(简体)投资规划建议

投资规划建议

前言：本文通过分析叶先生家庭的财务状况，给出投资规划建议，达到该家庭的理财目标。本文为类似叶先生家庭的人士作为参考，也为有家庭理财意向的人士作为借鉴。

叶先生家庭理财目标

1.由于对后期市场看好，希望通过投资一部分资金能有一定收益。

2.能确保一部分资金的灵活性，用于儿子留学时的应急资金。

3.对养老和医疗有需求，并希望能防范意外事故。

叶先生家庭财务状况

家庭成员基本情况

叶先生：53岁销售代表需要经常出差年薪58000元

叶太太：49岁护士年薪36000元

叶先生儿子：澳大利亚留学留学费用27万左右

让我们看一下叶先生一家的月收支和年度收支情况表：

资金情况

留学总计花费大约是27万元左右（把留学费用独立出来观察）

拆迁得到的26万元差不多可以用来抵消留学费用。

从整体来看，家庭净流动资产为30万元：11万的活期储蓄、8万元的股票、为儿子准备的剩余留学准备金11万元，

家庭资产负债状况

对于叶先生一家的资产比例来看，除了一套商品房和一些金银饰品以外，其余的流动资产基本都是活期存款和股票，并且仅给儿子投保了一个2万元的寿险。

以下是叶先生一家的家庭资产负债表：

理财分析

●从叶先生的家庭收支情况表中我们可以看到，叶先生和他夫人的收入比较稳

定，每月收入可以达到7000元，家庭的主要开支用于孩子的留学费用和偿还住房贷款。除去留学费用以外，每月家庭支出占总收入的42.9%。收支良好。

●考虑到叶先生的儿子还在国外读书（27万留学费用），因此不建议叶先生提

前偿还房屋贷款。

●叶先生需要保留一笔可以及时提取的资金以作儿子留学的应急资金。因此，

可以使用各类不同投资形式的组合，一方面满足叶先生的实际需要，另一方面可以降低投资的风险，把鸡蛋放在不同的篮子里。

●鉴于叶先生曾经投资过股票，因此他有一定承受风险的能力。

●由于叶先生夫妻俩都没有任何保险，因此要买一些意外险和重大疾病险。理财建议

根据以上叶先生家庭财务分析，建议短期和中期投资基金，长期投资保险。建议其把家庭净流动资产30万资金分为短期、中期和长期进行投资组合。短期投资

为了让一部分资金处于高流动性状态，以便随时提取使用，用于儿子留学时的应急资金；中期投资确保能有一定收益，长期投资防范意外事故对养老和医疗有需求，即完成叶先生家庭理财目标。

为什么投资基金和保险产品？目前，比较常见的投资方式有：基金、各类保险、人民币/外汇理财产品、国债、股票、权证、黄金等等。其中，基金还分为货币型基金、债券型基金、混合型基金和股票型基金。不同偏好的投资者可以选择不同类别的基金。基金的优点就是灵活性高、风险相对股票来说小很多，但是缺点是认购/申购和赎回费率较股票而言较高。对于各类保险而言，其主要起到保障的作用，因此其流动性较弱。最近，人民币/外汇理财产品越来越受到广大投资者的青睐。大多数的理财产品都为保本型，而且收益率也不低。

下面我们来看一下主要理财产品的区别：

那么，对于叶先生而言，则可以按不同的投资期限来安排其资金。

短期投资。建议叶先生可以把总流动资金的1/3拿出投资货币或者债券型基金，既灵活，又有一定的收益。目前较好的保本型基金有华安现金富利、南方现金增利、博时稳定价值等等。当然，华泰的理财系列也是不错的选择。目前，货币基金和债券基金都属于保本型，分红收益率相当于一年定期存款的收益率，基本维

持1.8%~2%左右，同时比定期存款灵活许多，随时可以赎回，赎回后两天即可到帐。当然，现在除了基金公司推出的此类保本型基金以外，有些保险公司也推出了一种与货币基金性质完全一样的理财产品。诸如，华泰保险公司推出的一个产品，与货币基金同样的认购和赎回方式，唯一不同的是其收益率可以达到2.2%。

中期投资。如果看好股票后市的话，适当地认购一些即将上市的比较活跃的股票型基金也是很不错的选择。股票型基金的投资金额可以在7~8万元左右。目前市场上比较突出的股票型基金有：汇添富优势精选、南方避险基金、广发稳健、广发聚富、广发聚丰、华夏基金、中银持续增长等（详见下表）。要注意的是，由于这些基金已经处于市场的高位，所以申购这些基金时不宜在其最高位买进，而需分析其最近的浮动范围，选择低位进入，高位赎回。以上这些基金的弹性较大，所以应充分关注。

注：以上收益率为近似值，只代表基金公司以往的业绩表现，不代表对未来收益的预测。

除了基金以外，一些银行的人民币理财产品也是非常诱人的。一般来说，各家银行的人民币理财产品分为6个月和一年两种，利率比定期存款要高许多，起买金

额一般为5万元人民币，之后以1万递增。例如：“稳得利”、“珠联币合”人民币理财产品等。年利率基本在3%~6%左右，银行每期发布的利率会根据当时市场情况的不同而有所改变。这些理财产品既保本，收益又高，何乐而不为呢？另外，最近人气比较旺的投资方式还有纸黄金。只需一张借记卡，开立网上银行，就可以在网上直接用借记卡中的人民币购买纸黄金，10克起买，卖出手续也只需在网上银行办理即可，还可以实时查询黄金的价格，既方便又省力。可以投入2~3万尝试一下。在对未来黄金形势看好的情况下，纸黄金将会是中长期投资的良好契机。当然，如果要投资股市的话就不用认购股票型基金了，以免加大风险。长期投资。建议叶先生家庭需要的保障额度大致为47.5万~95万，每年保费支出在7600元~9500元为宜。根据理财原则，保险的保障总额最好为年收入的5~10倍，保险费用的支出为年收入的8%~10%。建议使用分期缴款，这样不至于资金紧张。去除短期和中期的投资资金后，大约还剩10万元左右，那么可以扩大选择范围。首先，为了切实保障叶先生及其家人的意外状况或医疗问题，可以选择专业的保险产品，让寿险规划师使用专门的分析工具，结合叶先生的实际需要，为其设计最适合的保险计划，购买合理的额度。另外，多余的资金可以购买一些长期的以储蓄和投资为主要目的的保险或者国债。这些都是稳定收益的。比如中德安联的“年年福”计划，投资期为5年，1万元起买，除了每年的分红以外，5年后承诺给付收益15%，保本保息，另外还赠送两倍保单价值的意外伤害险。既能投资获益又能有一定的保障，一举两得。以下是保险大致费用列表：

现在，让我们来看一下叶先生各类投资工具的额度和比例：

从图表中可以看到，保本型基金和保障型保险占的比例最多，这也就符合了叶先生最初的两个目标：为儿子的需要做准备以及对家人的保障。除去投资保障型保险的部分，风险型投资占总投资的33.3%，这个比例对叶先生来讲是既能从投资中获益，又没有较大的风险。即达到叶先生的理财目标。

东亚银行上海分行

赵险峰