《酒店财务管理》知识点资料整理总结

《酒店财务管理》知识点资料整理总结
财务管理的主要内容是（投资决策、融资决策、股利决策）
终值：表示资金发生在某一时间序列终点时的价值，故又称将来值，用符号S表示
年金：年金具有（等额性、定期性、系列性）
普通年金：普通年金也叫作期末年金或后付年金，是指每期期末支出或收入的年金
概率分布：所有的概率是介于0与1之间的一个数；所有结果的概率之和应等于1。

概率越大表示该事件发生的可能性越大。

标准离差：标准离差越小，说明离散程度越小，风险也就越小；反之，标准离差越大，则风险越大。

风险报酬率：即为资本的风险价值或风险报酬，是投资者由于甘愿承受风险进行投资而可能取得的、超过货币的时间价值（无风险报酬）以上的超额报酬
(二)酒店短期筹资的特点
短期负债筹资所筹资金的可使用时间较短，一般不超过一年。

短期负债筹资有如下特点:
(1)筹资速度快,容易取得。

(2)筹资富有弹性。

举借长期负债，债权人或有关方面经常会向债务人提出很多限定性条件或管理规定;而短期负债的限制则相对宽容些。

(3)筹资成本较低。

短期负债的利率低于长期负债。

(4)筹资风险高。

短期负债需在短期内偿还，因而要求筹资酒店在短期内拿出足够的资金偿还债务，若酒店届时资金紧张，就会陷入财务危机。

应付账款的形式：（免费信用、有代价信用、展期信用）
放弃现金折扣的成本＝折扣百分百／1－折扣百分比×360／信用期－折扣期
(二)酒店长期筹资的特点
与短期资金筹资相比，长期资金筹资有如下特点:
(1)取得手续相对复杂，办理时间长。

(2)筹资限制性较大。

举借长期负债，债权人或有关方面经常会向债务人提出很多限定性条件或管理规定,酒店的资金使用权受到一定限制。

(3)资金成本较高。

通常贷款的年限越长，资金成本也相应增加。

(4)资金风险相对较低。

长期筹资中的权益资金基本没有筹资风险，只需要在酒店利润中给予投资者补偿。

长期债权资金，因为还款期限长,所投资项目或资产一般能取得相应回报以偿还贷款，因此相对偿还的风险也比较小。

现金流量的意义
1、采用现金流量可以反映货币的时间价值
2、采用现金流量可避免会计核算方法的影响
3、在投资分析中，现金流动状况比盈亏状况更重要
净现值
(0)NPV=0，说明该投资方案的盈利率正好等于折现率，从财务上说路“合格”项目，但它是一个边缘项目。

(2) NPV >0,说明该投资方案的盈利率大于折现率，从财务上说是“合格”项目，可以接受此方案。

(3) NPV<0,说明该投资方案盈利率达不到折现率水平，从财务上说是“不合格”项目,此方案应被舍弃。

内含报酬率：又称内部收益率，就是使投资项目各年净现金流量现值之和等于零的折现率，即反映投资方案预期可达到的报酬率。

酒店客房价格竞争策略
1、超额预定策略
2、时滞控制策略
3、折扣配置策略
4、升档销售策略
酒店的期间费用
营业费用管理费用财务费用
经营费用（餐饮成本、客房经营费用、餐饮经营费用）
酒店利润：是指酒店在一定会计期间的经营成果，也即收入与成本费用相抵后的差额，包括酒店的（营业利润利润总额净利润）同时利润也是酒店进行分配的基础
利润总额＝营业利润＋投资净收益＋营业外收支净额＋补贴收入
营业利润＝经营利润－管理费用－财务费用
经营利润＝营业收入－营业成本－营业费用－营业税金及附加
企业所得税＝应税所得额×适用税率
净利润＝利润总额－所得税
流动比率：是流动资产与流动负债的比率，它表明企业每一天流动负债有多少流动资产。

酒店持现动机分析：酒店置存现金主要是为了满足交易性需求、预防性需求以及投机性需求。

酒店持有现金成本（现金机会成本现金管理成本现金短缺成本）固定预算法：固定预算法又称静态预算法,是以预算期某既定的经营活动规模或业务
量水平为基础,不考虑预算期内可能发生的多种生产经营活动规模或业务量水平而编制预算的方法。

弹性预算法：义称可变预算法，是以预算期内预计的多种业务量水平为著础，编制出不同水平预算的方法。

五、酒店财务分析的主要方法
(一)酒店财务比较分析法
酒店财务比较分析法是将经济指标进行对比的一种方法,通常以本期实际指标与下列各项指标比较
(1)与本期预算指标相比较，用以检查预算完成程度，了解实际与预策的差异。

(2)与上期、上年同期或历史最好水平的实际指标相比较,用以了解各项指标的升降情况和发展趋势。

(3)与条件大致相同的先进酒店的实际指标相比较，找出本单位的薄
弱环节，向先进企业看齐。

采用比较分析法,必须注意各指标之间的可比性，即在时间、范围、项目、内容、计算方法等方面具有一致性,只有这样才能得出正确的结论。

杜邦财务分析体系的概念：杜邦分析法是由美国杜邦公司的一位管理者创造的。

杜邦分析法就是利用各个主要财务比率指标之间的内在联系,来综合分析企业财务状况的方法。