工程经济学 2现金流量
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（2）考察的时间是整个寿命周期（计算 期），在分析问题时需明确问题要求。
（3）现金流量是实际发生的现金流入或现 金流出，折旧费和摊销费不属于现金流量。
（4）现金流量是货币资金的概念，不仅指 现金，还包括转账支票等结算凭证。
二、现金流量的构成
• 现金流量（Cash Flow , CF）
– 现金流入（Cash In Flow , CI） 销售（经营）收入（年末）、借款、政府补 贴等、 固定资产残值回收（年末） 、流动资 金回收（年末）
– 现金流出（ Cash Out Flow , CO） 投资（年初）、经营成本（年末） 、税金 （年末） 、贷款本息偿还等
– 净现金流量（NCF） NCF＝CI－CO
三、现金流量的表示方法
（一）现金流量表
（二）现金流量图：为了计算的需要，把现金流 与时间的关系用图形表示出来，这就是现金流图。
700
• 绘制现金流图的要点：注意绘制现金流图的 要素：大小、时间、流向；并注意：期初与 期末。
700 500
250
0
1
……
2
3
n
年份
200
250
300
单位：万元
500
用箭线法表示的现金流量示意图
• 例 某工程项目预计期初投资3000万元，自第 一年起，每年末净现金流量为1000万元，计 算期为5年，期末残值300万元。试作出该项 目的现金流量图。
•
作业标准记得牢，驾轻就熟除烦恼。2020年12月24日星期 四4时40分1秒04:40:0124 December 2020
•
好的事情马上就会到来，一切都是最 好的安 排。上 午4时40分1秒 上午4时 40分04:40:0120.12.24
•
专注今天，好好努力，剩下的交给时 间。20.12.2420.12.2404:4004:40:0104:40:01Dec-20
序号
1 1.1 1.2 1.3 2 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 2.6 3 4
年
份
项目
现金流入 销售收入 回收残值 回收流动资金 现金流出 建设投资 流动资金 经营成本 销售税金及附加 所得税 生产期勘探开发投资 净现金流量 累计净现金流量
建设期
1
23
பைடு நூலகம்生 产期
4
…… n
（二）现金流量图
例：某项工程预计第一年初投资2000万元，第二年初又
投资1000万元，第二年投产年收入5000万元，年支出
3500万元，第3-9年年收入8000万元 ，年支出5400万元，
期末残值为500万元，画出现金流量图。
8000
8500
5000
0 12 3 4
1000 2000
3500
5
6
7
5400
8
9
• 例：初始投资K0=100万，当年见效，每年产生的 净收益40万(销售收入-经营成本-税金)，项目第5 年追加投资50万，使每年的净收益由原来的40万 元增加到80万，项目的寿命期是10年，寿命期末 有固定资产残余值20万，请画出现金流量图。
• 箭线表示法 • 时间单位：通常是年 • 水平线代表时间轴，表示技术方案的整
个寿命周期。 • 零点为资金运动的起点。 • 箭线代表现金流量，方向，长度。 • 假定投资发生在期初，其余发生在期末。 • 三要素：时点、现金流量数额（包括方
向）、资金时间价值率（利率）。
现金流量图的作法
（1）水平线表示时间，将其分成均等间隔， 每一个间隔代表一个时间单位，或称计息周 期；他们可以是年、月、季、日等，一般项 目评价的计息周期通常是年。 0代表第一个计息周期的初始点，即起点；1 代表第一个计息周期的期末；2代表第二个计 息周期的期末；以此类推，n则代表第n个计 息周期的期末。
•
踏实肯干，努力奋斗。2020年12月24日上午4时40分 20.12.2420.12.24
•
追求至善凭技术开拓市场，凭管理增 创效益 ，凭服 务树立 形象。2020年12月24日星期 四上午4时40分 1秒04:40:0120.12.24
•
严格把控质量关，让生产更加有保障 。2020年12月 上午4时 40分20.12.2404:40December 24, 2020
•
人生得意须尽欢，莫使金樽空对月。04:40:0104:40:0104:4012/24/2020 4:40:01 AM
•
做一枚螺丝钉，那里需要那里上。20. 12.2404 :40:010 4:40De c-2024 -Dec-2 0
•
日复一日的努力只为成就美好的明天 。04:40:0104:40:0104:40Thur sday, December 24, 2020
第二章 现金流量及结构
一、现金流量
现金流出 现金流入
分析对象
• 把工程经济分析的对象（技术方案或企业）作为一个独立的 系统，流入、流出项目系统的现金数量称为现金流量。凡是 流入该系统的现金（货币）称为现金流入CI；凡是流出该系 统的现金（货币）称为现金流出CO。
对于现金流量的理解需要注意：
（1）分析的对象必须明确，不同的经济系 统发生的现金流量组成不同。
•
牢记安全之责，善谋安全之策，力务 安全之 实。2020年12月24日 星期四4时40分 1秒Thursday, December 24, 2020
•
相信相信得力量。20.12.242020年12月 24日星 期四4时40分1秒20.12.24
谢谢大家！
•
生活中的辛苦阻挠不了我对生活的热 爱。20.12.2420.12.24Thursday, December 24, 2020
谢谢大家！
•
安全象只弓，不拉它就松，要想保安 全，常 把弓弦 绷。20.12.2404:40:0104:40Dec-2024-Dec-20
•
加强交通建设管理，确保工程建设质 量。04:40:0104:40:0104:40Thursday, December 24, 2020
•
安全在于心细，事故出在麻痹。20.12.2420.12.2404:40:0104:40:01December 24, 2020
•
让自己更加强大，更加专业，这才能 让自己 更好。2020年12月上 午4时40分20.12.2404:40December 24, 2020
•
这些年的努力就为了得到相应的回报 。2020年12月24日星 期四4时 40分1秒04:40:0124 December 2020
•
科学，你是国力的灵魂；同时又是社 会发展 的标志 。上午4时40分 1秒上 午4时40分04:40:0120.12.24
•
每天都是美好的一天，新的一天开启 。20.12.2420.12.2404:4004:40:0104:40:01Dec-20
•
相信命运，让自己成长，慢慢的长大 。2020年12月24日星 期四4时 40分1秒Thurs day, December 24, 2020
•
爱情，亲情，友情，让人无法割舍。20.12.242020年 12月24日星期 四4时40分1秒 20.12.24
80 80 80 40 40 40 40
100 80 80
0 1234
50 100
56
78
9 10 年 单位：万元
练习：某工程项目预计初始投资1000万元，第3年开 始投产后每年销售收入抵销经营成本后为300万元， 第6年追加投资500万元，当年见效且每年销售收入 抵销经营成本后为750万元，该项目寿命期为10年， 固定资产残值为100万元，试绘制该项目现金流量图。
1000
单位：万元
300
0
年
1
2
3
4
5
3000
同一时间点上：
现金流入(CI) - 现金流出(CO) = 净现金流量
(NCF) 现金流量通常以年为时间计算单位。在技术经济分 析中，常见的现金流量如下： CO：投资（固定资产、流动资金）、经营成本、税金 （销售税金及附加，所得税）、借款本金及利息的 偿还； CI：销售收入、固定资产残值回收、流动资金回收。
2000 1000
500 250
0 -1000 -2000 -3000
0
1
2
3
……
n
200
250
300
-4000
500
-5000 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18
（一）现金流量表
• 在现金流量表中，应按时间先后顺序分 项列出项目的全部现金流入与现金流出。
现金流量图的作法
（2）用带箭头的垂直线段代表现金流 量，箭头向下表示现金为流出（负现 金流量），箭头向上表示现金为流入 （正现金流量）。并以垂直线段的长 短来表示现金流量的绝对值大小。
现金流量图的作法
（3）在项目评价时，现金流量图一般是按投资 给项目的投资者角度绘制，投资为负，收益 为正。若换成项目立场绘制，则现金流方向 相反。
•
安全放在第一位，防微杜渐。20.12.2420.12.2404:40:0104:40:01December 24, 2020
•
加强自身建设，增强个人的休养。2020年12月24日 上午4时 40分20.12.2420.12.24
•
精益求精，追求卓越，因为相信而伟 大。2020年12月24日 星期四 上午4时 40分1秒04:40:0120.12.24
750 750 750 750
100 750
300 300 300
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
年
500 1000
单位：万元
•
树立质量法制观念、提高全员质量意 识。20.12.2420.12.24Thursday, December 24, 2020
•
人生得意须尽欢，莫使金樽空对月。04:40:0104:40:0104:4012/24/2020 4:40:01 AM
（3）现金流量是实际发生的现金流入或现 金流出，折旧费和摊销费不属于现金流量。
（4）现金流量是货币资金的概念，不仅指 现金，还包括转账支票等结算凭证。
二、现金流量的构成
• 现金流量（Cash Flow , CF）
– 现金流入（Cash In Flow , CI） 销售（经营）收入（年末）、借款、政府补 贴等、 固定资产残值回收（年末） 、流动资 金回收（年末）
– 现金流出（ Cash Out Flow , CO） 投资（年初）、经营成本（年末） 、税金 （年末） 、贷款本息偿还等
– 净现金流量（NCF） NCF＝CI－CO
三、现金流量的表示方法
（一）现金流量表
（二）现金流量图：为了计算的需要，把现金流 与时间的关系用图形表示出来，这就是现金流图。
700
• 绘制现金流图的要点：注意绘制现金流图的 要素：大小、时间、流向；并注意：期初与 期末。
700 500
250
0
1
……
2
3
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年份
200
250
300
单位：万元
500
用箭线法表示的现金流量示意图
• 例 某工程项目预计期初投资3000万元，自第 一年起，每年末净现金流量为1000万元，计 算期为5年，期末残值300万元。试作出该项 目的现金流量图。
•
作业标准记得牢，驾轻就熟除烦恼。2020年12月24日星期 四4时40分1秒04:40:0124 December 2020
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好的事情马上就会到来，一切都是最 好的安 排。上 午4时40分1秒 上午4时 40分04:40:0120.12.24
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专注今天，好好努力，剩下的交给时 间。20.12.2420.12.2404:4004:40:0104:40:01Dec-20
序号
1 1.1 1.2 1.3 2 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 2.6 3 4
年
份
项目
现金流入 销售收入 回收残值 回收流动资金 现金流出 建设投资 流动资金 经营成本 销售税金及附加 所得税 生产期勘探开发投资 净现金流量 累计净现金流量
建设期
1
23
பைடு நூலகம்生 产期
4
…… n
（二）现金流量图
例：某项工程预计第一年初投资2000万元，第二年初又
投资1000万元，第二年投产年收入5000万元，年支出
3500万元，第3-9年年收入8000万元 ，年支出5400万元，
期末残值为500万元，画出现金流量图。
8000
8500
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1000 2000
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• 例：初始投资K0=100万，当年见效，每年产生的 净收益40万(销售收入-经营成本-税金)，项目第5 年追加投资50万，使每年的净收益由原来的40万 元增加到80万，项目的寿命期是10年，寿命期末 有固定资产残余值20万，请画出现金流量图。
• 箭线表示法 • 时间单位：通常是年 • 水平线代表时间轴，表示技术方案的整
个寿命周期。 • 零点为资金运动的起点。 • 箭线代表现金流量，方向，长度。 • 假定投资发生在期初，其余发生在期末。 • 三要素：时点、现金流量数额（包括方
向）、资金时间价值率（利率）。
现金流量图的作法
（1）水平线表示时间，将其分成均等间隔， 每一个间隔代表一个时间单位，或称计息周 期；他们可以是年、月、季、日等，一般项 目评价的计息周期通常是年。 0代表第一个计息周期的初始点，即起点；1 代表第一个计息周期的期末；2代表第二个计 息周期的期末；以此类推，n则代表第n个计 息周期的期末。
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踏实肯干，努力奋斗。2020年12月24日上午4时40分 20.12.2420.12.24
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追求至善凭技术开拓市场，凭管理增 创效益 ，凭服 务树立 形象。2020年12月24日星期 四上午4时40分 1秒04:40:0120.12.24
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严格把控质量关，让生产更加有保障 。2020年12月 上午4时 40分20.12.2404:40December 24, 2020
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人生得意须尽欢，莫使金樽空对月。04:40:0104:40:0104:4012/24/2020 4:40:01 AM
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做一枚螺丝钉，那里需要那里上。20. 12.2404 :40:010 4:40De c-2024 -Dec-2 0
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日复一日的努力只为成就美好的明天 。04:40:0104:40:0104:40Thur sday, December 24, 2020
第二章 现金流量及结构
一、现金流量
现金流出 现金流入
分析对象
• 把工程经济分析的对象（技术方案或企业）作为一个独立的 系统，流入、流出项目系统的现金数量称为现金流量。凡是 流入该系统的现金（货币）称为现金流入CI；凡是流出该系 统的现金（货币）称为现金流出CO。
对于现金流量的理解需要注意：
（1）分析的对象必须明确，不同的经济系 统发生的现金流量组成不同。
•
牢记安全之责，善谋安全之策，力务 安全之 实。2020年12月24日 星期四4时40分 1秒Thursday, December 24, 2020
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相信相信得力量。20.12.242020年12月 24日星 期四4时40分1秒20.12.24
谢谢大家！
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生活中的辛苦阻挠不了我对生活的热 爱。20.12.2420.12.24Thursday, December 24, 2020
谢谢大家！
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安全象只弓，不拉它就松，要想保安 全，常 把弓弦 绷。20.12.2404:40:0104:40Dec-2024-Dec-20
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加强交通建设管理，确保工程建设质 量。04:40:0104:40:0104:40Thursday, December 24, 2020
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安全在于心细，事故出在麻痹。20.12.2420.12.2404:40:0104:40:01December 24, 2020
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让自己更加强大，更加专业，这才能 让自己 更好。2020年12月上 午4时40分20.12.2404:40December 24, 2020
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这些年的努力就为了得到相应的回报 。2020年12月24日星 期四4时 40分1秒04:40:0124 December 2020
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科学，你是国力的灵魂；同时又是社 会发展 的标志 。上午4时40分 1秒上 午4时40分04:40:0120.12.24
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每天都是美好的一天，新的一天开启 。20.12.2420.12.2404:4004:40:0104:40:01Dec-20
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相信命运，让自己成长，慢慢的长大 。2020年12月24日星 期四4时 40分1秒Thurs day, December 24, 2020
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爱情，亲情，友情，让人无法割舍。20.12.242020年 12月24日星期 四4时40分1秒 20.12.24
80 80 80 40 40 40 40
100 80 80
0 1234
50 100
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9 10 年 单位：万元
练习：某工程项目预计初始投资1000万元，第3年开 始投产后每年销售收入抵销经营成本后为300万元， 第6年追加投资500万元，当年见效且每年销售收入 抵销经营成本后为750万元，该项目寿命期为10年， 固定资产残值为100万元，试绘制该项目现金流量图。
1000
单位：万元
300
0
年
1
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3000
同一时间点上：
现金流入(CI) - 现金流出(CO) = 净现金流量
(NCF) 现金流量通常以年为时间计算单位。在技术经济分 析中，常见的现金流量如下： CO：投资（固定资产、流动资金）、经营成本、税金 （销售税金及附加，所得税）、借款本金及利息的 偿还； CI：销售收入、固定资产残值回收、流动资金回收。
2000 1000
500 250
0 -1000 -2000 -3000
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200
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500
-5000 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18
（一）现金流量表
• 在现金流量表中，应按时间先后顺序分 项列出项目的全部现金流入与现金流出。
现金流量图的作法
（2）用带箭头的垂直线段代表现金流 量，箭头向下表示现金为流出（负现 金流量），箭头向上表示现金为流入 （正现金流量）。并以垂直线段的长 短来表示现金流量的绝对值大小。
现金流量图的作法
（3）在项目评价时，现金流量图一般是按投资 给项目的投资者角度绘制，投资为负，收益 为正。若换成项目立场绘制，则现金流方向 相反。
•
安全放在第一位，防微杜渐。20.12.2420.12.2404:40:0104:40:01December 24, 2020
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加强自身建设，增强个人的休养。2020年12月24日 上午4时 40分20.12.2420.12.24
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精益求精，追求卓越，因为相信而伟 大。2020年12月24日 星期四 上午4时 40分1秒04:40:0120.12.24
750 750 750 750
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单位：万元
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树立质量法制观念、提高全员质量意 识。20.12.2420.12.24Thursday, December 24, 2020
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人生得意须尽欢，莫使金樽空对月。04:40:0104:40:0104:4012/24/2020 4:40:01 AM