XX健康产业投资基金募集概要

合伙企业——合伙协议 合伙协议（又叫合伙契约，或叫合伙章程）其 性质与公司章程相同，对所有合伙人均有法律 效力 。 合伙协议约定了各普通合伙人与有限合伙人的 权利与义务。 合伙协议约定了合伙企业未来的管理与运营体 系。 合伙协议约定了合伙企业的决策及对外投资机 制、合伙企业的利润分配及债务承担方式。
基金架构及参与形式
劣后受益投资人 优先受益投资人 出资要求与出资方式 基金存续期限 基金管理费 基金管理人
收益分配
18
本材料仅呈送特定客户参阅，敬请严格保密
投资限制与风险控制
托管银行 XX银行 分行 投资限制 投资于单个企业股权的投资金额，不得超过基金资金总额的25% 投资于单个企业股权的比例,一般不超过该企业股权的40% 除上市公司的定向增发外，不得投资已上市公开交易的股票、期权或其他衍生产品 不得从事承担无限责任的投资 合伙企业成立3年后合伙企业剩余资金不得再运用于未上市企业股权投资（在仍然有 可供投资的资金的前提下，对已经投资的项目进行追加投资除外） 非运用于股权投资的合伙企业资金任何时候应不少于合伙企业实收资本的8%，以用 于合伙企业费用的支付 不得对外举债，产生融资性质的负债 不得对外提供贷款或担保业务，但有限合伙企业对投资组合公司一年以上的企业债 券和可转换为投资公司股权的债券性质的投资除外 不得将合伙企业财产用于捐赠、赞助；不得从事依照法律、法规、规章有关规定禁 止的其他活动等
合伙企业——有限合伙人（LP） 有限合伙人以其在基金中认缴的出资额为限对 合伙企业债务承担责任。
有限合伙人按其认缴的出资额比分享合伙企业 的收益。 有限合伙人不参与合伙企业的日常直接管理。
普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任。
普通合伙人享有对合伙企业超额利润的分配 。 普通合伙人认购基金规模的1%份额。 普通合伙人应具有强大的资源整合与投资管理能力 ，直接或委托对基金实施日常管理。 合伙企业解散时，普通合伙人的出资后于劣后有限 合伙人及有限合伙人的出资获得清偿。
管理严谨 风险可控
单层税制
委托银行监管资金流向， 资金的用途严格依照基 金方的限定条件执行， 充分保障其安全与规范
以合伙企业形式运作，其 对外投资及回报依法无需 缴纳企业所得，只有在股 东分配的层面才会缴纳个 人所得税。
16
本材料仅呈送特定客户参阅，敬请严格保密
XX健康产业投资基金结构
投资人1,2,… N XXXX健康管理有限公 司
顾问委员会
基金的管理与运营机制
针对项目将采取以股权投资为主，结合多种投 融资方式为辅的组合投资模式，还将提供其他 专业性的增值服务，如产业链上下游的资源整 合、并购、发展战略业务规划、人力资源、财 务管理、营销业务等管理咨询。 通过专业的研究、市场的敏锐触觉及相应的行业资 源整合，发现未来价值增长空间大的项目以及目前 价值被低估项目，通过股权收购或其他方式参股目 标企业等方式，在控制风险的基础上获得优良的回 报。

单笔投资≥1000万元，可以加入XX健康产业投资基金投资决 策委员会；单笔投资≥500万元，可以加入基金咨询委员会， 并列席投资决策委员会工作会议。 加入投资决策委员会和咨询委员会，进入投资界的最核心圈 层，可了解私募股权投资基金的运作，掌握高端投资交易技 能与智慧，提升个人的金融修养。

3
本材料仅呈送特定客户参阅，敬请严格保密
优先级有限合伙人
劣后级有限合伙人
XXXX（基金管理人 ）
决策委员会（5人） 咨询委员会（5人） 89% 托管银行 XX银行XX分行 10%
普通合伙人
1% 律师事务所 会计师事务所
XX健康产业投资基金
对外投资
XX体检医 院（二级 市场）
XXX康养 中心
中医学院 治未病中 心
连锁诊所 旗舰中心 门诊
……
目录
为什么投资健康产业基金 XX健康产业投资基金 管理团队简介 拟投资项目简介
页数
4
本材料仅呈送特定客户参阅，敬请严格保密
为什么要投资健康产业基金
大健康产业的黄金十年

人口老龄化：目前我国65岁以上人口比例已经超过7%，按照国际标准的话 ，实际上已经进入老龄化社会，而未来这一比例仍将不断上升。与青壮年 人口相比，老龄人口的医疗保健需求大幅增加，65岁以上人口的两周患病 比率大约是55岁以下人口平均患病率的3倍左右，随着老龄化人口占比的
15
本材料仅呈送特定客户参阅，敬请严格保密
基金优势
《合伙企业法》为依据，采用有限 合伙企业的法律组织形式，经工商 注册登记，法律地位受保障，是国 家政策鼓励的投资方式 组织合法 设立专门的三会，对 基金的运作进行制度 化的保障，专业的执 行团队使管理更加严 谨。 模式成熟 成熟的运作模式，由基金管理 人发起、募集并进行投资管理， 由专业团队运营，将所募资金 投资到指定投资的项目
17
本材料仅呈送特定客户参阅，敬请严格保密
XX健康产业投资基金主要条款
基金名称及类型 目标规模 XX健康产业投资基金（有限合伙） 目标募集规模5000万元 XXXX健康管理有限公司担任普通合伙人（GP) 投资人以有限合伙人身份参与投资，有限合伙人不参与日常管理与投资决策 投资人分优先受益投资人和劣后受益投资人 XXXX健康管理有限公司 作为劣后受益投资人，出资认购基金总额的10%，当基金出 现亏损时，劣后受益投资人的出资金额首先承担亏损 优先受益投资人先于基金其他合伙人收回投资本金 认购起点为20万元，以10万及其整数倍递增 现金出资，按4:6方式分二期缴纳 3+1+1年，普通合伙人可依情形决定延长两次，每次延长1年 基金年管理费为实缴出资额的2.0%/年；如合伙企业延期，延期期间的财务顾问管理 费应为实际对外投资尚未退出投资额×2.0%×延期天数/365天 XXXX资产管理有限公司 有限合伙人优先分配10%/年的优先回报，基金收益按年单利10%以上的收益部分，由 有限合伙人和基金管理人按照80% ：20%的比例进行分配，基金所投项目每实现一次 退出，就实行一次预分配，待基金清算时整体结算。
XXXX资产管理有限公司
XX健康产业投资基金 募资概要
2015年8月
高度机密，未经授权，不得用于其他用途。
特别提示
本文件仅向少数特定的专业人士提供。除本特别提示外，本文件其他内容不具有法律效力，不应该被 视为亦不构成向任何人士发出的要约或要约邀请。 本文件旨在供投资人了解XXXX资产管理有限公司拟设立的XX健康产业投资基金的相关信息。该信息仅 供投资人参考，不代表普通合伙人或管理人对XX健康产业投资基金投资策略、投资组合、投资回报、 经营业绩的任何承诺和与其相关关联基金的信息内容亦并非对关联基金全面和完整的介绍。 投资股权基金具有较低的流动性。XXXX资产管理有限公司不对投资者的最低投资收益作任何承诺，亦 不保证投资本金可被全部或部份收回。潜在投资者都应有充分的资金实力及意愿承担风险，潜在投资 者在决定是否投资XX健康产业投资基金时，应当充分理解投资风险，审慎投资。不应将本文件的内容 视为法律、税务、财务、投资或其它方面的建议，而应自行独立做出判断或另行寻求专业人士意见。
任何时间 GP或LP均可能 被除名，如出 现未履行义务、 违约、给基金 造成人为损失 及不正当行为 时，其他GP或 LP集体投票表 决。
任何时间
项目结束 项目结束后由 基金管理人牵 头进行基金清 算并实施收益 分配。
如GP或LP不能 执行其主体资 格时，可选定 继承人继承所 持基金份额。
14
本材料仅呈送特定客户参阅，敬请严格保密
本、德国、英国、法国、意大利等国家环境保护投资占GDP的比重均保持
在2.3-3%左右。
“六五”至“十二五”环境污染治理投资额（亿） GDP比重 “六五”至“十二五”环境污染治理投资额占
7
本材料仅呈送特定客户参阅，敬请严格保密
XX健康产业投资基金
基金要素
基金组织形式——合伙企业
合伙企业是指在中国境内设立的由各合伙人订立
资产销售
基金通过处置项目资产获取投资收益。
13 本材料仅呈送特定客户参阅，敬请严格保密
基金合伙人——退出方式
转让 退伙 除名 继承 清算
任何时间 GP不得转让 LP可以转让， 内部转让只需 双方达成协议， 外部转让需由 基金同意。
封闭期结束 GP不得退伙 LP可以退伙， 并支付支付8% 的资金使用费。
合伙企业解散时，有限合伙人的出资先于劣后 有限合伙人及普通合伙人的出资获得清偿。
9 本材料仅呈送特定客户参阅，敬请严格保密
基金的管理与运营机制
基金的最高权力机构，基金的重 大事宜由全体合伙人协商确定。
合伙人大会
可以根据有限合伙协议的 相关规定，对基金的运作 进行监督，以判断其是否 谨慎、忠诚地履行职责， 并提出相应的意见和建议。
基金收益分配机制
基金收益分配原则
基金收益指基金收入除去基金管理费、日常运作费用、中介费、税 费及投资成本后的余额。基金收益分配的原则由各合伙人在合伙协议 中约定。
基金清算原则
（1）基金盈利时， 基金到期解散清算时，基金资产按先有限合伙 人、再普通合伙人的出资进行清偿，若基金资产清偿完全部合伙人出 资后还有剩余，则对该剩余资产的分配由各合伙人在合伙协议中约定 。 （2）基金亏损时，基金到期解散清算时，基金资产优先清偿有限 合伙人的出资、最后清偿普通合伙人的出资。
咨询委员会
基金的最高风控机关， 是为了揭示与规避项 目风险而设立的专业 性机构。
风险控制委员会
基金决wenku.baidu.com咨 询机制
基金最高投资决策机关， 投资决策委员会对全体投 资人负责。
投资决策委员会
基金的顾问机构，顾问委员 会成员由基金非主要投资人 及相关行业高级专家担任。
10 本材料仅呈送特定客户参阅，敬请严格保密
合伙协议，共同出资、合伙经营、共享收益、共担 风险，并对合伙企业债务承担无限连带责任的营利 性组织。
合伙企业可以由部分合伙人经营，其他合伙人仅 出资并共负盈亏，也可以由所有合伙人共同经营。 有限合伙企业由普通合伙人和有限合伙人组成。 合伙企业不缴纳所得税。 法律依据：《中华人民共和国合伙企业法》。 合伙企业——普通合伙人（GP）



XXXX资产管理有限公司对本文件所载任何信息的准确性或完整性不作任何明示或暗示的声明或保证。
本文件及内容均为XXXX资产管理有限公司所有的保密信息,未经XXXX资产管理有限公司事先书面同意, 本文件不可被复制或分发，本文件的内容不可向任何第三者透透露，一旦阅读本文件，每一潜在投资 者都应被视为已同意此项条款。 本文件为XX健康产业投资基金募集介绍材料，投资者在投资前应仔细阅读，如有疑问，请及时与我们 联系。 本文件内容与最终募集法律文本（包括但不限于“有限合伙协议”、“委托管理协议”）有不符之处， 以最终募集法律文本为准，投资者在投资前应仔细阅读最终募集法律文本。
A 方式 投资 模式
B 策略
C 原则
优中选优、精益求精 领投与跟投相结合 深入挖掘、慧眼识珠 充分考虑宏观形势及经济周期 注重风险控制 加强流动性
D 标准
符合产业政策 财务透明公开 业绩优异 具有成长性 内控体系健全
11
本材料仅呈送特定客户参阅，敬请严格保密
基金的管理与运营——第三方监控
负责基金内、外部相 关法律事务
增加，将直接刺激我国医疗健康产业需求的持续增长。
我国65岁以上老龄人口增长趋势情况
6
本材料仅呈送特定客户参阅，敬请严格保密
环境健康的重大机遇

“十一五”期间环境保护投资为13750万元，是“十五”期间环境保护投 资的1.6倍； “十二五”期间，环境保护投资规模将达到3.1万亿元人民币 ，相比“十一五”期间增幅达125%；从环境保护投资占当年GDP的比重 来看，我国环境保护投资占GDP的比重维持在1.2%-1.5%之间，美国、日

2
本材料仅呈送特定客户参阅，敬请严格保密
基金特点
XXXX资产管理有限公司作为本支基金的管理人。 XXXX健康管公司作为该基金劣后受益投资人，出资认购XX健 康产业投资基金总额的10%，不仅与其他投资人利益一致， 且首先承担基金的亏损风险。

投资人作为优先受益投资人，在基金发生亏损时，先于普通 合伙人和劣后受益投资人收回投资本金。在基金收益分配时， 投资人可获得10%/年的优先回报，即当基金的收益率不超过 10%/年时，基金管理人不参与收益分配；基金收益超过10%/ 年部分，投资人与基金管理人按80%：20%分配。
律师 事务所
负责基金资产的全面评估 评估 事务所
审计 事务所
负责基金内部财务及对 外投资项目的审计
托管 银行
负责募集资金的监管
12
本材料仅呈送特定客户参阅，敬请严格保密
基金投资项目退出机制
IPO方式：
基金所投项目通过标的公司上市实现投资退出，获取投
资收益，实现合伙企业的利润。
产业并购
基金所投项目通过产业并购方式实现投资退出，从中获取 股权增值溢价收益。