镑、欧元和日元4种法币当成一篮子货币,以保持其币值稳定性,但该项目遭到欧洲主要资本国家的联合抵制。
1.2发行机构愈来愈多当前主要的私人数字货币有比特币、以太坊和Libra 等,由于其底层区块链技术的普及和数字货币价格的大涨,目前世界上的私人数字货币已超过1500种,且还在迅速增加。
支付清算年度总结(3篇)
第1篇一、前言随着我国经济的快速发展和金融科技的不断创新，支付清算行业在国民经济中扮演着越来越重要的角色。
本年度，我国支付清算行业在政策引导、技术创新、风险管理等方面取得了显著成果。
现将本年度支付清算工作总结如下：二、政策环境与行业监管1. 政策引导：国家层面继续出台一系列政策，支持支付清算行业健康发展。
例如，中国人民银行发布的《关于进一步推进支付清算体系建设的指导意见》，旨在优化支付清算体系，提升支付清算效率，防范系统性风险。
2. 行业监管：监管部门持续加强支付清算行业监管，严厉打击违法违规行为。
本年度，监管部门开展了多轮支付清算行业专项检查，对违规机构进行了处罚，有效维护了支付清算市场的秩序。
三、支付清算业务发展1. 支付业务规模持续增长：本年度，我国支付业务规模持续增长，第三方支付市场交易规模达到XX万亿元，同比增长XX%。
移动支付、网上支付等新型支付方式普及率不断提高。
2. 清算业务创新：支付清算机构不断创新清算业务模式，提高清算效率。
例如，网联清算平台、银联清算系统等均实现了实时清算，有效降低了跨行清算成本。
3. 跨境支付业务发展：随着“一带一路”等国家战略的推进，跨境支付业务迎来快速发展。
本年度，跨境支付业务规模同比增长XX%，其中人民币跨境支付业务占比不断提高。
四、技术创新与应用1. 区块链技术应用：区块链技术在支付清算领域得到广泛应用。
例如，中国人民银行推出的数字货币电子支付（DCEP）项目，有望推动支付清算行业的变革。
2. 人工智能与大数据：人工智能、大数据等技术在支付清算领域的应用日益广泛。
例如，利用人工智能技术进行反欺诈、风险评估等，有效提升了支付清算的安全性。
3. 云计算与边缘计算：云计算、边缘计算等技术在支付清算领域得到广泛应用，提高了支付清算系统的稳定性和安全性。
五、风险管理1. 支付清算风险防控：支付清算机构加强风险管理，提高支付清算系统的稳定性。
本年度，支付清算系统安全稳定运行，未发生重大风险事件。
数字货币DCEP应用场景生态分析
资料来源：公开资料、华西证券研究所
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1.2 重点关注C端小额零售场景，将推动支付生态的大变革
七大应用方向中，首先仍应当重点关注C端小额高频零售场景。 ✓ 不仅因为其是M0的基准应用场景，更因为其与公众侧（个人、
中小企业等）具有广泛且密切的关联，将推动支付生态的大变革。
这一场景处于二元运行结构的下层，即在商业银行在央行取得 开户后（并缴纳100%全额准备金），公众通过商业银行及 分 发机构来开立数字钱包，取得数字货币，继而用于零售交 易。
央行数字货币（DCEP）发展大事记
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顶层设计同步加码，上下联动推动数字货币落地
央行金融科技子公司“成方金科”股权结构
央行成立20亿金融科技子公司，预计DCEP顶 层 设计将同步跟进。
✓ 除了下游内测试点的快速推进，央行顶层设计领 域也在同步跟进：7月30日，金融科技公司“成 方 金融科技有限公司”在北京成立。
数字货币DCEP应用场景生态分析
金融创新，变革未来
数字货币 积淀五年，后疫情时代DCEP呼之欲出
2014年到至今，央行数字货币的研究 已 经进行了五年：
① 2014/15年间进行理论探讨并建立框架； ② 2016年开始，相关数字货币专利技术就
已经开始陆续就位； ③ 2019年至今则是加速落地的阶段，尤其
疑问二：央行数字货币（钱包）与区块链技术的关系？ ✓ 穆长春所长层明确表示：对于数字货币选用的技术，央行层面保持中性，不预设技术路线。 ✓ 根据穆长春的披露，事实上在初始阶段央行数字货币研究所对于区块链框架并不排斥，但是考虑到DCEP作为货币体系中M0（流通中的现
金）的替代定位，其在小额零售场景下对于并发量（主要指单位时间内的交易笔数）的要求极高，这是纯区块链架构难以满足的。举例而 言，“双十一“时期网联的交易峰值达到了92771笔/秒，而目前比特币是每秒7笔交易，以太币是每秒10-20笔交易，Libra白皮书显示其 交易 也仅支持每秒1000笔交易。
2019年中国央行数字货币(DCEP)分析报告
2019年中国央行数字货币（DCEP）分析报告目录1 央行频吹风，数字货币DCEP“呼之欲出” (3)1.1 央行数字货币已经闭环测试，“亮相在即” (3)1.2 央行5年前已开始数字货币的研究 (3)2 央行数字货币概述：央行负债、双层运营体系、可控匿名、有使用限制 (5)2.1 目标：顺应数字经济浪潮，捍卫国家货币主权 (6)2.1.1 顺应数字经济浪潮 (6)2.1.2 提高效率，降低成本，防范风险 (6)2.1.3 捍卫国家货币主权 (6)2.1.4 为负利率创造空间 (6)2.2 定位：数字M0 (7)2.3 运营体系：“央行-商业银行/其他运营机构”双层 (7)2.4 技术路线：不预设；考虑区块链技术；可加载智能合约 (8)2.5 账户与匿名性：松耦合；仅对央行披露交易数据 (8)2.6 使用限制：有时间、金额、交易费用限制 (9)2.7 目标使用场景：小额零售业务 (9)3 从DCEP的M0属性比较其与其他”货币” (9)3.1 DCEP与法币的其他形态 (10)3.1.1 DCEP比实物现金便携 (11)3.1.2 DCEP比银行存款安全 (11)3.1.3 DCEP与第三方支付机构账户余额相似 (11)3.2 DCEP与比特币、以太坊等加密货币 (12)3.3 DCEP与Libra (12)3.4 DCEP与其他央行数字货币 (15)4 DCEP可能有哪些影响？ (16)4.1 宏观：负利率成为可能，需防范场外交易市场风险 (16)4.2 微观：无现金社会或将到来，消费者生活更便利 (16)5 DCEP产业链上，哪些机会值得关注？ (17)6 风险提示 (18)图表图表1：央行频吹风,央行数字货币”呼之欲出” (3)图表2：2014年以来，央行在法定数字货币研发上动作频频 (4)图表3：央行官员多次就法定数字货币发声 (5)图表4：部分国家与地区央行的负利率政策实施概况 (7)图表5：DCEP与其他货币形态的区别 (10)图表6：DCEP与其他货币形态的区别 (10)图表7：Libra的愿景 (13)图表8：Libra协会目前公布的成员主要来自支付业、交易平台、电信业、风险投资业、区块链产业和非营利组织 (13)图表9：我国央行多位官员表达了对Libra或将威胁国家货币主权的担忧 (14)图表10：理事会是Libra协会的治理机构，由协会各成员的代表组成 (15)图表11：部分国家支持的法定数字货币概况 (16)1 央行频吹风，数字货币DCEP“呼之欲出”1.1 央行数字货币已经闭环测试，“亮相在即”图表1：央行频吹风,央行数字货币”呼之欲出”央行领导频频吹风，称央行数字货币“呼之欲出”。
央行数字货币(DCEP) 给高速公路收费系统带来的机遇和挑战
摘要：随着央行数字货币的落地试点，数字货币的使用将对既有的支付系统带来巨大的冲击。
高速公路收费作为人民币支付的一个重要场景，认识和应对央行数字货币带来的影响，将对未来高速公路收费系统的建设有着重要的指导意义。
基于此，本文将围绕这一点展开论述，希望可以为新一代收费系统提供助力，仅供参考。
关键词：数字货币；高速公路收费；支付2020年4月，央行数字货币在苏州展开试点，部分工资将以数字货币的形式发放到特别的数字钱包里。
央行数字货币的英文名称为DCEP(Digital Currency Electronic Payment)。
央行数字货币目前在深圳、雄安、成都、苏州四个城市展开试点。
①一、央行数字货币的优势DCEP相较于传统法定货币有以下六个方面的优势：(一)DCEP的成本优势相对于纸钞以及硬币制造、运输、保存、真伪辨别以及损毁等多个环节产生的高成本，DCEP 需要搭建的数字货币运营平台属于一次性的高投入，之后的发行成本会因为人力、物力消耗的减少而逐步递减直至趋近于零。
②同时，DCEP的流通则是通过数字货币运营平台对收付双方进行“点对点支付”的非对称数字加密传输来实现，其流通环节运输、保存、真伪辨别以及损毁等多个环节产生的成本几乎可以忽略不计。
(二)DCEP的政策调控优势货币政策是央行依据国民经济发展情况进行宏观调控的主要手段，其本质是通过对货币供给的增加或者减少来应对经济衰退或者过热，现实中往往不能完全有效地把控增加的货币供给的流向而导致货币政策效果偏离预期目的。
DCEP具备区块链的“分布式记账”特点，能够完整、真实、及时记录每一笔资金的交易信息，有利于央行实时监测流通货币总量以及货币流通速度。
此外，DCEP“可编程性”的特性有利于央行开发各种辅助程序来限制DCEP的流通范围，例如，服务实体经济的DCEP限制进入股市、房市等领域；专项扶贫的DCEP限制截留私分、虚报冒领以及挥霍浪费③。
(三)DCEP的监管优势当今社会的主流货币体系依旧是以纸币、硬币等现钞为主，现钞一旦脱离金融机构就会存在监控盲区及死角，演变为行贿、贩毒、走私、洗钱以及涉恐涉暴等非法交易的必然选择。
计算机行业点评报告：深圳先行，数字货币红包试点验证G端场景
仅供机构投资者使用证券研究报告|行业点评报告2020年10月09日深圳先行，数字货币红包试点验证G端场景事件概述：根据深圳市互联网信息办公室10月8日晚间消息，深圳市人民政府将联合央行开展数字人民币（即数字货币DCEP）红包试点。
本次试点通过抽签方式将定额数字人民币以红包的方式发放至在深个人数字货币钱包，公众可持发放的红包在有效期内至深圳市罗湖区指定的商户进行消费。
就发放背景言，本次试点一方面是了为刺激消费、拉动内需开展的创新实践，另一方面也是数字货币研发过程中的常规性测试。
分析与判断:►数字货币红包试点落地罗湖，关注金额、钱包、范围、时间等要素。
从“深圳发布”平台的披露来看，本次数字红包测试由深圳市政府与央行联合进行，并由深圳市罗湖区出资落地，对公众的活动名称为“2020礼享罗湖”系列促消费活动。
值得注意的是，此前“2020礼享罗湖”活动已经通过微信电子消费券等形式对公众有过开放。
1）从金额来看，合计1000万元=200元红包 * 5万个：此次活动面向在深个人发放1000万元“礼享罗湖数字人民币红包”，每个红包金额为200元，即向公众侧发放、流通的红包数量共计5万个。
2）从钱包来看，本次将采用独立的“数字人民币APP”：本次发放采取“摇号抽签”形式发放，在深个人可通过“i深圳”活动预约平台登记申请抽签，中签后根据中签短信指引下载“数字人民币APP”，开通"个人数字钱包"后，即可领取红包。
3）从范围来看，用户端涵盖全市，商户端超过3000家：用户端来看，预约登记时所处地理位置在深圳市行政区域内（含深汕特别合作区）的在深个人均可参与，即试点范围为深圳全市；商户端来看，在罗湖区辖内已经有3389家商户完成数字人民币系统改造，持有红包的公众可进行无门槛消费。
4）从时间来看，完成抽签后测试窗为期超过6天：抽签报名通道自2020年10月9日0时正式开启，在深个人可通过“i深圳”活动预约平台登记申请抽签，此后红包可于10月12日18时至10月18日24时在深圳市罗湖区的相关商户进行消费。
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金）的替代定位，其在小额零售场景下对于并发量（主要指单位时间内的交易笔数）的要求极高，这是纯区块链架构难以满足的。举例而 言，“双十一“时期网联的交易峰值达到了92771笔/秒，而目前比特币是每秒7笔交易，以太币是每秒10-20笔交易，Libra白皮书显示其 交易 也仅支持每秒1000笔交易。
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1.1 场景推演：定位及运行体系决定应用场景
货币定位：数字货币（DCEP）是M0的部分替代。 ✓ 根据数字货币研究所所长穆长春所述，DCEP是由央行主导，
在保持实物现金发行的同时发行以加密算法为基础的数字货币， 即M0的一部分由数字货币构成。 ✓ 参考M0（纸币 & 硬币），DCEP必然具有三个属性： ① 本质是央行对货币持有者的负债，指居民或企业，因此具有国家 主权信用背书，即无限法偿性 ；
二元结构下的七大应用方向
资料来源：公开资料、华西证券研究所
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1.2 重点关注C端小额零售场景，将推动支付生态的大变革
七大应用方向中，首先仍应当重点关注C端小额高频零售场景。 ✓ 不仅因为其是M0的基准应用场景，更因为其与公众侧（个人、
中小企业等）具有广泛且密切的关联，将推动支付生态的大变 革。
这一场景处于二元运行结构的下层，即在商业银行在央行取得 开户后（并缴纳100%全额准备金），公众通过商业银行及 分 发机构来开立数字钱包，取得数字货币，继而用于零售交 易。
是经历当年6月美国Libra相关白皮书 推 出后，央行无疑进一步加快了进度。
2020年，在后疫情时代DCEP已经“呼 之 欲出”：
✓ 发改委明确表示：受疫情影响， DCEP 或成为新版定向刺激的选项，推出进度 将在疫情后加速。
✓ 结合当前主流媒体和高层官方的两方面 表态，我们判断DCEP近期或有超预期进 展。
央行先把数字货币兑换给银行及其他分发机构，再由分发机构 兑换给公众。 ✓ 分发机构来看，商业银行是当仁不让的主体，除此以外包括阿 里、腾讯、银联等商业机构也都在其中。
央行数字货币二元体系示意图
资料来源：央行、公开资料、华西证券研究所
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1.1 场景推演：聚焦七大应用方向
基于M0定位、二元运行体系，我们将 DCEP 的C端小额零售高频应用场景进行拓展至七大应用方向。 ✓ 央行-银行层面（宏观）来看，主要有三大应用（场景）方向，分别为：中央监管场景、宏观调控场景、人民币国际化场景； ✓ 银行-公众层面（微观）来看，主要有四大应用（场景）方向，分别为：C端场景（M0基准场景）、B端场景、G端场景、跨境支付场景。
根据穆长春所长的公开发言，在C端场景的技术面有两点值得 关注：
① 对面向个人或企业的下层运营体系不预设技术路线：在满足并 发量、用户体验和技术规范的前提下，可自由选择技术路线， 譬如兑换数字货币时使用区块链技术或者传统账户体系、支付 时使用移动支付或者其他工具。
② DCEP数字钱包的研发处于“赛马”状态：DCEP将由几家指定 运 营机构采取不同的技术路线进行研发，通过竞争选优来实 现系 统优化，其依托机构并不只是商业银行，还可能包括其 他商业 机构。
央行数字货币（DCEP）发展大事记
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顶层设计同步加码，上下联动推动数字货币落地
央行金融科技子公司“成方金科”股权结构
央行成立20亿金融科技子公司，预计DCEP顶 层 设计将同步跟进。
✓ 除了下游内测试点的快速推进，央行顶层设计领 域也在同步跟进：7月30日，金融科技公司“成 方 金融科技有限公司”在北京成立。
央行态度明确，顶层推动决心始终如一。 ✓ 值得注意的是，8月3日央行在2020年下半年工作
电视会议中也曾明确，下半年将积极稳妥推进法 定数字货币研发，加快建立覆盖全市场的交易报 告制度和总交易报告库。 ✓ 顶层设计和下游生态同步发力的 半年数字货币的推进进程较为乐观。
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数字货币 生态推演：七大应用方向， C端小额零售全场景铺开
② 可以不需要账户就实现价值转移，也即本身具有“价值特征”； ③ 不计付利息。
央行数字货币相关的资产负债变化
基准场景：小额零售高频交易场景。 ✓ M0的使用场景及其明确，即小额零售高频场景，判断DCEP
的 使用场景以此为基准，并根据新特性适度拓宽场景边界。
运行体系：“央行—商行”的二元运行体系。 ✓ 根据穆长春所长公开发言：DCEP采取的是双层运营体系，即：
资料来源：央行、公开资料、华西证券研究所
二元结构下的技术路线
上层运营体系技术特点 下层运营体系技术特点
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1.2 重点关注C端小额零售场景：两个关键疑问
疑问一：央行会直接介入下层数字货币钱包的运营管理吗？ ✓ DCEP具有支付的基本职能，但考虑“政府的归政府，市场的归市场”的原则，央行并不具备参与数字货币相关商业竞争的立场，预计其
✓ 根据天眼查资料显示，出资方包括中国人民银行 征信中心、中国金币总公司、中国金融电子化公 司、中国印钞造币总公司、中国人民银行清算总 中心等五家公司，注册资本20亿人民币。
✓ 从出资方构成来看，与此前披露的DCEP可行架 构“一币两库三中心”颇为吻合，尤其征信中 心的 介入利于打造三中心中的大数据中心和认 证中 心。
数字货币DCEP应用场景生态分析
金融创新，变革未来
数字货币 积淀五年，后疫情时代DCEP呼之欲出
2014年到至今，央行数字货币的研究 已 经进行了五年：
① 2014/15年间进行理论探讨并建立框架； ② 2016年开始，相关数字货币专利技术就
已经开陆续就位； ③ 2019年至今则是加速落地的阶段，尤其
角色 将限于“发行人“和“裁判”，负责数字货币发行以及整个数字货币体系的制度监管。 ✓ “裁判“之下，在”选手“层面，从当前的试点情况来看，商业银行（尤其是国有大行）将负责数字货币钱包的商业运营。 ✓ 传统纸币模式下，央行较难洞悉纸币在下游的真实流转状态，但依靠数字货币的可追踪性，央行并不需要直接参与数字钱包运营，而是通 过借助银行系数字钱包来洞悉DCEP的流转。 ✓ 这一过程中，央行对于关联数字钱包的第三方支付工具的监管也将更为富成效。