4基金

二、发行方式及相关规定
• 1、本次基金的发行，在发行期内面向个人和机构 投资者同时公开发售。 • 2、本公司的直销中心接受单笔认购金额在10万元 以上（含10万元）的投资者的认购申请。 • 3、在各代销网点接受投资者（不分机构和个人） 单笔认购金额在1000元人民币以上（含1000元） 的认购申请。 • 4、本基金的最低认购金额为1000元人民币。超 过1000元的认购，不设认购金额级差。 • 5、投资者在发行期内可多次认购本基金。认购申 请一经销售机构受理，即不得撤销。
• (一)投资基金的基本概念
• 它是一种由不确定的公众在自愿基础上，不 等额出资汇集而成，具有一定规模的信托资 产，它由专业机构及人员操作管理。俗语 “受人之托，代人理财” • 其特点是： ① 专业人员操作经营。 ② 实行投资的最佳组合 ③ 按净资产比例分配
• （二）分类
• 1、按组织形式可分为：
• 第六十一条 基金信息披露义务人应当确保应予披露的基金信 息在国务院证券监督管理机构规定时间内披露，并保证投资 人能够按照基金合同约定的时间和方式查阅或者复制公开披 露的信息资料。 • 第六十二条 公开披露的基金信息包括： • （一）基金招募说明书、基金合同、基金托管协议； • （二）基金募集情况； • （三）基金份额上市交易公告书； • （四）基金资产净值、基金份额净值； • （五）基金份额申购、赎回价格； • （六）基金财产的资产组合季度报告、财务会计报告及中期 和年度基金报告； • （七）临时报告； • （八）基金份额持有人大会决议； • （九）基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大 人事变动； • （十）涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼；
• ②公司型投资基金
契约型投资基金和公司型投资基金区别
项目 法人资格不同 资金运用依据不同 契约型基金 不是法人 基金管理条例或法规 公司型基金 具有法人资格 公司法
基金投资者的地位有 区别
发行的是受益凭证，投资 者即受益人，是契约中的 当事人
发行的是股票，投资者 即股东。
投资基金的分类
• 2、按运作和变现方式可分为： ① 封闭型基金 它是事先确定发行基金的规模及有效期限，发 行结束后即处于封闭状态，投资人不能直接从基 金赎回或购买，只能通过经纪人买卖，如同股票 交易。 ② 开放型基金（不定额型基金）
• （一）有符合本法和《中华人民共和国公司法》规 定的章程； • （二）注册资本不低于一亿元人民币，且必须为实 缴货币资本； • （三）主要股东具有从事证券经营、证券投资咨询、 信托资产管理或者其他金融资产管理的较好的经营 业绩和良好的社会信誉，最近三年没有违法记录， 注册资本不低于三亿元人民币； • （四）取得基金从业资格的人员达到法定人数； • （五）有符合要求的营业场所、安全防范设施和与 基金管理业务有关的其他设施； • （六）有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度； • （七）法律、行政法规规定的和经国务院批准的国 务院证券监督管理机构规定的其他条件。
• 若基金成立，基金管理人将发布基金合同生效 公告。
• 若基金不成立，由本基金发起人承担全部募集 费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款 利息在基金发行期后30日内划出，退还基金认 购人。
本次发行有关当事人或中介机构
• • • • 基金发起人:天同基金管理有限公司 基金管理人：天同基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行 销售机构
天同保本增值证券投资基金 基金份额发售公告
• • • • • • • • • • • 一、本次发行基本情况 1、基金名称 天同保本增值开放式证券投资基金(基金代码：161902) 2、基金类型 契约型开放式 3、基金存续期限 不定期 4、基金份额面值 每份基金份额面值为1.00元人民币 5、基金投资目标 本基金在确保保本周期到期时本金安全的基础上，在精确控制风险的前提下，谋 求基金资产的稳定增值。 • 6、募集规模 • 本基金的预计规模为120亿元人民币，在认购期间募集资金达到预计规模时，基 金管理人可以提前终止认购，对于已提交的认购申请将全部予以确认。 • 7、发行对象 • 依据有关法律法规和其他规定可以投资开放式证券投资基金的自然人、企业法人、 事业法人、社会团体或其他组织。
• 发行费用
• 本次发行中所发生的与本基金有关的法定信息披露费、 会计师费和律师费等费用不得从基金财产中列支，可以从 认购费中列支。若本基金发行失败，发行费用由基金发起 人承担。基金合同生效后的各项费用按有关法规列支。
• 基金的验资与成立
• 对投资者发行期截止后，由中国证券登记结算 有限责任公司出具基金募集专户存款证明，由 基金管理人委托具有证券从业资格的会计师事 务所对认购资金进行验资并出具验资报告，基 金注册与登记过户人出具认户数证明。
• •
基金份额的申购与赎回
• 基金管理人应当在每个工作日办理基金份额的申购、 赎回业务；基金合同另有约定的，按照其约定。 • 第五十三条 基金管理人应当按时支付赎回款项 • 第五十四条 开放式基金应当保持足够的现金或者 政府债券，以备支付基金份额持有人的赎回款项。 基金财产中应当保持的现金或者政府债券的具体比 例，由国务院证券监督管理机构规定。 • 第五十五条 基金份额的申购、赎回价格，依据申 购、赎回日基金份额净值加、减有关费用计算。
它所发行的基金份额不固定，随实际需求 和经营决策而增减。
• 封闭型基金与开放型基金的区别:
• 基金规模可变性不同。 • 封闭型基金在存续期限内不能赎回，只能按市场价格转 让，基金规模固定。 • 开放型基金在存续期限可随意扩大或缩小，导致基金资 金额每日变动，发行时无须经证交所批准，基金应保证 投资者能随时赎回。 • 基金单位交易价格不同。 • 封闭型基金价格受市场供求影响而具有不确定性，或溢 价或折价交易。 • 开放型基金按相对固定的资产净值定价，不受市场直接 影响。 • 基金投资比例及投资方式不同。 • 封闭型基金可将全部资金作统盘长远规划，以追求利益 最大化，不受赎回干扰。 • 开放型基金则须留下备付金，无法把基金全部投入或长 线投资，必然影响经济效益。
基金托管人
• • • • • • • • • • 基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。 基金托管人应当履行下列职责： （一）安全保管基金财产； （二）按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户； （三）对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与 独立； （四）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料； （五）按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清 算、交割事宜； （六）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项； （七）对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见； （八）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎 回价格； （九）按照规定召集基金份额持有人大会； （十）按照规定监督基金管理人的投资运作；
• 基金管理人运用基金财产进行证券投资,应当采用资产 组合的方式。资产组合的具体方式和投资比例,依照本 法和国务院证券监督管理机构的规定在基金合同中约 定(第五十七条)。同时,限定了基金的投资方向,即基 金财产只能投资于上市交易的股票与债券、以及国务 院证券监督管理机构规定的其他品种(第五十八条)。 本法第五十九条还规定了基金财产不得用于投资或者 活动的八种情形,以规范基金运作,防止不规范运作所 带来的不必要的投资风险。取消了《暂行办法》中规 定基金公司的投向中必须是20%投资债市,80%投资股票 的局限,为基金公司的发展创新提供很好空间。
基金管理人应当履行下列职责：
• （一）依法募集基金，办理或者委托经国务院证券监督管理 机构认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回 和登记事宜； • （二）办理基金备案手续； • （三）对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行 证券投资； • （四）按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向 基金份额持有人分配收益； • （五）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； • （六）编制中期和年度基金报告； • （七）计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回 价格； • （八）办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项； • （九）召集基金份额持有人大会； • （十）保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其 他相关资料；
• 直销机构：天同基金管理有限公司直销中心 • 代销机构：中国农业银行
• 注册与登记过户机构：中国证券登记结算有限责任 公司 • 律师事务所和经办律师 • 会计师事务所和经办注册会计师
1.收入型基金
开放式基金的分类
• 目标在于获取最大的当期收入，投资于各种可以带来收入的有价证券。 通常又可分为两类，即固定收入型基金和股票收入型基金。 • 固定收入型基金的主要投资对象是债券和优先股股票。比较起来，固 定收入型基金的收益率较高，但长期成长的潜力较小。利率波动时， 净资产价值也较易影响。股票收入型基金的成长潜力较大，但比较容 易受股市波动的影响。一般而言，收入型基金较适合较保守的投资者 和退休者。
基金份额持有人享有下列权利
• • • • • • （一）分享基金财产收益； （二）参与分配清算后的剩余基金财产； （三）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额； （四）按照规定要求召开基金份额持有人大会； （五）对基金份额持有人大会审议事项行使表决权； （六）查阅或者复制公开披露的基金信息资料；
• （七）对基金管理人、基金托管人、基金份额发售 机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼；
《证券投资基金法》
• 备受社会各界和广大人民群众关注的证券投 资基金法在2003年10月28日十届全国人大常 委会第五次会议上获得通过，2004年6月1日 起施行。 • 基金管理人由依法设立的基金管理公司担任。 担任基金管理人，应当经国务院证券监督管 理机构核准。
• 设立基金管理公司，应当具备下列条件，并 经国务院证券监督管理机构批准：
• ① 契约型投资基金 契约型投资基金也称信托型投资基金，是根据一定的信托契约原理。 由基金发起人和基金管理人、基金托管人订立基金契约而组建的投资基金。 基金管理公司依据法律、法规和基金契约负责基金的经营和管理操作：基 金托管人负责保管基金资产，执行管理人的有关指令。办理基金名下的资 金往来：投资者通过购买基金单位、享有基金投资收益。英国、日本和我 国香港、台湾地区多是契约型基金。 公司型投资基金，是具有共同投资目标的投资者依据公司法组成以盈 利为目的、投资于特定对象（如各种有价证券、货币）的股份制投资公司。 这种基金通过发行股份的方式筹集资金、是具有法人资格的经济实体。基 金持有人既是基金投资者又是公司股东，按照公司章程的规定，享受权利、 履行义务。公司型基金成立后，通常委托特定的基金管理公司运用基金资 产进行投资并管理基金资产。基金资产的保管则委托另一金融机构，该机 构的主要职责是保管基金资产并执行基金管理人指令，二者权责分明。基 金资产独立于基金管理人和托管人的资产之外，即使受托的金融保管机构 破产。受托保管的基金资产也不在清算之列。