第一章 证券投资概述培训课件
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2020/7/29
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欢迎同学们选修《证券投资学》
• 不论你将来在哪个行业发展，理财、投资 将会伴随你的一生。
• 《证券投资学》的学习，可帮助你建立基 本的投资理念和投资方法。
• 愿不愿进入财经界、证券界，这是你们的 选择，但在将来的股民行列中，肯定会看 到你们的身影。
• 老师的水平有限，还望同学们提出改进建 议，我们共同努力，把这门课程学好。
各类财产所有权或债权凭证的通称，是用来证明证券 持有人有权取得相应权益的凭证（股票、债券、基金 证券、票据、提单、存款单）
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• 广义证券根据体现的信用性质 • 无价证券：只是一般的凭证（证据证券、凭证
证券）
• 如借条、收据等 • 有价证券：代表财产权的证券，它代表着财产
所有权,收益请求权或债权.如股票，各种债券 等
• 2. 掌握股票、债券、基金以及金融衍生商品等方面 的基本理论，了解我国上市公司的基本情况，利用 财务指标进行财务状况的分析。
2020/7/29
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• 第一章 证券投资概述
• 第二章 证券市场的运作
• 第三章 证券投资工具——股票
• 第四章 证券投资工具——债券
• 第五章 证券投资工具——投资基金
(2)按用途不同分类 • 商品证券（运货证书、提货单) • 货币证券（期票、汇票、支票、本票） • 资本证券（股票、债券）
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(3)按上市与否分类
• 上市证券 • 非上市证券
(4)按发行方式分类 • 公募证券 公开发行，向社会广泛的无特定的投资
者募集 • 私募证券 向与发行者有特定关系的投资者募集
• 第六章 证券投资的基本分析
• 第七章 证券投资的技术分析基础
• 第八章 证券投资技术分析理论
• 第九章 现代证券投资理论
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第一章 证券投资概述
一、证券投资的含义 • 二、投资与投机 • 三、证券市场概述 • 四、证券投资过程 • 五、证券市场的功能
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• 一、证券投资的含义 （一）证券的特征与种类 1、证券的涵义及性质 （1）涵义
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教学目的
• 了解证券投资的基本知识、基本理论和基 本方法。
• 在认识证券市场运行过程和运行规则的基 础上，系统掌握现代证券投资的基本理念 与基本方法，形成理性的证券投资决策思 维框架。
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课程的性质与任务
• 通过本课程的学习，掌握证券投资的基本概念和 基本知识，了解当前我国证券市场的现状及其意 义，培养学生的投资意识、投资水平和运用所学 知识定性与定量相结合的方法来处理经济问题的 能力。
• （2）持有时间不同。投资者持有证券的时间一般 在一年以上，而投机者持有证券的时间较短。
• （3）决策依据不同。投资者主要依据于对上市公 司经营状况的分析考察，而投机者主要依据于对股
市行情短期变化的预测。
• （4）风险倾向和风险承受能力不同。投资者厌恶 证券风险，风险承受能力也较差；而投机者往往喜
能间接地反映实际资本的变动情况 4）它不是劳动生产品，但可以做为商品进行转让
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2、证券的基本特征
间接反映的资本性 经济本质的收益性 持有者的“请求性” 流动中的自由让渡性 价格上的不一致性 收益上的风险性
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• 3、证券的分类 (1)按发行主体分类
• 政府证券 • 金融证券 • 公司证券
欢风险，他们为了赚大钱愿意冒风险
• （5）投资对象不同。投资者通常选择价格波动小 的证券，而投机者往往选择那些价格波动大、有周
期性变化的证券。
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• 证券投机的作用
• ——积极作用：平衡价格；保持证券交易的流动性；分担价
格变化的风险。
• 投机的消极作用： 1、投机活动会使一些投机者在很短的时间内成为暴发户，
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(5)按发行地域
• 国内证券 • 国际证券
(6)按偿还期 • 短期证券 • 中期证券 • 长期证券
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证券类型
商品证券
证据证券 货币证券
证 凭证证券 券
有价证券
资本证券
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期票 汇票 支票 其他工具
股票 债券 基金凭证 可转债 认股权证 其他工具
投资者 回避风险 中长期持有 现货为主 基本分析
投机者 敢于冒险 短期持有 信用为主 技术分析
联系：两种角色会在同一主体体现 转化：两者一定条件下会相互转化
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• （1）动机与目的不同。投资的目的是为了获取稳 定的利息和股息收入；而投机则是为了在短期内通
过价格变动来获取买卖差价收入。
• 狭义证券：有价证券
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• （2）有价证券的性质 • 虚拟资本：独立于现实的资本之外，是能给持有人
按期带来一定收入的资本 1）它本身没有价值，而是真实资本的纸制复本 2）不在生产过程中发挥作用，只是独立于生产资料
等实际资本之外的一种资本存在形式 3）这种虚拟资本的数量规模与实际资本相脱离它只
而使另一些投机者在很短的时间内遭到破产损失，不利 于社会安定。
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课程目的与要求
• 本课程的教学目的是增强学生对证券市场领域的基 本概念、理论的理解，在此基础上掌握本学科的基 本理论和基本知识，认识本学科与其他金融学科的 内在联系，奠定坚实的金融证券理论基础。通过本 课程的学习，要求学生：
• 1.了解证券投资分析中的基本概念和利用一些经济 方法来解决投资的基本方法。
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（二）证券投资的概念及特点
1、投资的概念与类型
投资 （1）预先投入一定的资金用于经济活动 （2）需经过一定的时间过程 （3）投资是为了取得收益 （4）投资具有风险性
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• 2、证券投资的概念与特征
• 证券投资是指投资者以获得未来收益为目的， 预先垫付一定的资金并获得证券资产的投资行 为。主要形式为股票、债券等有价证券。
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• 二、证券投资与投机 • 证券投资是货币持有者通过购买有价证券并
长期持有，其目的主要是为了获得稳定的利 息和股息收入，实现资金的增值。
• 证券投机是指货币持有者利用证券价格的波 动，赚取证券买卖差价收入的行为。
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Байду номын сангаас
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投资与投机的关系
区别：
对待风险 投资时间 交易方式 分析方法
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欢迎同学们选修《证券投资学》
• 不论你将来在哪个行业发展，理财、投资 将会伴随你的一生。
• 《证券投资学》的学习，可帮助你建立基 本的投资理念和投资方法。
• 愿不愿进入财经界、证券界，这是你们的 选择，但在将来的股民行列中，肯定会看 到你们的身影。
• 老师的水平有限，还望同学们提出改进建 议，我们共同努力，把这门课程学好。
各类财产所有权或债权凭证的通称，是用来证明证券 持有人有权取得相应权益的凭证（股票、债券、基金 证券、票据、提单、存款单）
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• 广义证券根据体现的信用性质 • 无价证券：只是一般的凭证（证据证券、凭证
证券）
• 如借条、收据等 • 有价证券：代表财产权的证券，它代表着财产
所有权,收益请求权或债权.如股票，各种债券 等
• 2. 掌握股票、债券、基金以及金融衍生商品等方面 的基本理论，了解我国上市公司的基本情况，利用 财务指标进行财务状况的分析。
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• 第一章 证券投资概述
• 第二章 证券市场的运作
• 第三章 证券投资工具——股票
• 第四章 证券投资工具——债券
• 第五章 证券投资工具——投资基金
(2)按用途不同分类 • 商品证券（运货证书、提货单) • 货币证券（期票、汇票、支票、本票） • 资本证券（股票、债券）
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(3)按上市与否分类
• 上市证券 • 非上市证券
(4)按发行方式分类 • 公募证券 公开发行，向社会广泛的无特定的投资
者募集 • 私募证券 向与发行者有特定关系的投资者募集
• 第六章 证券投资的基本分析
• 第七章 证券投资的技术分析基础
• 第八章 证券投资技术分析理论
• 第九章 现代证券投资理论
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第一章 证券投资概述
一、证券投资的含义 • 二、投资与投机 • 三、证券市场概述 • 四、证券投资过程 • 五、证券市场的功能
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• 一、证券投资的含义 （一）证券的特征与种类 1、证券的涵义及性质 （1）涵义
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教学目的
• 了解证券投资的基本知识、基本理论和基 本方法。
• 在认识证券市场运行过程和运行规则的基 础上，系统掌握现代证券投资的基本理念 与基本方法，形成理性的证券投资决策思 维框架。
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课程的性质与任务
• 通过本课程的学习，掌握证券投资的基本概念和 基本知识，了解当前我国证券市场的现状及其意 义，培养学生的投资意识、投资水平和运用所学 知识定性与定量相结合的方法来处理经济问题的 能力。
• （2）持有时间不同。投资者持有证券的时间一般 在一年以上，而投机者持有证券的时间较短。
• （3）决策依据不同。投资者主要依据于对上市公 司经营状况的分析考察，而投机者主要依据于对股
市行情短期变化的预测。
• （4）风险倾向和风险承受能力不同。投资者厌恶 证券风险，风险承受能力也较差；而投机者往往喜
能间接地反映实际资本的变动情况 4）它不是劳动生产品，但可以做为商品进行转让
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2、证券的基本特征
间接反映的资本性 经济本质的收益性 持有者的“请求性” 流动中的自由让渡性 价格上的不一致性 收益上的风险性
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• 3、证券的分类 (1)按发行主体分类
• 政府证券 • 金融证券 • 公司证券
欢风险，他们为了赚大钱愿意冒风险
• （5）投资对象不同。投资者通常选择价格波动小 的证券，而投机者往往选择那些价格波动大、有周
期性变化的证券。
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• 证券投机的作用
• ——积极作用：平衡价格；保持证券交易的流动性；分担价
格变化的风险。
• 投机的消极作用： 1、投机活动会使一些投机者在很短的时间内成为暴发户，
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(5)按发行地域
• 国内证券 • 国际证券
(6)按偿还期 • 短期证券 • 中期证券 • 长期证券
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证券类型
商品证券
证据证券 货币证券
证 凭证证券 券
有价证券
资本证券
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期票 汇票 支票 其他工具
股票 债券 基金凭证 可转债 认股权证 其他工具
投资者 回避风险 中长期持有 现货为主 基本分析
投机者 敢于冒险 短期持有 信用为主 技术分析
联系：两种角色会在同一主体体现 转化：两者一定条件下会相互转化
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• （1）动机与目的不同。投资的目的是为了获取稳 定的利息和股息收入；而投机则是为了在短期内通
过价格变动来获取买卖差价收入。
• 狭义证券：有价证券
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• （2）有价证券的性质 • 虚拟资本：独立于现实的资本之外，是能给持有人
按期带来一定收入的资本 1）它本身没有价值，而是真实资本的纸制复本 2）不在生产过程中发挥作用，只是独立于生产资料
等实际资本之外的一种资本存在形式 3）这种虚拟资本的数量规模与实际资本相脱离它只
而使另一些投机者在很短的时间内遭到破产损失，不利 于社会安定。
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课程目的与要求
• 本课程的教学目的是增强学生对证券市场领域的基 本概念、理论的理解，在此基础上掌握本学科的基 本理论和基本知识，认识本学科与其他金融学科的 内在联系，奠定坚实的金融证券理论基础。通过本 课程的学习，要求学生：
• 1.了解证券投资分析中的基本概念和利用一些经济 方法来解决投资的基本方法。
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（二）证券投资的概念及特点
1、投资的概念与类型
投资 （1）预先投入一定的资金用于经济活动 （2）需经过一定的时间过程 （3）投资是为了取得收益 （4）投资具有风险性
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• 2、证券投资的概念与特征
• 证券投资是指投资者以获得未来收益为目的， 预先垫付一定的资金并获得证券资产的投资行 为。主要形式为股票、债券等有价证券。
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18
• 二、证券投资与投机 • 证券投资是货币持有者通过购买有价证券并
长期持有，其目的主要是为了获得稳定的利 息和股息收入，实现资金的增值。
• 证券投机是指货币持有者利用证券价格的波 动，赚取证券买卖差价收入的行为。
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Байду номын сангаас
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投资与投机的关系
区别：
对待风险 投资时间 交易方式 分析方法